[年报]鼎龙股份：2015年年度报告
湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告 2016-016 2016年 02月 1 湖北鼎龙化学股份有限公司2015 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱双全、主管会计工作负责人梁珏及会计机构负责人(会计主管人员) 许诚声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司 年度财务报表按照中国企业会计准则编制。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节“管理层分析与讨论”中“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公 司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以447,897,607 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利0.50 元（含税），送红股0 股（含税），以资本公积金向全体股东每10 股 转增0股。 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................6 第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 11 第三节公司业务概要......................................................................................................................13 第四节管理层讨论与分析 ..............................................................................................................34 第五节重要事项..............................................................................................................................46 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................53 第七节优先股相关情况..................................................................................................................53 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................54 第九节公司治理..............................................................................................................................64 第十节财务报告......................................................................................................................... - 73 - 第十一节备查文件目录................................................................................................................138 3 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 鼎龙股份、本公司、公司、上市公司指湖北鼎龙化学股份有限公司 共同实际控制人指朱双全、朱顺全 珠海名图指珠海名图科技有限公司，本公司全资子公司 三宝新材指湖北三宝新材料有限公司，本公司全资子公司 鼎龙爱视觉指湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司，本公司全资子公司 鼎汇微电子指湖北鼎汇微电子材料有限公司，本公司全资子公司 南通龙翔化工指南通龙翔化工有限公司，本公司控股子公司 鼎龙新材料指珠海鼎龙新材料有限公司，本公司控股子公司 珠海科力莱指珠海市科力莱科技有限公司，为珠海名图控股子公司 世纪开元指山东世纪开元彩扩摄影有限公司，为鼎龙爱视觉参股子公司 股东大会、董事会、监事会指公司股东大会、董事会、监事会 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 元、万元指人民币元、人民币万元 电子成像显像专用信息化学品指 基于电子成像显像原理的打印、快印、数字传真、喷码等所需着色材料 及附属添加剂的统称。 碳粉用电荷调节剂/CCA 指 碳粉的原材料之一，可以调节碳粉的带电量，改善碳粉的显影性能，提 高碳粉对环境的适应性。 喷码喷墨用显色剂指用于商业喷码专用墨水、喷墨墨水、油性墨水等液态介质的专业显色剂 高端树脂显色剂指 用于各种树脂、塑料着色,也可用于涤纶纤维原浆着色,同时也是车辆尾灯 树脂的专业显色剂 显色剂指喷码喷墨及高端树脂显色剂 墨粉、碳粉指 学名色调剂（Toner）、静电显影剂，是在显影过程中使静电潜像成为可 见图像的粉末状材料，最终通过定影过程被固定在纸张上形成文字或图 像，是打印机、复印机、多功能一体机等办公设备的核心消耗材料之一 化学/聚合碳粉指 区别于常见的物理粉碎法制备碳粉，聚合碳粉是采用化学方式，经分散、 聚合改性而成 硒鼓/卡匣指 打印机、复印机、多功能一体机中关键的成像部件，由 OPC鼓、碳粉、 充电辊、显影辊、清洁组件、塑胶组件等构成 化学机械抛光/CMP 指是化学腐蚀与机械磨削相结合的一种抛光方法，用于精密加工领域，是 4 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 目前唯一能够实现晶片全局平坦化的实用技术和核心技术 载体项目指静电图像显影剂用载体产业化项目 报告期、上年同期指 2015年1月-12月、2014年1月-12月 5 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称鼎龙股份股票代码 300054 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称湖北鼎龙化学股份有限公司 公司的中文简称鼎龙股份 公司的外文名称 Hubei Dinglong Chemical Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Dinglong 公司的法定代表人朱双全 注册地址武汉市经济技术开发区东荆河路1号 注册地址的邮政编码 430057 办公地址武汉市经济技术开发区东荆河路1号 办公地址的邮政编码 430057 公司国际互联网网址 www.dinglongchem.com 电子信箱 hbdl@dinglongchem.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名顾承鸣杨平彩 联系地址武汉市经济技术开发区东荆河路1号武汉市经济技术开发区东荆河路1号 电话 027-59720699 027-59720677 传真 027-59720699 027-59720677 电子信箱 guchengming@dinglongchem.com ypc@dinglongchem.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 6 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 会计师事务所名称大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室 签字会计师姓名王知先夏红胜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 曾大成李宁 2010年度至今 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 长江证券承销保荐有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1589号长泰国际金融大厦 21 楼 王芳朱明 2013年度至今 西南证券股份有限公司北京市西城区金融大街 35号 国际企业大厦 A座 4层 江亮君梅秀振重大资产重组实施过程中 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年本年比上年增减(%) 2013年 营业收入（元） 1,049,836,364.32 918,637,819.81 14.28 490,537,682.67 营业成本（元） 694,824,168.14 628,212,945.03 10.60 340,948,603.66 营业利润（元） 207,830,748.26 168,130,201.20 23.61 88,726,258.07 利润总额（元） 218,485,589.03 183,968,184.57 18.76 102,519,455.17 归属于上市公司普通股股东的净利润 （元） 158,835,694.09 134,385,557.63 18.19 74,637,000.69 归属于上市公司普通股股东的扣除非 经常性损益后的净利润（元） 150,594,699.90 121,326,084.63 24.12 63,393,876.73 经营活动产生的现金流量净额（元） 116,570,129.11 134,407,365.06 -13.27 84,294,904.18 每股经营活动产生的现金流量净额（元 /股） 0.2603 0.3049 -14.63 0.2877 基本每股收益（元/股） 0.36 0.31 16.13 0.18 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.30 20.00 0.18 加权平均净资产收益率（%） 12.76% 12.18% 0.58 9.81% 扣除非经常性损益后的加权平均净资 12.10% 11.00% 1.10 8.33% 7 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 产收益率（%） 2015年末 2014年末本年末比上年末增减(%) 2013年末 期末总股本（股） 447,897,607 440,864,107 1.60 293,018,405.00 资产总额（元） 1,778,687,091.10 1,563,016,167.49 13.80 1,377,453,638.98 负债总额（元） 299,204,089.49 261,795,521.48 14.29 261,647,272.08 归属于上市公司普通股股东的所有者 权益（元） 1,321,105,061.21 1,173,517,997.49 12.58 1,040,273,826.96 归属于上市公司普通股股东的每股净 资产（元/股） 2.9496 2.6619 10.81 3.5502 资产负债率（%） 16.82% 16.75% 0.07 18.99% 注：2015年9月1日，公司首期股权激励计划第三期股票期权（非高管激励对象合计24名）全部行权，向其定向增发股票 1,039,500股，总股本由440,864,107股增加至441,903,607股，公告编号：2015-055； 2015年10月28日，公司第二期股权激励 计划合计向132名激励对象定向增发股票5,994,000股，总股本由441,903,607股增加至447,897,607股，公告编号：2015-079。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 447,897,607 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.3546 是否存在公司债 □是 √否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □是 □否 √不适用 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 □是 √否 六、分季度主要财务指标 单位：元 项目 2015年第一季度 2015年第二季度 2015年第三季度 2015年第四季度 营业收入 239,066,596.97 255,764,222.43 260,343,865.06 294,661,679.86 归属于上市公司股东的净利润 37,529,638.63 35,301,388.37 42,108,639.01 43,896,028.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 后的净利润 36,129,611.57 33,727,725.79 39,254,350.90 41,483,011.64 经营活动产生的现金流量净额 42,932,586.94 15,685,648.96 42,169,145.64 15,782,747.57 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 8 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 单位：元 按中国会计准则 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数 158,835,694.09 上期数 134,385,557.63 期末数 1,321,105,061.21 期初数 1,173,517,997.49 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 单位：元 按中国会计准则 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数 158,835,694.09 上期数 134,385,557.63 期末数 1,321,105,061.21 期初数 1,173,517,997.49 按境外会计准则调整的项目及金额 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -262,647.67 27,230.50 -58,883.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,016,953.49 16,345,917.75 14,002,835.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 -- 委托他人投资或管理资产的损益 17,007.95 - 9 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -99,465.05 -535,164.88 -150,754.04 减：所得税影响额 1,636,576.73 2,409,630.75 2,086,740.87 少数股东权益影响额（税后） 777,269.85 385,887.57 463,332.27 合计 8,240,994.19 13,059,473.00 11,243,123.96 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司以激光打印快印通用耗材产业为基础，以集成电路及制程工艺材料产业、数字图文快印和云打印产业为新兴拓展方向而 展开，其中： 1、公司激光打印快印通用耗材产业：以彩色聚合碳粉产品为核心，以再生硒鼓、载体、显影辊、电荷调节剂等产品为支撑， 以全产业链运行为发展思路，已稳健运营多年，为公司目前的主要收入及利润来源。同时，公司正在实施重大资产重组， 计划完备打印耗材芯片这一重要产品分支； 2、集成电路及制程工艺材料产业：以化学机械抛光 CMP垫产品为切入口，力图形成新的产业布局。投资 1亿元成立的公司 CMP抛光垫项目一期产业化建设进展顺利，预计将于 2016年年中建成开始试生产。未来，公司会加大集成电路产业板块的 投资力度，积极研究布局芯片保护胶带、湿化学上的特色产品，以及物联网、智能终端应用芯片等相关产品领域，力争尽早 形成集成电路芯片及制程工艺材料上的产品纵深布局，为公司未来发展奠定新的基础； 3、数字图文快印和云打印服务：依托新设立的湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司，公司正在实施国内数字图文快印和云打 印体系的整合，用互联网的思维重新定义这一传统行业。该项目拟采用连锁基础形态，通过整合国内存量资源，助推传统图 文快印业务实现规模化、品牌化和“+互联网”模式运营，深入打造“互联网+中心工厂+窗口店”的全新国内图文快印商业 模式。2015年 11月底，公司顺利实施本板块内的投资布局。以鼎龙爱视觉为实施平台，由其投资 5,000万元参股山东世纪 开元彩扩摄影有限公司 20%股权。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无 固定资产无 无形资产无 在建工程 2015年度新增 5个在建项目：CMP产业化项目、彩粉项目二期、职工生活设施扩 建、珠海硒鼓材料新建项目，在建工程增加额为 47,824,907.30元。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 1、自成立以来，公司始终关注核心竞争力的打造与维护，经过多年发展与积淀，已形成以全产业链核心价值竞争优势、 技术研发能力及创新机制、区域及客户资源优势、完善的知识产权体系、资本运作能力等要素组成的核心竞争力体系。 11 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 2、全产业链核心价值竞争优势 公司作为全球激光打印快印通用耗材供应商中产品体系最全、技术跨度最大、以自主知识产权和专有技术为基础的市场导向 型创新整合商，在激光打印快印通用耗材产业上拥有完备的产品体系，已经形成以彩色聚合碳粉产品为核心，以再生硒鼓、 载体、显影辊、电荷调节剂以及云打印服务等为产品支撑的全产业链发展模式。同时，公司正在实施重大资产重组，计划完 备打印耗材芯片这一重要产品分支。 同时，公司正积极向集成电路及制程工艺材料产业、数字图文快印和云打印产业布局。新的产业拓展体系均具有良好的市场 前景，且在报告期内，如 CMP项目已经开始启动即将投产，其它新产品研发项目正在积极完善中。 3、技术研发能力及创新机制 公司核心产品彩色聚合碳粉、电荷调节剂均为自主研发，在各自细分行业中市场占有率名列前茅，并实现进口替代。集成电 路芯片用化学机械抛光 CMP垫多项关键工艺上均有较大创新，2016年中期项目投产后也将立足实现进口替代。公司已积累 丰富的新设项目工程化运作经验，且下设多间细分产品领域研发中心，以及测试分析中心、品质管理中心，拥有多间专业实 验室。鼎龙股份先后被认定为国家级“高新技术企业”、国家级“创新型企业”，现为“湖北省企业技术中心”、“湖北省工程 技术中心”、国家级“博士后科研工作站”，为企业持续技术开拓提供了优质的资源平台。公司已配备涵盖国务院专项津贴 专家及国际领域内资深专家在内的一支较强的既懂科研又了解应用要求的几百人的科技人才队伍，且广泛开展外部产学研合 作。 4、区域及客户资源优势 公司已在中国“耗材之都”珠海市及长三角化工业相对集中的南通市完成全资或控股投资，与武汉总部结合后已初步实现区 域产业布局，为后续发展奠定了坚实基础。同时，公司多年来专注于精细化学品新材料在国内外市场的开拓，熟悉新材料及 配套产品的销售模式、商业渠道及运作规律，积累了大量国内外优质客户资源。 5、完善的知识产权体系 公司非常重视知识产权竞争力的积累，已构建包括专利、标准、注册、商标在内的完善的知识产权体系，是国内物理法彩色 碳粉行业标准的参与起草人，国内电荷调节剂以及干式化学法（聚合法）彩色碳粉行业标准的第一起草人。已取得或受理的 日本、美国、中国专利超百余项，产品注册也已覆盖主要产品体系。此外，作为中国彩粉及配套产业技术创新战略联盟的倡 建者和理事长单位，公司自主研发的核心产品—彩色聚合墨粉先后荣获湖北省技术发明一等奖和国家信息产业重大技术发明 一等奖。 6、资本运作能力 作为深交所创业板第二批上市企业，公司已积累了较为丰富的资本运作和投资管理经验，成功实施过：重大资产重组及配套 融资项目、二期股权激励计划、一期员工持股计划，已开展过多次行业内优质企业整合，先后收购或控股、参股了：南通龙 翔化工、珠海名图、珠海科力莱、山东世纪开元优质企业，为公司发展壮大与稳健经营提供了充分的支撑作用并积累了丰富 的并购与融资经验。未来，公司仍将在资本运作与企业发展之间的良性互动方面，继续不断进行拓展。此外，公司与多家金 融及证券机构保持着良好的合作关系。 12 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年，面对国际国内经济低迷、市场竞争日趋激烈等诸多复杂形势，公司管理层带领全体员工以年初既定的经营目标为 导向，坚持通过增量发展与内部挖潜同步发力，开源节流，经营业绩持续取得喜人成果：一方面，企业总体收入规模进一步 扩大，利润水平、产品市场占有率显著提高，产品体系不断完善，行业领先地位得到巩固；另一方面，公司整体运营愈加稳 健，管理团队协作能力进一步增强，生产效率显著提高。 2015年 11月，公司启动新一轮重大资产重组，并募集配套资金。本次收购如顺利完成，公司将直接和间接持有杭州旗捷科 技有限公司 100%股权，直接持有深圳超俊科技有限公司 100%股权和宁波佛来斯通新材料有限公司 100%股权。对上述三家 企业的收购，顺应了通用耗材产业集中度进一步上升，以及产业链垂直整合的两种趋势，将助力鼎龙成为：国际国内唯一一 家在激光打印快印通用耗材领域具备产业链上游核心优势（彩粉、芯片）的全产业链供应商，全球领先的通用硒鼓生产商。 同时，通过本次收购，能为公司在未来集成电路领域内新兴业务增长上提供延展动力，促进公司良好发展布局。目前，本次 重大资产重组相关事项已经公司董事会审议，尚待提交公司股东大会以及中国证券监督管理委员会审核。 本报告期内，公司累计实现营业收入 104,983.63万元，较去年同期增长 14.28%；营业利润 20,783.07万元，较去年同期增长 23.61%；归属于上市公司股东的净利润 15,883.57万元，较去年同期增长 18.19%。归属于上市公司股东的净利润较上年同期 的同比增幅高于营业收入的同比增幅，显示公司运营效率和盈利能力均在提升。 （一）做强激光打印快印通用耗材体系 报告期内，公司坚持“以客户为中心，以市场为导向”的销售管理理念，完善销售团队建设和激励考评机制，重点围绕彩色 聚合碳粉和再生硒鼓的市场拓展，积极参与了本年度德国法兰克福办公用品展、美国 ITEX耗材展以及俄罗斯、印度和土耳 其的耗材展等，组织参与了本年度的世界碳粉大会。 ①彩色聚合碳粉：生产、研发及销售资源均向毛利率更高的非惠普系列打印粉、高速快印粉等领域倾斜，使得上述两类产品 品种在报告期内合计实现营业收入 4,916万元，较去年同期大幅增长 156% 。这一趋势，将为 2016年公司彩粉销售增长奠 定良好的市场基础。公司彩粉二期项目已经于 2015年年底顺利投入试生产，两期合计年产能最大可达 2,000吨。载体作为 搭配快印粉、双组份碳粉的关键材料，公司载体项目的建成投产也对公司快印粉的产品销售和盈利能力的提升有直接带动作 用。同时，公司聚酯碳粉已经进入中试阶段。新的一年，彩色聚合碳粉产品的销售增长主要来源于：国外市场的拓展、多系 列多型号产品兼容性的持续开发，以及快印粉销售放量。 ②硒鼓：报告期内，珠海名图向母公司的彩粉采购数量及采购种类较上年同期均显著提升，进一步提高了整合并购效益。同 时，珠海名图与其控股子公司珠海科力莱已在市场、客户、原材料采购、管理等多方面展开全面合作，共同提高硒鼓产品的 市场竞争力与市场份额，提高原材料采购议价能力，加大整合力度，提高协同效益。 珠海名图欧洲仓库成功设立，为其海外市场的销售服务提供了保障；在继续巩固国外市场份额的同时，加大国内市场的推广 力度，珠海名图产品顺利中标北京、浙江、安徽、陕西、内蒙古、辽宁、山东、珠海等省市的政府采购，“名图”品牌得到 各地政府采购部门的认同青睐。 珠海名图的管理体系运行平稳，成功通过国家高新技术企业复审和中国环境标志认证复审工作，完成旧机电产品再制造试点 单位申报。同时，顺利实行人工成本总额核定方案，在生产环节实施减员增效，在保障员工收入的同时良好控制了总人工成 本。 ③显影辊：为满足公司硒鼓业务在质量、性能、差异化适配等方面的要求，提升硒鼓产品的竞争能力，公司于2015年8月投 资新设合营子公司 —珠海鼎龙新材料有限公司，由其负责具体实施生产年产1,500万支显影辊项目。截至报告期末，该项目 建设已经完工，正在进行设备安装调试及试生产工作。未来，该项目的成功实施，产品不仅可供应体系内企业，完善产业配 13 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 套，同时还能为公司创造良好且稳定的经济效益。 （二）以 CMP项目为切入口，布局集成电路及制程工艺材料产业领域 公司在CMP项目研发和建设上配置了大量资源，已组建由海外专家带队的研发和市场团队。报告期内，项目产业化工艺技术 路线、设备采购和核心原材料供应方案均已经完成，厂房工艺布局设计完成且厂房建设已封顶，装修净化工程已完工，下一 步计划进行装修以及设备安装。该项目预计将于2016年年中建成试生产并全面启动下游客户应用评价与测试工作。 （三）首单投资参股世纪开元，持续整合国内数字图文快印和云打印体系优质资源 报告期内，公司专业投资团队在全国范围内调研覆盖近250余家线上及线下快印企业；并与一线城市部分IT企业进行了深入 交流，讨论在本项目中搭建IT信息云平台及后期运营方案。这些具体工作都为后续整合奠定了良好的市场基础和信息基础。 2015年11月底，公司顺利实施本板块内的投资布局。以鼎龙爱视觉为实施平台，由其投资5,000万元参股山东世纪开元彩扩 摄影有限公司20%股权。未来，双方计划在数字图文快印与云打印领域展开深入合作。公司与世纪开元的携手，不仅为公司 图文快印整合项目带来结构完整且运营成熟的线上资源，也为跨区域整合线下资源创造了较好条件。 （四）持续实施员工激励 报告期内，公司推出第二期股权激励计划和首期员工持股计划，以此进一步提高员工的凝聚力和积极性，为后续发展提供充 足动力。目前，公司员工持股计划已经完成股份购买，股票尚处于锁定阶段；第二期股权激励计划以限制性股票为授予方式， 激励范围涵盖公司132名核心员工及部分高管，已经完成股份授予和登记确认工作，开始股份锁定。同时，为改善员工住宿 及生活条件，公司倒班大楼开始建设，计划于2016年夏季完工投入使用。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司主营业务收入主要来源于激光打印快印通用耗材业务，分为：化学新材料以及光电新材料两类。其中：化学 新材料分为功能化学材料和基础化学品两大类，其中功能化学材料包括彩色聚合碳粉、碳粉用电荷调节剂、商业喷码喷墨、 高端树脂着色剂及有机颜料，基础化学品包括次氯酸钙等产品的贸易业务。光电新材料主要包括硒鼓/粉仓及其配套相关产 品。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 营业收入合计 2015年 2014年 同比增减 金额 1,049,836,364.32 占营业收入比重 100% 金额 918,625,819.81 占营业收入比重 99.9987% 14.28% 分行业 化学新材料行业 421,201,495.27 40.12% 403,152,859.39 43.89% 4.48% 光电新材料行业 628,634,869.05 59.88% 515,472,960.42 56.11% 21.95% 分产品 功能化学材料 348,029,962.12 33.15% 326,025,592.10 35.49% 6.75% 14 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 基础化学品 73,171,533.15 6.97% 77,127,267.29 8.40% -5.13% 打印快印耗材 628,634,869.05 59.88% 515,472,960.42 56.11% 21.95% 分地区 国外 737,795,367.84 70.28% 600,955,857.67 65.42% 22.77% 国内 312,040,996.48 29.72% 317,669,962.14 34.58% -1.77% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入营业成本毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 化学新材料行业421,201,495.27 247,037,168.76 41.35% 4.48% -4.92% 5.80% 光电新材料行业628,634,869.05 447,786,999.38 28.77% 21.95% 21.55% 0.24% 分产品 功能化学材料348,029,962.12 180,712,114.68 48.08% 6.75% -3.45% 5.48% 基础化学品73,171,533.15 66,325,054.08 9.36% -5.13% -8.70% 3.55% 打印快印耗材628,634,869.05 447,786,999.38 28.77% 21.95% 21.55% 0.24% 分地区 国外737,795,367.84 534,682,450.44 27.53% 22.77% 20.53% 1.35% 国内312,040,996.48 160,141,717.70 48.68% -1.77% -13.25% 6.79% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 销售量吨 12,378.51 11,506.62 7.58% 化学新材料行业生产量吨 12,693.50 11,837.02 7.24% 库存量吨 582.93 268.09 117.44% 销售量支 7,438,344 6,237,602 19.25% 光电新材料行业生产量支 7,568,587 6,152,286 23.02% 库存量支 510,985 380,742 34.21% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 15 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 报告期内，公司销售量及生产/采购量发生变化，主要原因系公司市场拓展力度加大，主营产品销售收入增加所致。 签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （4）营业成本构成 项目 化学新材料行业 -原材料 2015年 2014年 同比增减(%) 金额（元） 189,587,767.09 占营业成本比重 （%） 76.74% 金额（元） 213,459,843.93 占营业成本比重 （%） 82.16% -5.42% 光电新材料行业 -原材料 387,970,885.40 86.64% 329,274,726.55 89.38% -2.74% （5）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 2015年度新纳入合并范围的子公司 单位：元 名称 2015年 12月 31日净资产 2015年度净利润 湖北鼎汇微电子材料有限公司 99,949,976.92 -50,023.08 湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司 69,711,865.67 -288,134.33 珠海鼎龙新材料有限公司 9,982,575.64 -17,424.36 （6）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （7）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 142,592,449.67 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 13.58% 16 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □适用√不适用 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 1 客户 1 55,956,361.53 5.33% 2 客户 2 23,837,847.18 2.27% 3 客户 3 22,401,982.97 2.13% 4 客户 4 22,234,548.59 2.12% 5 客户 5 18,161,709.40 1.73% 合计小计 142,592,449.67 13.58% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 152,460,011.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 22.00% 向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 □适用 √不适用 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 46,077,605.31 6.65% 2 供应商 2 45,804,201.35 6.61% 3 供应商 3 23,222,465.68 3.35% 4 供应商 4 21,425,757.49 3.09% 5 供应商 5 15,929,981.74 2.30% 合计小计 152,460,011.57 22.00% 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减（%）重大变动说明 销售费用 45,571,393.12 39,465,512.74 15%主要系市场拓展费用增加所致 管理费用 100,120,150.05 83,014,349.55 21%主要系研发费用以及管理成本增加所致 财务费用 -10,465,810.3 -3,940,796.12 166%主要系汇兑收益增加所致 所得税 31,974,603.06 26,740,525.15 20%主要系利润总额增加所致 4、研发投入 √适用 □不适用 报告期内，公司从事的研发项目主要为彩色聚合碳粉（以快印粉、正电粉、聚酯碳粉等新型号为重点）、再生彩色硒鼓（卡 匣）、载体及分散液等。此外，公司还在集成电路及制成工艺耗材业务相关领域进行了大量技术及项目实施可行性调研。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 17 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 234 220 181 研发人员数量占比 21.02% 20.00% 22.00% 研发投入金额（元） 47,251,882.52 39,477,574.27 34,545,344.32 研发投入占营业收入比例 4.50% 4.30% 7.04% 研发支出资本化的金额（元） 2,147,400.45 3,818,254.35 8,700,580.29 资本化研发支出占研发投入 的比例 4.54% 9.67% 25.19% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 1.15% 2.43% 9.86% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 近两年专利数情况 √适用 □不适用 已申请已获得截至报告期末累计获得 发明专利 93 13 50 实用新型 17 17 51 外观设计 1 1 1 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 无 是否属于科技部认定高新企业是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减（%）变动原因 经营活动现金流入小计 1,106,242,645.65 1,001,435,624.91 10% 销售收入增加所致 经营活动现金流出小计 989,672,516.54 867,028,259.85 14% 销售规模扩大，采购成本增加所致 经营活动产生的现金流量净额 116,570,129.11 134,407,365.06 -13% 销售规模扩大，采购成本增加所致 投资活动现金流入小计 15,294,864.85 4,877,524.02 214% 与资产相关的政府补助增加所致 投资活动现金流出小计 189,500,019.53 96,641,868.08 96% 股权投资增加及在建工程增加所致 投资活动产生的现金流量净额 -174,205,154.68 -91,764,344.06 90% 股权投资增加及在建工程增加所致 筹资活动现金流入小计 175,907,852.20 157,601,087.39 12% 吸收投资收到的现金增加所致 筹资活动现金流出小计 166,352,211.80 208,830,319.51 -20% 偿还银行借款减少所致 18 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 筹资活动产生的现金流量净额 9,555,640.40 -51,229,232.12 -119% 吸收投资收到的现金增加及偿还银行借 款减少所致 现金及现金等价物净增加额 -44,630,803.01 -7,664,122.98 483% 股权投资及在建工程增加所致 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 0 -- - 公允价值变动损益 0 -- - 资产减值 4,273,290.42 1.96% 计提的坏账准备和存货跌价 准备增加 否 营业外收入 11,189,962.56 5.12%计入当期损益的政府补助否 营业外支出 535,121.79 0.24% 非流动资产处置损失及对外 捐赠 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 货币资金 应收账款 存货 固定资产 2015年末 2014年末 比重增减 -5.351.771.75-3.47 重大变动说明 金额 315,028,157.6 8 332,995,602.2 9 205,127,226.7 2 395,645,673.0 2 占总资产比 例% 17.71 18.72 11.53 22.24 金额 360,431,816.12 264,904,876.88 152,940,237.63 401,777,949.92 占总资产比 例% 23.06 16.95 9.78 25.71 股权投资及在建工程投入增加所致 销售收入增加所致 销售规模扩大，备货量增加所致 折旧增加所致 在建工程 49,546,754.05 2.79 1,721,846.75 0.11 2.68工程项目支出增加所致 短期借款 69,301,600.00 3.90 91,191,260.40 5.83 -1.93银行借款减少所致 19 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 108,500,000.00 47,430,000.00 128.76% 备注：1、本期投资额 10,850万元，主要系 1、2014 年 12 月 8 日，公司董事会通过了《关于共同发起设立鼎龙西证并购 基金的议案》。公司使用自有资金 5,850.00万元与西证重庆股权投资基金管理有限公司共同发起设立鼎龙西证并购基金, 公 司作为有限合伙人在并购基金中认缴出资为 5,850.00 万元，占首期出资额的 19.5%。基金成立后未开展相关投资。2015年 10月公司董事会审议通过了《关于终止参与鼎龙西证并购基金投资的议案》，同意公司终止参与与西证重庆股权投资基金 管理有限公司共同发起设立的鼎龙西证并购基金投资以及相关事宜，撤回全部投资。2016年 1 月 20 日公司已收回股权并 购基金投资款 5,850.00万元。 2、2015年 11 月，公司全资子公司湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司与山东世纪开元彩扩摄影有限公司签署相关协议，同 意湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司出资人民币 5,000.00万元以增资的方式持有投资后山东世纪开元彩扩摄影有限公司 20%的股权。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 湖北鼎 龙爱视 觉传播 科技有 限公司 主要业 务 图文 快印 投资方 式 股权投 资 投资金 额 70,000, 000 持股比 例 100% 资金来 源 自有 资金 合作方 -- 投资 期限 长期 产品 类型 图文 快印等 预计收 益 -- 本期投 资盈亏 -288,13 4.33 是否涉 诉 否 披露日 期（如 有） 2015年 3月 4日 及 2015 年 11月 27日 披露索 引（如 有） -- 1）新设全资子公司–湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司以及对其增资的事项 2015年 3月 4日，公司第二届董事会第二十六次会议审议通过《关于使用自有资金设立视觉传播项目子公司的议案》，同意 计划使用自有资金 5,000万元设立专业从事视觉传播项目的全资子公司—湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司。该公司的工商 登记工作已于 2015年 5月中旬完成。（公告编号：2015-005） 2015年 11月 26日，公司第三届董事会第十次会议审议通过《关于对全资子公司湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司进行增 资的议案》，同意使用公司自有资金 2,000万元人民币对鼎龙爱视觉进行增资。本次增资完成后，鼎龙爱视觉注册资本将由 5,000万元人民币增至 7,000万元人民币，仍为公司全资子公司。（公告编号：2015-082）该公司的本次增资工商登记工作已 于 2015年 5月 15日完成。 20 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 2）全资子公司湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司增资山东世纪开元彩扩摄影有限公司的事项 2015年 11月 26日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于全资子公司增资山东世纪开元彩扩摄影有限公司的议 案》，同意全资子公司鼎龙爱视觉以自有资金 5,000万元人民币增资山东世纪开元彩扩摄影有限公司，增资完成后，鼎龙爱 视觉持有山东世纪开元彩扩摄影有限公司 20%股权，拟重点开展公司战略发展项目中的数字图文快印和云打印项目及周边 业务。（公告编号：2015-082及 084）。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用 □不适用 单位：万元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 鼎龙西 证并购 基金项 目-武汉 广德股 权投资 基金合 伙企业 （有限 合伙） 股权 投资 否 --5,850 5,850 自有 资金 已终 止 ---- 项目可 行性发 生变化 2014年 12月 9 日 -- 终止参与鼎龙西证并购基金投资事项 2014 年 12 月 8 日，公司董事会通过了《关于共同发起设立鼎龙西证并购基金的议案》。公司使用自有资金 5,850.00万元 与西证重庆股权投资基金管理有限公司共同发起设立鼎龙西证并购基金，公司作为有限合伙人在并购基金中认缴出资为 5,850.00 万元，占首期出资额的 19.5%。基金成立后未开展相关投资。2015年 10月 16日，公司第三届董事会第七次会议 审议通过了《关于终止参与鼎龙西证并购基金投资的议案》，同意公司终止参与与西证重庆股权投资基金管理有限公司共同 发起设立鼎龙西证并购基金投资以及相关事宜，撤回全部投资。（公告编号：2015-067）2016年 1 月 20 日，公司已收回股 权并购基金投资款 5,850.00万元。 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 21 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份 2010年 募集方式 首次公开 发行 募集资金 总额 42,738.4 本期已使 用募集资 金总额 3,034.63 已累计使 用募集资 金总额 35,265.88 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 0 累计变更 用途的募 集资金总 额 0 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 0.00% 尚未使用 募集资金 总额 559.56 尚未使用 募集资金 用途及去 向 专户存储 闲置两年 以上募集 资金金额 0 合计 --42,738.4 3,034.63 35,265.88 0 0 0.00% 559.56 --0 募集资金总体使用情况说明 截止 2015年 12月 31日，公司对募集资金项目累计投入 35,265.88万元，其中：公司 2015年 1月 1日起至 2015年 12月 31日止会计期间使用募集资金人民币 3,034.63万元，本公司募集资金专户余额 559.56万元（系利息收入）；全资子公司湖 北鼎龙鼎汇微电子材料有限公司募集资金专户余额 9,959.06万元（含募集资金利息收入 2,486.54万元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 电荷调节剂技术改 造 否8,500 8,970.54 0 8,970.54 100.00% 2010年 12月31 日 1,379.38 7.252.28是否 彩色聚合碳粉产业 化 否6,000 6,124.53 0 6,124.53 100.00% 2012年 09月30 日 4,526.26 9.762.71是否 承诺投资项目小计--14,500 15,095.0 7 0 15,095.0 7 ----5,905.64 17.014.9 9 ---- 超募资金投向 珠海名图项目否6,800 6,800 0 6,800 100.00% 2012年 12月13 日 1,598.92 4.368.48是否 南通龙翔项目否4,954 4,954 0 4,954 100.00% 2012年1,514.59 5.935.39是否 22 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 08月09 日 彩色聚合碳粉产业 化(二期) 否3,300 3,300 2,993.69 3,375.8 7 102.30% 2015年 10月31 日 0 0 --否 半导体CMP工艺耗 材产业化项目 否8,184.4 7,589.33 40.94 40.94 0.54% 2016年 09月30 日 0 0否否 归还银行贷款（如 有） ------------ 补充流动资金（如 有） --5,000 5,000 5,000 100.00% ---------- 超募资金投向小计--28,238.4 27,643.3 3 3,034.63 20,170. 81 ----3,113.51 10.303.8 7 ---- 合计--42,738.4 42,738.4 3,034.63 35,265. 88 ----9,019.15 27.318.8 6 ---- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 （1）经公司2011年8月4日第二届董事会第二次会议决议通过，同意公司以超募资金3,740万元投 资南通龙翔化工有限公司，取得该公司44%股权；（2）经公司2012年4月10日第二届董事会第五次 会议决议通过，同意公司使用部分超募资金5,000万元用于永久补充流动资金。独立董事和保荐机构 均对上述两项事项发表了同意意见；（3）经公司2012年8月9日第二届董事会第十次会议决议通过， 同意公司以超募资金1,214万元增资投资于南通龙翔化工有限公司。本次增资完成后，公司持股比例 由原来的44%增至51%。报告期内，该企业工商变更手续已完成，并履行了信息披露义务；（4）经 公司2012年12月13日第二届董事会第十三次会议决议通过，同意公司以超募资金3,740万元以股 份转让方式投资珠海名图科技有限公司，取得该公司20%股权；（5）2013年9月29日，公司重大资 产重组使用超募资金3,060万元作为现金对价支付购买珠海名图本次交易的部分股权，至此，公司已 持有珠海名图100%股权；（6）经公司2014年10月23日第二届董事会第二十四次会议决议通过，同 意公司使用部分超募资金3,300万元用于建设彩色聚合碳粉二期项目。独立董事和保荐机构均对上述 两项事项发表了同意意见。截至2015年12月31日，彩色聚合碳粉二期项目已实际使用资金3,375.87 万元，项目已进入设备调试阶段。（7）经公司2015年3月27日股东大会决议通过，同意公司使用 超募资金人民币1亿元（包括超募资金本金7,589.33万元及部分超募资金利息）投资设立全资子公 司，由其负责具体实施半导体材料产业化项目。截至2015年12月31日，人民币1亿元已投入全资 子公司湖北鼎汇微电子材料有限公司，该项目正按计划推进。 不适用募集资金投资项目 实施地点变更情况 23 备注：截至本报告披露日，半导体CMP工艺耗材产业化项目已签署的合同金额合计约为3,150万元；截至2015年12月31 日，已支付项目款项合计约为1,558万元。 （3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）非公开发行募集资金使用情况对照表 单位：万元 募集资金总额8,052.58 本年度投入募集资金总额0 累计变更用途的募集资金总额0 已累计投入募集资金总额7,405.15 募集资金总额8,052.58 本年度投入募集资金总额0 累计变更用途的募集资金总额0 已累计投入募集资金总额7,405.15 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 募集资金投资项目 实施方式调整情况 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 适用 经公司 2010年 3月 23日第一届董事会第十次会议决议通过，同意公司以募集资金 6,363.21万元置换 预先投入募集资金投资项目的自筹资金。本次置换已经大信会计师事务有限公司核准并出具大信专审 字【2010】第 2-0136号报告，独立董事和保荐机构均对本次置换发表了同意意见。 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 项目实施出现募集不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中，用于募集资金投资项目的后续使用。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 剩余超募资金（含利息收入）将按照规则提交公司董事会或股东大会审议通过后投入相应项目。 0.00% 累计变更用途的募集资金总额比例 截止报 是否已变 募集资 项目达到 项目可行 调整后 本报告 截至期末 截至期末投 本报告 告期末 是否达 承诺投资项目和 更项目 金承诺 预定可使 性是否发 投资总 期投入 累计投入 资进度(3)＝ 期实现 累计实 到预计 超募资金投向 (含部分 投资总 用状态日 生重大变 额(1) 金额 金额(2) (2)/(1) 的效益 现的效 效益 变更) 额 期 化 益 承诺投资项目 24 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 珠海名图项目配 套 否8,052.58 8,052.58 0 7,405.15 91.96% 2014年10 月11日 1,196.60 1,465.08是否 承诺投资项目小 计 --8,052.58 8,052.58 0 7,405.15 ----1,196.60 1,465.08 ---- 未达到计划进度或预计收益的情况和 原因 无 项目可行性发生重大变化的情况说明无 超募资金的金额、用途及使用进展情 况 不适用 募集资金投资项目实施地点变更情况不适用 募集资金投资项目实施方式调整情况不适用 募集资金投资项目先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资金用途及去向尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中，用于募集资金投资项目的后续使用。 募集资金使用及披露中存在的问题或 情况 无 未达到计划进度或预计收益的情况和 原因 无 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 25 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 公司名称 公司 类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资 本（万 元） 总资产（元）净资产（元）营业收入(元)营业利润(元) 净利润 （元） 珠海名图科技 有限公司 全资 子公司 光电新材料 行业 办公设备及 耗材 10,000 512,986,147.69 365,106,186.11 628,634,869.05 101,110,233.57 89,095,239.90 南通龙翔化工 有限公司 控股 子公司 化学新材料 行业 染料、颜料及 其中间体 2,286 281,494,856.91 207,237,727.31 173,275,769.22 34,049,417.67 29,697,934.48 湖北三宝新材 料有限公司 全资 子公司 化学新材料 行业 办公设备及 耗材 1,500 49,988,173.52 24,633,700.15 73,171,533.15 1,835,073.73 1,531,272.22 湖北鼎汇微电 子材料有限公 司 全资 子公司 半导体耗材 行业 半导体耗材 10,000 99,998,599.42 99,949,976.92 0.00 -50,023.08 -50,023.08 湖北鼎龙爱视 觉传播科技有 限公司 全资 子公司 数字图文快 印行业 数字图文快 印 7,000 69,740,672.05 69,711,865.67 0.00 -288,134.33 -288,134.33 珠海鼎龙新材 料有限公司 控股 子公司 光电新材料 行业 办公设备及 耗材 1,000 8,940,715.87 9,982,575.64 0.00 -23,232.48 -17,424.36 主要控股参股公司情况说明 1）全资子公司：珠海名图科技有限公司 其基本情况及经营状况如下： 成立时间：2003年 3月 12日； 注册资本：10,000万元； 实收资本：10,000万元； 法定住所：珠海市横琴镇永兴二巷 10-12号 305房； 法定代表人：欧阳彦； 股东构成：本公司持股 100%； 业务范围：数码技术、电子产品、计算机及其配件、打印机配件、打印耗材及芯片的新技术研发、销售及其他商业的批发、 零售（不含许可经营项目）；环保技术开发及应用；国际新技术交流及推广；项目投资及管理。 截至 2015年 12月 31日，珠海名图总资产为 512,986,147.69元，净资产为 365,106,186.11元，2015年度实现的净利润为 89,095,239.90元。（以上财务数据已经大信审计） 2）全资子公司：湖北三宝新材料有限公司 其基本情况及经营状况如下： 成立时间：2006年 5月 15日； 注册资本：1,500万元； 实收资本：1,500万元； 注册地址：武汉市经济技术开发区东荆河路 1号； 法定代表人：朱顺全； 股东构成：本公司持股 100%； 业务范围：技术和产品的进出口业务；办公设备及耗材的销售；科学仪器设备的销售和维修服务；化工产品（不含危险品） 26 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 及有机化学中间体的研制和生产（涉及到国家行政许可项目的凭有效许可证方可经营）。 截至2014年12月31日，三宝新材总资产为49,988,173.52元，净资产为24,633,700.15元，2015年度实现的净利润为1,531,272.22 元。（以上财务数据已经大信审计） 3）全资子公司：湖北鼎汇微电子材料有限公司 其基本情况及经营状况如下： 成立时间：2015年 10月 20日； 注册资本：10,000万元； 实收资本：10,000万元； 法定住所：武汉经济技术开发区东荆河路 1号 411号房； 法定代表人：鲁丽平； 股东构成：本公司持股 100%； 业务范围：微电子、半导体、光电显示材料、光电子元器件研发、生产、批发兼零售、技术服务；软件开发；IT业硬件材 料研发、生产、批发兼零售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 截至 2014年 12月 31日，鼎汇微电子总资产为 99,998,599.42元，净资产为 99,949,976.92 元，2015年度实现的净利润为 -50,023.08元。（以上财务数据已经大信审计） 4）全资子公司：湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司 其基本情况及经营状况如下： 成立时间：2015年 5月 15日 注册资本：7,000万元； 实收资本：7,000万元； 法定住所：：武汉市经济技术开发区东荆河路 1号； 法定代表人：黄金辉； 股东构成：本公司持股 100%； 业务范围：互联网平台软件的研发、技术服务及批发兼零售；图文的设计、制作及打印服务；摄影服务；3D产品打印服务。 （依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。 截至2014年12月31日，鼎龙爱视觉总资产为69,740,672.05元，净资产为69,711,865.67元，2015年度实现的净利润为-288,134.33 元。（以上财务数据已经大信审计） 5）控股子公司：南通龙翔化工有限公司 其基本情况及经营状况如下： 成立时间：2000年 3月 4日； 注册资本：2,286万元； 实收资本：2,286万元； 法定住所：海门市临江新区扬子江路 88号； 法定代表人：漆后建； 股东构成：本公司持股 51%，杨彦青持股 49%； 业务范围：许可经营项目：生产销售永固紫 RL、溶剂红 135＃、溶剂橙 60＃及其中间体、副产品：1，8-二氨基萘、1，5 二硝基萘；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家 限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。 截至2015年12月31日，龙翔化工总资产为281,494,856.91元，净资产为207,237,727.31元，2015年度实现的净利润为 29,697,934.48 元。（以上财务数据已经大信审计） 27 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 6）控股子公司：珠海鼎龙新材料有限公司 其基本情况及经营状况如下： 成立时间：2015年 7月 31日 注册资本：1,000万元； 实收资本：1,000万元； 法定住所：珠海市高新区唐家湾镇金峰西路 15号 1#厂房二层 A区； 法定代表人：周宏辉； 股东构成：本公司持股 51%，珠海名图持股 19%；珠海鼎耀股权投资企业（有限合伙）持股 15% ；周宏辉持股 15%； 业务范围：从事办公设备、耗材及新材料的技术研发、生产、销售和服务；IT业硬材料以及软件开发和光电子元器件的销 售。 截至2015年12月31日，鼎龙新材料总资产为8,940,715.87元，净资产为9,982,575.64元，2015年度实现的净利润为-17,424.36 元。（以上财务数据已经大信审计） 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 目前，公司主要围绕激光打印快印通用耗材产业展开，并积极布局拓展集成电路及制程工艺材料产业和图文快印与云打印产 业。 1）激光打印快印通用耗材 经过多年发展及上市6年利用资本市场手段开展的上下游整合，公司已成为全球激光打印快印通用耗材生产商中产品体系最 全、技术跨度最大、以自主知识产权和专有技术为基础的市场导向型创新整合商。公司在该产业中已形成了全产业链格局， 产品覆盖至：彩色聚合碳粉、硒鼓或粉仓及其配套产品、载体、显影辊、碳粉用电荷调节剂等。同时，公司正在实施的重 大资产重组如顺利实施，还将完备耗材芯片这一重要产品分支。 （1）宏观政策环境 石化和化学工业国家发展纲要中一直强调加快发展高端石化化工产品，信息化学品新材料作为其中代表性分支，为国家重点 支持的战略性新兴领域。根据国务院印发的《中国制造2025》，国家将重点“聚焦新一代信息技术产业－新材料等重点领域”。 目前，国内政策环境正加快助推关键功能材料国产化进程：针对彩色碳粉：根据2014年版《中国海关进出口税则》，已将彩 色碳粉的进口税率由5%上调至8%；针对再生鼓粉盒：2014年初欧盟委员会即发布了新的“生态标签”(Ecolabel)标准，明确 要求机器厂商必须告知用户可使用再生产品；且从2013年起中央国家机关政府采购中心明确将打印快印用再生鼓粉盒正式纳 入新一期中央国家机关政府集中采购目录。 （2）行业格局及发展趋势 由于打印快印耗材行业上产品众多，产业链较长，客观上导致不同产品间的竞争格局存在一定差异。具体到细分产品市场： ①在彩色聚合碳粉市场，长期以来，该领域市场一直为欧美和日本少数厂商所垄断，国内竞争厂商较少。目前，在兼容市场 28 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 上，与公司同样以化学法制备彩色碳粉的规模型竞争对手，主要为日本某财团辖内的一家化工企业；在国内，除公司外能规 模化生产彩色碳粉的厂商基本以物理法为主；②在再生硒鼓及粉仓市场上，再生产品较新品而言技术门槛较高，且国内在其 原材料采购途径上设置严格的市场准入制度，因此市场参与者有限；③载体为快印机粉、双组份粉的关键匹配材料，一直由 原装企业严格控制，全球只有一家日本综合化工会社能独立生产，我公司是全球唯一一家可提供载体的通用碳粉供应商。高 速机及快印机设备市场的彩粉产品就因缺乏此种关键添加材料而一直成为封闭的高端市场。④电荷调节剂在全球范围内仅存 在日本两家化工会社的竞争。 未来，在全球显影彩色化趋势加速的背景下，彩粉的市场份额随着采购量提升呈现稳步上升态势。同时，也会延续物理碳粉 向聚合碳粉（化学粉）、负电粉向正电粉、单组份粉向双组份粉、以桌面机型与中低速机型碳粉为主向以综合机型与高速机 型碳粉为主的方向发展。在硒鼓与粉仓领域中，技术发展将向制作更加环保、性能更加稳定、应用更加安全与健康的方向发 展。载体和电荷调节剂供应方面，将很可能在未来相当长一段时期内保持目前的竞争门槛及供应格局。 （3）公司行业地位、发展优势和困难 经过多年稳健发展，公司在打印/快印耗材领域已形成极具竞争力的全产业链格局。①在彩色聚合碳粉市场，随着公司该产 品市场空间不断扩大，在快印粉、载体等技术上实现突破而形成的助推，公司在兼容彩色碳粉市场中已稳固领跑者地位。 ②在硒鼓及粉仓市场，未来将会在行业客户的特种入口（行业客户的准入条件或特定渠道，或政府采购或医院业务）、特殊 应用与电商良好结合新型渠道（如网上像册及快印业务）上展开竞争，此两者是硒鼓及粉仓的高端市场。 （4）面临的困难 由于耗材产业起源于欧美及日本市场，技术门槛高、专利保护密集，因此在知识产权领域内的专利纠纷及门槛设置将在一 定程度上对公司业务产生影响。同时，原装厂商也可能从产品定价上阻击兼容厂商的发展。此外，汇率变动，以及环保意 识加强都会对该产业未来发展产生一定影响。 2）集成电路及制程工艺材料 （1）宏观政策环境 作为当今世界信息技术产业高速发展的基础和源动力，集成电路技术是全球各经济强国所重点发展的高科技工业领域之一， 更是目前我国政府所大力提倡、重点建设的产业之一。国务院、国家发改委及工信部先后发布《国家集成电路产业发展推进 纲要》、《2014-2016年新型显示产业创新发展行动计划》，凸显了国家发展电子信息产业的决心。2014 年底国家集成电路产 业基金的成立，总金额约1,400亿元，正式拉开了半导体产业跨越发展的序幕。各地相关重点省市也先后成立集成电路、新 型显示等产业基金，资金规模超万亿。国家及地方产业扶持政策着力于行业的协同发展，将惠及上游设备与材料、中游生产 制造，下游封装与测试各个环节。 （2）行业格局及发展趋势 我国拥有全球规模最大的集成电路市场，市场需求保持快速增长。国内半导体制造材料业稳定增长的同时，集成电路制造 用材料在总的产品销售收入中所占比例仍较低，高端国产化尚需破解的难题较多，主要表现为：高端集成电路制造用关键 材料主要依赖进口、芯片领域核心技术缺失、行业完整性及信息安全长期未得改善、产品同质化问题严重、供应链不完善、 产业创新要素积累不足等等。国内集成电路产业尚待持续快速发展。 （3）公司行业地位、发展优势和困难 公司目前正在推进化学机械抛光材料CMP抛光垫项目的建设。CMP是一种微电子工艺耗材，是保障芯片微细化、多层化、 薄型化、平坦化工艺上的核心技术，主要用于大规模集成电路中对硅片基材的抛光，可决定集成电路的精密制造水平。由于 技术门槛很高，全球市场参与者极少，主要竞争对手中仅一家为全球性化工集团，另两家为中小型化工企业，国内机构则停 滞于探索阶段。 公司在该项目的研发中就有关关键技术已经取得成功， 2016年年中产业化投产后有望逐步成为国内首家具有该类材料规模 29 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 化生产能力的厂商。如成功利用成本优势与品质优势实现进口替代，未来预期将迅速占领相关市场份额与有利市场地位。 此外，公司正在进行中的重大资产重组项目如顺利实施，将引领公司切入发展空间更大的集成电路上游芯片设计领域。 （4）面临的困难 下游芯片工厂使用CMP抛光垫等配套材料时均有严格的应用评价和较长的导入流程，除测试周期较长以外，不菲的测试费 用和繁琐认证成为新进入者不易越过的门槛。 3）图文快印与云打印领域 （1）宏观政策环境 国家产业政策方向正由生产增长型向消费增长型转移，文化产业是此轮消费增长的风口之一。2015年政府工作报告提出，国 家将大力推行“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合。以互联网技术为媒 介、大量图文数字软件技术为手段，向个人消费者和企业提供个性化设计方案或者定制型印刷服务将促使国内数字图文快印 产业快速发展。 （2）行业格局及发展趋势 国内印刷行业是有着万亿产值的规模化传统行业。其中，作为印刷行业的分支，数字图文快印经过近些年的快速发展，也已 在国内拥有千亿级别的产业规模，且在整个印刷产业中的产值比重逐年提高。 在发达国家和地区，数字图文快印业务已呈现规模化经营、品牌集中的特点，以数码快印设备为核心的互联网在线消费成为 这一市场的显著特征。相比国外同行，中国的数字图文快印行业：市场集中度较低、区域运营较为分散、单个企业经营规模 小、业务种类及覆盖区域有限、低质低价化竞争严重的特点尤为突出。市场上缺乏具有显著盈利能力的规模化领军企业。国 内数字图文快印产业的现状特点和发展趋势，使得公司以创新及整合者的身份进入并成为领军者成为可能。 （3）公司行业地位、发展优势和困难 公司的核心产品---彩粉已得到市场高度认可，公司目前正在加大高速快印粉的推广力度。而图文快印市场为打印快印耗材 的典型行业客户，快印企业高频次采购碳粉及粉仓等制成品，具备渠道客户的典型特征。 依托全资子公司—鼎龙爱视觉，公司正在实施国内图文快印行业的整合项目。该项目拟采用连锁基础型态，通过整合国内存 量资源，挖掘各类消费者对打印服务及视觉效果的新需求，对传统图文快印业务用更加高效的商业模型进行全面改造、整合， 助推传统图文快印业务实现规模化、品牌化和“+互联网”模式运营，深入打造“互联网+中心工厂+窗口店”的全新国内图 文快印商业模式。公司对于整个数字图文快印行业的整合，在推进产业布局的同时，也将为公司彩粉业务拓展带来正反馈， 实现产业链中由生产到终端消费的闭环，可以有力提升彩粉产品体系的整体盈利能力。 报告期内，公司通过鼎龙爱视觉投资5,000万元参股山东世纪开元 20%股权，未来将根据公司图文快印O2O项目进展情况研究 决策适时增加股权，同时，公司还将对行业内其它优质资源继续展开调研与整合。 （4）面临的困难 国内图文快印行业市场集中度较低、区域运营较为分散、成本持续高企、低质低价竞争状态严重，对公司项目的整合进度造 成一定的难度和进度上的不确定性。此外，国内经济形势低迷也对该行业后续整合发展带来影响。 （二）公司未来发展战略 公司将以“面向高端市场、坚持技术创新、争创行业一流”为发展理念，以价值延伸和客户服务为核心，通过产业链核心要 素的整合，立足国内，面向全球，成为国内规模最大、全球极具竞争力的激光打印快印通用耗材供应商及服务商；同时，布 局集成电路及制程工艺材料产业，依托公司的技术积淀和创新能力深入拓展功能新材料领域，发展成为以技术和服务为基础， 30 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 以市场和模式创新为导向的创新型企业。 （三）2016年的经营计划 积极推进公司重大资产重组及配套融资的相关工作，助力企业巩固既有市场地位，拓展产品领域。本次重大资产重组及配套 融资如顺利实施，将进一步扩充公司的总资产规模，优化产业结构，提升公司创新能力和盈利水平，不断增强核心竞争力； 重点聚焦核心产品彩粉和硒鼓产销量的提升。加强一线员工技能培训，持续与优质供应商合作，强化工装自动化以提高效率， 强化全员指标考核和绩效管理，并合理配置资源以缩短产品开发周期，加快新品市场推进速度。推动相关产品在重点行业新 客户、互联网渠道以及重点区域的政府采购； 推动鼎龙爱视觉与世纪开元公司在图文快印产业链及云印刷领域的深入合作，共同携手展开产业布局，计划开展的主要工作 有：搭建云印刷高效运营体系、研究如何有效的复制管理体系并进行管理输出；优化整合供应链体系，降低订单生产成本、 着力加强品牌塑造，提升客户粘性；同时，继续与其他潜在整合对象展开谈判磋商，寻求合作机会； 持续推进 CMP项目建设的各项前期准备工作，包括：厂房建设与装修、设备安装与调试、人员聘用与培训、市场接洽与沟 通等，确保年中实现抛光垫产品的工厂化试生产；与重点潜在客户抓紧进行实质性业务洽谈，助力项目缩短产品应用测试周 期，力争当年实现效益；积极关注周边相关产品及原材料的市场发展情况，研究论证公司在该领域进行纵深拓展的商业机会； 推进集成电路及制程工艺材料领域其他产品的研发及外部调研工作； 完善公司风控体系的建设。充分发挥内审部门的作用，以内控监督机制来强化企业风险管控；简化公司已有成熟业务的审批 流程；加强存续项目的流动性风险管理；通过股权激励的方式，与行使管理职能的核心员工结成利益共同体，降低企业管理 风险。 （四）可能面对的风险 1、技术研发风险 鉴于公司所处新材料领域的行业特点，对于技术特殊性与专用性要求非常高，这使得公司技术水平的领先地位对于企业经营 具有重要决定意义。未来，公司如发生技术成果泄露或技术成果被赶超等情形，均将可能导致行业竞争加剧；此外，公司如 发生在某一单品或产品线的资源配署不均衡现象，也将使企业面临资源错配或研发过度的风险。此两项风险为本行业内企业 所普遍、长期面临的风险类型。 对策：公司坚持科技创新，高度关注新品研发，始终贯彻“储备一代、研发一代、生产一代”的技术战略。通过不断获取新 技术成果持续巩固已有技术领先优势；重点打造并已经形成非常健全的技术创新机制和成果保护制度；同时，密切关注市场 动向，严格以市场需求为导向指引科研攻关方向，确保资源的高效利用与配备，最大程度地降低资源错配风险与过度研发风 险。 2、产品降价风险 公司在激光打印快印通用耗材行业已形成颇具竞争力的全产业链模式，核心产品彩色聚合碳粉的比较性优势日趋明显，但在 个别产品如再生硒鼓/卡匣品类上，面临着国内外厂商的竞争。未来如果竞争对手采取降价等不利于我企业发展的竞争策略， 在市场规律的影响下可能导致市场中产品整体价格水平下降，或者出现公司主动性降价确保或提升市场占有率的行为。 对策：通过持续快速研发以及充分发挥公司体系内上下游研发平台良性互动的反馈作用，公司力图不断推出更高端、质量优 良、更符合市场需求的产品体系，以提高产品议价能力与竞争力。此外，由于打印快印耗材具有较高的消费价格弹性，产品 价格的下降也有利于消费需求的快速增长，公司将把握消费增长的机遇，通过规模化生产和严格成本控制以提升产品的总体 盈利水平。 3、新项目实施风险 31 湖北鼎龙化学股份有限公司 2015年年度报告全文 公司目前业务涵盖三个业务领域：激光打印快印通用耗材产业、集成电路及制程工艺材料产业以及图文快印与云打印产业， 其中：激光打印快印通用耗材产业为公司多年运营且已经持续稳定盈利的板块，而集成电路及制程工艺材料产业以及图文快 印与云打印产业体系正分别处于产业化建设和整合布局中。后述两个板块具体实施内容较为复杂，且因新项目实施过程中必 然导致的管理难度增大，其后续推进时间进度和经济效益可能存在一定不确定性。具体而言：1、CMP抛光垫项目产业化实 施过程中可能会出现某些技术阻碍导致后续工作推进受阻。同时，由于该领域历来被国外厂商垄断，作为市场新入竞争者， 公司在前期市场拓展中可能存在无法及时达到预期营收目标的风险；2、图文快印O2O项目存在被整合企业整合效益不能达 到预期目标的风险。 对策：公司具备重大投资项目的运营经验，具有较好的项目掌控能力和新项目产业化实施经验。具体至：在CMP项目中， 公司给予了高标准的资源配置，加强合作方的进度监管和效能评估，提前做好下游客户的产品应用测试对接及市场预热，争 取项目如期达到预计效果；在图文快印O2O项目上，公司一方面以成熟且优质的国内图文企业为并购重点，另一方面会对拟 整合企业进行大量前期调研和可行性分析。报告期内，公司已成功投资国内图文快印的线上龙头企业—山东世纪开元彩扩摄 影有限公司20%股权，为图文快印O2O项目迎来好的开端。 4、商誉减值风险 公司收购珠海名图科技有限公司、珠海市科力莱科技有限公司后，截至报告期末，公司已形成商誉金额为2亿余元。根据《企 业会计准则》的规定，如果未来上述子公司经营受到宏观经济形势、市场环境变化、企业自身管理等多种因素影响而导致经 营状况恶化，公司需要对商誉计提减值，从而将对公司经营业绩造成不利影响。同时，本报告披露日，公司正处于新一轮重 大资产重组实施期间，如本次重组顺利实施，未来公司商誉数额或将更大，持续存在可能的商誉减值风险。 对策：珠海名图与珠海科力莱已在业务、客户、采购渠道等多方面展开全面合作，共同提高硒鼓产品的市场竞争力与市场份 额、原材料采购议价能力等，两公司运营面临良好发展机遇。同时，公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头（未完）  |