[年报]华伍股份:2015年年度报告
江西华伍制动器股份有限公司 2015年年度报告 2016年02月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人聂景华、主管会计工作负责人赖琛及会计机构负责人(会计主管 人员)夏启慧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述， 均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、市场开拓不利产生的风险 目前我国正处于经济结构调整期，经济发展进入新常态，经济增长速度有 所放缓。公司所处行业与宏观经济形势相关性较大，若未来宏观经济形势依然 严峻，行业内市场竞争可能日益加剧，行业内市场竞争也日益加剧，公司市场 开拓的难度也随之加大，同时随着公司规模的扩大，各项产品产能已经有了很 大的提高，公司产品能否稳定占据市场、增加的产能能否有效消化存在着众多 不确定性风险。 2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险 随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场 份额的趋势。未来如果公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面不能保持 持续领先优势，公司将面临产品毛利率下降的风险。 3、应收账款风险 2014年末和2015年末，公司应收账款金额分别为2.65亿元和2.92亿元， 占公司流动资产的比例分别为36.28%和38.45%。公司应收账款金额较大，主 要原因为公司客户以大型客户为主，应收账款周期较长。虽然公司客户质地较 好，应收账款发生坏账损失的可能性较低，但如果公司不能对应收账款实施高 效管理导致账期过长，或客户信用状况发生恶化，将可能导致公司发生流动性 风险或坏账风险。 4、原材料价格波动风险 公司原材料成本，尤其是钢材成本占生产成本的比例较高，因此，钢材价 格的波动对公司生产成本的影响较大。近年来，国际钢材市场价格的波动幅度 较大，给公司的生产成本控制造成了一定的影响。公司已加强对钢材价格走势 的预判，提高钢材的利用率，并在定价环节合理考虑了钢材价格变动，有效地 降低了钢材价格波动给公司造成的不利影响。但若未来钢材市场价格发生大幅 波动，公司的盈利水平可能因此降低。 5、新产品开发不顺利产生的风险 为了进一步提升公司的盈利能力，保持公司在行业内的领先地位，公司将 持续开发各类新产品。新产品的开发存在众多的不确定性因素，如果新产品开 发不顺利，将增加各项开发成本，不能取得预期业绩，影响公司整体发展。 6、募集资金投资项目实施风险 公司2015年实施了非公开发行项目，募集资金总额不超过4亿元，扣除发 行费用后拟用于“轨道交通车辆制动系统产业化建设项目”、“工业制动器产业服 务化建设项目”和“补充流动资金”。募集资金投资项目符合公司长期发展战略， 有利于公司切入新的市场领域、延伸产业链，将直接提高公司的技术水平和盈 利能力。公司在确定投资项目之前进行了缜密分析和科学设计，募投项目符合 国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景。但未来若出现产业政策 变化、市场环境变化，可能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以310,826,400.00股为基 数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以 资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 47 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 55 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 60 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 159 释义 释义项 指 释义内容 华伍股份/公司/本公司 指 江西华伍制动器股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 自然人股东聂景华先生 董事会 指 江西华伍制动器股份有限公司董事会 监事会 指 江西华伍制动器股份有限公司监事会 股东大会 指 江西华伍制动器股份有限公司股东大会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 章程/公司章程 指 江西华伍制动器股份有限公司章程 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 报告期 指 2015年度 上年同期 指 2014年度 工业制动器 指 用于工业装备的传动机构中，以动力驱动为特征的各种制动装置 保荐人、华林证券 指 华林证券有限责任公司 华伍重工 指 江西华伍重工有限责任公司，本公司参股子公司 振华重工 指 上海振华重工（集团）股份有限公司 金贸流体 指 芜湖市金贸流体科技股份有限公司，本公司控股子公司 内蒙天诚 指 内蒙古天诚商贸有限责任公司，本公司控股子公司 力华新能源 指 江西力华新能源科技有限公司，本公司全资子公司 北京华伍 指 北京华伍创新科技有限责任公司，本公司全资子公司 上海庞丰 指 上海庞丰交通设备科技有限公司，本公司全资子公司 华伍行力 指 上海华伍行力流体控制有限公司，本公司参股子公司 华伍航空 指 武汉华伍航空科技有限公司，本公司参股子公司 华伍智能 指 华伍智能技术（深圳）有限公司，本公司全资子公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 华伍股份 股票代码 300095 公司的中文名称 江西华伍制动器股份有限公司 公司的中文简称 华伍股份 公司的外文名称（如有） Jiangxi Huawu Brake Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Huawu Co.,Ltd. 公司的法定代表人 聂景华 注册地址 江西省丰城市工业园区新梅路7号 注册地址的邮政编码 331100 办公地址 江西省丰城市工业园区新梅路7号 办公地址的邮政编码 331100 公司国际互联网网址 http;//www.hua-wu.com 电子信箱 hwzqb@hua-wu.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈凤菊 胡仁绸 联系地址 江西省丰城市工业园区新梅路7号 江西省丰城市工业园区新梅路7号 电话 0795-6206009 0795-6206009 传真 0795-6206009 0795-6206009 电子信箱 cfj@hua-wu.com hurc@hua-wu.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 江西省丰城市工业园区新梅路7号江西华伍制动器股份有限公司证券 部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号 签字会计师姓名 周益平、管丁才 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 566,014,288.05 677,903,252.73 -16.51% 422,710,035.47 归属于上市公司股东的净利润 （元） 52,100,327.73 41,084,708.62 26.81% 66,110,551.90 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 46,090,925.25 39,968,146.25 15.32% 28,307,754.32 经营活动产生的现金流量净额 （元） 106,365,393.47 61,460,888.14 73.06% -33,315,403.23 基本每股收益（元/股） 0.1716 0.1366 25.62% 0.2201 稀释每股收益（元/股） 0.1682 0.1355 24.13% 0.2184 加权平均净资产收益率 6.48% 5.32% 1.16% 9.23% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,193,839,084.04 1,133,333,298.25 5.34% 1,061,293,314.92 归属于上市公司股东的净资产 （元） 804,226,003.04 790,349,332.22 1.76% 755,217,183.60 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 144,560,192.58 148,141,661.39 121,313,825.50 151,998,608.58 归属于上市公司股东的净利润 9,264,802.66 22,044,400.95 16,830,642.36 3,960,481.76 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 8,177,797.63 17,326,562.29 13,334,722.04 7,251,843.29 经营活动产生的现金流量净额 -13,033,687.12 15,699,396.20 78,816,077.43 24,883,606.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -533,278.27 18,657.13 32,586,748.58 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,674,968.14 3,234,185.00 1,154,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,236,778.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -349,260.96 -810,763.25 -283,014.11 减：所得税影响额 1,590,090.32 461,669.14 -1,332,463.47 少数股东权益影响额（税后） 2,192,936.11 863,847.37 224,178.84 合计 6,009,402.48 1,116,562.37 37,802,797.58 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事工业制动器及其控制系统和水暖管件的研发、设计、制造和销售。公司多年来一直为国内生产规模最大、 产品品种最全、行业覆盖面最广并具备较强自主创新能力的工业制动器专业生产商和工业制动系统解决方案提供商，是我国 工业制动器现有八项行业标准中七项行业标准的第一起草单位，其中一项为国家标准。 公司主要产品工业制动器和制动系统具体包括：各种通用类工业制动器，如块式制动器、盘式制动器、带式制动器等； 专用类制动器，如风电制动器、矿用制动器、工程机械制动器等；轨道交通制动系统，如有轨电车制动系统、地铁制动系统 等；适合不同制动器工况的各类摩擦材料，半金属(有机复合摩擦材料）摩擦材料、粉末冶金摩擦材料、陶瓷基摩擦材料、 炭陶复合摩擦材料等；各种防风装置，如轮边制动器、夹轨器、顶轨器、防风铁楔等；各种电液驱动装置，电力液压推动器、 电液推杆、液压系统、油缸等；开发系统集成及智能化产品，如传动系统集成、制动系统智能化等。 产品主要应用行业领域包括：矿山、冶金、港口码头、风电、轨道交通等领域。近年来，随着国家加快产业结构调整， 传统产业产能过剩问题比较突出，煤炭、钢铁等行业去过剩产能工作正在进行，受其影响，报告期内，公司在矿山、冶金等 传统产业领域的产品销量开始下滑，公司预计随着行业周期性波动影响，矿山、冶金等传统产业领域需求疲软仍将持续；报 告期内，公司港机业务与去年相比有所提升，主要得益于公司抓住各地港口改造、智能化码头建设机遇，加大了营销力度和 强化了产品智能升级，在国内经济增速放缓的大背景下，公司通过不断升级产品，力争未来港机业务稳中有进；风电新能源 作为国家鼓励发展的清洁能源，近年来在国家的大力倡导和扶持下快速发展，公司风电制动器产品也借助这股东风，销售收 入和订单数量近年明显增加，报告期内，公司风电产品销量大幅增长，有力支撑了公司整体业绩的提升；报告期内，公司完 成了全资控股上海庞丰，加强了对上海庞丰的控制力。公司针对轨道交通产业项目而实施的非公开发行股票事项于2016年1 月顺利过会，公司完成了在轨道交通领域的战略布局。国家提出的“一带一路”建设和装备制造业走出去战略，为轨道交通产 业发展带来了历史机遇，而制动系统作为轨交车辆的关键零部件，目前国产化率还非常低，大部分依赖于进口，该行业在增 量和进口替代等方面发展空间巨大。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期公司出资688万元占上海华伍行力流体控制有限公司的43%股权。 固定资产 比上年同期增加1144.93万元,增幅为4.21%,主要系新增固定资产4267.25万元和计 提折旧3053.33所致。 无形资产 比上年同期增加837.49万元,增幅为13.45%,主要系公司新购土地805.59万元、专利 权354.76万元和摊销无形资产费用346.42万元所致。 在建工程 比上年同期减少1151.26万元,减幅为87.16%,主要系2MW太阳能电站、静置试验台 等项目本期转入固定资产所致。 应收票据 比上年同期增加2144.16万元，增幅为44.46%，系2015年货款回笼方式中银行承 兑汇票比例增加所致。 预付款项 比上年同期减少1681.03万元，减幅为44.18%，系生产经营正常变动所致。 其他应收款 比上年同期减少1683.83万元，减幅为81.81%，系公司子公司芜湖金贸流体股份有 限公司本期已收回前期芜湖市金贸环保材料科技有限公司欠资金往来款和杨修霞 欠股权转让款所致。 其他流动资产 比上年同期减少252.21万元，减幅为48.97%，系公司期末增值税留抵扣额比上年 同期减少230.69万元所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力不断增强，公司整体优势突出： 公司多年来一直为国内生产规模最大、产品品种最全、行业覆盖面最广并具备较强自主创新能力的工业制动器专业生 产商和工业制动系统解决方案提供商，是我国工业制动器现有八项行业标准中七项行业标准的第一起草单位，其中一项为国 家标准。 公司研发实力稳步提升，研发队伍不断壮大，研发机构合理设置。截至报告期末,公司本部共获得各项技术专利35项， 其中发明专利3项。目前公司已申报待批专利13项，其中申报发明专利8项。 报告期内，公司本部新获得专利11项，专利申报和取得数量明显高于往年。下属子公司金贸流体及上海庞丰亦获有多 项专利技术,其中上海庞丰在报告期内获3项发明专利及3项实用新型专利授权、3项软件著作权。公司结合实际情况，设立了 多个研发机构，布局多个领域，各研发部门相辅相成，各有侧重点，主要有公司本部研发部门、上海研发中心、庞丰轨道交 通研发部门。 报告期内,公司核心管理团队和关键技术人员没有发生重大变化 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年是国家“十二五”规划的收官之年，国内经济在深化改革、经济结构调整中依然错综复杂，经济下行压力持续加大， 经济进入新常态。面对复杂多变的经营环境以及严峻的挑战，公司紧紧围绕转型升级发展战略，积极采取各种应对措施，以 “认清形势、加强学习、转变观念、提升理念、端正作风、深化改革”为工作指导方针，以结果为导向、发展为目标。对外积 极调整产业布局，对产业链进行衍生和拓展，整合产业链资源，夯实产业链的应用市场，发挥产业协同效应；对内加大产品 结构调整，加大重点领域的研发力度，继续深入开展港口、风电、轨道交通等领域技术和产品的研制，强化技术创新，一方 面巩固公司在港口、风电等领域的综合竞争力，另一方面为进入轨道行业增强实力，全面提升公司经营效率和经营质量，攻 坚克难，团结一心，实现了新增长，新突破。公司合并报表实现营业收入5.66亿元，实现归属母公司净利润5210.03万元，净 利润同比增长26.81%，其中母公司实现营业收入4.11亿元，实现净利润4750.44万元，净利润同比增长32.91%。 报告期内公司主要经营情况如下： (一)稳定传统市场龙头地位 报告期内，公司继续深入拓展营销渠道，扩大项目销售和管理团队，稳步推进公司的营销策略；在传统产业遭受宏观经 济的影响，冶金钢铁行业产能过剩，基础建设投资减缓，煤炭采掘行业全面亏损的情况下，坚持以用户为导向的营销理念， 主动参与项目技术的设计与售后联络交流会，积极落实客户的各项反馈，在为客户提供高性能、高品质的设计和产品的同时， 为客户提供优质服务以及系统优化等增值服务，巩固公司的市场竞争力，保证企业盈利能力。港口机械代表客户振华重工配 套总量较去年有所增长，公司仍然是其国产制动器的主要供应商。 （二）、扩大风电市场，拓展营销渠道，创新销售模式 公司上市募集资金投向的“年产3.5万台（套）风电设备制动装置产业化建设项目”已取得成效。经过几年的努力，公司产 品质量优、性价比高，公司产品口碑和质量受主机厂家认可，随着市场业绩带来的认可度增加，国内前20名风机主机厂从公 司的采购量迅速上升，公司风电制动器产品市场份额在风机行业已稳居国内第一。大部分主机厂已实现批量供货，公司是其 中部分客户的唯一制动器供应商，全球领先的风机制造商金风科技已经成为公司第一大客户，全年对金风科技共销售产品总 额为8942.40万元，占年度销售总额比例为15.80%。公司在湘电风能、上海电气等主机厂的配套份额同比较大增长。 （三）、转型轨道交通市场，整合上下游产业链，发挥产业协同效应 利用资本市场的融资平台，立足于公司现有产业链，通过整合产业链资源，加快外延式扩展的进程是公司战略发展目 标之一。报告期内，公司通过收购上海庞丰其他股东剩余股权将其变更为全资子公司，本次收购有助于公司发挥协同效应， 加快产业链整合的步伐，实现公司向高端装备制造业的进一步跨越，加快非公开发行项目的产业进程。上海庞丰在过去一年 顺利交付了中车长客公司、新筑股份的批量有轨电车制动系统订单以及中车株洲车辆厂长沙磁悬浮车辆制动系统订单，完成 了上海地铁1号线5列车制动系统架修任务，2015年首次扭亏为盈。十三五期间，轨道交通将有望成为公司新的利润增长点。 （四）、加强技术创新，巩固领先优势 报告期内，公司加大技术投入，积极创新，全年共完成9项新产品研发项目，新增授权专利11项（其中1项发明专利）， 总数达35项（不含控股子公司），另有6项发明专利、4项实用新型专利、1项外观专利被受理。“智能型高可靠工业制动器” 获得宜春市科技进步一等奖，江西省科技进步二等奖。上述通过技术鉴定的科技成果有利于丰富公司产品种类，优化产品结 构，为公司未来的发展提供新的利润增长点，有利于发挥公司技术创新优势，进一步提高公司的自主创新能力，提升公司的 行业地位，提高公司核心竞争力。2015年11月，公司通过了高新技术企业的重新认定。 （五）、发挥人才资本，助力转型发展 在报告期内公司始终坚持“人才是企业发展的第一要素”的理念，将人才当作公司发展的源动力，为此，公司积极推进 人才战略，在大力引进中高端人才的同时，公司的人力资源部门开展了一系列的管理能力培训、专业技能培训、技术等级培 训、在岗操作培训等培训活动，有效提高了员工的综合素质，为员工成长成才奠定了基础、创造了条件，同时为员工的晋升 提供有利的保证，积极推动公司人才培养平台的搭建，为公司持续稳定的发展提供了人才保障。在公司内部建立完善的“自 我学习机制”，鼓励员工学习、思考和创新，营造团结、协调、和谐的企业文化氛围，提升员工的认同感、增强员工业务能 力，构建智力资本管理体系，打造企业的竞争的“软”实力。高端人才的加入有效实现了资源互补，为公司带来了诸多包括信 息、经验、知识、技术等方面的专业化支持，进一步推动了公司专业化、规范化治理，为公司持续稳定的发展提供了人才保 障。 （六）、加强企业内部管理，提升公司治理水平 报告期内，公司持续强化内部管理，推进内部流程的优化和改进，利用信息化手段推进精细化管理，提高生产效率及 管理水平；在内部控制方面，公司按照最新的监管要求，修订了《公司章程》等相关规则和制度，充分发挥内审部、监事会 以及外部机构的监督作用，重点加强内控体系、法律风险防范体系、采购合同管理体系建设，营建全员风险控制的意识和氛 围，重点确保公司生产经营活动的有序、规范运行。 2015年12月控股子公司芜湖金贸流体成功挂牌新三板，公司完成了2015年非公开发行A股股票预案材料的申报、意见 反馈并顺利过会。公司商标被认定为中国驰名商标，为下一步成为国际品牌打下基础。企业品牌及产品宣传持续发力，《华 伍之窗》正式更名为《华伍股份》并成为丰城市第一家备案企业期刊。党内工作开展有声有色，党支部组织高管团队赴兰考 学习焦裕禄同志先进事迹，并把焦裕禄同志精神带回公司，结合实际工作，掀了学习焦裕禄同志先进事迹热潮。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 566,014,288.05 100% 677,903,252.73 100% -16.51% 分行业 装备制造业 542,133,683.26 95.78% 510,785,671.33 75.35% 20.43% 劳务收入 8,448,411.23 1.49% 6,835,377.38 1.01% 0.48% 其他业务收入 15,432,193.56 2.73% 160,282,204.02 23.64% -20.91% 分产品 工业制动器 324,432,773.67 57.32% 260,907,492.50 38.49% 18.83% 液压及电液驱动装 置 40,666,560.65 7.18% 61,906,663.72 9.13% -1.95% 制动衬垫 13,575,260.25 2.40% 13,825,468.18 2.04% 0.36% 制动系统技术改造 12,281,901.04 2.17% 15,670,640.92 2.31% 0.14% 水暖管道零件 107,886,161.96 19.06% 134,771,861.16 19.88% -0.82% 轨道交通制动系统 25,600,280.39 4.52% 2,479,459.85 0.37% 4.15% 劳务收入 8,448,411.23 1.49% 6,835,377.38 1.01% 0.48% 其他产品 17,690,745.30 3.13% 21,224,085.00 3.13% 0.00% 其他业务收入 15,432,193.56 2.73% 160,282,204.02 23.64% -20.91% 分地区 国内 472,196,262.30 83.42% 555,318,855.47 81.92% 1.50% 国外 93,818,025.75 16.58% 122,584,397.26 18.08% -1.50% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 装备制造业 542,133,683.26 337,824,009.62 37.69% 6.14% 4.97% 0.70% 分产品 工业制动器 324,432,773.67 192,556,291.33 40.65% 24.35% 25.56% -0.57% 液压及电液驱动 装置 40,666,560.65 26,045,216.21 35.95% -34.31% -31.37% -2.75% 水暖管道零件 107,886,161.96 80,031,058.28 25.82% -19.95% -19.22% -0.67% 分地区 国内（主营业务） 456,764,068.74 276,199,336.24 39.53% 15.63% 11.19% 2.41% 国外 93,818,025.75 67,068,835.59 28.51% -23.47% -15.05% -7.09% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 工业制动装置及液 压驱动装置 销售量 台/套 133,210 149,419 -10.85% 生产量 台/套 136,511 162,179 -15.83% 库存量 台/套 42,121 38,820 8.50% 铸管件产品 销售量 吨 10,540.91 13,355.97 -21.08% 生产量 吨 11,968.98 13,688.37 -12.56% 库存量 吨 5,361.56 3,933.49 36.31% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 铸管件产品库存数据同比变化较大的说明：期末库存产成品同比增长36.31%，主要原因：一是公司部分产品、客户相 对稳定，且以国外客户为主，客户与公司订单较为频繁，公司为应对频繁的订单，根据客户及预期订单提前生产。二是国内 客户所需产品型号基本一致，且交货时间较为苛刻，针对国内市场，公司提前准备较多的产成品。三是2015年市场行情较差， 销售订单相比2014年略少，公司生产方面未进行大幅减产，空余产能用于生产国内外销售的通用产品。因此导致期末产成品 维持较高的水平，符合本行业实际情况。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 装备制造业 原材料 269,659,415.53 79.82% 216,778,498.65 67.36% 12.46% 说明 增长变化原因：公司ERP系统升级，成本核算更精细，将原来分摊的间接材料费用直接归集进原材料产品成本。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 206,701,322.62 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 36.52% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 新疆金风科技股份有限公司 89,424,054.89 15.80% 2 上海振华重工(集团)股份有限公司 71,134,650.15 12.57% 3 湘电风能有限公司 22,633,973.21 4.00% 4 上海电气风能有限公司 13,521,808.90 2.38% 5 西班牙（FERTORDUCTILS.A.)（AVK VALVULAS） 9,986,835.47 1.76% 合计 -- 206,701,322.62 36.52% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 79,671,973.93 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.70% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 南昌贝尔令实业发展有限公司 36,414,946.54 11.29% 2 芜湖市金诚管件有限责任公司 19,667,017.06 6.10% 3 芜湖市聚全铸造材料贸易有限公司 8,292,997.00 2.57% 4 枣庄金正钢铁有限公司 7,722,500.00 2.39% 5 南昌麦克赛尔实业有限公司 7,574,513.33 2.35% 合计 -- 79,671,973.93 24.70% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 53,511,631.70 50,910,874.15 5.11% 管理费用 81,900,345.99 70,554,182.73 16.08% 上海庞丰合并期间差异导致 财务费用 9,166,607.08 11,019,263.14 -16.81% 控股子公司金贸流体汇兑收益增加 所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司为了进一步增强和提高核心技术与产品的竞争力，公司继续加强研发投入，不断提升研发实力。报告 期内，公司研发投入金额为2867.49万元，占合并报表营业收入的5.07%。 公司主要研发项目包括： （1）常规产品 常规产品主要应用于矿山、冶金和港口码头。报告期内公司技术部门持续加强与用户沟通和技术交流，并根据产品运行 工况来不断完善、改进，不断对产品进行技术升级，改善客户需求，提高产品差异化。例如通过积极参与自动化码头项目及 轻型RTG、智能RTG配套产品的开发，完善了带BMS监控系统的高、低速轴制动器产品及相关电磁、防风类产品的开发和 改进，提高产品附加值，增强产品核心竞争力。 （2）风电产品 公司技术部门紧跟主机新机型发展的需求，不断开发适用产品。2015年，公司2MW及以上机型的供货量首次超过1.5MW 机型，未来2MW及以上机型将成为市场主流，公司结合市场情况，加大了对2MW以上风机、高原、高湿及低风速风机、海 上及潮间带风机配套要求的研究和产品开发力度，此举有利于公司保持在主流主机厂的优势和市场份额，有利于促进风电产 品销量的增长。 （3）轨交制动系统 公司对轨道交通制动系统的研发持续推进，科研实力进一步提升，报告期内，上海庞丰完成的部分主机厂国产化平台研 发项目有“长沙磁悬浮列车”、“唐山燃料电池超级电容100%低地板有轨电车”和“浦镇低地板样车”项目，完成了IRIS认证、 EN15085认证的监督审核工作，取得3项发明专利、3项实用新型专利授权及3项软件著作权。轨交制动系统研发实力的提升， 有助于公司完成产业布局，加快发展战略的实现。 （4）其他产品 为丰富公司产品多样性，公司在多个领域进行了多项新产品的研发，例如对石油钻机制动装置的研发，有助于未来公司 在石油开采市场占据份额；对常规产品和风电摩擦材料的研发和改进，对轨道交通摩擦材料研发，有助于提高产品整体质量 水平和实现摩擦材料的产业化。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 183 184 143 研发人员数量占比 13.34% 14.77% 15.77% 研发投入金额（元） 28,674,894.55 22,433,991.26 17,533,811.48 研发投入占营业收入比例 5.07% 3.31% 4.15% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 16 5 22 实用新型 58 72 103 外观设计 1 0 0 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 核心技术团队及关键技术人员保持稳定 是否属于科技部认定高新企业 是 上述专利情况统计口径为合并报表口径 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 559,289,868.44 660,624,224.44 -15.34% 经营活动现金流出小计 452,924,474.97 599,163,336.30 -24.41% 经营活动产生的现金流量净 额 106,365,393.47 61,460,888.14 73.06% 投资活动现金流入小计 6,526,096.56 21,125,817.98 -69.11% 投资活动现金流出小计 92,826,683.74 91,379,060.84 1.58% 投资活动产生的现金流量净 额 -86,300,587.18 -70,253,242.86 22.84% 筹资活动现金流入小计 232,950,000.00 208,833,368.00 11.55% 筹资活动现金流出小计 244,319,607.07 200,403,782.45 21.91% 筹资活动产生的现金流量净 额 -11,369,607.07 8,429,585.55 -234.88% 现金及现金等价物净增加额 10,086,596.77 -383,294.59 -2,731.55% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加73.06%，主要原因是购买商品支付的现金与上期相比减少1.56亿元所致。 2、投资活动现金流入小计同比减少69.11%，主要原因是上期处置子公司华伍重工股权收到现金2000万元而本期无此项目所 致。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少234.88%，主要原因是分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上期增加1180.40 万元所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -617,094.01 -0.93% 是 资产减值 3,123,037.58 4.71% 是 营业外收入 10,998,080.46 16.58% 政府补助等 否 营业外支出 997,600.77 1.50% 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 160,802,749.56 13.47% 144,325,022.79 12.73% 0.74% 应收账款 292,212,392.28 24.48% 265,295,824.68 23.41% 1.07% 存货 209,742,386.51 17.57% 209,603,618.80 18.49% -0.92% 长期股权投资 6,262,905.99 0.52% 0.52% 固定资产 283,091,492.65 23.71% 271,642,228.42 23.97% -0.26% 在建工程 1,695,799.75 0.14% 13,208,397.96 1.17% -1.03% 短期借款 204,000,000.00 17.09% 179,500,000.00 15.84% 1.25% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 77,517,000.00 134,281,580.00 -42.27% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 上海庞 丰交通 设备科 技有限 公司 轨道交 通制动 系统的 研发、 制造、 销售 收购 50,017,000.00 45.47% 自有资 金 吴萌 岭、姚 雪荣等 8名自 然人 长期 股权 383,005.98 否 2015年 08月28 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2015-079 武汉华 伍航空 科技有 限公司 航空航 天科学 技术的 研发及 航空航 天设备 的研 发、销 售、技 术服务 新设 27,500,000.00 25.00% 自有资 金 武汉华 中科技 大产业 集团有 限公 司、李 仁府 长期 股权 0.00 否 2015年 11月18 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2015-093 合计 -- -- 77,517,000.00 -- -- -- -- -- 0.00 383,005.98 -- -- -- 注：武汉华伍航空科技有限公司股权投资款27,500,000.00元于2016年1月完成支付。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2010年 首次公开 发行 41,441.26 1,439.38 40,860.04 0 0 0.00% 581.22 结存于募 集资金专 户中 0 合计 -- 41,441.26 1,439.38 40,860.04 0 0 0.00% 581.22 -- 0 募集资金总体使用情况说明 (一)实际募集资金金额、资金到位情况 公司经中国证券监督管理委员会 2010 年 6月30 日《关于核准江西华伍制动器股份有限公司首次公开发行股票并在创业 板上市的批复》证监许可【2010】889 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）1,950 万股，发行价格每股 22.56元，募集资金总额43,992 万元,扣除各项发行费用 2,550.74万元后，募集资金净额 41,441.26 万元。募集资金及时 到账，已由天健会计师事务所有限公司于 2010 年7 月22日出具的天健验字【2010】第3-50号《验资报告》验证确认。 (二)2015年度募集资金使用情况及结余情况 截止2015年12月31日，公司实际累计使用募集资金40860.04万元，本年度募集资金项目实际投入1439.38 万元。截止 2015年12月31日，公司募集资金专户余额为 807.76 万元（包括累计利息收入 226.54 万元），尚未投入的募集资金 581.22 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1、年产5万台工业 制动器技术升级及 产业化扩建项目 否 13,548.37 13,548.37 10,794.72 79.68% 2013年 07月04 日 1,029.88 10,640.46 否 否 2、年产3.5万台（套） 风电设备制动装置 产业化建设项目 否 9,616.37 9,616.37 9,395.11 97.70% 2013年 07月04 日 2,626.8 4,088.79 否 否 3、制动系统及摩擦 材料应用工程研究 中心项目 否 2,800 2,800 1,439.38 2,218.78 79.24% 2015年 12月31 日 是 否 4、年产5万台工业 制动器及年产3.5万 台（套）风电项目结 余资金永久性补充 流动资金 否 2,974.92 100.00% 2013年 07月04 日 是 否 承诺投资项目小计 -- 25,964.74 25,964.74 1,439.38 25,383.53 -- -- 3,656.68 14,729.25 -- -- 超募资金投向 1、设立上海研发中 否 1,475 1,475 1,287.5 87.29% 2011年 是 否 心 8 05月31 日 2、设立江西力华新 能源科技有限公司 否 4,900 4,900 4,900 100.00% 2013年 06月30 日 164.19 283.34 否 否 3、设立北京华伍创 新科技有限责任公 司 否 3,000 3,000 3,000 100.00% 2012年 12月31 日 22.08 -59.14 否 否 4、超募资金结余金 额永久性补充流动 资金 否 488.93 100.00% 2013年 07月04 日 是 否 归还银行贷款（如 有） -- 2,800 2,800 2,800 100.00% -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 3,000 3,000 3,000 100.00% -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 15,175 15,175 15,476.51 -- -- 186.27 224.2 -- -- 合计 -- 41,139.74 41,139.74 1,439.38 40,860.04 -- -- 3,842.95 14,953.45 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1、年产5万台工业制动器技术升级及产业化扩建项目该项目为公司技术及产业化升级项目，主要 生产公司传统工业制动器。由于宏观环境、市场环境及行业发展情况与期初设计时发生变化，各项综 合因素的变化对项目造成了一定的影响。 2、年产3.5万台（套）风电设备制动装置产业化建设项目。由于宏观环境、市场环境及行业发 展情况与期初设计时发生变化，各项综合因素的变化对项目造成了一定的影响。 3、制动系统及摩擦材料应用工程研究中心投资项目公司的制动系统及摩擦材料应用工程研究中 心是在原有“江西省工业制动器工程技术研究中心”基础上进行扩充和提升。募集资金到位后，公司为 充分利用资源，减少浪费，对原有可用的相关设备进行了修整利用，对研发过程中需要的新设备进行 了补充。另外，公司超募资金投资项目“上海研发中心项目”已建设完成并投入使用，由于上海研发中 心承担了部分制动系统及摩擦材料应用研发任务且由于新的研发项目和研发进度未对其配套设备较 大幅度提出新的要求，所以没有在设备方面进行大范围的采购和更新。 截至2015年12月31日，公司制动系统及摩擦材料应用工程研究中心投资项目已经建设完成， 公司第三届董事会第二十次会议对该项目进行了结题并审议通过了《关于将制动系统及摩擦材料应用 工程研究中心投资项目节余资金永久补充流动资金的议案》。 4、江西力华新能源科技有限公司为公司超募资金建设项目，由于所建设风电场项目尚在测风状 态，尚未建成，故未达到预期效果，力华新能源公司的其他业务开展顺利。 5、江西北京华伍创新科技有限责任公司为公司超募资金建设的子公司，其利用北京地缘优势， 承担着公司整体市场维护，人才、技术引进等各项职责，虽独立盈利不明显，但间接给公司创造了诸 多附加效益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 适用 途及使用进展情况 1、2010年8月23日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过了《关于首次公开发行股票募 集资金中其他与主营业务相关的营运资金使用计划的议案》，董事会同意公司使用超募资金中的2,800 万元偿还银行贷款。 2、2010年10月26日，公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过了《关于公司使用部分 闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，董事会同意公司从超募资金15,476.52万元中，用4,000万 元暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月,公司于2011年4月8日已归还至募 集资金专户。 3、2011年1月13日，公司第一届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金设 立上海研发中心的议案》，同意使用部分超募资金1475万元设立上海研发中心。 4、2011年4月21日，公司召开第一届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于公司使用部 分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司用4,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金， 截至报告期末，公司已将其归还至超募资金账户。 5、2012年3月20日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于使用部分超募资 金投资设立合资公司的议案》，董事会同意公司使用4900万元超募资金中与力德风力发电(江西)有限 责任公司共同出资在江西省丰城市设立江西力华新能源科技有限公司，专门从事风电场项目建设与运 营。 6、2012年5月30日，公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分超募资 金投资设立北京全资子公司的议案》，董事会同意公司使用3000万元超募资金在北京设立全资子公 司，用于从事工业制动器及控制系统的研发、销售和相关咨询业务。 7、2012年6月20日，公司召开第二届董事会第十次会议，审议通过了《关于使用部分超募资 金永久补充流动资金的议案》，董事会同意使用3000万元超募资金永久补充流动资金。2012年7月 该笔资金已全部拨付到位。 8、2013年7月4日，经公司第二届董事会第十九次会议及公司2013年第二次临时股东大会审 议通过了《关于将部分募投项目结余资金及超募资金永久补充公司流动资金的议案》，公司将尚未使 用超募资金及利息751.33万元永久性补充公司日常经营所需的流动资金。参见公司2013年 7月4日 在中国证监会指定信息披露网站发布的关于将《部分募投项目结余资金及超募资金永久补充公司流动 资金的公告》公告编号：（2013-021） 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 1、年产5万台工业制动器技术升级及产业化扩建项目:截至2010年7月31日，公司已利用自筹 资金预先投入该项目6,313.10万元，并已置换完毕。 2、年产3.5万台(套)风电设备制动装置产业化建设项目:截至2010年7月31日，公司已利用自 筹资金预先投入该项目2,747.73万元，并已置换完毕。 3、制动系统及摩擦材料应用工程研究中心投资项目:截至2010年7月31日，公司已利用自筹资 金预先投入该项目46.14万元，并已置换完毕。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 截止2015年12月31日，公司用闲置募集资金暂时补充流动资金已全部归还。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 经公司第二届董事会第十九次会议及公司2013年第二次临时股东大会审议通过了《关于将部分 募投项目结余资金及超募资金永久补充公司流动资金的议案》，公司“年产5万台工业制动器技术升级 及产业化扩建项目”和“年产3.5万台（套）风电设备制动装置产业化建设项目”完成投资进行结题，并 将结余资金及利息3200.04万元转为流动资金，“上海研发中心项目”结余资金也在该议案中一并转为 流动资金；经公司第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于将制动系统及摩擦材料应用工程研究 中心投资项目节余资金永久补充流动资金的议案》，董事会同意公司将已完工募集项目节余资金合计 807.76万元（含利息收入226.54万元）用于永久补充公司流动资金。 投资资金结余原因如下： 1、公司通过严格执行多方比价采购制度及项目招投标方式，较好地控制了工程建设和设备采购 的成本。 2、项目工程建设过程中，在保证工程质量的前提下，公司本着厉行节约的原则，进一步加强工 程费用控制和管理，减少了工程总开支。 3、在生产线设备组装建设过程中，随着国内设备技术水平提高，公司通过优先采购国内生产设 备和利用原有设备进行更新改造，因此项目在实际实施时，固定资产的设备购置与安装的投入比原计 划大幅降低。具体参见公司 2013年7月4日在中国证监会指定信息披露网站发布的关于将《部分募 投项目结余资金及超募资金永久补充公司流动资金的公告》（公告编号：2013-021） 4、制动系统及摩擦材料应用工程研究中心投资项目公司的制动系统及摩擦材料应用工程研究中 心是在原有“江西省工业制动器工程技术研究中心”基础上进行扩充和提升。募集资金到位后，公司为 充分利用资源，减少浪费，对原有可用的相关设备进行了修整利用，对研发过程中需要的新设备进行 了补充。另外，公司超募资金投资项目“上海研发中心项目”已建设完成并投入使用，由于上海研发中 心承担了部分制动系统及摩擦材料应用研发任务且由于新的研发项目和研发进度未对其配套设备较 大幅度提出新的要求，所以没有在设备方面进行大范围的采购和更新。 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚末使用的募集资金结存于募集资金专户中。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 芜湖市金贸 流体科技股 份有限公司 子公司 管道、阀门 的生产 6088 万元 174,979,443.34 99,241,964.54 111,568,451.10 8,164,484.54 11,744,202.50 内蒙古天诚 商贸有限责 任公司 子公司 风电维保服 务 500万元 23,825,275.60 16,169,357.45 6,622,872.15 -395,886.04 -236,818.98 江西力华新 能源科技有 限公司 子公司 风电、太阳 能等新能源 开发、服务、 贸易 7000万元 76,017,289.80 74,047,684.88 27,241,897.64 3,138,523.57 2,345,604.27 北京华伍创 新科技有限 责任公司 子公司 工业制动器 设计、销售、 服务等 3000万元 29,814,089.55 29,545,884.62 10,173,743.55 466,091.69 1,000,322.34 上海庞丰交 通设备科技 有限公司 子公司 轨道交通制 动系统的研 发、制造、 销售 3666.67万元 76,510,994.77 32,602,215.80 30,765,811.65 -754,651.94 383,005.98 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 武汉华伍航空科技有限公司 合资成立新公司 培育新产业新的利润增长点 主要控股参股公司情况说明 金贸流体为公司控股子公司，公司持股为51.22%，报告期内，实现营业收入11,156.85万元，实现净利润1,174.42万元。 公司于2013年底完成金贸流体收购，金贸流体的并入增强了公司综合盈利能力。报告期内，金贸流体完成新三板挂牌，有利 于其拓展融资渠道，推动其进一步发民；有利于其建立激励机制，稳定和吸引优秀人才；有利于其进一步完善股份治理结构， 提高经营管理水平，确保其稳健发展。 公司于2015年完成收购上海庞丰其他股东全部股权，变更为公司全资子公司，报告期内，上海庞丰实现营业收入3,076.58 万元，实现净利润38.30万元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 1、轨道交通制动器系统 国家铁路局近期公布的《铁路“十三五”发展规划征求意见稿》中的数据显示，“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将 达3.5至3.8万亿元，其中基本建设投资约3万亿元，建设新线3万公里。至2020年，全国铁路营业里程达到15万公里，其中高 速铁路3万公里。 “十三五”期间铁路建设规模空前，铁路建设资金需求巨大。《征求意见稿》首次明确提出：“十三五”期间 要向社会推出一批市场前景较好，投资预期受益较稳定的铁路项目。在城际铁路布局上，《征求意见稿》提出：城际铁路规 划新开工建设5000公里左右，2020年城际铁路规模达到5000公里。重点建设京津冀地区、长三角地区、珠三角地区等8个城 市群城际铁路。轨道交通产业随着城镇化的发展、国家产业结构的调整，将成为公司大力拓展的方向之一。根据德国SCI Verkehr公司研究资料，2018年全球轨道交通装备市场规模预计将达到1,400亿美元以上，也既8600亿人民币左右，过去10年 复合增长率为5.7%。一般制动系统占轨道交通装备总成本的5%左右，全世界每年制动系统销售额约为400亿人民币，且市场 份额集中在少数几家公司手中，因此轨道交通制动系统市场发展空间巨大。另外，“十三五”期间，轨道交通车辆将进入高级 检修阶段，动车保养检修市场进入成长期。投资机会方面，一带一路国家战略加快中国高铁开拓海外市场，打开行业增长新 空间。未来随着动车组社会拥有量的增加，基于动车组运营安全、维护的检测监测及数据服务需求将迎来较大增长，未来动 车组核心零部件配套国产化以及相应运营维修检测市场的潜力逐步释放。 2、风电制动器行业 根据国家可再生能源学会发布的十三五规划显示，下一个五年，风力发电装机容量仍保持二位数以上的增长速度。在（未完）  |