[公告]16新投02：募集说明书摘要
- 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 声明 本本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况， 并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券 交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以 其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同 1-2 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 目录 声明............................................................................................................................2 目录............................................................................................................................3 释义............................................................................................................................5 第一节发行概况 ..........................................................................................................8 一、发行人基本情况.............................................................................................8 二、本次发行的基本情况及发行条款.................................................................8 三、本期债券发行及上市安排...........................................................................10 四、本次发行有关机构.......................................................................................11 五、发行人与本次发行的有关中介机构、人员的利害关系...........................15 六、认购人承诺...................................................................................................15 第二节发行人及本期债券的资信状况 ....................................................................16 一、本期债券信用评级情况...............................................................................16 二、公司资信情况...............................................................................................17 第三节发行人基本情况 ............................................................................................20 一、发行人基本信息...........................................................................................20 二、发行人对其他企业的重要权益投资情况...................................................22 三、发行人控股股东及实际控制人基本情况...................................................25 四、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况.......................................26 五、公司主要业务基本情况...............................................................................29 六、发行人法人治理结构及其运行情况...........................................................39 七、发行人关联关系及关联交易情况...............................................................43 八、发行人内部管理制度的建立及运行情况...................................................44 九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理...............................................45 第四节财务会计信息 ................................................................................................47 一、发行人最近三年及一期财务会计资料.......................................................48 二、发行人重大重组前一年的备考财务报表...................................................55 三、发行人最近三年及一期的财务报表范围变化情况...................................59 1-3 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 四、发行人最近三年及一期的主要财务指标及分析.......................................62 五、管理层分析与讨论.......................................................................................63 第五节募集资金运用 ................................................................................................83 一、募集资金运用计划.......................................................................................83 二、募集资金运用对发行人财务状况的影响...................................................84 第六节备查文件 ........................................................................................................85 一、备查文件内容...............................................................................................85 二、备查文件查阅地点.......................................................................................85 1-4 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 释义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 新投集团、本公司、公司、发 行人 指新疆投资发展（集团）有限责任公司 本部、母公司、集团公司指 新疆投资发展（集团）有限责任公司集 团本部 董事或董事会指本公司董事或董事会 监事或监事会指本公司监事或监事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 牵头主承销商、债券受托管理 人 指国海证券股份有限公司 联席主承销商指平安证券有限责任公司 主承销商指 国海证券股份有限公司、平安证券有限 责任公司 发行人律师指北京国枫律师事务所 审计机构、会计师事务所指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 中诚信证评、资信评级机构、 评级机构 指中诚信证券评估有限公司 上交所指上海证券交易所 登记公司、登记机构指 中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司 本期债券，本期公司债券指 新疆投资发展（集团）有限责任公司公 开发行 2016年公司债券（第二期） 本次债券指 新疆投资发展（集团）有限责任公司公 开发行 2016年公司债券 本次发行指 本次公司公开发行不超过 15亿元公司 债券的行为 公司章程指 《新疆投资发展（集团）有限责任公司 公司章程》 公司法指《中华人民共和国公司法》 证券法指《中华人民共和国证券法》 管理办法指《公司债券发行与交易管理办法》 1-5 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 受托管理协议、本协议指 新疆投资发展（集团）有限责任公司与 国海证券股份有限公司关于《新疆投资 发展（集团）有限责任公司公开发行 2015年公司债券受托管理协议》 债券持有人会议规则、本规则指 《新疆投资发展（集团）有限责任公司 公开发行 2015年公司债券持有人会议 规则》 最近三年指 2012年、2013年、2014年 报告期、最近三年及一期指 2012年 1月 1日至 2015年 9月 30日 工作日指 中华人民共和国境内商业银行的对公营 业日（不包括法定假日或休息日） 交易日指上海证券交易所的正常交易日 法定假日指 中华人民共和国的法定假日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定假日） 元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元 金纺纺织指新疆金纺纺织股份有限公司 新君投资指上海新君投资管理有限公司 大西部旅游指新疆大西部旅游股份有限公司 天宁房产指新疆天宁房地产有限公司 新投经贸指新疆新投经贸发展有限责任公司 天龙矿业指新疆天龙矿业股份有限公司 中泰化学指新疆中泰化学（集团）股份有限公司 蓝山屯河指新疆蓝山屯河化工股份有限公司 新投康佳指新疆新投康佳股份有限公司 阗羊毛指新疆阗羊毛纺织染整有限公司 西峰能源指新疆新投西峰能源化工有限责任公司 新投农业指新疆新投农业科技开发有限公司 新投能源开发指新疆新投能源开发有限责任公司 PBT指聚对苯二甲酸丁二醇酯，属于聚酯系列 PET指聚对苯二甲酸乙二醇酯，属于高聚合物 1-6 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 EPS指聚苯乙烯泡沫，属于轻型高分子聚合物 PBS指聚丁二酸丁二醇酯，属于属热塑性树脂 PVC指聚氯乙烯 BDO指 1,4丁二醇 PTMEG指聚四亚甲基醚二醇 自治区国资委指 新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监 督管理委员会 央地合作指央企与地方企业进行合作 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 1-7 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 第一节发行概况 一、发行人基本情况 中文名称：新疆投资发展（集团）有限责任公司 英文名称： XINJIANGINVESTMENTDEVELOPMENT(GROUP) CO.,LTD 法定代表人：杜北伟 注册地址：新疆乌鲁木齐市天山区解放南路135号兆恒国际大厦5-7层 经营范围：项目投资；资产管理服务；投资咨询；在经济活动中提供担保服 务；停车场服务；房屋租赁。 二、本次发行的基本情况及发行条款 （一）公司债券发行核准情况 经公司 2015年 5月 18日董事会会议审议通过，并由新疆维吾尔自治区人民 政府国有资产监督管理委员会于 2015年 6月 18日出具同意批复（新国资产权 [2015]190号），公司拟发行不超过 15亿元公司债券。 （二）公司债券发行安排 经中国证监会“关于核准新疆投资发展（集团）有限责任公司向合格投资者 公开发行公司债券的批复（证监许可 [2015]2662号）”文件核准，本公司将在中 国境内公开发行不超过 15亿元（含 15亿元）公司债券。本期债券将分期发行， 本公司将根据市场情况等因素与主承销商协商确定本期债券的发行时间、发行规 模及其他发行条款。 （三）本期公司债券的主要条款 发行主体：新疆投资发展（集团）有限责任公司。 债券名称：新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券 （第二期）。 1-8 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 发行总额：不超过人民币 15亿元（含 15亿元），分期发行。本期债券发行 不超过人民币 9亿元（含 9亿元）。 债券票面金额：本期债券票面金额为 100元。 债券期限：本期债券期限为 5年。 债券利率及其确定方式：本期债券采用固定利率。本期债券票面年利率通过 簿记建档方式确定。 发行价格：本期债券按面值平价发行。 发行方式及对象：本期债券将采取网下面向合格投资者申购和配售的方式。 具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行，请参见发行公告。 还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 起息日： 2016年 3月 3日。 利息登记日：按照上证所和登记公司的相关规定办理。在利息登记日当日收 市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券获得该利息登记日所 在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。 付息日： 2017年至 2021年每年的 3月 3日为上一个计息年度的付息日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。 兑付登记日：按照上海证券交易所和中国证券登记公司的相关规定办理。在 兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的 本金及最后一期利息。 本金兑付日： 2021年 3月 3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1个工作日）。 支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息 登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者 支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利 息及等于票面总额的本金。 1-9 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 担保情况：本次债券无担保。 募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务， 补充流动资金。 募集资金专项账户及偿债资金专项账户：为了保证本期债券募集资金的合规 使用及本息的按期兑付，发行人拟在哈密市商业银行股份有限公司乌鲁木齐分行 设立募集资金专项账户及偿债资金专项账户。 信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，本期债券 信用等级为 AA+，发行人主体长期信用等级为 AA+。 债券受托管理人：国海证券股份有限公司。 向公司股东配售的安排：不向公司股东配售。 拟上市地：上海证券交易所。 承销方式：由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。 新质押式回购：发行人主体长期信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+，符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请 尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应 缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2016年 3月 1日 发行首日： 2016年 3月 3日 网下发行期限： 2016年 3月 3日至 2016年 3月 4日 （二）本期债券上市安排 本期公司债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期公司债券上 1-10 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本次发行有关机构 （一）发行人：新疆投资发展（集团）有限责任公司 住所：新疆乌鲁木齐市天山区解放南路 135号兆恒国际大厦 5-7层 法定代表人：杜北伟 联系人：付伟娥 联系地址：新疆乌鲁木齐市天山区解放南路 135号兆恒国际大厦 5-7层 电话：0991-2821129 传真：0991-2811271 邮政编码：830002 （二）主承销商 1、牵头主承销商（债券受托管理人、簿记管理人）：国海证券股份有限公 司 住所：广西桂林市辅星路13号 法定代表人：何春梅 项目主办人：王学飞、廉晶 项目组成员：王学飞、廉晶、姜廷宇、赵龙 联系地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦1009室 电话：010-88576696 传真：010-88576966 邮政编码：100044 2、联席主承销商：平安证券有限责任公司 1-11 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 住所：广东省深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：谢永林 项目主办人：蒋豪、童尧 项目组成员：蒋豪、童尧、周娜娜 联系地址：北京市西城区金融大街丙 17号北京银行大厦5B 电话：010-66299509 传真：010-66299589 邮政编码：100033 （三）分销商 1、华融证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街8号 法定代表人：祝献忠 联系人：井灿 联系地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人寿保险大厦16层 电话：010-85556326 传真：010-85556381 邮政编码：100020 2、太平洋证券股份有限公司 住所：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 法定代表人：李长伟 联系人：赵静 联系地址：北京市西城区北展北街9号华远企业号D座 1-12 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 电话：010-88321991 传真：010-88321681 邮政编码：100044 3、长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特8号 法定代表人：杨泽柱 联系人：白雪 联系地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦9楼固定收益总部 电话：027-65799809 传真：027-85481502 邮政编码：430015 （四）律师事务所：北京国枫律师事务所 住所：北京市东城区建国门内大街 26号新闻大厦 7层 负责人：张利国 经办律师：何晶、张云栋 联系地址：北京市建国门内大街 26号新闻大厦 7层 电话：010-88004488 传真：010-66090016 邮政编码：100005 （五）会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：北京市海淀区车公庄西路乙 19号 B座 2层 208室 执行事务合伙人：陈永宏 1-13 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 经办会计师：向芳芸、王红波 联系地址：北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座208室 电话：0991-2831583 传真：0991-2835927 邮政编码：830000 （六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司 住所：青浦区新业路 599号 1幢 968室 法定代表人：关敬如 经办分析师：曾辉、蒋舒聪、陈晓晓 联系地址：上海市黄浦区西藏南路 760号安基大厦 21楼 电话：021-80103592 传真：021-51019030 邮政编码：200011 （七）申请上市的证券交易场所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528号 总经理：黄红元 电话：021-68808888 传真：021-68804868 （八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 36楼 负责人：聂燕 电话：021-38874800 1-14 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 传真：021-58754185 五、发行人与本次发行的有关中介机构、人员的利害关系 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之 间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 六、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市，并由主 承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 1-15 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 第二节发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券信用评级情况 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用级别为 AA+，本期债券的信用 等级为 AA+，本级别的涵义为发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的 影响较小，违约风险很低，本期债券的信用质量很高，信用风险很低。 （二）评级报告的内容摘要 中诚信证评肯定了新疆自治区重要的战略地位、公司地位突出、得到持续有 力的政府支持以及公司所投资产优良、流动性较好等对公司发展的积极作用；同 时，中诚信证评也关注到公司未来资本支出压力加大、盈利能力有所减弱以及资 产注入的不确定性等因素可能在一定程度上影响到公司的信用水平。 正面： 1、新疆自治区具有重要的战略地位，未来经济发展前景良好。新疆自治区 有着突出的资源和地缘优势，国家在政策和资金方面给予了新疆自治区极大的支 持，随着国家政策和发展规划的逐步落实，新疆自治区的经济将实现快速发展。 2、公司地位突出以及持续有力的股东支持。公司定位为新疆自治区人民政 府和国资委重要的产业投资和授权的国有资产经营主体，国资委将区属的相关优 质股权划转给公司，不断提高其资产规模和运营实力。 3、公司所投资产质量优良、流动性较好。近年来公司不断加强对矿产资源、 石油化工以及电力等领域投资，投资资产优良；同时公司持有一定规模可供出售 金融资产，流动性和变现能力较强。 负面： 1、未来资本支出规模较大。未来几年，公司在控股公司项目投资和参股公 司增资扩股的资本支出规模较大，与目前的现金流和盈利水平相比较，面临一定 的资本支出压力。 1-16 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 2、盈利能力有所减弱。在宏观经济下行及产能过剩的背景下，电解铝、建 材及化工材料的市场价格均受到负面影响，公司主营业务的盈利能力有所减弱。 2012~2014年，公司利润总额分别为 4.07亿元、1.51亿元和 0.33亿元。 3、资产注入的不确定性。根据自治区国资委要求，大量区级机关直接管理、 委托管理的国有企业及资产将统一纳入直接监管范围，但由于资产划入整合较为 繁复，对拟纳入国资监管范围的企业情况仍在调研过程中，公司承接的资产金额 及质量面临一定不确定性。 （三）跟踪评级安排 中诚信证评将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关 注发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等 因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪 评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后二个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出 具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券 有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通 知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪 评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站 （www.ccxr.com.cn）和上交所网站（ www.sse.com.cn）予以公告，且交易所网站 公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。 二、公司资信情况 （一）获得主要贷款银行的授信情况 1-17 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 发行人未发生借款逾期不还的情况，在各贷款银行中资信情况良好。截至 2014年 12月 31日，公司在中国建设银行、中国工商银行、中国银行、中国农 业银行、交通银行、中国进出口银行等多家银行的授信总额度约 59.00亿元，其 中已使用授信额度约 46.03亿元，尚余授信额度约 12.97亿元。 （二）最近三年及一期与主要客户业务往来情况 最近三年及一期本公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。 （三）公司发行的债券及偿还情况 公司发行的债券、其他债务融资工具情况如下表： 债券简称发行日期到期日 主体 评级 债项 评级 债券 期限 发行规模 （万元） 兑付情况 11新投债 2011/10/31 2017/10/31 AA AA 6 50,000.00 已付息/回 售 10,000 万元 11新投 CP001 2011/12/9 2012/12/9 AA+ A-1 1 25,000.00已兑付 11新投 MTN1 2011/12/9 2014/12/9 AA+ AA+ 3 50,000.00已兑付 12新投 CP001 2012/1/5 2013/1/5 AA+ A-1 1 25,000.00已兑付 13新投 MTN001 2013/2/28 2016/2/28 AA+ AA+ 3 70,000.00已付息 13新投 MTN002 2013/4/10 2016/4/10 AA+ AA+ 3 80,000.00已付息 13新投 CP001 2013/5/15 2014/5/15 AA+ A-1 1 50,000.00已兑付 13新投 PPN001 2013/5/27 2016/5/27 AA+ 3 50,000.00已付息 14新投 PPN001 2014/9/15 2017/9/15 AA+ 3 50,000.00未付息 14新投 MTN001 2014/10/24 2019/10/24 AA+ AA+ 5 50,000.00未付息 14新投 CP001 2014/10/24 2015/10/24 AA+ A-1 1 50,000.00未付息 15新投 CP001 2015/06/29 2016/6/28 AA+ A-1 1 50,000.00未付息 15新投 SCP001 2015/12/4 2016/08/30 AA+ A-1 1 150,000.00未付息 合计 750,000.00 截至本募集说明书签署之日，公司已完成 11新投 CP001、11新投 MTN1、 12新投 CP001、13新投 CP001的到期兑付工作，已按时完成 11新投债、 13新 投 MTN001、13新投 MTN002、13新投 PPN001的付息工作。 （四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比 例 本次债券全部发行完毕后，发行人的累计公司债券（含企业债券、本期债券） 为 190,000.00万元，占 2015年 9月 30日未经审计的合并资产负债表中所有者权 1-18 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 益的比例为 25.45%。 （五）发行人最近三年及一期的主要财务指标 发行人最近三年及一期主要财务指标如下表： 项目 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司 流动比率 1.18 1.92 1.28 2.61 1.43 1.93 1.31 1.49 速动比率 0.90 1.92 0.95 2.61 1.04 1.93 1.03 1.49 资产负债率 73.08% 56.10% 60.68% 48.85% 52.46% 49.75% 45.20% 41.57% 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司 利息保障倍数 1.27 1.98 1.13 1.68 1.55 1.51 3.39 2.65 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 注：（ 1）流动比率 =流动资产 /流动负债 （2）速动比率 =（流动资产 -存货） /流动负债 （3）资产负债率 =负债总额 /资产总额 （4）利息保障倍数 =（利润总额 +利息支出） /利息支出 （5）贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额 （6）利息偿付率 =实际支付利息 /应付利息支出 1-19 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 第三节发行人基本情况 一、发行人基本信息 中文名称：新疆投资发展（集团）有限责任公司 英文名称：XINJIANGINVESTING DEVELOPMENT（GROUP）CO.,LTD. 组织机构代码：78985813-4 法定代表人：杜北伟 设立日期：2006年6月2日 注册资本：人民币278,000.00万元 实缴资本：人民币352,944.33万元 住所：新疆乌鲁木齐市天山区解放南路 135号兆恒国际大厦5-7层 邮政编码：830002 信息披露事务负责人：李康 电话号码：0991-2839134 传真号码：0991-2811271 所属行业：综合类（《上市公司行业分类指引》：行业代码，S90） 经营范围：项目投资；资产管理服务；投资咨询；在经济活动中提供担保服 务；停车场服务；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。 （一）发行人的设立及最近三年实际控制人的变化情况 1、发行人的设立 新投集团系经自治区国资委于 2006年5月24日核发的《关于成立新疆投资发 展（集团）有限责任公司的通知》（新国资函 [2006]162号）批准，于 2006年6月 2日成立的国有独资有限责任公司。发行人成立时的名称为新疆投资发展（集团） 1-20 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 有限责任公司，出资人为自治区国资委，持股比例为 100%。天津五洲联合会计 师事务所于2006年5月30日出具了“五洲会字（ 2006）8-401号”《验资报告》， 根据该《验资报告》，截至 2006年5月30日，发行人注册资本为人民 20亿元，实 收资本为人民币8.8亿元。 2010年5月21日，自治区国资委核发《关于新疆投资发展（集团）有限责任 公司增加注册资本有关事宜的批复》（新国资产权 [2010]191号），同意发行人 增加注册资本人民币7.8亿元，增资后发行人注册资本为人民币27.8亿元。新疆驰 远天合有限责任会计师事务所于 2010年 10月 16日出具了“驰天会验字 [2010]1-049号”《验资报告》，根据该《验资报告》，截至 2010年5月28日，发 行人变更后的累计注册资本为人民币27.8亿元，实收资本为人民币27.8亿元。 截至2014年12月31日，发行人累计收到自治区国资委投入的实收资本共计人 民币35.29亿元，除27.8亿元已进行工商登记外，其余增资暂未办理相关工商登记。 2、最近三年内实际控制人的变化 新投集团是国有独资有限责任公司，自治区国资委是公司唯一出资人。最近 三年内公司实际控制人未发生变化。 （二）发行人最近三年重大资产重组情况 2012年7月4日，自治区国资委下达《关于新疆投资发展（集团）有限责任公 司不再合并新疆中泰化学股份有限公司会计报表的批复》（新国资统评 [2012]282 号文），批复如下：根据自治区人民政府《关于组建新疆中泰（集团）有限责任 公司有关问题的批复》（新政函 [2012]47号）精神，将新投集团持有的新疆中泰 化学股份有限公司股权划入新组建的新疆中泰（集团）有限责任公司。自 2012 年6月起，新投集团不再合并中泰化学的会计报表。 2012年11月26日，自治区国 资委下达《关于新疆中泰化学股份有限公司 16.72%股份无偿划转有关问题的通知》 （新国资产权 [2012]503号文），将新投集团所持新疆中泰化学股份有限公司 16.72%股权无偿划转给新疆中泰（集团）有限责任公司。 本次股权划转构成重大资产重组。 （三）发行人前十大股东情况 1-21 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 截至本募集说明书签署日，发行人股东为自治区国资委。 100% 新疆维吾尔自治区人民政府国有资产 监督管理委员会 新疆投资发展（集团）有限责任公司 二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人重要权益投资基本情况 1、公司所属全资及控股子公司基本情况 截至 2015年 9月 30日，发行人纳入合并报表范围的子公司共 11家，基本 情况如下： 序 号 公司名称 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 主要经营范围 1新疆金纺纺织股份有限公司 42,101.87 42.53针纺织品、服装的生产、销售、皮 棉经营等 2上海新君投资管理有限公司 35,000.00 100.00投资管理，资产管理，自有房屋租 赁等 3新疆新投经贸发展有限公司 3,800.00 100.00 煤炭批发经营、保险兼业代理。纸 浆、纸制品、金属材料、建筑材料、 机电设备及产品，化工原料及产品 销售等 4新疆天宁房地产有限公司 10,000.00 100.00房地产开发及经营、委托代建、房 屋租赁、房地产咨询 5新疆天龙矿业股份有限公司 87,093.52 47.79石灰石开采；水泥制造；有色金属 冶炼及深加工等 6新疆蓝山屯河化工股份有限公司 25,800.00 37.70 PET、PBT、PBS、EPS、PVC等化 工产品研发、生产、销售等 7新疆新投康佳股份有限公司 12,771.88 79.78 甲醇、溶剂油、正已烷批发、金属 制品、建材、塑料制品、纸制品的 生产和销售等 8新疆阗羊毛纺织染整有限公司 2,500.00 51.00 羊毛的收购、加工及销售；毛纱线 生产及销售，纺织品的染色加工及 后整理 9新疆新投西峰能源化工有限责任公司 5,000.00 51.00石油制品、矿产品、石油助剂、塑 料制品、碳材料、复合肥料销售等 1-22 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 序 号 公司名称 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 主要经营范围 10新疆新投农业科技开发有限公司 3,000.00 80.00 复混肥、有机无机复混肥、配方肥、 有机肥、微肥、滴灌肥、水溶肥料、 化肥生产与销售等 11新疆新投能源开发有限责任公司 10,000.00 36.00 压缩气体及液化气体：石油气（液 化的）、天然气（含甲烷的；液化 的）、易燃液体：苯、甲醇、甲基 叔丁基醚、煤焦油、石脑油、石油 制品、原油（除成品油）、矿产品、 焦炭、有色金属、燃料油、煤炭； 2、公司主要参股公司基本情况 截至 2015年 9月 30日，发行人主要参股公司基本情况如下： 序 号 公司名称 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 主要经营范围 1宝钢集团新疆八一钢铁有限公司 774,752.98 15.00 钢铁冶炼、轧制、加工；煤焦油、 粗苯、煤气生产、销售；黑色金属 材料、冶金炉料、冶金设备及其他 冶金产品销售等 2新疆金石沥青股份有限公司 5,500.00 9.09 沥青系列产品的生产销售和相关 产品的技术开发；改性沥青、沥青、 渣油进出口贸易等 3哈密长河集团长青农牧有限公司 22,141.55 13.83 养殖；饲料的生产、销售；牛、羊 肉分割包装、销售；羊肠衣生产、 销售 4中建新疆建工（集团）有限公司 81,748.00 15.00国有资产的经营；工程建设项目的 施工总承包等 5新疆天山电力股份有限公司 35,424.35 9.66电力生产和销售、高新技术开发、 服务；发电设备检修；供热服务 6国电新疆吉林台水电开发有限公司 85,481.76 18.02电站投资开发，电力生产及经营等 7新疆宏泰矿业股份有限公司 16,345.00 14.35 矿产资源开采、矿产品的加工与销 售、有色金属原料、建筑材料、机 械设备的加工、销售等 8克拉玛依市金利化工有限责任公司 6,000.00 51.00石油化工产品（专项审批除外）销 售、技术服务 9克拉玛依市广盛城市建设投资开发 有限责任公司 10,000.00 15.00金融、能源、科技、建材、商贸、 房地产等 注：新疆克市金利化工有限责任公司系由新疆新投康佳股份有限公司与克拉玛依市石油管理局共同出 资组建，截至 2015年 9月 30日，新疆新投康佳股份有限公司对新疆克市金利化工有限责任公司虽然拥有 50%以上的表决权，但因为对该公司没有实际的控制权，故未纳入合并范围。 3、发行人主要合营、联营企业的基本情况 截至 2015年 9月 30日，发行人重要合营企业及联营企业基本情况如下： 序 号 公司名称 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 主营经营范围 1-23 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 合营企业 1昌吉州昌盛园投资有限责任公司 4,000.00 50.00 为企业提供项目、创业投资及相关 的咨询和信息服务；房地产开发经 营；房屋租赁；物业管理；仓储业 联营企业 1双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司 93,642.69 33.85 轮胎、橡胶制品、橡胶机械的开发、 生产及销售；机械及机械零部件的 加工、销售等 2新疆大西部旅游股份有限公司 23,200.00 27.41 县内包车（旅游）客运；预包装食 品零售；餐饮服务；住宿服务；经 营水上运输业务旅游资源、项目开 发；公园和浏览景区管理；少数民 族歌舞等 3新疆西龙土工新材料股份有限公司 11,800.00 27.44 土工合成新材料、农膜、管材、板 材的生产和销售；塑料焊接；塑料 制品、塑料原料、化工产品的销售； 废旧塑料的回收、加工、销售 4新疆新投产业投资有限公司 5,000.00 30.00投资业务；企业管理咨询。 5新疆蓝德精细石油化工股份有限公司 24,000.00 36.67 普通货物运输；润滑油、精细石油 化工产品、化工材料、橡胶、塑料 原料的生产、销售等 （二）发行人重要权益投资企业近一年的主要财务数据 1、公司所属全资及控股子公司近一年的财务数据 单位：万元 序 2014年 12月 31日 2014年度 号 公司名称 资产负债所有者权益收入净利润 1新疆金纺纺织股份有限公司 63,254.93 5,392.99 57,861.94 17,384.50 -529.49 2上海新君投资管理有限公司 42,254.48 7,623.96 34,630.52 274.02 70.67 3新疆新投经贸发展有限公司 37,996.27 26,357.05 11,639.22 17,104.99 1,009.97 4新疆天宁房地产有限公司 170,627.58 137,794.21 32,833.37 24,216.51 600.58 5新疆天龙矿业股份有限公司 403,125.58 203,742.49 199,383.09 174,824.28 -8,646.86 6新疆蓝山屯河化工股份有限公司 417,673.57 313,414.12 104,259.45 171,089.70 3,573.80 7新疆新投康佳股份有限公司 169,100.71 122,179.96 46,920.75 131,609.27 627.02 8新疆阗羊毛纺织染整有限公司 5,934.70 3,497.32 2,437.38 0 -43.48 9新疆新投西峰能源化工有限责任 公司 5083.69 91.99 4,991.70 0 -8.30 1-24 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 10新疆新投农业科技开发有限公司 1,484.21 0 1,484.21 0 -15.79 2、公司主要参股公司近一年的财务数据 单位：万元 序 号 公司名称 2014年 12月 31日 2014年度 资产负债所有者权益收入净利润 1宝钢集团新疆八一钢铁有限公 司 5,211,922.68 4,368,130.74 843,791.94 2,195,956.73 -312,257.34 2新疆金石沥青股份有限公司 32,382.99 23,667.78 8,681.21 73.16 86.99 3哈密长河集团长青农牧有限公 司 95,832.29 63,118.81 32,713.47 19,168.19 196.72 4中建新疆建工（集团）有限公 司 153,948.81 118,637.06 35,311.75 148,196.12 65,842.21 5新疆天山电力股份有限公司 443,518.24 330,087.38 113,430.86 146,459.93 12,737.82 6国电新疆吉林台水电开发有限 公司 597,900.00 482,601.46 115,298.54 44,626.00 -2,299.00 7新疆宏泰矿业股份有限公司 137,250.00 70,777.95 66,472.05 42,086.00 1,766.00 8克拉玛依市金利化工有限责任 公司 11,037.78 3,277.29 7,760.49 21,461.28 537.01 9克拉玛依市广盛城市建设投资 开发有限责任公司 12,516.78 3,411.56 9,105.22 1,707.10 1,130.48 3、发行人主要合营、联营企业近一年的财务数据 单位：万元 序 号 公司名称 2014年 12月 31日 2014年度 资产负债 所有者 权益 收入净利润 合营企业 1昌吉州昌盛园投资有限责任公司 5,601.43 1,571.51 4,029.92 -- 联营企业 1双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司 198,463.25 114,482.41 83,980.84 151,617.77 -4,935.66 2新疆大西部旅游股份有限公司 65,541.35 21,166.46 44,374.89 7,287.41 -2,931.24 3新疆西龙土工新材料股份有限公司 65,989.27 21,690.74 44,298.53 30,929.95 4,255.91 4新疆新投产业投资有限公司 121,392.74 89,123.02 32,269.72 67,561.20 11,584.77 5新疆蓝德精细石油化工股份有限公司 84,725.39 62,111.38 22,614.01 78,125.69 -3,994.37 三、发行人控股股东及实际控制人基本情况 截至本募集说明书签署日，发行人为国有独资公司，自治区国资委是公司唯 一控股股东和实际控制人。 1-25 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 四、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况及持有发行人债券情况 姓名职务任期起始日期任期终止日期 杜北伟党委书记、董事长 2014.11 2017.11 康敬成党委副书记、总经理、董事 2015.06 2018.06 王琦党委副书记、纪委书记、董事 2015.06 2018.06 克里木.玉素甫党委委员、工会主席、董事 2015.06 2018.06 郑东党委委员、副总经理、董事 2015.08 2018.06 胡劲松党委委员、副总经理、董事 2015.08 2018.06 张玉党委委员、副总经理、董事 2015.08 2018.06 巴音克西监事会主席 2014.12 2017.12 马瑞监事 2014.12 2017.12 周文君监事 2014.12 2017.12 李晓慧监事 2014.12 2017.12 于涛监事 2014.12 2017.12 时晓东职工监事 2015.06 2018.06 谭江职工监事 2015.06 2018.06 林鲁凡副总会计师 2012.10 - 发行人为国有独资公司，故不存在上述董事、监事及高级管理人员持有公司 股份的情况。 （二）现任董事、监事、高级管理人员从业简历 1、董事 （1）杜北伟，男，汉族， 1960年生，中共党员，在职研究生学历，硕士学 位。曾任新疆煤炭专科学校机电系副主任，阿勒泰地区经贸委党组副书记、主任， 阿勒泰地区行署专员助理（兼），地区经贸委党组副书记、主任，自治区经贸委 党组成员兼自治区黄金局局长，自治区经贸委（自治区国防科学技术工业办公室） 党组成员、副主任，巴州党委副书记、常务副州长，自治区国资委党委委员、副 主任（厅长级）。现任发行人党委书记、董事长。 （2）康敬成，男，汉族， 1957年生，中共党员，在职研究生学历，高级经 1-26 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 济师。曾任解放军 39089部队任后勤部战士、排长、连长、营教导员、后勤部政 治处主任，自治区经贸工委任政研会、副主任，自治区经贸委任企业处、副处长， 新疆机电设备招标中心任副总、经理（法定代表人），兼任新疆招标有限公司董 事长（法定代表人），新疆维吾尔自治区技术改造投资公司任总经理（法定代表 人）。现任发行人党委副书记、总经理、董事。 （3）王琦，男，汉族， 1966年生，中共党员， EMBA学历。曾任兰州军区 守备旅炮兵团三营六连副连职排长、司令部作训股副连职参谋、正连职参谋，新 疆军区独立一团三营九连政治指导员、司令部副营职政治指导员，自治区人事厅 公务员办公室副主任科员，企业工委组织人事处主任科员、副处长，自治区国资 委人事处副处长。现任发行人党委副书记、纪委书记、董事。 （4）克里木 ·玉素甫，男，维吾尔族， 1960年生，中共党员，大学学历，高 级经济师。曾任自治区计委干部培训中心任副主任，自治区投资公司总经理助理。 现任发行人党委委员、工会主席、董事。 （5）郑东，男，汉族， 1969年生，中共党员， EMBA学历，经济学学士， 高级经济师。曾任新疆技术改造投资公司项目部经理，发行人资本运作事业部部 长。现任发行人党委委员、副总经理、董事。 （6）胡劲松，男，汉族， 1968年生，中共党员，大学学历，会计师。曾任 自治区纺织工业局企管处科员、副主任科员，自治区人民政府稽查特派员正科级、 副处级助理，自治区国资委第六监事会监事（副处级）、规划发展处副处长、处 长，现任发行人党委委员、副总经理、董事。 （7）张玉，女，汉族， 1964年生，大学学历，高级经济师。曾任新疆师范 大学助教、讲师，自治区投资公司综合计划部副主任、主任（副处）、资产与法 律事业部部长、党委委员、副总经理。现任发行人党委委员、副总经理、董事。 2、监事 （1）巴音克西，男，蒙古族， 1964年生，中共党员，在职研究生学历，硕 士学位。曾任新疆有色金属公司团委书记，自治区黄金局综合办公室主任、保卫 部部长、黄金开发中心主任，自治区经贸委办公室副主任兼机关服务中心主任， 1-27 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 自治区经信委副秘书长、办公室主任。现任自治区国资委第五监事会主席。 （2）马瑞，男，汉族， 1965年生，中共党员，硕士研究生学历。曾任自治 区国资委第三监事会副主任，自治区国资委财务监督与统评处副处长，自治区国 资委第五监事会副主任（主持工作）。现任自治区国资委第五监事会主任。 （3）周文君，女，汉族， 1965年生，中共党员，本科学历。曾任喀什地区 财政局企业科科长、会计科科长，喀什地区国资中心主任（副县级），哈密地区 劳动和社会保障局党组成员、副局长，哈密地区国资委副主任（主持工作），哈 密地区国资委党委副书记、主任，新疆产权交易中心副主任、交易所副董事长， 新疆产权交易中心主任、交易所党委书记、董事长。现任自治区国资委第五监事 会副主任、正处级监事。 （4）李晓慧，女，汉族， 1963年生，中共党员，大专学历。曾任职于农十 师北屯云母厂，阿勒泰市金刚砂场，阿勒泰地区质量技术监督局北屯分局。现任 自治区国资委第五监事会副处级监事。 （5）于涛，男，汉族， 1968年生，大专学历。曾任职于新疆矿机厂财务科， 乌鲁木齐市一建财务部部长，新疆视讯公司综合部主管。现任自治区国资委第五 监事会专职监事。 （6）时晓东，男，汉族， 1972年生，中共党员，在职研究生学历，高级政 工师、工程师职称。曾任昌吉州热力公司团委书记、总经理办公室主任、副总经 理、项目办主任，新疆西部热力集团董事、副总经理，新投集团新疆天宁房地产 有限公司行政人事部部长，发行人人力资源部副部长。现任发行人人力资源部部 长、职工监事。 （7）谭江，男，汉族， 1981年生，硕士研究生学历，法律职业资格。曾任 发行人综合办公室业务员。现任发行人综合办公室业务主办、职工监事。 3、高级管理人员 （1）康敬成，董事、总经理，详见“董事人员简介”。 （2）郑东，董事、副总经理，详见“董事人员简介”。 1-28 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 （3）胡劲松，董事、副总经理，详见“董事人员简介”。 （4）张玉，董事、副总经理，详见“董事人员简介”。 （5）林鲁凡，男，汉族， 1951年生，中共党员，大学学历，高级经济师， 曾任自治区投资公司资金财务部负责人、副主任、主任、副总经理兼资金财务部 主任。现任发行人副总会计师。 （三）现任董事、监事、高级管理人员对外兼职情况 截至报告期末，发行人现任董事、高级管理人员无对外兼职情况。发行人监 事巴音克西、马瑞、周文君、李晓慧、于涛为自治区国资委第五监事会成员，按 照自治区国资委整体部署，第五监事会直接监管企业为新疆投资发展（集团）有 限责任公司及新疆国际经济合作集团有限责任公司，委托监管企业为新疆教育出 版社、中青旅新疆国际旅行社有限责任公司。 五、公司主要业务基本情况 （一）发行人的主营业务及所属行业 根据 2012年修订的《上市公司行业分类指引》的行业划分标准，发行人属 于“ S90综合类”。 发行人营业执照载明的经营范围：项目投资；资产管理服务；投资咨询；在 经济活动中提供担保服务；停车场服务；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动）。 发行人所涉及的行业包括化工、冶炼、纺织、房地产等。发行人为投资控股 型的管理模式，母公司自身并不实际进行生产经营，主要通过参、控股下属公司 开展业务。 （二）发行人所处行业状况 1、化工业 （1）化工业情况 化工行业作为国民经济的重要基础性行业，产品分支众多，各具有不同的物 1-29 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 理化学特性。其中精细化工是当今化工业中最具活力的领域之一，是新材料的重 要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服 务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。 精细化工行业处于消费市场的中间产品部分，会受到下游行业产品的影响。 在全球产业结构加速调整的背景下，精细化工产品的销售呈现出不利，行业盈利 能力有所下降。作为精细化工行业的上游影响因素，石油、矿石和电力行业的产 品价格变动影响了精细化工行业的发展。随着产业结构调整和经济转型升级，与 新兴产业及消费升级相关的化工品需求将保持快速增长。采用高新技术、绿色化 工原料、绿色催化剂和助剂，使精细化学品的生产和应用实现“绿色化”是精细 化工行业的发展趋势。 新疆依托煤炭、石油和天然气等资源优势，明确提出资源优势转换战略，走 新型工业化道路，大力发展精细化工产业。随着新疆深入拓展资源优势转换战略， 新疆将不仅仅是国家石油化工业的原料基地，未来也将成为我国重要的精细化工 基地之一。 （2）公司主要产品及生产工艺 公司化工业务的运营主体主要为新疆蓝山屯河化工股份有限公司。蓝山屯河 是依托新疆本土资源优势，以高分子材料制造和深加工为主导产业的高科技化工 新材料企业。蓝山屯河主营产品情况如下： 产品名称产品介绍 BDO BDO是一种重要的基本有机化工原料和精细化工原料，用途广泛，其衍生物 是具有高附加价值的精细化工产品，广泛用于溶剂、医药、聚氨酯、纤维、工 程塑料、化妆品、增塑剂、固化剂、农药等领域。 PBT PBT树脂是结晶、线型饱和聚酯，为综合性能优良的工程塑料之一。在五大工 程塑料中， PBT是产业化最晚而发展最快的一个品种。其主要用途用于汽车制 造、电子电器、光纤通信，也可用于纺织行业。 PBT可在较宽温度范围内保持 良好的力学性能、且耐热、耐化学药品、电性能优良。在加工方面， PBT具有 良好的模塑流动性，且结晶速度快，成型加工期短，制品表面光泽好，尺寸较 稳定。 EPS EPS是一种树脂与物理性发泡剂和其它添加剂的混合物。产品经过预发泡、熟 1-30 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 产品名称产品介绍 化、成型和切割即可制得泡沫塑料制品。由于其优异持久的保温隔热性、独特 的缓冲抗震性、抗老化性和防水性，且具有导热率低、吸水性小、电绝缘性能 好、隔音、防潮、成型工艺简单等优点，广泛应用于建筑外墙保温、彩钢夹心 层、果蔬、电子电器包装、水利用工程等多个产业领域。 PET PET为高聚合物，由对苯二甲酸乙二醇酯发生脱水缩合反应而来。其制品具有 质轻、耐冲击、无毒、防渗透不易碎裂等特性。瓶级 PET树脂切片具有强度 大、透明度高等优点，在饮料包装领域得到了广泛的使用，主要用于可乐、果 汁、乳制品、茶饮、苏打水、运动饮以及食用油等包装。 PBS PBS是一种可降解的、环境友好型材料。蓝山屯河 PBS力学性能十分优异， 接近 PP和 ABS塑料；耐热性能好，热变形温度接近 100℃，改性后使用温度 可超过 100℃。 PBS用途极为广泛，可用于包装（包括食品包装、化妆品瓶、 药品瓶）、餐具、一次性医疗用品、农用薄膜、农药及化肥缓释材料、生物医 用高分子材料等领域。 PVC PVC主要成份为聚氯乙烯，其色泽鲜艳、耐腐蚀、牢固耐用。主要用于电线 外皮、光纤外皮、鞋、手袋、袋、饰物、招牌与广告牌、建筑装潢用品、家俱、 挂饰、滚轮、喉管、玩具、门帘、卷门、辅助医疗用品、手套、某些食物的保 鲜纸及服装等。 PTMEG PTMEG主要用于生产聚氨酯弹性体、聚氨酯弹性纤维 (国内称氨纶，国际称 Spandex)和酯醚共聚弹性体。 PTMEG是生产聚氨酯弹性体制品中十分重要的 聚醚多元醇原料。国内 PTMEG主要用于氨纶和聚氨酯弹性体生产。 蓝山屯河目前拥有 PET产能 6万吨/年， PBT产能 6万吨/年， PBS产能 8,000 吨/年， EPS产能 12万吨 /年， PVC型材 10万吨 /年。其中 PET在新疆地区市场 占有率达 95%以上，有效填补了新疆地区相关产业空白。为进一步完善产业链， 蓝山屯河投资建设了 16万吨生物降解工程塑料一体化项目，项目投产后，将增 加 BDO产能 10万吨 /年， PTMEG产能 6万吨 /年，有效解决了原料不足对于蓝 山屯河产能释放的制约，进一步扩大区域优势。 蓝山屯河 PET产品生产采用 PTA法，该种方法工艺流程短，产品质量稳定， 反应设备效率高。 PBT产品生产采用直接酯化法，该工艺流程短，产生的水和 THF易于分离，回收生产的 THF可以达到商业使用的纯度，经济附加值高，对 环境的影响较小，同时 PTA生产装置的大型化，使得 PBT生产成本降低，产品 1-31 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 质量显著提高。 EPS产品采用一步浸渍法，具有工艺简单、流程短和投资费用低 的优点，在降低消耗和节约能耗方面均优于二步浸渍法。 PVC型材产品生产技 术包括配方（工艺）设计与原料配混技术、挤出工艺技术、挤出设备与模具技术。 （3）公司主要产品上下游供应情况 蓝山屯河各类化工产品上游产业主要为石油化工产业，其主要原材料 PTA、 PVC、BDO、乙二醇等均在疆内采购，运距较近。各类原材料采购均采用由蓝山 屯河采购中心统一采购模式，并与乌鲁木齐石化、独山子石化、中泰化学、新疆 天业等各类原材料主要供应商形成了长期合作关系，原材料供应情况稳定。 蓝山屯河各类化工产品适用范围广泛，下游客户涵盖医疗、建筑、包装材料 等多个领域。蓝山屯河地处亚欧大陆桥头堡，产品覆盖新疆、西北、华东和中亚 等多个区域，具有距离目标客户市场近、运费低、辐射广的特点。目前，蓝山屯 河建立了立足西北地区、辐射华北、华东及国际市场的市场营销体系，在西北地 区享有较高的声誉和市场占有率。同时，蓝山屯河目前正积极开拓中西亚市场， 已拥有以色列等多国的贸易伙伴。目前蓝山屯河拥有注册商标 17个，各项专利 知识产权 154项，“屯河”牌聚酯、型材产品拥有“新疆名牌产品”称号，其中 “屯河”牌型材被评为“自治区著名商标”。 2、冶炼业 （1）冶炼业情况 受经济增长及原材料需求的双重驱动，目前中国已成为世界第一大电解铝生 产国和消费国。根据《 2014年国民经济和社会发展统计公报》数据， 2014年我 国电解铝产量 2,435.8万吨，同比增长 10.3%。自 2010年以来，我国电解铝产量 年均复合增长率 14.93%。 铝行业属于强经济周期行业。受全球经济复苏疲软以及中国经济增速放缓等 因素影响，铝价持续维持低迷态势。就国内而言，一方面，电解铝价格跟随国际 价格的走势；另一方面，受经济增长、成本变动及国内市场供需变化影响较大。 虽然在国内经济重工业化背景下，对电解铝的需求空间较大，但受前两年大幅扩 产的影响，短期内行业产能过剩导致供给压力较大仍是制约我国铝价上升的主要 1-32 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 因素。 （2）公司主要产品及生产工艺 公司冶炼业的运营主体为新疆天龙矿业股份有限公司，主要产品为铝锭和水 泥。天龙矿业采用煤 —电—铝循环经济一体化的业务模式，具备煤电铝一体化的 产业资源、地域、成本方面的优势。 天龙矿业采取“ 3+1”模式，即开采煤（用于自备电厂发电） —电（用于电 解铝厂、废渣用于水泥厂） —电解铝（主产品销售、电解杂质用于水泥） —水泥 （对外销售）的循环经济模式，在符合新疆对优势资源（煤炭）实现产业转化政 策要求的同时，也最大程度的符合环保要求。目前公司已实现年产 15万吨电解 铝、 70万吨水泥、 10万吨碳素、 27万 KW自备电厂的生产及 60万吨煤矿生产。 天龙矿业电解铝生产采用国内先进的预焙阳极及环保型电解槽，项目工艺技 术、设备选型均达国内领先水平。目前，天龙矿业产品已达到或超过 GB1196-93 国家标准，生产的重熔铝锭一级品率达 95%以上，二级品率 5%以下。 （3）公司主要产品上下游供应情况 天龙矿业生产电解铝所用原料氧化铝、氟化铝的供应，主要通过子公司郑州 市隆盛祥矿冶有限公司开采与市场采购相结合的形式。总体原则是在铝矿石市场 价格较低的情况下直接在市场上进行购买，当铝矿石市场价格上升时通过子公司 自行开采。 天龙矿业电解铝生产过程中的燃料及动力来源，主要由其控股子公司新疆金 龙煤业有限公司提供，该公司目前拥有两个采矿区域，均位于煤矿富集区，储量 1.1亿吨，其中 2000万吨具备露天开采条件。由于处在煤矿富集区，并且疆内冬 季供暖采用天然气供应方式，煤的供销处于供过于求的状态，因此天龙矿业目前 通过自身开采煤的成本与外购成本接近。若上述局面打破，煤价突破一定成本价 格时，天龙矿业才会采用自备煤矿的原料煤用于内部发电。目前，天龙矿业与新 疆玖玖如意贸易有限公司、新疆天池能源有限责任公司、库车大方实业有限公司 签订长期采购合同，以确保燃料来源。 天龙矿业现有装机容量 200MW自备电厂，可供其目前生产电解铝用电的 1-33 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 80%。因煤炭采购成本相对较低及使用自备电厂发电，天龙矿业的电费成本相对 较低，目前自备电厂发电成本为 0.144元/度，外购电价为 0.337元/度，远低于国 内及国际同行业标准。 在电解铝销售方面， 2014年疆内市场约占其销售总量的 22.09%，华中地区 约占其销售总量的 50.10%，华东地区约占其销售总量的 27.81%。 3、纺织业 （1）纺织业情况 纺织行业作为我国的传统行业，有悠久的发展历史。近年来，我国纺织行业 得到了快速发展，根据国家统计局数据，纺织业全行业年度主营业务收入由 2004 年的 4,062.26亿元增长至 2014年的 38,091.27亿元，年均复合增长率 15.08%； 布、纱的产量分别由 2010年底的 800.00亿米、 2,572.82万吨增长至 2014年底的 893.72亿米、 3,379.20万吨，年均复合增长率分别为 4.47%、5.25%。目前，我 国已具有世界上规模最大、产业链最完整的纺织工业体系，从纺织原料生产开始 （包括天然和化学纤维），纺纱、织布、染整到服装及其他纺织品加工，形成了 上下游衔接和配套生产，成为全球纺织品服装的第一大生产国及出口国。 从发展历程来看，我国纺织工业的发展已经历了从自给自足到进口替代再到 出口导向的三大发展阶段。在新的市场环境下，纺织行业不断进行产业结构调整 和产业升级，一方面，产品向差异化、功能化、高附加值化发展；另一方面，全 球纺织业“绿色化”已经成为一种趋势，天然绿色、环保类纺织品成为纺织品市 场的“新宠”。 （2）公司主要产品及生产工艺 公司纺织业的运营主体为新疆金纺纺织股份有限公司，目前，其以生产纯棉 纱线（中低支数）及织物为主。金纺纺织下属二个棉花加工厂、一个纺织生产厂， 具有年加工皮棉 15,000吨的棉花加工生产线，拥有气流纺 11,688头，棉纱年产 能 5,700吨。金纺纺织业务模式集棉花收购、加工、纺织为一体，是目前全疆规 模最大的国营棉纺织企业，并于 2003年通过了 ISO9001:2000质量管理体系认证。 产品种类方面，金纺纺织可生产气流纺纱 6S-60S针织、机织、牛仔纱线， 1-34 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 该产品在市场同行业中处于中、高档水平，其中气流纺“金巧”牌 OE16S-32S 主导产品荣获德国赐来福公司 Belcoro品牌授权。金纺纺织目前主要采用气流纺 加工工艺，即将原棉通过清梳联设备的连续化、自动化生产将原棉开松、除杂、 梳理制成生棉条，之后由并条设备将生棉条并合成熟棉条，再由气流纺设备由转 杯通过气流将棉纤维制成棉纱。 （3）公司主要产品上下游供应情况 棉纱产品的上游行业主要为棉花销售。金纺纺织棉花采购主要通过中国储备 棉管理总公司、精河县贝正棉花加工有限公司及石河子市鑫鼎商贸有限公司完成。 金纺纺织所生产的棉纱产品除直接对外销售外，在浙江兰溪、张家港设有销售点， 主要销售客户为兰溪市一鸣织造有限公司、浙江兰溪文荣纺织有限公司、浙江豪 欣纺织有限公司等。 2014年初我国提出对新疆试行棉花直补政策，对 2014/2015新棉花年度不再 进行收储。 2014年 4月 5日，国家发改委会同财政部、农业部确定 2014年新疆 棉花目标价格水平为 19,800元/吨。从中长期来看，棉花直补政策的出台，国内 棉价将趋于市场化，有利于收窄国内外棉花价差，提高我国棉纺织企业在国际市 场的竞争力。 4、房地产业 （1）房地产业情况 近年来，我国的房地产业得到了快速发展，根据国家统计局数据，自 2004 年底至 2014年底，全国房地产开发投资完成额由 13,158.25亿元提高至 95,035.61 亿元，近十年复合增长率 21.86%；同期，全国房屋竣工面积由 42,464.90万平方 米提高至 107,459.05万平方米，近十年复合增长率 9.73%；全国商品房销售面积 由 38,231.64万平方米提高至 120,648.54万平方米，近十年复合增长率 12.18%。 与此同时，由于部分城市房价上涨过快、住房供求结构性失衡、住房保障制度相 对滞后、中等偏下收入家庭住房困难等问题也日益凸显。为了促进房地产业平稳 健康发展，国家近几年来加大了对房地产市场的调控力度。 2014年，受到宏观经济增速下行及信贷利率高企影响，房地产需求低迷不 1-35 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 振，同时行业长期供需拐点到来加速行业调整。 2014年全年，全国商品房销售 面积和销售金额分别同比下降 7.6%和 6.3%。行业持续洗牌使具有品牌、管理和 资金优势的开发商持续扩大市场份额，行业集中度加速上升。 （2）公司业务开展情况 公司房地产业务的运营主体为新疆天宁房地产有限公司。天宁房产经营的业 务涉及商品房开发、旧城改造、棚户区改造等领域，目前其业务开展区域除乌鲁 木齐市以外，重点介入乌昌地区、伊宁市、喀什市等地。 截至 2014年 12月 31日，公司在建的主要商品房项目如下表所示： 地区房地产开发项目 计划总投资 （亿元） 累计完成投资 （亿元） 石河子百翠园 3.9 3.5 乌鲁木齐高层综合住宅楼 2.1 2 乌鲁木齐一龙半岛 12 3.8 乌鲁木齐世界公园 25 16 昌吉西街名门 9 4.5 （三）发行人的主要竞争状况、经营方针及战略 1、发行人的主要竞争状况 根据自治区国资委确定的经济发展战略，新投集团以矿产资源开发、石油化 工、环保电力、有色金属与非金属材料、旅游业等产业为重点投资领域和投资方 向。战略定位上与自治区国资委直接监管的其他企业有所区分，不构成直接竞争。 其中，新疆新业国有资产经营（集团）有限责任公司主要从事划转股权的管 理以及处置、盘活不良资产，并响应自治区和国资委助推南疆经济社会发展的要 求，整合开发扶持性农牧业项目，近年开始全力投入大型煤化工项目。新疆能源 （集团）有限责任公司主要从事自治区煤炭资源的勘探开发、整合储备、投资建 设、销售物流。新疆新能源（集团）有限责任公司的主业为清洁能源的综合开发 利用，专注于自治区新能源、节能环保、现代农业、产业投资领域的发展。 2、发行人的竞争优势 （1）有力的政府支持 1-36 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 公司作为自治区国资委直接监管的省级国有投资公司及自治区重要的国有 资本运营主体，自成立以来得到自治区人民政府的大力支持。如金纺纺织、天宁 房产、新疆建工以及昆仑轮胎等股权的注入。 此外，根据《关于提请自治区人民政府研究审议《关于区级机关与所属企业 脱钩统一纳入国资监管的实施方案》的请示》（新国资 [2014]353号）文件，自 治区国资委未来拟将持续对新投集团给予优质股权划转方面的支持。 （2）突出的区域优势 新疆地域辽阔，地形多样，矿产种类齐全、储量大。根据新疆维吾尔自治区 统计局网站披露，新疆现已发现矿产 138种，占全国已发现矿种种类的 80.7%， 其中，探明资源储量的有 96种（亚种 119种），储量居全国首位的有 5种，居 前十位的有 41种，已发现各类矿产地（点） 5000余处。新疆石油预测资源量 209.2 亿吨，占全国陆上石油资源量的 30%；天然气预测资源量 11万亿立方米，占全 国陆上天然气资源量的 34%；煤炭预测资源量 2.19万亿吨，占全国预测资源量 的 40%。铁、铜、镍、金、稀有金属、盐类矿产、建材非金属等矿产蕴藏丰富。 发行人目前投资领域主要集中在精细化工、矿产资源开发、电力、制造等行业， 上述资源优势，为公司开展业务提供了充足的资源保障。 （3）较强的国有资本运营能力 公司经过十几年的运作，建立了较为清晰的经营理念、广泛的业务运营渠道， 并积累了丰富的运作经验，可有效地进行资源的优化配置，并通过资本经营的手 段实现价值最大化。同时，在业务发展布局上，新投集团以资本为依托，重视产 业链的打造和整体容量的扩充，相较于业务集中的传统企业具有明显的竞争优势。 （4）较强的品牌优势 公司下属部分业务板块主营产品具有一定品牌及技术优势，如蓝山屯河拥有 “新疆名牌产品”称号 3个，其中“屯河”牌型材被评为“自治区著名商标”。 蓝山屯河拥有专利 154项，产品在西北地区拥有较高声誉；天龙矿业生产的“博 格达”牌水泥获新疆名牌产品称号，在全疆拥有较高的知名度和良好的信誉。 3、发行人的经营方针及战略 1-37 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 （1）配合自治区政府及国资委战略发展规划 公司作为自治区国资委下属大型国有资产运营主体，将结合自治区深化国有 企业改革的整体安排，配合自治区政府及国资委进一步完成自治区范围内国有资 产的整合工作。按照公司对参控股企业发展的战略定位，本着稳健审慎原则，稳 步推进混合所有制试点工作和存量资产处置工作，推进公司主业发展方向从“实 业投资、资产经营为主”向“产融结合、资产经营与资本运营并重”的转变。 （2）布局重点业务板块 公司继续加强化工、冶炼、纺织、房地产等重点板块的投资建设工作，围绕 公司化工板块发展战略规划，加快推动“央地合作”投资项目的建设进程。此外， 公司还将通过发起设立私募股权基金、参股地方商业银行、融资租赁及信托等方 式布局金融板块。 （3）不断提升融资能力 公司将进一步完善自身融资能力，根据资金投向制定最适宜的融资计划，把 握融资规模和节奏，控制融资成本，认真研究探索新的融资方式，实现公司由单 一债务融资向权益融资、债务融资双管齐下的转变，进一步提升公司整体融资能 力和效率。 （四）发行人主营业务收入构成情况 目前发行人主要涉及的业务板块涵盖化工、冶炼、纺织等多个行业。从收入 构成来看，铝锭销售、化工产品销售是发行人营业收入的主要来源。发行人报告 期内业务收入的构成及规模详见本募集说明书“第六节、五、（一）、 4、盈利 能力分析”。 （五）发行人拥有的经营资质情况 发行人及其控股子公司均已按照国家相关法律法规要求，依法就其经营业务 办理相关行业经营资质证书。截至本募集说明书签署日，发行人及其控股子公司 拥有的经营资质情况如下： 序号公司名称经营许可证到期时间授权单位 1新疆天宁房地产有限公司房地产开发资质 2016年 9月 8日新疆维吾尔自治区 1-38 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 序号公司名称经营许可证到期时间授权单位 （叁级）住房和城乡建设厅 六、发行人法人治理结构及其运行情况 （一）发行人组织结构 公司依照《公司法》等有关法律法规的规定建立了法人治理结构（包括董事 会、监事会、管理层等）和生产经营管理机构。截至 2015年 9月 30日，公司组 织结构图如下： 新疆投资发展（集团）有限责任公司 董事会 总经理 监事会 战 略 投 资 发 展 部 资 产 运 营 部 产 业 发 展 研 究 室 资 金 财 务 管 理 中 心 监 察 审 计 部 人 力 资 源 部 综 合 办 公 室 党 群 工 作 部 后 勤 服 务 管 理 中 心 （二）发行人职能部门的运行情况 发行人由自治区国资委履行股东职责，设立了董事会、监事会和经营管理层； 目前下设 9个职能部门，各司其职，职责明确，能满足公司日常经营管理需要。 1、董事会 依据《公司章程》，发行人不设股东会，董事会为公司的经营决策机构，经 自治区国资委授权，董事会可行使出资人的部分职权。发行人董事会由 7人组成， 1-39 新疆投资发展（集团）有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要 其中内部董事 4人（包括职工代表董事 1人），外部董事 3人。除职工代表董事 由公司职工代表大会选举产生外，其他董事会成员由自治区国资委委派。董事每 届任期 3年，任期届满，可以连任。 董事会行使下列职权：（ 1）执行出资人决定，向出资人报告工作；（ （未完）  |