[年报]群兴玩具:2015年年度报告
广东群兴玩具股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 02 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人林伟章、主管会计工作负责人乔新睿及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 陈轲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第四节 “ 管理层讨论与分析 ” 中 “ 公司未来发展的展望 ” 部分， 具体描述了公司经营过程 中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关 内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ . 9 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ....................... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 23 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 38 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ .................. 45 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 52 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 58 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 137 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、群兴 玩具 指 广东群兴玩具股份有限公司 群兴投资 指 广东群兴投资有限公司 本公司控股股东 指 广东群兴投资有限公司 本公司实际控制人 指 林伟章、黄仕群 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 童乐乐玩具 指 汕头市童乐乐玩具有限公司 群兴香港 指 群興玩具（香港）有限公司 粤科租赁 指 广东粤科融资租赁有限公司 标的公司、三洲核能 指 四川三洲川化机核能设备制造有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广东群兴玩具股份有限公司章程》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 群兴玩具 股票代码 002575 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东群兴玩具股份有限公司 公司的中文简称 群兴玩具 公司的外文名称（如有） GUANGDONG QUNXING TOYS JOINT - STOCK CO., LTD. 公司的 外文名称缩写（如有） QUNXING 公司的法定代表人 林伟章 注册地址 广东汕头市澄海区莱芜经济开发试验区莱美工业区 注册地址的邮政编码 515800 办公地址 广东省深圳市南山区科苑路 15 号科兴科学园 B1 栋 603 办公地址的邮政编码 518057 公司网址 http://www.qunxingtoys.com 电子信箱 info@qunxingtoys.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林伟章 吴董宇 联系地址 广东省深圳市南山区科苑路 15 号科兴科 学园 B 1 栋 603 广东省深圳市南山区科苑路 15 号科兴科 学园 B1 栋 603 电话 0755 - 86520802 0755 - 86520802 传真 0755 - 86520803 0755 - 86520803 电子信箱 info@qunxingtoys.com info@qunxingtoys.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公 司董秘办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 19316605 - 7 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2011 年 4 月 6 日，公司主营业务为生产、加工、销售；玩具，塑料制品，五金制 品；动漫软件设计、开发、制作；童车、手推车、婴儿床、学步车、三轮车、婴 儿车、行李车、自行车、电动车、摇篮车、摇椅、儿童摇床；废旧塑料回收、加 工；货物进出口、技术进出口。 2013 年 7 月 30 日，公司主营业务为生产、加工、 销售；玩具，塑料制品，五金制品；动漫软件设计、开发、制作；童车、手推车、 婴儿床、学步车、三轮车、婴儿车、行李车 、自行车、电动车、摇篮车、摇椅、 儿童摇床；废旧塑料回收、加工；货物进出口、技术进出口；对高新科技项目、 文化产业项目、文化休闲娱乐服务业的投资；对软件业、金融业、租赁和商务服 务业的投资；工业产品设计，多媒体和动漫技术的研发，电子信息技术的应用和 开发；房屋（物业）租赁、机械设备租赁、仪器仪表租赁（法律、行政法规禁止 的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 16 楼 签字会计师姓名 陈瑜星、方建新 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 319,383,875.01 404,163,124.81 - 20.98% 500,877,242.70 归属于上市公司股东的净利润 （元） 18,186,393.35 14,865,866.87 22.34% 24,470,802.60 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 15,304,732.18 14,670,929.55 4.32% 23,587,550.98 经营活动产生的现金流量净额 （元） 100,640,651.82 - 6,097,695.83 1,750.47% 71,867,490.88 基本每股收益（元 / 股） 0.0309 0.0253 22.13% 0.0416 稀释每股收益（元 / 股） 0.0309 0.0253 22.13% 0.0416 加权平均净资产收益率 2.04% 1.65% 0.39% 2.74% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元） 961,823,740.96 987,413,485.10 - 2.59% 935,674,245.19 归属于上市公司股东的净资产 （元） 894,773,148.44 903,204,791.29 - 0.93% 901,710,416.99 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收 入 70,891,635.08 100,419,124.95 108,029,182.89 40,043,932.09 归属于上市公司股东的净利润 4,226,946.10 8,611,175.36 9,596,348.54 - 4,248,076.65 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 2,185,822.43 8,175,127.58 10,281,772.84 - 5,337,990.67 经营活动产生的现金流量净额 24,655,192.50 - 42,877,168.13 9,069, 230.67 109,793,396.78 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 35,897.92 - 9,301.97 - 22,910.10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,773,244.48 720,857.48 1,035,043.48 受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 243,607.60 - 341,156.42 172,315.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 590,764.55 - 110,482.66 - 126,623.01 减：所得税影响额 508,528.44 64,979.11 174,573.82 合计 2, 881,661.17 194,937.32 883,251.62 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内最大的自主品牌电子电动玩具企业之一，十多年来一直专注于电子电动玩具的研发设计、 生产及销售业务。公司产品采用业内最先进的电脑加工技术研制开发、生产制造。产品包括童车、电脑学 习机、电动车、婴童玩具和玩具手机等五大系列。集情感性、竞技性、趣味性、益智性、教育性和“光、 电、声”于一体的创意设计，具有现代风格、时代气息和文化内涵，技术含量高，符合国内外有关质量要 求。主要畅销欧美、中东、东南亚以及国内各大中城市。报告期内，公司面对当前传统玩具制造业大环境 不景气的环境下，依然专注于电子电动玩具的研发设计、生产及销售业务，继续巩固公司在玩具行业市场 的地位，通过不断创新、市场分析与敏锐的市场嗅觉，积极调整产品结构，满足市场需求。 面对公司所处的传统劳动密集型产业市场集中度低、竞争激烈，品牌效应不明显，同质化严重，附加 值较低的不利因素，加之受经济周期下行、人民币升值、原材料和劳动力成本上涨等因素影响，公司利润 空间不断受到挤压，报告期内，公司坚定积极升级转型的战略布局，拟通过资产重组，引入盈利能力较强、 具有更大发展潜力和更具市场竞争力的优质企业，通过业务转型提升公司的持续盈利能力和抗风险能力， 提高股东回报。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司股权资产未发生重大变化。 固定资产 报告期内，公司固定资产未发生重大变化。 无形资产 报告期内，公司无形资产未发生重大变化。 在建工程 报告期内，公司在建工程未发生重大变化。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、较为突出的行业地位及较高的市场占有率 公司十多年来专注于电子电动玩具研发设计、生产和销售，始终坚持以自主品牌对外销售，是国内最 大的自主品牌电子电动玩具企业之一，是“广东省制造业百强企业”、“广东省企业500强”。 2、优秀的技术开发能力 公司重视研发投入，报告期研发费用占公司主营业务收入为3.78%，致力于自主品牌电子电动玩具的 研发、生产和销售，产品主要品类有童车、电脑学习机、婴童玩具、电动车等，每个品类包含多个款式及 规格。公司的自主研发设计与模具制造优势保证公司的产品创新性与质量处于国内领先水平，使公司能够 针对国内外不同地域消费市场的需求，快速设计并制造出系列化的产品。 3、自主品牌优势 公司所有产品均使用“QUNXING”品牌进行销售，经过多年自主品牌的市场开拓，公司产品在经销商、 零售商和消费者中形成较高的影响力和认知度。 4、优良的产品品质及均衡的产品结构 多年来，公司产品质量稳定，品质优良。公司通过了ISO9001:2000质量体系认证以及国际玩具协会针 对玩具生产企业的商业行为认证，所有产品均通过“3C”认证，电动童车等多款产品已经通过国家标准管理 委员会、广东省质量技术监督局的企业认证，获得“采用国际标准产品标志证书”。 5、重大资产重组拟收购100%股权三洲核能的核心竞争力 三洲核能自成立以来一直服务于核电、军工、石化等行业，是业内大型骨干企业，主要产品包括核电 主管道、军用产品、民用管道设备及管配件。 三洲核能在核电军用设备研发和制造行业创下了“四个国内第一”的业绩，即：国内第一家获得《民用 核安全设备制造许可证》从而具有核电站主管道制造资格的企业、国内第一家实现百万千瓦级核电站主管 道成套生产和预制从而成为国内第一家实现核电站主管道国产化并具有成套核电主管道制造业绩的企业、 国内第一家能够按照美国ASME标准和法国RCC-M标准进行生产并成为国内第一家实现核电站主管道“走 出去”的企业、国内第一家攻克某军用关键设备难题并成为某军用产品唯一合格供应商的企业。 三洲核能拥有国家核安全一级1000MW压水堆核电厂主管道、核安全一/二/三级管件锻件、核安全三级 压力容器制造资格许可证，拥有多项国家发明专利技术，承接了国内二代和二代半核反应堆近60%的主管 道订单，现已成功交付15套机组的核岛主管道（含预制）。三洲核能先后获得了“九五”国家重点科技攻关 计划（重大装备）优秀技术成果奖、国家科技进步二等奖、四川省科技进步一等奖、四川省高新技术创新 产品、四川省高新技术企业、三级保密证书、军工质量认证体系证书等多项荣誉和证书。 在国家重启核电的大背景下，三洲核能紧跟行业发展，同时采取改进型传统工艺和研发创新工艺推进 三代核电主管道的研发和制造。三洲核能熟练掌握冶炼关键技术工艺和锻造核心技术工艺，在二代、二代 半核电主管道工艺基础上进行改进，采取实心电渣重熔钢锭在镦粗之后进行穿孔并空心锻造，与目前行业 内广泛采用的电渣重熔实心锭实心锻造相比，能够减少能耗、减少机加工时间和降低制造成本。同时，三 洲核能与钢铁研究总院合作开发用于三代主管道的离心浇注技术，并独创空心管轴向锻造技术，并获得国 家发明专利授权。创新工艺与三代核电主管道的传统工艺相比，能有效解决锻造过程中出现的由于锻不透 及加热时间过长导致晶粒度不达标的问题，降低核电设备运行风险，并有效降低制造成本。 在国内核电机组加速建设和“一带一路”战略的推动下，我国核电市场迎来快速发展机遇。三洲核能将 抓住历史机遇，通过过硬的技术和产品质量占领市场，具有良好的发展前景和较强的持续盈利能力。 公司抓住中国经济转型升级的重要机遇，积极探索并购机会，拟借助资本市场并购优质企业迅速提高 公司盈利水平和综合实力，促进上市公司业绩持续增长，为股东创造更大价值。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，公司所处的玩具制造业仍处于低速增长阶段，一方面，近年国外玩具安全和环保标准的提高 加重了国内出口企业的检测成本，成本上升对利润空间微薄的小型加工制造企业造成了严重的冲击。另一 方面，以出口为主的企业同时面临国内原材料和劳动力成本上涨的压力。内外交困使部分风险承受能力较 弱的中小企业面临出局的困境。尽管国内市场具备多种有利因素，但多年以出口为主造成行业大多数企业 国内渠道建设基础较差，加上国内消费者对玩具品牌较为敏感，国内市场被大型品牌所占据，许多中小企 业并不具备渠道和品牌两大在国内市场十分重要的竞争要素。因此，随着市场竞争的加剧，这部分企业将 被淘汰，行业集中度由此提升。报告期内，公司顶住行业众多不利因素及国内外经济下行压力，坚定执行 2015初制定的运营计划，从生产销售、经营管理、投资运作、资本运作等四个方面着手进行改善和提高， 确保各项业务持续发展、不断挖掘新的利润增长点。 生产销售方面： 在激烈的市场竞争下，公司十分注重客户关系的建立、维护，扩大销售网络；同时精选优质客户，注 重销售质量，放弃部分风险较大的销售客户和销售合同，虽然2015年电子电动玩具产品销售收入不及2014 年，但是2015年公司净利润与2014年相比呈现增长态势。公司在稳固原有经销商渠道的基础上，努力通过 电商平台等互联网平台扩大公司和产品宣传，重点突出产品特点和优势，树立企业品牌形象，扩大销售渠 道和销售规模。公司利用技术方案革新，优化采购流程，规范生产流程、精简岗位人员等各种措施降本增 效，提升产品竞争力。 经营管理方面： 公司围绕战略目标，持续完善法人治理结构，不断优化组织机构设置、管理流程关系及岗位职责分工， 不断加强内部制度建设，进一步明确细化各项管理制度，促进各项流程和制度有效运行，公司董事会认真 执行股东大会的决议和要求，推动公司全方位的各项工作有序开展。 投资运作方面： 根据公司2015年度战略规划，加强战略资源互补，充分调动业务团队的创业精神，以互联网的模式拓 展加速产品创新、迭代和推广，公司以自有资金出资人民币250万元与深圳市信利康电子有限公司、安徽 省信息产业投资控股有限公司和玩具业务核心团队成员投资参与合肥讯飞淘云科技有限公司增资扩股，增 资完成后，公司持有合肥讯飞淘云科技有限公司股权比例为10%。 资本运作方面： 报告期内，公司坚定积极升级转型的战略布局，拟通过资产重组，引入盈利能力较强、具有更大发展 潜力和更具市场竞争力的优质企业，通过业务转型提升公司的持续盈利能力和抗风险能力，提高股东回报。 2015年12月21日，公司召开第二届董事会第三十一次会议和第二届监事会第十八次会议，审议通过了《关 于<广东群兴玩具股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>的议案》及其他相关议 案，拟通过发行股份的方式购买三洲特管、中国核动力院和华夏人寿持有的三洲核能100%股权。同时向三 洲特管、中广核资本、国核富盈、西藏广合、中合国能、永图沃通、北加凯隆、信合精诚等8名合格投资 者非公开发行股票募集配套资金81,396.00万元，募集资金总额不超过本次购买资产交易价格的100%。自本 次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案披露以来，公司及有关各方正在进一步推动本次重大 资产重组所涉及的尽职调查、审计和评估等各项工作。截至目前，三洲核能已于2016年2月5日获得四川省 国防科学技术工业办公室转发国家国防科技工业局关于三洲核能资产重组上市涉及军工事项审查意见的 通知，国家国防科技工业主管部门原则同意三洲核能重组上市；重组报告书及相关文件正在编制和审核中， 公司及有关各方将继续积极推进后续工作，本次重大资产重组收购事项正在按计划稳步推进。 报告期内，公司实现营业收入319,383,875.01元，同比增长-20.98%；实现利润总额20,347,385.95元， 同比增长15.34%；实现净利润18,186,393.35元，同比增长22.34%。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 管理层讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 319,383,875.01 100% 404,163,124.81 100% - 20.98% 分行业 玩具行业 319,383,875.01 10 0.00% 404,163,124.81 100.00% - 20.98% 分产品 婴童玩具 97,067,622.80 30.39% 122,739,305.70 30.37% - 20.92% 电动车 140,179,758.80 43.89% 153,927,731.65 38.09% - 8.93% 玩具手机 2,796,682.76 0.88% 7,927,924.68 1.96% - 64.72% 童车 70,863,018.89 22.19% 106,750,503.76 26.41% - 3 3.62% 电脑学习机 7,020,029.40 2.20% 11,645,209.71 2.88% - 39.72% 其他 1,456,762.36 0.46% 1,172,449.31 0.29% 24.25% 分地区 国内 186,244,219.38 58.31% 239,730,840.81 59.32% - 22.31% 国外 133,139,655.63 41.69% 164,432,284.00 40.68% - 19.03% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 玩具行业 319,383,875.01 249,452,332.05 21.90% - 20.98% - 21.99% 1.02% 分产品 婴童玩具 97,067,622.80 76,158,136.70 21.54% - 20.92% - 24.07% 3.26% 电动车 140,179,758.80 109,894,325.51 21.60% - 8.93% - 9.35% 0.36% 玩具手机 2,796,682.76 2,220,497.21 20.60% - 64.72% - 66.62% 4.52% 童车 70,863,018.89 54,456,971.71 23.15% - 33.62% - 33.08% - 0.61% 电脑学习机 7,020,029.40 5,621,687.02 19.92% - 39.72% - 39.07% - 0.85% 其他 1,456,762.36 1,100,713.90 24.44% 24.25% 11.77% 8.44% 分地区 国内 186,244,219.38 145,738,175.67 21.75% - 22.31% - 23.09% 0.79% 国外 133,139,655.63 103,714,156.38 22.10% - 19.03% - 20.39% 1.33% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 玩具行业 销售量 个 / 只 21,600,422 32,448,084 - 33.00% 生产量 个 / 只 21,469,507 31,396,323 - 32.00% 库存量 个 / 只 1,456,939 1,590,479 - 8.00% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 整体市场未见明显好转，本年销售较上年有所下降，故销售量与生产量同比下降。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玩具行业 成本 249,452,332.05 100.00% 319,771,959.92 100.00% - 21.99% 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 婴童玩具 成本 76,158,136.70 30.53% 100,295,720.80 31.36% - 24.07% 电动车 成本 109,894,325.51 44.05% 12 1,229,838.78 37.91% - 9.35% 玩具手机 成本 2,220,497.21 0.89% 6,652,991.40 2.08% - 66.62% 童车 成本 54,456,971.71 21.83% 81,381,822.22 25.45% - 33.08% 电脑学习机 成本 5,621,687.02 2.25% 9,226,785.34 2.89% - 39.07% 其他 成本 1,100,713.90 0.44% 984,801.37 0.31% 11.77% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 168,683,497.31 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 52.81% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 TIM FONGHONG 70,534,887.67 22.08% 2 汕头市澄海区艳阳春贸易有限公司 45,831,888.21 14.35% 3 汕头市宇泰进出口贸易有限公司 18,267,926.07 5.72% 4 国际玩具贸易有限公司 17,962,414.31 5.62% 5 汕头市金明工艺玩具进出口有限公司 16,086,381.05 5.04% 合计 -- 168,683,497.31 52.81% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 107,208,254.66 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 48.16% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 汕头海湾物资有限公司 28,076,400.00 12.61% 2 广东中炬塑胶有限公司 26,650,559.42 11.97% 3 中国石化化工销售有限公司汕头经营部 20,193,219.42 9.07% 4 中国石油天然气股份有限公司华南化工 销售汕头分公司 19,788,075.80 8.89% 5 汕头市集利贸易有限公司 12,500,000.02 5.62% 合计 -- 107,208,254.66 48.16% 主要供应商其 他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 12,356,972.72 14,866,476.03 - 16.88% 管理费用 51,844,371.33 51,656,274.01 0.36% 财务费用 - 2,955,862.46 1,200,109.65 - 346.30% 主要系人民币汇率在报告期内贬值 幅度较大，造成汇兑收益增加较多所 致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司重视研发投入，报告期研发费用占公司主营业务收入为3.78%，致力于自主品牌电子电动玩具的研发、 生产和销售，产品主要品类有童车、电脑学习机、婴童玩具、电动车等，每个品类包含多个款式及规格。 公司的自主研发设计与模具制造优势保证公司的产品创新性与质量处于国内领先水平，使公司能够针对国 内外不同地域消费市场的需求，快速设计并制造出系列化的产品。 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 88 94 - 6.38% 研发人员数量占比 11.30% 10.55% 0.75% 研发投入金额（元） 12,081,933.27 14 ,588,199.43 - 17.18% 研发投入占营业收入比例 3.78% 3.61% 0.17% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 1 0 1 实用新型 6 4 1 5 外观设计 49 67 261 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 无 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 392,047,269.88 404,197,437.03 - 3.01% 经营活动现金流出小计 291,406,618.06 410,295,132.86 - 28.98% 经营活动产生的现金流量净 额 100,640,651.82 - 6,097,695.83 1,750.47% 投资活动现金流入小计 2,072,030.00 170,255,459.38 - 98.78% 投资活动现金流出小计 14,501,868.99 344,839,373.97 - 95.79% 投资活动产生的现金流量净 额 - 12,429,838.99 - 174,583,914.59 - 92.88% 筹资活动现金流入小计 30,000,000.00 84,000,000.00 - 64.29% 筹资活动现金流出小计 72,858,234.34 56,060,123.54 29.96% 筹资活动产生的现金流量净 额 - 42,858 ,234.34 27,939,876.46 - 253.39% 现金及现金等价物净增加额 45,494,542.29 - 152,724,817.70 - 129.79% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1. 报告期内，经营活动产生的现金流量净额大幅变动的主要原因是本期采购材料金额较上年同期大幅下降所致。 2. 报告期内，投资活动现金流入小计大幅变动的主要原因是上年同期收回理财产品所致。 3. 报告期内，投资活动现金流出小计大幅变动的主要原因是上年同期短期理财产品支出增加、投资粤科租赁、重大资产重 组中介费用增加及本期较上年同期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。 4. 报告期内，投资活动产生的现金流量净额大幅变动的主要原因是上年同期短期理财产品支出增加、投资粤科租赁、重大 资产重组中介费用增加及本期较上年同期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。 5. 报告期内，筹资活动现金流入小计大幅变动的主要原因是本期短期借款减少导致。 6. 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额大幅变动的主要原因是本期短期借款减少及发放股利导致。 报告期内，现金及现金等价物净增加额大幅变动的主要原因是本期采购材料金额下降、对外投资大幅下降及本期短期借款减 少导致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 9,755,782.13 47.95% 主要来自公司参股 20% 的广 东粤科融资租赁有限公司的 投资收益 是 公允价值变动损益 728,166.40 3.58% 主要系远期结售汇本期确认 的所致 否 资产减值 - 481,272.82 - 2.37% 系本期确认坏帐损失所致 否 营业外收入 3,787,728.44 18.62% 主要来自取得的政府补助所 致 否 营业外支出 641,146.43 3.15% 主要是对外捐赠所致 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 134,324,626.2 4 13.97% 89,942,323.40 9.11% 4.86% 应收账款 104,114,829.8 2 10.82% 130,546,354.94 13.22% - 2.40% 存货 67,799,436.13 7.05% 82,489,530.74 8.35% - 1.30% 长期股权投资 138,668,812.0 3 14.42% 128,428,471.10 13.01% 1.41% 固定资产 405,602,123.2 1 42.17% 419,614,270.27 42.50% - 0.33% 短期借款 30,000,000.00 3.12% 44,000,000.00 4.46% - 1 .34% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2. 衍生金融资 产 728,166.40 0.00 金融资产小计 728,166.40 0.00 上述合计 728,166.40 0.00 金融负债 728,166.40 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,500,000.00 124,000,000.00 - 97.98% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司 报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 群興玩具（香 港）有限公司 子公司 销售 39 万美元 3,606,527.65 2,456,723.30 - 13,891.37 - 13,891.37 汕头市童乐 乐玩具有限 公司 子公司 制造业 50 万元 137,833,239. 55 31, 333,339.5 5 - 5,826,433.2 8 - 5,826,433.2 8 广东省粤科 融资租赁有 限公司 参股公司 融资租赁 6 亿元 3,167,363,37 9.81 693,262,946. 03 145,762,237. 58 67,856,087.5 3 51,201,704.6 4 合肥讯飞淘 云科技有限 公司 参股公司 制造业 2,500 万元 33,159,716.8 8 17,265,958.8 0 18,945,390.1 7 - 2,720,826.6 7 - 2,080,637.8 4 报告期内取得和处置子 公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 合肥讯飞淘云科技有限公司 增资扩股 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业分析 （1）行业集中度将不断提升 根据国外玩具行业发展规律，玩具行业发展越成熟，行业集中度越高，越容易孕育出知名品牌。目前 我国玩具行业集中度不高，企业数量众多但规模较小，单个企业的市场占有率较低，但随着行业洗牌的加 速进行，行业集中度将不断提升。 受众多因素的影响，未来我国玩具行业集中度将进一步提升。我国玩具行业历来以出口为主，近年国 外玩具安全和环保标准的提高加重了国内出口企业的检测成本，成本上升对企业的利润空间造成了严重的 冲击。另一方面，以出口为主的企业同时面临国内原材料和劳动力成本上涨的压力。内外交困使部分风险 承受能力较弱的中小企业面临出局的困境。加之行业大多数企业国内渠道建设基础较差，加上国内消费者 对玩具品牌较为敏感，国内市场被大型品牌所占据，许多中小企业并不具备渠道和品牌两大在国内市场十 分重要的竞争要素。因此，随着市场竞争的加剧，这部分企业将被淘汰，行业集中度由此提升。 （2）玩具与动漫、网络游戏产业融合程度逐渐加深 从成熟的玩具行业发展经验来看，玩具与动漫、网游行业结合是玩具行业发展到一定阶段后的一种创 新盈利模式。玩具与动漫、网游行业相结合，能为玩具注入文化内涵，消费者为其中的文化形象愿意花费 更多的支出，玩具产品的附加值明显提升，同时，依赖动漫、网游形象的传播能极大地带动玩具销售。在 美国、日本等发达国家，动漫、网游玩具已经有较大的市场规模，成为这些国家最主要玩具产品类别之一。 近年来，随着国内玩具行业的发展，玩具与动漫、网游形象结合已成为行业的重要发展趋势。玩具企 业通过多种途径涉足动漫、网游行业，自行开发动漫、网游形象、寻求已有动漫、网游形象的授权和收购 现成的动漫、网游企业是其中的主要方式。虽然自行开发的最终效益更好，但实现难度较大，因此，授权 和收购成为其中较为常见的模式 （3）注重发展自主品牌 品牌是玩具行业的核心竞争要素。国内玩具企业主要以贴牌生产为主，品牌效应不明显、销售手段单 一，赚取少量的纯加工制造收入，竞争力不足。鉴于贴牌模式的局限性和依赖性，行业内的一些领先企业 开始重视自主品牌的建设，通过自主研发玩具产品、加大品牌建设投入、优化渠道销售布局和引入文化创 意内涵等手段摆脱贴牌生产经营模式，形成自身品牌优势，实现自主经营。随着行业把目光转向国内市场， 品牌对于企业经营显得更为重要，行业竞争日益表现为品牌的竞争。随着国内规模较大的企业逐渐摆脱贴 牌模式，预期国际市场将有更多中国自主品牌产品。 （二）2016年的经营计划 面对公司所处的传统劳动密集型产业市场集中度低、竞争激烈，品牌效应不明显，同质化严重，附加 值较低的不利因素，加之受经济周期下行、人民币升值、原材料和劳动力成本上涨等因素影响，公司利润 空间不断受到挤压，公司将继续积极布局升级转型的战略，公司将抓住中国经济转型升级的重要机遇，积 极探索并购机会，拟借助资本市场参股或并购优质企业迅速提高公司盈利水平和综合实力，促进上市公司 业绩持续增长，为股东创造更大价值。公司将于2016年上半年积极推动关于发行股份购买三洲核能100% 股权的重大资产重组工作，争取早日完成重组工作，待本次交易完成后，公司将形成以电子电动玩具、核 电军工专用设备的双主业，核电军工产品备毛利率水平显著高于公司原有业务。核电军工专用设备业务的 成长性优于电子电动玩具，这将对公司的业绩起到重要的保障作用, 确保公司的可持续发展，增强公司的 核心竞争力。 （三）公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 1、质量控制风险 尽管本公司已建立全面的产品质量监控体系，设立专门的品质管理部对公司产品进行全流程质量监 控，公司产品质量也长期保持稳定，受到经销商、零售商和消费者以及第三方检测机构的认可。但产品质 量风险仍然存在，如果公司执行相关质量控制措施出现偏差，一旦出现产品质量问题，将导致客户索赔、 同时影响公司声誉。 2、原材料价格波动风险 本公司产品主要原料为塑料，作为原油的下游衍生品，近年来塑料价格随原油价格的大幅波动也发生 了较大变化，塑料价格变动对公司的生产成本产生了一定影响。虽然公司可以通过调整产品结构或产品升 级等措施降低原材料变动对公司带来的影响，但如果未来原材料价格上涨，仍将给公司业绩带来一定的不 利影响。 3、市场竞争风险 经过多年的发展和积累，目前我国玩具业产业群体庞大，规模不等的玩具生产企业众多。虽然整个玩 具行业的需求量大且增长迅速，本公司利用品牌、研发创新能力上的竞争优势使得公司销售额及市场占有 率不断提高，但国内同行业的技术含量较低的中小型企业低价竞争策略仍可能会在一定程度上影响公司经 营业绩。 4、产品认证标准变动风险 玩具大部分是面向儿童这一弱势消费群体，为保障儿童的身心健康和安全，玩具的质量受到各国特别 是发达国家的高度关注。我国对玩具的质量和安全实行强制性认证；国际上，美国实行玩具产品安全认证 计划，欧盟出台 ROHS、WEEE、REACH 等一系列指令，确保玩具产品质量达到安全标准。 公司一贯重视产品质量安全管理，严格按照我国及相关进口国的技术法规组织生产，但认证标准的变 化和不断增多将使得公司花费更多的质量检测费、认证费等，对公司盈利能力产生一定影响。 5、整合风险 为确保公司中长期的可持续发展，公司将通过参股或并购的形式寻求具有市场竞争力、盈利水平较高的企 业，谋求战略转型。如公司本次实施重大资产重组未获监管机构审核批准、交易相关方违约、不可抗力等 多种因素，导致本次交易被暂停、中止、取消；或者交易各方解除相关协议，终止本次交易,则公司有可能 面临战略转型进程放缓的风险。公司将全力推进本次重大资产重组的相关工作，同时，继续寻找优质企业， 通过包括但不限于使用自有资金、融资等多种方式完成并购整合，实现战略转型。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调 研、沟通、采访等活动。 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016 年 01 月 19 日 实地调研 机构 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）《群 兴玩具： 2016 年 1 月 19 日投资者关系 活动记录表》（编号： 160119 ） 2016 年 01 月 21 日 实地调研 机构 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）《群 兴玩具： 2016 年 1 月 21 日投资者关系 活动记录表》（编号： 20160121 ） 2016 年 02 月 01 日 实地调研 机构 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）《群 兴玩具： 2016 年 2 月 1 日及 2016 年 2 月 2 日投资者关系活动记录表》（编号： 160201 - 02 ） 2016 年 02 月 02 日 实地调研 机构 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）《群 兴玩具： 2016 年 2 月 1 日及 2016 年 2 月 2 日投资者关系活动记录表》（编号： 160201 - 02 ） 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 1、公司现金分红政策的制定情况根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通（未完）  |