[发行]东吴新趋势：更新招募说明书摘要（2016年2月）

时间：2016年02月05日 15:02:47 中财网

东吴新趋势价值线
灵活配置
混合型证券投资基金


更新招募说明书摘要


基金管理人：东吴基金管理有限公司


基金托管人：中国农业银行股份有限公司





【重要提示】

本基金根据【
2015
】年【
4
】月【
29
】日中国证券监督管理委员会《关于准予东吴新趋
势价值线灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监基金字【
2015
】【
764
】号）的注
册募集。本基金的基金合同于
2015
年
7
月
1
日正式生效。



基金管理人保证《东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下
简称“《招募说明书》”或“本《招募说明书》”）的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》
经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。



基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基
金业绩表现的保证。



基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益
。



本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政
治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系
统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实
施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，基金运作风险等等。此外，本基金以
1
元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破
1
元初始面值的
风险。



本基金投资中小企业私募债
券，中小企业私募债券存在较高的流动性风险和信用风险。

尽管本基金将中小企业私募债券的投资比例控制在一定范围内，但仍然提请投资者关注中小
企业私募债存在的上述风险及其对基金总体风险的影响。



基金投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基
金合同》。




基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。

投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数
量
等投资行为作出独立决策。



基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金
运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。



本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义
务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合
同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅
基金合同。



本招募说明书
(
更新
)
所载内容截止日为
20
16
年
1
月
1
日，有关财务数据和净值表现截
止日为
2015
年
12
月
31
日
(
财务数据未经审计
)
。






特别提示：


1
、提醒投资人正确理解价值线


（
1
）价值线与基金份额净值是两个不同的概念


开放式基金的基金份额净值是投资人申购、赎回基金份额时的计价基础，而价值线则是
基金管理人为约束自身的投资风险，而自设的一个风险控制目标。价值线不是实际的基金份
额净值，只是基金管理人力争保证的价值水平。






(2)
价值线不是保底收益承诺


价值线既不是基金投资人的实际收益，也不是基金管理人的保底收益承诺，而是基金管
理人力争保证的价值水平。基金份额净值在大概率上会在价值线之上，但也不能完全排除小
概率事件发生的风险，即基金份额净值跌破价值线的可能。



(3)
价值增长线的披露


价值线数值是由基金管理人计算，并经过基金托管人核对无误后，由基金管理人公开发
布。



基金托管人是独立于基金管理人的、经中国人民银行和中国证监会审查批准的商业银行。

本基金的基金份额净值是由基金管理人计算，并由基金托管人核对无误后，由基金管理人公



开发布；同时，根据本基金产品的特点，为
保证价值线计算的准确和公允，基金管理人计算
的价值线数值也是由基金托管人核对无误后，由基金管理人将其与基金份额净值一起同时对
外公布。



(4)
价值线计算方法


基金管理人在本基金合同中明确公布了价值增长线的计算方法，由于计算方法简便透明，
投资人可自行计算，并与公布值随时核对。



需要特别说明的是，价值线固定周期（按日历计算的每
180
天）进行调整。本基金自基
金开放日起的第一个日历日
180
天（第一期）内，价值线数值设为恒值
0.900
元；第一期结
束后，即从日历日的第
181
天起，本基金将开始按照已公布的价值增长线计算公式定
期计算。



(5)
价值增长线计算的差错处理


当价值线计算差错明确为基金管理人责任时，基金管理人承诺采用最有利于基金份额持有人
的结果（一般为最大值）并对外公告。






一、基金管理人

一、基金管理人概况


名称：
东吴基金管理有限公司


住所：上海市浦东新区源深路
279
号
(200135)


法定代表人：
任少华


设立日期：
2004
年
9
月
2
日


批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基
金字【
2004
】
132
号


组织形式：有限责任公司


注册资本：
1
亿元人民币


联系人：钱巍


电话：（
021
）
50509888


传真：（
021
）
50509884


客户服务电话：
400
-
821
-
0588
（免长途话费）、
021
-
50509666


公
司网址：
www.scfund.com.cn


1. 股权结构：


持股单位


出资额
(
万元
)


占总股本比例





东吴证券股份有限公司


7000


70%


上海兰生（集团）有限公司


3000


30%


合计


10,000


100%







2. 简要情况介绍：


东吴基金管理有限公司设立基金投资总部、专户业务事业部、研究策划部、集中交易室、
营销管理部、北京营销中心、上海营销中心、广州营销中心、苏州分公司、产品策略部、营
销策划部（加挂电子金融部）、总经理办公室、人力资源部、基金事务部、信息技术部、财
务管理部、监察稽核部、风险管理部、北京办事处等
19
个职能部门。



二、主要人员情况


1.
董事会成员


吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任苏州市
财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市
审计局副局长，东吴证
券股份有限公司董事长、党委书记，现任东吴基金管理有限公司董事
长。



陈辉峰先生，副董事长，大学，高级国际商务师，中共党员。历任上海轻工国际（集团）
有限公司五金分公司总经理、上海轻工国际发展有限公司副总经理、上海兰生股份有限公司
常务副总经理、总经理、上海兰生（集团）有限公司营运管理部总经理。现任上海东浩兰生
国际服务贸易（集团）有限公司投资发展部总经理。



任少华先生，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市人民检察院助理检查
员，苏州中辰期货公司总经理助理，苏州证券投资部总经理、资产管理部总经理、副总经济
师，
东吴证券股份有限公司资产管理总部总经理、总经济师、总裁助理兼任期货筹备组组长、
研究所所长，东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁，东吴期货有限公司董事长。现任东
吴基金管理有限公司总经理。



冯恂女士，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任东吴证券研究所研究员，国联
证券研究所所长、总裁助理兼经管总部总经理、副总裁，东吴证券总规划师兼研究所所长，
现任东吴证券股份有限公司总规划师兼资产管理总部总经理。



全卓伟女士，董事，硕士研究生，历任上海市国有资产监督管理委员会综合处、规划发
展处副主任科员、主任科员，企业改革处副
处长。现任上海东浩兰生国际服务贸易（集团）
有限公司资本运营部副总经理、上海东浩资产经营有限公司副总经理。




王炯先生，职工董事，硕士研究生、经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处
科员，东吴证券总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理。现任东吴基金管理有限公
司常务副总经理。



贝政新先生，独立董事，大学，教授，博士生导师。历任苏州大学商学院财经学院讲师、
副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授。



袁勇志先生，独立董事，教授，博士生导师。历任苏州大学管理学院教师、苏州大学人
文社科处处长、苏州大学党委研究生工作
部部长，现任苏州大学出版社副总编。



陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行巴州中
心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、副行长，
交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。



2.
监事会成员


顾锡康先生，监事会主席，硕士学位，高级工程师、经济师，中共党员。历任苏州电子
计算机厂工程师、室主任，苏州人民银行科技科硬件组组长，苏州证券电脑中心经理、技术
总监，东吴证券技术总监兼信息技术总部总经理，东吴证券股份有限公司合规总监、监事会
主席。



王菁女士，监事，本科学士学位，会计师，中共党员。历任东吴证券经纪分公司财务经
理、东吴证券财务部总经理助理、副总经理，现任东吴证券股份有限公司财务部总经理。



沈清韵，员工监事，本科，学士学位，中共党员。历任普华永道中天会计师事务所高级
审计员，东吴基金管理有限公司监察稽核部副总经理，现任监察稽核部总经理兼风险管理部
总经理。



3.
高级管理人员


吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）


任少华先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）


王炯先生，常务副总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）


徐军女
士，督察长，大学，会计师、审计师，中共党员。历任苏州市审计局财政、金融
审计处科员、副处长，东吴证券财务部总经理，东吴基金管理有限公司财务负责人、公司总
裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司督察长。



4.
基金经理


戴斌先生，
1982
年生，博士，中国人民大学金融学专业毕业。自
2007
年
1
月起加入东
吴基金管理有限公司一直从事证券投资研究工作，曾任研究部宏观经济、金融工程研究员、



产品策划部产品设计研究员，基金经理助理，现任基金投资总部副总经理，其中自
2013
年
12
月
24
日起担任东吴新产业混合型证券投资基金基金经理，自
2014
年
11
月
6
日起担任东
吴配置优化混合型证券投资基金基金经理，自
2014
年
12
月
12
日起担任东吴价值成长双动
力混合型证券投资基金基金经理，自
2015
年
5
月
27
日起担任东吴移动互联灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，自
2015
年
7
月
1
日起担任东吴新趋势价值线灵活配置混合型基金
基金经理。



5.
投资决策委员会成员


任少华
公司总经理；


杨庆定
基金投资总部总经理；


陈
宪
研究策划部总经理；


戴
斌
基金投资总部副总经理；


王立立
基金投资
总部副总经理。



上述人员之间不存在近亲属关系。






二、基金托管人

（一）基金托管人情况


1
、基本情况


名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）


住所：北京市东城区建国门内大街
69
号


办公地址：北京市西城区复兴门内大街
28
号凯晨世贸中心东座


法定代表人：刘士余


成立日期：
2009
年
1
月
15
日


批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复
[2009]13
号


基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字
[1998]23
号


注册资本：
32,479,411.7
万元人民币


存续期间：持续经营


联系电话：
010
-
66060069


传真：
010
-
68121816


联系人：林葛



中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分
,
总行设在北京。经国务院
批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009
年
1
月
15
日依法成立。

中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。

中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，
服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉，每
年位居《财富》世界
500
强企业之列。作为一家城乡并举、
联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打
造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产
品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。



中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩
突出，
2004
年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。

2007
年中国农业银行通过
了美国
SAS70
内部控制审计，并获得无保留意见的
SAS70
审计报告，表明了独立公正第三方
对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农
业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在
2010
年首届“‘金牌理财’
TOP10
颁奖
盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。

2010
年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的
“最佳资产托管奖”。



中国农业银行证券投资基金托管部于
1998
年
5
月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，
2004
年
9
月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、
技术保障处、营运中心、委托
资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险
管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。



2
、主要人员情况


中国农业银行托管业务部现有员工
140
余名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程
师、律师等专家
10
余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理
层均有
20
年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。



3、基金托管业务经营情况



截止到
2015
年
12
月
31
日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证
券投
资基金共
321
只。



（二）基金托管人的内部风险控制制度说明


1
、内部控制目标



严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定
,
守法经营、
规范运作、严格监察
,
确保业务的稳健运行
,
保证基金财产的安全完整
,
确保有关信息的真实、
准确、完整、及时
,
保护基金份额持有人的合法权益。



2
、内部控制组织结构


风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作
,
对托管业务风险管
理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处
,
配备了专职内控监
督人员负责托管业务的内控监督工作
,
独立行
使监督稽核职权。



3
、内部控制制度及措施


具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流
程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严格
的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账
户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理
,
实施音像监控；业
务信息由专职信息披露人负责
,
防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技
术系统完整、独立。






（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和
程序


基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资
比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过
基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。



当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：


1
、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；


2
、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金
管理人进行提示；


3
、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提
示有关基金管理人并报中国证监会。






三、相关服务机构

一、基金份额发售机构


1
、直销机构：



（
1
）东吴基金管理有限公司直销中心


地址：上海市源深路
279
号


邮政编码：
200135


电话：
021
-
50509880


传真：
021
-
50509884


联系人：钱巍


客服电话：
400
-
821
-
0588
（免长途话费）、
021
-
50509666


公司网址：
www.scfund.com.cn



(2)
网上交易


个人投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细
则请参阅本公司网站公告。



网上交易网址：
www.scfund.com.cn


2、代销机构：


（
1
）
中国农业银行股份有限公司


注册地址：北京市东城区建国门内大街
69
号


办公地址：北京市东城区建国门内大街
69
号


法定代表人：蒋超良


联系人：刘峰


电话：（
010
）
85108226


传真：（
010
）
85109219


客服电话：
95599


公司网址：
www.abchina.com


（
2
）
中国建设银行股份有限公司


注册地址：北京市西城区金融大街
25
号


办公地址：北京市西城区闹市口大街
1
号院
1
号楼


法定代表人：王洪章


联系人：张静


传真：（
010
）
66275654


客服电话：
95533


公司网址：
www.ccb.com



（
3
）
交通银行股份有限公司


注册地址：上海市银城中路
188
号


办公地址：上海市银城中路
188
号


法定代表人：牛锡明


联系人：张宏革


电话：
021
-
58781234


传真：
021
-
58408483


客服电话：
95559


公司网址：
www.bankcomm.com


（
4
）
招商银行股份有限公司


注册地址：深圳市深南大道
7088
号招商银行大厦


办公地址：深圳市深南大道
7088
号招商银行大厦


法定代表人：傅育宁


联系人：邓炯鹏


电话：
(0755)83198888


传真：
(0755) 83195049


客服电话：
95555


公司网址：
www.cmbchina.com


（
5
）
平安银行股份有限公司


注册地址：深圳市深南中路
1099
号平安银行大厦


办公地址：深圳市深南中路
1099
号平安银行大厦


法定代表人：孙建一


联系人：张莉


电话：
021
-
38637673


客服电话：
40066
-
99999
（免长途费）
0755
-
961202


公司网址：
www.pingan.com


（
6
）
苏州银行股份有限公司


注册地址：江苏省苏州市东吴北路
143
号


办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路
728
号


法定代表人：王兰凤



联系人：项喻楠


电话：
0512
-
69868389


传真：
0512
-
69868370


客服热线：
96067


公司网址：
www.suzhoubank.com


（
7
）
江苏银行股份有限公司


注册地址：
南京市洪武北路
55
号


办公地址：南京市洪武北路
55
号


法定代表人：
夏平


联系人：
张洪玮


电话：
025
-
58587036


传真：
025
-
58587038


客服热线：
96098, 4008696098


公司网址：
www.jsbchina.cn


（
8
）
天相投资顾问有限公司


注册地址：
北京市西城区金融街
19
号富凯大厦
B
座
701
邮编：
100032


办公地址：
北京市西城区新街口外大街
28
号
C
座
5
层
邮编：
100088


法定代表人：林义相


联系人：尹伶


联系电话：
010
-
66045529


客服电话：
010
-
66045678


传真：
010
-
66045518


天相投顾网址：
http://www.txsec.com


天相基金网网址：
www.jjm.com.cn


（
9
）
和讯信息科技有限公司


注册地址：北京市朝阳区朝外大街
22
号泛利大厦
10
层


办公地址：北京市朝阳区朝外大
街
22
号泛利大厦
10
层


法定代表人：王莉


联系人：于杨


电话：
021
-
20835779



传真：
021
-
20835885


客服热线：
400
-
920
-
0022


公司网址：
http://licaike.hexun.com/


（
10
）
诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司


注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路
7650
号
205
室


办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路
68
号时代金融中心
8
楼
801


法定代表人：汪静波


联系人：方成


电话：
021
-
38600735


传真：
021
-
38509777


客服热线：
400
－
821
－
5399


公司网址：
www.noah
-
fund.com


（
11
）
上海天天基金销售有限公司


注册地址：上海市徐汇区龙田路
190
号
2
号楼
2
层


办公地址：上海市徐汇区龙田路
195
号
3C
座
9
楼


法定代表人：其实


联系人：
潘世友


电话：
021
-
54509998


传真：
021
-
64385308


客服热线：
400
-
1818
-
188


公司网址：
www.1234567.com.cn


（
12
）
杭州数米基金销售有限公司


注册地址：
杭州市余杭区仓前街道海曙路东
2
号


办公地址：
浙江省杭州市滨江区江南大道
3588
号恒生大厦
12
楼


法定代表人：
陈柏青


联系人：
张裕


电话：
021
-
60897840


传真：
0571
-
26698533


客服热线：
4000 766 123


公司网址：
www.fund123.cn



（
13
）
深圳众禄金融控股股份有限公司


注册地址：深圳市罗湖区深南东路
5047
号发展银行大厦
25
楼
I
、
J
单元


办公地址：深圳市罗湖区深南东路
5047
号发展银行大厦
25
楼
I
、
J
单元


法定代表人：薛峰


联系人：张玉静


电话：
0755
-
33227953


传真：
0755
-
82080798


客服热线：
4006
-
788
-
887


公司网址：
www.zlfund.cn
及
www.jjmmw.com


（
14
）
上海好买基金销售有限公司


注册地址：
上海市虹口区欧阳路
196
号
26
号楼
2
楼
41
号


办公地址：
上海市浦东新区浦东南路
1118
号鄂尔多斯国际大厦
903
～
906
室


法定代表人：杨文斌


联系人：
张茹


电话：
021
-
20613999


传真：
021
-
68596916


客服热线：
400
-
700
-
9665


公司网址：
www.ehowbuy.com


（
15
）
上海汇付金融服务有限公司


注册地址：上海市中山南路
100
号金外滩国际广场
19
楼


办公地址：上海市中山南路
100
号金外滩国际广场
19
楼


法定代表人：冯修敏


联系人：陈云卉


电话：
021
-
33323999


传真：
021
-
333323830


客服热线：
4008202819


公司网址：
http://www.chinapnr.com/


（
16
）
上海长量基金销售投资有限公司


代销机构：上海长量基金
销售投资顾问有限公司


注册地址：上海市浦东新区高翔路
526
号
2
幢
220
室



办公地址：上海市浦东新区浦东大道
555
号裕景国际
B
座
16
层


法定代表人：张跃伟


联系人：敖玲


电话：
021
-
58788678
-
8201


传真：
021
—
58787698


客服电话：
400
-
089
-
1289


公司网站：
www.erichfund.com


（
17
）
浙江同花顺基金销售有限公司


注册地址：
浙江省杭州市西湖区文二西路
1
号元茂大厦
903
室


办公地址：
浙江省杭州市翠柏路
7
号杭州电子商务产业园
2
号楼
2
楼


法定代表人：
凌顺平


联系人：
杨翼


电话：
0571
-
88911818
转
8565


传真：
0571
—
86800423


客服热线：
4008
-
773
-
772


公司网址：
www.5ifund.com


（
18
）
国泰君安证券股份有限公司


注册地址：上海市浦东新区商城路
618
号
办公地址：上海市浦东新区银城中路
168
号上海银行大厦
29
楼
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：
021
-
3867
6161
传真：
021
-
3867
0161
客户服务热线：
400
-
8888
-
666


（
19
）
中信建投证券股份有限公司


注册地址：北京市朝阳区安立路
66
号
4
号楼


办公地址：北京市朝内大街
188
号


法定代表人：张佑君


联系人：权唐


电话：（
010
）
65183880



传真：（
010
）
65182261


客服电话：
400
-
8888
-
108


公司网址：
www.csc108.com


（
20
）
国信证券股份有限公司


注册地址：深圳市罗湖区红岭中路
1012
号国信证券大厦
16
-
26
层


办公地址：深圳市罗湖区红岭中路
1012
号国信证券大厦
6
层


法定代表人：何如


联系人：齐晓燕


电话：
0755
-
82130833


传真：
0755
-
82133952


客服电话：
95536


公司网址：
www.guosen.com.cn


（
21
）
招商银行股份有限公司


注册地址：深圳市深南大道
7088
号招商银行大厦


办公地址：深圳市深南大道
7088
号招商银行大厦


法定代表人：傅育宁


联系人：邓炯鹏


电话：
(0755)83198888


传真：
(0755)
83195049


客服电话：
95555


公司网址：
www.cmbchina.com


（
22
）
中国银河证券股份有限公司


注册地址：北京市西城区金融大街
35
号国际企业大厦
C
座


办公地址：北京市西城区金融大街
35
号国际企业大厦
C
座


法定代表人：陈有安


联系人：田薇


电话：
010
-
66568430


传真：
010
-
66568536


客服电话：
4008
-
888
-
888


公司网址：
www.chinastock.com.cn



（
23
）
中信证券股份有限公司


注册地址：深圳市福田区深南大道
7088
号招商银行大厦第
A
层


办公地址：北京市朝阳区亮马桥路
48
号中信证券大厦


法定代表人：王东明


联系人：
陈忠


电话：
010
-
60833722


传真：
010
-
60833739


客服热线：
95558


公司网址：
www.cs.ecitic.com


（
24
）
申万宏源证券有限公司


英文名称：
Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd.


注册资本
:
人民币
330
亿元


注册地址
:
上海市徐汇区长乐路
989
号
45
层


办公地址：上海市徐汇区长乐路
989
号
45
层（邮编
:200031
）


法定代表人：李梅


电话：
021
-
33389888


传真：
021
-
33388224


客服电话：
95523
或
4008895523


电话委托：
021
-
962505


国际互联网网址
:
www.swhysc.com



联系人：黄莹


（
25
）
长江证券股份有限公司


注册地址：武汉市新华路特
8
号长江证券大厦


办公地址：武汉市新华路特
8
号长江证券大厦


法定代表人：杨泽柱


联系人：李良


电话：
027
-
65799999


传真：
027
-
85481900


客服电话：
95579
或
4008
-
888
-
999


公司网址：
www.95579.co



（
26
）
渤海证券股份有限公司


注册地址：天津市经济技术开发区第二大街
42
号写字楼
101
室
办公地址：天津市经济技术开发区第二大街
42
号写字楼
101
室
法定代表人：杜庆平


联系人：王兆权
电话：
022
-
28451861
传真：
022
-
28451892
客服电话：
400
-
6515
-
988
公司网址：
www.bhzq.com


（
27
）
中信万通证券有限责任公司


注册地址：青岛市崂山区苗岭路
222
号青岛国际金融广场
1
号楼第
20
层


办公地址：青岛市崂山区深圳路
222
号青岛国际金融广场
1
号楼第
20
层


法定代表人：杨宝林


电话：
0532
-
85022326


传真：
0532
-
85022605


联系人：吴忠超


客服电话：
95548


公司网址：
www.citicssd.com


（
28
）
东吴证券股份有限公司


注册地址：苏州工业园区翠园路
181
号商旅大厦
18
-
21
层


办公地址：苏州工业园区星阳街
5
号


法定代表人：范力


联系人：方晓丹


电话：
0512
-
65581136


传真：
0512
-
65588021


客服电话：
0512
-
33396288


公司网址：
www.dwzq.com.cn


（
29
）
信达证券股份有限公司


注册地址：北京市西城区闹市口大街
9
号院
1
号楼


办公地址：北京市西城区闹市口大街
9
号院
1
号楼



法定代表人：张志刚


联系人：唐静


电话：
010
-
63081000


传真：
010
-
63080978


客服电话：
400
-
800
-
8899


公司网址：
www.cindasc.com


（
30
）
光大证券股份有限公
司


注册地址：上海市静安区新闸路
1508
号


办公地址：上海市静安区新闸路
1508
号


法定代表人：薛峰


电话：
021
-
22169999
传真：
021
-
22169134


联系人：刘晨、李芳芳


客服电话：
4008888788
、
10108998


公司网址：
www.ebscn.com


（
31
）
广州证券股份有限公司


注册地址：广州市珠江西路
5
号广州国际金融中心主塔
19
、
20
楼


办公地址：广州市珠江西路
5
号广州国际金融中心主塔
19
、
20
楼


法定代表人：邱三发


联系人：
林洁茹


电话：
020
-
88836999


传真：
020
-
88836654


客服电话：
020
-
961303


公司网址：
www.gzs.com.cn


（
32
）
国联证券股份有限公司


注册地址：无锡市县前东街
8
号
6
楼、
7
楼


办公地址：无锡市县前东街
8
号
6
楼、
7
楼


法定代表人：雷建辉


联系人：徐欣


电话：
0510
-
82831662



传真：
0510
-
82830162
客服电话：
400 888 5288


公司网址：
www.glsc.com.cn


（
33
）
平安证券有限责任公司


注册地址：深圳市福田中心区金田路
4036
号荣超大厦
16
-
20
层


办公地址：深圳市福田中心区金田路
4036
号荣超大厦
16
-
20
层（
518048
）


法定代表人：谢永林


联系人：吴琼


电话：
0755
－
22621866


传真：
0755
－
82400862


客服热线：
95511
-
8


公司网址：
www.pingan.com


（
34
）
华安证券有限责任公司


注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路
198
号


办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路
198
号财智中心
B1
座


法定代表人：李工


联系人：甘霖


电话：
0551
-
65161821


传真：
0551
-
65161672


客服电话：
0551
-
96518
或者
4008096518


公司网址：
www
.hazq.com


（
35
）
财富证券有限责任公司


注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段
80
号顺天国际财富中心
26
层


办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段
80
号顺天国际财富中心
26
层


法定代表人：
周晖


联系人：
郭磊


电话：
0731
-
84403319


传真：
0731
-
84403439


客服电话：
0731
-
84403350


公司网址：
www.cfzq.com



（
36
）
东海证券有限责任公司


注册地址：江苏省常州延陵西路
23
号投资广场
18
层


办公地址：上海市浦东新区东方路
1928
号东海证券大厦


法定代表人：刘化军


电话：
0
21
-
20333333


传真：
021
-
50498825


联系人：梁旭


客服电话：
95531
；
400
-
8888
-
588


网址：
www.longone.com.cn


（
37
）
申万宏源（西部）证券有限公司


英文名称：
Shenwan Hongyuan Securities (Western) Co., Ltd.


注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
358
号大成国际大厦
20
楼
2005
室


办公地址
:
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
358
号大成国际大厦
20
楼
2005
室（邮编
:830002
）


法定代表人：许建平


电话：
010
-
88085858


传真：
010
-
88085195
客户服务电话：
400
-
800
-
0562


网址：
www.hysec.com


联系人：李巍


（
38
）
中泰证券股份有限公司


注册地址：山东省济南市经七路
86
号
23
层


办公地址：山东省济南市经七路
86
号
23
层


法定代表人：李玮


电话：（
0531
）
68889155


传真：（
0531
）
68889752


联系人：吴阳


客服电话：
95538


公司网址：
www.qlzq.com.cn


（
39
）
中航证券有限公司



注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道
1619
号国际金融大厦
A
座
41
楼


办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道
1619
号国际金融大厦
A
座
41
楼


法定代表人：杜航


联系人：
戴蕾


电话：
0791
-
86768681


传真：
0791
-
86770178


客服电话：
400
-
8866
-
567


公司网址：
www.avicsec.com


（
40
）
华福证券有限责任公司


注册地址：福州市五四路
157
号新天地大厦
7
、
8
层


办公地址：福州市五四路
157
号新天地大厦
7
层至
10
层


法定代表人：黄金琳


联系人：张腾


电话：
0591
-
87383623


传真：
0591
-
87383610


客服电话：
0591
－
96326
（福建省外请先拨
0591
）


公司网址：
www.hfzq.com.cn


（
41
）
上海华信证券有限责任公司


注册地址：上海市浦东新区世纪大道
100
号
环球金融中心
9
楼


办公地址：上海市浦东新区世纪大道
100
号
环球金融中心
9
楼


法定代表人：罗浩


联系人：倪丹


电话：
021
-
38784818


传真：
021
-
68775878


客服热线：
68777877


公司网址：
www.cf
-
clsa.com


（
42
）
五矿证券
有限公司


注册地址：深圳市福田区金田路
4028
号荣超经贸中心
47
层


办公地址：深圳市福田区金田路
4028
号荣超经贸中心
47
-
49
层


法定代表人：张永衡



联系人：
赖君伟


电话：
0755
-
23902400


传真：
0755
-
82545500


客服热线：
40018
-
40028


公司网址：
www.wkzq.com.cn


（
43
）
华鑫证券有限责任公司


注册地址：深圳市福田区金田路
4018
号安联大厦
28
层
A01
、
B01
（
b
）单元


法定代表人：俞洋


电话：
021
-
64339000


注册资本：
16
亿元人民币



办公地址：上海市徐汇区宛平南路
8
号


邮政编码：
200030


联系人：杨莉娟


业务联系电话：
021
-
54967202


传真电话：
021
-
54967293


华鑫证券公司网站：
www.cfsc.com.cn


客户服务电话：
021
-
32109999
；
029
-
68918888
；
4001099918


（
44
）
中国中投证券有限责任公司


注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心
A
栋第
18
-
21
层及
第
04
层
01
、
02
、
03
、
05
、
11
、
12
、
13
、
15
、
16
、
18
、
19
、
20
、
21
、
22
、
23
单元


办公地址：深
圳市福田区益田路
6003
号荣超商务中心
A
栋第
4
、
18
层至
21
层


法定代表人：龙增来


联系人：
刘毅


电话：
0755
-
8202 3442


传真：
0755
-
8202 6539


客服热线：
400 600 8008


公司网址：
www.china
-
invs.cn


（
45
）
九州证券有限公司


注册地址：青海省西宁市长江路
53
号汇通大厦六楼


办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦
18
楼



法定代表人：林小明


联系人：聂晗


电话：
0755
-
33331188


传真：
0755
-
33329815


客服热线：
4006543218


公司网址：
www.tyzq.com.cn


（
46
）
国金证券股份有限公司


注册地址：
四川省成都市东城根上街
95
号


办公地址：
四川省成都市东城根上街
95
号


法定代表人：
冉云


联系人：
刘婧漪


电话：
028
-
86690057


传真：
028
-
86690126


客服热线：
4006600109


公司网址：
www.gjzq.com.cn


（
47
）
爱建证券有限责任公司


注册地址：上海市南京西路
758
号
23
楼


办公地址：上海市南京西路
758
号
20
-
25
楼


法定代表人：宫龙云


联系人：戴莉丽


电话：
021
-
32229888
-
25122


传真：
021
-
62878783


客服电话：
021
-
63340678


公司网址：
www.ajzq.com


（
48
）
浙江金观诚财富管理有限公司


注册地址：
杭州市拱墅区登云路
45
号（锦昌大厦）
1
幢
10
楼
1001
室


办公地址：杭州市拱墅区登云路
45
号（锦昌大厦）
1
幢
10
楼
1001
室


法定代表人：
徐黎云


联系人：
来舒岚


电话：
0571
-
88337888



传真：
0571
-
88337666


客服热线：
400
-
068
-
0058


公司网址：
www.jincheng
-
fund.com


（
49
）
上海陆金所资产管理有限公司


注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
1333
号
14
楼
09
单元


办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
1333
号
14
楼


法定代表人：郭坚


联系人：宁博宇


电话：
021
-
20665952


传真：
021
-
22066653


联系人邮箱：
NINGBOYU657@pingan.com.cn


客户服务电话：
4008219031


网址：
www.lufunds.com


3
、基金
管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选
择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。






二、注册登记机构
：


东吴基金管理有限公司


注册地址：上海市浦东新区源深路
279
号（
200135
）


办公地址：上海市浦东新区源深路
279
号（
200135
）


法定代表人：任少华


联系人：钱巍


电话：
021
-
50509888


传真：
021
-
50509884


客户服务电话：
400
-
821
-
0588
（免长途话费）、
021
－
50509666


网站：
www.scfund.com.cn





三、律师事务所和经办律师


名称：北京市君泽君律师事务所上海分所


住所：上海市浦东新区浦东南路
256
号华夏银行大厦
1901
室


办公地址：上海市浦东新区浦东南路
256
号华夏银行大厦
1901
室



负责人：王正洋


电话：
0
21
-
68866598


传真：
0
21
-
6
8866595


经办律师：余红征、陈国东





四、会计师事务所和经办注册会计师


名称：江苏天衡会计师事务所有限公司


注册地址：南京市正洪街
18
号
东宇大厦
8
楼


办公地址：南京市正洪街
18
号东宇大厦
8
楼


法定代表人：余瑞玉


经办注册会计师：谈建忠、魏娜


电话：
025
-
84711188


传真：
025
-
84716883





四、基金的名称

本基金名称：
东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金


五、基金的类型

本基金类型：混合型基金


六、基金的投资目标

本基金为混合型基金，主要投资于代表未来发展趋势的新能源、新技术、新生活产业中
的优质上市公司，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，力争实现净值增长持续地超
越业绩比较基准。



七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中
小板，创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、股指期
货、银行存款、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）。




如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。



本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为
0%
-
95%
，投资于新趋势主题的
股票的比例不低于非现金基金资产的
80%
；国债、央行票据、地方政
府债、金融债、企业
债、中小企业私募债、短期融资券、公司债、中期票据、次级债、可转换债券（含分离型可
转换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款以及货币市场工具等固定收益类资产的投
资比例不低于基金资产的
5%
；权证投资占基金资产净值的比例不高于
3%
；本基金每个交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
5%
的
现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。



在基金实际管理过程中，本基金具体资产配置比例由基金管理人根据中国宏观经济情况
和证券市场的阶段性
变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的
最佳平衡，但比例不超出上述限定范围。在法律法规有新规定的情况下，基金管理人在履行
适当程序后，可对上述比例做适度调整。



八、价值线描述

基金管理人根据稳健原则，依据基金过往净值增长水平，创造出一条随时间推移呈现非
负增长态势的价值增长轨迹（简称价值线），用于作为基金管理人是否收取基金管理费的参
考准绳，从而促使基金管理人最大限度地发挥专业研究与管理能力，力争使基金单位资产净
值高于价值线水平，以实现稳健增长。有关价值线的详细内容请参见基金合同及招募说明书
。



九、基金的投资策略

本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资
策略
,
科学严谨规范资产配置谋求基金资产的长期稳定增长。



1
、大类资产配置策略


根据本基金的投资理念和风险管理方针
,
基金将通过战略资产配置和战术资产配置决策
来确定投资组合中股票、债券和现金的比例。



从风险管理角度看，本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和安全资产
的仓位配置
,
即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过安全资产部分所产生的收益；另
一层为对风险资产部分的配置策略，依据稳健投资、风险第一的原则
构建风险资产组合。



从投资理念来看，本基金将基于以宏观经济分析为重点的资产类别收益风险预测框架来



调整资产配置，根据宏观经济和市场情绪调整仓位，这样做到进可攻退可守。当宏观经济不
佳时，我们将提高债券等安全类资产的投资比例，而股票等风险资产的风险仓位比例最低可
以降到
0
；当宏观经济指标转好时，我们将提高股票等风险资产比例，且最高仓位比例可到
95%
。同时，本基金必要时，还将采用股票指数期货等衍生产品进行组合保险。



2
、股票投资策略


（
1
）新趋势股票池的初步构建根据进一步研究界定，我们按照行业分类，将代表新趋
势的上市公司分布在下述几个细分领域：


A
：新能源：又称非常规能源，是指传统能源之外的各种能源形式，主要涉及的行业有
汽车、有色金属、电气设备、建筑材料等行业。



B
：新技术：即处于技术突破和技术创新阶段的高技术产业股票，目前主要包含的有机
械设备、国防军工、公用事业、石化等行业的股票。



C
：新生活：所谓“新生活”主题就是指在人们生活水平提高和生活方式变迁中所蕴藏
的投资机会，如医药生物、食品饮料、农业、金融、交运、房地产、电子、计算机、传媒、
通
信、休闲服务、商业贸易等等行业。当未来由于经济增长方式的转变、产业结构的升级，
从事或受益于上述投资主题的外延也将逐渐扩大，本基金将视实际情况调整上述新趋势主题
的识别及认定。



（
2
）股票投资策略是本基金的核心部分，本基金秉承价值型的投资理念，在个股精选
的过程中将以寻找价值被低估的股票为基本原则，在分享股价合理回归的收益的同时力求达
到投资组合较高的安全边际。同时，充分发挥基金管理人研究团队和投资团队的选股能力，
选择具有长期持续增长能力的公司。此外，本基金还将对个股设置止损额度，以控制个股下
跌的风险。



1
）评价市场流动性对估值影响


股票的估值水平是一个动态的指标，受市场的流动性的影响较大，两者呈现出较强的正
相关关系。同时，流动性对于上市公司的内在价值判断也具有较大的影响，主要表现在对于
折现率的影响。当市场流动性较为高时，未来现金流的折现率较低，导致内在价值的升高，
从而影响企业的
PE
水平。相反，当流动性较弱时，折现率的提高会导致内在价值的降低。

因此，基金管理人在考察个股的估值水平时，将首先考虑将首先考虑当时的市场流动性的充
裕程度。



2
）考察行业整体估值水平的影响


个股的估值水平与行业的整体估值水平具有很大的关
联性。由于受到行业基本面差异的



影响，即使在市场的同一时期不同行业也会表现出估值水平上的较大差异。所以在考察目标
个股的合理估值水平时，基金管理人将首先以所处行业的当时的估值均值作为主要的参考指
标，并在此基础上再根据目标个股的基本面差异进行一定程度的调整。一般而言，在估值水
平较低的行业中更容易挑选出具有投资价值的个股。因此，基金管理人在选择个股的过程中，
将重点关注市场估值较为安全且基本面良好的行业，基金管理人主要通过与历史均值的比较
和与现有市场均值的比较综合判断行业的估值水平是否处于安全区间。



3
）综合考察个股
的投资价值


在综合考虑市场流动性和行业整体估值水平的基础上，本基金管理人将采用定性和定量
的双重标准对个股的基本面和投资价值进行细致分析，目标是筛选出被市场低估、安全边际
较高的个股。



3
、债券投资策略


本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在
一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。



本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综合考虑不同券种收益率
水平、信用风险、流动性等因素，构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用
久期控制策略、收益率
曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场
的长期稳定收益。



4
、股指期货投资策略


本基金将以股指期货为主要的金融衍生工具，与资产配置策略进行搭配。并利用股指期
货灵活快速进出的优势，控制仓位风险，同时可以降低交易成本，为实际的投资操作提供多
一项选择。



5
、权证投资策略


本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，充
分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配置、品种与类属选择，
力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。



6
、资产支持证券投资策略


本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易
机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后
收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。



7
、中小企业私募债投资策略



中小企业私募债券由于该券种的发行主体资质相对较弱，且存在信息透明度较低等问题，
因而面临更大的信用风险，属于高风险高收益品种，未来有可能出现债券到期后企业不能按
时清偿债务的情况，从而导致基金资产的损失。



本基金将从发行主体所处行业的稳定性、未来成长性，以及企业经营、现金流状况、抵
质押及担保增信措施等方面优选信用资质相对较强的高收益债进行投资。严格执行分散化投
资策略，分散行业、发行人和区域集中度，以避免行业或区域性事件对组合造成的集体冲击。






十、基金的业绩比较基准

基金业绩比较基准
=
沪深
300
指数×
65%+
中国债券综合全价指数×
35%


十一、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，预期风险和预期收益低于
股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。



十二、基金的投资组合报告

东吴新趋势价值线混合型证券投资基金
(
以下简称“本基金”

)
基金管理人的董事会及董
事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
,
并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。



本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月15
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假（未完）