[发行]东吴新创业：更新招募说明书摘要（2016年2月）
东吴新创业 混合 型证券 投资基金 更新招募说明书摘要 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 重要提示 本基金根据 2010 年 5 月 4 日中国证券监督管理委员会《关于同意东吴新创业股票 型证券投资基金募集的批复》（证监许可【 2010 】【 568 】号 ） 的核准，进行募集， 本基 金的基金合同于 2010 年 6 月 29 日正式生效 ， 本基金于 2015 年 8 月 7 日起更名为东吴 新创业混合型证券投资基金 。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约 定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即 成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基 金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有 权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合 同。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚 实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。 本招募说明书 ( 更新 ) 所载内容截止日为 2015 年 12 月 29 日，有关财务数据和净值 表现截止日为 201 5 年 9 月 3 0 日 ( 财务数据未经审计 ) 。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1. 名称：东吴基金管理有限公司 2 . 住所：上海市浦东新区源深路 279 号 ( 200135 ) 3 . 办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号 ( 200135 ) 4. 法定代表人：任少华 5. 设立日期： 2004 年 9 月 2 日 6 . 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【 200 4 】 13 2 号 7 . 组织形式：有限责任公司（国内合资） 8 . 注册资本： 1 亿元人民币 9 . 联系人： 钱巍 10 . 电话：（ 021 ） 50509888 11 . 传真：（ 021 ） 50509884 12 . 客户服务电话： 400 - 821 - 0588 （免长途话费）、 021 - 50509666 13 . 公司网址： www . scfund . com . cn 14. 股权结构： 持股单位 出资额 ( 万元 ) 占总股本比例 东吴证券股份有限公司 7000 70% 上海兰生（集团）有限公司 3000 30% 合 计 10,000 100% 15. 简要情况介绍： 东吴基金管理有限公司设立基金投资总部、专户业务事业部、研究策划部、集中交 易室、营销管理部、北京营销中心、上海营销中心、广州营销中心、苏州分公司、产品 策略部、营销策划部（加挂电子金融部）、总经理办公室、人力资源部、基金事务部、 信息技术部、财务管理部、监察稽核部、风险管理部、北京办事处等 19 个职能部门。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任苏 州市财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、 苏州市审计局副局长，东吴证券股份有限公司董事长、党委书记，现任东吴基金管理有 限公司董事长。 陈辉峰先生，副董事长，大学，高级国际商务师，中共党员。历任上海轻工国际（集 团）有限公司五金分公司总经理、上海轻工国际发展有限公司副总经理、上海兰生股份 有限公司常务副总经理、总经理、上海兰生（集团）有限公司营运管理部总经理。现任 上海东浩兰生国际服务贸易（集团）有限公司投资 发展部总经理。 任少华先生，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市人民检察院助理 检查员，苏州中辰期货公司总经理助理，苏州证券投资部总经理、资产管理部总经理、 副总经济师，东吴证券股份有限公司资产管理总部总经理、总经济师、总裁助理兼任期 货筹备组组长、研究所所长，东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁，东吴期货有限 公司董事长。现任东吴基金管理有限公司总经理。 冯恂女士，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任东吴证券研究所研究员， 国联证券研究所所长、总裁助理兼经管总部总经理、副总裁，东吴证券总规划师兼研究 所 所长，现任东吴证券股份有限公司总规划师兼资产管理总部总经理。 全卓伟女士，董事，硕士研究生，历任上海市国有资产监督管理委员会综合处、规 划发展处副主任科员、主任科员，企业改革处副处长。现任上海东浩兰生国际服务贸易 （集团）有限公司资本运营部副总经理、上海东浩资产经营有限公司副总经理。 王炯先生，职工董事，硕士研究生、经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平 衡处科员，东吴证券总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理。现任东吴基金管 理有限公司常务副总经理。 贝政新先生，独立董事，大学，教授，博士生导师。历任苏州大学商学院财经学院 讲师、副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授。 袁勇志先生，独立董事，教授，博士生导师。历任苏州大学管理学院教师、苏州大 学人文社科处处长、苏州大学党委研究生工作部部长，现任苏州大学出版社副总编。 陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行巴 州中心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、 副行长，交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。 2 、监事会成员 顾锡康先生，监事会 主席，硕士学位，高级工程师、经济师，中共党员。历任苏州 电子计算机厂工程师、室主任，苏州人民银行科技科硬件组组长，苏州证券电脑中心经 理、技术总监，东吴证券技术总监兼信息技术总部总经理，东吴证券股份有限公司合规 总监、监事会主席。 王菁女士，监事，本科学士学位，会计师，中共党员。历任东吴证券经纪分公司财 务经理、东吴证券财务部总经理助理、副总经理，现任东吴证券股份有限公司财务部总 经理。 沈清韵，员工监事，本科，学士学位，中共党员。历任普华永道中天会计师事务所 高级审计员，东吴基金管理有限公司监察稽核部副总经理，现任监 察稽核部总经理兼风 险管理部总经理。 3 、高管人员 吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 任少华先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 王炯先生，常务副总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 徐军女士，督察长，大学，会计师、审计师，中共党员。历任苏州市审计局财政、 金融审计处科员、副处长，东吴证券财务部总经理，东吴基金管理有限公司财务负责人、 公司总裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司督察长。 4 、基金经理 徐嶒先生，硕士，香港中文大学毕业。 2009 年 7 月至 2010 年 12 月就职于埃森哲咨 询公司上海分公司任行业研究员，自 2011 年 1 月起加入东吴基金管理有限公司，一直 从事投资研究工作，曾任研究员、基金经理助理，现任基金经理，其中 2015 年 5 月 12 日起担任东吴内需增长混合型证券投资基金基金经理、 2015 年 5 月 29 日起担任东吴新 经济 混合型 证券投资基金基金经理、 2015 年 5 月 29 日起担任东吴新创业 混合型 证券投 资基金基金经理。 历任基金经理： 吴圣涛， 2010 年 06 月 29 日至 2012 年 08 月 22 日； 王少成， 2010 年 09 月 14 日至 2012 年 10 月 27 日； 吴广利， 2013 年 10 月 24 日至 2014 年 12 月 30 日； 周 健， 2012 年 10 月 27 日至 2015 年 5 月 29 日； 张楷浠， 2014 年 11 月 24 日至 2015 年 6 月 19 日。 5 、投资决策委员会成员 任少华 东吴基金管理有限公司总经理 杨庆定 基金投资总部总经理； 陈 宪 研究策划部总经理； 戴 斌 基金投资总部副总经理； 王立立 基金投资总部副总经理； 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：洪渊 （二）主要人员情况 截至 2015 年 9 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职 称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服 务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体 系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有 包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基 金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定 向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户 资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管 理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 9 月，中国工商 银行共托管证券投资基金 496 只。自 2003 年以来，本行连续十一年获得香港《亚洲货 币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海 证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国 内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评 。 （四）基金托管人的内部控制制度说明 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行 业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设” 的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各 项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制 机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。继 2005 、 2007 、 2009 、 2010 、 2011 、 2012 、 2013 年七次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的 最权威的 SAS70 （审计标准第 70 号）审阅后， 2014 年中国工商银行资产托管部第八次通过 ISAE3402 （原 SAS70 ）审阅获得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对 我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工 商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目 前， ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。 1 、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、 规范运作的经营思想和经营风格 ，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内 控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资 产托管业务安全、有效、稳健运行。 2 、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门 （内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共 同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进 行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专 职稽核监察人员，在总经理的直接 领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使 稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3 、内部风险控制原则 （ 1 ）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯 穿于托管业务经营管理活动的始终。 （ 2 ）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督 制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和 人员。 （ 3 ）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内 控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必 须做到已建立相关的规章制度。 （ 4 ）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和 其他委托资产的安全与完整。 （ 5 ）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完 善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （ 6 ）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人 员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和 执行部门。 4 、内部风险控制措施实施 （ 1 ）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建 立了明确的岗 位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度， 并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度 和管理独立、网络独立。 （ 2 ）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制 定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在 实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门 改进。 （ 3 ）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、 “监控防线”三 道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化， 增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业 务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。 （ 4 ）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活 动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。 （ 5 ）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管 理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评 估，制定并 实施风险控制措施，排查风险隐患。 （ 6 ）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输 线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （ 7 ）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、 应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更 加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的 “随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内 恢复业务。 5 、资产托管部内部风险控制情况 （ 1 ）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理 的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健 康、稳定地发展。 （ 2 ）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个 员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全 员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职 责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同 部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 （ 3 ）建立 健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险 防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产 托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监 察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环 节之间的相互制约机制。 （ 4 ）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产 托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作， 一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工 作重点。随着市场环境的变化 和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与 业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 （ 1 ）东吴基金管理有限公司直销中心 地址：上海市源深路 279 号 邮政编码： 200135 电话： 021 - 50509880 传真： 021 - 50509884 联系人： 钱巍 客服电话： 400 - 821 - 0588 （免长途话费）、 021 - 50509666 公司网址： www.scfund.com.cn (2) 网上交易 个人投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交 易细则请参阅本公司网站公告。 网上交易网址： www.scfund.com.cn 2. 代销机构： (1) 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：田国立 联系人：郭伟 电话：010-65557048 传真：010-65550827 客服电话：95558 公司网址：http://bank.ecitic.com (2) 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 联系人：刘峰 电话：（010）85108226 传真：（010）85109219 客服电话：95599 公司网址：www.abchina.com (3) 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005） 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005） 法定代表人：姜建清 联系人：杨菲 传真：（010）66105662 客服电话：95588 公司网址：www.icbc.com.cn (4) 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 联系人：张静 传真：（010）66275654 客服电话：95533 公司网址：www.ccb.com (5) 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 电话：021-58781234 传真：021-58408483 客服电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com (6) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005） 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005） 法定代表人：吴建 联系人：刘军祥 电话：（010）85238820 传真：（010）85238680 客户服务电话：95577 公司网址：www.hxb.com.cn (7) 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话：(0755)83198888 传真：(0755) 83195049 客服电话：95555 公司网址：www.cmbchina.com (8) 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 联系人：杨成茜 电话：(010)57092619 传真：(010)57092611 客服电话：95568 公司网址：www.cmbc.com.cn (9) 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路294号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼 法定代表人：陆华裕 联系人：胡技勋 电话：（0574）89068340 传真：（0574）87050024 客服电话：96528，上海地区962528 公司网址：www.nbcb.com.cn (10) 中国邮政储蓄银行有限责任公司 注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号 办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号 法定代表人：刘安东 联系人：陈春林 传真：010-66415194 客服电话：95580 公司网址：www.psbc.com (11) 平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：021-38637673 客服电话：40066-99999（免长途费）0755-961202 公司网址：www.pingan.com (12) 温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道华海广场1号楼 办公地址：温州市车站大道196号 法定代表人：邢增福 联系人：林波 电话：0577-88990082 传真：0577-88995217 客服电话：0577-96699 公司网址： www.wzbank.cn (13) 烟台银行股份有限公司 注册地址：烟台市芝罘区海港路25号 办公地址：烟台市芝罘区海港路25号 法定代表人：叶文君 联系人：王淑华 电话：0535-6699660 传真：0535-6699884 客服电话：4008-311-777 公司网址：www.yantaibank.net (14) 苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市东吴北路143号 办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号 法定代表人：王兰凤 联系人：项喻楠 电话：0512-69868389 传真：0512-69868370 客服热线：96067 公司网址：www.suzhoubank.com (15) 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 客服电话：0512-33396288 公司网址：www.dwzq.com.cn (16) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 电话：021-23219000 传真：021-23219100 客服电话：021-95553 公司网址：www.htsec.com (17) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话：010-66568430 传真：010-66568536 客服电话：4008-888-888 公司网址：www.chinastock.com.cn (18) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝内大街188号 法定代表人：张佑君 联系人：权唐 电话：（010）65183880 传真：（010）65182261 客服电话：400-8888-108 公司网址：www.csc108.com (19) 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、 44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020-87555888 传真：020-87555305 客服电话：95575或致电各地营业网点 公司网址：www.gf.com.cn (20) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6层 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服电话：95536 公司网址：www.guosen.com.cn (21) 长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：高峰 电话：0755-83516094 传真：0755-83515567 客服电话：0755-33680000、400-6666-888 公司网址：www.cgws.com (22) 国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼 办公地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼 法定代表人：雷建辉 联系人：徐欣 电话：0510-82831662 传真：0510-82830162 客服电话：400 888 5288 公司网址：www.glsc.com.cn (23) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：021-38676161 传真：021-38670161 客户服务热线：400-8888-666 (24) 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层 法定代表人：卢长才 联系人：方文 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 客服电话：0755-83199511 公司网址：www.csco.com.cn (25) 金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层 法定代表人：陆涛 联系人：马贤清 电话：（0755）83025022 传真：（0755）83025625 客服电话：4008-888-228 公司网址：www.jyzq.com.cn (26) 东方证券有限责任公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼21层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人： 胡月茹 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客服电话：021-962506 公司网址：www.dfzq.com.cn (27) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话：0755-82825551 传真：0755-82558305 客服电话：400-800-1001 公司网址：www.essence.com.cn (28) 中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 法定代表人：杜航 联系人： 戴蕾 电话：0791-86768681 传真：0791-86770178 客服电话：400-8866-567 公司网址：www.avicsec.com (29) 财富证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 法定代表人： 周晖 联系人： 郭磊 电话：0731-84403319 传真：0731-84403439 客服电话：0731-84403350 公司网址： www.cfzq.com (30) 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 联系人：吴忠超 客服电话： 95548 公司网址： www.citicssd.com (31) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 电话：021-22169999 传真：021-22169134 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：4008888788、10108998 公司网址：www.ebscn.com (32) 渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权 电话：022-28451861 传真：022-28451892 客服电话：400-6515-988 公司网址：www.bhzq.com (33) 中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39F 办公地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39-40F 法定代表人：许刚 联系人：马瑾 电话：（021）20328720 客户服务电话：4006208888 公司网址：www.bocichina.com (34) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82943666 传真：（0755）82943636 联系人：林生迎 客服电话：95565、400-8888-111 公司网址：www.newone.com.cn (35) 中泰证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号23层 办公地址：山东省济南市经七路86号23层 法定代表人：李玮 电话：（0531）68889155 传真：（0531）68889752 联系人：吴阳 客服电话：95538 公司网址：www.qlzq.com.cn (36) 恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号 法定代表人：鞠瑾 电话：0471-4913998 传真：0471-4930707 联系人：常向东 客服电话：0471-4961259 公司网址：www.cnht.com.cn (37) 国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 办公地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 电话：0551-2246273 传真：0551-2272100 联系人：李蔡 客服电话：95578 公司网址： www.gyzq.com.cn (38) 南京证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号 办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号 法定代表人：张华东 联系人：水晨 电话：025-83367888 传真：025-83320066 客服电话：400-828-5888 公司网址： www.njzq.com.cn (39) 东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：刘化军 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：梁旭 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn (40) 爱建证券有限责任公司 注册地址：上海市南京西路758号23楼 办公地址：上海市南京西路758号20-25楼 法定代表人：宫龙云 联系人：戴莉丽 电话：021-32229888-25122 传真：021-62878783 客服电话：021-63340678 公司网址：www.ajzq.com (41) 天相投资顾问有限公司 注册地址： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编：100032 办公地址： 北京市西城区新街口外大街28号C座5层 邮编：100088 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：010-66045529 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045518 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址：www.jjm.com.cn (42) 华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层 办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层 法定代表人：陈林 联系人：宋歌 电话：021-68778081 传真：021-68778117 客服电话：4008209898 公司网址：www.cnhbstock.com (43) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层（518048） 法定代表人：谢永林 联系人：吴琼 电话：0755－22621866 传真：0755－82400862 客服热线：95511-8 公司网址：www.PINGAN.com (44) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客服电话：95579或4008-888-999 公司网址：www.95579.com (45) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7层至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 客服电话：0591－96326（福建省外请先拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn (46) 申万宏源证券股份有限公司 注册地址：上海徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：黄莹 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523或4008895523 (47) 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com (48) 华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座 法定代表人：李工 联系人：甘霖 电话：0551-65161821 传真：0551-65161672 客服电话：0551-96518或者4008096518 公司网址：wwwhttp://www.ha zq/ .hazq.com (49) 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路336号 办公地址：上海市西藏中路336号 法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾 电话：021-53519888-1915 传真：021-33303353 客服电话：4008918918 公司网址：www.shzq.com (50) 广州证券股份有限公司 注册地址：广州市珠江西路5号广州国际金融中心主塔19、20楼 办公地址：广州市珠江西路5号广州国际金融中心主塔19、20楼 法定代表人：邱三发 联系人： 林洁茹 电话：020-88836999 传真：020-88836654 客服电话：020-961303 公司网址：www.gzs.com.cn (51) 长城国瑞证券有限公司 注册地址： 厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼 办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼 法定代表人： 王勇 联系人： 卢金文 电话：0592-5161642 传真：0592-5161140 客服热线：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.com.cn (52) 中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人： 陈忠 电话：010-60833722 传真：010-60833739 客服热线：95558 公司网址：www.cs.ecitic.com (53) 五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49层 法定代表人：张永衡 联系人： 赖君伟 电话：0755-23902400 传真：0755-82545500 客服热线：40018-40028 公司网址：www.wkzq.com.cn (54) 九州证券经纪有限公司 注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼 办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦18楼 法定代表人：林小明 联系人：聂晗 电话：0755-33331188 传真：0755-33329815 客服热线：4006543218 公司网址：www.tyzq.com.cn (55) 上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼 法定代表人：罗浩 联系人：倪丹 电话：021-38784818 传真：021-68775878 客服热线：68777877 公司网址：www.cf-clsa.com (56) 中信证券（浙江）有限责任公司 住所：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 法定代表人：沈强 电话：0571-86078823 传真：0571-85783711 联系人：周妍 网址：www.bigsun.com.cn 客户服务电话：0571-96598 (57) 万联证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层 办公地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层 法定代表人：张建军 联系人： 王鑫 电话：020-38286588 传真：020-38286588 客服热线：4008888133 公司网址：www.wlzq.com.cn (58) 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 联系人：张玉静 电话：0755-33227953 传真：0755-82080798 客服热线：4006-788-887 公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (59) 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 法定代表人：洪家新 联系人：孔泉 电话：0755-82083788 传真：0755-82083408 客服热线：021-32109999, 029-68918888 网址：www.cfsc.com.cn (60) 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号 法定代表人：张雅锋 联系人：牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服热线：95563 公司网址：www.ghzq.com.cn (61) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址： 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 办公地址： 浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人： 凌顺平 联系人： 杨翼 电话：0571-88911818转8565 传真：0571—86800423 客服热线：4008-773-772 公司网址：www. 5ifund.com (62) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 联系人：方成 电话：021-38600735 传真：021-38509777 客服热线：400－821－5399 公司网址：www.noah-fund.com (63) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人： 潘世友 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客服热线：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn (64) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址： 杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人： 陈柏青 联系人： 张裕 电话：021-60897840 传真：0571-26698533 客服热线：4000 766 123 公司网址：www.fund123.cn (65) 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：于杨 电话：021-20835779 传真：021-20835885 客服热线：400-920-0022 公司网址：http://licaike.hexun.com/ (66) 上海长量基金销售投资有限公司 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com （67）江苏银行股份有限公司 注册地址：江苏省南京市洪武北路55号 办公地址：江苏省南京市洪武北路55号 法定代表人：夏平 联系人：朱其龙 电话：86-25-58587112 传真：86-25-58588273 客服热线：40086-96098 公司网址：www.jsbchina.cn （68）国金证券股份有限公司 注册地址： 四川省成都市东城根上街95号 办公地址： 四川省成都市东城根上街95号 法定代表人： 冉云 联系人： 刘婧漪 电话：028-86690057 传真：028-86690126 客服热线：4006600109 公司网址：www.gjzq.com.cn （69）浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址： 杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 办公地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 法定代表人： 徐黎云 联系人： 来舒岚 电话：0571-88337888 传真：0571-88337666 客服热线：400-068-0058 公司网址：www.jincheng-fund.com （70）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 联系人邮箱：NINGBOYU657@pingan.com.cn 客户服务电话： 4008219031 3. 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定， 选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司 注册地址： 上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 办公地址： 上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 法定代表人： 任少华 联系人：钱巍 电话： 021 - 50509888 传真： 021 - 50509884 客户服务电话：4008210588 网站： www.scfund.com.cn （三）律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人：陆奇 经办律师：黎明、陆奇 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座（ 14 幢） 20 楼 办公地址：南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座（ 14 幢） 20 楼 法定代表人：余瑞玉 经办注册会计师：谈建忠 魏娜 电话： 025 - 84711188 传真： 025 - 84716883 四、基金的名称 本基金名称： 东吴新创业混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型： 混合 型基金 六、基金的投资目标 本基金为混合型基金，主要投资于市场中的创业型股票，包括创业板股票、中小板 股票和主板中的中小盘股票。通过精选具有合理价值的高成长创业型股票，追求超越市 场的收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、 债券、权证、以及法律法规或经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基 金为混合型基金，投资组合中股票类资产投资比例为基金资产的60%-95%，其中，投资 于创业型股票的比例不低于股票资产的80%，固定收益类资产投资比例为基金资产的 0-35%，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金投资 的创业型股票包括创业板股票、中小板股票和主板中的中小盘股票。本基金投资于权证、 以及其它金融工具投资比例遵从法律法规及监管机构的规定。 对于中国证监会允许投资的其他金融工具，将依据有关法律法规进行投资管理。如 法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自上而下”资产配置和“自下而上” 精选个股相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济和市场走势进行研判，结合考虑相 关类别资产的收益风险特征，动态的调整股票、债券、现金等大类资产的配置。运用本 公司自行开发的东吴GARP策略选股模型，精选具有成长优势与估值优势的创业型上市 公司股票。 本基金的投资策略主要体现在资产配置策略、选股策略、债券投资策略、权证投资 策略等几方面。 1.资产配置策略 本基金采用定性与定量相结合的方法进行大类资产配置。定量方法本基金采用东吴 资产配置BL模型为定性研究提供参考，本基金的投资研究团队将通过定性研究对定量 研究的结果进行调整之后，形成最终的资产配置方案。 定性研究是根据对宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国 际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势和风险收益水平；在各大 类资产投资比例限制前提下，根据大类资产风险收益分析结果，并结合本基金风险收益 目标，最终确定、调整基金资产中股票、债券和现金的配置比例。 2.选股策略 本基金主要投资于市场中的创业型股票，包括创业板股票、中小板股票和主板中的 中小盘股票。通过精选具有合理价值的高成长创业型股票，分享优质股票带来的高成长 与高收益，追求超越市场的收益。 本基金采用了GARP（Growth at a Reasonable Price）的策略进行选股，所谓GARP 策略，就是合理价格基础上的成长策略，其目标是寻找具有持续增长潜力但价格合理或 低估的股票，核心思想是以相对较低的价格买入成长性较高的公司股票。这种策略不再 简单的将股票划分为成长型或价值型股票，而是重视了成长潜力和市场价格的合理性， 强调投资标的具备高速成长的优势，同时规避投资标的估值过高的风险。这种策略很好 的将价值和成长融合在了一起，吸收了传统的价值型和成长型识别标准中的科学合理的 成分，剔除了传统的价值型和成长型识别标准中的非科学合理的成分，并补充了新的更 加科学合理的识别成分和方法，以挖掘具有合理价格的成长型股票的投资机会，在追求 高成长高收益的同时有效的控制了风险。 （ 1 ）本基金创业型股票池的构建 本基金投资于创业型股票的比例不低于股票资产的80%。本基金使用自主开发的东 吴GARP策略选股模型专门用于构建创业型股票池，该模型分为三个模块，分别为市值 筛选模块、成长模块和价值模块。 1）市值筛选 本基金至少有 80% 的股票资产投资于创业型股票， 包括创业板股票、中小板股票和 主板中的中小盘股票 。 因此，在构建创业型股票池的时候，将首先剔除总市值最大的三 分之一的股票。本基金对大中小盘股票的划分标准是：将国内A股市场所有股票按照总 市值进行排序，总市值最大的三分之一的股票为大盘股，总市值处于中间三分之一的股票 为中盘股，总市值最小的三分之一的股票为小盘股。 2 ）成长模块 该模块的目标是量化股票的成长性，并计算衡量股票成长性的标准化得分。模块分为 三个部分，分别是确定描述成长性的定量指标、确定各指标的权重和计算股票成长性分值。 ①确定描述成长性的定量指标 本基金通过定性和定量相结合的方法来确定描述成长性的指标，定性的方法主要是 研究国内外主要投资机构选择的成长性定量指 标，结合国内的实际情况进行归纳总结， 在此基础上，运用单因素分析，对各因素在国内市场的效果进行定量分析，确定最有效 的指标。以下七个指标是本基金选取的衡量上市公司成长性的指标。 表 5 - 1 ：成长模块衡量成长性定量指标 EG 净利润增长率 REG 预期净利润增长率 RG 营业收入增长 ROE 净资产收益率 EROE 预期净资产收益率 ROA 资产收益率 NAV 净资产增长率 ② 确定各指标分配权重 本基金使用遗传算法对过去 12 个月的历史数据进行分析，以筛选出上述各个指标 对应的最优权重，即 。 由于市场变化很 快，在不同的市场环境下各指标的权重效果不断发生变化，因此本基金取滚动三年权重 的加权平均值作为各指标的最终权重，给予 N - 3 年结果以 20% 的权重， N - 2 年结果以 30% 的权重， N - 1 年结果以 50% 的权重。 EGERGRGROEEROEROANAVwwwwwww、、、、、、 ③ 计算股票的成长性得分 将各项指标分别乘以权重并相加汇总，计算成长性指标综合得分（GI）即 GI=。将 计算出的 成长性指标综合得分 (GI) 按从大到小的顺序进行排列，选择前 N% 的股票进入 价值模块筛选，其余股票剔除。 EGREGRGROEEROEROANAVEGREGRGROEEROEROANAVwwwwwww............. 3）价值模块 该模块目标是使用量化得分衡量股票的价值性。对于进入本模块的股票，通过确定 描述价值性的定量指标、确定各指标的权重和计算股票价值性分值三个部分，对股票进 行筛选，形成本基金创业型股票池。 1 ）确定描述价值性的定量指标 本基金通过定性和定量相结合的方法来确定描述价值性的指标，最终选取以下五个 指标作为本基金选取的衡量上市公司价值的指标。 表 5 - 2 ：价值模块衡量股票价值定量指标 PE 市盈率 PB 市净率 PS 市销率 PCF 市现率 EV/EBITDA 企业价值倍数 2 ）确定各指标分配权重 本基金使用遗传算法对过去 12 个月的历史数据进行分析，以筛选出上述各个指标对 应的最优权重，即 。由于市场变化很快，在不同的市 场环境下各指标的作用不断发生变化，因此本基金取滚动三年权重的加权平均值作为各指 标的最终权重，给予 N - 3 年结果以 20% 的权重， N - 2 年结果以 30% 的权重， N - 1 年结果以 50% 的权重。 PEPBPSPCFEV/EBITDAwwwww、、、、 3 ）计算股票的价值性指标综合得分 将各项指标分别乘以权重并相加汇总，计算价值性指标综合得分（VI）即 VI=。将 计算出的 价 值性指标综合得分 (VI) 按从小到大的顺序进行排列，选择前 M% 的股票进入 创业型股票 池 ，其余股票剔除。这里的 M% 和成长模块的 N% 两个比例根据上市公司的数量以及股 票池所需股票数量来确定。 PEPBPSPCFEV/EBITDAPEPBPSPCFEV/EBITDAwwwww......... 4）本基金针对创业板市场和主板、中小企业板市场企业的不同，分别设计了“东 吴基金创业板上市公司评价体系”和“东吴基金主板/中小板中小盘上市公司评价体系”。 在利用东吴GARP选股模型得到创业型股票池之后，本基金根据这两个评价体系分别计 算备选上市公司中创业板和主板/中小板股票的综合评价分值，评价中小企业的投资价 值，精选出竞争优势综合分值排名前50%的中小企业股票作为基金核心股票池。 ① 东吴基金 创业板上市公司 评价体系 “ 东吴基金 创业板上市公司 评价体系 ”是在“ 东吴基金 （主板 / 中小板）中小企业 竞 争优势评价体系 ”的基础之上，结合创业板上市公司规模小、技术密集、多属于新兴行业 等特点，对战略管理优势、技术优势、市场优势、管理运营优势的评价标准进行了全面改 进，重点突出管理层的创业精神和素质、企业技术优势和所处行业发展前景在创业板上市 公司发展过程中发挥的关键作用 。东吴基金 创业板上市公司 评价体系具体包括以下 四 方面 内容： 人力资源与 战略管理优势、技术 创新 优势、 行业与 市场 地位的领先度 、 盈利能力的 质与量优势 。评分准则为： a. 四 大优势评分主要依据各大竞争优势具体内容进行。 b. 评分采用四分法：很好（ 21~25 ）；较好（ 14~20 ）；一般（ 7~13 ）；较差（ 0~6 ）。 c. 根据行业分析师评分结果，统计计算出上市公司竞争优势综合评分值 = 人力资源与 战略管理优势 + 技术 创新 优势 + 行业与 市场 地位的领先度 + 盈利能力的质与量 优势，作为创 业板上市公司竞争优势的评价。 ② 东吴基金主板 / 中小板中小盘上市公司评价体系 “ 东吴基金主板 / 中小板中小盘上市公司评价体系” 是根据波特五力分析模型（五力 指供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入市场的能力、替代品 的替代能力以及行业内竞争者现在的竞争能力）、价值链分析内容以及企业能力理论和企 业资源理论等构建的， 结合中小企业的特点，重点对中小企业的技术优势、市场优势的评 价标准进行改进 。 “东吴基金主板 / 中小板中小盘上市公司评价体系” 具体包括以下五方面 内容：战略管理优势、技术优势、市场优势、管理运营优势、资源及其它附加优势。每个 方面又有细分指标，评分准则为： a. 五大优势评分 主要依据各大竞争优势具体内容进行。 b. 战略管理优势、技术优势、市场优势、以及管理运营优势四大优势评分采用四分法： 很好（ 21~25 ）；较好（ 14~20 ）；一般（ 7~13 ）；较差（ 0~6 ）。考虑附加优势对企业竞争优 势有正有负影响，评分采用三分法：很好（ 6~10 ）；较好（ 1~5 ）；差（ - 10~0 ）。 c. 根据行业分析师评分结果，统计计算出上市公司竞争优势综合评分值 = 战略管理优 势 + 技术优势 + 市场优势 + 管理运营优势 + 附加优势，作为上市公司竞争优势的评价。 （2）本基金非创业型股票池的构建 本基金投资于非创业型股票的比例不高于股票资产的20%。对于这类股票的投资， 将在已有的东吴双动力基金股票池的基础上，剔除属于“创业型股票池”的股票以及禁 入股票，由此构建“非创业型股票池”。 3. 债券投资策略 本基金将根据利率变化的大周期、市场运行的小周期和中国债券市场的扩张特征， 制定相应的债券投资策略，以获取利息收益为主、资本利得为辅。 （1）积极的流动性管理。本基金会紧密关注央行对于流动性的调节以及市场的资 金松紧，本基金的申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流 动性管理框架，实现对基金资产的结构化管理，以确保基金资产的整体变现能力。 （2）基于收益率预期的期限配置和类别配置。在预期基准利率下降时，适当增加 组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，同时获得比较高的利息收入；在预 期基准利率上升时，缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险。 （3）基于收益率曲线变形的调整策略。在确定组合久期的情况下，预期收益曲线 的变形调整债券组合的基本配置。当我们预期收益率曲线变陡时，我们将可能采用子弹 策略；而当预期收益率曲线变平时，我们将可能采用杠铃策略，总体而言，就是在仔细 评估收益曲线变形情况下，分别在子弹组合、梯式组合和杠铃组合中弹性选择。 （4）基于相对利差分析调整信用产品配置。观察金融债/国债，短期融资券/央票 的相对利差调整组合的信用产品，在稳定的信用产品风险情况下，可在利差扩大时，适 当增加信用产品比重；在利差缩小时，适当减持信用产品。 4.权证投资策略 本基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础 上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收 益。具体投资方法如下： （1）考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、 股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。 （2）根据权证合理价值与其市场价格间的差幅以及权证合理价值对定价参数的敏 感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 九、业绩比较基准 基金业绩比较基准=：（标普中国A 股200 指数×50%+标普中国A 股小盘300 指 数×50%）×75%+中证全债指数×25% 十 、风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其预期风险和预期收益均高于货币市场 基金和债券型基金，低于股票型基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益 较高的基金产品。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险 管理而追求较高收益。 十一、基金投资组合报告 东吴新创业混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事 保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年10 月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日（未经审计）。 1 、 报告期末基金资产组合情况： 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 15,229,483.60 76.37 其中：股票 15,229,483.60 76.37 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,098,487.25 20.55 7 其他资产 614,674.22 3.08 8 合计 19,942,645.07 100.00 2 、 报告期末按行业分类的股票投资组合： 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,144,078.24 （未完）  |