[年报]沧州明珠:2015年年度报告
沧州明珠塑料股份有限公司 2015年年度报告 2016年02月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人于新立、主管会计工作负责人孙梅及会计机构负责人(会计主管 人员)胡庆亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预 测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风 险。 一、市场竞争加剧的风险 公司所处塑料加工行业竞争充分，规模化生产企业日趋增多，产品市场化 明显。目前，公司PE塑料管道产品和BOPA薄膜制品均处于同行业龙头位置， 锂离子电池隔膜产品经过快速发展也处于同行业的前列，但随着新增产能的扩 大，市场竞争将会进一步加剧。 为降低上述风险，公司一是将依靠规模、质量、技术、品牌、客户等综合 优势，把提高市场占有率放在第一位，继续占据行业竞争制高点；二是积极与 高端优质客户展开产品和技术的交流与合作，提升公司综合竞争力；三是在维 护好老客户关系的基础上，积极开发新客户；四是进一步加大国外营销网络的 建设，积极开拓国际市场。 二、原材料价格变动的风险 公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际 原油市场价格波动影响较大，由于公司产品成本中原材料成本占比较高，因此 原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。 为降低上述风险，公司将继续加强对原材料的科学管理，时刻关注原材料 的价格变动走势，保持与原材料供应商的密切沟通，及时了解市场的供求关系， 在保证公司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原材 料价格变动而带来的经营风险。 三、汇率波动的风险 公司生产所用的原材料中进口原材料占比较高，进口原材料的结算主要以 美元作为结算货币，因此汇率的波动会直接影响到公司的盈利能力。 为降低上述风险，公司将持续关注国际金融市场动态和外汇市场走势，充 分学习和灵活运用金融市场工具，适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品， 锁定汇率波动的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年12月31日总股 本618,458,068股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税），送 红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 47 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 54 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 60 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 132 释 义 释义项 指 释义内容 沧州明珠、公司、本公司 指 沧州明珠塑料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 河北证监局 指 中国证券监督管理委员会河北监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 沧州明珠塑料股份有限公司章程 中喜所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐人（承销商）、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 控股股东、第一大股东、东塑集团 指 河北沧州东塑集团股份有限公司，系本公司控股股东 沧州东鸿 指 沧州东鸿包装材料有限公司，系本公司全资子公司 东鸿制膜 指 沧州东鸿制膜科技有限公司，系本公司全资子公司 隔膜科技 指 沧州明珠隔膜科技有限公司，系本公司全资子公司 明珠锂电 指 沧州明珠锂电隔膜有限公司，系本公司全资子公司 德州东鸿 指 德州东鸿制膜科技有限公司，系本公司全资子公司 芜湖明珠 指 芜湖明珠塑料有限责任公司，系本公司全资子公司 重庆明珠 指 重庆明珠塑料有限公司，系本公司全资子公司 沧州银行 指 沧州银行股份有限公司，系本公司参股公司 本报告 指 沧州明珠塑料股份有限公司2015年年度报告 本报告期、报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 沧州明珠 股票代码 002108 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 沧州明珠塑料股份有限公司 公司的中文简称 沧州明珠 公司的外文名称（如有） Cangzhou Mingzhu Plastic Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Cangzhou Mingzhu 公司的法定代表人 于新立 注册地址 沧州市运河区沧石路张庄子工业园区 注册地址的邮政编码 061001 办公地址 沧州市吉林大道与永济西路交叉口处明珠大厦 办公地址的邮政编码 061001 公司网址 http//www.cz-mz.com 电子信箱 cz-mz@cz-mz.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于增胜 李繁联 联系地址 沧州市吉林大道与永济西路交叉口处明珠大厦 沧州市吉林大道与永济西路交叉口处明珠大厦 电话 0317-2075318 0317-2075245 传真 0317-2075246 0317-2075246 电子信箱 yuzengsheng@126.com lifanlian999@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、注册变更情况 组织机构代码 601310303-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层 签字会计师姓名 杜丽艳、冯春燕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道2008号中国 凤凰大厦1栋24C 葛文兵、陈仕郴 2014年12月15日至2015年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,175,258,175.81 2,089,958,703.65 4.08% 1,982,982,297.16 归属于上市公司股东的净利润（元） 214,632,809.65 167,102,025.48 28.44% 149,355,595.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 212,008,787.52 161,294,545.87 31.44% 145,429,954.84 经营活动产生的现金流量净额（元） 132,093,371.63 221,735,418.64 -40.43% 46,448,614.36 基本每股收益（元/股） 0.35 0.29 20.69% 0.26 稀释每股收益（元/股） 0.35 0.29 20.69% 0.26 加权平均净资产收益率 12.68% 13.45% -0.77% 13.37% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,435,486,574.73 2,519,113,368.91 -3.32% 2,146,192,079.91 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,791,843,320.41 1,596,194,891.82 12.26% 1,171,224,279.86 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 400,968,582.08 571,812,385.78 606,115,034.48 596,362,173.47 归属于上市公司股东的净利润 31,314,973.45 58,649,737.93 65,097,686.53 59,570,411.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 31,889,601.65 58,959,121.51 62,892,416.89 58,267,647.47 经营活动产生的现金流量净额 -38,517,732.68 111,255,594.52 71,595,574.43 -12,240,064.64 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -6,157,473.47 255,655.48 -383,532.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 8,673,736.78 7,846,454.65 5,827,919.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,076,987.53 -302,154.17 -187,762.17 减：所得税影响额 973,346.55 1,986,983.24 1,314,156.31 少数股东权益影响额（税后） -4,117.84 5,493.11 16,828.68 合计 2,624,022.13 5,807,479.61 3,925,640.19 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司所处行业为橡胶和塑料制品业，主要产品是PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。PE管道产品主要应用于 燃气、给水、排水和通讯等地下管网的建设，BOPA薄膜产品主要应用于产品的包装，锂离子电池隔膜产品应用于锂离子电 池。 报告期内，公司投资的“年产2,000万平方米干法锂离子电池隔膜项目”顺利完工达产，锂离子电池隔膜产品的产能进一 步增加，盈利能力进一步提高。 目前，公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成为细分行业的领军企业，在锂离子电池隔膜 产品方面随着生产技术和生产工艺的不断提高和完善，以及生产规模的不断扩大，也已经确立了在锂离子电池隔膜行业的领 先地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 公司和全资子公司重庆明珠及隔膜科技有部分在建工程转入固定资产，致使期末比期初数增长 24.45%。 在建工程 公司和全资子公司重庆明珠及隔膜科技有部分在建工程转入固定资产，致使期末比期初数减少 19.34%。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）市场优势 公司通过规模的不断扩大，通过全方位的提高和优化管理、研发、技术、质量、售后服务的能力和水平，PE管道和BOPA 薄膜产品已成为行业细分市场的领军企业，锂离子电池隔膜产品也处于行业细分市场的前列。销售网络体系遍布全国各地， 形成稳定的供销状态。国际市场销售网络构建日臻完善和成熟。 （二）技术优势 1、PE管道产品 公司是国内最大的PE燃气、给水用管材和管件生产基地之一，产品种类和规格配套齐全，设计和生产技术处于国际先 进水平，产品品质达到国内同类产品一流水平，可以满足不同层次客户的需求，并成立了国家级实验室——塑料管道研究测 试中心，提高了产品的检测能力和管理水平。 2、BOPA薄膜产品 公司是我国最大的BOPA薄膜制造企业之一，是国内第一家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。 在全球范围内，BOPA薄膜的同步双向拉伸技术尚不普及，主要原因是其成熟工艺的掌握具有相当大的难度。公司通过引进 设备，对同步双向拉伸工艺进行自主开发研究，对进口设备进行技术改造和工艺调试，率先全面掌握了BOPA薄膜同步双向 拉伸工艺，同时培养了一批具有设备集成和研发能力强、技术水平突出的核心技术人员以及熟练掌握双向拉伸生产工艺和控 制技术的设备操作人员。 3、锂离子电池隔膜产品 公司通过持续技术研发，突破了相关技术瓶颈，掌握了干法隔膜、湿法隔膜的生产技术和生产工艺并实现了规模化生产， 成为国内少数能同时生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜产品的企业，锂电隔膜产品已进入到国内较大锂电池厂商供应 链。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，面对错综复杂的国内外经济环境，公司管理层在董事会的统一领导部署下，在全体员工的共同努力下，在加 大控制经营风险的同时，抢抓发展机遇，紧紧围绕公司董事会制定的年度经营计划和经营目标积极展开工作。主要体现在以 下几个方面： （一）重点项目顺利推进，企业竞争力得到提高 1、在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面 重庆明珠投资建设的“年产15,000吨聚乙烯燃气给水管道项目”和“年产5,500吨高阻隔BOPA薄膜项目”，在2015年实现了 达产、稳产目标，产能逐步得到释放。 2、在锂离子电池隔膜产品方面 “年产2,000万平方米干法锂离子电池隔膜项目”于2015年9月顺利投产，“年产2,500万平方米湿法锂离子电池隔膜项目” 于2015年12月投料试车成功。至此，公司已具备了生产干法隔膜、湿法隔膜和涂布改性隔膜三大类产品的能力，公司荣登2015 年度中国锂电行业隔膜年度竞争力品牌榜榜首，行业地位凸显。 （二）加大产品营销力度，进一步拓宽国内外市场 公司克服国内外经营环境复杂多变的不利局面，从提升营销管理水平入手，积极开拓国内外新市场，挖掘优质客户。通 过强化客户管理水平以及提高准确把握市场动态的能力，实现了产品销量的增长。 （三）加强基础和过程管理，提高整体运营水平 1、加强过程安全管理，杜绝重大安全事故发生。2015年公司在加强各项安全管理工作的同时，启动“安全生产标准化管 理系统”，利用信息化手段分析安全标准化数据，使安全管理更加科学有效。 2、优化人力资源管理，打造高素质员工队伍。公司把专业人才储备和提高员工整体素质作为重要抓手。通过对各类人 员的专业培训，实现了人员培训全覆盖，生产单位在岗人员全部通过了岗位技能达标考试。 3、搞好绩效考核，消除管理盲区。通过对公司绩效考核方案的完善和细化，加大了质量、安全和内控的考核力度，对 资金占用、应收账款等方面实施专项考核，收到了抓重点、促全局的效果。 4、规范“6S”管理，推动企业管理上台阶。公司全面推行“6S”管理，做到人员操作标准化、物品摆放“三定”化、设备管 理规范化，进一步改善了现场管理环境，提高了工作效率，增强了员工自我管理的意识。 5、加强质量、能耗管控，提高“明珠”品牌竞争力。加强三级质量体系建设，根据市场反馈及时采取改进措施，确保不 发生重大质量投诉。圆满完成了年初制定的节能目标，水、电等单位生产总值能耗持续下降。 6、加强财务管理，发挥资金控制在企业管理中的重要作用。通过拓展融资渠道，科学调配资金，满足了生产经营与新 项目建设的资金需求。 本报告期，公司圆满完成了年度经营计划和经营目标。公司实现营业总收入217,525.82万元，较上年增长4.08%；实现 营业利润26.740.81万元、利润总额27,100.14万元、归属于母公司所有者的净利润21,463.28万元，分别较上年提高22.29%、 19.66%、28.44%。 二、主营业务分析 1、概述 单位：元 项目 2015年度 2014年度 同比增减（％） 主营业务收入 2,089,490,039.76 2,071,395,791.38 0.87 主营业务成本 1,575,830,121.37 1,655,171,302.19 -4.79 期间费用 233,579,840.51 195,456,847.49 19.50 研发投入 9,211,398.70 7,131,933.31 29.16 经营活动产生的现金流量净额 132,093,371.63 221,735,418.64 -40.43 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,175,258,175.81 100% 2,089,958,703.65 100% 4.08% 分行业 PE管道塑料制品 1,311,687,338.73 60.30% 1,324,882,047.31 63.39% -1.00% BOPA薄膜塑料制品 605,710,438.86 27.85% 626,328,556.72 29.97% -3.29% 锂离子电池隔膜新能源材料 172,092,262.17 7.91% 120,185,187.35 5.75% 43.19% 其他业务 85,768,136.05 3.94% 18,562,912.27 0.89% 362.04% 分产品 燃气、给水管管材、管件 1,268,319,859.04 58.31% 1,257,207,199.08 60.15% 0.88% 排水、排污双壁波纹管 24,560,407.26 1.13% 50,843,022.19 2.43% -51.69% 硅胶管管材 18,807,072.43 0.86% 16,831,826.04 0.81% 11.74% 尼龙薄膜 605,710,438.86 27.85% 626,328,556.72 29.97% -3.29% 锂离子电池隔膜 172,092,262.17 7.91% 120,185,187.35 5.75% 43.19% 其他产品 85,768,136.05 3.94% 18,562,912.27 0.89% 362.04% 分地区 华北地区 652,093,727.73 29.98% 612,401,891.95 29.30% 6.48% 华东地区 602,848,405.12 27.71% 722,337,765.98 34.56% -16.54% 华南地区 286,791,367.58 13.18% 172,577,485.84 8.26% 66.18% 华中地区 170,270,944.98 7.83% 171,337,025.70 8.20% -0.62% 东北地区 106,892,981.91 4.91% 150,325,985.75 7.19% -28.89% 西南地区 111,557,889.22 5.13% 83,582,137.61 4.00% 33.47% 西北地区 70,635,573.33 3.25% 69,174,373.48 3.31% 2.11% 其他 88,399,149.89 4.06% 89,659,125.07 4.29% -1.41% 其他业务收入 85,768,136.05 3.94% 18,562,912.27 0.89% 362.04% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 PE管道塑料制品 1,311,687,338.73 1,002,344,690.94 23.58% -1.00% -6.59% 4.57% BOPA薄膜塑料制品 605,710,438.86 518,473,784.55 14.40% -3.29% -3.91% 0.55% 锂离子电池隔膜新能源材料 172,092,262.17 55,011,645.88 68.03% 43.19% 29.36% 3.41% 分产品 燃气、给水管管材、管件 1,268,319,859.04 966,523,721.06 23.79% 0.88% -4.65% 4.42% 排水、排污双壁波纹管 24,560,407.26 19,896,872.67 18.99% -51.69% -55.86% 7.65% 硅胶管管材 18,807,072.43 15,924,097.21 15.33% 11.74% 10.96% 0.59% 尼龙薄膜 605,710,438.86 518,473,784.55 14.40% -3.29% -3.91% 0.55% 锂离子电池隔膜 172,092,262.17 55,011,645.88 68.03% 43.19% 29.36% 3.41% 分地区 华北地区 652,093,727.73 396,378,215.58 39.21% 6.48% -8.20% 9.72% 华东地区 602,848,405.12 533,078,202.57 11.57% -16.54% -10.05% -6.38% 华南地区 286,791,367.58 192,132,231.96 33.01% 66.18% 22.70% 23.74% 华中地区 170,270,944.98 134,827,420.46 20.82% -0.62% -4.60% 3.30% 东北地区 106,892,981.91 88,314,289.55 17.38% -28.89% -29.86% 1.14% 西南地区 111,557,889.22 102,448,300.19 8.17% 33.47% 33.14% 0.23% 西北地区 70,635,573.33 56,646,020.26 19.81% 2.11% 6.80% -3.52% 其他 88,399,149.89 72,005,440.80 18.55% -1.41% -6.37% 4.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 PE管道塑料制品 销售量 吨 92,884.42 90,323.62 2.84% 生产量 吨 92,438.84 94,540.99 -2.22% 库存量 吨 7,327.87 8,352.83 -12.27% BOPA薄膜塑料制品 销售量 吨 32,566.9 27,894.28 16.75% 生产量 吨 32,157.32 27,764.74 15.82% 库存量 吨 324.91 731.54 -55.59% 锂离子电池隔膜新能源材料 销售量 吨 595.23 390.9 52.27% 生产量 吨 755.78 406.51 85.92% 库存量 吨 130.2 13.52 862.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，锂离子电池隔膜产品的销量和产量分别较上年提高52.27%和85.92%，主要原因是公司2014年非公开发行股 票募集资金投资项目“年产2,000万平方米干法锂离子电池隔膜项目”的部分产能在2015年得到释放。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 PE管道塑料制品 主营业务成本 1,002,344,690.94 63.61% 1,073,056,027.58 64.83% -6.59% BOPA薄膜塑料制品 主营业务成本 518,473,784.55 32.90% 539,590,483.26 32.60% -3.91% 锂离子电池隔膜新能源材料 主营业务成本 55,011,645.88 3.49% 42,524,791.35 2.57% 29.36% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 燃气、给水管管材、管件 主营业务成本 966,523,721.06 61.34% 1,013,627,373.32 61.24% -4.65% 排水、排污双壁波纹管 主营业务成本 19,896,872.67 1.26% 45,077,491.18 2.72% -55.86% 硅胶管管材 主营业务成本 15,924,097.21 1.01% 14,351,163.08 0.87% 10.96% 尼龙薄膜 主营业务成本 518,473,784.55 32.90% 539,590,483.26 32.60% -3.91% 锂离子电池隔膜 主营业务成本 55,011,645.88 3.49% 42,524,791.35 2.57% 29.36% 说明 公司生产成本主要由直接材料、直接人工、能源、制造费用、折旧构成，各类成本占生产成本的比重如下： 年度 产品分类 直接材料 直接人工 能源 制造费用 折旧 2015年度 燃气管、给水管管材、管件 88.50% 4.74% 2.78% 1.90% 2.07% 排水、排污双壁波纹管 77.76% 9.30% 4.99% 2.69% 5.26% 硅胶管管材 81.42% 9.28% 4.14% 1.46% 3.71% 尼龙薄膜 80.43% 4.40% 7.66% 2.04% 5.47% 锂离子电池隔膜 46.50% 20.89% 11.03% 9.88% 11.69% 2014年度 燃气管、给水管管材、管件 91.31% 3.61% 2.32% 1.33% 1.44% 排水、排污双壁波纹管 80.65% 6.83% 5.30% 1.33% 5.89% 硅胶管管材 87.04% 6.17% 3.82% 0.99% 1.98% 尼龙薄膜 85.19% 2.98% 6.21% 1.30% 4.32% 锂离子电池隔膜 41.88% 21.20% 14.04% 8.78% 14.11% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 476,008,130.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.88% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 146,736,969.79 6.74% 2 客户二 108,199,942.74 4.97% 3 客户三 97,615,866.41 4.49% 4 客户四 71,970,062.64 3.31% 5 客户五 51,485,289.20 2.37% 合计 -- 476,008,130.78 21.88% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 875,221,505.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 61.21% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 401,749,675.10 28.10% 2 供应商二 133,886,113.90 9.36% 3 供应商三 141,143,144.77 9.87% 4 供应商四 100,716,062.87 7.04% 5 供应商五 97,726,508.92 6.83% 合计 -- 875,221,505.56 61.21% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 109,038,206.28 99,639,536.10 9.43% 管理费用 74,502,576.52 54,925,871.55 35.64% 主要原因是工资、折旧费、维修费以及研发费增加所致 财务费用 50,039,057.71 40,891,439.84 22.37% 主要原因是汇兑损益增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直注重产品的技术研发和工艺的改进，不断进行自主创新，丰富产品结构，以满足不断变化的市场需求，增强公 司的综合竞争力。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 62 43 44.19% 研发人员数量占比 3.19% 2.47% 0.72% 研发投入金额（元） 9,211,398.70 7,131,933.31 29.16% 研发投入占营业收入比例 0.42% 0.34% 0.08% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 8 6 6 本年度核心技术团队或关键技术人员变动情况 核心技术团队或关键技术人员无变动。 是否属于科技部认定高新企业 否 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,193,218,892.88 1,924,533,792.20 13.96% 经营活动现金流出小计 2,061,125,521.25 1,702,798,373.56 21.04% 经营活动产生的现金流量净额 132,093,371.63 221,735,418.64 -40.43% 投资活动现金流入小计 5,022,303.00 86,487,000.00 -94.19% 投资活动现金流出小计 227,147,831.37 226,863,248.84 0.13% 投资活动产生的现金流量净额 -222,125,528.37 -140,376,248.84 -58.24% 筹资活动现金流入小计 656,160,710.38 1,027,967,972.43 -36.17% 筹资活动现金流出小计 848,429,938.29 909,909,691.34 -6.76% 筹资活动产生的现金流量净额 -192,269,227.91 118,058,281.09 -262.86% 现金及现金等价物净增加额 -280,934,428.47 199,533,729.53 -240.80% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）本报告期，投资活动现金流入小计较上年减少81,464,697.00元，降低幅度为94.19%，主要原因是2014年公司出售 了土地使用权及房屋建筑物所致。 （2）本报告期，筹资活动现金流入小计较上年减少371,807,262.05元，降低幅度为36.17%，主要原因是2014年公司非公 开发行股票募集资金到位所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,412,042.28 1.63% 从参股公司取得投资收益 否 资产减值 14,140,923.30 5.22% 应收账款及其他应收款减值损失 否 营业外收入 10,862,863.04 4.01% 固定资产处置利得及政府补助 否 营业外支出 7,269,612.20 2.68% 固定资产处置损失 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 156,768,653.53 6.44% 436,032,688.30 17.31% -10.87% 主要原因是银行存款减少所致 应收账款 627,961,480.69 25.78% 501,686,515.27 19.92% 5.86% 主要原因是产品销量增加 存货 218,657,661.80 8.98% 199,216,864.18 7.91% 1.07% 投资性房地产 19,097,024.93 0.78% 20,098,486.91 0.80% -0.02% 长期股权投资 8,181,348.86 0.34% 8,169,306.58 0.32% 0.02% 固定资产 788,120,059.82 32.36% 633,289,412.74 25.14% 7.22% 主要原因是公司及全资子公司重庆 明珠及隔膜科技在建工程转入固定 资产所致 在建工程 139,891,095.08 5.74% 173,439,461.38 6.88% -1.14% 主要原因是公司及全资子公司重庆 明珠及隔膜科技在建工程转入固定 资产所致 短期借款 363,000,000.00 14.90% 501,216,062.73 19.90% -5.00% 主要原因是银行短期借款减少所致 长期借款 0.00% 93,000,000.00 3.69% -3.69% 主要原因是银行长期借款减少所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 19,610,522.90 252,000,000.00 -92.22% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使用募集 资金用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012年 非公开发 行股票 31,223.5 277.54 29,080.75 0 0 0.00% 252.68 为尚未支付的 工程项目的结 算尾款以及设 备的质保金， 存放于募集资 金专用账户内 0 2014年 非公开发 行股票 34,000.16 17,299.47 29,793.06 0 0 0.00% 10.63 存放于募集资 金专用账户内 0 合计 -- 65,223.66 17,577.01 58,873.81 0 0 0.00% 263.31 -- 0 募集资金总体使用情况说明 （一）2012年非公开发行股票募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2012】300号 文）核准，公司于2012年4月向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）3,850万股，每股发行价格为8.11元，募集 资金总额为31,223.50 万元，扣除保荐承销费用以及发行费用1,935.2925万元后，募集资金净额为 29,288.2075万元。该项 募集资金已于2012年4月20日到达募集资金专项账户。上述募集资金到位情况业经中喜会计师事务所有限责任公司中喜 验字[2012]第 0024号《验资报告》验证。 公司募集资金投资项目已经在2013年度实施完毕，并正式投产。 本年度使用金额为2,775,408.26元，为支付的工程项目的结算尾款以及设备的质保金。 截止2015年12月31日，募集资金账户余额为2,526,831.50元，为募集资金投资项目尚未支付的工程项目的结算尾款 以及设备的质保金。 （二）2014年非公开发行股票募集资金基本情况 1、募集资金金额及到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准沧州明珠塑料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2014】1156号 文）核准，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）23,644,064股，每股面值为1.00元，每股发行价格为14.38元， 募集资金总额为340,001,640.32元，扣除发行费用14,102,093.84元后，募集资金净额为325,899,546.48元。中喜会计师事务 所（特殊普通合伙）已于2014年11月28日对本次非公开发行股票的资金到位情况进行审验，并出具中喜验字[2014]第0258 号《验资报告》。 2、募集资金本年度使用金额及年末余额 （1）以前年度已使用金额 本年度使用金额为124,935,963.72元，其中：募集资金投资项目款124,935,842.32元（包括置换预先已投入募集资金投 资项目的自筹资金43,666,973.53元），银行手续费121.40元。 （2）本年度使用金额 本年度使用金额为172,994,663.83元，其中：募集资金投资项目款172,975,180.62元，银行手续费19,483.21元。 （3）年末余额 截至2015年12月31日，募集资金专用账户余额为106,289.77元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资 金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产2,000万平方米干 法锂离子电池隔膜项目 否 8,740 8,740 5,768.34 7,688.34 87.97% 2015年09 月30日 1,016.13 是 否 年产2,500万平方米湿 法锂离子电池隔膜项目 否 15,850 15,850 11,531.13 14,104.77 88.99% 2016年01 月31日 是 否 补充流动资金 否 8,000 7,999.95 7,999.95 100.00% 2014年12 月19日 是 否 承诺投资项目小计 -- 32,590 32,589.95 17,299.47 29,793.06 -- -- 1,016.13 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 32,590 32,589.95 17,299.47 29,793.06 -- -- 1,016.13 -- -- 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因（分 具体项目） 无 项目可行性发生重大变 化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施 地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施 方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期 投入及置换情况 适用 公司全资子公司以募集资金43,666,973.53元置换预先投入募集资金投资项目同等金额的自筹资金。该 事项已经公司2014年12月17日召开的第五届董事会第十次（临时）会议以及第五届监事会第八次会 议审议通过，预先投入资金金额经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）进行了专项审核，公司保荐机 构齐鲁证券有限公司和公司监事会发表了同意的专项意见，独立董事发表了同意的独立意见。《沧州明 珠关于全资子公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的公告》详见2014年12 月18日《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）,公告2014-053号。 用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况 适用 1、公司于2015年1月6日召开的2015年第一次临时股东大会审议通过了《关于全资子公司使用部分 闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。公司用12,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，补充流 动资金使用期限为6个月，时间为2015年1月7日至2015年7月6日。上述资金已于2015年7月3 日全部归还并存入了公司募集资金专用帐户。 2、公司于2015年7月30日召开的2015年第二次临 时股东大会审议通过了《关于全资子公司继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。公司 用5,500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，补充流动资金使用期限为6个月，时间为2015年7月 30日至2016年1月29日。 项目实施出现募集资金 结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用 途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户内。 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 出售对公司 的影响（注3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适 用关联 交易情 形） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 采取的措 披露日 期 披露索 引 元） 施 河北沧 州东塑 集团股 份有限 公司 土地使 用权及 房屋建 筑物 2015年 12月 23日 4,812.97 0 该项交易将 有助于盘活 公司资产，促 使公司现金 回流，减少资 金占用，节约 资金成本，有 利于公司健 康、稳定、持 续发展，符合 公司实际经 营需要。 0.00% 以评估 价格为 依据 是 控股股 东 否 是 按计划如 期实施 2015年 12月 24日 巨潮资 讯网 （http:/ /www.cninfo.com.cn） 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 沧州东鸿包装 材料有限公司 子公司 BOPA薄膜产品的生产与销售 6000万元 84,571,771.27 74,877,936.16 152,756,105.41 10,783,610.52 8,016,620.83 德州东鸿制膜 科技有限公司 子公司 BOPA薄膜产品和锂离子电池隔 膜产品的生产与销售 10000万 元 297,605,226.38 283,971,301.36 235,492,017.33 25,751,030.49 19,018,785.56 芜湖明珠塑料 有限责任公司 子公司 PE燃气给水管道产品的生产与销 售 3000万元 147,210,187.59 98,639,577.03 352,478,146.62 65,293,614.85 52,409,883.62 重庆明珠塑料 有限公司 子公司 PE燃气给水管道产品和BOPA薄 膜产品的生产与销售 10800万 元 277,361,306.18 199,767,830.73 220,924,671.20 25,759,378.56 22,734,651.37 沧州明珠隔膜 科技有限公司 子公司 锂离子电池隔膜产品的生产与销 售 10000万 元 327,775,553.60 313,759,085.28 175,892,711.52 94,022,875.99 78,839,396.73 沧州东鸿制膜 科技有限公司 子公司 BOPA薄膜产品的生产与销售 5000万元 163,889,064.17 155,503,750.57 125,049,135.25 8,157,146.29 6,266,328.39 沧州银行股份 有限公司 参股公司 人民币业务；吸收公众存款；发放 短期、中期和长期贷款；办理国内 结算；办理票据贴现；发行金融债 券等 187,142.1909万元 83,551,014,550.95 4,774,416,609.87 2,434,126,744.13 992,013,688.59 724,581,494.31 黄骅中燃天然 参股公司 黄骅市小韩庄至沧州市渤海新区 2000万元 50,396,32 23,134,93 554,611.5 147,558.2 253,904.89 气输配有限公 司 天燃气输气管道的建设与经营 6.76 5.55 4 8 沧州渤海新区 中燃城市燃气 发展有限公司 参股公司 在沧州渤海新区内加工和销售管 道天然气相关的设计、安装、抢修 服务 1000万元 27,683,774.06 17,478,232.90 64,453,424.10 3,682,809.63 2,704,002.47 沧州明珠天佳 仪表科技有限 公司 参股公司 设计、制造燃气仪表及系统集成以 及上述产品的技术咨询、技术转 让、技术服务 2000万元 18,734,216.16 8,893,864.46 0.00 -277,562.72 -293,301.13 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 沧州东鸿包装材料 有限公司 收购股权 本次交易完成后，沧州东鸿为公司的全资子公司，有利于增强公司 对子公司的管理和控制能力，更有利于沧州东鸿的长远健康发展。 本次交易不会导致公司本期的财务状况和经营业绩产生重大变动， 不会导致对公司未来财务状况和经营成果产生重大不利影响 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业的发展趋势 1、塑料管材行业 （1）持续快速增长 随着我国城市化进程加快，2015年全面推进新型城镇化建设，塑料管材的需求量不断增加，我国塑料管材业正在面临一 个更加广阔的发展空间。2014年我国塑料管道总产量达1,300万吨，较上年增长7.44%。根据中国塑料加工工业协会预测，我 国塑料管道生产量将保持10%的增长速度，到2015年全国总产量将超过1,320万吨，塑料管道在全国管道市场占有率超过50%。 （资料来源：《国内聚乙烯管行业酝酿调整升级》，2013年3月） 未来带动我国塑料管材行业持续快速增长的因素主要包括： ①我国经济持续快速发展，城市化进程加快和全面推进新型城镇化建设我国经济的快速发展正在推升城市化率，国务院 2014年政府工作报告中提出了在2015年推进新型城镇化取得新突破，要提升城镇规划建设水平，有序推进基础设施和基本公 共服务同城化，加强城市供水供气供电、公交和防洪防涝设施等建设。这将保证塑料管材的需求持续快速增长。 ②塑料管材符合“节能、环保、卫生”的政策要求 我国是发展中国家，原来基础设施差，多使用高能耗、寿命短的铸铁、镀锌和混凝土管道，不符合节能、环保、卫生的 要求，依据有关规定，铸铁管材和混凝土排水管分别于2004年7月和2005年7月起，不得用于城镇污水管道系统。《建设部关 于发布建设事业“十一五”推广应用和限制禁止使用技术（第一批）的公告》禁止镀锌钢管和砂模铸造铸铁排水管用于民用建 筑，鼓励在建筑中使用排水塑料管道系统、散热器采暖塑料管道系统、城乡供水塑料管系统、聚乙烯燃气管道系统和电力、 通讯塑料保护套管系统。由于塑料管材具有“节能、环保、卫生”的优点，符合国家节能减排和可持续发展的战略，推广应用 塑料管材，淘汰耗能高、污染严重的传统材料是不可抗拒的必然趋势，这必将带来塑料管材巨大的市场需求。 ③水利改革和南水北调工程将提升塑料管道需求 我国是农业大国，农业用水量大，但农田水利设施和输水设备落后，节水灌溉、农村饮水安全、农村自来水工程将成为 我国农村水利工作的重中之重。根据国务院《关于加快水利改革发展的决定》，我国将全面加快水利基础设施建设，并建立 水利投入稳定增长机制，到2013年解决规划内农村饮水安全问题，“十二五”期间基本解决新增农村饮水不安全人口的饮水问 题；“十二五”期间新增农田有效灌溉面积4,000万亩，到2020年，基本完成大型灌区、重点中型灌区续建配套和节水改造任 务；未来十年，我国政府的水利工程投资将达到4万亿人民币。这些均将为塑料管材提供巨大的市场空间。 （2）产能区域转移 目前，我国塑料管道生产企业仍然主要集中在沿海和经济发达地区，但中西部塑料管道企业也已逐步崛起，南强北弱格 局已有所改观。 随着近年来西部大开发的推进以及安全饮水、节水灌溉等水利工程的实施，一些沿海和经济发达地区的企业为巩固竞争 优势和开拓新的消费市场，纷纷在天津、东北、中部、西部等资源丰富地区投资或增加规模。未来几年内，在政策引导和地（未完）  |