[年报]索菲亚：2015年年度报告
索菲亚家居股份有限公司 2015年年度报告 2016-017 2016年01月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人江淦钧、主管会计工作负责人陈明及会计机构负责人(会计主管 人员)黄毅杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议： 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事 职务 未亲自出席会议 原因 被委托人姓名 柯建生 董事 因公出差 江淦钧 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年12月31日总股 本440,978,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），送 红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录 .................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 18 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 40 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 65 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 71 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 71 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 72 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 80 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 85 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 178 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 索菲亚 股票代码 002572 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 索菲亚家居股份有限公司 公司的中文简称 索菲亚 公司的外文名称（如有） Suofeiya Home Collection Co. Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Suofeiya 公司的法定代表人 江淦钧 注册地址 广州增城市新塘镇宁西工业园 注册地址的邮政编码 511358 办公地址 广州增城市新塘镇宁西工业园 办公地址的邮政编码 511358 公司网址 www.sogal.com.cn 电子信箱 ningji@suofeiya.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘雯姗 陈曼齐 联系地址 广州增城市新塘镇宁西工业园 广州增城市新塘镇宁西工业园 电话 020-87533019 020-87533019 传真 020-87579391 020-87579391 电子信箱 ningji@suofeiya.com.cn ningji@suofeiya.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证劵日报》和《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 √ 适用 □ 不适用 组织机构代码 9144010174359126X2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 刘杰生、张曦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 3,195,738,720.76 2,361,084,401.71 35.35% 1,783,477,560.73 归属于上市公司股东的净利润 （元） 459,015,154.75 326,896,486.67 40.42% 244,852,889.41 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 450,435,879.80 320,848,126.25 40.39% 239,449,079.67 经营活动产生的现金流量净额 （元） 829,701,287.21 352,256,556.84 135.54% 352,554,393.32 基本每股收益（元/股） 1.04 0.74 40.54% 0.56 稀释每股收益（元/股） 1.04 0.74 40.54% 0.56 加权平均净资产收益率 21.85% 18.20% 3.65% 15.56% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 3,154,316,329.89 2,533,284,686.17 24.51% 2,085,789,168.78 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,304,440,535.71 1,941,179,673.21 18.71% 1,681,440,081.54 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 439,877,493.80 718,590,324.58 912,569,210.76 1,124,701,691.62 归属于上市公司股东的净利润 35,902,808.09 99,202,466.70 140,621,718.74 183,288,161.22 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 35,869,402.79 97,839,833.82 139,125,039.61 177,601,603.58 经营活动产生的现金流量净额 29,938,337.95 258,811,775.14 207,726,434.99 333,224,739.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -625,743.91 -1,162,602.87 -535,565.72 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,393,196.84 6,381,201.98 7,635,810.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 0.00 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 5,664,949.89 1,945,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 0.00 172,997.71 80,045.75 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,116.61 -359,857.51 -756,984.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 2,893,969.06 728,811.24 964,148.79 少数股东权益影响额（税后） -7,724.58 199,567.65 55,347.33 合计 8,579,274.95 6,048,360.42 5,403,809.74 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售，为消费者提供全屋定制的空间解决方案，主要产品包 括卧室、书房、儿童房、老人房、厨房、客餐厅、衣帽间、入户玄关等家居空间所需的衣柜、橱柜、榻榻米、书柜、床、梳 妆台、电视柜、书桌、酒柜、餐柜、鞋柜、饰物柜等全屋定制家具，以及床垫、饰品等配套家居产品。 公司在国内较早引入了“定制衣柜”的概念，通过将手工打制衣柜的个性化解决方案和成品衣柜规模化、标准化生产的 优势有效结合，充分运用信息技术和现代制造技术，为消费者提供定制化、个性化的产品。经过十余年的经营积累，目前公 司定制衣柜及其配套定制家具产品已形成了多种空间、多类品类、多种风格自由搭配组合的产品方案，“索菲亚”已经成为 国内定制衣柜的代表品牌。 2013年以来，根据行业内逐步向全屋家具定制发展的趋势，公司提出“定制家.索菲亚”的全新战略，产品品类和系列 不断拓宽，并且出资成立了司米厨柜有限公司，正式进军橱柜领域。未来公司将把定制衣柜及其他配套家具做精、做大、做 强，并加快推进橱柜业务，不断深化公司“定制家”的战略，成为国内领先的“大家居解决方案提供者”。 公司主要产品及其用途如下所示： 应用空间 产品分类 图例 卧室 衣柜、榻榻米、床、床头 柜、转角书桌、写字台、 卧室成套家具定制 复古公爵系列 真皮实木雕花双人床卧室三件组合 索菲亚成套家具卧室 组合衣柜床儿童房榻榻米套装家具 书房 书桌、书柜、榻榻米、书 桌收纳柜组合 202-古典实木方形书桌 索菲亚简约书房成套家具组合定做 飘窗书桌整体书柜定制 索菲亚衣柜现代书房设计转角书桌收纳柜组合 索菲亚2015-新品榻榻米 儿童房 衣柜、床头柜、书柜、飘 窗、榻榻米组合设计、组 合梳妆台、书桌 索菲亚儿童房家具组合套装 创意家具 卧室成套家具定制 索菲亚书房成套家具定制书柜办公桌飘窗榻榻米组合设计 索菲亚衣柜卧室套房家具 整体衣柜床头柜转角书桌定制 索菲亚多功能一体化儿童房 衣帽间 步入式衣柜、整体衣帽间、 推拉移门 走入式衣柜整体衣帽间步入式衣柜定制衣帽间 定制步入式衣柜 整体衣帽间 客厅 客厅柜、酒柜、隔断柜、 电视柜、客厅套餐 索菲亚定制门厅玄关鞋柜隔断柜双面客厅柜间厅柜 电视柜+转角书桌+收纳柜全屋家具组合定制 索菲亚定制简约欧式客厅 电视柜组合家具 索菲亚极致简约客厅套餐 玄关 收纳柜玄关、入户鞋柜 索菲亚门厅柜/玄关鞋柜/客厅双面隔断柜 索菲亚门厅/酒柜隔断柜/客厅双面玄关柜 （二）经营模式 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售，“定制”是公司主要业务模式的核心，公司的主要业 务模式围绕“定制”这一业务核心，采取订单式生产和销售模式。 1、采购模式 公司以及下属分、子公司所需的原材料均通过公司采购部集中统一采购。公司制定了《索菲亚家居采购管理制度》、《招 标采购管理流程》和《供方管理及采购控制流程》等规章制度，采购部在合格供应商范围内进行集中采购、询价比价、竞价 招标等，并对采购价格进行跟踪监督。 2、生产服务模式 公司采用“大规模定制”的生产模式，将同一板材花色的一定数量订单，通过柔性化生产工艺，拆分成独立的各种部件， 利用信息技术系统生成领料指令、二维码信息指令、加工指令、包装指令等一系列生产指令并进行排产，实现个性化家具产 品的多订单混合生产。 主要产品及服务的生产流程如下： （1）家具贴面板生产流程 装饰纸 装饰纸 中纤板组坯热压清边 检验 分选包装标识入库 （2）趟门生产工艺流程 铝型材 百叶板条 MDF规格平板 规格玻璃 规格材 规格材 打孔 组 合 拼 接 包装包膜入库 五金、垫条、密封条 噪声、粉尘、固废 （3）柜身生产工艺流程 板件开料打孔包装封边入库 打锣 （4）吸塑生产工艺流程 3、销售模式 公司采用以经销商为主、以直营专卖店和大宗用户业务为辅的复合营销模式，其中经销商模式占公司定制衣柜及其配件 销售收入的90%以上。 （三）公司所处行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、公司所处的行业—定制家具行业 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售。依据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年 修订），公司属于家具制造业（C21）中的木制家具制造业（C211）中的集成创新行业——定制家具行业。 这里所指的定制家具是指自动化、规模化生产的个性化板式家具，也就是家具生产企业借助现代化信息技术及柔性化生 产工艺，为消费者量身定制的满足消费者个性化需求的板式家具。 与传统的成品家具相比，定制家具因需要满足消费者的个性化需求，必须解决个性化产品大规模机械化生产的难题。随 着现代信息技术的提升，部分家具生产厂商借助信息系统、自动加工系统等，将数字控制加工设备转变为能根据加工指令智 能操作的自动化机械制造系统，实现了柔性化生产（Flexible Manufacturing System），解决了上述难题。 定制家具具有量身定做、个性化设计等特点，与成品家具、手工家具相比，具有明显的优势： 项目 手工家具 成品家具 定制家具 现场手工制作 高档手工制作 主要优势 1、尺寸贴切、空间利 用率高； 2、个性化设计； 3、价格较低。 1、尺寸贴切、空间利 用率高； 2、个性化设计； 3、材料高档、做工精 美。 1、形式美观，多种材质可选； 2、标准化产品，即买即用； 3、价格稍低。 1、尺寸贴切、空间利用率高； 2、个性化设计； 3、工厂生产、安装便捷； 4、整体款式、风格统一； 5、款式新颖、潮流。 主要劣势 1、质量不稳定； 2、欠缺美观； 3、一般需油漆，材料 存在环保隐患。 1、价格较高 1、空间利用率低； 2、风格、尺寸等较难自由选 择。 1、生产周期较长； 2、价格稍高。 随着居民收入水平的提高，以及对居住环境的逐步重视，消费者对家具的个性化需求日益增加。定制家具凭借对家居空 间的高效利用、能充分体现消费者的个性化消费需要、现代感强等特点，成为近年来家具消费领域中新的快速增长点。 2、行业周期性特点 （1）行业季节性 定制家具行业的季节性一方面与国内居民的商品住房购买和商品房的交房时间有关，另一方面又与国内居民的旧房二次 装修或家具购买有关。从多年的发展情况看，每年的2—6月份属于行业淡季，当年7月—次年1月份属于行业旺季。 根据公司统计分析，本公司一般上半年完成公司全年销售收入的三分之一，下半年完成全年销售收入的三分之二。 （2）所处行业与上、下游行业之间的周期性与本行业的关联性 定制衣柜行业的上游行业为以生产中密度板为主的人造板制造业和五金配件行业，下游面向国内购买商品住房和旧房二 次装修的消费者，以及推出精装修商品住房的房地产企业。 定制家具行业的上游行业，受宏观经济影响较大，周期性强。中密度板和五金配件在公司的产品成本中占比较大，其原 材料价格周期性波动会对行业产品的毛利率水平产生一定的影响，但由于生产中密度板材和五金配件的生产企业众多，行业 产能增加较快，本行业对其依赖性较小。 定制衣柜行业的下游为国内购买商品住房和旧房二次装修的城镇居民，以及推出精装修商品住房的房地产企业。虽然本 行业下游行业—房地产行业受国家宏观调控影响较大，有较强的周期性，但房地产企业交房的速度比较平稳，另外旧房二次 装修比例也在持续上升，尤其是在一线重点城市，二手房和二装修比例已经占30%以上，并呈逐年上升的趋势。此外，由 于定制家具行业属于新兴行业，市场基数小，发展空间大，因此，本行业现阶段受下游行业周期性的影响较小。 3、支持行业发展的主要政策 定制家具是将传统制造业与现代化信息技术相结合的产物，具有个性化设计、柔性化生产的特点，符合国家建设资源节 约型、环境友好型社会的需要，受到国家和地方多项政策的支持。 对定制家具行业影响较大的产业政策主要有： 文件名称 发布部门 主要内容 《轻工业调整和振兴规划》 （2009年5月18日发布） 国务院 提出轻产业调整和振兴的主要任务为：稳定国内外市场；增强自主创新能 力；加快实施技术改造；加强自主品牌建设等。 《轻工业“十二五”发展规划》 （工信部规[2011]517号）（2012 年1月19日发布） 工业和信息 化部 （1）提出要加强企业技术改造：加大应用数字化、自动化技术改造提升 传统产业力度，推动企业信息化综合集成，促进信息化条件下新型企业发 展模式创新。（2）促进消费产品升级。（3）大力推进“两化”融合。 《关于促进工业设计发展的若 干指导意见》（工信部联产业 工业和信息 化部等11部 （1）提出大力发展工业设计，是丰富产品品种、提升产品附加值的重要 手段；是创建自主品牌，提升工业竞争力的有效途径；是转变经济发展方 文件名称 发布部门 主要内容 [2010]390号）（2010年7月22日） 委 式，扩大消费需求的客观要求。（2）指出提高工业设计的自主创新能力的 人才培养、政策支持等措施。 《智能制造科技发展“十二五” 专项规划》（国科发计[2012]193 号）（2012年3月27日发布） 科技部 提出利用先进制造技术和智能制造技术改造和提升传统产业，特别是在纺 织、机械、轻工、化工等劳动密集型行业，大力推广智能化技术和装备。 《中国家具产业升级指导意见》 （2011年3月发布） 中国家具协 会 提出家具行业发展的指导方针：优化产业布局，加快行业整合；推动生产 改造，促进产业提升；重视新技术的应用；强化设计战略，坚持设计创新； 优化产品结构，提高产品质量；创新营销模式，努力拓展市场。 《中国家具行业“十二五”发展 规划》（2010年10月发布） 中国家具协 会 加大对家具产品、技术、设备等的研发投入；提出运用绿色环保的新材料、 新技术，借鉴计算机和互联网技术创新思路，满足消费者个性化需求；将 家具营销转变为新型的多元立体化发展，推动家具电子商务有序发展。 《中国制造2025》（2015年5月发 布） 国务院 加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度 融合的主攻方向……推进制造过程智能化。在重点领域试点建设智能工厂 /数字化车间，加快人机智能交互、工业机器人、智能物流管理、增材制造 等技术和装备在生产过程中的应用，促进制造工艺的仿真优化、数字化控 制、状态信息实时监测和自适应控制……发展基于互联网的个性化定制、 众包设计、云制造等新型制造模式，推动形成基于消费需求动态感知的研 发、制造和产业组织方式。 4、行业的发展状况 （1）家具行业呈现稳定增长态势 我国城镇化、工业化、信息化进程的加快，有力地推动了家具产业的发展。城市化进程加快，人民收入水平不断提高， 形成了强大的购买力，促进了我国家具行业的规模发展；同时，工业化与信息化的融合，促进了传统产业转型及改造升级， 促进了我国家具行业从依靠成本竞争向提升服务水平、提高产品科技含量及产品附加值转变。 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00 2005200620072008200920102011201220132014（亿元）国内家具制造业主营业务收入 家具制造业主营业务收入增长率 国家统计局的数据显示，2007-2014年间我国规模以上家具企业销售稳步增长，2014年度中国家具制造业主营业务收入 突破7,000亿元大关。 数据来源：万得资讯 （2）我国定制家具行业发展概况 定制家具虽然在近年来实现了快速发展，但在我国仍处于发展初期。 A．定制家具虽然快速增长，但在家具市场的份额仍然较小 与传统的成品家具相比，定制家具在满足消费者个性化需求方面存在较大的竞争优势，以公司为代表的主要定制家具企 业近年来营业收入实现30%以上的高速增长，显著高于家具行业整体增长率。定制家具行业在过去几年呈现快速发展的态 势，但成品家具目前仍占我国家具市场70%以上份额，定制家具占我国家具市场的份额还不足20%，定制家具在家具市场 的份额仍然较小。 B．信息化技术在定制家具行业的使用越来越广泛，但定制家具企业的柔性化生产工艺和信息化程度仍参差不齐 为实现定制家具的个性化设计、规模化生产，定制家具企业在客户服务、产品设计、产品生产、物流配送、店面销售管 理等诸多环节中使用了计算机技术、互联网技术、条形码技术等现代化信息技术。 鉴于一般定制家具企业由生产成品家具和手工家具转型，且现代化信息技术的使用需要定制家具企业前期大量的资金投资、 对生产流程进行重造、对人才素质等多个方面提出更高的要求，导致定制家具生产企业的柔性化生产工艺和信息化程度仍需 进一步提高。 C．定制家具线上营销逐步展现，但仍依赖于实体店的支持 为适应消费者的线上消费习惯，已有部分定制家具企业通过自有网站进行线上营销，并与线下的连锁实体店销售进行有 机结合。与普通标准化、通用性产品不同，定制家具为个性化定制产品，需要提供上门量尺，与客户互动进行个性化设计等 现场服务，无法通过线上平台完成全部销售活动，因此，定制家具线上营销仍依赖于实体店的支持。 （3）行业发展趋势 A．定制家具的消费理念将日益普及，其市场地位将大幅提升 随着我国中产阶级的数量急剧增加，中高端消费群体逐渐涌现。国内越来越多的消费群体开始关注居家的整体生活艺术， 旧式的成品家具已不能满足消费者对个性化生活的追求，人们更喜欢在居家生活中加入更多自主的创意与特色，这使得人们 对全屋定制家具的需求呈现上升趋势。近年来，定制家具行业开始步入快速成长的发展阶段。 随着国内居民生活水平和文化水平的提升，80、90后适婚人群逐渐成为消费主力，对家居环境的自主设计意识将日益增强， 同时随着包括保障性住房在内的小户型住宅增多，定制家具因兼顾了实用性与空间利用率，又能充分展现出消费者对个性、 时尚、舒适的追求，从而走俏家具消费市场，市场份额及市场地位将不断提升。 B．全屋定制是定制家具行业的发展方向 定制家具的兴起，最初主要集中在定制橱柜、定制衣柜等领域，主要由于国外流行的整体厨房、壁柜移门的传入，以及 厨房、衣柜对房屋空间利用的要求相对严格等原因形成的，随着家具企业生产技术的提高和我国居民对家具消费理念的成熟， 定制家具逐步拓展到卧室、书房、客厅、餐厅以及厨房等全屋家具领域。 定制模式是一种多方共赢的经营模式，对消费者来说，其具有可个性化设计、空间利用率高、充分考虑了对家居环境的诉求 等优势，具有强大的吸引力；对企业来说，减轻了企业库存，提高了企业的盈利能力和抗风险能力；同时，定制模式有利于 全行业实现按需生产，有效避免行业产能过剩的问题，减少木材浪费、有利于环境保护，具有良好的社会效益。 因此，实现全屋家具的定制是定制家具行业的发展方向，但全屋家具定制对企业的信息技术实力、工艺技术实力、柔性化生 产能力等也具有较高的要求。 C．借助工业4.0时代的智能制造技术实现大规模定制生产 家具行业正处在定制家具大规模取代传统成品家具的变革时期，传统上家具行业通过机械化生产标准家具产品来实现规 模效应，随着定制家具行业快速发展，非标准件的比例不断提高，以个性化、大批量为特点的柔性化生产正是实现大规模定 制生产的关键技术。人工智能技术的应用，通过扫描产品部件上含有加工信息的二维码实现了部件指挥机器的生产过程，解 决了非标准件的识别难题，大幅提升生产效率。 D．O2O营销模式普及程度不断提高 O2O即Online To Offline（线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。 传统的百货商店或大卖场由于租金持续上升，加大了渠道成本。随着电子商务消费习惯逐渐形成，消费者花费更多时间 在互联网浏览挑选产品，但由于定制家具非标准化产品的特性，线下实体店仍然承担着重要的体验中心、区域售后服务平台 的职能，为消费者提供真实的产品体验展示，使消费者实现放心购买。 5、公司所处的行业地位 目前，我国定制家具行业正处于行业快速成长期，随着新进入者的不断加入，国内定制衣柜企业的竞争也日渐激烈。由 于定制家具行业中低端产品同质化竞争严重，产品结构升级及模仿速度加快，行业企业的竞争焦点将逐步由产品本身转入企 业创新能力和品牌影响力的竞争阶段，而决定品牌影响力的关键在于研发设计能力、产品质量、工艺技术、市场覆盖能力、 交货时间、安装质量和售后服务等，品牌竞争的发展将推动市场向业内具有较高品牌影响力的企业集中。 目前，国内的定制家具企业主要集中于广东、北京、上海、成都四大区域，这四大区域在设计、服务、管理等方面引领 着国内定制衣柜行业的发展。公司成立至今担任全国工商联家具装饰业商会衣柜专委会会长单位公司。凭借设计研发信息化、 生产装备数字化、生产过程智能化和经营管理网络化等核心竞争能力，公司旗下的“索菲亚”品牌目前销售网络已覆盖全国 一、二线城市和东部沿海地区三、四线城市，是定制家具行业的龙头品牌。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 √适用 □不适用 主要资产 重大变化说明 股权资产 新增参股公司武汉舒适易佰科技有限公司 固定资产 嘉善、廊坊生产基地二期项目以及黄冈生产基地一期项目以及司米橱柜生产基地项 目的建设基本完成，导致了固定资产的余额大幅度增长 无形资产 司米橱柜生产基地的落成，引进了外方先进的生产软件，以及公司对ERP进行二次 开发，建立新的业务系统模块 在建工程 公司的办公大楼以及生产基地的员工宿舍等生产仍在建设过程中。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力无重大变化。其他新增无形资产情况如下： （一）专利 专利号 专利类型 专利名称 申请日期 授权公告日 到期日 所有权人 ZL 2015 2 0578415.7 实用新型 一种书桌床 2015.07.31 2015.12.16 2025.07.30 公司 ZL 2015 2 0579054.8 实用新型 一种旋转鞋架 2015.07.31 2015.12.09 2025.07.30 公司 ZL 2014 3 0213901.X 外观设计 玻璃掩门（logo雕花） 2014.06.30 2015.07.08 2024.06.29 公司 ZL 2014 3 0213915.1 外观设计 玻璃掩门（茶色雕花） 2014.06.30 2015.07.08 2024.06.29 公司 ZL 2014 3 0214076.5 外观设计 吸塑门板 2014.06.30 2015.05.27 2024.06.29 公司 专利号 专利类型 专利名称 申请日期 授权公告日 到期日 所有权人 ZL 2015 3 0043984.7 外观设计 工具箱 2015.02.12 2015.07.29 2025.02.11 公司 ZL 2012 1 0274342.3 发明专利 绘制墙面曲线、天花曲线 的装置及其使用方法 2012.08.02 2015.05.13 2032.08.01 公司 ZL 2013 1 0312308.5 发明专利 软包拼框门制作方法 2013.07.23 2015.04.22 2033.07.22 公司 ZL 2013 1 0312320.6 发明专利 一种软包门的制作方法 2013.07.23 2015.06.17 2033.07.22 公司 ZL 2013 1 0312315.5 发明专利 衣物护理机 2013.07.23 2015.12.02 2033.07.22 公司 ZL 2014 2 0450211.0 实用新型 一种裂纹同步地板 2014.08.11 2015.03.04 2024.08.10 广州易福诺木业 有限公司 ZL 2014 2 0449217.6 实用新型 一种亮暗光同步强化木 地板 2014.08.11 2015.04.22 2024.08.10 广州易福诺木业 有限公司 ZL 2014 2 0449598.8 实用新型 一种海绵覆合装饰面板 2014.08.11 2015.04.22 2024.08.10 广州易福诺木业 有限公司 （二）软件著作权 报告期内新增软件著作权如下： 序号 名称 登记号 取得方式 发表日期 著作权人 1 索菲亚自动计料生产接口管理系统 2015SR11L341832235704 原始取得 2015年7月15日 索菲亚 2 索菲亚营销协同系统 2015SR11L341831235470 原始取得 2015年2月2日 索菲亚 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，凭借公司在生产研发、销售渠道、经营管理等方面具备的较强竞争优势和市场影响力，2015年度整体增长态 势良好，报告期内营业收入31.96亿元，比上期增长35.35 %；归属于上市公司股东的净利润4.59亿元，比上期增长40.42 %： （一）渠道： 衣柜及其他配套柜类 报告期内，公司继续采用以经销商为主、以直营专卖店和大宗用户业务为辅的复合营销模式。截至2015年12月31日，索 菲亚衣柜拥有经销商950多位，经销商专卖店近1600间。2016年索菲亚继续加密一、二线城市销售网点，鼓励“多开店，开小 店”，并实施县级经销商招募计划，下沉销售网络至四、五线城市。 橱柜 自2013年开始公司战略向“定制家.索菲亚”转变后，开始布局整体家居，其中包括进军国内橱柜市场。2014年6月16日， 公司与SALM S.A.S合资设立的“司米厨柜有限公司”正式成立。截止2015年12月31日，司米橱柜拥有261家专卖店（包括在设 计中的店铺）。2016年，橱柜公司将继续扩张门店数量，提升单店坪效的不断提升，力争橱柜收入再上一个台阶。 （二）产能： 衣柜及其他配套柜类 自2012年底开始逐步在全国生产基地投入柔性化生产线，索菲亚普及定制家居产品的牢固基础已经打下。公司在河北廊 坊、浙江嘉善、四川成都、湖北黄冈以及广州增城已经建设了华北生产基地、华东生产基地、西部生产基地、华中生产基地 以及华南生产基地。截至报告期末，华南、华北、华东、西南地区工厂均正常生产。华中黄冈工厂已于2015年下半年开始试 生产。2015度定制衣柜及其配套定制柜生产基地月平均产能达到10万余单，产能利用率平均约为83.92%，交货周期在13~20 天左右，已形成了覆盖全国销售网络的生产支撑体系。 橱柜 位于增城的橱柜工厂已于2015年6月开始调试，四季度已经开始试产，目前生产日均产能150单/天。 （三）销售工作 1、产品品类扩充，开发和推进OEM产品和协同销售产品，继续增强用户粘性 公司自提出重大战略转型，从“定制衣柜”升级至“定制家”，产品类别以定制衣柜为核心逐步扩张到书柜、酒柜、鞋柜、 饰物柜、餐柜、电视柜以及各种根据户型来定制的多功能柜子，加上2014年底进入国内橱柜市场，公司的产品系列从原有的 卧室系列、书房系列拓展到卧室系列、书房系列、儿童房系列、老人房、客餐厅系列、入户玄关系列、厨房系列等系列，针 对不同房屋户型、不同装修风格、不同消费人群的“智定家居”解决了这些需求，为消费者提供了一个完整的家居解决方案。 为丰富产品线，在非定制类家具方面，从2015年5月份开始推出了床、餐桌、书桌等实木类的OEM产品。2015年5月，索菲 亚与畅销美国的记忆绵家居品牌Mlily梦百合就记忆绵类产品达成战略合作，协同销售床垫、枕头等家品，与公司产品进行 配套销售，并推出更加健康环保的无甲醛添加板材，不断增强用户黏性。公司将在2016年推出色彩更丰富，设计更迎合年轻 消费者的系列产品，引入儿童多功能学习椅、沙发、多款迎合终端需求的床及床垫产品等，继续丰富产品线，开启“索菲亚 全屋定制”时代。 部分新产品图示 2、拥抱“互联网+”，抢占市场份额 创新推出“799元/㎡” 让利用户，占领市场 定制衣柜行业近十年来备受关注，虽然定制做大的门槛很高，但是由于进入的门槛较低，全国市场上涌现出上千个大大 小小的品牌，尤其是当地品牌多不胜数，品牌的集中度高度分散。为了加快索菲亚品牌市场占有率的提升，从年初开始公司 在行业内率先降价，推出“799元每平方米”和“899每平方米”连门带柜的定制衣柜促销套餐，7999元定制卧室套餐等。上述促 销产品打破了消费者对定制家具价格昂贵的概念，迎合80、90后互联网主流家装消费群体需求，并带动其他品类的销售。报 告期内公司的衣柜和其他定制柜的销售占比为6:4，随着客户对全屋定制需求的加强，其他定制柜的比例会保持稳步上升。 2016年公司会继续深化“799 ”套餐的推进，继续把市场占有率和渗透率作为首要经营指标，拉大与市场对手的差距，巩固定 制衣柜的行业龙头地位，大大加快市场占有率和品牌渗透率的提升。 加快电商渠道布局，线上线下利益一致 公司2014年以来加快电商渠道的布局，除了索菲亚官方自建商城，更加强了天猫、京东、齐家网、舒适易佰、土巴兔等 电商网站、第三方平台及互联网家装公司的合作。目前的公司的电商渠道模式为线上聚集客流，再由经销商执行订单，打造 “线上引流+线下服务”的消费闭环，线上、线下利益一致，具备可持续性。 （四） 打造数字化生产、管理、营销与决策体系 为实现大家居战略发展规划，公司提出了“创新、分享”的管理理念。“信息与数字化中心”的成立将作为公司转型至智能 化，自动化和数字化的关键引擎。一切以自动化数据为驱动和引擎的运营方式将是公司的关键目标，以此为背景，公司数字 化的战略规划正在被稳步实施与推进： （1)移动互联网和云计算的深度落地对全球，特别是中国消费者的思维习惯，消费方式和沟通渠道等众多领域产生巨大 影响。 在此背景下，建立消费者与索菲亚品牌、产品以及运营团队的互动、互信以及互联的关系作为企业数据化转型的重 要内容。一系列电子商务，特别是O2O的推进计划正在被稳步推进。 （2)消费者可以通过快速、准确和便捷地信息技术平台与线上线下销售渠道以及总部互动，从而产生消费者个性化需求 的数据，以此触发企业整体供应链的高效运作。 （3)以精准数据以及设备互动为目标的智能制造正在被进一步优化与提升，从而实现真正意义上的数字化制造，并快速 准确地为市场供应产品和服务。 （4) 以逐步完善的企业整体信息技术系统为平台，打造企业对外、对内的大数据中心，从而全面实现企业管理数字化， 产品研发数字化，生产制造数字化以及市场营销数字化。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）主营业务收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占主营业务收入比 重 金额 占主营业务收入比 重 主营业务收入合计 3,176,234,448.94 100.00% 2,346,276,251.80 100.00% 35.37% 分行业 家具制造业 3,176,234,448.94 100.00% 2,346,276,251.80 100.00% 35.37% 分产品 衣柜及其配件 3,073,801,558.40 96.78% 2,306,241,057.13 98.30% 33.28% 橱柜及其配件 86,660,657.95 2.72% 12,306,856.59 0.52% 604.17% 其他 15,772,232.59 0.50% 27,728,338.08 1.18% 56.88% 分地区 华南 559,866,593.86 17.63% 397,486,190.72 16.94% 40.85% 华东 720,231,641.61 22.68% 540,197,682.48 23.02% 33.33% 华北 661,529,604.43 20.83% 451,694,588.80 19.25% 46.46% 东北 228,036,351.04 7.18% 172,865,860.54 7.37% 31.92% 西南 462,542,692.96 14.56% 379,171,668.67 16.16% 21.99% 西北 180,641,608.12 5.69% 110,214,486.84 4.70% 63.90% 华中 337,729,904.34 10.63% 257,300,916.63 10.97% 31.26% 出口 25,656,052.58 0.80% 37,344,857.12 1.59% -31.30% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 家具制造业 3,176,234,448.94 1,980,344,113.91 37.65% 35.37% 34.31% 0.49% 分产品 定制衣柜及其配 件 3,073,801,558.40 1,887,375,960.03 38.60% 33.28% 31.02% 1.06% 地板销售安装及 板材加工 15,772,232.59 14,393,661.24 8.74% -43.12% -41.05% -3.20% 定制厨柜及其配 件 86,660,657.95 78,574,492.64 9.33% 604.17% 724.50% -13.23% 分地区 华南 559,866,593.86 332,156,604.86 40.67% 40.85% 51.28% -4.09% 华东 720,231,641.61 442,954,070.41 38.50% 33.33% 24.07% 4.59% 华北 661,529,604.43 414,081,395.17 37.41% 46.46% 46.06% 0.17% 东北 228,036,351.04 159,953,188.64 29.86% 31.92% 35.32% -1.76% 西南 462,542,692.96 270,701,509.97 41.48% 21.99% 19.75% 1.10% 西北 180,641,608.12 121,432,755.55 32.78% 63.90% 58.19% 2.43% 华中 337,729,904.34 214,539,689.79 36.48% 31.26% 35.40% -1.94% 出口 25,656,052.58 24,524,899.52 4.41% -31.30% -29.81% -2.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 定制衣柜及其配件, 定制家具 销售量 平方米 21,649,596.86 14,721,709.35 47.10% 生产量 平方米 21,739,578.16 14,685,988.7 48.00% 库存量 平方米 314,275.9021 224,294.604 40.10% 地板 销售量 平方米 358,232.42 641,590.023 -44.20% 生产量 平方米 332,828.959 653,702.818 -49.10% 库存量 平方米 12,357.359 37,760.82 -67.30% 厨柜 销售量 单 7,492 480 1,460.80% 生产量 单 7,662 480 1,496.30% 库存量 单 170 0 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 定制衣柜及其配件,定制家具主要是公司向大家居业务发展，订单量增加，生产规模扩大，嘉善、廊坊子公司生产规模 和产能增加、黄冈子公司正式投产，导致公司报告期内销售量和生产量增加。 本年地板业务继续受到出口形势的影响销售量和生产量下滑。 厨柜业务主要是订单量增加，郭村厂房和生产设备完工正式投产，导致销售量和生产量增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 家具制造业 材料 1,480,240,987.28 74.75% 1,114,503,648.57 75.59% 32.82% 家具制造业 人工 223,713,740.00 11.30% 121,496,042.53 8.24% 84.13% 家具制造业 制造费用 276,389,386.63 13.96% 238,490,503.86 16.17% 15.89% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 定制衣柜及其配 件,定制家具 材料 1,412,963,343.50 71.35% 1,087,648,586.17 73.76% 29.91% 定制衣柜及其配 件,定制家具 人工 216,664,218.26 10.94% 118,818,686.54 8.06% 82.35% 定制衣柜及其配 件,定制家具 制造费用 257,748,398.27 13.02% 234,075,016.01 15.87% 10.11% 地板 材料 10,857,371.82 0.55% 18,995,776.43 1.29% -42.84% 地板 人工 1,550,850.22 0.08% 2,481,181.17 0.17% -37.50% 地板 制造费用 1,985,439.20 0.10% 2,940,979.79 0.20% -32.49% 定制橱柜及其配 件,定制家具 材料 56,420,271.96 2.85% 7,859,285.98 0.53% 617.88% 定制橱柜及其配 件,定制家具 人工 5,498,671.52 0.28% 196,174.82 0.01% 2,702.94% 定制橱柜及其配 件,定制家具 制造费用 16,655,549.16 0.84% 1,474,508.06 0.10% 1,029.57% 说明 材料成本的增长主要是因为定制衣柜及配件的销售增长，耗用材料相应增加。 人工成本的增长主要是平均工资的增长、产量增加所致。 制造费用的增长主要是公司生产规模扩大，嘉善、廊坊子公司生产规模和产能增加、黄冈子公司正式投产，公司报告期内折 旧、安装费、修理物料等间接费用增加所致。 本年地板业务继续受到出口形势的影响销量下滑，因此成本也比上年同期下降。 厨柜业务的成本增加主要是郭村厂房和生产设备完工正式投产，产量增加所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 478,386,293.36 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.97% 公司前5大客户资料 □ 适用 √ 不适用 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 509,440,720.25 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.46% 公司前5名供应商资料 □ 适用 √ 不适用 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 307,962,202.70 226,151,497.08 36.18% 继续加大司米橱柜的品牌投入，以及 积极提高电子商务交易平台的渗透 率以及增加人员负责渠道的拓展 管理费用 274,935,456.31 253,900,986.34 8.28% 财务费用 -12,409,109.73 -15,025,715.43 -17.41% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司本年度继续在随居应变2.0版系列产品、海纳百穿Ⅲ系列产品等系列产品以及吸塑材料应用与加工工艺技术、家具甲醛 释放量检测及其影响因素研究、基于板件位置与孔类型关系的孔位系统规则的研发等项目进行投入，目的是为了提升加工过 程中的加工效率，为将来新产品的研发做好工艺技术储备，使定制家具产品的价值更好的得以体现，实现全屋定制的战略目 标。上述项目进展良好，按照公司的整体计划进行。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 596 216 175.93% 研发人员数量占比 18.65% 17.72% 0.93% 研发投入金额（元） 41,211,927.56 63,460,367.53 -35.06% 研发投入占营业收入比例 1.29% 2.69% -1.40% 研发投入资本化的金额（元） 5,062,583.54 603,773.60 738.49% 资本化研发投入占研发投入 的比例 12.28% 0.95% 11.33% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 10 8 9 实用新型 15 18 41 外观设计 8 13 30 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 没有变化 是否属于科技部认定高新企业 否 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,171,531,764.95 3,059,510,670.13 36.35% 经营活动现金流出小计 3,341,830,477.74 2,707,254,113.29 23.44% 经营活动产生的现金流量净 额 829,701,287.21 352,256,556.84 135.54% 投资活动现金流入小计 585,954,602.60 172,002,640.00 240.67% 投资活动现金流出小计 1,376,287,861.79 614,899,136.06 123.82% 投资活动产生的现金流量净 额 -790,333,259.19 -442,896,496.06 78.45% 筹资活动现金流入小计 91,897,716.23 97,720,562.80 -5.96% 筹资活动现金流出小计 169,661,209.45 118,176,830.00 43.57% 筹资活动产生的现金流量净 额 -77,763,493.22 -20,456,267.20 280.15% 现金及现金等价物净增加额 -38,744,664.37 -119,539,693.02 -67.59% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净流入增加的原因：1、营业收入与利润总额同比增长，导致经营现金流入同比增长；2、公司存放 在招商银行的结构性存款到期，增加其他经营性现金净流入15,000万元，而上年同期为净流出15,000万元。 投资活动产生的现金流量净流出增加的原因：1、嘉善、廊坊生产基地二期项目以及黄冈生产基地一期项目以及司米橱柜生 产基地项目的建设款和设备款在本报告期内按进度支付相关的款项；2、公司的办公大楼以及生产基地的员工宿舍等设施在 本报告期内按进度支付相关的款项 筹资活动产生的现金流出增加的原因：1、2015年发放了2014年度的股利；2、2014年度同期司米收到少数股东的投资款，本 年度没有该事项发生。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □适用√ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 997,414,968.44 31.62% 1,183,619,240.48 46.72% -15.10% 详见现金流变化 应收账款 70,977,426.60 2.25% 61,896,231.97 2.44% -0.19% 存货 197,031,953.12 6.25% 142,441,178.48 5.62% 0.63% 存货增加的原因：1、2015年销售收 入大幅增长，嘉善廊坊黄冈等工厂的 产能增加以及司米橱柜投产，导致需 要增加相应的材料储备增加；2、公 司进入大家居时代，实木产品以及家 品家装饰品备货量上升 投资性房地产 0.00% 0.00% 长期股权投资 28,251,383.47 0.90% 0.00% 0.90% 固定资产 980,049,962.94 31.07% 493,329,298.34 19.47% 11.60% 固定资产增加原因：嘉善、廊坊生产 基地二期项目以及黄冈生产基地一 期项目以及司米橱柜生产基地项目 的建设基本完成 在建工程 310,525,863.50 9.84% 274,984,824.20 10.85% -1.01% 公司的办公大楼以及生产基地的员 工宿舍等生产仍在建设过程中。 短期借款 18,397,716.23 0.58% 0.00% 0.58% 长期借款 49,000,000.00 1.55% 0.00% 1.55% 其他流动资产 161,653,632.81 5.12% 50,470,777.68 1.99% 3.13% 其他流动资产增加原因，1、期末未 到期的银行保本理财产品余额比上 年年末增加7000万；2、司米橱柜可 以抵扣的增值税进项税余额增加 递延所得税资产 45,484,546.72 1.44% 28,733,318.51 1.13% 0.31% 递延所得税资产增加原因：司米橱柜 亏损，但按照预算其亏损可以在未来 5年内弥补，因此确认的递延所得税 资产余上升 应付账款 227,379,520.72 7.21% 138,587,318.64 5.47% 1.74% 应付账款增加的主要原因：1、材料 采购的上升导致应付账款的上升；2、 部分设备和厂房建筑已经达到可以 使用状态，但尚未结算因此导致暂估 的款项大幅度上升 预收账款 119,321,095.04 3.78% 73,564,111.07 2.90% 0.88% 预收账款增加的主要原因：产能上升 以及销售畅旺导致预收账款上升 应付职工薪酬 82,788,711.76 2.62% 48,919,500.06 1.93% 0.69% 应付职工薪酬增加原因：1、期末人 员增加2、2015年业绩完成情况良好 因此需要计提的奖金也随之上升 应交税费 87,609,238.36 2.78% 57,419,584.65 2.27% 0.51% 应交税费：1、收入和利润的增加导 致应交税金的增加，2母公司2015年 按照25%的税率计缴所得税也导致 应交税金的增加 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 365,400,000.00 0.00 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 武汉舒 适易佰 科技有 限公司 地源热泵、太阳能工程的设计、施工；新型建筑材料 的研发及技术咨询服务；计算机软件的开发；电子产 品、数码产品、家用电器、机电产品、中央空调及配 件批零兼营安装、技术咨询及技术开发；广告的设计、 制作、发布与代理；会展服务。（国家有专项规定的 项目经审批后或凭有效许可证方可经营）；许可经营 项目。 增资 30,000,000.00 30.00% 自有 资金 韩英 春、张 云 已完成增资 否 2015年01 月08日 <关于公司 对武汉舒适 易佰科技有 限公司增资 参股暨对外 投资的公 告>（公告编 号： 2015-002） 广州宁 基智能（未完）  |