[公告]泛海控股:2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
声 明 本募集说明书及其摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中 华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券 的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书 （2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编 制。 公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任 何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是 能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织 募集说明书约定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及 受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司 债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会 议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包 括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民 事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合 法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他 未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成 损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露 文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府 部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、 诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经 营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书、《债券受托管理 协议》、《债券持有人会议规则》及本募集说明书中其他有关发行人、债券持 有人权利义务的相关约定。 除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集 说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师 或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎考虑本募集说明书 第二节所述的各项风险因素。 重大事项提示 一、2016年1月27日，泛海控股股份有限公司（以下简称“发行人”或“泛 海控股”）关于“泛海控股股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司 债券（第二期）”的申请获得中国证券监督管理委员会出具的编号为证监许可 [2016]183号《关于核准泛海控股股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券 的批复》，核准泛海控股向合格投资者公开发行面值不超过35亿元的公司债券。 二、由于泛海控股股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券 （第二期）的申报时间为2015年度，获得中国证监会的批复时间为2016年度， 存在跨年度发行的情形。因此，按照公司债券命名惯例，并征得主管部门同意， 该公司债券名称由原先的“泛海控股股份有限公司2015年面向合格投资者公开 发行公司债券（第二期）”变更为“泛海控股股份有限公司2016年面向合格投 资者公开发行公司债券”。由于本次公司债券采用分期发行方式，故首期债券 名称确定为“泛海控股股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期）”（以下简称“本期债券”）。本期债券基础发行规模为5亿元， 可超额配售不超过30亿元。本期债券简称为“16泛控01”，债券代码为“112340”。 三、发行人将在本次债券发行结束后及时向深圳证券交易所提出上市交易 申请，并将申请在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌 （以下简称“双边挂牌”）。目前本次债券符合在深圳证券交易所双边挂牌的上 市条件，但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等 情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申请能够获得 深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选 择在上市前将本次债券回售予公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资 风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。本次债券不在除深圳证券交易所 以外的其它交易场所上市。 四、发行人将在本次债券发行结束后及时向深圳证券交易所提出上市交易 申请，并将申请在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌 （以下简称“双边挂牌”）。目前本次债券符合在深圳证券交易所双边挂牌的上 市条件，但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等 情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申请能够获得 深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选 择在上市前将本次债券回售予公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资 风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。本次债券不在除深圳证券交易所 以外的其它交易场所上市。 五、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向合 格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资 者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为 无效。 六、截至2015年9月30日，公司期末净资产为1,348,099.79万元（合并报 表中所有者权益合计）；截至2015年9月30日，公司合并财务报表口径的资 产负债率为86.19%（母公司口径资产负债率为78.60%）。 本期债券票面利率询价区间为4.50%-6.00%，按照询价区间的上限及超额配 售的上限进行计算，每年需要偿还利息为21,000.00万元。2012年度、2013年 度及2014年度，公司归属于母公司所有者的净利润（追溯前合并报表中归属于 母公司所有者的净利润）分别为78,207.70万元、118,120.81万元和155,866.89 万元，公司三个会计年度实现的年均可分配利润为117,399.13万元，预计不少 于本期债券一年利息的 1.5 倍。 2016年1月11日，公司发布2015年度业绩预增公告，2015年度公司预计 归属于母公司所有者的净利润为186,703.53万元至217,820.78万元之间，按照 2015年度预计归属于母公司所有者的净利润的下限进行计算，预计公司最近三 个会计年度实现的年均可分配利润为153,563.74万元（合并报表中归属于母公 司所有者的净利润）。因此，公司近三年年均可分配利润预计不少于本期债券 一年利息的1.5倍。本期债券的发行及挂牌上市安排见发行公告。 七、公司净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润等各项指标， 符合本次公司债券发行的条件。 八、经东方金诚综合评定，发行人主体信用评级为AA，本期债券的债券信 用评级为 AA。该等评级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的 影响不大，违约风险很低。考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是 一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券 的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的 投资者造成损失。本次信用评级报告出具后，东方金诚将每年出具一次正式的 定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪 评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，东方金诚将作特别说 明，并分析原因。不定期跟踪评级自评级报告出具之日起进行，东方金诚评级 人员将密切关注与公司有关的信息，在认为必要时及时安排不定期跟踪评级并 调整或维持原有信用级别。 九、公司主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA，本期债券符合进 行质押式回购交易的基本条件。本次债券质押式回购相关申请尚需相关机构批 准，具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行。 十、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国家宏观经济政策、经济总体 运行状况以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因 本期债券采用固定利率的形式且期限相对较长，市场利率波动可能使本期债券 实际投资收益具有一定的不确定性。 十一、本期债券发行结束后拟在深交所上市。由于本期债券具体交易流通 的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司无法保证本期债券能够 按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，可能 会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能 会面临债券流动性风险。 十二、遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规 的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募 集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、 交易或其他合法方式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人 会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对 全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权 以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间， 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受 托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。 十三、本次公司债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政 策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源 中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、 足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿 付。若公司经营不善而破产清算，则本期债券持有人对发行人抵质押资产的求 偿权劣后于发行人的抵质押债权。 十四、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义 务及违约责任，公司聘任了中信建投证券担任本期公司债券的债券受托管理人， 并订立了《债券受托管理协议》，投资者通过认购、交易或者其他合法方式取 得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。 十五、2012 年末、2013 年末、2014 年末和2015年9月末，发行人合并 报表负债总额分别为2,706,037.26万元、4,086,332.51万元、5,837,405.78万元、 8,415,784.18万元，资产负债率分别为68.95%、75.89%、82.35%、86.19%，负 债规模较大，资产负债率较高，且呈上升趋势。房地产行业属于资金密集型行 业，高负债运营是房地产企业的普遍特征，虽然具有上述行业特征，但如果公 司不能合理控制债务规模和匹配债务期限结构，将会对公司的进一步融资能力 和本期债券的偿付产生不利影响。 十六、截至2015年9月30日，公司及下属子公司对合并报表范围以外的 公司进行的担保为84.78亿元。其中，公司及子公司为中国泛海提供的担保金 额合计为40亿元，该担保事项均按照公司章程的相关规定履行了公司董事会、 股东大会审议程序（截至本募集说明书公告之日，该笔担保已解除）；按照房 地产销售惯例，公司为商品房承购人提供抵押贷款担保累计合计为44.78亿元。 如果发生担保对象到期不能及时归还借款的情况，则公司将可能被要求依法承 担担保责任。 十七、本期债券的期限为5年，债券存续期第3年末附发行人上调票面利 率选择权和投资者回售选择权。本期债券票面利率将由公司与主承销商按照国 家有关规定通过簿记建档方式确定。票面利率在债券存续期限前3年保持不变； 如发行人行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年的 票面利率为债券存续期限前3年票面利率加上上调基点，在债券存续期限后2 年固定不变；如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存 续期限后2年的票面利率仍维持原票面利率不变。 发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的 票面利率。发行人将于本期债券存续期内第3个计息年度付息日前的第30个交 易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利 率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票 面利率仍维持原有票面利率不变。 发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者 有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度的投资者回售登记期内进行登 记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债 券。若投资者行使回售选择权，本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付 日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 十八、房地产行业受经济发展周期及国家宏观调控政策的影响较大。一般 而言，在宏观经济周期的上升阶段，行业投资前景和市场需求都将看好；反 之，则会出现市场需求萎缩，经营风险增大，投资收益下降。同时，为保持房 地产行业持续、稳定、健康的发展，政府根据房地产行业发展状况利用行政、 税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控，政府出台的政策将影响 房地产市场的总体供求关系与产品供应结构，并对房地产市场及房地产企业的 经营造成影响。 发行人作为房地产企业，也受到经济发展周期及国家宏观调控政策的影 响，其经营业绩和财务状况都将可能随之波动。 十九、房地产行业具有地域性特征，不同的区域市场，消费群体的购买力 水平、消费心理、消费偏好及政府调控政策各有差异。目前发行人的主要房地 产项目及土地储备集中在武汉、北京和上海等城市。如果该等地区的房地产市 场出现价格波动或当地政府出台新的房地产调控政策，将会对发行人的房地产 项目销售及经营业绩造成影响。 二十、截至本募集说明书签署日，发行人除已发行完成本募集说明书“第 三节、三、（四）近三年及一期债券的发行及偿还情况”的相关债券外，还将 拟面向合格投资者公开发行不超过人民币35亿元（含35亿元）公司债券（“本 次债券”）和发行2016年非公开发行公司债券 （第二期）。 目 录 释 义 ............................................................................................................................................ 11 第一节 发行概况 ........................................................................................................................... 12 一、 发行人简介 ................................................................................................................... 12 二、 公司债券发行核准情况 ............................................................................................... 12 三、 本期债券的主要条款 ................................................................................................... 12 四、 本次债券发行有关机构 ............................................................................................... 15 五、 发行人与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之 间的股权关系或其他利害关系 ............................................................................................. 17 第二节 发行人的资信状况 ........................................................................................................... 18 一、 本期债券信用评级情况 ............................................................................................... 18 二、 公司债券信用评级报告主要事项 ............................................................................... 18 三、 公司资信情况 ............................................................................................................... 20 第三节 发行人基本情况 ............................................................................................................... 23 一、 发行人概况 ................................................................................................................... 23 二、 发行人设立及实际控制人变更情况 ........................................................................... 23 三、发行人组织结构及权益投资情况 ................................................................................. 28 四、发行人控股股东和实际控制人基本情况 ..................................................................... 36 五、董事、监事和高级管理人员的基本情况 ..................................................................... 38 六、发行人主要业务及主要产品的用途 ............................................................................. 48 七、发行人法人治理结构及相关机构运行状况 ................................................................. 75 八、发行人及实际控制人、董事、监事、高级管理人员违法违规情况 ......................... 76 九、发行人的独立性 ............................................................................................................. 76 十、关联方关系及交易情况 ................................................................................................. 77 十一、公司的内部控制制度建立和运行情况 ..................................................................... 96 十二、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排 ......................................................... 98 第四节 财务会计信息 ................................................................................................................... 99 一、 最近三年及一期的会计报表 ..................................................................................... 100 二、 合并报表的范围变化 ................................................................................................. 111 三、 最近三年及一期主要财务指标 ................................................................................. 122 四、 本次发行公司债券后公司资产负债结构的变化 ..................................................... 123 第五节 本次募集资金运用 ......................................................................................................... 124 一、 募集资金运用计划 ..................................................................................................... 124 二、 募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................................................. 124 第六节 备查文件 ......................................................................................................................... 126 一、 本募集说明书的备查文件如下： ............................................................................. 126 二、 投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文 及上述备查文件： ............................................................................................................... 126 三、 投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、 专业会计师或其他专业顾问。 ........................................................................................... 127 释 义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 公司、上市公司、泛海控股、 发行人 指 泛海控股股份有限公司 董事或董事会 指 泛海控股董事或董事会 监事或监事会 指 泛海控股监事或监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主承销商、簿记管理人、债券 受托管理人、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 指 北京市嘉源律师事务所 审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、东方金诚 指 东方金诚国际信用评估有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 登记公司、登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 本次债券、本期债券、本次公 司债券 指 泛海控股股份有限公司2016年面向合格投资者 公开发行公司债券 本期债券、本期公司债券 指 泛海控股股份有限公司2016年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 公司章程 指 《泛海控股股份有限公司公司章程》 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 债券受托管理协议、受托管理 协议、本协议 指 《泛海控股股份有限公司2015年面向合格投资 者公开发行公司债券（第二期）之债券受托管理 协议》 债券持有人会议规则、本规则 指 《泛海控股股份有限公司2015年面向合格投资 者公开发行公司债券（第二期）持有人会议规则》 报告期、最近三年及一期 指 2012年1月1日至2015年9月30日 工作日 指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不 包括法定假日或休息日） 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 法定假日 指 中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日） 元 指 人民币元 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差 异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、发行人简介 公司名称： 泛海控股股份有限公司 英文名称： OCEANWIDE HOLDINGS CO., LTD. 股票简称： 泛海控股 股票代码： 000046 法定代表人： 卢志强 成立时间： 1989年5月9日 注册地址： 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心C座22层 邮政编码： 100005 电话号码： 010-85259698 传真号码： 010-85259797 互联网网址： http://www.fhkg.com 经营范围： 投资及投资管理；资产管理；经营房地产业务及物业管理； 自有物业租赁；企业管理咨询；销售建筑材料、装饰材料、 机械设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批 准的内容开展经营活动） 二、公司债券发行核准情况 （一）本次债券的发行经发行人于2015年10月16日召开的第八届董事会 第四十四次临时会议审议通过，且发行人于2015年11月2日经2015年第八次 临时股东大会审议通过，同意发行人申报发行不超过人民币35亿元（含35亿 元）的公司债券。 （二）经中国证监会（证监许可[2016]183号文）核准，发行人获准在中国 境内向合格投资者公开发行面值总额不超过35亿元（含35亿元）的公司债券。 三、本期债券的主要条款 （一）发行主体：泛海控股股份有限公司 （二）债券名称：泛海控股股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）（本期债券简称为“16泛控01”，债券代码为“112340”） （三）发行总额：本期债券基础发行规模为5亿元，可超额配售不超过30 亿元 （四）债券期限：本期债券的期限为5年，债券存续期第3年末附发行人 上调票面利率选择权和投资者回售选择权。 （五）债券利率及确定方式：本期债券票面利率将由公司与主承销商按照 国家有关规定通过簿记建档方式确定。票面利率在债券存续期限前3年保持不 变；如发行人行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2 年的票面利率为债券存续期限前3年票面利率加上上调基点，在债券存续期限 后2年固定不变；如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券 在存续期限后2年的票面利率仍维持原票面利率不变。 （六）上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3年末上调本期债券后2年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第3个 计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布 关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上 调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 （七）回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅 度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度的投资者回 售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选 择继续持有本期债券。若投资者行使回售选择权，本期债券第3个计息年度付 息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回 售支付工作。 （八）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整 幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。 债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额 将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有 本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 （九）票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。 （十）发行对象、配售规则：本期债券发行对象为符合《公司债券发行与 交易管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证 券账户的合格投资者。具体发行对象和配售规则安排请参见发行公告。 （十一）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方 式，由发行人与主承销商（簿记管理人）根据询价簿记建档情况进行配售。 （十二）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有 关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 （十三）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不 另计利息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。 （十四）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑 付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券最后一期利息及等于票面总额的本金。 （十五）发行首日：2016年3月7日 （十六）起息日：2016年3月7日 （十七）利息登记日：本期债券的利息登记日将按照深交所和登记托管机 构的相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均 有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 （十八）付息日：2017年至2021年每年的3月7日为上一个计息年度的 付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；如投资 者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的3月7 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。 （十九）兑付日：2021年3月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第1个交易日）。如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为 2019年3月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。 （二十）募集资金专项账户：发行人在托管银行开设募集资金使用专项账 户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。 （二十一）担保方式：本期债券无担保。 （二十二）信用级别及资信评级机构：经东方金诚国际信用评估有限公司 综合评定，公司的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA。 （二十三）主承销商、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。 （二十四）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销 的方式承销。 （二十五）上市安排：本期债券发行结束后，发行人将向深交所提出关于 本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 （二十六）拟上市地：深圳证券交易所。 （二十七）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用 于偿还金融机构借款。 （二十八）质押式回购安排：公司主体信用等级为AA，本期债券信用等级 为AA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件。本次债券质押式回购 相关申请尚需相关机构批准，具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定 执行。 （二十九）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 注：由于“泛海控股股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券（第二 期）”申报时间为2015年度，获得中国证监会的批复时间为2016年度，因此，存在跨年 度发行的情形。按照公司债券命名惯例，并征得主管部门同意，本期债券名称由原先的“泛 海控股股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）”变更为“泛海 控股股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券”；由于本次公司债券采用分 期发行方式，故首期债券名称确定为“泛海控股股份有限公司2016年面向合格投资者公开 发行公司债券（第一期）”。 四、本次债券发行有关机构 （一）主承销商：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 项目负责人：王道达、庄云志 项目组成员：贾兴华、廖小龙、殷芳、李虎、张林 联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座二层 联系电话：010-85130371 传真：010-65608451 （二）律师事务所：北京市嘉源律师事务所 住所：北京西城区复兴门内大街158号远洋大厦F408室 负责人：郭斌 联系人：黄小雨、黄娜 联系电话：010-66413377 传真：010-66412855 （三）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市南京东路61号4楼 执行事务合伙人：朱建弟 联系人：顾燕君、李斌华 电话：0755-82584661 传真：0755-82584508 （四）资信评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司 住所：北京市西城区德胜门外大街83号德胜国际中心B座7层 法定代表人：罗光 联系人：李晓光 联系电话：010-62299800 传真：010-65660988 （五）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：庄云志 联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座二层 联系电话：010-85130371 传真：010-65608451 （六）募集资金专项账户开户银行 开户名：泛海控股股份有限公司 开户行：渤海银行天津分行 （七）申请上市的交易所：深圳证券交易所 住所：深圳市福田区深南大道5045号 总经理：宋丽萍 电话：0755-82083333 传真：0755-82083275 邮政编码：518010 （八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 总经理：戴文华 电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 邮政编码：518031 五、发行人与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、 高级管理人员及经办人员之间的股权关系或其他利害关系 发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人 员之间不存在直接或间接的股权关系及其他利害关系。 第二节 发行人的资信状况 一、本期债券信用评级情况 东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）评定泛海控股 主体信用等级为AA，评级展望为稳定。基于对公司主体长期信用以及本期债 券偿还能力的评估，东方金诚评定本期债券的信用等级为AA，该级别反映了 本期债券具备很强的偿还保障，到期不能偿还的风险很低。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 AAA：受评对象偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违 约风险极低。 AA ：受评对象偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风 险很低。 A：受评对象偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风 险较低。 BBB：受评对象偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风 险一般。 BB：受评对象偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违 约风险。 B：受评对象偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很 高。 CCC：受评对象偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极 高。 CC ：受评对象在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。 C：受评对象不能偿还债务。 注：除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行 微调，表示略高或略低于本级别。 （二）评级报告的摘要及关注的内容 1、优势 公司房地产开发业态多样，主要项目位于武汉、北京、上海等城市较为核 心地段，具有较强的市场竞争力； 公司土地储备充足，且土地成本较低，将支持其房地产业务的进一步发展； 公司近年来营业收入保持增长趋势，整体盈利能力较强； 作为一家在深圳证券交易所上市的公司，泛海控股建立了合理的法人治理 机制和较健全的内部控制制度。 2、关注 公司房地产开发业务易受宏观经济景气程度和国家宏观调控政策影响； 公司近三年期末存货余额较大，面临较大的去库存压力； 近年来公司有息债务规模增长较快，在建和拟建房地产开发项目所需资金 较大，未来债务负担将进一步加重。 （一）跟踪评级 根据监管部门有关规定和东方金诚的评级业务管理制度，东方金诚将在“关 于泛海控股股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）” 的存续期内密切关注泛海控股股份有限公司的经营管理状况、财务状况及可能 影响信用质量的重大事项，实施定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 定期跟踪评级每年进行一次，在泛海控股股份有限公司公布年报后的两个 月内出具定期跟踪评级报告；不定期跟踪评级在东方金诚认为可能存在对受评 主体或债券信用质量产生重大影响的事项时启动，并在启动日后10个工作日内 出具不定期跟踪评级报告。 跟踪评级期间，东方金诚将向泛海控股股份有限公司发送跟踪评级联络函 并在必要时实施现场尽职调查，泛海控股股份有限公司应按照联络函所附资料 清单及时提供财务报告等跟踪评级资料。如泛海控股股份有限公司未能提供相 关资料导致跟踪评级无法进行时，东方金诚将有权宣布信用等级暂时失效或终 止评级。 三、公司资信情况 （一）近三年债务融资的历史主体评级情况 1、发行人已于2015年9月9日收到中国银行间市场交易商协会《接收注 册通知书》（中市协注【2015】MTN394号），获准中期票据的注册金额为32 亿元，注册额度自通知书发出之日起2年内有效。该次中期票据简称为“15泛 海MTN001”，已于2015年10月13日发行完毕，募集资金为人民币32亿元， 发行期限为5年，票面利率为6.90%。 针对本期中期票据发行，公司聘请的评级机构东方金诚国际信用评估有限 公司。该评级机构出具了东方金诚债评字【2015】012号《信用等级通知书》 及相关评级报告。东方金诚评定泛海控股主体信用等级为AA，评级展望为稳 定。该评级结果与本期债券中东方金诚对公司的主体信用等级一致。 2、发行人已于2015年9月2日向深圳证券交易所提交了泛海控股股份有 限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“泛海 小公募1期”）申报材料。该次债券计划发行人民币15亿元。2015年12月22 日，“泛海小公募1期”发行完成。该期债券发行规模为人民币15亿元，债券简 称为“15泛控01”，发行期限为5年，债券存续期第3年末附发行人上调票面利 率选择权和投资者回售选择权，票面利率为5.35%。 针对本期债券，公司聘请的评级机构为东方金诚国际信用评估有限公司， 该评级机构出具了东方金诚债评字【2015】182号《信用等级通知书》及相关 评级报告。东方金诚评定泛海控股主体信用等级为AA，评级展望为稳定。该 评级结果与本期债券中东方金诚对公司的主体信用等级一致。 （二）获得主要贷款银行的授信情况 截至2015年9月末，公司在各银行的授信总额度为40.32亿元，已经使用 21.77亿元，未使用18.55亿元。 （三）近三年及一期与主要客户业务往来情况 公司与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行，近三年及一期 未发生过严重违约现象。 （四）近三年及一期债券的发行及偿还情况 截至本募集说明书签署日，公司及下属子公司发债情况如下： 单位：亿元 债券名称 发行 规模 债券 余额 发行 利率 期限 起息日 到期日 备注 09泛海债 32.00 0.00 7.20% 5 2009-11-13 2014-11-13 已兑付 美元债 3.20亿美元 3.20亿美元 11.75% 5 2014-09-08 2019-09-08 存续期 美元债 4.00亿美元 4.00亿美元 9.625% 5 2015-08-11 2020-08-11 存续期 14民生01次级债 4.05 4.05 6.50% 1 2014-08-14 2015-08-14 已兑付 14民生02次级债 4.20 4.20 7.00% 2 2014-10-17 2016-10-17 存续期 15民生01次级债 10.00 10.00 6.20% 1 2015-03-20 2016-03-20 存续期 15民生02次级债 6.00 6.00 6.80% 2 2015-04-16 2017-04-16 存续期 15民生03次级债 15.00 15.00 6.10% 2 2015-06-17 2017-06-17 存续期 15海控01 40.00 40.00 7.60% 2+1 2015-09-24 2018-09-24 存续期 15泛海MTN001 32.00 32.00 6.90% 5 2015-10-14 2020-10-14 存续期 15泛控01 15.00 15.00 5.35% 3+2 2015-12-21 2020-15-21 存续期 16海控01 63.00 63.00 7.30% 2+1 2016-01-22 2019-01-22 存续期 注：“15泛海MTN001”、“15泛控01”和“16海控01”均在2015年9月30日之后发行 完毕，详细情况请参见本募集说明书“第六节 七 （五）报告期后债券发行、股票发行及其 他事项”中的描述。 （五）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比 例 发行人本期拟发行债券面额总额不超过人民币35亿元的公司债券（以下简 称“本期债券”）。2015年12月22日，公司发行完成泛海控股股份有限公司 2015年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），该期债券发行规模为人 民币15亿元。 若本期债券经中国证监会核准并全部发行完成后，除2014年9月24日发 行完成的40亿元非公开发行债券和2015年10月13日发行完成的32亿元中期 票据外，公司累计债券余额为50亿元，公司累计债券余额占公司最近一期末 （2015年9月30日合并资产负债表口径）净资产额的比例为37.09%，未超过 公司最近一期末净资产额的40%。 （六）影响债务偿还的主要财务指标 发行人最近三年及一期主要财务指标如下表： 项目 2015年9月30 日/2015年1-9 月 2014年12月 31日/2014年 度 2013年12月31 日/2013年度 2012年12月31 日/2012年度 流动比率 2.29 1.92 2.34 3.08 速动比率 1.07 0.73 0.95 1.14 资产负债率 86.19% 82.35% 75.89% 68.95% 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 EBITDA 利息倍数(倍) 0.79 0.88 0.73 0.84 贷款偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 经营活动现金净流量 （万元） 297,452.51 72,778.37 -396,798.72 -198,367.11 注：1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 3、资产负债率=负债总额/资产总额×100% 4、2015年1-9月，受发行人营业收入和营业成本的结算周期影响，指标均不具有可 比意义。 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 公司名称： 泛海控股股份有限公司 英文名称： OCEANWIDE HOLDINGS CO., LTD. 股票简称： 泛海控股 股票代码： 000046 法定代表人： 卢志强 成立时间： 1989年5月9日 注册资本： 5,196,200,656元 实缴资本： 5,196,200,656元 注册地址： 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心C座22层 邮政编码： 100005 信息披露负责人： 陈怀东 电话号码： 010-85259698 传真号码： 010-85259797 互联网网址： http://www.fhkg.com 所属行业： 房地产业 经营范围： 投资及投资管理；资产管理；经营房地产业务及物业管理； 自有物业租赁；企业管理咨询；销售建筑材料、装饰材料、 机械设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批 准的内容开展经营活动） 组织机构代码： 61881587-7 二、发行人设立及实际控制人变更情况 （一）公司设立及上市 1、设立 泛海控股股份有限公司（曾用名：泛海建设集团股份有限公司、光彩建设集 团股份有限公司、光彩建设股份有限公司、深圳南油物业发展股份有限公司）的 前身为南海石油深圳开发服务总公司物业发展公司。南海石油深圳开发服务总公 司物业发展公司系经深圳市政府深府(89)3号文批准于1989年成立，公司注册资 本为人民币300万元，实收股本401万元人民币。 1991年6月，经深圳市政府深府办复(1991)434号批准，南海石油深圳开发服 务总公司物业发展公司改组为“深圳南油物业发展股份有限公司”，注册资本变更 为640万元人民币。截至1992年底，经年度分红扩股后，深圳南油物业发展股份 有限公司股本总额变更为1,024万股。 1992年8月，经深圳市政府深府改复(1992)85号文批准，深圳南油物业发展 股份有限公司进行公众股份公司的改组并进行准备工作。 1994年5月，经深圳市政府深改函(1994)24号文批准，深圳南油物业发展股 份有限公司转型为公众公司，将深圳南油物业发展股份有限公司存量净资产折为 3,900万股。 2、发行上市 1994年5月，经深圳市证券管理办公室深证办复(1994)122号文批准，深圳南 油物业发展股份有限公司向社会公开发行面值为一元的人民币普通股1,300万 股，发行后股本总额变更为5,200万股。 1994年9月12日，经深圳南油物业发展股份有限公司首届股东大会通过决议， 并经深圳证券交易所深证上字【1994】第26号文审查通过，深圳证券交易所深证 市字【1994】第21号通知，深圳南油物业发展股份有限公司的股票在深圳证券交 易所挂牌交易。深圳南油物业发展股份有限公司总股份为5,200万股，全部为A股， 可流通股份1,300万股，人民币普通股简称“深南物A”，股票代码为“0046”。 （二）首次公开发行后历次股本变动情况 1994年10月，经深圳南油物业发展股份有限公司股东会决议，并经深圳市证 券管理办公室深证办复[1994]223号文批准，实施1993年度分红方案，以5,200万 股为基数，向全体股东“每10股送3股红股，且每10股派发现金0.60元人民币”， 送股后股本总额变更为6,760万股。 1995年5月，经深圳南油物业发展股份有限公司股东会决议，并经深圳市证 券管理办公室深证办复[1995]第19号文批准，实施1994年度分红方案，以6,760 万股为基数，向全体股东“每10股送3股红股，并派发0.60元人民币现金”，送股 后股本总额变更为8,788万股。 1995年8月，经深圳市证券管理办公室深证办复[1995]第19号文和中国证券 监督管理委员会[1995]27号文批复，深圳南油物业发展股份有限公司以8,788万股 为基数，实施“每10股配1.775股”的配股方案，共配股1,559.87万股，配股后股本 总额变更为10,347.87万股。 1996年7月，经深圳南油物业发展股份有限公司股东会决议，并经深圳市证 券管理办公室深证办复[1996]37号文批准，实施1995年度分红方案，以10,347.87 万股为基数，向全体股东“每10股送1股并派0.50元人民币现金”，送股后股本总 额变更为11,382.657万股。 1997年4月，经深圳南油物业发展股份有限公司股东会决议，并经深圳市证 券管理办公室深证办复[1997]12号文批准，实施“公积金转增股本”，以转增前总 股本为113,826,570股为基数，每10股转增5股，转增后总股本为170,739,855股。 1997年7月，经深圳南油物业发展股份有限公司股东会决议，并经深圳市证 券管理办公室深证办复[1997]82号文批准，实施1996年度分红方案，以 170,739,855股为基数，向全体股东“每10送2股红股”，送股后总股本增至 204,887,825股。 1998年10月，经中国证券监督管理委员会以证监函[1998]177号文和深圳市 证券管理办公室以深证办复[1998]74号文件批准，深圳南油物业发展股份有限公 司发起人深圳南油（集团）有限公司将其持有的深圳南油物业发展股份有限公司 的法人股（占总股本的52.50%）全部转让给泛海能源。 1999年7月，经国家工商行政管理局核准，深圳市工商行政管理局登记注册， “深圳南油物业发展股份有限公司”更名为“光彩建设股份有限公司”，1999年8月， 经深圳证券交易所批准，股票简称由原“南油物业”更改为“光彩建设”，股票代码 “000046”不变。 2001年4月，经中国证监会深圳证券监管办公室深证办发字[2000]202号文初 审通过，并经中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]242号文批准，光彩建 设股份有限公司以1999年末总股本204,887,825股为基数向全体股东每10股配售3 股，实际配售39,196,516股，配股后股本总额增至244,084,341股。 2002年4月，经国家工商行政管理局核准，深圳市工商行政管理局登记注册， “光彩建设股份有限公司”更名为“光彩建设集团股份有限公司”。 2004年7月，经光彩建设集团股份有限公司股东会决议，实施2003年度分红 派息和资本公积金转增股本方案，以2003年末总股本244,084,341股为基数，向全 体股东每10股送红股1股并派发现金红利0.25元，用资本公积金向全体股东每10 股转增1股，送转股后总股本增至292,901,209股。 2005年7月，经光彩建设集团股份有限公司股东会决议，实施2004年度分红 派息和资本公积金转增股本方案，以2004年底总股本292,901,209股为基数，向全 体股东每10股送红股1股并派发0.25元现金，用资本公积金向全体股东每10股转 增1股。分红派息及转增后总股本增至351,481,450股。 2005年9月，泛海建设控股收购泛海能源所持有的光彩建设集团股份有限公 司28.17%的非流通法人股股份（即99,004,473股，含权），从而泛海建设控股与 泛海能源合计持有光彩建设集团股份有限公司48.17%的股份。 2005年12月，“光彩建设集团股份有限公司”更名为“泛海建设集团股份有限 公司”，证券简称由“光彩建设”变更为“泛海建设”，股票代码为“000046”不变。 2006年3月，泛海建设实施了股权分置改革，原非流通股东以每10股送2.2股 的方案向流通股东支付对价，以获取所持股份流通权。股权分置改革后，有限售 条件的法人股东持股数由169,295,187股变为129,214,210股，持股比例由48.17% 变为36.76%，无限售条件普通股股数相应增加。 2006年12月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]88号文核准，泛 海建设向泛海建设控股非公开发行股份4亿股，总股本由原351,481,450 股变为 751,481,450股。 2008年1月，经中国证券监督管理委员会证监许可字[2008]117号文《关于核 准泛海建设集团股份有限公司向泛海建设控股有限公司发行新股购买资产的批 复》核准，泛海建设向泛海建设控股非公开发行股份380,366,492股，总股本由原 751,481,450 股变为1,131,847,942股。 2008年4月，经股东大会决议审议通过，公司实施2007年度分红派息和资本 公积金转增股本方案，以总股本1,131,847,942股为基数，向全体股东每10股送红 股6股并派发现金红利0.667元，用资本公积金向全体股东每10股转增4股，送转 股后总股本增至2,263,695,884股。 2010年1月，经公司董事会申请，深圳证券交易所确认，中国证券登记结算 有限责任公司深圳分公司核准登记，公司《股票期权激励计划》（以下简称“激 励计划”）第一个行权期涉及的1,496万份股票期权已完成行权，以公司总股本 2,263,695,884股为基数，本次行权后新增14,960,000股，总股本增加至 2,278,655,884股。 2011年5月，经股东大会决议，公司实施2010年度分红派息和资本公积金转 增股本方案，以总股本2,278,655,884股，每10股送2股红股；派现金股利0.5元(含 税)；资本公积金按公司现总股本2,278,655,884股，每10股转增8股；转增后总股 本增至4,557,311,768股。 2014年4月，公司更名为泛海控股股份有限公司，股票简称变更为“泛海控 股”，股票代码“000046”不变。 2015年12月29日，中国证券监督管理委员会核发《关于核准泛海控股股份有 限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]3113号），核准公司向包括中 国泛海在内的不超过十名特定对象非公开发行合计不超过658,648,300股A股股 票。2016年1月12日，公司非公开发行股份638,888,888股。公司已于2016年1月22 日就上述非公开发行股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相 关登记材料，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，上述非公开发 行股份已于2016年1月29日登记到账，并正式列入公司的股东名册，公司总股本 扩大至5,196,200,656股。 截至2016年1月29日，公司前十名股东及其持股数量和比例如下表： 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 1 中国泛海控股集团有限公司 3,460,029,485 66.59 2 中国证券金融股份有限公司 133,660,215 2.57 3 黄木顺 130,730,768 2.52 4 泛海能源控股股份有限公司 124,000,000 2.39 5 德邦创新资本－渤海银行－中融国际信托有 限公司 122,222,222 2.35 6 建信基金－兴业银行－华鑫信托－华鑫信 托·慧智投资52号结构化集合资金信托计划 76,666,666 1.48 7 中国银河证券股份有限公司 66,666,666 1.28 8 泰达宏利基金－浦发银行－泰达宏利价值成 长定向增发390号资产管理计划 63,333,333 1.22 9 新华联控股有限公司 61,111,111 1.18 10 林芝锦华投资管理有限公司 61,111,111 1.18 合计 4,299,531,577 82.76 注：公司股东黄木顺除通过普通证券账户持有3,730,768股外，还通过中信证券股份有限 公司客户信用交易担保证券账户持有127,000,000股，实际合计持有130,730,768股。 此外， 公司股东黄木顺与国元证券股份有限公司进行约定购回式证券交易，涉及股份数量 27,440,000股，占公司总股本的0.53%。 三、发行人组织结构及权益投资情况 （一）发行人组织结构 截至本募集说明书签署日，公司组织结构如下图所示： 泛海控股股份有限公司 组织架构图 股东大会 董事会 监事会 经营管理层 董事会执行委员会 公司总部八大业务平台 战略投资发展委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会 审计委员会 董事会办公室 公司办公室 人力资源管理总部 资产财务管理总部 公司管理总部 审计监察总部 国际业务发展总部 泛海研究院 保险集团总部 民生证券 股权投资公司 房地产开发集团总部 中泛控股 风控法务总部 信息技术管理总部 监事会办公室 境内外各项目公司 酒店公司 物管公司 三江公司 商管公司 山海天公司 亚太财险 亚太再保险 亚太互联网人寿 民生基金 民生期货 民生信托 民金所 融资担保公司 民金所投资公司 不动产投资公司 （二）发行人对其他企业的重要权益投资情况 1、控股子公司情况 截至2015年9月末，发行人的控股子公司情况如下表所示： 序号 子公司名称 注册地 业务性质 持股比例 直接(%) 间接（%） 1 武汉中央商务区建设投资股份有限公司 武汉市 房地产开 发 98.12% 1.88% 2 武汉中心大厦开发投资有限公司 武汉市 房地产开 发 - 100.00% 3 武汉泛海城市广场开发投资有限公司 武汉市 房地产开 发 - 100.00% 4 武汉泛海商业经营管理有限公司 武汉市 商业管理 - 100.00% 5 武汉泛海国际影城有限公司 武汉市 广播影视 服务 - 100.00% 6 武汉龙盛开发投资有限公司 武汉市 房地产开 发 - 100.00% 7 北京泛海东风置业有限公司 北京市 房地产开 发 - 100.00% 8 北京星火房地产开发有限责任公司 北京市 房地产开 发 - 100.00% 9 通海建设有限公司 上海市 房地产开 - 100.00% 发 10 浙江泛海建设投资有限公司 杭州市 房地产开 发 - 100.00% 11 深圳市光彩置业有限公司 深圳市 房地产开 发 - 100.00% 12 泛海建设集团青岛有限公司 青岛市 房地产开 发 - 70.00% 13 沈阳泛海建设投资有限公司 抚顺市 房地产开 发 - 100.00% 14 大连泛海建设投资有限公司 大连市 房地产开 发 - 100.00% 15 大连黄金山投资有限公司 大连市 房地产开 发 - 100.00% 16 北京光彩置业有限公司 北京市 房地产开 发 75.00% 17 北京泛海信华置业有限公司 北京市 房地产开 发 100.00% - 18 北京山海天物资贸易有限公司 北京市 商品销售 100.00% - 19 泛海商业地产经营管理有限公司 北京市 商业管理 90.00% 10.00% 20 泛海控股集团资产管理有限公司 北京市 项目投资 100.00% - 21 北京金多宝建筑工程有限公司 北京市 装修工程 承揽 - 100.00% 22 泛海物业管理有限公司 北京市 物业服务 90.00% 10.00% 23 泛海物业管理武汉有限公司 武汉市 物业服务 - 100.00% 24 深圳市泛海三江电子有限公司 深圳市 电子产品 生产 75.00% - 25 深圳市泛海三江科技发展有限公司 深圳市 软件开发 销售 - 100.00% 26 民生证券股份有限公司 北京市 证券 72.999% - 27 民生通海投资有限公司 北京市 投资 - 100.00% 28 民生证券投资有限公司 北京市 投资 - 100.00% 29 民生期货有限公司 北京市 期货 - 82.00% 30 民生惠富达创新精选集合资产管理计划 北京市 资管计划 - 50.76% 31 民生惠富达避险回报策略集合资产管理 计划 北京市 资管计划 - 10.00% 32 民生智信1号分级集合资产管理计划 北京市 资管计划 20.00% 33 China Oceanwide Group Limited中泛集团 有限公司【原泛海控股（香港）有限公司】 香港 投资控股 100.00% - 34 Oceanwide Real Estate International Investment Co.,Ltd. 英属维尔 京群岛 房地产开 发 - 100.00% 35 Oceanwide Real Estate Group (USA) Corp. 美国 房地产开 发 - 100.00% 36 Oceanwide Plaza LLC (USA)原（Tohigh Construction Investment,LLC) 美国 房地产开 发 - 100.00% 37 Oceanwide Holdings International Investment Co.,Ltd. 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 38 Oceanwide Holdings USA Corp. 美国 房地产开 发 - 100.00% 39 Oceanwide Center LLC 原（Tohigh Property Investment, LLC） 美国 房地产开 发 - 100.00% 40 Oceanwide Holdings International Development Co., Ltd 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 41 Oceanwide Holdings SF Co. Ltd 美国 房地产开 发 - 100.00% 42 Tohigh Investment SF LLC 美国 房地产开 发 - 100.00% 43 Oceanwide Real Estate International Co.,Ltd. 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 44 Oceanwide Real Estate Intenational Holdings Co., Ltd 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 45 Oceanwide Holdings International 2015 Co., Ltd. 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 46 Oceanwide Holdings International Finance Co., Ltd 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 47 Oceanwide Holdings International Financial Development Co., Ltd. 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 48 Oceanwide Holdings International Capital Investment Co., Ltd. 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 49 Oceanwide Holdings International Capital Co., Ltd 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 50 Oceanwide Holdings International Co., Ltd 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 51 China Oceanwide Holdings Limited（中泛 控股0715.HK) 百慕达 投资控股 - 60.72% 52 China Oceanwide Technology Investments Limited 开曼群岛 暂时未有 业务 - 100.00% 53 China Oceanwide International Capital Investments Management Limited 英属维尔 京群岛 投资 - 100.00% 54 China Oceanwide International Investment Management Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 55 China Oceanwide International Capital Hong Kong Limited 香港 管理咨詢 - 100.00% 56 China Oceanwide International Asset Management Limited 英属维尔 京群岛 投资 - 100.00% 57 China Oceanwide Property Holdings 英属维尔 投资控股 - 100.00% Limited 京群岛 58 Jeanwell Development Limited 香港 投资物业 经营 - 100.00% 59 Grand Hover International Development Limited 香港 投资物业 经营 - 100.00% 60 China Oceanwide Property International Development Limited 香港 投资控股 - 100.00% 61 Choicy Development Ltd 英属维尔 京群岛 暂时未有 业务 - 88.00% 62 上海港陆房地产开发有限公司 上海 投资物业 经营 - 88.00% 63 China Oceanwide International Consultants Limited 英属维尔 京群岛 暂时未有 业务 - 80.00% 64 China Oceanwide Property Asia-Pacific Limited 英属维尔 京群岛 暂时未有 业务 - 80.00% 65 China Oceanwide Property Sino Limited 香港 投资控股 - 100.00% 66 上海浦港房地产开发有限公司 上海 投资物业 经营 - 80.00% 67 China Oceanwide Real Estate Development Holdings Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 68 China Oceanwide Real Estate Development I Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 69 China Oceanwide Real Estate Development II Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 70 China Oceanwide Real Estate Development III Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 71 China Oceanwide Real Estate Development IV Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 100.00% 72 China Oceanwide Power Investment Holdings Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 73 China Oceanwide Power Investment I Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 74 China Oceanwide Power Investment II Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 75 China Oceanwide Power Investment III Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 76 China Oceanwide Power Investment IV Limited 英属维尔 京群岛 投资控股 - 100.00% 77 China Oceanwide Power Investment (Hong Kong) II Limited 香港 投资控股 （未完）  |