[发行]建信价值：更新招募说明书摘要（2016年第1号）
建信恒久价值 混合 型证券投资基金 招募说明书 （ 更新 ） 摘要 20 1 6 年第 1 号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 二Ｏ一六年一月 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2005 年 10 月 31 日证监基金字〔 2005 〕 178 号文核准募集。本基金的基金合同于 2005 年 12 月 1 日正式生效。 基金投资有 风险，投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依 基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证 券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定 享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金合同。 基金管 理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明 书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对 本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有 风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书 摘要 所载内容截止日为 20 1 5 年 11 月 3 0 日，有关财务数据 和净值表现截止日为 20 1 5 年 9 月 3 0 日（财务数据未经审计）。本招募说明书 摘要 已经基金托管人复核。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 设立日期： 2005 年 9 月 19 日 法定代表人： 许会斌 联系人： 郭雅莉 电话： 010 - 66228888 注册资本：人民币 2 亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字 [2005]158 号文批 准设立。公司的股权结构如下： 股东名称 股权比例 中国建设银行股份有限公司 65% 美国信安金融服务公司 25% 中国华电集团 资本控股有限公司 10% 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金 投资人的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经 营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过 股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和 基金资产的投资运作。 董事会为公司的 决策 机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董 事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事 会履行《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定 权和对总 裁 等经营管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事 会向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高管尽职情况。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 许会斌先生，董事长。自 2011 年 3 月起至现在，出任中国建设银行批发 业务总监；自 2006 年 5 月至 2011 年 3 月任中国建设银行河南省分行行长；自 1994 年 5 月至 2006 年 5 月历任中国建设银行筹资储备部副主任，零售业务部 副总经理，个人银行部副总经理，营业部主要负责人、总经理，个人银行 业务部总经理，个人银行业务委员会副主任，个人金融部总经理。许先生 是高级 经济师，并是国务院特殊津贴获得者，曾荣获中国建设银行突出贡 献奖、河南省五一劳动奖章等奖项。 1983 年辽宁财经学院基建财务与信用 专业大学本科毕业。 2015 年 3 月起任建信基金管理有限责任公司董事长。 孙志晨先生，董事。 1985 年获东北财经大学经济学学士学位， 2006 年 获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中 国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人 银行业务部副总经理。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990 年获北京师范大学中文系硕士学位 。历任中国建设银行北京分行储蓄证券 部副总经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京 分行朝阳支行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款 与投资部总经理助理。 张维义先生，董事，现任信安国际北亚副总裁。 1990 年毕业于伦敦政 治经济学院，获经济学学士学位， 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管理学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有 限公司业务发展总监，信诚基金公司首席运营官和代总经理，英国保诚集 团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资 产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事。 袁时奋先生，董事，现任信安国际有限公司大中华区首席营运官。1981 年毕业于美国阿而比学院。历任香港汇丰银行投资银行部副经理，加拿大 丰业银行资本市场部高级经理，香港铁路公司库务部助理司库，香港置地 集团库务部司库，香港赛马会副集团司库，信安国际有限公司大中华区首 席营运官。 殷红军先 生，董事，现任中国华电 融资租赁有限公司董事长兼 总经理。 １９９８年毕业于首都经济贸易大学 数量经济学专业 ，获硕士学位。历任 中国电力财务 有限 公司债券基金部项目经理、华电集团财务有限公司投资 咨询部副经理（主持工作）、中国华电集团公司改制重组办公室副处长、体 制改革处处长、政策与法律事务部政策研究处处长 、中国华电集团资本控 股有限公司副总经理 。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院， 1988 年毕业于中国人民银行研 究生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际 财务有限公司总经理助理 / 资金部总经理，博时基金管理有限公司副总经 理，新华资产管理股份有限公司总经理。 王建国先生 , 独立董事 , 曾任大新人寿保险有限公司首席行政员 , 中银 保诚退休金信托管理有限公司董事 , 英国保诚保险有限公司首席行政员 , 美国国际保险集团亚太区资深副总裁 , 美国友邦保险 ( 加拿大 ) 有限公司总 裁兼首席行政员等。 1989 年获 Pacific Southern University 工商管理硕士学 位。 伏军先生 ， 独立董 事 , 法学博士 ， 现任对外经济贸易大学法学院教授， 兼任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融 法专业委员会副主任。 2 、监事会成员 王雪玲女士，监事会主席。毕业于清华大学经济管理学院高级工商管 理人员工商管理专业，高级经济师。历任中国建设银行山东省分行计划处 职员；中国建设银行新疆区分行计划处、信贷处、风险处和人力部等副处 长、处长、行长助理、副行长；中国建设银行总行机构业务部副总经理。 2015 年 10 月起任公司监事会主席。 方蓉敏 女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。 曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保 险副总裁等职务。方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新 加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责 任公司机构与风险管理部经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士， 2009年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计 师事务所，中瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计划财 务部经理助理、副经理，中国华电集团资本控股（华电财务公司）计划财 务部经理，中国华电集团财务有限公司财务部经理，中国华电集团资本控 股有限公司企业融资部经理。 吴灵玲女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源管 理部 总经理兼综合管理部总经理 。 1996 年毕业于中国人民大学经济信息管 理系，获得学士学位； 2001 年毕业于北京师范大学经济系，获得管理学硕 士学位。历任中国建设银行总行人力资源部主任科员，高级经理助理，建 信基金管理公司人力资源管理部总监助理，副总监，总监。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技 术部总 经理。 1995 年毕业于北京工业大学计算机应用专业，获得学士学位。曾任 中国建设银行北京分行科技部科员、中国建设银行信息技术管理部主任科 员、项目经理。 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，历任基金运营部总监 助理、副总监；信息技术部副总监、总监。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部副 总经理 , 英国特许公认会计师公会（ ACCA ）资深会员。 1997 年毕业于中国 人民大学会计系 , 获学士学位； 2010 年毕业于香港中文大学 , 获工商管理硕士 学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公 司 基金运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公司 监察稽核部。 3 、公司高管人员 孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员）。 张威威先生，副总裁。 1997 年毕业于大连理工大学，获学士学位； 2003 年毕业于大连理工大学，获硕士学位。曾任中国建设银行辽宁省分行筹资 处科员、主任科员；中国建设银行总行个人银行业务部主任科员、高级副 经理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，历任市场营销部副总监（主持工 作）、总监、公司首席市场官等职务。 2015 年 8 月 6 日起任建信基金管理副总 裁。 曲寅军先生，副总裁。 1996 年毕业于中国人民大学，获学士学位； 1999 年毕业于中国人民大学，获硕士学位。曾任中国建设银行总行审计部科员、 副主任科员；团委主任科员；重组改制办公室高级副经理；行长办公室高 级副经理。 2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综 合管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和公司首席战略官。 2013 年 8 月至今，任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、 总经理，并于 2015 年 8 月 6 日起任建信基金管理公司副总裁。 4 、督察长 吴曙明先生，督察长。 1992 年毕业于中南 工业大学管理系，获学士学 位； 1999 年毕业于财政部财政科学研究所，获经济学硕士学位。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资贸易总公司工作； 1999 年 7 月加入中国建设 银行总行，先后在营业部、金融机构部、机构业务部从事信贷业务和证券 业务，曾任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经理等职。 2006 年 3 月加入建信基金管理公司，担任董事会秘书兼综合管理部总监。 2015 年 8 月 6 日起任建信基金管理公司督察长。 5 、基金经理 顾中汉先生， 权益投资部副总经理 ，硕士。曾任北京市房管局科员， 2004 年 4 月起就职于易方 达基金管理公司，历任交易员、研究员、基金经 理助理、投资经理， 2010 年 1 月至 2011 年 5 月任社保 109 组合的投资经理。 2011 年 6 月加入本公司， 历任基金经理兼研究部副总监、权益投资部副总 监， 2011 年 10 月 11 日起任建信恒久价值股票型证券投资基金基金经理 ； 2011 年 12 月 13 日 至 2013 年 5 月 3 日 任建信优化配置混合型证券投资基金 基金经理 ； 2014 年 8 月 20 日起任建信中小盘先锋股票型证券投资基金基金 经理 ； 2015 年 5 月 22 日起任建信核心精选基金经理 。 历任基金经理： 吴剑飞先生： 2005 年 12 月 1 日至 2009 年 11 月 23 日； 卓利伟先生： 2009 年 3 月 25 日至 2011 年 7 月 15 日；。 王新艳女士： 2009 年 12 月 17 日至 2011 年 2 月 1 日； 邱宇航先生： 2011 年 7 月 11 日起 至 2014 年 3 月 27 日 ； 顾中汉先生： 2011 年 10 月 11 日起至今。 6 、投资决策委员会成员 孙志晨先生，总裁。 梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。 钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁，固定收益投资部总经理 姚锦女士，权益投资部副总经理兼研究部首席策略分析师。 顾中汉先生，权益投资部副总经理。 许杰先生，权益投资部基金经理。 7 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、基金托管人 （一）基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称 “ 中信银行 ” ） 住所：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京东城区朝阳门北大街 9 号东方文化大厦北楼 法定代表人：常振明 成立时间： 1987 年 4 月 7 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 467.873 亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函 [1987]14 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [2004]125 号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话： 010 - 89936330 传真： 010 - 85230024 客服电话： 95558 网址： bank.ecitic.com 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算； 办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债 券；买卖政府债券、金融债券；从事同行业拆借；买卖、代理买卖外汇； 从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服 务；结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 中信银行（ 601998. SH 、 0998.HK ）成立于 1987 年，原名中信实业银行， 是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外 金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海 内外。伴随中国经济的快速发展，中信实业银行在中国金融市场改革的大 潮中逐渐成长壮大，于 2005 年 8 月，正式更名“中信银行”。 2006 年 12 月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信 银行股份有限公司。同年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对 外银行（ BBVA ）建立了优势互补的战略合作关系。 2007 年 4 月 27 日，中 信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。 2009 年，中信银行 成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金） 70.32% 股权。经 过二十多年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一， 是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。 2009 年，中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见 的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程 的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。 （二）主要人员情况 李庆萍，行长，高级经济师。 1984 年 8 月至 2007 年 1 月，任中国农业 银行总行国际业务部干部、副处长、处长、副总经理、总经理。 2007 年 1 月至 2008 年 12 月，任中国农业银行广西分行党委书记、行长。 2009 年 1 月至 2009 年 5 月，任中国农业银行零售业务总监兼个人业务部、个人信贷 业务部总经理。 2009 年 5 月至 2013 年 9 月，任中国农业银行总行零售业务 总监兼个人金融部总经理。 2013 年 9 月至 2014 年 7 月，任中国中信股份有 限公司副总经理。 2014 年 7 月，任中国中信股份有限公司副总经理、中信 银行行长。 杨毓先生 , 中信银行副行长，分管托管业务。 1962 年 12 月生， 2011 年 4 月起担任中国建设银行江苏省分行行长，党委书记； 2006 年 7 月至 2011 年 3 月担任中国建设银行河北省分行行长，党委书记； 1982 年 8 月至 2006 年 7 月在中国建设银行河南省分行工作，历任计划财务处科员，副处长， 信阳地区中心支行副行长，党组成员，计划处处长，中介处处长，郑州市 铁路专业支行行长，党组书记，郑州分行行长，党委书记，金水支行行长， 党委书记，河南省分行副行长，党委副书记。 刘泽云先生，现任中信银行股份有限公司资产托管部总经理，经济学 博士 。 1996 年 8 月进入本行工作，历任总行行长秘书室科长、总行投资银 行部处经理、总行资产保全部主管、总行国际业务部总经理助理、副总经 理、副总经理（主持工作）。 （三）基金托管业务经营情况 2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行 业监督管理委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、 勤勉尽责”的原则，切实履行托管人职责。 截至 2015 年 6 月 30 日，中信银行已托管 63 只开放式证券投资基金及 证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、 QDII 等其他托 管资产，托管总规模突破 4 万亿元人民币。 三 、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、 直销机构 本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 （ 1 ）直销柜台 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人： 许会斌 联系人： 郭雅莉 电话： 010 - 66228800 （ 2 ）网上交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购 、 赎回 、定期投 资 等业务，具体 业务办理情况及业务规 则请 登录 本公司网站 查询 。 本公司 网址： www. ccbfund .c n 。 2 、 代销机构 （ 1 ）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心) 法定代表人：王洪章 客服电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 2 ）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人： 刘士余 客户服务电话： 95599 公司网址： www.abchina.com （ 3 ）中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号 富华大厦 C 座 法定代表人： 常振明 客服电话： 95558 网址： bank.ecitic.com （ 4 ） 交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号（邮政编码：200120） 办公地址： 上海市浦东新区银城中路188号（邮政编码：200120） 法定代表人： 牛锡明 客服电话： 95559 网址： http://www.95559.com.cn （ 5 ）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人： 洪崎 客户服务电话： 95568 公司网站： www.cmbc.com.cn （ 6 ）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn （ 7 ） 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人： 李建红 客户服务电话： 95555 （或拨打各城市营业网点咨询电话） 网址： www.cmbchina.com （ 8 ） 中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 客服电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn （ 9 ）光大银行股份有限公司 注册地址： 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人：唐双宁 客户 客服电话： 95595 网 址 ： www.cebbank.com （ 10 ）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人：陆华裕 客户客服电话： 95574 网址： www.nbcb.com.cn （ 11 ） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 万建华 客服电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com （ 1 2 ）中信证券股份有限公司 地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 客服电话： 95558 网址： www.citics.com （ 1 3 ）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 客服电话： 10108998 网址： www.ebscn.com （ 1 4 ）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 法定代表人：宫少林 客户服务热线： 95565 、 4008888111 网址： www.newone.com.cn （ 15 ） 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 法定代表人：肖雯 客户服务热线： 020 - 89629066 网址： http://www.yingmi.cn/ （ 1 6 ）长城证券有限责任公司 住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 法定代表人：黄耀华 客服电话： 0755 - 82288968 网址： www.cc168.com.cn （ 1 7 ）海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路 98 号 法定代表人：王开国 客户服务电话： 400 - 8888 - 001 ，（ 021 ） 962503 网址： www.htsec.com （ 1 8 ）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务电话： 4008 - 888 - 999 公司网址： www.95579.com （ 1 9 ）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 客户服务电话： 400 - 8888 - 108 公司网址： www.csc108.com （ 20 ）中泰 证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86 号 法定代表人：李玮 客户服务热线： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （ 2 1 ） 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市 自由大路 1138 号 法定代表人：矫正中 客户服务电话： 0431 - 96688 、 0431 - 85096733 网 址： www.nesc.cn （ 22 ）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人： 王春峰 客户服务电话 : 4006515988 网址： www.bhzq.com （ 2 3 ）广发证券股份有限公司 住所：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 法定代表人：孙树明 客户服务电话： 020 - 95575 网址： www.gf.com.cn （ 2 4 ） 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 法定代表人：黄金琳 客服热线： 0591 - 96326 网址： www.gfhfzq.com.cn （ 2 5 ） 信达证券股份有限公司 注册地址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心 法定代表人： 张志刚 客服热线： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （ 2 6 ）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 法定代表人：兰荣 客户服务电话 : 4008888123 网址： www.xyzq.com.cn （ 2 7 ）平安证券 有限责任公司 注册 地址： 深圳市金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人： 杨宇翔 客服热线： 4008866338 网址 ： stock.pingan.com （ 2 8 ）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 - 21 层及第 04 层 01.02.03 .05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04 、 18 层至 21 层 法定代表人：龙增来 开放式基金咨询电话： 4006008008 网址： www.china - invs.cn （ 2 9 ）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层 法定代表人：牛冠兴 客户服务电话： 0755 － 82825555 网址： www.axzq.com.cn （ 30 ） 国元证券 股份有限 公司 注册地址：合肥市寿春路 179 号 法定代表人：凤良志 客户服务热线： 400 - 8888 - 777 网址： www.gyzq.com.cn （ 31 ） 中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 客户服务电话： 4008 - 888 - 8888 网址： www.chinastock.com.cn （ 3 2 ） 中信证券（山东）有限责任公司 住所： 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 1507 - 1510 室） 法定代表人：杨宝林 客服电话： 0532 - 96577 网址： www.zxwt.com.cn （ 33 ） 华泰证券股份有限公司 地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户咨询电话： 025 - 84579897 网址： www.htsc.com.cn （ 34 ） 申万宏源证券有限公司 办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人： 李梅 客服电话： 95523 或 4008895523 网址： www.sywg.com （ 35 ） 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336 号 法定代表人：郁忠民 客服 电话： 021 - 962518 网址： www.962518.com （ 3 6 ）财富证券股份有限公司 注册地址：长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层 法定代表人：周晖 客户服务电话： 0731 - 440 3340 网址： www.cfzq.com （ 3 7 ）东海 证券有限 责任 公司 注册地址： 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 、 19 楼 法定代表人： 朱科敏 客服热线： 400 8888588 网址： www. longone.com.cn （ 3 8 ）民生证券有限责任公司概况 注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 - 18 层 法定代表人：岳献春 客服电话： 400 - 619 - 8888 网址： www.mszq.com （ 3 9 ） 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市 高新区（新市区）北京南 路 358 号大成国家大厦 20 楼 2005 室 法定代表人： 许建平 客服电话： 4008 - 000 - 562 网址： www.hysec.com （ 40 ）浙商证券股份有限公司 办公地址：杭州杭大路 1 号黄龙世纪广场 A6/7 法定代表人：吴承根 客服电话： 0571 - 967777 网址： http://www.stocke.com.cn （ 4 1 ）天源证券经纪有限公司 注册地址：深圳市福田 区民田路新华保险大厦 18 楼 法定代表人：林小明 客服电话： 0755 - 33331188 网址： www.tyzq.com.cn （ 4 2 ）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 、 20 层 法定代表人： 邱三发 客服电话： 020 - 88836999 网址： www.gzs.com.cn （ 43 ）红塔证券有限责任公司概况 住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 法定代表人：况雨林 客服电话： 0 871 - 3577930 网址： http://www.hongtastock.com/ （ 44 ）国信证券股份有限公司 住所： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 101 0 号国 际信托 大厦 法定代表人：何如 客户服务电话： 95536 网址： www.guosen.com.cn （ 45 ） 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单 元 法定代表人：薛峰 客户服务电话 : 4006788887 网址： www.zlfund.cn，www.jjmmw.com （ 46 ）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客户服务电话 : 4000766123 网址： www.fund123.cn （ 47 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话 : 400 - 700 - 9665 网址： www. e howbuy.com （ 48 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 客户服务电话 : 4001818188 网址： www.1234567.com.cn （ 49 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 客户服务电话 : 4009200022 网址： www. Licaike.com （ 50 ） 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 法定代表人： 凌顺平 客户服务电话： 400 - 877 - 3772 网址： www.5ifund.com （ 51 ） 北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 法定代表人：蒋煜 客户服务电话：4008188866 网址：www.shengshiview.com （52）北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 法定代表人：梁越 客户服务电话：4007868868 网址：www.chtfund.com （53）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室 法定代表人：张皛 客户服务电话：400-820-2819 网址：www.chinapnr.com (54) 北京微动利投资管理有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 法定代表人： 梁洪军 客户服务电话：400-819-6665 网址： www.buyforyou.com.cn (55) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 法定代表人：汪静波 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com/ （56）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：郭坚 客户服务电话：400 - 821 - 9031 网址： www.lufunds.com / （57）北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603 法定代表人：董浩 客户服务电话：400-068-1176 网址： www.jimufund.com/ （58）深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路1号A栋201室 法定代表人：齐小贺 客户服务电话：0755-83999913 网址： www.jinqianwo.cn/ （59）中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人： 丁学东 客户服务热线： 400 - 910 - 1166 网址： www.cicc.com.cn 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代 理销售本基金，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人： 许会斌 联系人： 郑文广 电话： 010 - 66228888 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：北京德恒律师事务所 住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人：王丽 联系人：徐建军 电话： 010 － 66575888 传真： 010 － 65232181 经办律师：徐建军、 刘焕志 （四）审计基金资产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 执行事务合伙人：李丹 联系人：陈熹 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 经办注册会计师：薛竞、陈熹 四 、基金的名称 本基金名称：建信恒久价值混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：混合型基金。 六、基金的投资目标 有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公 开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债 券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。 八、基金的投资策略 1 、资产配置策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估证券市 场当期的系统性风险，并对可以预见的未来时期内预期收益率进行分析与 预测。在此基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的战 略配置比例、调整原则和调整范围，并定期或不定期地进行调整。所参考 的主要指标包括： （ 1 ）宏观经济总体走 势。主要包括 GDP 增长率等指标； （ 2 ）货币与金融指标。主要包括对 M2 等货币供应指标以及长期国债 的到期收益率指标进行研究与预测； （ 3 ）预期的宏观经济政策。该项指标的研究主要由宏观研究团队借助 相关分析研究系统，并结合实地调研、综合参考外部相关信息等方式完成。 （ 4 ）上市公司总体基本面变动情况。主要包括对上市公司总体业绩预 期的调整方向及调整幅度。 （ 5 ）其他指标。包括市场信心指标，如股票市场新开户数变动情况等； 市场状况指标，如市场成交量、换手率等指标的变化情况等。 本基金管理人将根据对上述指标的研究结果，对市 场状况进行综合评 价，确定资产配置比例。 资产配置流程 宏观经济 总体走势 货币与金 融指标 预期宏观 经济政策 上市公司总体 基本面变动 其他 指标 综合评价 资产配置 证券市场当期 系统性风险 未来预期收益率 分析与预测 2 、行业配置策略 进行行业配置时，本基金管理人将主要进行以下几方面的分析研究： （ 1 ）行业竞争结构分析。行业内部的竞争结构对于行业长期发展趋势 有关键影响，对行业内部各公司的盈利能力和盈利水平起到重要作用。 （ 2 ）行业发展阶段分析。本基金管理人将以行业生命周期理论为基础， 根据行业整体的增长率、销售额、竞争对手数量、产品线分布、利润率水 平、定价方式、进入壁垒等多种指标，对各行业处于何种发展阶段进行判 断，并据此确定行业的中长期发展前景和盈利状况。 （ 3 ）各行业特定指标的分析。各个不同的行业均有一些特定的指标， 可以表征行业的总体状况，本基金管理人将对这些指标加以重点考察。 （ 4 ）行业景气程度分析。行业景气程度变化亦是影响行业发展趋势和 盈利能力的重要因素。而行业景气程度又主要受到宏观经济发展变化的影 响。本基金管理人将以对宏观经济的研究判断为基础，根据国家所处经济 周期的不同阶段给不同产业或行业的发展造成的差异，并综合考虑行 业技 术进步、行业政策、行业组织创新、社会习惯的改变和经济的全球化等因 素，对行业的景气度作出判断。 本基金管理人在上述分析研究的基础上，对各行 业进行综合评级，并 确定行业配置比例。 行业配置流程 行业竞争结构分析 行业发展阶段分析 行业特定指标分析 行业景气程度分析 综 合 评 级 行 业 配 置 3 、个股选择策略 本基金强调对具有良好流动性、价值被低估和重视股东价值的上市公 司股票的发掘。在选股过程中，吸收与借鉴美国信安（ Principal ）金融集团 的 ISAR 模型（以下简称 “ISAR 模型 ” ），结合中国证券市场实际情况，作进 一步优化，以此为基础，构建初选股票池，投资与研究团队对所选择的股 票进行研究和确认，形成核心股票池。 股票选择流程 流动性评分 基本面提升 投资者预期 提升 相对估值具 有吸引 力 研究员优化 趋势持续性 事件风险 竞争 优势 买卖决定 组合构建 风险管理 本基金 组合 定量模型 研究员 基金经理 投研团队 宽度 深度 纪律 一贯 主 体 目标 发 现 实 施 优 化 跟 踪 （ 1 ）流动性筛选 在进行个股选择时，本基金将首先对市场中的各只股票进行流动性筛 选，原则上规避流动性欠佳的股票。 （ 2 ）优化 ISAR 模型的定量选股分析 在流动性筛选的基础上，本基金将利用 ISAR 模型对股票进行排序及 评分，评分结果作为选择股票的参考。 ISAR 模型包含以下几个方面： A ）基本面正在提升 B ）基本面提升的可持续性 C ）具有吸引力的相对估值 D ）投资者预期提升 （ 3 ）进一步研究优化 在利用优化后的 ISAR 模型对股票进行排序、评分并选择股票后，研 究团队与投资团队通过实地调研等多种方式，深入地分析上市公司对股东 价值的重视程度、公司治理结构、发展战略和战略执行力，以确保所选股 票确实具备较高投资价值。经确认后的股票，构成本基金股票投资组合。 4 、债券投资策略 本基金的债券投资策略将主要包括债券投资组合策略和个券选择策 略。 （ 1 ）债券投资组合策略 本基金在综合分析经济增长趋势和资本市场发展趋势的基础上，采用 久期控制下的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优的原则来确定债 券资产的类属配置比例。 在债券投资组合的调整与管 理上，本基金综合运用久期管理、期限结 构配置、跨市场套利和相对价值判断等组合管理手段进行日常管理。 （ 2 ）个券选择策略 在个券选择上，本基金综合运用利率预期、信用等级分析、到期收益 率分析、流动性评估等方法来评估个券的风险收益。 九、基金的投资业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为： 75%×MSCI 中国 A 股指数 +20%× 中信全 债指数 +5%×1 年定期存款利率。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与 货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投 资 品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 本基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日，本报告所列财务数 据未经审计。 （一） 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 （元） 占基金总资 产的比例（ % ） 1 权益投资 817,377,289.60 69.77 其中：股票 817,377,289.60 69.77 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 349,698,645.17 29.85 7 其他各项资产 4,432,219.35 0.38 8 合计 1,171,508,154.12 100.00 （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 公允价值 （元） 占 基金 资产 净值比例（ % ） A 农、林、牧、渔业 63,336,457.10 5.52 B 采矿业 - - C 制造业 526,155,026.22 45.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 35,908,930.50 3.13 E 建筑业 17,010,846.72 1.48 F 批发和零售业 11,109,966.00 0.97 G 交通运输、仓储和邮政业 14,621,684.00 1.27 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 11,030,504.92 0.96 M 科学研究和技术服务业 76,823,199.71 6.69 N 水利、环境和公共设施管理业 61,380,674.43 5.35 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 817,377,289.60 71.20 注：以上行业分类以 2015 年 0 9 月 3 0 日 的中国证监会行业分类标准为依据。 （三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产 净值比例 （ % ） 1 300332 天壕环境 2,487,304 50,492,271.20 4.40 2 600651 飞乐音响 4,971,566 49,516,797.36 4.31 3 002236 大华股份 1,434,228 48,491,248.68 4.22 4 000826 桑德环境 1,136,143 38,288,019.10 3.33 5 600271 航天信息 692,165 37,162,338.85 3.24 6 002345 潮宏基 3,103,956 34,733,267.64 3.03 7 000998 隆平高科 1,522,614 27,863,836.20 2.43 8 002475 立讯精密 920,821 27,228,676.97 2.37 9 600645 中源协和 493,921 26,330,928.51 2.29 （未完）  |