[年报]大华股份:2015年年度报告
浙江大华技术股份有限公司 ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY CO.,LTD. 二○一五年年度报告 证券代码：002236 证券简称：大华股份 披露日期：2016年2月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人傅利泉、主管会计工作负责人魏美钟及会计机构负责人(会计主管人员)徐巧 芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年12月31日的公司总股本 1,159,899,502股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股8股（含 税），以资本公积金向全体股东每10股转增7股。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、技术更新换代的风险 视频监控行业是典型的技术密集型行业，行业更新换代极为迅速。公司历来重视技术创 新与新产品研发工作，具备较强的持续创新能力。若公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充 分关注客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，则仍将面临因无法保持持续创新能力导 致市场竞争力下降的风险。 2、商业模式转变风险 随着网络通信、云计算、大数据等技术的发展和智能手机的普及，物联网时代的商业模 式可能对传统行业发展模式带来了冲击，如企业不能及时把握商业模式转变带来的机遇可能 面临原有市场格局被打破的风险。 3、汇率风险 公司出口销售主要采用美元作为结算货币，且海外业务处于持续增长中，因此汇率的波 动，可能影响公司的盈利水平。 4、地方财政支付能力下降风险 目前，地方财政收入下降，债务水平较高，如地方财政支付能力下降，可能导致行业需 求增速放缓，工程项目工期延长，企业资金回笼周期拉长，客户支付延期等风险。 5、知识产权风险 公司全球化战略及自主品牌战略的加速推进，将有可能导致公司面临产权保护及专利侵 权等方面的知识产权风险。上述风险的防范与应对，无论是主动维权还是被动维权，如权利 声索、诉讼等，均具有成本高、周期长、不确定性高的特点，并有可能带来商务关系、舆论 环境波动及法律诉讼事件增多、费用成本上升等风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 11 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 43 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 50 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 56 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 149 释义 释义项 指 释义内容 系统工程公司 指 浙江大华系统工程有限公司 大华科技 指 浙江大华科技有限公司 运营公司 指 浙江大华安防联网运营服务有限公司 宏睿通信 指 浙江宏睿通信技术有限公司 大华智联 指 浙江大华智联有限公司 大华投资 指 浙江大华投资管理有限公司 檀木科技 指 杭州檀木科技有限公司 大华香港 指 大华技术（香港）有限公司 大华美国 指 Dahua Technology USA Inc. 大华欧洲 指 Dahua Europe B.V. 智能监控项目 指 智能监控系列产品建设项目 智能建筑项目 指 增资浙江大华智网科技有限公司实施智能建筑安全防范系统建设项 目 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 大华股份 股票代码 002236 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江大华技术股份有限公司 公司的中文简称 大华股份 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的法定代表人 傅利泉 注册地址 浙江省杭州市滨江区滨安路1187号 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 浙江省杭州市滨江区滨安路1199号 办公地址的邮政编码 310053 公司网址 www.dahuatech.com 电子信箱 zqsw@dahuatech.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴坚 李晓明 联系地址 浙江省杭州市滨江区滨安路1199号 浙江省杭州市滨江区滨安路1199号 电话 0571-28939522 0571-28939522 传真 0571-28051737 0571-28051737 电子信箱 zqsw@dahuatech.com zqsw@dahuatech.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券投资部 四、注册变更情况 统一社会信用代码 91330000727215176K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 李惠丰、杜娜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 10,077,833,438.49 7,331,881,449.46 37.45% 5,410,094,042.80 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,372,301,211.87 1,142,678,484.61 20.10% 1,130,921,915.51 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 1,350,391,817.72 1,104,845,551.99 22.22% 1,114,568,260.74 经营活动产生的现金流量净额 （元） 200,763,824.86 -17,080,921.46 1,275.37% 356,475,220.71 基本每股收益（元/股） 1.20 1.01 18.81% 1.00 稀释每股收益（元/股） 1.18 1.01 16.83% 1.00 加权平均净资产收益率 23.59% 24.44% -0.85% 35.09% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 11,503,470,826.65 7,989,966,221.23 43.97% 6,027,517,864.34 归属于上市公司股东的净资产 （元） 6,492,483,568.14 5,202,660,851.32 24.79% 4,168,588,068.51 七、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,202,598,595.55 2,266,288,615.58 2,361,306,967.16 4,247,639,260.20 归属于上市公司股东的净利润 103,404,954.02 360,402,169.27 297,378,565.19 611,115,523.39 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 98,553,311.01 355,121,497.66 293,744,860.66 602,972,148.39 经营活动产生的现金流量净额 -523,948,825.60 -33,686,443.76 -117,960,080.78 876,359,175.00 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 174,927.99 -79,935.87 87,646.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 18,507,441.63 31,888,317.40 13,514,928.59 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,400,361.43 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 318,528.37 2,025,830.37 4,899,844.01 对外委托贷款取得的损益 253,331.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 369,937.67 147,064.61 64,235.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,246,097.52 4,746,398.75 减：所得税影响额 3,954,405.92 5,119,384.91 2,194,156.32 少数股东权益影响额（税后） 6,464.31 175,719.16 18,843.62 合计 21,909,394.15 37,832,932.62 16,353,654.77 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司属于视频监控行业，是领先的视频监控产品供应商和解决方案服务商，面向全球提供领先的视频存储、前端、显示控制 和智能交通等系列化产品、解决方案和运营等服务，目前主要应用于安防领域。 （二）行业发展格局 1、行业现状 1）技术融合加速，行业门槛提高 随着视频监控高清化、智能化的深入发展，视频监控领域的技术要求不断提高。视频监控技术已在传统领域的基础上，与物 联网、云计算、大数据、智能算法、4K、H.265、人工智能、光学、芯片、网络通信与安全等多种学科、多种技术相融合， 并促使视频监控产品从传统的单一产品属性向视频监控系统子模块转变，进而以机器视觉和人工智能为基础，催生出更为广 阔的应用前景和市场需求。由此，视频监控行业门槛提升，市场对视频监控企业的创新能力和技术产业化水平提出了更高要 求。 2）传统行业边界日渐模糊，竞争聚焦解决方案 随着技术创新和产品融合的加深，视频监控系统突破了传统的安防领域，开始作为新型社会化管理和社交系统的重要组成部 分，并逐渐介入各行业应用和业务管理，变革生产关系，为各行各业提供数据分析、智能管理、远程运维和社交娱乐等功能 和服务，在行业深化应用、城市及项目管理、民用市场、运营服务等领域不断催生新的海量需求。视频监控企业的运营模式 开始向“提供以视频监控硬件产品为基础，以全面、便捷、高效的解决方案服务为核心”转变，行业的竞争从产品竞争转向解 决方案。 3）企业国际化进程加快，市场份额进一步集中 受益于中国经济持续、稳定发展和对外开放水平的提高，依托国内IT工程师红利、价格成本优势和企业技术实力的积累，国 内部分行业龙头企业已在全球市场拥有一定的竞争力和影响力。无论是通过收购兼并快速壮大企业自身业务版图，还是通过 设立分支机构进一步抢占海外市场份额，都已成为国内视频监控企业的现实需求。随着越来越多的中国视频监控企业将目标 瞄向海外，加速了全球视频监控领域的行业洗牌，市场份额进一步向龙头企业集中。 2、行业未来发展趋势 1）以视频为核心的运营服务兴起，重新塑造商业模式 随着未来生产、生活的信息化和大数据、云计算等技术的发展，视频逐渐成为信息传输的载体，视频监控系统提供的内容成 为了一种数据资源，并孕育出巨大的商机。通过对海量视频数据的存储、归集和分析，视频监控企业迎来了深度介入各行业 客户业务管理、重塑其生产/运营环节的机会，对其商业模式的孵化创新、超大规模集群业务形成支撑。由此，以智能硬件 产品为基础，视频内容为核心，数据分析和运营服务等为具体内容的新商业模式，如 VaaS(Video-as-a-Service)&VSaaS(Video-Surveillance-as-a-Service)等，将逐步兴起。未来，视频感知市场需求将更细化、多样 化，视频监控企业提供的服务也必将更多样化和定制化。 2）视频监控技术将与VR/AR等新应用领域深度融合，重新定义产品属性 视觉是人体重要的感官，视频是物联网时代重要的传感器。随着VR/AR（虚拟现实/增强现实）等新应用领域技术的突破与 应用市场的快速推进，软硬件一体化的智能摄像头作为体感识别的关键元器件在新技术、新应用领域中发挥重要作用，视频 系统的应用领域将大幅扩展。通过VR/AR等技术与视频图像算法、视频压缩及传输、云计算、大数据等科学技术的深度融 合，视频监控系统作为关键性内容的输入端和图像、数据的处理端，立足VR/AR用户体验，可以有效针对虚拟现实场景， 强化其内容拼接、色差消除、景深调整、数据处理、结构化数据提取和分析等技术处理效果，为用户提供浸入式的视频感知 体验，助力VR/AR产品实现良好的体感交互，为视频监控行业创造出崭新的行业应用和市场需求，推动视频监控系统在民 用、商用等领域得到更为广泛的应用。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 无重大变化。 无形资产 增加279.40%，主要系购置物联网产业基地的土地所致。 在建工程 增加195.40%，主要系本期公司在建项目投入增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）庞大的技术储备和强大的研发实力 基于对未来行业发展趋势的判断，公司加强了对算法、芯片、云、大数据等基础科学领域的精研，组织骨干力量成立了大数 据研究院和先进技术研究院，在VR/AR、智能机器人、人脸识别、机器视觉、智能汽车电子等前沿应用科学领域进行全面 的技术研究。公司还与ADI、TI、ALTERA等建立了联合实验室，并与各大高校组织开展形式多样的联合研究。公司被认定 为国家级高新技术企业，并拥有国家级博士后科研工作站、国家认定企业技术中心等，在嵌入式开发技术、视频及图像处理 技术、存储技术、智能化技术、HDCVI技术、光学技术、芯片技术、云存储和云计算技术等技术领域拥有八大核心技术贯 穿全产业链，并从IT、VT技术向以“云”为基础的DT1.0变革。2016年初，公司获得了国际软件领域最严格认证机构——CMMI 研究院颁发的 CMMI ML5证书，意味着公司的软件开发能力已具有国际领先水平。庞大的技术储备和强大的研发实力，保 证了公司有足够的技术能力应对未来的挑战，并引领行业发展方向。 （二）与时偕行的新业务拓展能力 公司自成立以来，在稳步发展主业的同时探索新业务，不断充实、壮大主业。公司于2009年成立了控股子公司浙江大华安防 联网运营服务有限公司，开始介入安防运营服务市场。经过多年努力，运营公司已摸索出一套较为完整的运营服务模式。2015 年，公司设立了控股子公司浙江大华投资管理有限公司，以深化落实在安全运营服务领域的战略布局，孵化和培育国内安全 运营服务市场，并积极开拓海外市场。此外，2015年度，公司还出资设立了两家控股子公司和一家参股公司，分别涉足机器 视觉、民用市场、智能汽车电子领域，开始围绕视频监控主业，对未来新业务、新服务、新商业模式进行探索。 （三）全球化的营销和服务体系 依靠强大的研发团队、先进的生产制造能力和严格的质量保障体系，公司已建成全球化的营销服务体系，依靠良好的商业体 系模型运作，在国内建立了31个一级办事处、82个二级办事处，在海外设立了22个分支机构，覆盖了亚太、北美、南美、欧 洲、非洲，向全球100多个国家和地区提供快速、优质的端到端产品和解决方案服务。 （四）领先的解决方案和运营服务提供能力 依托强大的研发技术团队和完善的营销服务体系，公司已建立了涵盖前端、后端、传输与控制、平台软件、智能交通、门禁 与报警运营和民用等全系列的产品线，推出了融合视频采集、传输存储、平台控制、分析应用为一体的九大行业114个子行 业解决方案，运营公司和保安公司不断探索和积累运营服务经验，不断提升行业解决方案和运营服务提供能力。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，是公司苦练内功，坚持深化变革，艰难地寻求自我重生的一年。这一年，公司达成了变革共识，重构了企业流程， 扭转了销售颓势，渡过了创新变革以来最艰难的时刻。这一年，通过全体员工的努力，公司实现营收100.78亿元，同比增长 37.45%，顺利实现百亿目标；实现净利润13.72亿元，同比增长20.10%。在《安全与自动化》公布的“全球安防50强”排名中， 公司从2014年的第六位上升至2015年的第五位。 （一）重构企业流程 报告期内，公司重构企业流程，通过提升“销售流”、“交付流”和“服务流”，强化对一线业务部门的支撑：通过深化实施CPD 开发流程，提高了研发效率；通过重构IT系统，提升了自动化水平；通过优化供应链体系，加强精益生产管理，提高了产品 质量管控和交付能力；通过持续投入，进一步推动了国内销售渠道下沉和海外本土化团队建设。 （二）向解决方案营销转变 报告期内，公司坚定的落实行业化战略，推出了九大行业114个子行业解决方案，并对行业销售组织进行了布局。公司试点 了产品经理团队负责制，加强了研发、销售、支付、服务各业务链条的协作，有效的提高了资源使用效率，强化了服务和竞 争意识，激发了团队活力，成功实现了从产品营销向解决方案营销的转变。 （三）海外市场硕果累累 报告期内，公司坚定的执行国际化战略，加大了对海外市场的投入。公司全年新设15个海外分支机构，遍及亚太、欧洲、北 美、南美、非洲。通过引进海外优秀人才，培育国际化的营销管理团队，建设本地化的营销和服务中心，着力推广自主品牌， 公司全球化进程硕果累累，海外业务占比显著提升。 （四）基础性、前瞻性研究并重，不断探索布局新业务 报告期内，公司围绕视频监控领域，对新业务、新服务进行了探索和布局，成立了大数据研究院和先进技术研究院，在VR/AR、 智能机器人、人脸识别、机器视觉、智能汽车电子等前沿应用科学领域进行全面的技术研究，搭建以音视频数据业务为核心 的立体化产业布局，涵盖PPP整体交付、安保运营、民用市场、机器视觉、云服务等新业务板块，努力向客户提供 VaaS(Video-as-a-Service)&VSaaS(Video-Surveillance-as-a-Service)的音视频产品、解决方案及运营服务。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 10,077,833,438.49 100% 7,331,881,449.46 100% 37.45% 分行业 安防行业 10,077,833,438.49 100% 7,331,881,449.46 100% 37.45% 分产品 后端音视频产品 3,580,159,442.72 35.53% 2,992,148,541.54 40.81% -5.29% 前端音视频产品 4,747,095,422.69 47.10% 2,947,425,075.68 40.20% 6.90% 远程图像监控 825,034,531.00 8.19% 724,428,404.68 9.88% -1.69% 其他产品 925,544,042.08 9.18% 667,879,427.56 9.11% 0.07% 分地区 境内 6,452,174,313.21 64.02% 5,082,290,232.58 69.32% -5.29% 境外 3,625,659,125.28 35.98% 2,249,591,216.88 30.68% 5.29% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 安防行业 10,077,833,438.49 6,326,729,830.19 37.22% 37.45% 39.50% -0.92% 分产品 后端音视频产品 3,580,159,442.72 2,242,066,688.71 37.38% 19.65% 13.06% 3.65% 前端音视频产品 4,747,095,422.69 2,855,947,317.33 39.84% 61.06% 62.68% -0.60% 分地区 境内 6,452,174,313.21 4,136,844,745.39 35.88% 26.95% 33.08% -2.95% 境外 3,625,659,125.28 2,189,885,084.80 39.60% 61.17% 53.46% 3.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 安防行业 销售量 台/套 21,180,114 13,291,784 59.35% 生产量 台/套 21,707,895 14,292,835 51.88% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司2015年收入稳步增长，相应的产销量也随之增长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 安防行业 6,326,729,830.19 100.00% 4,535,434,866.81 100.00% 0.00% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 后端音视频产品 2,242,066,688.71 35.44% 1,983,082,980.11 43.72% -8.29% 前端音视频产品 2,855,947,317.33 45.14% 1,755,507,520.78 38.71% 6.43% 远程图像监控 403,942,978.96 6.38% 372,319,717.93 8.21% -1.82% 其他产品 824,772,845.19 13.04% 424,524,647.99 9.36% 3.68% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、公司于2015年12月完成对杭州檀木科技有限公司的控股合并，拥有其51%的股权，对其拥有实质控制权，故将其纳入合 并范围。 2、公司本年投资设立了广西大华众智科技有限公司、杭州小华科技有限公司、浙江大华智联有限公司、浙江大华投资管理 有限公司、广西大华智城股份有限公司、杭州华橙网络科技有限公司等6家境内子公司以及Dahua Technology Middle East FZE、Dahua Technology Mexico S.A.de C.V.、Dahua Technology Colombia S A S、Dahua Technology Australia PTY LTD、Dahua Technology Singapore PTE.LTD.、Dahua Technology PERU S.A.C.、Dahua Technology Brasil Participacoes LTDA、DH Chile SpA、 Dahua Technology South Africa Proprietary Limited、Dahua Technology Rus Limited Liability Company等10家境外子公司，以上 子公司自设立日开始纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,759,768,324.41 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.47% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 单位1 535,422,071.38 5.31% 2 单位2 514,808,585.06 5.11% 3 单位3 332,223,905.99 3.30% 4 单位4 227,421,362.33 2.26% 5 单位5 149,892,399.65 1.49% 合计 -- 1,759,768,324.41 17.47% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,153,825,690.03 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.61% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 单位1 640,767,549.11 10.33% 2 单位2 134,395,233.91 2.17% 3 单位3 130,595,187.35 2.11% 4 单位4 128,856,622.75 2.08% 5 单位5 119,211,096.91 1.92% 合计 -- 1,153,825,690.03 18.61% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,142,764,719.85 680,836,838.85 67.85% 主要系公司销售规模扩张、拓展市场所致。 管理费用 1,234,368,469.87 1,077,457,344.32 14.56% 财务费用 -90,042,378.12 -21,729,263.16 -314.38% 主要系汇兑收益增长所致。 4、研发投入 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 4,517 3,602 25.40% 研发人员数量占比 55.98% 58.33% -2.35% 研发投入金额（元） 955,055,637.49 780,454,438.57 22.37% 研发投入占营业收入比例 9.48% 10.64% -1.16% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 146 22 40 实用新型 96 86 142 外观设计 96 97 154 本年度核心技术团队或关键技术人员变动情况 无 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 8,907,970,907.37 6,040,310,010.06 47.48% 经营活动现金流出小计 8,707,207,082.51 6,057,390,931.52 43.75% 经营活动产生的现金流量净额 200,763,824.86 -17,080,921.46 1,275.37% 投资活动现金流入小计 2,034,513,841.25 924,613,869.69 120.04% 投资活动现金流出小计 1,998,679,973.51 1,788,677,109.50 11.74% 投资活动产生的现金流量净额 35,833,867.74 -864,063,239.81 104.15% 筹资活动现金流入小计 761,392,900.00 1,082,881,900.93 -29.69% 筹资活动现金流出小计 570,584,919.58 707,807,891.02 -19.39% 筹资活动产生的现金流量净额 190,807,980.42 375,074,009.91 -49.13% 现金及现金等价物净增加额 438,757,590.12 -505,488,362.04 186.80% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 1.经营活动现金流入较上年同期增长47.48% ，主要系公司销售规模扩大，回款增加所致。 2.经营活动现金流出较上年同期增长43.75%，主要系公司销售规模扩大，相应的各项支出增长所致。 3.经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,275.37% ，主要系经营活动现金流入的增长大于流出的增长所致。 4.投资活动现金流入较上年同期增长120.04%，主要系本期国债逆回购投资业务收回投资增加所致。 5.投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加104.15%，主要系投资活动现金流入增长大于流出的增长所致。 6.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降49.13%，主要系筹资活动现金流入的下降大于流出的下降所致。 7.现金及现金等价物净增加额较上年同期增长186.80%，主要系经营活动、投资活动现金流量净额增长影响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,755,784,045.50 15.26% 1,320,731,577.53 16.53% -1.27% 主要系本期销售规模扩大，销售回 款增加所致 应收账款 4,974,772,699.57 43.25% 2,759,017,312.09 34.53% 8.72% 主要系公司销售规模扩大相应应 收账款增加所致 存货 1,517,545,001.40 13.19% 1,261,260,358.89 15.79% -2.60% 长期股权投资 7,201,760.63 0.06% 6,486,744.98 0.08% -0.02% 固定资产 606,326,361.63 5.27% 640,883,489.86 8.02% -2.75% 在建工程 166,606,607.16 1.45% 56,400,107.48 0.71% 0.74% 主要系公司本期在建项目投入增 加所致 短期借款 500,000,000.00 4.35% 4.35% 主要系本期增加银行借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资产 2,376,959.65 -2,376,959.65 0.00 金融资产小计 2,376,959.65 -2,376,959.65 0.00 上述合计 2,376,959.65 -2,376,959.65 0.00 金融负债 0.00 -2,851,456.00 2,851,456.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 185,557,362.13 834,325,899.00 -77.76% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 浙江大 华投资 管理有 限公司 实业投资，投资管理及咨询（除 证券和期贷），受托企业资产管 理，企业管理服务 新设 750,000,000.00 75.00% 自有资 金 关联人 傅利泉 长期 工商 注册 完毕， 尚未 实际 出资 否 2015年 07月11 日 巨潮资讯 网 http://www.cninfo. com.cn/ 杭州檀 木科技 有限公 司 软件开发及维护，计算机系统 集成，电子产品、通讯设备的 技术开发、技术服务、技术咨 询，承接计算机网络工程、安 全防范设备工程、智能家居设 备工程；计算机软硬件、电子 产品、通讯设备；其他无需报 经审批的一切合法项目 增资 5,100,000.00 51.00% 自有资 金 关联人 傅利泉 长期 完成 否 2015年 09月09 日 巨潮资讯 网 http://www.cninfo. com.cn/ 浙江华 睿科技 有限公 司 计算机软件的开发、服务、销 售，电子产品及通讯产品的设 计、开发、安装及销售，网络 产品的开发、系统集成与销售， 电子产品工程的设计、安装， 经营进出口业务 新设 22,500,000.00 45.00% 自有资 金 关联人 傅利 泉、张 兴明及 4名非 关联人 长期 尚在 设立 过程 中，未 实际 出资 否 2015年 09月29 日 巨潮资讯 网 http://www.cninfo. com.cn/ 杭州华 橙网络 科技有 技术开发、技术服务、技术咨 询、成果转让：计算机网络技 术、计算机信息技术、计算机 新设 5,100,000.00 51.00% 自有资 金 关联人 傅利泉 长期 工商 注册 完毕， 否 2015年 09月29 日 巨潮资讯 网 http://ww 限公司 软硬件、通讯设备、智能电子 产品、计算机系统集成、云储 存及云计算技术、手机软件、 数码产品、网络高清播放器； 销售：智能电子产品、计算机 软硬件、通讯设备、手机软件、 数码产品、网络高清播放器、 云储存及云计算产品 尚未 实际 出资 w.cninfo. com.cn/ 浙江零 跑科技 有限公 司 新能源汽车与汽车配件的开 发、设计，汽车、汽车配件销 售，计算机软件、电子产品、 通讯产品的开发、技术服务、 销售，计算机应用技术咨询、 培训服务，网络产品的开发、 系统集成、销售，从事进口业 务 新设 33,000,000.00 33.00% 自有资 金 关联人 傅利 泉、朱 江明及 4名非 关联人 长期 工商 注册 完毕， 尚未 实际 出资 否 2015年 09月29 日 巨潮资讯 网 http://www.cninfo. com.cn/ 合计 -- -- 815,700,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 单位：元 项目名称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告期 投入金额 截至报告 期末累计 实际投入 金额 资金来 源 项目进 度 未达到计 划进度和 预计收益 的原因 披露日期 （如有） 披露索引（如 有） 大华智慧（物 联网）产业园 自建 是 视频监 控行业 171,660,000.00 171,660,000.00 自筹资 金 8.58% 无 2014年 12月02 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/ 合计 -- -- -- 171,660,000.00 171,660,000.00 -- -- -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内 购入金额 报告期内 售出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 0.00 -5,228,415.65 5,453,143.74 339,745,152.00 自有资金 合计 0.00 -5,228,415.65 0.00 0.00 0.00 5,453,143.74 339,745,152.00 -- 5、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2013年 定向发行 98,533.87 3,847.21 79,063.31 19,470.56 均存放于募 集资金存放 专项账户及 相应的定期 存款或通知 存款户中， 将继续用于 智能监控项 目的研发投 入。 合计 -- 98,533.87 3,847.21 79,063.31 0 0 0.00% 19,470.56 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截止2015年12月31日，本公司募集资金实际使用情况为：募集资金项目总支出79,063.31万元，其中：置换募集资金到 位前公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入的21,564.66万元；直接投入承诺投资项目49,636.11万元，以自筹资金 垫付募集资金项目支出7,862.54万元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 智能监控项目 是 78,510 78,510 1,137.61 73,304.9 93.37% 注 13,543.14 是 否 智能建筑项目 是 18,947 18,947 2,709.6 5,758.41 30.39% 2015年 07月01 日 4,144.67 是 否 承诺投资项目小计 -- 97,457 97,457 3,847.21 79,063.31 -- -- 17,687.81 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 97,457 97,457 3,847.21 79,063.31 -- -- 17,687.81 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 公司智能建筑安全防范系统建设项目虽然投入金额低于预期，但在本年已建设完工，本年已达产并 实现预期效益，节约了募集资金13,854.30万元（含利息）。公司决定将智能建筑项目结转的募集资 金全部用于智能监控项目的研发投入。上述事项尚需股东大会审议通过。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 1、2013年7月2日，公司2013年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募投项目实施方 式的议案》，鉴于公司收购了自然人黄祖衡持有的公司控股子公司浙江大华智网科技有限公司10% 的股份，智网科技成为公司全资子公司，因此拟对募集资金投资项目之一的“增资浙江大华智网科 技有限公司实施智能建筑安全防范系统建设项目”实施方式进行调整，原“公司使用募集资金增资 18,049.65 万元，智网科技另一股东黄祖衡同时增资 897.35 万元”变更为“公司使用募集资金增资 18,947.00 万元” ，项目投资总额 18,947.00 万元不变。 2、2014 年 4 月 30 日，公司 2013 年度股东大会审议通过了《关于吸收合并全资子公司浙江大华 智网科技有限公司暨变更部分募投项目实施主体的议案》，决定对公司全资子公司智网科技进行吸收 合并，吸收合并后，智网科技的法人主体资格注销，“智能建筑项目”实施主体由智网科技变更为公 司，该项目的资金用途、投资金额、预期效益等其他投资计划不变。 3、2014年9月12日，浙江大华技术股份有限公司召开的2014年第二次临时股东大会审议通过了 《关于变更募投项目实施主体暨向全资子公司增资的议案》，决定将智能监控系列产品建设项目和增 资浙江大华智网科技有限公司实施智能建筑安全防范系统建设项目的实施主体由公司变更为公司和 浙江大华科技有限公司共同实施，其中，以智能监控项目募集资金中的14,752.00万元以及智能建筑 项目募集资金中的4,174.00万元对大华科技进行增资，合计增资18,926.00万元，其余募集资金仍将 存放于公司募集资金专项账户，分别用于上述项目的实施。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 自2012年起至2013年4月止，非公开发行的募集资金到位前，公司以自筹资金对募投项目“智能 监控系列产品建设项目”已先期投入209,532,848.86元；以自筹资金对募投项目“增资浙江大华智 网科技有限公司实施智能建筑安全防范系统建设项目” 已先期投入6,113,780.81元。募集资金到位 后，公司以215,646,629.67元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金。上述事项业经立信会计 师事务所（特殊普通合伙）验证出具信会师报字[2013]第610269号《关于浙江大华技术股份有限公 司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。2013年6月13日，公司第四届董事会第十七次会议 审议通过了该事项，截至2013年7月24日，上述置换事项完成。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 适用 金结余的金额及原因 截止2015年末，智能建筑项目已达到预定可使用状态并实现了预计效益，节余募集资金13,854.30 万元（含利息）。2016年2月26日，浙江大华技术股份有限公司召开的第五届董事会第十七次会议 审议通过了《关于变更部分募投项目实施地点及方式的议案》，根据《深圳证券交易所中小企业板上 市公司规范运作指引》的相关规定，公司拟将智能建筑项目节余募集资金（含利息）用于另一募集 资金投资项目——智能监控项目。资金划转后，智能监控项目募集资金的投资总额将由78,510万元 变更为92,364.30万元。上述事项尚需股东大会审议通过。 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金均在募集资金存放专项账户及相应的定期存款或通知存款户中，将继续用于智 能监控项目的研发投入。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 注：截至2015年7月，公司智能监控项目部分产品已实现产业化，效益符合预期。由于视频监控的 高清化、智能化和软硬件一体化以及传统视频监控领域技术与物联网、云计算、大数据等技术的融 合，推高了视频监控领域科研技术门槛要求。公司智能监控项目的投入需求结构发生变化，对研发 的投入需求增加。公司仍以自有资金对智能监控项目进行持续研发投入。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江大华系 统工程有限 公司 子公司 电子产品及 通讯产品的 开发、生产、 安装及销 售，计算机 系统集成， 自动化控制 工程的设 计、施工、 安装 105,000,000.00 1,606,219,531.79 569,518,432.89 643,493,558.72 -20,253,244.42 5,639,966.30 浙江大华安 防联网运营 服务有限公 司 子公司 计算机安全 防范网络系 统集成及运 营服务 20,000,000.00 89,383,771.66 17,530,682.56 42,415,848.90 2,929,760.84 2,262,221.28 浙江大华科 技有限公司 子公司 计算机软件 的开发、销 售及技术服 务，安防设 备、电子产 品及通讯产 品的设计、 开发、生产 及销售 689,260,000.00 6,872,015,029.46 642,150,716.88 9,102,210,724.29 31,888,828.63 19,939,193.06 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 杭州檀木科技有限公司 股权收购 对整体生产和业绩无明显影响 广西大华众智科技有限公司 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 杭州小华科技有限公司 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 浙江大华智联有限公司 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 浙江大华投资管理有限公司 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 广西大华智城股份有限公司 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 杭州华橙网络科技有限公司 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology Middle East FZE 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology Mexico S.A.de C.V. 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology Colombia S A S 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology Australia PTY LTD 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology Singapore PTE.LTD. 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology PERU S.A.C. 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology Brasil Participacoes LTDA 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 DH Chile SpA 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology South Africa Proprietary Limited 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 Dahua Technology Rus Limited Liability Company 投资设立 对整体生产和业绩无明显影响 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 公司将顺应技术和行业发展趋势，以创新为核心，品质为基础，交付为保障，加快新产品、新业务、新服务的推出，全面推 进全球品牌战略。公司将围绕视频监控主业，在深耕安防市场的基础上，构建以音视频数据业务为核心，以产品、运营和解 决方案服务为驱动，涵盖PPP整体交付、安保运营、民用安防、机器视觉、云服务等诸多新业务板块的立体化产业布局，逐 步完成向为客户提供一揽子解决方案的综合型视频监控服务商转变。 （二）2016年经营计划 2016年，公司提出了“新梦想、新服务、新担当”的口号，吹响了公司“千亿梦想”新征程的号角。公司将围绕公司发展战略， 通过内外兼修，打造齐头并进的局面，稳步提升经营业绩，进一步把责任文化渗透、融入到公司发展中去，以创享科技的理 念，融合共赢成长的精神谋求发展，用科技创造价值，以创新共赢未来。2016年，公司将着力做好以下几方面工作： 1、立足研发，持续加大研发投入，加深对基础科学技术的研究和积累，寻求差异化技术突破，推动软硬件模块化建设，提 高研发效率，保持技术优势，进一步提高技术成果转化为业绩贡献的能力。 2、以客户交付满意为导向，开展精益生产的持续改进，全面推行产品经理团队负责制，倡导责任文化，强化服务意识，细 化经营单元，提高一线业务部门自主决策权，激发团队狼性精神。 3、继续加快全球化步伐，持续加大对海外市场的投入力度，进一步加强海外团队建设，加快全球本土化的营销和服务体系 建设，推广自主品牌，进行全球布局。 4、做厚组织支撑平台，持续改进、优化流程体系建设，进一步提升产品质量和交付水平，构建国际化、专业化的支撑团队， 提高对一线业务的支持能力。 5、孵化、激发新业务活力，鼓励围绕音视频监控及其衍生领域的创新创业，特别是对VR/AR、机器视觉、民用市场、运营 服务、云服务等创新业务领域及其商业模式进行探索，构建以音视频数据业务为核心的立体化产业布局。 （三）风险提示 1、技术更新换代的风险 视频监控行业是典型的技术密集型行业，行业更新换代极为迅速。公司历来重视技术创新与新产品研发工作，具备较强的持 续创新能力。若公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，则仍将面临因无 法保持持续创新能力导致市场竞争力下降的风险。 2、商业模式转变风险 随着网络通信、云计算、大数据等技术的发展和智能手机的普及，物联网时代的商业模式可能对传统行业发展模式带来了冲 击，如企业不能及时把握商业模式转变带来的机遇可能面临原有市场格局被打破的风险。 3、汇率风险 公司出口销售主要采用美元作为结算货币，且海外业务处于持续增长中，因此汇率的波动，可能影响公司的盈利水平。 4、地方财政支付能力下降风险 目前，地方财政收入下降，债务水平较高，如地方财政支付能力下降，可能导致行业需求增速放缓，工程项目工期延长，企 业资金回笼周期拉长，客户支付延期等风险。 5、知识产权风险 公司全球化战略及自主品牌战略的加速推进，将有可能导致公司面临产权保护及专利侵权等方面的知识产权风险。上述风险 的防范与应对，无论是主动维权还是被动维权，如权利声索、诉讼等，均具有成本高、周期长、不确定性高的特点，并有可 能带来商务关系、舆论环境波动及法律诉讼事件增多、费用成本上升等风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年01月05日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年01月08日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年01月16日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年01月20日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年01月22日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年01月29日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年02月04日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年02月05日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年04月15日 其他 其他 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年04月22日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年05月20日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年05月26日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年05月27日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年06月02日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年06月04日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年06月12日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年06月16日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年06月18日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年07月02日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年07月03日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年07月15日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年08月25日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 投资者关系活动记录表 2015年09月01日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)（未完）  |