[年报]人民同泰：2015年年度报告
公司代码：600829 公司简称：人民同泰 人民同泰横标.jpg 哈药集团人民同泰医药股份有限公司 2015年年度报告 2016年1月30日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张利君、主管会计工作负责人张金维及会计机构负责人（会计主管人员）陈培培 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度母公司实现净利润11,549,420.83 元，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，按实现净利润提取10%的法定盈余公积金 1,154,942.08元，当年可供股东分配利润10,394,478.75元，加上期初未分配利润846,382,680.03 元，减去资产置换减少未分配利润136,391,295.10元，本年度可供股东分配的利润为 720,385,863.68元。鉴于公司现状及发展需要，公司拟2015年度不进行利润分配，也不进行资本 公积金转增股本。 本预案尚需提交公司年度股东大会予以审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 （一）行业政策风险 近年来，随着医药体制改革的深化，国家及各地政府药品监督管理部门先后出台了多项压缩 医药流通环节、降低医药销售价格、实现“医药分开”等方面的政策措施。具体来说，采取的措 施包括在医疗机构药品采购过程中以省市为单位进行网上集中采购进而压低药品采购价格，由国 家发改委对部分药品的最高零售价格进行调整从而压缩医药流通环节的盈利空间，逐步取消公立 医院药品加成从而实现“医药分开”，出台新版《药品经营质量管理规范》（GSP）等行业标准从 而提升行业准入门槛等。由于这些行业政策涉及面较广、实际落地的形式存在不确定性，使得公 司经营发展面临一定挑战。 （二）市场竞争加剧的风险 目前，国内医药流通市场仍然呈现市场集中度较低的格局。随着跨区域兼并整合的不断升级， 未来两年国内行业巨头有可能加快收编脚步，公司面临着全国性大型药品流通企业的市场扩张威 胁；同时区域性其他规模较大的药品流通企业也在谋求自身的发展，加剧了区域市场的激烈竞争。 一些中小型药品流通企业也可能以重组或联盟的方式实现规模化经营，冲击公司作为区域龙头企 业的地位。日益加剧的市场竞争，公司的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第四节管理层讨论与分析”中关于公司 未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 37 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 41 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 49 第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 53 第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 143 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、我们、人民同泰 指 哈药集团人民同泰医药股份有限公司 哈药集团 指 哈药集团有限公司 哈药股份 指 哈药集团股份有限公司 三精制药 指 哈药集团三精制药股份有限公司 医药公司 指 哈药集团医药有限公司 置出资产、医药工业 指 三精制药拥有的全部医药工业类资产及负债 置入资产 指 哈药股份持有的医药公司98.5%股权 药品分公司 指 哈药集团医药有限公司药品分公司 人民同泰医药连锁店 指 哈尔滨人民同泰医药连锁店 新药特药 指 哈药集团医药有限公司新药特药分公司 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《哈药集团人民同泰医药股份有限公司公司章程》 GSP 指 英文Good Supply Practice 的缩写，是指在药品流 通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及 售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的 一项管理制度。 医疗分销 指 医药流通企业直接向医院、卫生院、诊所等医疗机构 提供药品销售及配送服务。 商业调拨 指 连接上游医药生产厂家和下游经销商以及终端客户 的一项经营活动，主要是从上游厂家采购货物，然后 批发给下游经销商。 ERP 指 Enterprise Resource Planning，企业资源计划，将 企业的物流、人流、资金流、信息流统一起来进行管 理，以求最大限度地利用企业现有资源，实现企业经 济效益的最大化。 OTC 指 指非处方药，即经国家卫生行政部门规定或审定后， 不需要医师或其它医疗专业人员开写处方即可购买 的药品。 B2C 指 Business To Customer,企业通过互联网直接面向消 费者销售产品和服务的销售模式。 O2O 指 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指 将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下 交易的前台, 既可涉及到线上，又可涉及到线下,可 以通称为O2O。 WMS 指 Warehouse Management System，仓库管理系统，能 够按照运作的业务规则和运算法则（algorithms）， 对信息、资源、行为、存货和分销运作进行管理，使 其最大化满足有效产出和精确性的要求，包括:收货、 上架、补货、拣货、包装、发货等。 DTC 指 Direct To Consumer,是指直接面对消费者的营销模 式，它包括任何以终端消费者为目标而进行的传播活 动。对医药市场而言，终端消费者有可能是患者本人、 患者的朋友和亲属，也可能是医疗服务人员或者公 众。 CRM 指 Customer Relationship Management，即“客户关系 管理”。企业利用相应的信息技术以及互联网技术来 协调企业与顾客间在销售、营销和服务上的交互， 从而提升其管理方式，向客户提供创新式的个性化的 客户交互和服务的过程。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 哈药集团人民同泰医药股份有限公司 公司的中文简称 人民同泰 公司的外文名称 HPGC Renmintongtai Pharmaceutical Corporation 公司的外文名称缩写 HRPC 公司的法定代表人 张利君 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 程轶颖 联系地址 哈尔滨市道里区哈药路418号 电话 0451-84600888 传真 0451-84600888 电子信箱 chengyy@hyrmtt.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 哈尔滨市南岗区衡山路76号 公司注册地址的邮政编码 150090 公司办公地址 哈尔滨市道里区哈药路418号 公司办公地址的邮政编码 150071 公司网址 www.hyrmtt.com.cn 电子信箱 renmintongtai@hyrmtt.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 哈尔滨市道里区哈药路418号公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 人民同泰 600829 三精制药 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 姜韬、陶怡 报告期内履行持续督 导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 签字的财务顾问主办 孙健、贾超 人姓名 持续督导的期间 2015年3月至2016年12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计 数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 8,909,315,338.14 9,010,672,033.66 1,738,794,725.40 -1.12 10,036,366,897.23 3,177,004,852.99 归属于上 市公司股 东的净利 润 138,916,248.95 187,410,983.40 39,851,013.07 -25.88 126,292,978.91 6,462,053.85 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 131,958,917.62 194,541,417.60 46,981,447.27 -32.17 91,301,761.41 -25,274,311.31 经营活动 产生的现 金流量净 额 333,987,605.42 444,291,931.19 392,578,769.60 -24.83 -187,048,944.65 -158,312,270.81 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上 市公司股 东的净资 产 1,423,266,574.88 2,926,569,537.57 2,092,791,882.03 -51.37 2,816,283,737.57 2,130,066,052.36 总资产 4,232,510,144.56 6,859,901,211.58 3,281,726,679.66 -38.30 6,959,206,721.09 3,705,241,259.64 期末总股 本 579,888,597.00 579,888,597.00 579,888,597.00 - 579,888,597.00 579,888,597.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.2396 0.3232 0.0687 -25.87 0.2178 0.0111 稀释每股收益（元／股） 0.2396 0.3232 0.0687 -25.87 0.2178 0.0111 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.2276 0.3355 0.0810 -32.16 0.1574 -0.0436 加权平均净资产收益率 （%） 7.87 6.37 1.89 增加1.50 个百分点 4.59 0.30 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 7.48 6.61 2.23 增加 0.87 个百分点 3.32 -1.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明： 2015年3月，公司实施完成了重大资产置换暨关联交易：公司前身三精制药以拥有的全部医 药工业类资产及负债与公司控股股东哈药股份持有的医药公司98.5%股权进行置换，因本次交易 合并为同一控制下企业合并，为此本公司根据《会计准则》“同一控制下企业合并的处理”相关 要求对财务报表进行了追溯调整，上表中本报告期期初数及同期数为三精制药及本公司控股子公 司医药公司的报表合并数据。 八、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,705,616,840.18 2,113,725,346.40 1,968,017,553.31 2,121,955,598.25 归属于上市 公司股东的 净利润 63,038,383.43 41,430,567.96 32,964,796.85 1,482,500.71 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 60,799,320.80 40,524,140.22 31,679,120.31 -1,043,663.71 经营活动产 生的现金流 量净额 -99,736,777.10 84,716,965.97 188,632,484.83 160,374,931.72 第四季度归属于上市公司股东的净利润较前三季度减少的主要原因：四季度依据财税【2009】 59号文件对2015年3月重大资产置换收到的置出资产与置入资产之间的现金差额29,065.41万 元，计提企业所得税2,225.91万元所致。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -249,063.69 974,308.82 634,609.74 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 5,606,320.86 31,306,687.19 65,597,153.75 债务重组损益 -273,914.50 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 50,949.70 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 3,928,312.59 -33,263,489.17 -10,453,746.76 少数股东权益影响额 -3,510,471.28 -8,233,567.88 所得税影响额 -2,328,238.43 -2,414,504.96 -12,553,231.35 合计 6,957,331.33 -7,130,434.20 34,991,217.50 医院客户供应商 销售部门 采购部门 物流中心 医院收货后按 约定支付货款 将需要的商 品计划提供 给销售 物流配 送 销售开票，并 将信息传递给 物流中心 按下游客户需 求提出采购计 划 公司 将计划订单传递 给物流中心 供应商按照计划 将商品配送到物 流中心 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1、主要业务 公司于2015年3月完成重大资产置换，主要业务由医药制造业务，变更为医药流通业务，具 体包括医药批发和医药零售两类。报告期内，公司主要销售中药、西药等药品，此外还销售保健 品、医疗器械、玻璃仪器、化学制剂等产品。 （1）医药批发业务 公司的医药批发业务包括医疗分销及面向零售药店、医药经销企业的药品批发业务，主要通 过医药公司药品分公司、新药特药分公司开展，形成了以经营进口药品、合资药品、国内名优药 品、招标品种为主导产品的经营体系。 （2）医药零售业务 公司的医药零售业务通过零售门店向个人客户销售处方药、非处方药及医疗保健品等医药产 品，主要通过旗下人民同泰医药连锁店、新药特药零售药店完成。 公司拥有人民同泰健康网（http://www.rmttjkw.com）、天猫医药馆（哈药大药房旗舰店 http://rmttdyf.tmall.com）及京东医药馆（人民同泰大药房旗舰店http://rmttdyf.jd.com） 等电子商务平台，依托人民同泰医药连锁店，经营品种包括药品、中药饮片、滋补保健、医疗器 械、化妆品、日用品等。 2、经营模式 （1）医药批发业务经营模式 公司的医药批发业务主要包括医疗分销及面向零售药店、医药经销企业批发两种模式。 其中，医疗分销模式，即公司先从供货商采购产品备货，在收到医院订单后，公司安排物流 服务并及时运送产品，主要利润来源于药品进销价差及配送费用。经营模式流程图如下： 面向零售药店、医药经销企业批发模式，即面向上述销售对象销售并配送药品，主要利润来 源于药品进销差价。经营模式流程图如下： 公司多年来一直为黑龙江省内的医药流通业龙头企业，具有较好的商业信誉，区域竞争优势 明显，目前已成为黑龙江省内最大的医疗分销商业公司。此外，在面向零售药店、医药经销企业 的医药批发模式方面，公司充分利用药企资源、销售网络等方面的优势，目前已将配送网络拓展 到吉林、内蒙古等黑龙江省外市场。 （2）医药零售业务经营模式 公司充分利用其现有的营销网络、经营品种和配送能力，以直营连锁方式开展的医药零售业 务，主要利润来源于药品进销差价。经营模式流程图如下： 在该类业务开展过程中，公司采用集中化供应链体系，将零售业务的采购纳入统一的集成化 采购目录中，并在配送环节对库存分布、订单时间及订货量之间的关系进行计算、统一规划物流， 从而降低零售平台公司与各节点企业运营成本。 经过多年发展，公司拥有“人民同泰”、“新药特药”等零售品牌，旗下的人民同泰医药连 锁店拥有分布在黑龙江省内的众多零售门店，其营业收入排名黑龙江省前列，具有较强的市场地 位。 3、主要的业绩驱动因素 报告期内，公司业绩主要来源于医药流通业务。目前，该行业内企业的整体业绩水平均受到 国内医疗体制改革、药品价格改革、医保控费、招标降价、新版GSP认证等多方面因素的驱动。 此外，公司目前主要的经营资产系通过2015年通过资产置换方式注入上市公司，从而打开了 融资渠道。未来公司将根据市场情况及企业发展需求，适时地通过资本市场募集资金，用以支持 公司医药批发和零售业务拓展等战略规划的部署和推进。上述规划顺利实施后，将极大地提升公 司销售网络的覆盖范围及市场竞争力，从而可能成为未来业绩增长的强大驱动力。 （二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展情况 近几年来，随着国内医疗体制改革的不断推进及深化，及受到人口老龄化、医疗技术进步等 众多因素的驱动，我国医药流通行业的市场规模持续增大。根据商务部统计结果，2006年至2014 年期间全国医药流通行业销售额增长情况如下图所示，其中2013年、2014年我国药品流通行业 销售总额分别为13,036亿元、15,021亿元，分别同比增长16.70%、15.20%。 C:\Users\Administrator\Documents\Tencent Files\43737575\Image\C2C\7Z)734HQLTA]G8L@FH8E66R.png 根据艾美仕市场研究公司（IMS Health）预测，受新兴医药市场销量的带动，以及发达国家 药物消费总额提升的驱动，2018年全球的药品年消费额将增加至1.28~1.31万亿美元，年复合增 长率为4%~7%。对于中国的医药流通市场，该机构预测到2020年中国的市场容量将达到现有规模 的4倍，市场规模将仅次于美国，排名全球第二。 2、行业的周期性、季节性和地域性特点 医药流通行业是关系民生的基础性行业，仅部分药品品种针对夏、冬季节极端气候环境，存 在一定的季节性，但整体来说不存在明显的周期性或季节性。 但是由于药品的招标采购方式及配送时效性等特点，决定了医药流通行业的地域性特点较为 显著。在省市区域内覆盖范围较广、配送能力较强的医药流通企业，具有更强的市场竞争优势。 3、公司所处的行业地位 公司目前是黑龙江省医药流通行业的龙头企业，主要业务范围集中在黑龙江省内，其中医药 批发业务已辐射到吉林、内蒙古等省外地区。根据《2014年药品流通行业运行统计分析报告》，2014年公司下属全资子公司医药公司的主营业务收入在全国药品批发企业中排名第19位；公司 旗下连锁平台“人民同泰”的销售总额在全国药品零售企业中排名第15位。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 公司第七届董事会第十四次会议和2014 年年度股东大会审议通过了《关于哈药集团三精制 药股份有限公司重大资产置换暨关联交易方案的议案》。根据议案，本公司以其拥有的全部医药 工业类资产及负债与哈药股份持有的医药公司98.5%股权进行置换，本公司拟置出资产评估值为 227,522.69万元，拟置入资产评估值为198,457.28万元，置出资产与置入资产之间的差额 29,065.41万元由哈药股份以现金等方式向本公司补足。2015年3月24日，公司与哈药股份签署 《置出资产交割确认函》和《置入资产交割确认函》确认2015年3月24日为置出和置入资产交 割日。本次资产置换为同一控制下的企业合并，合并日置出资产账面价值193,287.33 万元，扣 除收到的现金29,065.41万元，净置出164,221.92 万元；置入资产账面价值86,056.05万元。 置出与置入资产账面价值的差78,165.88万元分别冲减资本公积13,103.81万元 、盈余公积 30,056.13万元 、未分配利润35,005.94万元 。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、区域市场规模优势 2014年公司的全资子公司医药公司销售收入位居全国第19位、其旗下人民同泰医药连锁店 销售规模位列全国第15位，是黑龙江医药市场的龙头企业，已与全国3,000多家生产厂商建立了 良好的合作关系，并融合了区域市场优势资源和规模化的运作，为上下游客户创造共赢发展的市 场前景。 2、品牌影响力优势 经过多年的发展和累积，“人民同泰”品牌在省内具有较高的知名度。公司高度重视品牌建 设和维护，长期坚持免费送药服务，建立会员制，深受广大消费者的欢迎，在省内拥有良好的信 誉和口碑，为公司采取有效的营销和竞争手段奠定了基础。上市后公司对“人民同泰”品牌重新 进行VI设计，诠释品牌内涵。按照新的企业形象设计对门店进行装修改造，重新塑造形象，品牌 影响力进一步提升，品牌优势得到进一步强化。 3、销售协同优势 公司下属企业包括一个全国大型药品零售连锁企业，两个大型药品批发企业，一个现代物流 配送中心。公司分别在批发、零售、物流、电商等领域布局，可以使企业获益于各业务板块共同 发展带来的协同效应，多板块运营和规划，分散经营风险，增大收益。 4、品种资源优势 公司建立了以经营进口药品、合资药品、国内名优药品为主导产品的经营体系，拥有门类齐 全、数量众多的产品及剂型1万多个，并与供应商签订了大品种一级代理和独家代理协议，与全 国百强企业、国际知名药业建立了良好的供应商合作关系，持续推进与上下游客户间互信的战略 合作伙伴关系建设，以集成化采购持续优化战略品种和区域优势品种，形成了发展医药商业所必 需的品种资源优势。 5、销售渠道覆盖优势 公司主营业务共有销售网点3,300多家，已与黑龙江省内730多家医疗机构，1,200多家第 三终端，890多家商业客户紧密合作，三级以上医院的市场覆盖率达到95%以上，二级以上医院的 市场覆盖率达到90%以上。公司具有强大的网络覆盖能力和市场掌控能力，销售面向全省的终端 医疗，建立了辐射全省的稳固、快速的商业分销渠道，具有很强的市场调拨能力，已拓展到吉林、 内蒙古等省外市场。 6、连锁门店复制优势 公司具有完整的连锁药店管理体系，全面实现了标准化的门店管理，具有较强的门店发展和 经营管理的复制能力。经过多年的探索发展，公司具备区域规模效应、快速决策、集权管控等优 势。连锁门店开发的操作流程和管理模式已经成熟，为今后连锁业务拓展和实施起到积极意义。 7、物流配送优势 公司高效的物流配送能力保证了能够不断延伸市场覆盖范围，提供高效优质服务。公司拥有 东北三省最大的医药物流中心，储存能力40万箱，年出货能力500万箱，具有设备现代化、技术 多元化、管理信息化、系统标准化、服务专业化、响应快速化等现代物流功能，为企业可持续发 展增强了核心竞争力。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，国家医改走向纵深，公立医院改革、药价改革、分级诊疗、取消定点医疗机构和定 点医保药店资格审查等一系列重磅政策落地，都对医药行业产生了深远影响。药品流通行业总体 运行呈现缓中趋稳的态势，医药零售业态面临经营体系重建、多维竞争的局面。医药电商的迅速 发展和“互联网+”模式的推广应用，医药物流现代化建设水平的不断提升，都驱使着医药企业创 新服务模式、寻找行业发展新引擎，转型升级已成为整个医药流通产业链和商业模式发展的新常 态。 面对全新机遇与多种挑战并存的发展环境，公司管理层和全体员工共同努力，按照既定的发 展目标，贯彻落实董事会的战略部署，集中优势资源，整合业务板块，强化管控力度，深挖内部 潜力，推进各项工作稳步开展。报告期内公司实现营业收入890,932万元，同比降低1.12%；净 利润13,892万元，同比降低25.88%。 1、完成重大资产重组工作，人民同泰登陆资本市场。报告期内公司实施重大资产重组项目， 以拥有的全部医药工业类资产及负债与哈药股份持有的医药公司98.5%股权进行置换。2015年4 月，公司名称由“哈药集团三精制药股份有限公司”变更为“哈药集团人民同泰医药股份有限公 司”，证券简称由“三精制药”变更为“人民同泰”，证券代码保持不变（600829）。目前，公 司旗下包括两家全资子公司：哈药集团医药有限公司、哈药集团三精医院投资管理有限公司。 2、重新设计企业VI，丰富企业文化体系。报告期内，公司聘请专业设计公司对“人民同泰” 品牌重新进行了VI设计，诠释品牌内涵；创建了“人民同泰”官网（http://www.hyrmtt.com.cn/）， 展示企业形象；复刊《哈药商报》，及时传递企业经营动态，丰富企业文化体系。 3、整合资源，重新构建批发、零售产业格局。报告期内，按照公司主营业务板块，重新梳理 批发、零售业务架构，按业务体系进行归并，形成批发业务以药品分公司、新药特药分公司为主， 零售业务划归人民同泰医药连锁店管理。经过调整，公司重新构建起批发、零售的经营格局，品 牌和资源优势更加集中。 4、完善企业内控管理体系，修订管理制度。报告期内，公司在现有内控制度体系基础上，结 合实际业务需要及监管部门要求，聘请专业咨询公司协助公司完善内控体系，重新编制《内部控 制手册》；为全面提升企业各项管理水平，修订《企业管理制度汇编》，完善企业管理制度139 项。 5、完善人才储备、选拔和培训机制，推进绩效考核。报告期内，公司完善人才培养通道和职 业发展规划，启动执业药师招聘计划，公开招聘选拔大学生店长进行人才储备，以专业化人员队 伍增强公司零售终端业务实力；开展各业务体系人员的职业技能培训，全年共完成8431人次、1600 学时的培训；按照绩效考核标准对各分子公司进行指标考核。 6、以新版GSP认证为契机，提升企业质量管理水平。报告期内，公司按照新版GSP标准要 求，全面强化分子公司的质量管理工作，对已经通过GSP认证的企业进行了全面的复检，对仓储 设备及信息系统进行升级改造，对质量管理体系进行了全面内审；公司各零售药店按照零售企业 180条认证标准进行对标并加强了软硬件管理；公司有2个QC小组获全国医药行业2015年优秀 QC小组一等奖。 7、社会公益活动 公司长期以来一直秉承从商有德的企业理念，积极承担社会责任，致力于参加公益事业，彰 显企业责任，树立良好的企业形象。 报告期内，公司员工自愿无偿献血，奉献爱心；人民同泰医药连锁店店员参加“让爱回家” 志愿者招募活动，发挥自身专业优势，开展多场社区健康讲堂，普及疾病预防、安全用药等知识； “六一”期间走进哈尔滨市燎原小学，给孩子送去预防疾病的药品和儿童文具；向环卫工人捐赠 防治流感药品，为他们送上健康保障；持续开展“家庭过期药品回收活动”，守护百姓健康；参 加“关注老年痴呆症，发放防走失黄手环”活动，共发放“防走失黄手环”3000余个；同时公司 还注重关爱员工，给予困难员工补助、设立互助基金，及时救助患有重大疾病职工，为全体员工 办理职工互助保障险，营造互助关爱的企业氛围。 二、报告期内主要经营情况 1、医药批发业务 2015年，医药批发业务实现营业收入735,689.84万元，同比增长17.03%。报告期内，公司 继续巩固医疗分销和商业调拨两项核心业务，同时稳步拓展基层医疗和零售终端配送市场。 一是密切上游供应商关系，提供增值服务。报告期内，公司强化与上游重点供应商的战略合 作，通过签订大客户协议等方式开展深度合作，实施精益采购，互助互惠，共进双赢；创新服务 内容，为上游客户提供优质增值服务，保证配送及时供应，提高客户关系黏着度。 二是巩固及提升市场覆盖，业务收入增速稳健。 （1）医疗分销方面：报告期内实现医疗分销营业收入493,602.20万元，同比增长27.10%。 公司深入调研分析市场情况，深化与医疗机构合作，加大空白医院开发力度，医疗分销业务收入 实现了较大增长。黑龙江省内三级以上医院的市场覆盖率达到了95%以上，二级以上医院的市场 覆盖率达到了90%以上，并延伸至内蒙古自治区、吉林省。 （2）商业调拨及第三终端方面：报告期内实现商业调拨及第三终端营业收入242,087.64万 元，同比增长0.76%。在行业集中度提高的背景下，公司通过与上游供应商协作增加分销区域及 客户，商业调拨业务保持了平稳增长；报告期内公司加大市场开发与拓展，强化终端服务，实现 销售网络的进一步延伸，提升终端市场覆盖率。 三是实施“五优化”战略，提升经营质量。报告期内，为规避经营风险，公司全面实施“五 优化”战略，即“优化产品、优化供应商、优化医疗客户、优化商业客户、优化服务”，建立盈 亏平衡测算模型，对经营质量和经营数据进行量化、分类分析，有效促进资金优化，报告期末公 司经营活动现金流得到改善，公司整体经营质量提高。 四是创新业务模式，试水县级医院集中配送。报告期内，面对新的行业趋势和市场环境，公 司密切关注基层医疗药品相关政策，加强与医院沟通，报告期内公司在省内部分县级医院尝试开 展药品集中配送业务，努力扩大合作份额。 2、医药零售业务 公司医药零售业务通过人民同泰医药连锁店和新药特药零售药店开展。报告期末，公司旗下 人民同泰医药连锁店直营门店数量为325家，其中哈尔滨市内门店245家，市外门店80家。报告 期内，公司零售业务凭借终端网络和规模化采购优势，提升了盈利能力。报告期内，实现营业收 入99,782.86万元，同比增长3.84%。 一是强化集采规模优势，有效提升毛利水平。报告期内，公司充分发挥规模化采购优势，整 合采购渠道和资源，优化品种结构，减少库存资金占用，提高门店空间利用率，促进了毛利率水 平提升。 二是创新经营模式，向多元业态转型。报告期内，公司顺应零售行业向大健康和多元化发展 的趋势，以“药店+便利店”营销模式布局连锁商业板块，引进日用品经营项目，向健康生活药店 转型；公司按照重新设计的VI，升级店面形象，更换新的牌匾并装修改造门店，打造差异化竞争 优势。 三是提供会员增值服务，提高会员消费粘性。报告期内，公司加强零售门店会员管理，开展 多场大型会员主题促销活动，为会员提供增值服务，如发放《全民健康报》、提供慢病测试服务、 利用APP客户端推送健康养生知识等，与会员建立牢固稳定的关系。 四是完善DTC药房模式，引进高端品种。报告期内，公司充分利用品种资源优势，进一步完 善DTC（高值药品直送）药房模式，引入部分高端DTP品种，通过优质高效的服务，深得上下游 客户信任。 五是强化管控力度，实施标准化管理。报告期内，公司重新修订《门店标准管理手册》，全 面实现了标准化的门店管理，有效提升了店面管理水平和服务水平。 3、医药电商业务 （1）官网运营 公司旗下的人民同泰健康网（http://www.rmttjkw.com）作为黑龙江省第一家网上药店，依 托人民同泰医药连锁店，经营品种近五千种，其中包括药品、中药饮片、滋补保健、医疗器械、 化妆品、日用品等。 （2）第三方平台的电商业务 公司已陆续入驻天猫医药馆-哈药大药房旗舰店（http://rmttdyf.tmall.com/）及京东医药 馆-人民同泰大药房旗舰店（http://rmttdyf.jd.com/）。 （3）利用移动互联网技术，搭建线上、线下一体化多渠道O2O营销网络 报告期内，公司通过互联网移动技术，采用线上与线下结合互动的销售模式，以零售实体门 店网络为基础，通过微信平台和APP客户端,搭建线上线下一体化的药直送业务，启用第三方快递 进行送药服务，进一步增强公司的竞争力。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 8,909,315,338.14 9,010,672,033.66 -1.12 营业成本 7,921,418,145.06 7,427,017,327.71 6.66 销售费用 191,743,227.89 577,271,631.44 -66.78 管理费用 467,886,083.09 605,569,659.36 -22.74 财务费用 13,213,798.95 34,116,335.01 -61.27 经营活动产生的现金流量净额 333,987,605.42 444,291,931.19 -24.83 投资活动产生的现金流量净额 -135,761,208.62 -58,343,175.47 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -304,054,317.62 -113,779,021.31 不适用 1. 收入和成本分析 （1） 营业收入变化的因素分析 报告期内，公司实现营业收入890,931.53万元，同比减少1.12%，主要原因： ①置出资产部分（医药工业）的收入同比减少72.18%，原因为本期置出的医药工业资产2015 年4-12月不再纳入合并范围； ②置入资产部分(医药商业)的收入同比增加15.28%，主要原因为报告期内公司核心业务医疗 分销的销售增长加快，同时公司加大市场开发力度，抢占空白医疗市场份额,增加新的收入增长点。 （2） 主要销售客户的情况 公司前五名客户销售额222,681万元，占全部收入的24.99%。 （3） 毛利率变化的因素分析 报告期内，公司实现毛利率11.09%，同比减少6.49%，主要原因： ①本期置出的医药工业资产2015年4-12月不再纳入合并范围所致； ②置入资产报告期内实现毛利率8.74%，较同期减少0.79%。 （4） 主要供应商的情况 公司前五名客户采购额218,216万元，占总采购额的28.75%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 医药商业 8,354,726,922.75 7,641,809,075.10 8.53 15.28 16.06 减少0.61 个百分点 医药工业 460,127,701.92 213,871,796.84 53.52 -72.18 -72.25 增加0.11 个百分点 其他 73,843,740.87 64,219,198.39 13.03 -13.72 -5.06 减少7.93 个百分点 合计 8,888,698,365.54 7,919,900,070.33 10.90 -1.09 6.70 减少6.51 个百分点 医药商业分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 合计 8,354,726,922.75 7,641,809,075.10 8.53 15.28 16.06 减少0.61 个百分点 1、批发业务 7,356,898,351.98 6,908,666,868.66 6.09 17.03 17.82 减少0.63 个百分点 其中：批发- 医疗分销 4,936,021,960.93 4,603,383,444.69 6.74 27.10 27.63 减少0.39 个百分点 批发-商 业调拨 2,420,876,391.05 2,305,283,423.97 4.77 0.76 2.15 减少1.29 个百分点 2、零售业务 997,828,570.77 733,142,206.44 26.53 3.84 1.74 增加1.51 个百分点 中、西成药 821,602,550.22 617,608,300.21 24.83 7.15 6.13 增加0.72 个百分点 保健品 66,163,616.03 39,714,965.21 39.97 -16.77 -26.47 增加7.92 个百分点 中药饮片 38,062,309.88 26,142,702.26 31.32 3.54 -7.43 增加8.14 个百分点 日用品 21,136,960.54 16,640,812.72 21.27 -14.86 -20.72 增加5.82 个百分点 医疗器械、计 生用品及其 50,863,134.10 33,035,426.04 35.05 -4.10 -6.74 增加1.84 个百分点 他 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 省内 8,154,723,093.75 7,447,848,650.51 8.67 15.61 16.42 减少0.64 个 百分点 省外 200,003,829.00 193,960,424.59 3.02 3.54 3.70 减少0.15 个 百分点 合计 8,354,726,922.75 7,641,809,075.10 8.53 15.28 16.06 减少0.61 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 （1）营业收入的分行业、分产品、分地区情况的说明： 医药商业营业收入为835,472.69万元，同比增长15.28%，占主营业务收入总额的94%，其中： 医疗分销营业收入为493,602.2万元，同比增长27.10%，占医药商业营业收入总额的59.08%； 商业调拨营业收入为242,087.64万元，同比增长0.76%，占医药商业营业收入总额的28.98%； 零售业务营业收入为99,782.86万元，同比增长3.84%，占医药商业营业收入总额的11.94%。 医药商业是公司营业收入的主要来源，医疗分销业务增加是驱动收入稳步增长的主要因素。 医药工业营业收入为46,012.77万元，同比减少72.18%，主要原因：本期置出的医药工业资 产4-12月不再纳入合并范围所致。 （2）毛利率的分行业、分产品、分地区情况的说明： 医药商业毛利率为8.53%，同比减少0.61%，主要原因系医药商业调拨业务毛利率同比减少所 致。其中： 医疗分销毛利率为6.74%，同比减少0.39%； 商业调拨毛利率为4.77%，同比减少1.29%； 零售业务毛利率为26.53%，同比增加1.51%。 2. 费用 报告期内，销售费用同比减少66.78%、管理费用同比减少22.74%，主要原因系置出的医药工 业资产4-12月不再纳入合并范围所致，剔除这一因素影响，销售费用与管理费用合计同比增长 3.49%。财务费用同比减少61.27%，主要原因系归还短期借款导致财务费用减少所致。 3. 现金流 经营活动产生的现金流量净额同比减少24.83%，主要原因系置出资产减少所致，剔除这一影 响因素，医药商业经营活动产生的现金流量净额同比增加30,193.54万元，增长583.87%。医药 商业经营活动产生的现金流量净额同比增加主要原因系公司全面实施“五优化”战略，即“优化 产品、优化供应商、优化医疗客户、优化商业客户、优化服务”，通过优化提升经营质量，有效 促进经营活动现金流量增加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比减少7,741.80万元，筹资活动产生的现金流量净额同比减 少19,027.53万元，主要原因系置出资产减少所致。 4.经营计划进展说明 公司实现营业收入890,931.53万元，完成年初制定的经营指标计划。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 489,421,052.93 11.56 595,248,973.75 8.68 -17.78 剔除置出资产影响期 末比期初增长182.3%， 系优化经营模式，提升 经营质量，经营性现金 流量增加所致。 应收票据 119,519,790.88 2.82 844,598,719.96 12.31 -85.85 剔除置出资产影响期 末比期初减少43.9%， 系控制票据回款减少 所致。 应收账款 2,002,155,821.45 47.30 1,726,719,388.84 25.17 15.95 剔除置出资产影响期 末比期初增长46.9%， 系批发医疗分销营业 收入增加所致。 预付账款 116,809,368.61 2.76 238,435,145.10 3.48 -51.01 剔除置出资产影响期 末比期初减少48.9%， 系优化供应商付款政 策，控制预付账款减少 所致。 存货 894,639,457.07 21.14 1,638,418,093.94 23.88 -45.40 剔除置出资产影响期 末比期初减少21.8%。 其他流动 资产 37,815,938.80 0.89 73,243,883.13 1.07 -48.37 剔除置出资产影响期 末比期初减少24.1%。 固定资产 398,446,990.79 9.41 1,310,721,137.37 19.11 -69.60 剔除置出资产影响期 末比期初增长7.9%。 在建工程 75,109,100.00 1.77 117,003,174.75 1.71 -35.81 剔除置出资产影响期 末比期初减少28.2%， 系物流二期平库竣工 转固减少所致。 无形资产 29,448,746.49 0.70 168,457,130.12 2.46 -82.52 剔除置出资产影响期 末比期初减少4.2%。 递延所得 税资产 40,576,488.57 0.96 65,864,168.62 0.96 -38.39 剔除置出资产影响期 末比期初增长40.1%， 系本期应收账款增加， 计提应收账款坏账准 备需确认的递延所得 税资产增加所致。 短期借款 124,000,000.00 2.93 674,140,000.00 9.83 -81.61 剔除置出资产影响期 末比期初减少70.1%， 系本期归还贷款减少 短期借款所致。 预收账款 80,469,352.17 1.90 177,212,026.24 2.58 -54.59 剔除置出资产影响期 末比期初减少42.1%， 系本期收到客户的预 收账款减少所致。 应付职工 薪酬 182,323.24 0.00 106,425,128.41 1.55 -99.83 剔除置出资产影响期 末比期初减少27.5%。 应交税费 51,136,567.19 1.21 53,319,766.88 0.78 -4.09 剔除置出资产影响期 末比期初增长70.8%， 系资产置换收到现金 部分需计提的企业所 得税增加所致。 其他应付 款 280,909,503.02 6.64 430,750,172.70 6.28 -34.79 剔除置出资产影响期 末比期初增长5.8%。 专项应付 款 46,390,149.07 0.68 -100.00 剔除置出资产影响期 末比期初减少100%，系 因拆迁需构建的资产 完成，专项补偿款转入 递延收益所致。 (四) 行业经营性信息分析 无 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (万平米) 门店数量 建筑面积 (万平米) 哈尔滨市内 医药零售 连锁药店 50 1.58 192 2.61 哈尔滨市外 医药零售 3 0.17 80 1.29 连锁药店 2. 其他说明 √适用□不适用 （1）经营模式数据 报告期内，公司医药零售业务旗下门店的经营面积为4.27万平方米，同比增长2.42%。 项目 本期 同期 增长率 经营场所的经营面积（平方米） 42,737.26 41,728.80 2.42% （2）门店分布及变动情况 报告期内，公司医药零售业务通过人民同泰连锁药店和新药特药零售药店开展。报告期末， 公司旗下人民同泰连锁药店直营门店数量为325家，其中哈尔滨市内门店245家，市外门店80 家。 报告期内，公司新增门店6家，减少门店15家。公司医药零售门店增减情况如下： 门店变动情况 变动时间 新增门店数量 关闭门店数量 建筑面积 （平方米） 取得方式 收购或建造成本（万元） 2015年 6 - 813.78 租赁 204 2015年 - 15 3588.29 - - 合计 6 15 - - 204 新增门店中，其中4家为哈市内，2家为哈市外；关闭门店的主要原因为房租上涨、房屋动 迁、租赁合同到期等。 （3）店效信息 店效信息表 分类 本期数 同期数 同比增长 门店平 均销售 增长率 每平方米 营业面积 销售额 （万元/ 平米） 每平方米 建筑面积 租金（元/ 平米） 门店平均销 售增长率 每平方米 营业面积 销售额（万 元/平米） 每平方米建 筑面积租金 （元/平米） 门店平均 销售增长 率 每平方米 营业面积 销售额 （万元/ 平米） 每平方米 建筑面积 租金（元/ 平米） 哈市内 24% 2.31 637 11% 1.94 550 13% 0.37 87 哈市外 12% 2.10 437 6% 2.50 391 6% -0.40 46 （4）仓储物流情况 报告期内，公司物流配送中心共完成订单行427.5万行，实现吞吐462.5万箱，日均配送客 户796个，现有在库商品36.2万箱。 （5）采购与存货情况 公司制定四大库存考核指标：存货周转天数、库存增长与销售增长对比、超储率考核、冬储 库存考核。公司加强库存商品管理，确保库存合理，减少资金占用。公司从事前采购计划管理到 事后超储分析管理，做到存货全程严格管控，全部品种均由ERP生成采购计划，库存执行上下限 管理，超过上限的须经审核方可采购，低于下限预警提示；库存周转天数做到分解到每个品种上， 计算机系统随时查询单品周转天数，及时调整保证科学合理；月度进行库存分析，逐品跟踪处理 进度，确保库存无滞销，未产生不良库存占用。 由于东北地区特殊性，液体制剂易冻商品冬季不能发货，需要在每年11月份提前做好冬季存 储计划，保证冬季商品供应。公司为此建立冬储商品管理制度，对冬储计划严格把关，冬储期间 月度跟踪销售进度情况，确保计划合理，保证下游客户供应的同时，库存合理不超储。 （6）线上销售情况 报告期内，公司顺应互联网药品零售行业新的发展趋势，稳步发展B2C官网商城，并以官网 为战略重点，以第三方平台为渠道支撑，积极布局移动端微信平台和APP多渠道营销网络建设, 最终形成互动、互补的多渠道网络体系。公司线上销售交易额为550万元，其中O2O业务交易额 344万元。 （7）客户情况 公司目前拥有会员202万人，其中实体店会员110万人，线上会员92万人。报告期内，公司 开展多次大型主题促销活动。2015年4月，所有门店开展“人民同泰”成功上市、巅峰盛惠齐欢 庆大型会员促销活动；另外开展了重阳节大型会员及其他会员促销活动，回馈消费者。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 无 (1) 重大的股权投资 无 (2) 重大的非股权投资 无 (3) 以公允价值计量的金融资产 无 (六) 重大资产和股权出售 无 (七) 主要控股参股公司分析 1、哈药集团医药有限公司 该公司注册资本20,000万元，我公司持有其100%的股权。该公司经营范围为购销化学药原 料药及其制剂、中成药、抗生素、生化药品、中药材、中药饮片、生物制品。报告期末，该公司 资产总额404,943万元，较上年同期增长13.1%；净资产98,682万元，较上年同期增长17.9%； 营业收入839,335万元，较上年同期增长15.4%；净利润15,004万元，较上年同期增长1.7%。报 告期内，医药公司的营业收入占公司整体收入的94.20%，公司主要批发零售业务通过医药公司下 属药品分公司、新药特药分公司、人民同泰医药连锁店等分子公司开展，具体业务模式见第三节 中“公司业务概要”。 2、哈药集团三精医院投资管理有限公司 该公司注册资本2,000万元，我公司持有其100%的股权。该公司经营范围为以自有资产对医 疗行业投资及管理。报告期末，该公司资产总额7,747万元，较上年同期减少14.6%；净资产1,869 万元，较上年同期减少44.2%；营业收入6,656万元，较上年同期减少17.7%；净利润-1,483万 元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 无 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、行业发展趋势 党的十八届五中全会提出了建设“健康中国”战略，同时随着政府对医药卫生投入加大、全 民医保、人口老龄化、单独二胎放开、慢病需求增大、人均用药水平提高以及大健康领域消费升 级等利好因素，都将会对药品流通行业发展起到支撑作用，激发大健康产业的发展，为药品流通 行业提供了广阔的市场空间。“互联网+”行动计划的推进和跨界融合模式的应用，将使药品流通 渠道和发展模式得到不断改善和创新，加快医药电商的发展。随着几家大型全国性连锁药店成功 上市，2016年区域列强的上市步伐会加快,也将加快和推进并购潮，资本并购将成为药店零售市 场变化非常重要的趋势。 2、2016年企业发展环境分析 （1）有利因素 1）健康产业将迎来大发展的战略机遇期 党的十八届五中全会提出了全面建成小康社会和建设健康中国的战略目标，国务院8万亿的 大健康产业规划，健康消费将成为“十三五”期间市场发展的主旋律。老龄化引发的慢病市场、 二孩政策引发的妇婴市场以及城镇化进程引发的医疗保健市场等共同构筑了药品流通行业的发展 空间。 2）医药体制改革将推动批零一体化 随着国家对公立医院综合改革试点的全面推开，越来越多的医疗机构将取消以药补医的政策， 并开始实行药品零差率销售，这将进一步降低医药批发业务的利润空间。同时，已开始实施的医 改政策明确提出医药分开，鼓励患者自主选择在医院门诊药房或凭处方到零售药店购药，这也为 零售药店的发展创造了空间。面对行业政策变化带来的市场机遇，具有一定竞争地位的医药批发 企业已开始通过兼并重组的方式迅速扩大医药零售业务范围、抢占区域市场并实现向产业链下游 的延伸。 3）行业区域化趋势加强 目前，我国执行以省级为单位的医疗机构药品集中招标采购方式，各省招标采购方案均对配 送时限、配送企业资质等提出了具体要求，部分地区对配送企业属地也作出了严格的限制。另外， 随着医改的深入，国家明确提出了要压缩医药流通渠道环节，并推行“两票制”，提倡医疗机构 药品配送采用“医药生产企业—配送企业—医疗机构”的配送模式，这必然对配送企业在区域市 场的分销网络及配送能力提出更高要求，具有较强配送能力的区域龙头流通企业具备更为明显的 优势。 4）药店行政审批简政放权释放药店活力 在药店行政审查取消后，资质壁垒不复存在，药店的综合实力将在公平竞争中得到凸显，医 保定点资格不再属于“稀缺资源”，大型连锁药店坐拥规模优势，有望借机突破提高连锁率。取 消审批不意味着将取消资格发放，各地将根据实际情况制定细则，如协议合作制。未来，企业将 通过价格和服务获得消费者，有利于医药零售市场健康平稳运行。 5）现代信息技术的应用促使医药流通业态的全面转型 据国家食品药品监督管理总局的统计，截至2014年12月31日全国累计共有353家企业拥有 食品药品监管部门发放的《互联网药品交易服务资格证书》，同比增加了154家。未来，在国家 “互联网+”战略推动下，医药电商的发展将形成新的药品流通行业供应链体系，推动健康大数据 的应用，进一步提高行业服务能力和管理水平。 （2）不利因素 1）医药流通行业竞争激烈 全国医药流通行业企业数量多，但其中大部分为中、小企业，由此导致市场集中度较低，造 成配送效率低、成本高。全国性大型药品流通企业的市场扩张及区域性大规模药品流通企业的自 身谋求发展，在区域内市场兼并方面也存在着激烈竞争，迫使企业拓展新业态，寻找新的利润增 长点。 2）医改新政推进行业结构调整提速 随着“三医联动”系列改革持续深化，招标新政、医保控费、药价放开、市场监管趋严等政 策，将会对医药市场药品销售结构产生重大影响。受用量增加、销售价格降幅的影响，药品流通 行业将出现成本增加、毛利率降低局面，企业的经营结构面临深刻变化，行业的盈利空间进一步 收窄。 3、行业内的主要企业及区域市场地位的变动趋势 （1）行业内的主要企业 在中国经济发展进入新常态的形势下，随着医改的不断推进深化及相关政策的实施，药品流 通市场规模稳步增长，结构调整取得积极进展，行业集中度进一步提高。据国家食品药品监督管 理总局的统计，截至2014年底，全国共有《药品经营许可证》持证法人批发企业11632家，零售 连锁企业4266家，零售连锁企业门店171431家，零售单体药店263489家。全国共有2014年前 100名药品批发企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的65.9%，其中前3名药品批发企业 占30.9%；前100名药品零售企业销售额占零售市场销售总额的28.1%，其中前5名企业占9.7%。 受限于资本实力和渠道建设能力，医药流通行业呈现区域性竞争的特点，其中华东、中南、华北 为行业集中地，三大区域销售额占到行业销售总额的四分之三以上。 ①九州通(600998.SH) 九州通成立于1999年，于2010年在上海证券交易所挂牌上市，主要从事西药、中药和医疗 器械批发、物流配送、零售连锁以及电子商务为核心的业务，2014年实现营业收入410.68亿元。 ②嘉事堂(002462.SZ) 嘉事堂成立于1997年，于2010 年在深圳证券交易所挂牌上市，主要业务主要以医药批发（二 三级医院销售、社区医疗中心销售）、物流配送、连锁零售为主，2014年实现营业收入55.72亿 元。 ③一心堂(002727.SZ) 一心堂成立于1981年，于2014年在深圳证券交易所挂牌上市，主要业务以零售药店连锁经 营为核心产业，集中药材加工与销售、药品批发为一体。根据其2014年年度报告显示，其门店数 量为2389家，2014年实现营业收入44.28亿元。 ④老百姓（603883.SH） 老百姓成立于2005年，于2015年在上海证券交易所挂牌上市，主要通过自有营销网络从事 药品等商品销售。根据其招股说明书显示，截至2014年末，其门店数量为920家，2014年实现 营业收入39.43亿元。 ⑤益丰药房（603939.SH） 益丰药房成立于2001年，于2015年在上海证券交易所挂牌上市，主要从事药品、保健品、 医疗器械以及健康相关的日用便利品等的连锁零售业务，根据其招股说明书显示，截至2014年末， 其直营门店共有810家，2014年实现营业收入22.30亿元。 （2）区域市场地位的变动趋势分析 公司目前是黑龙江省医药流通行业的龙头企业。经过多年的发展公司已经积累了较大规模的 销售终端，三级以上医院市场覆盖率达到95%以上，除众多合作医院外，截至2015年末人民同泰 医药连锁店的直营门店数量已达到325家，这使得公司在黑龙江省内具备较强的规模和竞争优势。 随着公立医院综合改革的推进、跨区域兼并整合的升级、医药电商模式的推广等，未来医药流通 市场竞争会更加激烈，公司的市场地位可能面临新的挑战。 4、主要竞争优势分析 （1）行业优势 近几年来，我国医药流通行业的市场规模持续增大，随着信息技术、物流水平的提高，“治 疗-保健-康复”综合化、“线上-线下”一体化的医药服务模式逐渐形成。关于医药流通行业的市 场前景具体分析请参见本节“三，（一），1、行业发展趋势”部分的内容，公司将充分利用行业 市场空间增长及市场结构调整带来的业务机遇，不断提高业务的综合竞争优势。 （2）市场和区位优势 公司所在地是黑龙江哈尔滨市，一直是东北地区最大的物资集散中心之一，公路、铁路、航 空运输体系成熟，交通运输便利。未来，随着东北地区医疗体制改革的推进、物流体系的完善， 公司的发展将享受更好的市场机遇。 （3）除上述竞争优势以外，公司自身具备的竞争优势已在“第三节 公司业务概要”中“三、 核心竞争力分析”部分进行了详细阐述。 5、面临的主要困难分析 公司目前主要业务范围仍然集中在黑龙江省内，短期内较为依赖省内区域市场。随着医药零 售业务未来在医药零售行业中的地位逐渐提升，医药电商模式日益成熟、现代物流体系日益完善， 公司面临的竞争压力、市场机遇都相应提高。因此，公司需要积极开拓黑龙江省外地区市场，从 而避免黑龙江省内市场份额被稀释并且充分抢占新业务的市场空间，随着公司业务规模的逐步扩 大，公司在开拓市场能力、强化管控体系建设等方面尚需提高和加强。 (二) 公司发展战略 公司遵循“深耕龙江、立足东北、走向全国”的总体发展战略，深耕细作黑龙江省内市场， 做大做强东北市场，借助资本市场力量拓展全国医药流通市场。公司将继续发挥规模经营、品牌 经营、连锁经营的优势，以药品批发+药品零售为双翼发展核心业务，构建“互联网+”新型药品 流通供应链体系，推进线上线下融合创新发展，布局大健康产业，为公司从区域性流通企业向全 国医药流通市场方向拓展而不懈努力。 考虑到国家及地区医药体制改革不断深化，新的行业政策环境可能对未来的行业竞争格局产 生深远影响。对此，公司在遵循“深耕龙江、立足东北、走向全国”总体发展战略的同时，重点 推进以下规划，具体包括： 1、深挖黑龙江省内市场潜力。医药批发业务方面，顺应国家及黑龙江省内医疗体制改革政 策导向，积极响应省内医疗机构药品集中招标采购改革，建立多层次的药品供应保障体系，维护 现有客户资源，保持在黑龙江省内医药批发市场的领先地位。医药零售业务方面，充分发挥“人 民同泰”品牌效应，通过新建、加盟、合作等方式，积极布局零售业务。 2、适时把握市场机遇，通过并购等方式实施跨省级区域发展战略。公司将根据行业发展的 机遇，结合自身业务规划，针对东北地区重点城市，通过收购兼并等方式实现跨越发展，并将黑 龙江省内的成功经验复制到东北地区其他省市。 3、打造“互联网+新型药品流通供应链”的生态体系。对于公司目前涉足较少的东北地区以 外的全国市场，公司将借助电子商务，推进线上渠道与线下资源的融合创新发展，布局大健康产 业，为公司从区域性流通企业向全国医药流通市场方向拓展而不懈努力。 (三) 经营计划 2016年工作思路及重点工作的安排 2016年工作思路：公司将聚合优势资源，创新经营，优化管控，深挖内潜，打造批发、零售 双业务平台，实现规模优势下，经营效益的突破性发展。 公司2016年经济目标：计划实现收入93亿元，净利润2.2亿元。公司披露的2016年经营 目标并不构成公司对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且理解经营计 划与业绩承诺之间的差异。 2016年公司要着力做好的重点工作： 1、公司主要业务 （1）医药批发业务 一是巩固扩大“五优化”成果，提升管控能力。面对市场高度同质化的竞争局面，公司将在 “五优化”工作基础上，积极探索发展多种营销及服务模式，对上下游客户，提供个性化和差异 化服务；继续加强精益采购工作，保证资金有效运转，进一步提升批发业务整体经营质量。 二是加大下游市场开发，实现广覆盖。公司将加大对医疗分销、商业调拨开发力度，继续扩 大市场份额，寻找新的销售增长点，有效提升对各级市场的掌控能力；密切关注招标进展，凭借 区域覆盖优势，在确保原有品种配送权基础上，引进新的中标产品，增加集中配送客户数量，实 现增量发展；努力扩大第三终端市场的覆盖能力，提升黑龙江省内连锁及单体药店的覆盖率。 三是组建专业推广团队，完善经营模式。公司将拓宽经营模式，针对药店终端、等级医院及 基层医疗三个业态进行分线推广，以此提高终端市场的控制能力。公司将组建专业的OTC推广队 伍，融入“互联网+”信息手段，全面覆盖黑龙江省内药店终端；组建学术推广团队和基层医疗推 广团队，为厂家提供临床产品和基本药物的深度服务，构建更为完善的深度分销体系。 四是顺应行业发展趋势，延伸新型业务模式。公司将充分利用医院网络资源优势，选择目标 医院开展药房托管、集中配送、医药物流延伸服务等新型合作模式，加速从传统医药配送商转型 为医院各类延伸服务的提供商，抢占新领地，实现新发展。 （2）医药零售业务 一是推进“大健康药房”新型业态，打造差异化竞争优势。公司将继续完善“药店+便利店” 经营模式，向“健康药房”转型。公司将优化药店品类结构，重点开展零售药店伴生业态组合营 销模式，发展大健康品类，引入快销品、奶粉、药妆、东北特产、个人护理品等品类，提高门店 经营效率，形成差异化竞争优势。 二是创办“世一堂中医馆”，打造零售领域新据点。公司将借助百年“世一堂”品牌的影响 力和吸引力，以哈尔滨市道里、道外世一堂药店为依托，设立“世一堂中医馆”，集中医医疗、 中医养生、中医药品为一体，增加中医药产品和养生保健产品的销售；设立“世一堂贵细药材精 品店”，主营高档贵细药材和营养滋补品，借助其旅游商业中心的地缘优势，突出特色经营，促 进销售增长。 三是提供会员增值服务，开展慢病管理。公司将在现有会员管理体系基础上，强化会员资料 管理和分析，量身打造专有CRM系统，完善顾客病历档案，提供更多具有个性化、专业化的会员 增值服务项目，形成针对会员个人的健康管理体系；公司将借助会员资源，大力开展慢病管理， 有效提升市场份额。 四是完善门店布局，提高终端掌控力。公司将加大零售门店拓展力度，积极布局零售业务的 营销网络，2016年末市内直营店数量将达到300家，并将以地市旗舰店为依托，网络布局下沉至 下级县、镇，实现目标区域的完整覆盖。公司计划在2016年末前，人民同泰零售门店分布数量达 到440家，从而强化公司在黑龙江地区的零售连锁药店领先地位。 （3）医药电商业务 公司将稳步发展并优化PC端电商平台，积极部署移动端平台。公司将加快发展B2C医药电商 业务，重点打造O2O医药电商业务；利用信息化手段通过移动终端达成与海量顾客的一对一互动 营销，对会员信息进行专业性的大数据分析；通过人民同泰微信公众号和APP客户端，对目标客 户进行精准投放，配合O2O送药服务，完成线上线下的一体化营销。 （4）物流配送业务 公司将不断完善物流运营体系建设，加强标准化、精细化管理，展开多维度数据分析，实现 流程再造；统一使用WMS系统进行管理，重新规划仓库布局、作业流程，提高仓储利用率，提升 人员作业效率；完善冷链储运体系建设，保障冷链药品安全；加强服务意识，优化服务质量措施， 提高客户满意度；继续扩大与第三方配送公司的合作，降低配送成本。 2、质量管理 公司将密切关注国家质量监管动态，加强质量管理体系建设，继续完善GSP长效管理机制， 强化质量管理组织结构，全面推进质量管理的常态化；开展ＱＣ小组攻关活动，在各经营环节寻 找创新点和风险点，使用质量管理工具和风险管理工具，创新工作方法，解决实际问题。（未完）  |