[发行]东方增长：更新招募说明书摘要（2015年第2号）
东方增长中小盘混合型开放式证券投资 基金招募说明书（更新）摘要 （2015年第2号） 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 重要提示 东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2011年10月20 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准东方增长中小盘混合型开放式 证券投资基金募集的批复》（证监许可[2011]1687号）和《关于东方增长中小盘混合型开放式证 券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2011]860号）的核准募集。本基金基金合同于2011 年12月28日正式生效。 东方基金管理有限责任公司（以下简称“本基金管理人” 、“管理人”或“本公司”）保证 《东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金招募说明书》（以下简称“《招募说明书》”或“本 《招募说明书》”）的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准，但中国证 监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明 投资于本基金没有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业 绩表现的保证。 投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面 认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并对认购（或申购）本 基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应 风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险和本基金所投资的各种投资工具的相关风险等。在 投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。 有关财务数据和净值表现截止日为2015年9月30日（财务数据未经审计），本招募说明书其 他所载内容截止日为2015年12月28日。 一、基金合同生效日期 2011年12月28日 二、基金管理人 （一）基金管理人基本情况 名称：东方基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层 办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层 邮政编码：100033 法定代表人：崔伟 成立日期：2004年6月11日 组织形式：有限责任公司 注册资本：贰亿元人民币 营业期限：2004年6月11日至2054年6月10日 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务；中国证监会许可 的其他业务 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]80号 联系人：李景岩 电话：010-66295888 股权结构： 股东名称 出资金额（人民币） 出资比例 东北证券股份有限公司 12,800万元 64% 河北省国有资产控股运营有限公司 5,400万元 27% 渤海国际信托股份有限公司 1,800万元 9% 合 计 20,000万元 100% 注：公司股东渤海国际信托有限公司于2015年7月16日完成股改，企业名称变更为渤海国 际信托股份有限公司。 内部组织结构： 股东会是公司的最高权力机构，下设董事会和监事会, 董事会下设合规与风险控制委员会、 薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制，下设风险控制委员会、投 资决策委员会、产品委员会、IT治理委员会和权益投资部、固定收益部、量化投资部、专户投资 部、产品开发部、销售部、公募业务部、电子商务部、专户业务部、运营部、信息技术部、财务 部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、风险管理部、监察稽核部十七个职能部门及上海 分公司、北京分公司、广州分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监察稽核部，负责组织指 导公司的风险管理和监察稽核工作。 （二）基金管理人主要人员情况 1.董事会成员 崔伟先生，董事长，经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科员、副处级秘书， 中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长，中国人民银行东莞中心支行副行长、党委委员，中 国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外汇管理局汕头中心支局局长，中国证监会海南 监管局副局长兼党委委员、局长兼党委书记，中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育 办公室召集人；现任东方基金管理有限责任公司董事长，兼任东北证券股份有限公司副董事长、 吉林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会理事、东方汇智资产管理有限公司董事长。 张兴志先生，董事，硕士，研究员。历任吉林省经济体制改革委员会宏观处处长，吉林省体 改委产业与市场处处长，吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁助理、副总裁，东北证券有限责任 公司副总裁，东证融达投资有限公司董事、副总经理；现任东北证券股份有限公司副总裁、纪委 书记，兼任吉林省证券业协会监事长。 何俊岩先生，董事，硕士，高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师,吉林省五一 劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部财务科长，东北证券有限责任公司 计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理，福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监，东北 证券有限责任公司财务部负责人、财务总监，东北证券股份有限公司副总裁兼财务总监，东证融 通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司董事，东方基金管理有限责任公司监事会主席； 现任东北证券股份有限公司总裁，兼任吉林省总会计师协会副会长，吉林省证券业协会副会长， 渤海期货股份有限公司董事。 郭兴哲先生，董事，硕士，高级经济师。历任唐山钢铁公司技术员、调度，河北省委科教部 干部，河北省经济体制改革委员会干部，河北省体改委证管办副主任，河北省证券委员会国内业 务处处长、综合处处长，中国证监会石家庄特派员办公室综合处调研员，河北证券有限责任公司 总裁、顾问；现任河北省国有资产控股运营有限公司副总裁、党委常委，兼任河北国控化工有限 公司党委书记、董事长；河北卓城企业管理服务有限公司董事、总经理。 彭铭巧女士，董事，经济学硕士。历任黑龙江证券有限公司深圳营业部交易员、研究员，特 区时空杂志社编辑，国泰君安证券公司海口营业部研究员，海航集团有限公司证券业务部研究室 经理，海航集团财务有限公司投资银行部理财主管；现任渤海国际信托股份有限公司投资部总经 理，兼任国都证券有限责任公司监事。 金硕先生，独立董事，教授。历任吉林大学总务办公室副主任、副教授、教授，长春税务学 院党委书记、院长，长春市政协委员，吉林省政协委员、文教卫生委员会副主任；现任吉林财经 大学党委书记。 陈守东先生，独立董事，经济学博士。历任通化煤矿学院教师，吉林大学数学系教师，吉林 大学经济管理学院副教授，吉林大学商学院教授、博士生导师；现任吉林大学数量经济研究中心 教授、博士生导师，兼任通化葡萄酒股份有限公司独立董事，中国金融学年会常务理事，吉林省 现场统计学会副理事长，吉林省法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家。 刘峰先生，独立董事，大学本科。历任湖北省黄石市律师事务所副主任，海南方圆律师事务 所主任；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人，兼任梓昆科技（中国）股份有限公司独立董 事，中华全国律师协会律师发展战略研究委员会副主任，金融证券委员会委员，中国国际经济， 科技法律学会理事，并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮服务食品安全法律组专家。 孙晔伟先生，董事，经济学博士。历任吉林省社会科学院助理研究员，东北证券股份有限公 司投资银行部经理，东方基金管理有限责任公司督察长，新华基金管理有限公司总经理助理，安 信证券股份有限公司基金公司筹备组副组长，安信基金管理有限责任公司副总经理；现任东方基 金管理有限责任公司总经理，兼任东方汇智资产管理有限公司董事。 2.监事会成员 赵振兵先生，监事会主席，本科，高级经济师。历任河北华联商厦部门助理、副经理、副总 经理，河北省商贸集团经营二公司副总经理，河北省工贸资产经营有限公司改革发展处副处长， 河北省国有资产控股运营有限公司企业管理部副部长、资产运营部部长；现任河北省国有资产控 股运营有限公司副总裁、河北省国控矿业开发投资有限公司董事。 杨晓燕女士，监事，硕士研究生，高级经济师。曾任职北京银行等金融机构，20余年金融、 证券从业经历；现任东方基金管理有限责任公司风险管理部总经理。 肖向辉先生，监事，本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行总行；现任东方基 金管理有限责任公司运营部副总经理。 3.其他高级管理人员 崔伟先生，董事长，简历请参见董事介绍。 孙晔伟先生，总经理，简历请参见董事介绍。 刘鸿鹏先生，副总经理，吉林大学行政管理硕士。历任吉林物贸股份有限公司投资顾问，君 安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员，吉林省信托营业部筹建负责人，新华证券股份有 限公司长春同志街营业部副经理、经理，东北证券股份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部 副经理、经理。2011年5月加盟本公司，历任总经理助理兼市场总监和市场部经理。 陈振宇先生，副总经理，兼任权益投资部总经理，华中理工大学经济学硕士。历任大鹏证券 有限责任公司证券投资一部经理、深圳深南中路营业部总经理、资产管理部总经理等职，招商证 券股份有限责任公司深圳福民路营业部总经理，安信证券股份有限公司资产管理部负责人、证券 投资部负责人，安信基金管理有限责任公司总经理助理兼基金投资部总经理。2014年2月加盟本 公司，曾任特别助理。 秦熠群先生，副总经理，中央财经大学经济学博士。历任中央财经大学经济学院副院长、学 校分部副主任等职务。2011年7月加盟本公司，历任董办主任、董秘、总经理助理等职务，期间 曾兼任人力资源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务。 李景岩先生，督察长，硕士研究生，中国注册会计师。历任东北证券股份有限公司延吉证券 营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004年6月加盟本公司，历任财务主管，财务部经理， 财务负责人，综合管理部经理兼人力资源部经理、总经理助理。 4.本基金基金经理 姓名 任职时间 简历 薛子徵 2015年4月30日至今 山西大学工商管理、应用心理学专业学士，8 年证券从业经历。曾任中宣部政研所研究员、 中信基金管理有限责任公司助理研究员、华夏 基金管理有限公司研究员。2009年7月加盟 本公司，曾任权益投资部房地产、综合、汽车、 国防军工、机械设备行业研究员，投资经理。 现任东方增长中小盘混合型开放式证券投资 基金基金经理、东方核心动力股票型开放式证 券投资基金（于2015年7月31日更名为东方 核心动力混合型证券投资基金）基金经理、东 方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基 金基金经理、东方新价值混合型证券投资基金 基金经理。 5.投资决策委员会成员 陈振宇先生，副总经理，兼任权益投资部总经理，投资决策委员会主任委员，简历请参见其 他高级管理人员介绍。 李仆先生，固定收益部总经理、东方双债添利债券型证券投资基金基金经理、东方稳健回报 债券型证券投资基金基金经理、东方永润18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方赢 家保本混合型证券投资基金基金经理、东方稳定增利债券型证券投资基金基金经理、投资决策委 员会委员。15年证券从业经历，历任宝钢集团财务有限责任公司投资经理、宝钢集团有限公司投 资经理、宝岛（香港）贸易有限公司投资部总经理、华宝信托有限责任公司资管部投资副总监、 信诚基金管理有限公司基金经理。2014年2月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任特别顾问。 王丹丹女士，固定收益部副总经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、投资 决策委员会委员。中国人民银行研究生部金融学硕士，9年证券从业经历。2006年6月加盟东方 基金管理有限责任公司，曾任债券研究员、债券交易员、东方金账簿货币市场证券投资基金基金 经理助理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金 经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。 刘志刚先生，量化投资部总经理、东方央视财经50指数增强型证券投资基金（自2015年12 月3日起转型为东方启明量化先锋混合型证券投资基金）基金经理、投资决策委员会委员。吉林 大学数量经济学博士，7年基金从业经历。历任工银瑞信基金管理有限公司产品开发部产品开发 经理、安信基金管理有限责任公司市场部副总经理兼产品开发总监。2013年5月加盟东方基金管 理有限责任公司，曾任指数与量化投资部总经理、专户业务部总经理、产品开发部总经理、投资 经理。 朱晓栋先生, 对外经济贸易大学经济学硕士，6年证券从业经历。2009年12月加盟东方基金 管理有限责任公司，曾任研究部金融行业、固定收益研究、食品饮料行业、建筑建材行业研究员， 东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理助理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。 现任权益投资部总经理助理、投资决策委员会委员、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经 理、东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、东方核心动力股票型开放式证券投资基金（于2015年7月31日更名为东方核心动力 混合型证券投资基金）基金经理、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选 混合型开放式证券投资基金基金经理。 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司（简称：中国邮政储蓄银行） 住所：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号A座 法定代表人：李国华 成立时间：2007年3月6日 组织形式：股份有限公司 注册资本：570亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：证监许可[2009]673号 联系人：王瑛 联系电话：010-68858126 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑和 贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同 业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理 保险业务；提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司（成立 于2007年3月6日）于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。中国 邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、 业务和人员，依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协 议中的权利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持 服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位，发挥邮政网络优势，强化 内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企业提供优质金融服务，实现股东价值最大化，支 持国民经济发展和社会进步。 （二）主要人员情况 中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、风险管理处、运营管 理处等处室。现有员工20人，全部员工拥有大学本科以上学历及基金从业资格，80%员工具有三 年以上基金从业经历，具备丰富的托管服务经验。 （三）基金托管业务经营情况 2009年7月23日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委 员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第16家托管银行。2012年7月19日，中国 邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，获得保险资金托管资格。中国邮政储蓄银行坚 持以客户为中心、以服务为基础的经营理念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范 的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众多资 产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴一致好评。 截至2015年9月30日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共42只，包括中欧行业成长 混合型证券投资基金(LOF)（原中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF））(166006)、长信纯债壹号 债券型证券投资基金（原长信中短债证券投资基金）(519985)、东方保本混合型开放式证券投资 基金（400013）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）（161908）、长信利鑫分级债券型证券投资 基金（163003）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）（164208）、鹏华丰泽债券型证券投资基金 （LOF）（160618）、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金（400015）、长安宏观策略股票型 证券投资基金（740001）、金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）（162105）、中欧信用增利债 券型证券投资基金（LOF）（166012）、农银汇理消费主题股票型证券投资基金（660012）、浦银安 盛中证锐联基本面400指数证券投资基金（519117）、天弘现金管家货币市场基金（420006）、汇 丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（540012）、华安安心收益债券型证券投资基金 （040036）、东方强化收益债券型证券投资基金（400016）、中欧纯债分级债券型证券投资基金 （166016）、东方安心收益保本混合型证券投资基金（400020）、银河岁岁回报定期开放债券型证 券投资基金（519662）、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金（166021）、银河灵活配置混合型 证券投资基金（519656）、天弘通利混合型证券投资基金（000573）、中加纯债一年定期开放债券 型证券投资基金（000552）、南方通利债券型证券投资基金（000563）、中邮货币市场基金（000576）、 易方达财富快线货币市场基金（000647）、天弘瑞利分级债券型证券投资基金（000774）、中邮核 心科技创新灵活配置混合证券投资基金（000966）、中信建投凤凰货币市场基金（001006）、景顺 长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金（001194）、南方利淘灵活配置混合型证券投资基金 （001183）、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金（001216）、易方达改革红利混合型证券 投资基金（001076）、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金（001250）、易方达新利灵 活配置混合型证券投资基金（001249）、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金（001285）、天 弘互联网灵活配置混合型证券投资基金（001210）、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金 （001447）、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金（001314）、方正富邦优选灵活配置混合型 证券投资基金（001431）、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金（001433）。至今，中国邮政 储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品 （本外币）、私募基金、证券公司资产管理计划、保险资金、保险资产管理计划等多种资产类型的 托管产品体系，托管规模达15,122.46亿元。 （四）基金托管人的内部控制制度 1.内部控制目标 作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章 和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的 安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2.内部控制组织结构 中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管 业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控制处室，配备专职内控监督人 员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核的工作职权和能力。 3.内部控制制度及措施 托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务 操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实 行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资 料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由 专职信息披露人员负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、 独立。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1.监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。严格按照现 行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况 进行监督，对违法违规行为及时予以风险提示，要求其限期纠正，并报告中国证监会。在日常为 基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人 对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2.监督流程 （1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发 现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其 纠正，并及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容 进行合法合规性监督 （3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释或举证， 要求限期纠正，并及时报告中国证监会。 四、相关服务机构 （一）直销机构 1.柜台交易 名称：东方基金管理有限责任公司直销中心 住所：北京市西城区锦什坊街28号2-4层 办公地址：北京市西城区锦什坊街28号3层 法定代表人：崔伟 联系人： 孙桂东 电话：010-66295921 传真：010-66578690 网站：www.orient-fund.com或www.df5888.com 2.电子交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况及业 务规则请登录本公司网站查询。 本公司网址：www.orient-fund.com 或www.df5888.com （二）代销机构 1.中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 联系人：王硕 传真：010-68858117 客户服务电话：95580 网址：www.psbc.com 2.北京银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街甲17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：孔超 电话：010-66223588 传真：010-66226045 客户服务电话： 95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn 3.东莞银行股份有限公司 住所： 东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦 办公地址： 东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦 法定代表人： 廖玉林 联系人：陈幸 电话：0769-22119061 传真：0769-22117730 客户服务电话：4001196228（全国）、96228（广东省内） 网址：www.dongguanbank.cn 4.吉林银行股份有限公司 住所：吉林省长春市东南湖大路1817号 办公地址：吉林省长春市东南湖大路1817号 法定代表人：唐国兴 联系人：孟明 电话：0431-84992680 传真：0431-84992649 客户服务电话： 400-88-96666(全国)、96666(吉林省) 网址：www.jlbank.com.cn 5.交通银行股份有限公司 住所：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 客户服务电话：95559或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.95559.com.cn 6.兴业银行股份有限公司 住所：福州市湖东路154号 办公地址：上海市江宁路168号兴业大厦9楼 法定代表人：高建平 联系人：刘玲 电话：021-52629999 传真：021-62569070 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn 7.中国工商银行股份有限公司 住所：中国北京复兴门内大街55号 办公地址：中国北京复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 联系人：杨菲 电话：010-66107900 传真：010-66107914 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 8.中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 网址：www.ccb.com 9.中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 联系人：刘健 电话：010-57092637 传真：010-57092611 客户服务电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn 10.中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：刘士余 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com 11.中国银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1 号中国银行总行办公大楼 法定代表人：田国立 客户服务电话：95566 网址：www.boc.cn 12.中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 客户服务电话：95558 网址：bank.ecitic.com 13.安信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35 层、28 层A02 单元 办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话：0755-82558305 传真：0755-82558355 客户服务电话：4008001001 网址：www.essence.com.cn 14.长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客户服务电话：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com 15.东北证券股份有限公司 住所：长春市自由大路1138号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：杨树财 联系人: 潘锴 电话:0431-85096709 客户服务电话: 4006000686 网址：www.nesc.cn 16.东莞证券股份有限公司 住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼 办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：张运勇 联系人：孙旭 电话：0769-22119348 客户服务电话：961130（省内直拨，省外请加拨区号0769） 网址：www.dgzq.com.cn 17.方正证券股份有限公司 住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 联系人：郭军瑞 电 话： 0731-85832503 传 真： 0731-85832214 客户服务电话：95571 网址：www.foundersc.com 18.光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼 法定代表人：薛峰 联系人：李芳芳 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客户服务电话：95525 网址：www.ebscn.com 19.广发证券股份有限公司 住所：广东省广州市天河北路183号大都会广场43楼 办公地址：广州市天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020-87555888 传真：020-87555305 客户服务电话：95575 网址：www.gf.com.cn 20.国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺/朱雅崴 电话：021-38676161 传真：021-38670161 客户服务电话：95521 网址：www.gtja.com 21.国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：周杨 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 22.国元证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市寿春路178号 办公地址：安徽省合肥市寿春路178号 法定代表人：蔡咏 联系人：李蔡 电话：0551-68167423 传真：0551-68167431 客户服务电话: 95578 网址：www.gyzq.com.cn 23.海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市黄浦区广东路689号 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话：021-23219275 传真：021-23219100 客户服务电话：021-95553、400-8888-001 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.htsec.com 24.宏源证券股份有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客户服务电话：4008-000-562 网址：www.hysec.com 25.恒泰长财证券有限责任公司 住所：长春市长江路经济开发区人民大街280号科技城2层A-33段 办公地址：长春市长江路经济开发区人民大街280号科技城2层A-33段 法定代表人：赵培武 联系人：曲志诚 电话：0431-82945299 传真：0431-82946531 客户服务电话：0431-82951765 网址：www.cczq.net 26.恒泰证券股份有限公司 住所：内蒙古呼和浩特新城区新华东街111号 办公地址：内蒙古呼和浩特新城区新华东街111号 法定代表人：庞介民 联系人：罗俊峰 电 话：0471-4972042 传 真：0471-4961259 客户服务电话：0471-4961259 网 址：www.cnht.com.cn 27.华安证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座 法定代表人：李工 联系人：甘霖 电话：0551-65161666 传真：0551-5161600 客户服务电话：96518(安徽)、4008096518(全国) 网址：www.hazq.com 28.华福证券有限责任公司 住所：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591） 网址：www.hfzq.com.cn 29.华泰证券股份有限公司 住所：江苏省南京市江东中路228号 办公地址：江苏省南京市江东中路228号 法定代表人：吴万善 联系人：程高峰 电话：025-83389999 传真：025-83387337 客户服务电话：95577或4008895597 网址：www.htsc.com.cn 30.华鑫证券有限责任公司 住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号 法定代表人：俞洋 联系人：王逍 电话：021-64339000 传真：021-54967293 客户服务电话：021-32109999；029-68918888；4001099918 网址：www.cfsc.com.cn 31.江海证券有限公司 住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 联系人：刘爽 电话：0451-85863719 传真：0451-82287211 客户服务热线：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 32.联讯证券股份有限公司 住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 办公地址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 法定代表人：徐刚 联系人: 陈思 电话: 021-33606736 传真：021-33606760 客户服务电话: 95564 网址：www.lxzq.com.cn 33.中泰证券股份有限公司 住所：济南市经七路86号 办公地址：济南市经七路86号23层 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531－68889155 传真：0531－68889752 客户服务电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn 34.山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 客户服务电话：400-666-1618 网址：www.i618.com.cn 35.上海证券有限责任公司 住所：上海市黄浦区西藏中路336号 办公地址：上海市四川中路213号 法定代表人：龚德雄 联系人：许曼华 电话：021-53686262 传真：021-53686100-7008/021-53686200-7008 客户服务电话：4008918918/021-962518 网址：www.shzq.com 36.申万宏源证券有限公司 住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：钱达琛 电话：021-33388253 传真：021-33388224 客户服务电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com 37.五矿证券有限公司 住所：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼 办公地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼 法定代表人：赵立功 联系人：马国栋 电话：0755-83252843 传真：0755-82545500 客户服务电话：40018-40028 网址：www.wkzq.com.cn 38.招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：林迎生 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 客户服务电话：95565、4008888111 网址：www.newone.com.cn 39.中山证券有限责任公司 住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 办公地址：深圳市华侨城深南大道9010号 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 电话：0755- 82570586 传真：0755-82960582 客户服务电话：4001-022-011 网址：www.zszq.com 40.中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话：010-85130588 传真：010-65182261 客户服务电话：400-8888-108 网址：www.csc108.com 41.中信证券（山东）有限责任公司 住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn 42.中信证券（浙江）有限责任公司 住所：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 法定代表人：沈强 联系人：周妍 电话：0571-86078823 传真：0571-85106383 客户服务电话：95548 网址：www.bigsun.com.cn 43.中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京朝阳区亮马桥路48号 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-60838888 传真：010-60833799 客户服务电话：95548 网址：www.ecitic.com 44.中信期货有限公司 住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14 层 法定代表人：张皓 联系人：洪诚 电话：0755-23953913 传真：0755-83217421 客户服务电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com 45.嘉实财富管理有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10单元 办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层 法定代表人：赵学军 联系人：余永键 电话：010-85097570 传真：010-85097308 客户服务电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn 46.上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 电话：021-58788678-8201 传真：021-58787698 客户服务电话：400 820 2899 网址：www.erichfund.com 47.杭州数米基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：徐昳绯 电话：021-60897840 传真：0571-26698533 客户服务电话：400 076 6123 网址： www.fund123.cn 48.深圳众禄基金销售有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 客户服务电话：400 678 8887 网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com 49.上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021-58870011 传真：021-68596916 客户服务电话：400 700 9665 网址：www.ehowbuy.com 50.上海天天基金销售有限公司 住所：浦东新区峨山路613号6幢551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人：彭远芳 电话：021-54509998-2010 传真：021-64385308 客户服务电话：400 1818 188 网址：www.1234567.com.cn 51.北京展恒基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 联系人：宋丽冉 电话：010-62020088 传真：010-62020355 客户服务电话：400 888 6661 网址：http://www.myfund.com 52.中国国际期货有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层 法定代表人：王兵 联系人：孟夏 电话：010-59539861 传真：010-59539806 客服电话：95162或400 888 8160 网址：www.cifco.net 53.北京钱景财富投资管理有限公司 住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址： 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人： 赵荣春 联系人：车倩倩 电话：010-57418829 传真：010-57569671 客服电话：400 678 5095 公司网址：www.niuji.net 54.深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层727室 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 电话：010-58325388-1588 传真：010-58325282 客服电话：400-166-1188 网址：https:// 8.jrj.com.cn 55.浙江同花顺基金销售有限公司 住所：杭州市文二西路1号903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：汪林林 联系电话：0571-88911818 传真：0571-88910240 客服电话：4008-773-772 公司网站：www.5ifund.com 56.北京增财基金销售有限公司 住所：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 法定代表人：罗细安 联系人：史丽丽 电话：010-67000988 传真：010-67000988 客户服务电话：400-001-8811 网址：www.zcvc.com.cn 57.上海利得基金销售有限公司 住所：上海宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人：沈继伟 联系人：赵沛然 电话：021-50583533 传真：021-50583633 客服电话：400 067 6266 网址：www.leadfund.com.cn 58.北京恒天明泽基金销售有限公司 住所：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层 法定代表人：梁越 联系人：马鹏程 联系电话：13501068175 传真：010-56810628 客服：4008980618 网站：www.chtfund.com （三）份额登记机构：东方基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层 办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层 法定代表人：崔伟 联系人： 王骁骁 电话：010-66295873 传真：010-66578680 网址：www.orient-fund.com或www.df5888.com （四）律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所： 上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 联系人：吕红 电话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：吕红 黎明 （五）会计师事务所和经办注册会计师 名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4层 办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层 法定代表人：朱建弟 联系人：朱锦梅 电话：010-68286868 传真：010-88210608 经办注册会计师：朱锦梅、赵立卿 五、基金名称和基金类型 （一）本基金名称：东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金 （二）本基金类型：混合型 基金运作方式：契约型、开放式 六、基金投资目标和投资方向 （一）投资目标 通过积极主动的投资管理，精选受益于经济转型下产业结构调整方向的、具有较高成长性和 良好基本面的中小盘股票；努力把握市场趋势，积极进行适当范围内的大类资产配置调整，在严 格控制风险的前提下，谋求本基金资产的长期资本增值。 （二）投资理念 中小盘股票成长预期强、增长空间大，在经济转型下产业结构调整的过程中，成长性确定、 基本面良好的中小盘股票将成为经济发展的驱动力，投资于这类股票能够在很大程度上分享新模 式下的经济发展成果，结合适当范围内的大类资产配置调整，能够为投资者带来稳定的超额收益。 （三）投资范围 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。其中， 股票主要包括基本面良好、具有较高成长性的中小盘股票；债券主要包括具有相对投资价值的国 债、央行票据、地方政府债券、金融债、企业（公司）债、短期融资券与可转换债券等固定收益 品种。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为30%-80%，其中投资于中小盘股的 比例不低于本基金股票投资部分的80%，投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%；债券资产、 货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资 产的20%-70%，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 本基金的股票资产主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股，中小盘股票的投资 不低于本基金股票资产的80%。基金管理人每季度将对中国A 股市场中的股票按流通市值从小到 大排序并累加，累计流通市值达到A股市场总流通市值2/3的股票列入中小盘股。基金因所持有 股票价格的相对变化而导致中小盘股票投资比例低于基金合同规定的范围，本基金管理人将根据 市场情况，本着投资者利益最大化的原则，适时予以调整，最长不超过10个交易日。 一般情况下，上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票的流通股本乘以 收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正的，本基金将根据市场情况，取停 牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算流通市值。 如果今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式，本基金将予以相应 调整，并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法。 如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以 将其纳入投资范围，有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。 七、基金的投资策略 本基金采用自上而下的大类资产配置与自下而上的个股选择相结合的投资策略。 图一-1投资策略示意图 宏观经济因素 市场估值因素 政策因素 市场情 绪因素 自上而下 MVPS分析体系 宏观经济因素 市场估值因素 政策因素 市场情 绪因素 自上而下 宏观经济因素 市场估值因素 政策因素 市场情 绪因素 自上而下 MVPS分析体系MVPS分析体系 自下而上 盈利质量高、成长能力强、 增长潜力大、估值水平合理 良好的公司治理 结构、灵活的经营体 制、具有一定核心竞争力 定量分析定性分析 自下而上 盈利质量高、成长能力强、 增长潜力大、估值水平合理 良好的公司治理 结构、灵活的经营体 制、具有一定核心竞争力 自下而上 盈利质量高、成长能力强、 增长潜力大、估值水平合理 良好的公司治理 结构、灵活的经营体 制、具有一定核心竞争力 定量分析定性分析定量分析定性分析 资料来源：东方基金 1.大类资产配置 本基金从国际化视野审视中国经济和资本市场，全面分析影响股票市场和债券市场走势的各 种因素，深入详细地评估股票市场和债券市场的运行趋势。根据影响证券市场运行的各种因素的 变化趋势，及时调整大类资产的配置比例，控制系统性风险。在大类资产配置过程中，本基金主 要应用MVPS模型，即综合考虑宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等因素的 影响来进行大类资产配置。各因素考虑的指标见表一-1。 表一-1大类资产配置模型指标 因素 指标 宏观经济因素 GDP增长率及其构成、工业增加值、CPI、PPI水平及其变化趋势、市场利率水平 及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等 市场估值因素 纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股票、债券之间的相对收益水平、 上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求关系变化等 政策因素 与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策，包括产业发展政策、区域发展政策、 货币政策、财政政策、房地产调控政策等 市场情绪因素 新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基金股票持仓比例变化等 资料来源：东方基金 2.股票投资策略 在个股的选择上，本基金主要采用“自下而上”的方法，挖掘具有持续发展潜力、符合经济 转型下产业结构调整方向或国家产业发展政策的、目前股价具有安全边际的中小盘股票作为主要 投资对象。通常情况下，这类上市公司股票将占本基金股票总投资的80%以上。 （1）中小盘股筛选 本基金管理人每季度将对中国A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序并累加，累计流通 市值达到A股市场总流通市值2/3的股票列入中小盘股。一般情况下，上述所称的流通市值指的 是在国内证券交易所上市交易的股票的流通股本乘以收盘价。如果排序时由于股票暂停交易或停 牌等原因造成计算修正的，本基金将根据市场情况，取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大 化原则的公允价值计算其流通市值。 （2）备选股票池的建立 本基金管理人结合案头分析与上市公司实地调研，对列入研究范畴的股票进行全面系统地分 析和评价，建立本基金的备选股票库。定量分析指标见表一-2。 表一-2备选股票库筛选指标 成长能力强 主营业务收入增长率 净利润增长率 经营性现金流量增长率 盈利质量高 总资产报酬率 净资产收益率 盈利现金比率 增长潜力大 预测主营业务收入增长率 预测净利润增长率 估值水平合理 市盈率 市净率 资料来源：东方基金 ① 成长能力较强 本基金认为，企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力，因此，本基金 利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率指标来考量公司的历史成长性， 作为判断公司未来成长性的依据。 主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标，主营业务收入的增长所隐含的往往是 企业市场份额的扩大，体现公司未来盈利潜力的提高，盈利稳定性的加大，公司未来持续成长能 力的提升。本基金主要考察上市公司最新报告期的主营业务收入与上年同期的比较，并与同行业 相比较。 净利润是一个企业经营的最终成果，是衡量企业经营效益的主要指标，净利润的增长反映的 是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察上市公司最新报告期的净利润与上年同期的 比较，并与同行业相比较。 经营性现金流量反映的是公司的营运能力，体现了公司的偿债能力和抗风险能力。本基金以 中小市值公司作为主要投资目标，中小市值公司大都处于成长期，财务风险较大，经营性现金流 量在一定程度上反映了公司的盈利质量及财务状况。本基金主要考察上市公司最新报告期的经营 性现金流量与上年同期的比较，并与同行业相比较。 ② 盈利质量较高 本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流量/净利润）指标来 考量公司的盈利能力和质量。 总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标，也是衡量企业总资产盈利能力的重 要指标；净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率，净资产收益率较高且保持增长的公司， 能为股东带来较高回报。本基金考察上市公司过去两年的总资产报酬率和净资产收益率，并与同 行业平均水平进行比较。 盈利现金比率，即经营现金净流量与净利润的比值，反映公司本期经营活动产生的现金净流 量与净利润之间的比率关系。该比率越大，一般说明公司盈利质量就越高。本基金考察上市公司 过去两年的盈利现金比率，并与同行业平均水平进行比较。 此外，本基金还将关注上市公司盈利的构成、盈利的主要来源等，全面分析其盈利能力和质 量。 ③ 未来增长潜力强 公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此，在关注上市公司历史成长性的同时， 本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对上市公司未来一至三年的主营业务收入增长 率、净利润增长率进行预测，并对其可能性进行判断。 ③ 估值水平合理 本基金将根据上市公司所处的行业，采用市盈率、市净率等估值指标，对上市公司股票价值 进行动态评估，分析该公司的股价是否处于合理的估值区间，以规避股票价值被过分高估所隐含 的投资风险。 （3）核心股票池的建立 本基金按以上标准建立备选股票库后，经过实地调研等，综合考察以下几个方面，构建核心 股票池： ① 具有良好的公司治理，规范的内部管理 建立良好公司治理结构是公司高效、持续发展的基本保证，是衡量公司管理风险最重要的因 素。管理层是否具备清晰的战略目标和有效的执行能力，以及是否具有专业素质和积极进取的执 着精神，对公司的长期增长起到至关重要的作用；治理层对公司的战略方向以及管理层履行经营 管理责任负有监督责任，治理层是否拥有足够的独立性，并切实履行其指导监督的职责对公司的 持久健康发展起到引领作用。因此，股东构成是否合理；董事会的构成及其权利义务是否明晰； 公司是否建立了对管理层有效的激励和约束机制；公司是否重视中小股东利益的维护；管理层是 否具有良好的诚信度；管理层是否稳定等等对于公司治理结构和内部管理的分析是判断上市公司 未来可持续发展能力与潜力的关键。 ② 高效灵活的经营机制 本基金关注公司管理层对企业的长期发展是否有着明确的方向和清晰的经营思路及对未来经 营中或将遇到的风险因素是否有足够的认识和完善的应对措施。公司经营管理的效率如何，是否 能够根据市场变化及时调整经营策略；公司的营销机制是否灵活，是否具有较强的市场开拓能力； 是否能够灵活利用技术创新、营销管理、成本控制、投融资管理、薪酬体系、战略合作等手段建 立企业优势等。 ③ 具备一定竞争壁垒的核心竞争力 本基金将重点观察这类企业是否拥有领先的核心技术，该核心技术是否具备一定的竞争壁垒； 是否具备较强的自主研发能力和技术创新能力；未来公司主业的产品线是否存在进一步延伸的可 能；是否在所属的细分行业已经拥有较高的市场份额、较为强大的品牌和良好的口碑等。这类企 业虽然充分参与市场竞争，但因其具备某一项或某几项核心竞争力的突出优势，能维持业务稳定 增长并有能力逐步巩固其行业地位。 ④ 符合经济转型下产业结构调整方向和国家产业发展政策 微观个体经济的发展离不开宏观经济发展环境及发展趋势，在经济结构调整、产业升级的背 景下，符合这一潮流的公司将具有更旺盛的生命力和更持久的发展潜力。因此，本基金还将重点 关注上市公司的主营业务，是否符合经济结构调整方向；是否受益于国家产业发展政策等。 （4）投资组合的构建与调整 根据上述步骤选择出来的股票完全是通过自下而上的方法得到的结果，可能会导致股票池在 单个行业的股票集中度过高，行业配置不够分散，或者组合的行业配置与基准指数的差异过大， 造成组合的非系统性风险过高。因此本基金需要根据经济周期、市场形势的变化以及对未来行业 发展趋势的判断，对组合的行业配置进行适当的调整，构建投资组合。 ① 行业配置调整 组合的行业配置调整，由基金经理根据宏观策略研究团队对宏观经济周期、市场运行形势的 分析判断，以及行业研究团队对各个行业的行业景气度、行业成长性、行业的盈利能力和行业估 值水平等方面所作的分析判断和预测结果来完成。 ② 组合构建和调整 经过行业配置调整后所确定的股票池，将成为最终可投资的股票池，据此进行实际的股票投 资。本基金管理人的风险绩效评估小组将定期对投资组合的行业偏离度等各项指标进行评估，作 为基金经理调整投资组合的依据之一。 3.债券投资策略 （1）久期调整策略 本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市 场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损 失的目的。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可 以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得；反之，当预期市场总体利率水平 上升时，则缩短组合久期，以避免债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。 （2）期限结构策略 在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期，调整 组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，在短期、中期、长期债券 间进行配置，以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采 取子弹策略；当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时， 采取梯形策略。 （3）类属资产配置策略 根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素，本基金将市场主要细分 为一般债券（含国债、央行票据、政策性金融债等）、信用债券（含公司债券、企业债券、非政策 性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资产支持证券等）、附权债券（含可转换公司债券、可 分离交易公司债券、含回售及赎回选择权的债券等）三个子市场。在大类资产配置的基础上，本 基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进 行综合分析，在目标久期控制及期限结构配置基础上，采取积极投资策略，确定类属资产的最优 配置比例。 ① 一般债券投资策略 在目标久期控制及期限结构配置基础上，对于国债、中央银行票据、政策性金融债，本基金 主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时，由于国债及央行票据具有良好的流动性，能够 为基金的流动性提供支持。 ② 信用债券投资策略 信用评估策略：信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基 金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析等调查研究，分析 违约风险即合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。 回购策略：当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购，将融入的资金投资于信用 债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本的套利价值。 ③ 附权债券投资策略 本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上，利用BS公式或二 叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值，重视对可转换债券对应股票的分析与研究，选择 那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选 择权的债券，本基金将利用债券市场收益率数据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回 售选择权的债券的投资价值，作为此类债券投资的主要依据。 4.权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型，深 入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收 益性、流动性及风险性特征，谨慎投资，追求较稳定的当期收益。 5.资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会 等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险 调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 八、基金的业绩比较基准 本基金采用“中证700指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%”作为投资业绩比 较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或 者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的股票指数或债券指数时，本基金可以在与托 管人协商一致、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。 九、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，股票部分主要投资于具有高成长潜力的中小市值上市公司股票，属于证 券投资基金中预期风险和预期收益为中高风险等级的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基 金，高于债券型基金和货币市场基金。 十、基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定，已复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日（财务数据未经审计）。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例（%） 1 权益投资 20,951,599.80 50.19 其中：股票 20,951,599.80 50.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,789,590.70 28.24 其中：债券 11,789,590.70 28.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,669,111.76 20.77 8 其他资产 333,071.86 0.80 9 合计 41,743,374.12 100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 14,092,808.00 34.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 849,000.00 2.07 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 3,977,000.00 9.68 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,032,791.80 4.95 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 20,951,599.80 50.99 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 300429 强力新材 50,000 4,349,500.00 10.59 2 300285 国瓷材料 50,000 1,550,000.00 3.77 3 300425 环能科技 20,000 1,305,600.00 3.18 4 000915 山大华特 40,000 1,275,200.00 3.10 5 300252 金信诺 50,000 1,253,000.00 3.05 6 300298 三诺生物 40,000 1,182,000.00 2.88 7 600622 嘉宝集团 100,000 1,116,000.00 2.72 8 600337 美克家居 80,000 1,076,000.00 2.62 9 000430 张家界 99,980 1,040,791.80 2.53 10 600077 宋都股份 200,000 1,038,000.00 2.53 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 7,747,590.70 18.86 5 企业短期融资券 4,042,000.00 9.84 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,789,590.70 28.69 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 041552007 15农垦CP001 40,000 4,042,000.00 9.84 2 122964 09龙湖债 30,000 3,068,700.00 7.47 3 122383 15恒大01 28,130 2,885,856.70 7.02 4 126018 08江铜债 18,000 1,771,380.00 4.31 5 111051 09怀化债 200 21,654.00 0.05 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 11.投资组合报告附注 （1）本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 （3）其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 124,905.40 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 197,710.78 5 应收申购款 10,455.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 333,071.86 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况 说明 1 300429 强力新材 4,349,500.00 10.59 （未完）  |