[公告]东兴证券：公开发行公司债券募集说明书摘要
声明 本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第 23号——公开发行公司债券募集说明书（ 2015年修订）》及其它 现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集 说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 1-2-II 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中 “风险因素”等有关章 节。 一、本次债券发行上市 本次债券评级为 AAA级；本次债券上市前，本公司未经审计的最近一期末 （2015年 6月 30日）合并报表中所有者权益总额为 129.54亿元；本次债券上市 前，本公司经审计的 2012年度、2013年度和 2014年度合并报表中归属于母公 司股东的净利润分别为人民币 5.13亿元、6.68亿元和 10.41亿元，最近三个会计 年度实现的年均可分配利润为 7.41亿元（2012年、2013年及 2014年合并报表 中归属于母公司股东的净利润平均值），不少于本次债券一年利息的 1.5倍。本 次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。本次债券具体交易流通的审批事宜 需在本次债券发行结束后方能进行，本公司无法保证本次债券按照预期上市交 易。 二、上市后的交易流通 本次债券面向合格投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所 上市交易。本次债券上市交易后，可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的情 况，投资者可能会面临流动性风险，无法及时将所持有的本次债券变现。 三、评级结果及跟踪评级安排 经联合评级综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA级，本次债券的信用 等级为 AAA级，评级展望为稳定。评级结果反映了本次债券发行主体偿还债务 的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存 续期内，在每年本公司年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次 债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。联合评级将密切关注本公司的 相关状况，如发现本公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出 1-2-III 现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时 评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。跟踪评级 结果将在联合评级网站和交易所网站予以公布，且交易所网站公布时间不晚于联 合评级网站。 四、本次债券为无担保债券 本次债券为无担保债券。尽管在本次债券发行时，本公司已根据现时情况安 排了偿债保障措施来控制和保障本次债券按时还本付息。但由于本次债券期限较 长，在本次债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素 导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行，进而影响本次债券 持有人的利益。 五、宏观经济和资本市场周期性波动带来的盈利风险 我国资本市场受整体经济发展情况、宏观经济政策、国际经济环境、行业监 管政策和投资心理等因素影响，存在一定周期性。目前我国证券公司的业务主要 包括证券经纪业务、投资银行业务、自营业务、融资融券业务及资产管理业务等， 对资本市场的长期发展和短期行情均存在较强的依赖性，由此呈现的经营业绩也 具有较强的波动性。考虑到公司各项主要业务收入情况与宏观经济及证券市场周 期性变化、行业监管政策等因素密切相关，若未来宏观经济、证券市场处于较长 时间的不景气周期或市场短期出现剧烈不利波动，则公司的经营业绩及盈利情况 可能受到不利影响。 六、利率波动对本次债券的影响 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境 变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券属于利率敏感型投资品种， 市场利率变动将直接影响债券的投资价值。由于本次债券期限较长，可能跨越一 个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动 而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 七、前三季度财务数据披露情况说明 1-2-IV 本公司 2015年第三季度报告已于 2015年 10月 28日在上海证券交易所网站 和巨潮资讯网等指定信息披露渠道公告：截至 2015年 9月 30日，本公司总资产 731.21亿元，归属于母公司股东权益合计 125.50亿元；2015年 1-9月，本公司 营业收入 41.44亿元，归属于母公司股东的净利润 17.68亿元。本公司 2015年第 三季度报告披露后，本次债券仍然符合《公司法》、《证券法》和《公司债券发行 与交易管理办法》等法律、法规及规范性文件中关于面向合格投资者公开发行公 司债券的基本条件。 八、债券名称变更及有关申请文件及协议的法律效力说 明 鉴于本次公司债券于 2016年1月发行，征得主管部门同意，本次公司债券 名称由 “2015年东兴证券股份有限公司债券”变更为“2016年东兴证券股份有 限公司债券”。本次公司债券名称变更不改变原申报材料中与本次公司债券有关 申请文件及协议的法律效力,原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具 有法律效力。前述法律文件包括但不限于：发行人与新时代证券股份有限公司签 订的《 2015年东兴证券股份有限公司债券债券受托管理协议》、《2015年东兴证券 股份有限公司债券债券持有人会议规则》、及《东兴证券股份有限公司与新时代 证券股份有限公司关于东兴证券股份有限公司2015年公司债券之承销协议》等。 由国浩律师（上海）事务所关于出具的《国浩律师（上海）事务所关于 2015年东 兴证券股份有限公司债券之法律意见书》的效力也不受本期公司债券名称变更的 影响。 九、投资者须知 投资者购买本次债券，应当认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进 行独立的投资判断。证券监管管理机构对本次债券发行的批准，并不表明其对本 次债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本次债券的投资风险作出了任 何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本次债券依法发行后，发行人 经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对募集说明书 存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 1-2-V 目录 重大事项提示 ..........................................................................................................................III 第一章发行概况 .......................................................................................................................5 一、本次债券发行核准情况 ..................................................................................................5 二、本次发行的基本情况 ......................................................................................................5 三、本次债券上市安排 ..........................................................................................................7 四、本次债券发行的有关机构 ..............................................................................................8 五、认购人承诺 ....................................................................................................................10 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ...................................................11 第二章发行人评级与资信情况 ..........................................................................................12 一、本次债券信用评级情况 ................................................................................................12 二、信用评级报告内容 ........................................................................................................12 三、其他资信情况 ................................................................................................................15 第三章发行人基本情况 ........................................................................................................ 20 一、发行人概况 ....................................................................................................................20 二、发行人历史沿革及股本变动情况 ............................................................................... 21 三、发行人的股本结构 ........................................................................................................24 四、发行人组织结构、分支机构及控股（参股）企业概况 ...........................................27 五、发行人董事、监事及高级管理人员 ........................................................................... 33 六、发行人主营业务情况 ....................................................................................................39 七、发行人的行业地位及竞争优势 ....................................................................................48 第四章财务会计信息 .............................................................................................................51 一、合并及母公司财务报表................................................................................................. 51 二、主要财务指标和监管指标............................................................................................. 62 第五章募集资金运用 .............................................................................................................66 一、本次债券募集资金运用方案......................................................................................... 66 二、本次募集资金使用的管理制度.....................................................................................67 三、募集资金专项账户..........................................................................................................69 四、发行债券后资产负债结构的变化情况.........................................................................69 第六章备查文件 ...................................................................................................................71 一、备查文件..........................................................................................................................71 二、备查文件查阅时间及地点............................................................................................. 71 1-2-VI 释义 本摘要中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义： 发行人、东兴证券、公司、 本公司 指东兴证券股份有限公司 本次债券指 2016年东兴证券股份有限公司债券 本次发行指本次债券的公开发行 募集说明书指 本公司根据有关法律法规为发行本次债券而制作的《东兴 证券股份有限公司公开发行公司债券募集说明书（面向合 格投资者）》 募集说明书摘要指 本公司根据有关法律法规为发行本次债券而制作的《东兴 证券股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要（面 向合格投资者）》 主承销商、债券受托管理 人、新时代证券 指新时代证券股份有限公司 发行人律师、国浩律师指国浩律师（上海）事务所 审计机构、瑞华会计师指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、联合评级指联合信用评级有限公司 债券登记机构/登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 《债券持有人会议规则》指 发行人与债券受托管理人签署的《 2016年东兴证券股份 有限公司债券债券持有人会议规则》 《债券受托管理协议》指 发行人与债券受托管理人签署的《 2016年东兴证券股份 有限公司债券债券受托管理协议》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指现行有效的《东兴证券股份有限公司章程》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 合格投资者指符合《管理办法》第十四条规定的投资人 投资人/债券持有人指 通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有 本次债券的主体 最近三年及一期/报告期指 2012年度、2013年度、2014年度及 2015年 1-6月 工作日指北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节假日） 交易日指上海证券交易所的营业日 1-2-1 东方资产指中国东方资产管理公司 中铝股份指中国铝业股份有限公司 上海大盛指上海大盛资产有限公司 上海国盛指上海国盛集团资产有限公司 泰禾集团指泰禾集团股份有限公司 永信投资指北京永信国际投资（集团）有限公司 方正和生指方正和生投资有限责任公司 诚通控股指中国诚通控股集团有限公司 天宝矿业指福建天宝矿业集团股份有限公司 长源纺织 泰禾投资 西博思投资 永润投资 东兴期货 东兴投资 指福建省长乐市长源纺织有限公司 指福建泰禾投资有限公司 指西博思投资控股有限公司 指上海永润投资管理有限公司 指东兴期货有限责任公司 指东兴证券投资有限公司 东兴资本指东兴资本投资管理有限公司 东兴成长投资指深圳东兴成长投资管理合伙企业（有限合伙） 东兴博发指石河子东兴博发股权投资合伙企业（有限合伙） 东兴财富指东兴财富资产管理有限公司 香港东兴证券指东兴证券（香港）金融控股有限公司 上海东策盛指上海东策盛资产管理有限公司 瑞丰置业指上海瑞丰国际大厦置业有限公司 大业信托指大业信托有限责任公司 闽发证券指原闽发证券有限责任公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 北京证监局指中国证券监督管理委员会北京监管局 1-2-2 福建证监局指中国证券监督管理委员会福建监管局 国家工商总局指国家工商行政管理总局 财政部指中华人民共和国财政部 中国银监会指中国银行业监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 深交所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指现行有效的《东兴证券股份有限公司章程》 元 IPO 上证综指 套期保值 客户证券交易结算资金 第三方存管 指人民币元 指首次公开发行股票 指上海证券交易所股票价格综合指数 指 企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价 格风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的 公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部 分公允价值或现金流量变动 指 证券公司将客户交易结算资金交由独立的第三方（即具备 第三方存管资格的商业银行）存管。在第三方存管模式下， 存管银行负责客户交易结算资金的存管，为客户提供银证 转账、资金存取和查询等服务；证券公司负责投资者的证 券交易、股份管理以及根据交易所和结算公司的交易结算 数据清算投资者的资金和证券，证券公司不再向客户提供 交易结算资金存取服务 风险资本准备指 根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司开展 各项业务、设立分支机构等存在可能导致净资本损失的风 险，应当按一定标准计算风险资本准备并与净资本建立对 应关系，确保各项风险资本准备有对应的净资本支撑 融资融券指 证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖 出，并收取担保物及相应息费的经营活动 股指期货指 股票价格指数期货，是以某种股票指数为基础资产的标准 化的期货合约，买卖双方交易的是一定时期后的股票指数 价格水平，在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的 方式来进行交割 1-2-3 直接投资指 证券公司利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目 或公司，以自有或募集资金进行股权投资，并以获取股权 收益为目的的业务 另类投资指 根据中国证监会《关于证券公司证券自营业务投资范围及 有关事项的规定》，证券公司设立子公司从事《证券公司 证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品投资 IB业务指 证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期 货交易并提供其他相关服务的业务活动 股票质押式回购交易指 符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押， 向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资 金、解除质押的交易 约定购回式证券交易指 符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖 出标的证券，并约定在未来某一日期按照另一约定价格从 证券公司购回标的证券的交易 QFII指合格境外机构投资者 新三板指全国中小企业股份转让系统 资产证券化指 以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持， 通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持 证券的业务活动 商业化业务指 根据财政部财金 [2008]86号《金融资产管理公司政策性不 良资产处置业务与商业化业务清分办法》，东方资产以 2006年 12月 31日为基准日，将全部业务分为政策性不 良资产处置业务和商业化业务两类。商业化业务的经营业 务主要包括：收购并经营不良资产；债务追偿、资产置换、 转让与销售；债务重组及企业重组；债权转股权及阶段性 持股，资产证券化 中国、我国、国内、全国、 境内、国家 万得资讯 GDP 指 中华人民共和国，在本募集说明书中，如无特别说明，不 包含香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区 指万得资讯金融终端 指国内生产总值 1-2-4 致投资者 对本募集说明书摘要如有任何疑问，请咨询本次发行的各有关当事人。投 资者应依据本募集说明书所载资料作出投资决定。本公司未委托或授权任何人 士提供与本募集说明书所载不同的资料和对本募集说明书作任何解释或说明。 第一章发行概况 一、本次债券发行核准情况 2015年 3月 27日，本公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于公 开发行证券公司债券的议案》。 2015年 4月 24日，本公司 2014年度股东会审议通过了《关于公开发行证 券公司债券的议案》。 2015年 12月 10日，经中国证券监督管理委员会《关于核准东兴证券股份 有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可〔2015〕2888号） 核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 28亿元（含）的公司债 券。 二、本次发行的基本情况 （一）债券名称：2016年东兴证券股份有限公司债券。 （二）发行方式及规模：公开发行债券面值总额人民币 28亿元，且不超过 发行前公司最近一期末净资产额的 40%，一次性发行。 （三）债券期限：本次债券期限为 5年期，附第 3年末发行人上调票面利率 选择权及投资者回售选择权。 （四）债券利率或其确定方式：本次债券为固定利率债券，债券存续期内前 3年票面利率固定不变，附第 3年末发行人上调票面利率选择权，上调后的票面 1-2-5 利率在债券存续期后 2年保持不变；具体的债券票面利率由公司与牵头主承销商 根据簿记建档结果并按照国家有关规定共同协商确定。 （五）债券票面金额：本次债券每张票面金额为 100元。 （六）发行价格：本次债券按面值发行。 （七）债券形式：实名制记账式债券。投资者认购的本次债券在登记机构开 立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构 的规定进行债券的转让、质押等操作。 （八）起息日：2016年 1月 13日。 （九）付息日：本次债券的付息日期为 2017年至 2021年每年的 1月 13日， 如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息；若投资 者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自 2017年至 2019年每年的 1 月 13日。 （十）计息期限：本次债券的计息期限自 2016年 1月 13日起至 2021年 1 月 12日止；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2016年 1 月 13日至 2019年 1月 12日。 （十一）兑付日：本次债券的兑付日期为 2021年 1月 13日，如遇法定节假 日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息；若投资者行使回售选 择权，则回售部分债券的兑付日期为 2019年 1月 13日。 （十二）还本付息的期限和方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 （十三）付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照本次债券登记机构的有 关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关 规定办理。 （十四）担保情况：本次发行的公司债券为无担保债券。 （十五）信用等级：根据联合信用评级有限公司出具的《 2016年东兴证券股 份有限公司债券信用评级报告》（联合【 2015】530号），公司的主体信用等级 1-2-6 为 AAA，债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 （十六）主承销商、债权受托管理人：新时代证券股份有限公司。 （十七）发行方式与发行对象：本次债券发行方式为网下面向合格投资者公 开发行；发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定 的合格投资者。 （十八）向公司原股东配售安排：本次发行公司债券不向公司原股东优先配 售。 （十九）承销方式：余额包销。 （二十）拟上市交易场所：上海证券交易所。 （二十一）债券上市或转让安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所 提出关于本次债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 （二十二）募集资金用途：将主要用于融资融券、股票质押式回购、资产管 理、并购基金等业务，适度扩大固定收益证券投资规模，同时补充公司营运资金。 （二十三）募集资金专项账户：发行人将设立募集资金使用专项账户对募集 资金进行专门管理。 （二十四）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本 次债券所应缴纳税款由投资者承担。 （二十五）质押式回购：发行人主体信用等级为 AAA，本次债券信用等级 为 AAA，本次债券符合进行质押式回购交易的基本条件。本次债券质押式回购 相关申请尚需相关部门批准，具体折算率等事宜按上交所及中国证券登记结算有 限责任公司的相关规定执行。 三、本次债券上市安排 （一）本次债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2016年 1月 11日。 1-2-7 网下询价日：2016年 1月 12日。 发行首日：2016年 1月 13日。 预计发行期限：2016年 1月 13日至 2016年 1月 14日，共 2个工作日。 （二）本次债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本次债券上市交易的申 请。具体上市时间将另行公告。 四、本次债券发行的有关机构 （一）发行人：东兴证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 5号（新盛大厦）12、15层 法定代表人：魏庆华 联系人：刘亮、徐琳洁 电话： 010-6655 5171 传真： 010-6655 5397（二）主承销商/债券受托管理人：新时代证券股份有限公司 住所：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 法定代表人：田德军 项目主办人：于蒙、李鹏、李晓溪 电话：010-8356 1205 传真：010-8356 1001（三）发行人律师：国浩律师（上海）事务所 住所：上海市静安区南京西路 580号 45、46楼 1-2-8 经办律师：雷丹丹、凌宇光 负责人：黄宁宁 电话： 021-5234 1668 传真： 021-6267 6960 （四）会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层 执行事务合伙人：杨剑涛 经办会计师：刘贵彬、刘涛 电话： 010-8821 9191 传真： 010-8821 0558（五）资信评级机构：联合信用评级有限公司 地址：天津市和平区曲阜道 80号 法定代表人：吴金善 经办人：周馗、张祎 电话： 022-58356998 传真： 022-58356989 （六）募集资金专项账户开户银行 收款单位：东兴证券股份有限公司 开户银行：广发银行股份有限公司北京新外支行 收款账号：137051593010000051 联系人：刘芊腾 电话：010-62202380 1-2-9 传真：010-62202758（七）申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528号 负责人：黄红元 电话：021-68808888 传真：021-68804868（八）公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号 负责人：聂燕 电话：021-38874800 传真：021-58754185 五、认购人承诺 购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人， 以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 1-2-10 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2015年 6月 30日，除下列事项之外，本公司与本公司聘请的与本次发 行有关的机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股 权关系或其他利害关系： （一）在东兴证券 A股 IPO相关工作中，国浩律师担任发行人律师，瑞华 会计师担任发行人申报审计机构。 （二）截至 2015年 6月 30日，新时代证券通过客户信用交易担保证券账户 持有东兴证券股份有限公司 144,300股 A股股票，占总股本比例 0.0058%。 1-2-11 第二章发行人评级与资信情况 一、本次债券信用评级情况 （一）评级机构 联合信用评级有限公司成立于 2002年 5月，注册资金 3000万元，是国内专 业从事资本市场信用评级业务的全国性公司之一。联合评级为联合信用管理有限 公司（以下简称 “联合信用”）全资子公司。联合信用是经国家工商行政管理局核 准，于 2000年 1月注册成立的全国性专业信用信息服务机构，注册资本 1.36亿 元人民币。 联合评级长期专注于中国信用评级市场的研究和实践工作，先后获得中国国 家发展和改革委员会和中国人民银行总行的认可，开展相关信用评级业务， 2008 年 5月获得中国证券监督管理委员会行政许可，从事证券市场资信评级业务。 联合评级业务范围主要包括企业主体信用评级、债券评级（公司债、可转债、 可交换债、私募债、金融债、资产证券化产品等）、债权投资计划评级、信托产 品评级、资管计划评级、信用衍生产品评级、国家主权评级等，以及拟上市企业 风险评析、企业社会责任评价、公司治理评价、私募股权基金风险评价、信用风 险管理咨询等评价和咨询业务。 联合评级秉承“独立、客观、公正 ”的执业准则，为推动中国信用评级行业及 债券市场的发展做出贡献。 （二）本次债券信用评级情况 根据联合评级出具的《2016年东兴证券股份有限公司债券信用评级报告》 （联合【 2015】530号），经联合评级综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA， 本次债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 二、信用评级报告内容 1-2-12 （一）信用评级结论及有关标识所代表的涵义 公司主体信用评级等级为 AAA，该级别反映了受评主体偿还债务的能力极 强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 （二）信用评级报告主要内容 1、基本观点 联合评级对东兴证券的评级反映了公司作为国内综合性券商之一，具备较为 完整的证券业务板块以及多元化经营的发展模式，整体竞争实力较强；公司股东 实力雄厚，对公司支持力度较大。近年来，公司治理和内部控制体系逐步完善， 风险管理体系持续健全，风险防控能力得到提高。同时，公司积极推进业务发展， 受益于股票行情的持续回暖，公司经营取得了较好发展。 联合评级同时也关注到经济周期变化、国内证券市场波动以及相关监管政策 变化等因素可能对公司经营带来的不利影响；目前，公司营业收入主要来源于自 营业务和经纪业务，受市场行情波动的影响较大，未来公司营业收入的增长存在 一定不确定性。 2015年 2月，公司成功发行股票并上市，资本实力得到增强，有力支撑公 司经营规模持续增长。未来随着资本市场的持续发展和公司业务的稳步推进，公 司业务规模和盈利水平有望进一步提升，整体竞争实力将进一步增强。联合评级 对公司的评级展望为“稳定”。 基于对公司主体长期信用以及本次债券偿还能力的综合评估，联合评级认 为，本次债券到期不能偿还的风险极低。 2、正面 （1）公司是国内综合性券商之一，拥有证券经纪、证券承销与保荐、证券 投资咨询、融资融券、证券自营和资产管理等各类证券业务资格，具有一定的规 模优势。 （2）公司治理及内控体系逐步完善，整体运营情况良好，在 2015年证券公 1-2-13 司分类中，公司由 A级 A类调整为 A级 AA类。 （3）作为东方资产商业化转型战略中的重要组成部分，公司可以充分共享 东方资产及其下属公司范围内的客户、品牌、产品创新、渠道及信息等方面的资 源。 （4）公司成功发行股票并上市，资本实力得到增强，有力支持公司经营规 模的持续增长。 3、关注 （1）经济周期变化、国内股票市场波动及相关监管政策的变化等因素对证 券公司经营带来的影响值得关注。 （2）目前，公司营业收入主要来源于自营业务和经纪业务，受市场行情波 动的影响较大，未来公司营业收入的增长存在一定不确定性。 （3）创新业务发展对公司内部控制、风险管理、资金等方面提出更高要求。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合评级）对跟踪评级的有关要求， 联合评级将在本次债券存续期内，在每年东兴证券股份有限公司年报公告后的 1 个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期 跟踪评级。 东兴证券股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财 务报告以及其他相关资料。东兴证券股份有限公司如发生重大变化，或发生可能 对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。 联合评级将密切关注东兴证券股份有限公司的相关状况，如发现东兴证券股 份有限公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用 等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用 等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。 如东兴证券股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级 1-2-14 将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效， 直至东兴证券股份有限公司提供相关资料。 跟踪评级结果将在本公司网站和交易所网站予以公布（交易所网站公布时间 不晚于本公司网站），并同时报送东兴证券股份有限公司、监管部门等。 （四）其他重要事项 联合信用评级因承做本项目并出具本评级报告，特此如下声明： 1、除因本次评级事项联合信用评级有限公司（联合评级）与东兴证券股份 有限公司构成委托关系外，联合评级、评级人员与东兴证券股份有限公司不存在 任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 2、联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出 具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 3、本信用评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和 程序做出的独立判断，未因东兴证券股份有限公司和其他任何组织或个人的不当 影响改变评级意见。 4、本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议等。 5、本信用评级报告中引用的公司相关资料主要由东兴证券股份有限公司提 供，联合评级对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的 核查和验证，但联合评级的核查和验证不能替代发行人及其它中介机构对其提供 的资料所应承担的相应法律责任。 6、东兴证券股份有限公司本次公司债券信用等级自本次债券发行之日起至 到期兑付日有效；本次债券存续期间，联合评级将持续开展跟踪评级，根据跟踪 评级的结论，在存续期内该债券的信用等级有可能发生变化。 三、其他资信情况 （一）公司信用情况 公司市场形象良好，财务状况稳健，品牌价值较高。在 2015年中国证监会 1-2-15 对证券公司的分类监管评价中，公司被评为 A类 AA级，风险管理有效。2015 年联合信用评级对公司的主体信用评级为 AAA，评级展望稳定。公司可以利用 国家允许的多种融资渠道融入资金。公司与各主要商业银行保持着良好的业务合 作关系。此外，公司还可通过股票质押贷款、转融资、债券回购、发行短期融资 券等监管层允许的融资渠道融入资金。截止 2015年 6月 30日，银行总授信额度 为 607.70亿元，已使用银行授信 103.90亿元。 公司最近三年内在境内发行其他债券、债务融资工具，对发行主体的评级结 果如下： 评级机构评级时间主体信用评级结果 联合评级 2015年 9月 21日 AAA 联合资信评估有限公司 2015年 7月 31日 AA+ 联合资信评估有限公司 2015年 5月 5日 AA+ 联合资信评估有限公司 2015年 3月 20日 AA+ 联合资信评估有限公司 2015年 1月 22日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 12月 22日 AA+ 联合评级 2014年 10月 30日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 8月 21日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 7月 4日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 5月 30日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 5月 16日 AA+ 联合评级 2014年 3月 18日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 3月 5日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 2月 17日 AA+ 联合资信评估有限公司 2014年 1月 13日 AA+ 联合资信评估有限公司 2013年 11月 18日 AA+ 联合资信评估有限公司 2013年 11月 4日 AA+ 联合资信评估有限公司 2013年 5月 10日 AA+ 本次主体及债项评级为 AAA级，与最近三年内发行其他债务融资工具时的 1-2-16 评级结果 AA+有差异，主要系（ 1）随公司治理及内控体系逐步完善，整体运营 情况良好，在 2015年证券公司分类中，公司由 A级 A类调整为 A级 AA类；（2） 公司成功发行股票并上市，资本实力得到增强，有力支持公司经营规模的持续增 长，未来随着资本市场的持续发展和公司业务的稳步推进，公司业务规模和盈利 水平有望进一步提升，整体竞争实力将进一步增强。 基于对公司主体长期信用以及本次债券偿还能力的综合评估，联合评级认 为，本次债券到期不能偿还的风险极低，故本次评级结果上调至 AAA。 （二）已发行债券的偿还情况 截止 2015年 6月 30日，公司已发行 14期短期融资券，5期次级债券和 1 期公司债券，发行及偿还情况如下： 1、短期融资券 债券简称招标日到期日 发行规模 (亿元) 期限 （天） 票面利率 (%)偿付状态 13东兴证券 CP001 2013-09-25 2013-12-25 6.00 90 5.20已偿付本息 13东兴证券 CP002 2013-11-11 2014-02-10 5.20 90 6.00已偿付本息 13东兴证券 CP003 2013-11-27 2014-02-26 5.00 90 6.30已偿付本息 14东兴证券 CP001 2014-01-17 2014-04-20 6.00 90 6.05已偿付本息 14东兴证券 CP002 2014-02-21 2014-05-25 6.00 90 5.23已偿付本息 14东兴证券 CP003 2014-03-13 2014-06-12 6.00 90 4.90已偿付本息 14东兴证券 CP004 2014-05-22 2014-08-21 6.00 90 4.70已偿付本息 14东兴证券 CP005 2014-06-10 2014-09-09 8.00 90 4.50已偿付本息 14东兴证券 CP006 2014-07-10 2014-10-09 6.00 90 4.48已偿付本息 14东兴证券 CP007 2014-08-27 2014-11-26 10.00 90 4.75已偿付本息 14东兴证券 CP008 2014-12-19 2015-03-19 10.00 90 6.19已偿付本息 15东兴证券 CP001 2015-01-29 2015-04-29 10.00 90 4.95已偿付本息 15东兴证券 CP002 2015-03-26 2015-06-24 15.00 90 5.03已偿付本息 15东兴证券 CP003 2015-05-12 2015-08-10 13.00 90 3.50已偿付本息 2、次级债券 债券简称起息日日到期日 发行规模 (亿元) 期限 （年） 票面利率 (%)偿付状态 13东兴 01 2013-11-27 2016-11-27 6.60 3 6.50尚在存续期 1-2-17 债券简称起息日日到期日 发行规模 (亿元) 期限 （年） 票面利率 (%)偿付状态 13东兴 02 2014-03-10 2017-03-10 4.50 3 7.30尚在存续期 13东兴 03 2014-03-24 2017-03-24 3.90 3 7.30尚在存续期 14东兴 01 2014-12-17 2016-12-17 5.00 2 6.50尚在存续期 15东兴 01 2015-05-19 2018-05-19 50.00 3 5.68尚在存续期 3、公司债券 公司在上海证券交易所发行了额度为 20亿元的公司债券，起息日为 2015 年 4月 7日，债券票面利息 4.89%，债券期限为 4年，附第 2年末上调利率选择 权及投资者回售选择权。 4、收益凭证 截止 2015年 6月 30日，公司已发行 26期收益凭证，累计发行规模为 84.09 亿元，收益凭证余额为 80.00亿元，到期收益凭证均已按期兑付本息。 公司对已发行的公司债券或其他债务工具，不存在违约或延期支付本息的情 形。 （三）业务违约情况 公司经营规范，风险管理能力突出，在报告期内不存在影响公司持续经营的 业务违约情况。 （四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净 资产的比例 本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公开发行公司 债券余额为 48亿元，占公司截至 2015年 6月 30日合并资产负债表中所有者权 益总额 129.54亿元的比例为 37.05%，未超过公司截至 2015年 6月 30日合并资 产负债表中所有者权益总额的 40%。 1-2-18 （五）偿付能力分析 公司本次拟发行 28亿元的公司债券，本次公司债券发行成功后，公司负债 水平将有所上升。以 2015年 6月末的财务数据为基础，按照公司发行 28亿元公 司债券估算可快速变现资产、EBITDA、净利润和股东权益对本次公司债券本金 的保障倍数，公司本次债券各项偿付能力指标良好。 项目 2015年 6月末 可快速变现资产/本次债券本金 17.93 EBITDA/本次债券本金 1.06 净利润/本次债券本金 0.54 股东权益/本次债券本金 4.63 公司持有一定规模的可快速变现资产，该类资产可对债务形成良好保障； 公司 EBITDA对本次债券的本金覆盖程度较好；公司的控股股东实力强，在必 要时公司有望得到控股股东在资本补充、流动性等方面的支持；此外，公司拥有 较为顺畅的同业融资渠道，能够为本次债券提供较强的现金流保障。 总体来看，公司目前资产质量较好，资产安全性较高，能够有效保障本次 债券的按时还本付息。 1-2-19 第三章发行人基本情况 一、发行人概况 中文名称：东兴证券股份有限公司 英文名称：DONGXING SECURITIES CO., LTD. 注册资本：250,400万元 法定代表人：魏庆华 成立日期：2008年 5月 28日 住所：北京市西城区金融大街 5号（新盛大厦）12、15层 邮政编码：100033 联系电话：010-6655 5171 传真号码：010-6655 5397 互联网网址：http://www.dxzq.net 电子信箱：dshms@dxzq.net.cn 统一社会信用代码：91110000710935441G 证券代码：601198 所属行业：J67资本市场服务，依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）、 《上市公司分类指引（2012年修订）》。 公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有 关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投 资基金销售；公开募集证券投资基金管理业务；为期货公司提供中间介绍业务； 代销金融产品（有效期至2016年3月14日）。 1-2-20 二、发行人历史沿革及股本变动情况 （一）2008年股份公司设立时的股本结构 2006年9月13日，中国证监会出具证监风险办 [2006]255号《关于资产管理公 司新设证券公司有关意见的复函》，同意东方资产控股或参股设立证券公司的方 案，东方资产原有的资产管理范围内的证券承销和上市推荐业务一并转移至新公 司。 2007年2月25日，中国证监会出具证监机构字[2007]53号《关于同意东兴证 券股份有限公司筹建方案的批复》，同意东方资产与中铝股份、上海大盛以发起 设立的形式设立东兴证券，注册资本为150,400万元。 2007年3月6日，财政部出具财金 [2007]14号《财政部关于中国东方资产管理 公司发起设立东兴证券股份有限公司有关问题的批复》，同意东方资产动用15 亿元资本金，以货币出资方式发起设立东兴证券。 2007年4月3日，中国银监会出具银监复[2007]148号《中国银监会关于中国 东方资产管理公司发起设立东兴证券股份有限公司的批复》，同意东方资产出资 人民币15亿元发起设立东兴证券。 根据天健会计师浙天会验[2007]第 59号《验资报告》确认：截至 2007年 6 月 19日止，东兴证券（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本（实收股本），合计 人民币 150,400万元。各股东均以货币出资。 2007年 8月 17日，发行人召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《关 于东兴证券股份有限公司筹建情况的报告》等议案。 2008年 5月 12日，中国证监会出具证监许可[2008]665号《关于核准东兴 证券股份有限公司开业的批复》，核准东兴证券开业，注册资本为 150,400万元。 2008年 5月 28日，东兴证券取得国家工商总局核发的注册号为 100000000041652的《企业法人营业执照》，注册资本为 150,400万元。 （二）发行人设立后的股本及股权变动情况 1-2-21 1、2011年增资扩股 发行人以 2010年 12月 31日为评估基准日，聘请沃克森（北京）国际资产 评估有限公司对发行人股东全部权益价值进行了评估，并出具了沃克森评报字 [2011]第 0161号《东兴证券股份有限公司拟增资扩股所涉及全部股东权益评估 报告》。经评估并报财政部履行备案程序，发行人 2010年 12月 31日每股净资产 评估值为 3.49元。 2011年 8月 22日，发行人召开 2011年第四次临时股东大会，审议通过了 《东兴证券股份有限公司关于 2011年度增资扩股的议案》，该次增资扩股实际发 行股份共计 50,000万股，发行价格为每股 3.65元。 2011年 10月 27日，中国证监会出具证监许可 [2011]1727号《关于核准东兴 证券股份有限公司变更注册资本的批复》，核准发行人增加注册资本 50,000万元， 注册资本由 150,400万元增加至 200,400万元。 本次增资股东认购情况及增资扩股完成后股东持股情况如下表所示： 序号股东名称 增资前持股情况增资情况增资后持股情况 持有股份 （万股） 持股比例 认购股份 （万股） 认购金额 （万元） 持有股份 （万股） 持股比例 1东方资产 150,000 99.73% --150,000 74.85% 2上海大盛 200 0.13% 9,800 35,770 10,000 4.99% 3泰禾集团 --7,000 25,550 7,000 3.49% 4永信投资 --5,700 20,805 5,700 2.84% 5方正和生 --5,400 19,710 5,400 2.69% 6诚通控股 --5,000 18,250 5,000 2.50% 7天宝矿业 --5,000 18,250 5,000 2.50% 8长源纺织 --5,000 18,250 5,000 2.50% 9泰禾投资 --2,900 10,585 2,900 1.45% 10西博思投资 --2,200 8,030 2,200 1.10% 11永润投资 --2,000 7,300 2,000 1.00% 12中铝股份 200 0.13% --200 0.10% 合计 150,400 100.00% 50,000 182,500 200,400 100.00% 2011年 11月 1日，中瑞岳华出具中瑞岳华验字[2011]第 245号《验资报告》，1-2-22 确认：截至 2011年 11月 1日，发行人实际收到各股东缴纳的出资额 182,500万 元，其中新增注册资本（股本）合计 50,000万元。各股东均以货币进行出资。 发行人变更后的注册资本为 200,400万元，实收资本（股本）为 200,400万元。 2011年 11月 4日，国家工商总局核准发行人上述增资扩股的工商变更登记， 并核发注册号为 100000000041652的《企业法人营业执照》。 2、2014年股权变更 2014年 4月 18日，上海国盛（集团）有限公司的全资子公司上海国盛与上 海大盛签署《吸收合并协议》，约定上海国盛吸收合并上海大盛（以下简称“本 次合并”）。本次合并后，上海国盛承继上海大盛的全部财产、债权、债务、人员 等，同时注销上海大盛，上海大盛原持有的发行人 10,000万股股份将由上海国 盛承继取得。 2014年 4月 21日，上海大盛的单一股东上海国盛及上海国盛的单一股东上 海国盛（集团）有限公司均作出股东决定，同意本次合并。 2014年 4月 28日，上海国盛（集团）有限公司出具沪国盛发 [2014]130号 《关于同意上海国盛集团资产有限公司吸收合并上海大盛资产有限公司的批 复》，批准本次合并。 2014年 5月 30日，北京证监局出具京证监发[2014]127号《关于东兴证券 股份有限公司变更持有 5%以下股权股东的无异议函》，对上海国盛承继取得发行 人 10,000万股股份事宜无异议。 3、2015年首次公开发行股票并上市 2011年 12月 13日及 2014年 2月 13日，发行人分别召开 2011年第七次临 时股东大会及 2014年第一次临时股东大会，审议通过了 A股发行上市方案。 2015年 1月 30日，中国证监会出具证监许可[2015]191号《关于核准东兴 证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》，核准发行人首次公开发行 A股股 票不超过 50,000万股（占发行后公司总股本的比例不超过 19.97%）。 2015年 2月 26日，经《上海证券交易所自律监管决定书》（[2015]71号） 核准，发行人首次公开发行人民币普通股股票在上海证券交易所上市交易，证券 1-2-23 简称“东兴证券”，证券代码“ 601198”，上市后发行人总股本增加至 250,400万 股。 2015年 4月 13日，发行人取得国家工商总局核发的注册号为 100000000041652的《企业法人营业执照》，注册资本为 250,400万元。 首次公开发行股票并上市后，发行人的股本结构如下表所示： 股份类型持股数量（股）持股比例 限售流通 A股 2,004,000,000 80.03% 其中：东方资产持有的国有法人股 1,454,600,484 58.09% 无限售流通 A股 500,000,000 19.97% 股份总数 2,504,000,000 100.00% 三、发行人的股本结构 （一）公司股权结构 1、股权架构图 截至2015年6月30日，公司股权架构如下图所示： 2、股东总数及前十名股东持股情况 截至2015年6月30日，公司股东总数及前十名股东持股情况如下： 单位：股 1-2-24 股东总数（户） 109,059 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 期末持股 数量 比例(%) 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结情况 股东性质股份 状态 数量 中国东方资产管理公司 1,454,600,484 58.09% 1,454,600,484无国有法人 上海国盛集团资产有限公司 96,973,366 3.87% 96,973,366无国有法人 泰禾集团股份有限公司 70,000,000 2.80% 70,000,000质押 70,000,000境内非国有法人 北京永信国际投资（集团） 有限公司 57,000,000 2.28% 57,000,000质押 19,700,000境内非国有法人 方正和生投资有限责任公司 54,000,000 2.16% 54,000,000无境内非国有法人 福建天宝矿业集团股份有限 公司 50,000,000 2.00% 50,000,000质押 31,250,000境内非国有法人 福建省长乐市长源纺织有限 公司 50,000,000 2.00% 50,000,000质押 30,000,000境内非国有法人 全国社会保障基金理事会转 持二户 49,939,467 1.99% 49,939,467无国家 中国诚通控股集团有限公司 48,486,683 1.94% 48,486,683无国有法人 福建泰禾投资有限公司 29,000,000 1.16% 29,000,000质押 29,000,000境内非国有法人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 流通股的数量 股份种类及数量 种类数量 中国工商银行股份有限公司 -申万菱信申银万国证券行业 指数分级证券投资基金 19,324,743人民币普通股 19,324,743 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 6,768,813人民币普通股 6,768,813 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 5,822,207人民币普通股 5,822,207 广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 5,708,319人民币普通股 5,708,319 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 5,449,307人民币普通股 5,449,307 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 5,415,550人民币普通股 5,415,550 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 4,537,315人民币普通股 4,537,315 海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 4,438,209人民币普通股 4,438,209 1-2-25 重庆国际信托有限公司－渝信通系列单一信托 2号 4,150,800人民币普通股 4,150,800 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 3,072,267人民币普通股 3,072,267 上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东中泰禾集团股份有限公司与福建泰禾投资有 限公司存在关联关系，公司控股股东东方资产与其他前 十大股东均不存在关联关系或一致行动。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明本公司未发行优先股 （二）控股股东与实际控制人 1、控股股东——中国东方资产管理公司 截至2015年6月30日，中国东方资产管理公司持有公司股份 1,454,600,484股， 占公司总股本的58.09%。中国东方资产管理公司是公司的控股股东。中国东方资 产管理公司的基本情况如下： 成立时间：1999年10月27日 法定代表人：张子艾 住所：北京市阜成门内大街410号 注册资本：100亿元 经营范围：收购并经营金融机构剥离的本外币不良资产；本外币债务追偿， 对所收购本外币不良贷款形成的资产进行租赁、置换、转让与销售；本外币债务 重组及企业重组；本外币债权转股权及阶段性持股，资产证券化；资产管理范围 内的上市推荐及债券、股票承销；发行金融债券，商业借款；向金融机构借款和 向中国人民银行申请再贷款；投资、财务及法律咨询与顾问；资产及项目评估； 企业审计与破产清算；加入全国银行间债券市场，开展债券业务；根据市场原则， 商业化收购、管理和处置境内金融机构的不良资产；接受委托，从事经金融监管 部门批准的金融机构关闭清算业务；接受财政部、中国人民银行和国有银行的委 托，管理和处置不良资产；接受其他金融机构、企业的委托，管理和处置不良资 产；运用现金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实物资产进 行必要的投资；经中国银行业监督管理委员会等监管机构批准的其他业务活动。 截至2014年12月31日，中国东方资产管理公司商业化业务总资产为 3,171.18 1-2-26 亿元，净资产为 399.59亿元，2014年实现净利润71.92亿元。截至 2015年6月30日， 中国东方资产管理公司商业化业务总资产为3,657.40亿元，净资产为 626.64亿元， 2015年1-6月实现净利润45.55亿元。 2、实际控制人——财政部 财政部持有公司控股股东中国东方资产管理公司 100%的股权，是公司的实 际控制人。财政部是国务院的组成部门，主管国家财政收支、税收政策等事宜的 宏观调控。 报告期内，公司控股股东和实际控制人均未发生变化。 四、发行人组织结构、分支机构及控股（参股）企业概况 （一）发行人组织结构 1-2-27 公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》和《证券公司治 理准则》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，建立规范、完 善的法人治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有发展战略委员 会、审计委员会、风险控制委员会及薪酬与提名委员会四个专门委员会。 截至本募集说明书摘要出具日，公司设置了董事会办公室、监事会办公室、 总经理办公室、人力资源部、信息技术部、财务部、证券投资部、投资银行总部、 质量控制部、资产管理业务总部、运营管理部、合规法律部、稽核审计部、研究 所、经纪管理部、零售业务部、财富管理部、机构业务部、融资融券部、固定收 益部、企业融资部、债券业务部、衍生品部、风险管理部、基金业务部、场外市 1-2-28 场部等26个部门。 （二）发行人分支机构情况 截至 2015年 6月 30日，发行人在上海、福州、深圳和新疆共设有 4家分公 司、在全国 20个省市自治区共设有 59家证券营业部。 其中，分公司基本情况如下所示： 序号地区分公司名称营业场所经营范围 1上海上海分公司 上海市虹口区杨树浦路 248号 23层 经营安徽省、江苏省、浙江省、江西省、 福建省、上海市范围内的证券承销和保荐 业务 2福州福建分公司 福州市鼓楼区温泉街道五 四路 89号置地广场 14层 01和 05室 管理公司在福建设立的证券营业部；证券 经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券 投资活动有关的财务顾问；融资融券；证 券投资基金代销；为期货公司提供中间介 绍业务；代销金融产品；证券资产管理业 务项目的推介和承揽；证券承销与保荐业 务项目的推介和承揽 3深圳深圳分公司 深圳市南山区粤兴二道 6 号武汉大学深圳产学研大 楼 B815房 证券承销与保荐；与证券交易、证券投资 活动有关的财务顾问（以上业务均限于广 东省（含深圳市）范围内开展） 4 乌鲁 木齐 新疆分公司 新疆乌鲁木齐市天山区新 华北路 305号美丽华酒店 A座 14层 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、 证券投资活动有关的财务顾问；证券承销 与保荐；证券资产管理；融资融券；证券 投资基金销售；为期货公司提供中间介绍 业务；代销金融产品；以及公司批准的其 它业务。 （三）发行人的控股及参股公司情况 1、东兴期货有限责任公司 住所：上海市杨树浦路 248号 22层 法定代表人：魏庆华 成立时间：1995年 10月 23日 1-2-29 注册资本：31,800万元 经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。 该公司股权结构如下表所示： 股东出资额（万元）持股比例（ %） 东兴证券 31,800.00 100.00 合计 31,800.00 100.00 截至 2014年 12月 31日，东兴期货总资产为 173,119.73万元，净资产为 34,252.12万元，2014年实现净利润 1,735.84万元。以上数据经瑞华会计师审计。 2、东兴证券投资有限公司 住所：平潭县潭城镇海坛中路 73号 法定代表人：谭世豪 成立时间：2012年 2月 7日 注册资本：30,000万元 经营范围：金融产品投资；资产管理、投资管理、股权投资、项目投资及财 务顾问服务；证监会同意的其他业务。 该公司股权结构如下表所示： 股东出资额（万元）持股比例（ %） 东兴证券 30,000.00 100.00 合计 30,000.00 100.00 截至 2014年 12月 31日，东兴投资总资产为 599,223.50万元，净资产为 79,607.69万元，2014年实现净利润 19,757.68万元。以上数据经瑞华会计师审计。 3、东兴资本投资管理有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局 综合办公楼 A楼 201室 法定代表人：谭世豪 1-2-30 成立时间：2013年 12月 10日 注册资本：10,000万元 经营范围：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务 顾问服务。 该公司股权结构如下表所示： 股东出资额（万元）持股比例（ %） 东兴证券 10,000.00 100.00 合计 10,000.00 100.00 截至 2014年 12月 31日，东兴资本总资产为 10,087.06万元，净资产为 10,084.50万元，2014年实现净利润 60.13万元。以上数据经瑞华会计师审计。 4、深圳东兴成长投资管理合伙企业（有限合伙） 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市 前海商务秘书有限公司） 投资人或者执行事务合伙人：东兴资本投资管理有限公司（委托代表：吴凌 东） 成立时间：2014年 6月 9日 总认缴出资额：2,244万元 经营范围：投资管理、股权投资、信息咨询、实业投资、资产管理等其他法 律允许的投资业务。 该企业出资情况如下表所示： 合伙人实缴出资额（万元）持股比例（ %） 东兴资本 2,221.56 99.00 戴景勇 12.44 0.55 沈潇洋 10.00 0.45 合计 2,244.00 100.00 截至 2014年 12月 31日，东兴成长投资总资产为 2,244.21万元，净资产为 1-2-31 2,244.21万元，2014年实现净利润 0.17万元。以上数据经瑞华会计师审计。 5、石河子东兴博发股权投资合伙企业（有限合伙） 住所：新疆石河子开发区北四东路 37号 1-72室 投资人或者执行事务合伙人：东兴资本投资管理有限公司（委托代表：吴凌 东） 成立时间：2014年 7月 10日 总认缴出资额：3,000万元 经营范围：从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受 让股权等方式持有上市公司股份。 该企业出资情况如下表所示： 合伙人认缴出资额（万元）认缴出资比例（ %） 东兴资本 1,530.00 51.00 许争鸣 1,470.00 49.00 合计 3,000.00 100.00 截至 2014年 12月 31日，东兴资本尚未实际投入认缴出资。 6、东兴财富资产管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188号 A-768D室 法定代表人：银国宏 成立时间：2014年 12月 31日 注册资本：5,000万元 经营范围：投资管理、实业投资、企业管理、财务咨询、从事货物及技术的 进出口业务等。 该企业出资情况如下表所示： 股东注册资本（万元）持股比例（%） 1-2-32 东兴期货 5,000.00 100.00 合计 5,000.00 100.00 截至 2014年 12月 31日，东兴财富尚未开展业务。 7、东兴证券（香港）金融控股有限公司 注册办事处：香港湾仔港湾道 1号会展广场办公大楼 47楼 4707室 注册号：2264023 商业登记证号码：65024524-000 成立时间：2015年 7月 17日 东兴证券（香港）金融控股有限公司为东兴证券全资子公司，注册资本为港 币 3亿元，目前该公司尚未注资且无实质性经营。 8、上海东策盛资产管理有限公司 住所：上海市浦东新区泥城镇新城路 2号 24幢 C1585室 法定代表人：吴凌东 成立时间：2015年 1月 4日 注册资本：100万元 经营范围：资产管理，股权投资管理，投资咨询，商务信息咨询，投资管理， 企业管理。 该企业出资情况如下表所示： 股东注册资本（万元）持股比例（ %） 东兴资本投资管理有限公司 100.00 100.00 合计 100.00 100.00 截止 2014年 12月 31日，公司尚未成立。 五、发行人董事、监事及高级管理人员 1-2-33 （一）董事会成员 公司现有董事 9名，其中独立董事 4名。公司现任 9名董事的基本情况如下： 魏庆华先生，1964年 10月出生 博士研究生，高级经济师，中国国籍，无境外永久居留权。曾就职于福建清 流县外贸局；曾任清流县人民银行股长、副行长，三明市人民银行办公室副主任 （主持工作），闽发证券有限责任公司三明支公司总经理，闽发证券有限责任公 司副总裁、总裁，东兴证券副总经理；现任东兴证券董事长、总经理、财务负责 人，东兴期货有限责任公司董事长，东兴证券投资有限公司董事。 谭世豪先生，1964年 1月出生 硕士研究生，高级经济师，中国国籍，无境外永久居留权。曾任中国银行股 份有限公司国际业务部科员、主任科员、副处长、处长，中国东方资产管理公司 股权及投行部经理、助理总经理、资产经营部副总经理，邦信资产管理有限公司 副总经理，中国东方资产管理公司人力资源部副总经理。 2012年 10月至今任东 兴证券副董事长，现兼任东兴证券投资有限公司董事长，东兴资本投资管理有限 公司董事长，东兴证券（香港）金融控股有限公司董事长。 丁源女士，1956年 11月出生 大学本科，中国国籍，无境外永久居留权。曾任经济日报出版社期刊编辑室 副主任，国务院研究室副处长、处长，中国银行股份有限公司国际金融研究所副 总经理，中国东方资产管理公司总裁办公室副总经理、发展规划部总经理、北京 办事处副总经理。2010年 8月至今任东兴证券董事。 宁静女士，1976年 1月出生 硕士研究生，高级会计师、中国注册会计师、中国注册税务师，中国国籍， 无境外永久居留权。曾任中国东方资产管理公司资金财会部高级职员、主任、副 经理、经理，上海办事处资金财会部经理、高级经理，上海东兴投资控股发展有 限公司财务负责人，中国东方资产管理公司资金财会部高级经理、助理总经理、 副总经理；现任中华联合保险控股股份有限公司董事，中华联合财产保险股份有 1-2-34 限公司董事、副总经理。2010年 8月至今任东兴证券董事。 屠旋旋先生，1973年 8月出生 大学本科，经济师，中国国籍，无境外永久居留权。曾就职于中国东方资产 管理公司上海办事处，上海大盛资产有限公司；曾任上海国盛（集团）有限公司 资产管理中心副主任、上海国盛集团资产有限公司资产经营部总经理、总裁助理； 现任上海国盛集团资产有限公司副总裁，上海盛翰投资有限公司执行董事，上海 正浩资产管理有限公司董事长，上海外环隧道建设发展有限公司董事，上海复兴 隧道建设发展有限公司董事，湖南外商国际活动中心有限公司董事长，上海盛融 国际游船公司执行董事。2007年 8月至今任东兴证券董事。 钟伟先生，1969年 2月出生 博士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。北京师范大学经济与工商管理 学院教授、博士生导师。主要从事证券市场和国际金融领域的研究，兼任富滇银 行股份有限公司独立董事。2010年 8月至今任东兴证券独立董事。 李健女士，1953年 9月出生 博士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。中央财经大学教授、博士生导 师，兼任教育部金融学专业教学指导委员会副主任，中国金融学会理事，中国国 际金融学会理事，中国人寿资产股份有限公司独立董事，北京银行股份有限公司 独立董事，五矿证券有限公司独立董事，交通银行股份有限公司独立董事，国务 院特殊津贴和首届百位国家教学名师奖获得者，首批国家级教学团队带头人。 2010年 8月至今任东兴证券独立董事。 朱武祥先生，1965年 5月出生 博士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。清华大学经济管理学院教授、 博士生导师。主要从事公司金融研究，包括：商业模式、公司金融工程、资本运 作与价值管理等，兼任北京建设（控股）有限公司独立董事，华夏幸福基业股份 有限公司独立董事，荣信电力电子股份有限公司独立董事，海洋石油工程股份有 限公司独立董事，紫光股份有限公司监事会主席，光大证券股份有限公司监事。 2011年 11月至今任东兴证券独立董事。 1-2-35 韩建旻先生，1969年12月出生 硕士研究生，高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师、中国注 册税务师，中国国籍，无境外永久居留权。现任大华会计师事务所管理委员会委 员、执行合伙人，兼任中国民生银行股份有限公司独立董事，天津渤海商品交易 所股份有限公司独立董事，北京粮食集团有限责任公司外部董事，财政部管理会 计咨询专家委员会委员，北京注册会计师协会惩戒委员会委员。 2011年11月至今 任东兴证券独立董事。 （二）监事会成员 公司共有监事5名，其中职工代表监事2名。公司现任5名监事的基本情况如 下： 许向阳先生，1965年 7月出生 大学本科，律师，中国国籍，无境外永久居留权。曾任中国政法大学讲师， 国家经济体制改革委员会政策法规司副处长、处长，中国银行股份有限公司法律 部处长，中国东方资产管理公司总裁办公室、资产处置审查办公室副总经理，哈 尔滨办事处、法律事务部、机构管理部总经理。 2011年 7月至今任东兴证券监 事会主席。 吴桥辉先生，1973年10月出生 大学本科，会计师、中国注册会计师、中国注册税务师，中国国籍，无境外 永久居留权。曾就职于福建省华侨信托投资公司；曾任中国证监会福建监管局上 市公司监管处副处长，北京中兴鸿基科技有限公司副总经理；现任泰禾（福建） 集团有限公司副总裁，兼任大同北方天力增压技术有限公司监事、福建企联超越 投资有限公司董事、福建省莆田市涵江区含元股权投管中心（有限合伙企业）执 行事务合伙人、福建创鑫科技开发有限公司董事。 2011年11月至今任东兴证券监 事。 罗小平先生，1960年5月出生 硕士研究生，高级经济师，中国国籍，无境外永久居留权。曾就职于天津远 1-2-36 洋运输公司、中国海员对外技术服务公司；曾任华夏证券有限公司产权部、证券 营业部总经理，中华企业咨询有限公司执行总裁，中国诚通集团战略发展中心总 监；现任中国诚通集团专职派出董事，中国诚通香港有限公司派出董事、中国物 流有限公司派出董事。2011年11月至今任东兴证券监事。 刘天先生，1972年9月出生 硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。曾就职于华夏证券股份有限公 司西安营业部，长征火箭技术股份有限公司；曾任新时代证券有限责任公司人力 资源部总经理，东兴证券人力资源部副总经理；现任东兴证券人力资源部总经理。 2011年11月至今任东兴证券职工监事，东兴投资监事。 杜彬先生，1973年2月出生 大学本科，中国国籍，无境外永久居留权。曾就职于中国人民银行；曾任中 国民族国际信托投资公司国际业务部副经理、资产管理部总经理，中国民族证券 有限责任公司法律及合规政策部经理、合规部副总经理、总经理、合规部兼风险 管理部总经理、合规风控部总经理；现任东兴证券合规法律部总经理。2014年8 月至今任东兴证券职工监事，兼任东兴期货有限责任公司监事。 （三）高级管理人员 魏庆华先生简历请参见本节“ （一）董事会成员” 许学礼先生，1963年 12月出生 博士研究生，高级经济师，中国国籍，无境外永久居留权。曾就职于财政部 财政科学研究所；曾任中国南山开发公司上市小组成员，深圳证券交易所高级研 究员，广州尊荣集团副总经理，深圳汉君雄投资公司副总经理，亚洲控股有限公 司总裁助理，大通证券股份有限公司副总经理，东兴证券副总经理。2008年 12 月至今任东兴证券合规总监，现兼任东兴证券首席风险官、东兴资本投资管理有 限公司董事、东兴证券投资有限公司董事、东兴证券（香港）金融控股有限公司 董事。 银国宏先生，1974年 3月出生 1-2-37 博士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。曾任中国教育科技信托投资公 司证券营业部研究咨询部经理，中信建投证券有限责任公司研究所所长助理，东 兴证券研究所总经理，东兴证券助理总经理兼研究所、机构业务部总经理。 2011 年 8月至今任东兴证券副总经理，先后兼任机构业务部总经理、资产管理业务总 部总经理，现兼任基金业务部总经理、东兴期货有限责任公司董事、东兴证券投（未完）  |