[年报]万润股份：2015年年度报告
中节能万润股份有限公司 2015年年度报告 2016年02月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人赵凤岐、主管会计工作负责人戴秀云及会计机构负责人(会计主 管人员)高连声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在的风险因素主要为出口退税政策变化风险、汇率风险和原材料价 格波动风险，有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告第四节“管理层讨 论与分析”中“公司未来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以339,871,250为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 26 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 39 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 49 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 57 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 64 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 151 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万润股份、烟台万润 指 中节能万润股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《中节能万润股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 万润股份 股票代码 002643 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中节能万润股份有限公司 公司的中文简称 万润股份 公司的外文名称（如有） Valiant co.,ltd 公司的外文名称缩写（如有） Valiant 公司的法定代表人 赵凤岐 注册地址 烟台市经济技术开发区五指山路11号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 烟台市经济技术开发区五指山路11号 办公地址的邮政编码 264006 公司网址 www.valiant-cn.com 电子信箱 wanrun@valiant-cn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王焕杰 于书敏 联系地址 烟台市经济技术开发区五指山路11号 烟台市经济技术开发区五指山路11号 电话 0535-6382740 0535-6101017 传真 0535-6101018 0535-6101018 电子信箱 hjwang@valiant-cn.com yushumin@valiant-cn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 √ 适用 □ 不适用 组织机构代码 26538262-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司2012年第二次临时股东大会审议通过了《烟台万润：关于修订<烟台万润精 细化工股份有限公司公司章程>的议案》，同意在公司的经营范围中增加“专项化学 用品（不含危险品）的开发、生产、销售”。2012年8月21日公司办理完成了工 商变更登记手续并领取了新的营业执照。经山东省工商行政管理局核准，公司经 营范围变更如下。变更前：前置许可经营项目：无。一般经营项目：液晶材料、 医药中间体、光电化学产品的开发、生产、销售；出口本企业自产的产品，进口 本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零配件。（以上项目不含 国家法律、法规规定的许可经营项目）。变更后：前置许可经营项目：安全生产许 可证范围内的危险化学品生产(有效期至2014年8月30日)。一般经营项目：液 晶材料、医药中间体、光电化学产品、专项化学用品（不含危险品）的开发、生 产、销售；出口本企业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械 设备，仪器仪表及零配件。（以上项目不含国家法律、法规规定的许可经营项目）。 公司2014年第一次临时股东大会审议通过了《烟台万润：关于修改公司章程的议 案》，同意在公司的经营范围中增加“房屋、设备的租赁”。2014年7月24公司办 理完成了工商变更登记手续并领取了新的营业执照。经山东省工商行政管理局核 准，公司经营范围变更如下。变更前：前置许可经营项目：安全生产许可证范围 内的危险化学品生产(有效期至2014年8月30日)。一般经营项目：液晶材料、 医药中间体、光电化学产品、专项化学用品(不含危险品）的开发、生产、销售； 出口本企业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器 仪表及零配件。（以上项目不含国家法律、法规规定的许可经营项目）。变更后： 安全生产许可证范围内的危险化学品生产(有效期以许可为准)。液晶材料、医药 中间体、光电化学产品、专项化学用品(不含危险品）的开发、生产、销售；出口 本企业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表 及零配件；房屋、设备的租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 江涛、沈晓玮 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路81号华 贸中心1号写字楼22层 单晓蔚、安薇 2015.3.13-2015.12.29 东方花旗证券有限公司 上海市黄浦区中山南路318号 崔洪军、郁建 2015.12.30-2016.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,631,042,560.00 1,068,796,191.57 52.61% 965,382,340.43 归属于上市公司股东的净利润 （元） 257,847,487.71 96,532,241.22 167.11% 123,941,593.45 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 254,247,330.60 86,420,872.56 194.20% 116,339,355.71 经营活动产生的现金流量净额 （元） 366,599,551.27 143,375,664.33 155.69% 198,143,305.23 基本每股收益（元/股） 0.78 0.35 122.86% 0.45 稀释每股收益（元/股） 0.78 0.35 122.86% 0.45 加权平均净资产收益率 11.16% 7.17% 3.99% 9.69% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 3,018,808,356.23 1,599,718,932.69 88.71% 1,547,792,544.70 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,591,297,732.84 1,375,745,712.35 88.36% 1,327,826,505.66 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 265,749,041.91 349,389,482.16 407,573,037.97 608,330,997.96 归属于上市公司股东的净利润 23,618,751.62 46,430,524.33 75,738,857.85 112,059,353.91 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 22,968,314.79 45,590,478.06 74,960,182.12 110,728,355.63 经营活动产生的现金流量净额 133,686,240.64 42,700,890.35 125,011,385.13 65,201,035.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,652,144.71 -2,632,793.41 -738,515.90 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,341,722.27 12,206,658.63 9,330,986.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 492,404.63 2,263,139.47 406,649.68 减：所得税影响额 572,677.73 1,796,311.59 1,397,213.01 少数股东权益影响额（税后） 9,147.35 -70,675.56 -330.92 合计 3,600,157.11 10,111,368.66 7,602,237.74 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事显示材料、环保材料、医药产品及其他功能性材料的研发、生产和销售，这四类业务都是以化学合成为基 础，公司在精细化工领域深耕多年，技术雄厚，是国家级企业技术中心和国家级高新技术企业。 显示材料方面，公司的显示材料主要包括高端TFT液晶单体材料和OLED材料，目前是公司主要营业收入和利润来源， 2015年显示材料营业收入较去年大幅增长。公司是国内唯一一家同时向国际三大主要TFT混合液晶生产商长期供应TFT液晶 材料的业内领先企业，公司高端TFT液晶单体销量占全球市场份额15%以上，是全球主要的高端TFT液晶单体材料生产商之 一。同时，公司早在OLED材料兴起之时就开始布局OLED材料产业链，在技术研发、人才培养方面投入大量的资金，为可 能出现的显示材料产业升级做好了准备。 环保材料方面，2015年公司的环保材料业务发展迅猛，营业收入较去年同期大幅增长，公司目前是全球第一的汽车尾气 净化催化剂生产商的核心合作伙伴。公司研究开发并量产了多种新型尾气净化用沸石环保材料，主要用于高标准尾气排放领 域应用，亦可广泛应用于燃气、燃煤、燃油装置废气治理及其它多种领域的废气治理，该系列产品的生产技术属于国际领先 水平，同时随着沸石系列环保材料二期扩建项目的陆续建设并投产，公司将成为在技术和销量均处于世界前列的环保材料生 产商。 医药产品方面，报告期内公司在医药市场开拓、医药技术储备方面做了大量工作。报告期内公司先后通过了保健食品生 产企业GMP认证和药品GMP认证，为公司医药产品的发展奠定了基础；并取得了日本独立行政法人医药品医疗机器综合机构 （PMDA）颁发的《GMP调查结果报告书》，使得所生产的原料药聚普瑞锌可向日本市场销售，迈出了公司医药产品领域国际 化发展的第一步；报告期内，已有九种医药产品取得国家食品药品监督管理总局下发的药品批准文号，其中全国独家一种， 原料药一种，还有多种医药产品的批准文号正在进行申请。 其他功能性材料方面，公司一直注重其他功能性材料的研发，根据公司对功能性材料的行业分析，重点研发行业前景广 阔、附加值高的新型功能性材料，为公司未来的业务拓展积累技术，储备人才。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资2015年12月31日期末数为27,152,779.94元，较期初数增长149.7%, 主要系本期为联营公司增资及按权益法确认投资收益所致。 固定资产 固定资产净额2015年12月31日期末数为971,427,872.15元，较期初数增长55.17%, 主要系本年万润药业项目及沸石系列环保材料二期扩建项目部分车间完工转入固 定资产。 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程2015年12月31日期末数为48,434,821.8元，较期初数降低62.09%,主要 系本年万润药业项目及沸石系列环保材料二期扩建项目部分车间完工转入固定资 产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、领先的研发与自主创新优势 公司拥有由资深专家和经验丰富的技术人员组成的研发中心、技术部与各车间工艺室，将市场选题、研究开发、中试放 大和生产有机结合，具有强有力的创新能力，形成了可持续发展与不断技术储备的格局。公司是国家级高新技术企业，公司 于2014年通过了国家级高新技术企业重新认定，并承担了国家火炬计划项目；2013年被认定为国家级企业技术中心。公司拥 有境内外发明专利41项，并拥有多项技术成果和工艺诀窍等公司多年来积累的专有技术。目前公司研制开发了上千种产品， 公司依靠研发、自主创新，逐步摸索出具有自身特色的专有技术并持续改进，使产品始终保持优势。近年来，公司在保持显 示材料领先技术的同时，在环保材料、医药产品、其他功能性材料等方面都自主开发了大量核心技术。 2、快速反应的研发能力及将研发成果迅速转化为生产能力的优势 经过多年的发展，公司形成了以管理层领头的专业技术研发团队。 公司从设立以来一直专注从事功能性化学品的研发 与生产，积累了丰富的经验，掌握了各类产品的制备工艺及核心技术，能够快速地根据客户的需要开发出其所需的产品。公 司一贯积极开发新产品，通过及时掌握行业动态趋势和市场需求，就新产品与客户在研发和技术环节开展合作，持续进行对 应的小试和中试研究，并在中试环节加大投入用以攻克技术关键点、优化生产步骤、降低生产成本，为公司产品能够快速满 足市场需求提供有力保障。 3、产品质量管理及生产过程控制优势 公司一贯以国际化公司的标准来严格要求自身，在质量管理、制度建设、节能环保以及安全生产等各方面，公司均能达 到全球客户的高标准要求。除DNV认证的ISO9001质量管理体系认证及ISO/TS16949质量管理体系认证之外，公司还通过了 由DNV认证的ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证，并在公司内部建立了完善的管理体系。 公司在生产过程的控制方面有二十年的经验，公司根据自身的特点推行了6S现场管理实施方案，改善了生产环境，提 高了产品质量和生产效率；公司不断规范生产操作流程，从研发开始对各环节严格把关，推行标准操作规程（SOP）；同时 公司在满足质量管理体系认证条件的基础上推行了适合本企业生产特征的统计过程控制（SPC）。得益于严格的管理与生产 过程控制、高质量的产品及稳定的供货，公司在客户中树立了良好的形象。 4、主要客户稳定、与主要客户保持长期互信合作的优势 公司与多数主要客户的合作已经超过了二十年，与各个客户均保持了非常牢固并持续发展的良好合作关系。经过多年的 发展，公司已经成为全球最主要的显示材料、环保材料的供应商之一。公司在长期与国际客户合作的过程中，以稳定过硬的 产品质量、强大的研发及产业化能力、诚实守信的商业信誉获得了客户的信赖和尊重，成为能够与客户并肩创造价值的商业 伙伴。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 公司2015年度实现营业收入163,104.26万元，同比上升52.61%；实现利润总额29,785.16万元，同比增长166.68%；实现 归属于母公司所有者的净利润25,784.75万元，同比增长167.11 %。2015年度公司研发投入达到13,858.07万元，较2014年度 9,596.03万元增加了44.41%。2015年度公司得益于切实有效的发展战略与对市场精准地把握，在显示材料、环保材料、医药 产品及其他功能性材料四大业务板块都取得了长足的进步。 1、显示材料方面 报告期内，显示材料销售额与利润均较上年同比增长较快。公司作为国际三大混合液晶生产商的核心供应商，公司在液 晶材料方面增长尤为显著，高端液晶单体销售份额创历史新高，进一步巩固公司在该领域已多年保持全球市场领先的地位。 2、环保材料方面 报告期内，公司沸石环保材料大幅放量，公司现有的产能850吨沸石系列环保材料生产线已处于满负荷生产状态，同时 公司所生产的沸石系列环保材料核心原料的销量也大幅增长。为了满足日益增长的市场需求，公司报告期内积极筹备并开展 了非公开发行的相关工作，募集资金投资项目“沸石系列环保材料二期扩建项目”正按计划有条不紊的向前推进中，主要产品 可应用于现欧VI、欧V、国V柴油车尾气处理以及MTO和石油炼制催化剂等领域，预计从2016年开始将陆续投产。二期投产 后公司沸石材料将突破产能瓶颈，未来数年有望持续增长。 3、医药产品方面 报告期内公司在医药市场开拓、医药技术储备方面做了大量工作。报告期内公司先后通过了保健食品生产企业GMP认 证和药品GMP认证，为公司医药产品的发展奠定了基础；并取得了日本独立行政法人医药品医疗机器综合机构（PMDA） 颁发的《GMP调查结果报告书》，使得所生产的原料药聚普瑞锌可向日本市场销售，迈出了公司医药产品领域国际化发展 的第一步；报告期内，已有九种医药产品取得国家食品药品监督管理总局下发的药品批准文号，其中全国独家一种，原料药 一种，还有多种医药产品的批准文号正在进行申请。 4、其他功能性材料方面 报告期内公司加大了对功能性材料的研发投入，依托公司在化学合成领域的强大研发能力和技术实力，根据公司对功能 性材料的行业分析，重点研发行业前景广阔、附加值高的功能性材料，使功能性材料板块得以迅速发展。 报告期内，公司完成了2014年度筹划的非公开发行相关工作，新增股份于2015年3月13日在深圳证券交易所上市。发行 情况请参见公司2015年3月12日公告（详见巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）。报告期内，为了实施公司的战略计划而 启动的非公开发行股票融资正在进行中，目前该发行方案已获得中国证监会受理。具体发行方案等信息请参见公司2015年10 月21日公告（详见巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,631,042,560.00 100% 1,068,796,191.57 100% 52.61% 分行业 化学原料及化学制 品制造业 1,631,042,560.00 100.00% 1,068,796,191.57 100.00% 52.61% 分产品 显示材料 909,994,820.40 55.79% 741,659,030.53 69.39% 22.70% 环保材料 540,027,172.10 33.11% 152,182,449.89 14.24% 254.86% 医药材料 92,441,143.75 5.67% 110,639,020.30 10.35% -16.45% 功能性材料 78,200,819.47 4.79% 49,165,028.35 4.60% 59.06% 其他 0.00% 46,564.10 0.01% -100.00% 其他业务收入 10,378,604.28 0.64% 15,104,098.40 1.41% -31.29% 分地区 境外 1,255,857,200.80 77.00% 893,945,942.78 83.64% 40.48% 境内 375,185,359.20 23.00% 174,850,248.79 16.36% 114.58% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化学原料及化学 制品制造业 1,631,042,560.00 1,072,076,772.12 34.27% 52.61% 39.59% 6.13% 分产品 显示材料 909,994,820.40 578,241,269.79 36.46% 22.70% 15.08% 4.20% 环保材料 540,027,172.10 353,768,228.14 34.49% 254.86% 211.10% 9.21% 分地区 境外 1,255,857,200.80 838,621,361.07 33.22% 40.48% 30.83% 4.93% 境内 375,185,359.20 233,455,411.05 37.78% 134.86% 88.21% 15.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 化学原料及化学制 品制造业 销售量 吨 4,443 1,508 194.63% 生产量 吨 4,043 1,827 121.29% 库存量 吨 184 584 -61.64% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年订单增加及产品结构变化，销售量及生产量均较上年有较大增长；本年销售量大于生产量、销售年初库存，年末库 存量较同期减少。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学原料及化学 制品制造业 原材料 661,782,720.19 61.89% 486,335,554.04 63.57% -1.68% 化学原料及化学 制品制造业 人工成本 103,439,938.38 9.67% 64,308,818.66 8.41% 1.26% 化学原料及化学 制品制造业 燃料动力 28,043,285.36 2.62% 24,100,026.35 3.15% -0.53% 化学原料及化学 制品制造业 制造费用 177,089,950.79 16.56% 119,147,556.86 15.57% 0.99% 化学原料及化学 制品制造业 不退税成本 99,082,681.27 9.26% 71,167,060.46 9.30% -0.04% 化学原料及化学 制品制造业 合计 1,069,438,575.99 100.00% 765,059,016.37 100.00% 0.00% 说明 本报告期公司各成本项目占营业成本比重与上年相比，不存在重大变化。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,346,747,989.83 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 82.58% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 CK001 660,332,191.63 40.49% 2 SH0023 284,300,691.29 17.43% 3 CK1010 243,129,288.21 14.91% 4 CK111 82,195,685.96 5.04% 5 CK035 76,790,132.74 4.71% 合计 -- 1,346,747,989.83 82.58% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 240,115,195.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.18% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 赤峰赢发制药有限公司 74,088,632.47 10.24% 2 烟台丰鲁精细化工有限责任公司 54,050,198.86 7.47% 3 泸州大洲化工有限公司 49,308,867.57 6.81% 4 湖北相和精密化学有限公司 35,774,888.90 4.94% 5 烟台亿鑫精细化工有限公司 26,892,607.97 3.72% 合计 -- 240,115,195.77 33.18% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 38,193,258.80 24,163,207.61 58.06% 主要是本期物料消耗及职工薪酬增 加。 管理费用 251,304,890.35 159,983,783.44 57.08% 主要是本期技术研发费及职工薪酬 增加。 财务费用 -50,415,377.36 -5,830,414.03 764.70% 主要是本期非公开发行股票募集资 金到位,暂时闲置资金季度结息,导致 利息收入增加；本期汇率整体呈上升 趋势、且年末汇率较高，使得汇兑收 益增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2015年度公司研发投入达到13,858.07万元，较2014年度9,596.03万元增加了44.41%。 为了加强公司的技术创新实力，实现公司战略规划，万润股份在显示材料、环保材料、医药产品、其他功能性材料四个板块 加大产品的研发投入，加强自主知识产权的创造与运用，掌握行业领先技术，增强公司竞争力，报告期公司获得发明专利达 20余项，在增加公司经济效益的同时，稳固、提高公司在四大板块在国内同行业乃至全球范围内的知名度，使公司成为具有 技术领先和核心竞争优势的科技型创新企业。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 263 239 10.04% 研发人员数量占比 11.47% 12.40% -0.93% 研发投入金额（元） 138,580,730.43 95,960,274.38 44.41% 研发投入占营业收入比例 8.50% 8.98% -0.48% 研发投入资本化的金额（元） 1,081,357.96 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.78% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 48 23 49 实用新型 1 0 17 外观设计 2 0 0 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 不适用 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,718,629,683.20 1,085,529,906.02 58.32% 经营活动现金流出小计 1,352,030,131.93 942,154,241.69 43.50% 经营活动产生的现金流量净 额 366,599,551.27 143,375,664.33 155.69% 投资活动现金流入小计 509,153,899.40 1,708,182.20 29,706.77% 投资活动现金流出小计 1,388,840,234.00 189,462,606.18 633.04% 投资活动产生的现金流量净 额 -879,686,334.60 -187,754,423.98 368.53% 筹资活动现金流入小计 1,010,229,100.00 41,820,000.00 2,315.66% 筹资活动现金流出小计 84,700,538.76 87,984,658.41 -3.73% 筹资活动产生的现金流量净 额 925,528,561.24 -46,164,658.41 -2,104.84% 现金及现金等价物净增加额 434,591,555.27 -87,350,027.55 -597.53% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营活动现金流入较上年增加58.32%,主要系本年订单增加、收入增加、新增应收账款回款良好；另外本期收 到出口退税款较多。 经营活动流出较上年增加43.5%，主要系本期销售增加及为后期订单备货使得采购货款支付增加、本期职工人数及薪酬 增加、本期支付税费增加。 投资活动现金流入较上年增加较多，主要系本期购买理财产品到期赎回。 投资活动现金流出较上年增加较多，主要系本期购买理财产品。 筹资活动现金流入系本期收到非公开发行人民币普通股募集资金，上期为银行借款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年经营活动的现金净流量为366,599,551.27元，本年度净利润为257,920,619.50元，两者存在较大差异的主要原因是本 期发生非付现固定资产折旧、资产减值损失、无形资产和长期待摊费用摊销、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损 失、非经营性财务费用、投资收益以及经营性应收项目、应付项目变动等影响，详见财务报告附注中“现金流量表补充资料”。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 17,046,857.07 5.72% 购买理财产品收益以及对联 营公司的投资收益 否 资产减值 29,378,762.28 9.86% 本期计提的坏账准备及存货 跌价准备 否 营业外收入 5,967,218.29 2.00% 主要为本期收到的政府补助 及摊销的递延收益 否 营业外支出 1,775,061.59 0.60% 主要为固定资产处置损失 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 696,067,859.69 23.06% 234,501,204.42 14.66% 8.40% 主要系本期收到非公开发行人民币 普通股募集资金所致 应收账款 222,867,349.44 7.38% 187,564,063.86 11.72% -4.34% 存货 390,328,020.84 12.93% 289,896,370.82 18.12% -5.19% 为后期生产和销售准备库存 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 27,152,779.94 0.90% 10,874,322.38 0.68% 0.22% 本期为联营公司增资及按权益法确 认投资收益所致 固定资产 971,427,872.15 32.18% 626,050,201.68 39.14% -6.96% 主要系本年万润药业项目及沸石系 列环保材料二期扩建项目部分车间 完工转入固定资产 在建工程 48,434,821.80 1.60% 127,767,775.13 7.99% -6.39% 主要系本年万润药业项目及沸石系 列环保材料二期扩建项目部分车间 完工转入固定资产 短期借款 0.00% 12,400,000.00 0.78% -0.78% 年初短期借款余额在本期全部偿还 长期借款 0.00% 10,000,000.00 0.63% -0.63% 年初长期借款余额在本期全部偿还 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 374,195,554.50 155,148,943.67 141.18% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2011 首次公开 发行 80,431.04 6,217.04 80,431.04 0 0 0.00% 0 0 2015 非公开发 行 100,942.91 26,994.53 26,994.53 0 0 0.00% 73,948.38 截至2015 年12月31 日，公司尚 未使用的 募集资金 全部存放 于公司募 集资金专 用账户内 或做保证 收益型理 财产品。 合计 -- 181,373.95 33,211.57 107,425.57 0 0 0.00% 73,948.38 -- 0 募集资金总体使用情况说明 IPO募集资金：公司本次募集资金净额为804,310,428.47元，其中超募资金为445,070,428.47元。截止2015年6月30日， 募投项目年产600吨液晶材料改扩建项目一期（400吨）已使用资金31,464.40万元。根据2012年2月8日公司2012年第 一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公 司计划使用超募资金11,676万元偿还银行贷款，截止2012年6月30日，银行贷款已偿还；据2012年4月20日公司第二 届董事会第七次会议审议通过的《关于使用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议案》，公 司计划使用超募资金不超过3,500万元购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作，2014年12月31日，已使用资 金3,500.00万元；据2012年5月28日召开第二届董事会第八次会议审议通过的《关于使用部分超募资金投资“年产850 吨V-1产品项目”的议案》，公司计划使用不超过13,643万元用于投资“年产850吨V-1产品项目”，2015年6月30日，已 使用资金13，107.70万元；据2012年7月13日召开第二届董事会第九次会议审议通过的《关于使用部分超募资金暂时性 补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金15,600万元用于暂时性补充流动资金，使用期限自2012年7月20日起不 超过六个月，本次公司合计使用超募资金10,600.00万元暂时性补充流动资金，截止2013年1月18日公司已将10,600.00 万元用于暂时性补充流动资金的超募资金全部归还并存入公司募集资金专用账户；据2013年3月26日公司2012年度股 东大会审议通过的《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金13,300万元永久性补充 流动资金，截止2013年3月31日此部分资金已全部转入公司经营户；据2013年7月23日公司第二届董事会第十四次会 议审议通过的《关于使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺口的议案》，公司计划使用超募资金3,032.66万元（含超 募资金利息收入）用于补充募集资金投资项目年产600吨液晶材料改扩建项目一期（400吨）项目中研发中心建设的资金 缺口；2014年4月16日公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于取消使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺 口的议案》，同意公司取消使用超募资金3,032.66万元（含超募资金利息收入）用于补充首发募投项目中研发中心建设的 资金缺口的计划；据2014年7月15日公司2014年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金及超募资金 利息收入永久性补充流动资金的公告》，公司计划使用超募资金及超募资金利息收入31,806,167.95元（利息收入金额以资 金转出当日实际金额为准）用于永久性补充流动资金，截止2014年8月7日公司将超募资金2,388.04万元及超募资金利 息收入820.73万元转入公司经营户。据2015年4月15日公司第三届董事会第八次会议审议通过了《烟台万润：关于将节 余募集资金永久性补充流动资金的议案》，公司计划将节余募集资金6,122.37万元（包括利息收入）用于永久性补充公司 流动资金（受完结日至实施日利息收入等影响，具体补充金额由转入自有资金账户当日实际金额为准），截止2015年5月 7日公司将结余募集资金4,994.90万元（其中超募资金535.30万元）及募集资金剩余利息收入净额1,074.22万元转入公司 经营户。截至2015年12月31日，公司募集资金专户余额为0元。非公开发行募集资金：公司本次募集资金净额为 1,009,429,100.00元。截止2015年12月31日，募集资金投资项目使用金额为26,994.53万元，使用部分暂时闲置募集资金 购买银行理财产品50,000.00万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 是否已变 募集资金 调整后投 本报告期 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 是否达到 项目可行 资金投向 更项目 (含部分 变更) 承诺投资 总额 资总额 (1) 投入金额 累计投入 金额(2) 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 预定可使 用状态日 期 实现的效 益 预计效益 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、年产600吨液晶材 料改扩建项目一期 （400吨） 否 35,924 35,924 1,154.88 31,464.4 87.59% 2014年 10月31 日 8,988.48 否 2、节余募集资金永久 补充性流动资金 否 4,459.6 4,459.6 3、沸石系列环保材料 二期扩建项目 否 92,970 92,970 18,994.53 18,994.53 20.43% 2019年 12月31 日 否 4、增资烟台九目化学 制品有限公司 否 3,500 3,500 3,500 3,500 100.00% 否 5、增资烟台万润药业 有限公司 否 4,500 4,500 4,500 4,500 100.00% 否 承诺投资项目小计 -- 136,894 136,894 32,609.01 62,918.53 -- -- 8,988.48 -- -- 超募资金投向 1、年产850吨V-1产 品项目 否 13,643 13,643 67.26 13,107.7 96.08% 2013年 06月06 日 3,056.72 否 2、购买土地使用权与 投入土地基础项目建 设前期工作 否 3,500 3,500 3,500 100.00% 2013年 12月31 日 归还银行贷款（如有） -- 11,676 11,676 11,676 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 15,688.04 15,688.04 535.3 16,223.34 103.41% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 44,507.04 44,507.04 602.56 44,507.04 -- -- 3,056.72 -- -- 合计 -- 181,401.04 181,401.04 33,211.57 107,425.57 -- -- 12,045.2 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 IPO募集资金：公司本次募集资金净额为804,310,428.47 元，其中超募资金为445,070,428.47元。 根据2012年2月8日公司2012年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银 行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金11,676万元偿还银 行贷款，截止2012年6月30日，银行贷款已偿还；据2012年4月20日公司第二届董事会第七次 会议审议通过的《关于使用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议 案》，公司计划使用超募资金不超过3,500万元购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作， 2014年12月31日，已使用资金3,500.00万元；据2012年5月28日召开第二届董事会第八次会议 审议通过的《关于使用部分超募资金投资“年产850吨V-1产品项目”的议案》，公司计划使用不超过 13,643万元用于投资“年产850吨V-1产品项目”，2015年6月30日，已使用资金13,107.70万元； 据2012年7月13日召开第二届董事会第九次会议审议通过的《关于使用部分超募资金暂时性补充 流动资金的议案》，公司计划使用超募资金15,600万元用于暂时性补充流动资金，使用期限自2012 年7月20日起不超过六个月，本次公司合计使用超募资金10,600.00万元暂时性补充流动资金，截 止2013年1月18日公司已将10,600.00万元用于暂时性补充流动资金的超募资金全部归还并存入公 司募集资金专用账户；据2013年3月26日公司2012年度股东大会审议通过的《关于使用部分超募 资金永久性补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金13,300万元永久性补充流动资金，截止 2013年3月31日此部分资金已全部转入公司经营户；据2013年7月23日公司第二届董事会第十 四次会议审议通过的《关于使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺口的议案》，公司计划使用超 募资金3,032.66万元（含超募资金利息收入）用于补充募集资金投资项目年产600吨液晶材料改扩 建项目一期（400吨）项目中研发中心建设的资金缺口；2014年4月16日公司第三届董事会第二次 会议审议通过了《关于取消使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺口的议案》，同意公司取消使 用超募资金3,032.66万元（含超募资金利息收入）用于补充首发募投项目中研发中心建设的资金缺 口的计划；据2014年7月15日公司2014年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资 金及超募资金利息收入永久性补充流动资金的公告》，公司计划使用超募资金及超募资金利息收入 31,806,167.95元（利息收入金额以资金转出当日实际金额为准）用于永久性补充流动资金，截止2014 年8月7日公司将超募资金2,388.04万元及超募资金利息收入820.73万元转入公司经营户。据2015 年4月15日公司第三届董事会第八次会议审议通过了《烟台万润：关于将节余募集资金永久性补充 流动资金的议案》，公司计划将节余募集资金6,122.37万元（包括利息收入）用于永久性补充公司流 动资金（受完结日至实施日利息收入等影响，具体补充金额由转入自有资金账户当日实际金额为准）， 截止2015年5月7日公司将节余募集资金4,994.90万元（其中超募资金535.30万元）及募集资金 利息收入净额1,074.22万元转入公司经营户。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 据2013年7月23日公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《烟台万润：关于变更募集资金投 资项目实施地点的议案》，公司拟将年产600吨液晶材料改扩建项目一期（400吨）项目研发中心实 施地点变更至烟台经济技术开发区五指山路11号公司本部厂区内，其他装置实施地点无变化。据 2014年4月16日公司第三届董事会第二次会议审议通过的《烟台万润：关于变更募集资金投资项 目部分装置实施地点的议案》，公司计划将研发中心实施地点变更至烟台经济技术开发区五指山路7 号内2号公司所租赁建筑内，其他装置实施地点无变化。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 IPO募集资金：在募集资金到位前，公司以自筹资金实施了募集资金项目部分投资，共以自筹资金 98,459,568.27元预先投入募集资金投资项目，业经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审验， 并出具了中瑞岳华专审字[2011]第2664号专项鉴证报告。根据2012年1月17日公司第二届董事会 第五次会议审议通过的《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，使 用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金98,459,568.27元。非公开发行募集资金：在 募集资金到位前，公司以自筹资金实施了募集资金项目部分投资，共以自筹资金3,152.79万元预先 投入募集资金投资项目，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了瑞华核字 [2015]37050005号专项鉴证报告。根据2015年3月18日公司第三届董事会第七次会议审议通过的 《烟台万润：关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，使用募集资金置 换预先投入募集资金投资项目的自筹资金3,152.79万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 IPO募集资金：根据2012年2月8日公司2012年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分 超募资金偿还银行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金 9,000万元暂时补充流动资金，使用期限自2012年2月8日起不超过六个月。截止2012年8月2 日公司已将9,000万元临时性用于补充流动资金的募集资金全部归还并存入公司募集资金专用账户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 IPO募集资金：募集资金共节约6,068.22万元，主要为（1）募投项目建设过程中，在保证项目建设 质量前提下，公司严格控制募集资金支出，充分考虑资金结算及其他有效资源的综合利用，同时加 强了对项目费用的控制、监督和管理，相应减少了部分项目的开支。（2）募集资金存放期间产生利 息收入。 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至2015年12月31日，公司尚未使用的募集资金全部存放于公司募集资金专用账户内或做保证收 益型理财产品。公司于2015年7月29日，购买理财产品《上海浦东发展银行利多多对公结构性存 款 2015 年 JG681 期》，产品到期日为2016年01月29日，收益类型为保证收益型，金额5亿元。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 公司于 2015 年 4 月 28 日与交通银行烟台开发区支行签订协议，以公司暂时闲置募集资金 5 亿 元人民币购买该行理财产品《蕴通财富.日增利 90 天》，投资到期日为2015年07月28日，最终确 认收益为6,349,315.07元，存放于资金专用账户。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司未来发展规划 根据公司的实际经营情况和未来发展需要，公司未来发展战略规划由报告期内的显示材料、环保材料、医药产品及其他 功能性材料四大业务板块重新规划为信息材料产业、环保产业、大健康产业三大业务板块。本次发展战略修订的目的在于对 公司现有资源配置的进一步强化，对产品定位的进一步聚焦，以三大产业为核心，打造更加优质的产业集群效应，为公司成 为国际化的企业奠定基础。 1、信息材料产业方面 公司将在现有的显示材料基础上，有计划地开发光刻胶材料等行业前景广阔、高技术、高附加值的功能性新材料，加快 信息材料产业的发展。公司原有显示材料业务板块规划至信息材料产业业务板块。 （1）液晶材料 随着HDR、量子点等一系列新技术的研发及大规模应用，使得LCD的性能大幅提升，预计未来五年液晶材料在显示材 料领域仍将占据主导地位，尤其是大尺寸屏幕领域LCD仍将占统治地位。IHS首席分析师Paul Gray表示，“在过去的十年中， 电视市场的平均屏幕尺寸每年增加1英寸，在70英寸的电视普及前，屏幕大小还将继续增加。”至2019年，65英寸及以上尺寸 的电视出货量将以17%的年复合增长率大幅增长，大尺寸超高清面板将有巨大的市场需求，显示大尺寸化也是不可逆转的市 场发展趋势。公司作为同时向国际三大TFT混合液晶生产商供应液晶材料的业内领先企业，将在保持行业领先地位的前提下， 不断改进工艺、提升管理、缩减成本，探寻新的利润增长方式。 （2）OLED材料 OLED材料具有自发光、对比度高、色彩丰富、响应速度快、可柔性显示等特点，发展前景广阔。根据NPDDisplaySearch 研究报告指出，用于OLED面板发光层及一般层的有机材料的市场规模，预计2013年至2017年将从5.3亿美元增长至34亿美元； 而随着OLED照明产品成本不断降低、性能逐渐提高，OLED材料在照明领域的应用越来越广泛，市场研究机构IDTechEx预 测：全球OLED照明市场规模将于2023年增至13亿美元，并且从此每年将以40%~50%的增长率迅猛增长。OLED材料市场发 展潜力巨大，未来公司将会大力发展OLED材料，OLED材料有望成为公司新的利润增长点。 2、环保产业方面 环保问题一直是人类发展的大问题，在全球范围内广受关注，面对资源日益趋紧、环境污染严重、生态系统退化加剧， 世界各国政府越来越重视环境保护，加大环保投入。近年来，雾霾天气肆虐，大气污染形势严峻，而汽车尾气排放是雾霾的 主要污染物之一，随着全球汽车保有量增长，大气污染防治刻不容缓。继欧美陆续强制施行汽车尾气排放欧VI标准，国内 2015年也开始实施国四排放标准，在世界各国持续提高汽车尾气排放标准的背景下，汽车尾气催化剂市场将迎来高速发展。 针对市场需求和发展趋势，公司经过长期研究，开发了新型沸石系列环保材料产品。该系列产品的生产技术处于国际领先水 平，主要用于高标准尾气排放领域，同时亦可广泛应用于燃气、燃煤、燃油装置废气治理及其它多种领域的废气治理，沸石 系列环保材料还被广泛应用于MTO（甲醇制乙烯）、MTP（甲醇制丙烯）等多个催化领域。 公司现有的沸石环保材料生产线，产能850吨，主要用于欧VI标准的柴油重卡，现已达产，产品供不应求。为了突破产 能瓶颈，公司在报告期内积极开展非公开发行工作，加紧实施募投项目计划产能5000吨的沸石系列环保材料二期扩建项目， 其中用于生产欧VI标准尾气排放净化催化剂的生产线已基本完工，2016年投产。未来几年用于MTO催化反应、石油炼制和 用于国V、欧V、欧VI及以上标准的尾气处理等项目将按计划陆续建成投产，这将会大幅提升公司的盈利能力和竞争力，公 司在新型环保材料领域的技术和工艺已经走在世界最前端。 3、大健康产业方面 公司的大健康产业领域包括了医药产品、生物医疗两个细分领域，这两个领域又可分为原料药、医药制剂、生命科学、 体外诊断、营养与保健食品和中药衍生品等多个细分领域。 随着经济的发展、世界人口的增长、社会老龄化严重，以及人们思维的转变，近几年人均医疗消费支出持续增长，全球 医疗市场持续快速增长，潜力巨大。据美国市场调查与咨询公司Markets and Markets发布的市场报告数据表明，2019年，全 球生命科学和化学仪器市场规模预计将达到488.4亿美元。2014 ~2019年的复合年增长率为6.90%。根据EvaluateMedTech的统 计和预测，2020年体外诊断产品销售额约为673.00亿美元，在全球医疗器械销售额中占比13.00%，2013-2020年间的复合年 均增长率达6.10%，高于同期医疗器械行业整体5.00%的增速。未来公司将采用自主研发、外协研发、兼并收购的多种方式 尽快壮大公司的医药产品线，实现大健康产业的快速发展。 （二）公司可能面对的风险 公司将可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响的主要风险因素进行识别，并按其对公司影响 的重要程度进行排序如下: 1、出口退税政策变化风险：现公司产品以出口为主，如果未来国家调整出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定的 影响。公司密切关注出口退税政策。出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升本国企业在国际市场上的竞争力、促进出 口贸易有重要作用。因此，该政策发生重大变化的可能性较小。 2、汇率风险：现公司产品以出口为主，如果未来人民币汇率发生较大波动，将会对公司经营产生一定的影响。公司采 取了包括紧密关注汇率，及时根据汇率调整产品价格保障产品利润，加强及时结汇，加速资金的回笼，加强成本控制等措施 避免或减少汇率风险。 3、原材料价格波动风险：公司部分原材料在过去几年中有一定幅度的价格波动，该部分原材料价格的稳定性在一定程 度上影响公司盈利水平的稳定性。公司通过不断强化原料采购的风险防控力度，合理控制库存水平，优化产品结构，技术改 进提高收率等措施避免或减少原料价格波动风险。 上述风险对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力不构成可产生严重不利影响的重大风险因素，且公司在行业竞 争格局和发展趋势、未来发展战略、经营计划等方面始终保持稳健，不存在对公司未来发展战略和经营目标产生严重不利影 响的重大风险因素。公司将不断加强风险因素识别与管控工作，为公司持续稳定发展提供有效保障。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年01月14日 电话沟通 个人 来电咨询：公司何时实施非公开发行A 股股票？公司回复：公司在收到证监会 予以核准发行A股股票的文件后，会 按照规定在法定媒体公告，请关注公司 公告。 2015年03月03日 电话沟通 个人 来电咨询：公司非公开发行A股股票 情况什么时间公告？公司回复：关于公 司非公开发行A股股票情况，公司在 办理完相关手续后在法定媒体披露，请 关注公司公告。 2015年04月13日 电话沟通 个人 来电咨询：公司2014年度分配预案是 否转增股本或者送股？公司回复：具体 请关注公司公告。 2015年05月08日 电话沟通 个人 来电咨询：公司何时复牌？公司回复： 公司筹划的重大事项具有较大不确定 性，何时复牌请关注公司公告。 2015年10月26日 实地调研 机构 目前公司业务情况介绍;显示材料产能 介绍；环保材料产品V-1的介绍；关于 收购MP公司介绍 2015年10月27日 实地调研 机构 目前公司业务情况介绍;显示材料产能 介绍；环保材料产品V-1的介绍；关于 收购MP公司介绍 2015年10月28日 实地调研 机构 目前公司业务情况介绍;显示材料产能 介绍；环保材料产品V-1的介绍；关于 收购MP公司介绍 2015年11月05日 实地调研 机构 目前公司业务情况介绍;显示材料产能 介绍；环保材料产品V-1的介绍；关于 收购MP公司介绍 2015年11月17日 实地调研 机构 目前公司业务情况介绍;显示材料产能 介绍；环保材料产品V-1的介绍；关于 收购MP公司介绍 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期期末至披露日期间未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 《公司章程》第一百六十四条 公司利润分配政策为：（一）公司利润分配政策应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可 持续发展，制定利润分配政策时，应保持连续性和稳定性。 （二）公司以现金、股票或者现金与股票相结合或法律、法规 允许的其他方式分配股利，积极回报投资者；在公司存在可分配利润的情况下，公司原则上每年应进行年度利润分配；根据 实际经营情况，公司可以进行中期分红。 （三）公司应当优先采取现金方式分配股利，在公司有重大投资计划或重大现金 支出等事项发生或者出现其他需满足公司正常生产经营的资金需求情况时，公司可以采取股票方式分配股利。但是公司每年 以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十。 （四）公司在进行利润分配时，公司董事会应当 先制定利润分配预案，并经独立董事认可后方能提交董事会审议。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和 最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司董事会提出的利润分配预案需经董事会 过半数以上表决，方能提交公司股东大会进行表决。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东 大会上的投票权。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，需经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二 分之一以上表决通过。公司可以通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答 复中小股东关心的问题。（五）公司当年盈利但未提出现金利润分配预案的，董事会应在当年的定期报告中披露未进行现金 分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。（六）在发生以下情形时，公司 可对利润分配政策进行调整：（1）遇到战争、自然灾害等不可抗力；（2）国家有关主管部门对上市公司的利润分配政策颁 布新的法律、法规；（3）公司外部经营环境发生变化并对公司生产经营造成重大影响；（4）公司自身经营状况发生较大变 化时，需要对利润分配政策进行调整的；（5）从保护股东权益或维护公司正常持续发展的角度出发，需要对公司利润分配 政策进行调整的。公司因上述原因确有必要对《公司章程》确定的利润分配政策（尤其是现金分红政策）进行调整或者变更 的，相关议案由董事会起草制定，独立董事应当发表意见，相关议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股 东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。公司调整利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有 关规定，有关调整利润分配政策的议案，应充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。 报告期内，公司的利润分配严格按照上述政策执行。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2013年度，公司以截止2013年12月31日股本275,640,000股为基数，以截止2013年12月31日未分配利润向全体股东按 每10股派发现金红利1.8元（含税），共计派发现金股利49,615,200元；本次未进行资本公积转增股本和送红股。 2、2014年度，公司以截止2015年3月13日股本339,871,250股为基数，以截止2014年12月31日未分配利润向全体股东按每 10股派发现金红利1.8元（含税），共计派发现金股利61,176,825元；本次未进行资本公积转增股本和送红股。 3、2015年度，公司以截止2015年12月31日股本339,871,250股为基数，以截止2015年12月31日未分配利润向全体股东按（未完）  |