[公告]华夏幸福:公开发行2016年公司债券（第二期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交 易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其 作为投资决定的依据。 目录 第一节 发行概况 ....................................................................................................................4 一、本期发行的基本情况 ................................................................................................4 二、本期发行的有关机构 ..............................................................................................10 三、认购人承诺 ..............................................................................................................14 四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ..............................................14 第二节 发行人及本期债券的资信情况 ..............................................................................15 一、本期债券的信用评级情况 ......................................................................................15 二、信用评级报告的内容摘要及揭示的主要风险 ......................................................15 三、发行人的资信情况 ..................................................................................................16 第三节 发行人基本情况 ......................................................................................................21 一、发行人概况 ..............................................................................................................21 二、发行人设立、上市及股本变化情况 ......................................................................21 三、股东情况介绍 ..........................................................................................................25 四、发行人组织结构和重要权益投资情况 ..................................................................26 五、发行人控股股东及实际控制人基本情况 ..............................................................41 六、发行人独立性情况 ..................................................................................................46 七、发行人法人治理结构 ..............................................................................................47 八、发行人内部控制制度情况 ......................................................................................50 九、发行人董事、监事、高级管理人员情况 ..............................................................53 十、发行人主营业务情况 ..............................................................................................59 十一、发行人关联交易情况 ........................................................................................101 第四节 财务会计信息 ........................................................................................................ 113 一、最近三年及一期的财务会计资料 ........................................................................113 二、合并报表范围的变化 ............................................................................................123 三、会计政策与会计估计的变更 ................................................................................126 四、最近三年及一期主要财务指标 ............................................................................126 五、管理层讨论与分析 ................................................................................................127 六、本次债券发行后公司资产负债结构的变化 ........................................................160 七、本期债券发行后公司资产负债结构的变化 ........................................................161 八、重大或有事项或承诺事项 ....................................................................................162 九、资产抵押、质押和其他限制用途安排 ................................................................174 第五节 募集资金运用 ........................................................................................................175 一、本次债券募集资金运用计划 ................................................................................175 二、本期债券募集资金运用计划 ................................................................................175 三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................................................175 四、募集资金专项账户管理安排 ................................................................................176 第六节 备查文件 ................................................................................................................176 一、备查文件内容 ........................................................................................................177 二、备查文件查阅地点 ................................................................................................177 三、备查文件查阅时间 ................................................................................................178 第一节 发行概况 一、本期发行的基本情况 （一）发行人基本情况 注册名称：华夏幸福基业股份有限公司 法定代表人：王文学 注册资本：2,645,759,430 元人民币 设立日期：1993 年 5 月 28 日 注册地址：河北省固安县京开路西侧三号路北侧一号 联系地址：北京市朝阳区东三环北路霞光里 18 号佳程广场 A 座 23 层 工商登记号：131000000030087 组织机构代码证号：60967095-2 联系电话：010-56982988 邮政编码：100027 经营范围：对房地产、工业园区及基础设施建设投资；房地产中介服务； 提供施工设备服务；企业管理咨询；生物医药研发，科技技术推广、服务 （二）核准情况及核准规模 2015 年 7 月 24 日，发行人第五届董事会第四十六次会议审议通过了《关 于公开发行公司债券方案的议案》。 2015 年 8 月 10 日，发行人 2015 年度第十一次临时股东大会审议通过了《关 于公开发行公司债券方案的议案》。 经中国证监会于 2015 年 9 月 23 日签发的“证监许可[2015]2184 号”文核 准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 75 亿元（含 75 亿 元）的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定各期债券的发行时间、发 行规模及其他具体发行条款。 本次债券计划发行总规模为不超过人民币 75 亿元（含 75 亿元），分期发行： 本次债券首期发行规模为人民币 40 亿元，第二期发行规模为人民币 15 亿元， 剩余额度自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。本期发行为本 次债券的第三期发行。 （三）本期债券基本条款 发行主体：华夏幸福基业股份有限公司 债券名称：华夏幸福基业股份有限公司 2016 年公司债券（第二期） 债券期限：本期债券分为两个品种。其中品种一为 5 年期品种，初始发行 规模为 10 亿元，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权； 品种二为 7 年期品种，初始发行规模为 10 亿元，附第 5 年末发行人上调票面利 率选择权和投资者回售选择权。两个品种可以相互回拨，回拨比例不受限制， 由发行人与主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权。 发行规模：本期债券发行规模为不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）。 品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行 使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发 行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100%。 债券利率及其确定方式：本期债券票面年利率将根据簿记建档结果确定， 品种一票面利率在存续期内前 3 年固定不变，在存续期的第 3 年末，公司可选 择上调票面利率，存续期后 2 年票面利率为本期债券存续期前 3 年利率加公司 提升的基点，在存续期后 2 年固定不变；品种二票面利率在存续期内前 5 年固 定不变，在存续期的第 5 年末，公司可选择上调票面利率，存续期后 2 年票面 利率为本期债券存续期前 5 年利率加公司提升的基点，在存续期后 2 年固定不 变。 发行人上调票面利率选择权：公司有权决定在本期债券品种一存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率，公司将于本期债券第 3 个计息年度付 息日前的第 20 个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及调整幅度的 公告。若公司未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票 面利率不变。 公司有权决定在本期债券品种二存续期的第 5 年末上调本期债券后 2 年的 票面利率，公司将于本期债券第 5 个计息年度付息日前的第 20 个工作日刊登关 于是否上调本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若公司未行使利率上调权， 则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 投资者回售选择权：公司发出关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度 的公告后，债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持 有的本期债券按面值全部或部分回售给公司，若债券持有人未做登记，则视为 继续持有本期债券并接受上述调整。 回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的 公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券 持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易； 回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受 上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。 发行价格：本期债券按面值平价发行。 债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开 立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 发行对象及向公司股东配售安排：本期债券面向《公司债券发行与交易管 理办法》规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。 起息日：本期债券的起息日为 2016 年 3 月 3 日。 付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日期之前的第 1 个工作日。 付息日期：本期债券品种一的付息日期为 2017 年至 2021 年每年的 3 月 3 日。若品种一投资者行使回售选择权，则品种一回售部分债券的付息日为自 2017 年至 2019 年间每年的 3 月 3 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。 本期债券品种二的付息日期为 2017 年至 2013 年每年的 3 月 3 日。若品种 二投资者行使回售选择权，则品种二回售部分债券的付息日为自 2017 年至 2021 年间每年的 3 月 3 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作 日；每次付息款项不另计利息。 到期日：本期债券品种一的到期日为 2021 年 3 月 3 日，如品种一投资者 行使回售选择权，则品种一回售部分债券的到期日为 2019 年 3 月 3 日。本期债 券品种二的到期日为 2023 年 3 月 3 日，如品种二投资者行使回售选择权，则品 种二回售部分债券的到期日为 2021 年 3 月 3 日。 兑付债权登记日：本期债券品种一的兑付债权登记日为 2021 年 3 月 3 日 之前的第 3 个工作日。若品种一投资者行使回售选择权，则品种一回售部分债 券的兑付债权登记日为 2019 年 3 月 3 日之前的第 3 个工作日。 本期债券品种二的兑付债权登记日为 2023 年 3 月 3 日之前的第 3 个工作 日。若品种二投资者行使回售选择权，则品种二回售部分债券的兑付债权登记 日为 2021 年 3 月 3 日之前的第 3 个工作日。 兑付日期：本期债券品种一的兑付日期为 2021 年 3 月 3 日。若品种一投 资者行使回售选择权，则品种一回售部分债券的兑付日为 2019 年 3 月 3 日。如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不 另计利息。 本期债券品种二的兑付日期为 2023 年 3 月 3 日。若品种二投资者行使回 售选择权，则品种二回售部分债券的兑付日为 2021 年 3 月 3 日。如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 计息期限：本期债券品种一的计息期限为 2016 年 3 月 3 日至 2021 年 3 月 2 日。若品种一投资者行使回售选择权，则品种一回售部分债券的计息期限为 2016 年 3 月 3 日至 2019 年 3 月 2 日。 本期债券品种二的计息期限为 2016 年 3 月 3 日至 2023 年 3 月 2 日。若品 种二投资者行使回售选择权，则品种二回售部分债券的计息期限为 2016 年 3 月 3 日至 2021 年 3 月 2 日。 还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于 每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所 持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息 及所持有的债券票面总额的本金。 付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计 债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。 担保情况：本期债券无担保。 信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，本公司的主体信用等级 为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+。 簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。 主承销商：中信证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、光大证券股 份有限公司。 发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式。网下 申购由发行人、簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。 配售规则：主承销商/簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配 售，机构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售 依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购 利率从低向高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额 时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含 发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时 间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。 承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方 式承销。本期债券发行最终认购不足 20 亿元部分全部由主承销商组织承销团余 额包销，各承销方应足额划付各自承担余额包销责任比例对应的募集款项。 拟上市交易场所：上海证券交易所。 质押式回购：本公司主体信用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+， 本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按上海证 券交易所及证券登记机构的相关规定执行。 发行费用概算：本期发行费用概算不超过本期债券发行总额 1.5%，主要包 括承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披 露费用等。 募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金。 募集资金专项账户： 账户名称：华夏幸福基业股份有限公司 开户银行：中信银行北京尚都国际中心支行 银行账户：8110 7010 1300 0379 406 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所 应缴纳的税款由投资者承担。 （四）本期债券发行及上市安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2016 年 3 月 1 日。 发行首日：2016 年 3 月 3 日。 预计发行期限：2016 年 3 月 3 日至 2016 年 3 月 4 日，共 2 个工作日。 网下发行期限：2016 年 3 月 3 日至 2016 年 3 月 4 日。 2、本期债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快向上证所提出关于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。 二、本期发行的有关机构 （一）发行人：华夏幸福基业股份有限公司 住所：河北省固安县京开路西侧三号路北侧一号 法定代表人：王文学 联系地址：北京市朝阳区东三环北路霞光里 18 号佳程广场 A 座 23 层 联系人：胡艳丽、徐强 电话：010-56982988 传真：010-56982989 （二）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 22 层 联系人：蒋昱辰、石衡、刘忠江、王艳艳、朱军、赵志鹏 电话：010-60833585 传真：010-60833504 （三）联席主承销商 1、兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路 268 号 法定代表人：兰荣 联系地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 1103 联系人：徐孟静、李晴、陈一 电话：010-66553161 传真：010-66553283 2、光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 16 楼 联系人：杜雄飞、冯伟、洪渤、杨奔、任伟鹏、赵妤 电话：010-56513134 传真：010-56513103 （四）分销商 1、东海证券股份有限公司 住所：江苏常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 法定代表人：朱科敏 联系地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海大厦 4 楼债券发行部 联系人：桓朝娜、阮洁琼 电话：021-20333219、3395 传真：021-50498839 2、中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 联系地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 2 层 联系人：王彬 电话：010-65608390 传真：010-65608445 （五）发行人律师：北京市天元律师事务所 住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层 负责人：朱小辉 经办律师：杨科、刘亦鸣 电话：010-57763888 传真：010-57763777 （六）会计师事务所：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：河北省石家庄市广安街 77 号安侨商务四层 执行事务合伙人：姚庚春 联系地址：北京市阜成门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层 929 室 经办注册会计师：王凤岐、张猛勇 电话：010-88000092 传真：010-88000006 （七）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层 法定代表人：关建中 联系地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层 经办人：杨莹、孙瑞 电话：010-51087768 传真：010-84583355 （八）簿记管理人收款银行 账户名称：中信证券股份有限公司 开户银行：中信银行北京瑞城中心支行 银行账户：7116810187000000121 汇入行人行支付系统号：302100011681 联系人：蒋昱辰、石衡、刘忠江、王艳艳、朱军 联系电话：010-60833585 （九）募集资金专项账户开户银行 账户名称：华夏幸福基业股份有限公司 开户银行：中信银行北京尚都国际中心支行 银行账户：8110 7010 1300 0379 406 （十）申请上市的证券交易所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 总经理：黄红元 电话：021-68808888 传真：021-68802819 （十一）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 总经理：高斌 电话：021-38874800 传真：021-58754185 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有 关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等 变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上证所上市交易， 并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 经核查，截至 2015 年 9 月 30 日，除下列事项外，发行人与本次发行有关 的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股 权关系或其他重大利害关系。 经中信证券自查，截至 2015 年 9 月 30 日，牵头主承销商中信证券自营业 务股票账户持有本公司 3435550 股，信用融券专户共持有 29300 股，资产管理 业务股票账户持有本公司 2115884 股。中信证券控股子公司华夏基金管理有限 公司旗下 23 只组合（含公募基金、社保、企业年金、特定客户资产管理计划、 QFII 全权委托）合计持有本公司 18065070 股。中信证券及其下属子公司上述 持股合计占本公司总股本的 0.89%。 经兴业证券股份有限公司自查，截至 2015 年 9 月 30 日，联席主承销商兴 业证券股份有限公司资产管理业务未持有本公司股票。 此外，公司于 2015 年 3 月 4 日召开 2015 年第三次临时股东大会，审议通 过了非公开发行 A 股股票的相关议案，中信证券接受本公司委托，担任该次非 公开发行的保荐机构及主承销商。 第二节 发行人及本期债券的资信情况 一、本期债券的信用评级情况 经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定， 本期债券的信用等级为 AA+。 二、信用评级报告的内容摘要及揭示的主要风险 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经大公国际评定，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+，本级别的涵义为受评对象偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不 大，违约风险很低。 （二）主要优势 1、公司园区主要集中在环北京区域，受益于京津冀战略推进，公司未来发 展前景良好。 2、公司“园区+地产”模式能够促进区域产业发展和价值提升，契合国家产业 政策和政府诉求，可复制能力较强。 3、公司具有较强的园区招商能力，入园企业数量和签约投资额增长较快。 4、公司地产业务主要位于环北京区域，合理价差和成熟的产品线有效保证 了产品的快速去化。 5、随着园区不断拓展，公司收入和利润规模持续增长。 （三）揭示的主要风险 1、房地产行业是我国重要的支柱与民生产业，近期受宏观政策转变影响， 行业虽现回暖迹象，但整体仍面临结构性调整压力； 2、随着公司园区拓展数量不断增加，公司有息债务规模增长较快； 3、园区未来投入规模较大，存在一定资金支出压力。 （四）跟踪评级的有关安排 自评级报告出具之日起，大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”） 将对华夏幸福基业股份有限公司（以下简称“发债主体”）进行持续跟踪评级。 持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营 或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报 告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： （1）跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本次债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告 后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟 踪评级，在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 （2）跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、 出具评级报告、公告等程序进行。 大公的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体、监管部门及监管部门要求的 披露对象进行披露。 （3) 如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开 信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效 直至发债主体提供所需评级资料。 跟踪评级结果将在大公国际网站（www.dagongcredit.com/）、上证所网站 （www.sse.com.cn）予以公布，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易 场所、媒体或者其他场合公开披露的时间，并同时报送本公司、监管部门和交易 机构等。 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 公司在各大银行的资信情况良好，与中国工商银行、中国银行、中国建设银 行、中国农业银行等多家金融机构长期保持良好的银企合作关系，融资渠道较为 畅通。 目前公司已获得中国银行和中国工商银行等多家银行的授信，截至 2015 年 9 月 30 日，公司总授信额度总计约为 1,104.37 亿元，已用授信额度约 283.12 亿 元，尚余授信额度约为 821.25 亿元，公司尚存在较大的银行融资余额。公司现 有项目基本已实现银行贷款融资或有多家银行审批通过贷款额度和表示贷款意 向，若在公司存在资金需求，可在短期内获得较大额度银行借款资金。 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年及一期，本公司与主要客户发生业务往来时，未曾发生过严重违约。 （三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况 公司于 2015 年 7 月 16 日收到上海证券交易所出具的编号为“上证函 [2015]1096 号”的《关于对华夏幸福基业股份有限公司非公开发行公司债券挂牌 转让无异议的函》（以下简称“无异议函”），载明公司由兴业证券股份有限公司 承销，面向合格投资者非公开发行总额不超过 10 亿元的公司债券符合上交所的 挂牌转让条件，上交所对其挂牌转让无异议。无异议函自出具之日起 6 个月内有 效。此次债券的发行期限为 3 年，分别在第 1 年末和第 2 年末附公司上调利率选 择权和投资者回售选择权。上述非公开发行公司债工作已完成认购缴款，募集资 金净额已于 2015 年 8 月 3 日划入公司此次债券发行募集资金账户。 公司于 2015 年 8 月 26 日收到上海证券交易所出具的编号为“上证函 [2015]1482 号”的《关于对华夏幸福基业股份有限公司非公开发行公司债券挂牌 转让无异议的函》（以下简称“无异议函”），载明公司由兴业证券股份有限公司 承销，面向合格投资者非公开发行总额不超过 20 亿元的公司债券符合上交所的 挂牌转让条件，上交所对其挂牌转让无异议。无异议函自出具之日起 12 个月内 有效。本次债券首期发行规模 10 亿，期限 4 年，在第 2 年末附公司上调票面利 率选择权和投资者回售选择权。上述非公开发行公司债券工作已完成认购缴款， 募集资金净额已于 2015 年 9 月 2 日划入公司本次债券发行募集资金账户；本次 债券第二期发行规模 10 亿，期限 4 年，在第 2 年末附公司上调票面利率选择权 和投资者回售选择权。上述非公开发行公司债券工作已完成认购缴款，募集资金 净额已于 2015 年 9 月 11 日划入公司本次债券发行募集资金账户。 公司于 2015 年 9 月 24 日收到上海证券交易所出具的编号为“上证函 [2015]1726 号”的《关于对华夏幸福基业股份有限公司非公开发行公司债券挂牌 转让无异议的函》（以下简称“无异议函”），载明公司由招商证券股份有限公司 承销，面向合格投资者非公开发行总额不超过 10 亿元的公司债券符合上交所的 挂牌转让条件，上交所对其挂牌转让无异议。无异议函自出具之日起 6 个月内有 效。本次债券发行规模 10 亿，期限 3 年。上述非公开发行公司债券工作已完成 认购缴款，募集资金净额已划入公司本次债券发行募集资金账户。 公司于 2015 年 9 月 25 日收到中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”) 出具的编号为“证监许可[2015]2184 号”的《关于核准华夏幸福基业股份有限公 司向合格投资者公开发行公司债券的批复》，核准公司向合格投资者公开发行面 值总额不超过 75 亿元的公司债券，中信证券股份有限公司、兴业证券股份有限 公司、光大证券股份有限公司联合承销。首期发行自中国证监会核准发行之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起 24 个月内完 成。截至目前，上述债券第一期 40 亿元已完成认购缴款，第二期 15 亿元已完成 认购缴款，募集资金净额已划入公司本次债券发行募集资金账户。 报告期内，公司面向合格投资者非公开发行总额不超过 40 亿元公司债券， 上述非公开公司债券已发行完毕，截至目前，募集资金净额已划入公司本次债券 发行募集资金账户。 公司于 2015 年 11 月 9 日收到上海证券交易所出具的编号为“上证函 [2015]2055 号”的《关于对华夏幸福基业股份有限公司非公开发行公司债券挂牌 转让无异议的函》（以下简称“无异议函”），兴业证券股份有限公司、招商证 券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司联合承销，面向合格投资者非公开 发行总额不超过 180 亿元的公司债券符合上交所的挂牌转让条件，上交所对其挂 牌转让无异议。本次债券采取分期发行方式，无异议函自出具之日起 12 个月内 有效。截至目前，上述债券尚未发行。 上述公司债券尚未到兑付期，不存在逾期兑付的情形，亦不存在重大债务违 约情形。 （四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 截至 2015 年 9 月 30 日，公司公开发行的债券累计余额为 0 亿元，本次公司 债券全部发行完毕后，公司公开发行的债券累计余额不超过 75 亿元，占公司截 至 2015 年 9 月 30 日合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）的比例不超过 40%，未超过公司最近一期合并净资产的 40%。 （五）近三年及一期的主要财务指标 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 流动比率 1.38 1.27 1.27 1.31 速动比率 0.50 0.35 0.28 0.30 资产负债率（合 并口径） 86.82% 84.74% 86.56% 88.52% 资产负债率（母 公司口径） 90.94% 78.11% 55.18% 44.49% 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度 EBIT（万元） 568,773 518,991.96 375,388.97 254,716.76 EBITDA（万元） -- 529,989.17 381,059.41 258,706.93 EBIT 利息保障 倍数 2.27 2.00 2.69 4.55 EBITDA 利息 保障倍数 - 2.05 2.73 4.62 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产/流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债； 3、资产负债率＝总负债/总资产； 4、EBIT=利润总额+计入财务费用的利息支出 5、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销（无形资产摊销+ 长期待摊费用摊销） 6、EBIT 利息保障倍数＝EBIT/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）； 7、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）； 8、贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 9、利息偿付率＝实际支付利息/应付利息。 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 注册名称：华夏幸福基业股份有限公司 法定代表人：王文学 注册资本：2,645,759,430 元人民币 设立日期：1993 年 5 月 28 日 注册地址：河北省固安县京开路西侧三号路北侧一号 联系地址：北京市朝阳区东三环北路霞光里 18 号佳程广场 A 座 23 层 工商登记号：131000000030087 组织机构代码：60967095-2 联系电话：010-56982988 邮政编码：100027 经营范围：对房地产、工业园区及基础设施建设投资；房地产中介服务；提 供施工设备服务；企业管理咨询；生物医药研发，科技技术推广、服务。 二、发行人设立、上市及股本变化情况 （一）发行人设立情况 发行人前身原称浙江国祥制冷工业股份有限公司，系经浙江省人民政府企业 上市工作领导小组浙上市[2001]24号文和原对外贸易经济合作部外经贸资二函 [2001]550号文批准，由台湾国祥冷冻机械股份有限公司、浙江上风实业股份有 限公司、浙江春晖集团有限公司、上虞市上浦金属加工厂、上虞上峰压力容器厂 共同发起设立的股份有限公司，股份有限公司成立时的股本总额为6,000万股， 注册资本为6,000万元。 经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市[2003]26号文和商务部商 资二函[2003]138号文批准，浙江国祥外方股东台湾国祥冷冻机械股份有限公司 变更为台湾省籍自然人陈和贵。 浙江国祥上述外方股东变更完成后，浙江国祥的股权结构如下： 发起人 持股数量（股） 持股比例（%） 股份类型 陈和贵 27,000,000 45.00 境外自然人持有股份 浙江上风实业股份有限公司 15,000,000 25.00 境内法人股 浙江春晖集团有限公司 12,000,000 20.00 境内法人股 上虞市上浦金属加工厂 3,000,000 5.00 境内法人股 上虞上峰压力容器厂 3,000,000 5.00 境内法人股 合计 60,000,000 100.00 - （二）发行人历次股本变动情况 1、2003年首次公开发行后的股权结构 经中国证监会证监发行字[2003]144号文审核批准，2003年12月15日，浙江 国祥采用向二级市场全部投资者定价配售的发行方式，新增发行4,000万股人民 币普通股，并经上交所“上证上字[2003]151号文”核准，于2003年12月30日在上交 所上市交易。新股发行后，浙江国祥的股权结构如下： 股东 持股数量 （股） 持股比例 （%） 股份类型 浙江国祥发起人股东 60,000,000 60.00 - 其中：陈和贵 27,000,000 27.00 境外自然人持有股份 浙江上风实业股份有限公司 15,000,000 15.00 境内法人股 浙江春晖集团有限公司 12,000,000 12.00 境内法人股 上虞市上浦金属加工厂 3,000,000 3.00 境内法人股 上虞上峰压力容器厂 3,000,000 3.00 境内法人股 社会公众股东 40,000,000 40.00 社会公众股 合计 100,000,000 100.00 - 2、2006年股权分置改革 2006年2月20日，浙江国祥第一大股东陈和贵先生与陈天麟先生签署了《股 权转让协议》，陈天麟先生受让陈和贵先生持有的浙江国祥全部股份2,700万股， 占总股本的27%。股份转让完成后，陈天麟先生持有浙江国祥股份2,700万股，占 浙江国祥总股本的27%，陈和贵先生不再持有浙江国祥股份。本次收购完成后， 陈天麟先生成为浙江国祥的第一大股东和实际控制人。 2006年3月29日，浙江国祥2006年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关 股东会议审议通过了股权分置改革方案，浙江国祥以所拥有的上海贵麟瑞通信设 备有限公司全部90%股权回购陈天麟持有的浙江国祥4,675,325股非流通股，在定 向回购基础上，全体非流通股股东按各自比例向全体流通股股东每10股送3股。 方案实施后，浙江国祥的股本总额减至95,324,675股，陈天麟为浙江国祥第一大 股东，持有浙江国祥23.27%的股份。股权结构如下： 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 股份类型 限售流通股股东 43,324,675 45.45 - 其中：外资自然人 22,181,013 23.27 境外自然人持有股份 社会法人股 21,143,662 22.18 境内法人股 社会流通股东 52,000,000 54.55 社会流通股 合计 95,324,675 100.00 - 3、2006年资本公积金转增股本，总股本增至145,324,675股 2006年5月29日，浙江国祥股东大会通过资本公积转增股本方案，以2005年 末总股本10,000万股为基数，向全体股东每10股转增5股，因浙江国祥在股权分 置改革过程中进行了定向回购，定向回购后浙江国祥的总股本由原来的 100,000,000股缩减至95,324,675股，故本次资本公积转增股本每10股实际可得 5.24523股。本次转增完成后，浙江国祥总股本由95,324,675股增加到145,324,675 股，股权比例未发生变化，股权结构如下： 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 股份类型 限售流通股股东 66,049,464 45.45 - 其中：外资自然人 33,815,465 23.27 境外自然人持有股份 社会法人股 32,233,999 22.18 境内法人股 社会流通股东 79,275,211 54.55 社会流通股 合计 145,324,675 100.00 - 4、2010年实际控制人变更 2009年2月12日，陈天麟通过上交所大宗交易系统减持浙江国祥2,850,000股 股份。本次大宗交易完成后，陈天麟持有浙江国祥30,965,465股，占浙江国祥股 本总额的21.31%，鼎基资本持有浙江国祥2,850,000股，占浙江国祥股本总额的 1.96%。 2009年6月22日，陈天麟与华夏控股签署《股份转让协议》，约定陈天麟将其 所持浙江国祥全部股份，共计30,965,465股（占浙江国祥股份总数的21.31%）协 议转让给华夏控股。 2010年1月29日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具《过户登 记确认书》，确认陈天麟先生持有的浙江国祥无限售流通股30,965,465股已过户至 华夏控股名下。华夏控股成为浙江国祥的第一大股东，华夏控股及其关联方合计 持有上市公司的股权比例为23.27%。 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 股份类型 华夏控股 30,965,465 21.31 无限售条件流通股 鼎基资本 2,850,000 1.96 无限售条件流通股 其他股东 111,509,210 76.73 无限售条件流通股 合计 145,324,675 100.00 - 5、2011年资本公积金转增股本，总股本增至232,519,480股 2011年5月19日，浙江国祥召开2010年年度股东大会并作出决议，浙江国祥 以2010年末总股本145,324,675股为基数，向全体股东每10股转增6股，共转增 87,194,805 股 。 本 次 转 增 完 成 后 ， 浙 江 国 祥 总 股 本 由 145,324,675 股 增 加 到 232,519,480股，股权比例未发生变化。资本公积转增股本后，浙江国祥股权结构 如下： 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 股份类型 华夏控股 49,544,744 21.31 无限售条件流通股 鼎基资本 4,560,000 1.96 无限售条件流通股 其他股东 178,414,736 76.73 无限售条件流通股 合计 232,519,480 100.00 - 6、2011年重大资产置换及发行股份购买资产情况 2011年8月26日，经中国证监会证监许可[2011]1355号《关于核准浙江国祥制 冷工业股份有限公司重大资产重组及向华夏幸福基业股份有限公司发行股份购 买资产的批复》核准，浙江国祥向华夏控股发行355,427,060股股份购买相关资产。 本次发行的股份于2011年9月15日完成股份登记手续，完成后浙江国祥总股本增 至587,946,540股，浙江国祥名称变更为“华夏幸福基业投资开发股份有限公司”， 其股权结构如下： 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 股份类型 华夏控股 404,971,804 68.88 限售股 鼎基资本 4,560,000 0.78 无限售条件流通股 其他股东 178,414,736 30.35 无限售条件流通股 合计 587,946,540 100.00 - 本次重大资产重组完成后，华夏控股成为公司的控股股东，公司的主营业务 由空调设备制造安装及配套服务，转型为房地产开发与销售和区域开发。 7、2012年资本公积金、未分配利润转增股本，总股本增至881,919,810股 2012年3月21日，公司召开2011年年度股东大会并作出决议，以公司总股本 587,946,540股为基数，向全体股东每10股转增2股派送3股。本次转增股本完成后， 公司总股本由587,946,540股增至881,919,810股。2013年1月，公司名称变更为“华 夏幸福基业股份有限公司”。 8、2013年半年度利润分配送红股，总股本增至1,322,879,715股 2013年9月17日，公司召开2013年第六次临时股东大会并作出决议，通过了 2013年半年度公司利润分配方案，以2013年6月30日公司总股本881,919,810股为 基数，向全体股东每10股送红股5股（含税），同时派发现金股利，共计送红股 440,959,905股。本次利润分配的股票股利已于2013年10月10日完成除权除息，公 司总股本增至1,322,879,715股。 9、2014年度利润分配送红股，总股本增至2,645,759,430股 2015年4月16日，公司召开2014年度股东大会并作出决议，通过了2014年度 公司利润分配方案，以2014年12月31日公司股本1,322,879,715股为基数，向全体 股东每10股送10股红股（含税），同时向全体股东每10股派发现金股利8元（含税）， 共计送红股1,322,879,715股，共计派发现金股利1,058,303,772.00元。本次利润分 配的股票股利于2015年5月4日完成除权除息，公司总股本增至2,645,759,430股。 （三）最近三年内实际控制人的变化 发行人实际控制人为王文学，最近三年实际控制人未发生变化。 三、股东情况介绍 （一）发行人的股权架构 截至2015年9月30日，发行人的股权结构如下图所示： （二）发行人股本总额及前十名股东持股情况 截至2015年9月30日，发行人股本总额及股东持股情况如下： 股东名称 持股数量 （股） 持股比例 （％） 股东性质 华夏幸福基业控股股份公司 1,822,373,118 68.88 境内非国有法人 中国证券金融股份有限公司 79,110,891 2.99 国有法人 中央汇金投资有限责任公司 25,465,700 0.96 国有法人 浙江春晖集团有限公司 23,010,000 0.87 境内非国有法人 鼎基资本管理有限公司 20,520,000 0.78 境内非国有法人 浙江上风实业股份有限公司 20,372,438 0.77 境内非国有法人 全国社保基金一零二组合 14,299,721 0.54 其他 全国社保基金一一六组合 13,000,000 0.49 其他 全国社保基金一零一组合 12,072,094 0.46 其他 香港中央结算有限公司 9,245,241 0.35 未知 合计 2,039,469,203 77.09 - 四、发行人组织结构和重要权益投资情况 （一）发行人的组织结构 截至2015年9月30日，发行人的组织结构如下图所示： （二）发行人下属子公司情况 1、控股子公司 截至2015年9月30日，发行人共有134家控股子公司，其中通过设立或投资等 方式取得的控股子公司116家；通过同一控制企业合并取得的子公司2家；通过非 同一控制企业合并取得的子公司16家。其中，通过拥有半数以下表决权但具有实 际控制权而纳入合并范围内的子公司4家。基本情况如下： （1） 通过设立或投资等方式取得的子公司 序 号 子公司名称 注册地 注册资本/ 出资额 （万元） 法定 代表人 业务性质 直接/ 间接 持股 比例 （%） 1 廊坊京御房地产开 发有限公司 河北省固 安县 70,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 2 廊坊市京御幸福房 地产开发有限公司 河北省廊 坊市 99,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 3 固安京御幸福房地 产开发有限公司 河北省固 安县 290,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 44.83 4 固安华夏幸福基业 房地产开发有限公 司 河北省固 安县 60,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 49.00 5 香河京御房地产开 发有限公司 河北省香 河县 30,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 6 大厂京御房地产开 发有限公司 河北省大 厂回族自 治县 20,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 7 大厂京御幸福房地 产开发有限公司 河北省大 厂回族自 治县 31,000 胡学文 房地产开发、销售与 经营 100.00 8 大厂华夏幸福基业 房地产开发有限公 司 河北省大 厂回族自 治县 120,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 9 怀来京御房地产开 发有限公司 河北省怀 来县 50,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 10 永定河房地产开发 有限公司 河北省固 安县 40,810 孟惊 房地产开发、销售与 经营 50.50 11 京御南海置业有限 公司 山东省文 登市 5,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 12 廊坊市幸福基业房 地产开发有限公司 河北省廊 坊市 120,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 58.33 13 怀来京御幸福房地 产开发有限公司 河北省怀 来县 5,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 14 秦皇岛京御房地产 开发有限公司 河北省秦 皇岛 5,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 15 沈阳京御幸福房地 产开发有限公司 辽宁省沈 阳市 5,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 16 天津幸福基业房地 产投资有限公司 天津市武 清区 10,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 17 沈阳幸福基业房地 产开发有限公司 辽宁省沈 阳市 5,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 18 沈阳孔雀城房地产 开发有限公司 辽宁省沈 阳市 5,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 19 镇江幸福基业房地 产开发有限公司 江苏省镇 江市 50,000 孟惊 房地产开发、销售与 经营 100.00 20 香河幸福基业物业 服务有限公司 河北省香 河县 100 孟惊 物业 100.00 21 固安县华御温泉度 假酒店服务有限公 司 河北省固 安县 100 孟惊 酒店服务 100.00 22 固安幸福基业资产 管理有限公司 河北省固 安县 1,000 轷震宇 园区配套建设 100.00 23 大厂回族自治县常 青藤苗圃有限公司 河北省大 厂回族自 治县 500 轷震宇 园林绿化，苗木、花 卉、草坪的培育、生 产与销售 100.00 24 三浦威特园区建设 发展有限公司 河北省固 安县 50,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 25 大厂回族自治县鼎 鸿投资开发有限公 司 河北省大 厂回族自 治县 196,000 胡学文 园区投资开发与管理 51.02 26 怀来鼎兴投资开发 有限公司 河北省怀 来县 2,000 孟惊 园区投资开发与管理 100.00 27 文安鼎泰园区建设 发展有限公司 河北省文 安县 20,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 28 沈阳鼎盛园区建设 发展有限公司 辽宁省沈 阳市 5,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 29 沈阳鼎通园区建设 发展有限公司 辽宁省沈 阳市 5,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 30 沈阳鼎凯园区建设 发展有限公司 辽宁省沈 阳市 5,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 31 天津鼎达基业投资 有限公司 天津市武 清区 20,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 32 固安鼎凯园区建设 发展有限公司 河北省固 安县 10,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 33 无锡鼎鸿园区建设 发展有限公司 江苏省无 锡市 50,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 34 镇江鼎达园区建设 发展有限公司 江苏省镇 江市 10,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 35 香河鼎泰园区建设 发展有限公司 河北省香 河县 10,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 36 固安九通基业公用 事业有限公司 河北省固 安县 500 孟惊 公共事业管理 100.00 37 固安九通基业园区 建设发展有限公司 河北省固 安县 4,000 孟惊 园区投资开发与管理 100.00 38 沈阳华夏新城建设 发展有限公司 辽宁省沈 阳市 5,000 程昌焱 市政公用工程施工承 包 100.00 39 大厂九通基业投资 顾问有限公司 河北省大 厂回族自 治县 5,000 孟惊 投资咨询管理 100.00 40 固安肽谷药业科技 有限公司 河北省固 安县 1,000 胡学文 生物医药研发 100.00 41 幸福基业投资有限 公司 河北省固 安县 5,000 孟惊 商业、酒店、教育、 医疗项目进行投资及 投资管理；投资咨询 100.00 42 廊坊幸福基业教育 投资有限公司 河北省固 安县 3,000 轷震宇 教育产业进行投资及 资产管理。 100.00 43 廊坊幸福基业医疗 投资有限公司 河北省固 安县 3,000 轷震宇 医疗产业进行投资及 资产管理。 100.00 44 廊坊幸福港湾资产 管理有限公司 河北省固 安县 1,000 轷震宇 资产管理 100.00 45 无锡幸福基业房地 产开发有限公司 江苏省无 锡市 100,000 孟惊 房地产开发与经营 51.00 46 廊坊市幸福基业房 地产经纪有限公司 河北省廊 坊市 100 轷震宇 房地产信息咨询；房 屋买卖居间、代理， 房屋租赁居间、代理 100.00 47 嘉兴鼎泰园区建设 发展有限公司 浙江省嘉 善县 60,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 48 固安九通新盛园区 建设发展有限公司 河北省固 安县 30,000 胡学文 园区投资开发与管理 51.00 49 廊坊幸福农庄旅游 开发有限公司 河北省固 安县 1,000 轷震宇 旅游资源开发、农业 观光、旅游资产管理 100.00 50 霸州鼎兴园区建设 河北省霸 10,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 发展有限公司 州县 51 霸州孔雀城房地产 开发有限公司 河北省霸 州县 10,000 孟惊 房地产开发销售 100.00 52 嘉兴京御房地产开 发有限公司 浙江省嘉 善县 5,000 孟惊 房地产开发与经营 100.00 53 香河孔雀城房地产 开发有限公司 河北省香 河县 85,875 孟惊 房地产开发 40.00 54 永清鼎泰园区建设 发展有限公司 河北省永 清县 20,000 胡学文 园区投资开发与管理 100.00 55 永清孔雀城房地产 开发有限公司 河北省永 清县 10,000 赵鸿靖 房地产开发与经营 100.00 56 环球产业投资有限 公司 中国香港 5,000万美元 孟惊 投资 100.00 57 华夏幸福产业投资 有限公司 北京市丰 台区 10,000 程涛 投资咨询管理 100.00 58 华夏幸福河北产业 投资管理有限公司 河北固安 县 3,000 赵鸿靖 产业投资 100.00 59 环宇产业（廊坊） 企业管理有限公司 河北固安 县 200万美元 孟惊 企业管理咨询 100.00 60 CFLD(US)Incubator Services,Inc 美国 1美元 程涛 多种经营 100.00 61 华夏幸福资本管理 有限公司 北京市丰 台区 20,000 程涛 企业管理咨询 100.00 62 孔雀城有限公司 河北固安 县 10,000 孟惊 建材销售 100.00 63 嘉兴华夏幸福壹号 投资合伙企业（有 限合伙） 浙江省嘉 兴市 10,214 程涛 实业投资 / 64 嘉兴华夏幸福贰号 投资合伙企业（有 限合伙） 浙江省嘉 兴市 500,000 程涛 实业投资 / 65 固安幸福基业仓储 服务有限公司 河北固安 县 5,000 轷震宇 货物仓储服务 60.00 66 大厂孔雀郡房地产 开发有限公司 河北省大 厂回族自 治县 1,000 胡学文 房地产开发 100.00 67 大厂孔雀宫房地产 开发有限公司 河北省大 厂回族自 治县 1,000 胡学文 房地产开发 100.00 68 大厂孔雀海房地产 开发有限公司 河北省大 厂回族自 治县 1,000 胡学文 房地产开发 100.00 69 大厂九通基业产业 服务有限公司 河北省大 厂回族自 治县 5,000 孟惊 招商代理业务 100.00 70 固安孔雀宫房地产 开发有限公司 河北固安 县 1,000 胡学文 房地产开发 100.00 71 固安孔雀郡房地产 开发有限公司 河北固安 县 1,000 胡学文 房地产开发 100.00 72 固安温泉孔雀城房 河北固安 1,000 胡学文 房地产开发 100.00 地产开发有限公司 县 73 华夏幸福（上海） 产业投资有限公司 上海自贸 区 5,000 程涛 投资咨询管理 100.00 74 华夏幸福（深圳） 创业投资管理有限 公司 深圳市前 海深港合 作区 5,000 程涛 投资咨询管理 100.00 75 廊坊市孔雀城房地 产开发有限公司 河北省廊 坊市 1,000 胡学文 房地产开发 100.00 76 华夏幸福（廊坊） 新兴产业股权投资 基金中心（有限合 伙） 河北固安 县 10,000 程涛 咨询服务 / 77 北京鼎鸿投资开发 有限公司 北京市房 山区 10,000 胡学文 项目投资 100.00 78 华夏幸福（深圳） 创业投资基金企业 （有限合伙） 深圳市前 海深港合 作区 5,000 程涛 受托管理股权基建 （不得以公开方式募 集，不得从事公开募 集基金管理业务） / 79 任丘鼎兴园区建设 发展有限公司 河北任丘 10,000 胡学文 园区建设投资 100.00 80 霸州市九通基业水 务有限公司 河北省霸 州县 1,000 孟惊 房地产开发与经营 100.00 81 CFLD (US) Inc. 美国 200万美元 程涛 多种经营 100.00 82 无锡孔雀郡房地产 开发有限公司 江苏省无 锡市 2,000 胡学文 房地产开发与经营 100.00 83 华夏幸福航空产业 投资有限公司 河北固安 工业园 5,000 孟惊 航空产业园投资与资 产管理 100.00 84 华夏幸福（固安） 产业港投资有限公 司 河北固安 县新兴产 业示范区 10,000 陈怀洲 产业园项目的投资管 理 100.00 85 华夏幸福（上海） 股权投资基金合伙 企业（有限合伙） 上海自贸 区 10,000 程涛 企业管理咨询 / 86 廊坊幸福基业体育 发展有限公司 固安县新 兴产业示 范区 1,000 轷震宇 体育文化活动 100.00 87 廊坊华夏新城建设 发展有限公司 河北省固 安县 60,000 程昌焱 市政公用工程施工承 包 33.33 88 涿鹿鼎泰园区建设 发展有限公司注2 河北省涿 鹿县 10,000 胡文学 利用自有资产对工业 （未完）  |