[年报]鲍斯股份:2015年年度报告
宁波鲍斯能源装备股份有限公司 2015 年年度报告 2016 - 022 2016 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈金岳、主管会 计工作负责人周齐良及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 张娇娜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 一、面对市场变化导致公司经营业绩下滑的风险 目前，公司螺杆主机的主要竞争对手为国际大型企业及国内少数具备螺杆 主机生产能力的优势企业，随着国内产业发展日臻成熟，螺杆压缩机国产化程 度不断 提高，螺杆主机的进口替代将成为不可逆转的发展趋势，未来存在较大 的市场空间。但是螺杆主机市场竞争格局也可能因此而发生变化，具备螺杆主 机设计、生产能力的企业数量会逐步增多，竞争对手会逐步增加，螺杆主机市 场价格可能会进一步下降，导致公司螺杆主机产品营业收入、毛利率进一步下 降，从而对公司经营业绩构成负面影响。 此外，公司螺杆工艺机产品已成功应用于石油开采企业的石油伴生气抽采 增压回收、石油炼化企业的尾气回收利用、煤矿地面与井下煤层瓦斯气的抽采 增压回收利用、生物质燃气如沼气和秸秆燃气的抽采回收等领域。尽管公司在 螺杆工艺 机市场开发、客户培育等方面进行了长期努力，但如果市场形势变化 导致公司在认识和挖掘客户需求方面出现偏差，或者设备技术性能等方面不能 满足客户需求，都会导致公司工艺机销售减少，影响公司营业收入，从而导致 公司经营业绩的下滑。 二、公司下游企业需求变动对公司造成的风险 报告期内，公司收入主要来自于螺杆主机系列产品，螺杆主机产品主要供 应国内螺杆空压机装备客户，最终用户包括轻工制造、矿山、电子、机械制造、 电力、冶金、医药、食品、石油及化工等众多行业、领域，具有 “ 量大面广 ” 的 特征，但部分行业如矿山、冶金、电力的周期性较强， 对螺杆空压机采购需求 容易受到宏观经济周期性波动的影响，从而影响到对公司螺杆主机的销售。下 游企业的需求一旦发生较大波动，对公司的收入及盈利水平带来影响。 三、募集资金投资项目不能如期带来效益的风险 公司首发募集资金投资项目包括：螺杆压缩机主机建设项目、螺杆压缩机 整机产业化项目、研发中心建设项目。螺杆压缩机主机建设项目主要是对公司 现有螺杆主机产能的扩建，旨在扩大中、大排量螺杆主机生产能力。螺杆压缩 机整机产业化项目主要是进一步发挥公司在螺杆主机方面的自制能力，提高公 司煤层气、石油伴生气、天然气、沼气及工业尾气等可 燃气 螺杆压缩机及机组 和螺杆中压机等生产装配能力。公司虽已对上述项目的市场前景进行了充分的 分析和论证，全面考虑了产品的市场需求。尽管如此，公司立项的项目所面临 的市场需求在不断改变，可能会导致项目实施后面临市场拓展风险，导致无法 如期实现投资收益。 四、不再享受高新企业税收优惠的风险 公司于 2014 年 9 月获得编号为 GR201433100072 的《高新技术企业证书》， 资格有效期为 3 年，自 2014 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日公司享受 15% 的 企业所得税优惠税率。若公司在未来不能持续取得高新技术企业资格或国家对 高 新技术企业的税收优惠政策发生变化，将会对公司的经营业绩产生一定的影 响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 168960000 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 4 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 4 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 10 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 14 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .............. 29 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 73 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 79 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 79 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 80 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 87 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 93 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 184 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、鲍斯股份 指 宁波鲍斯能源装备股份有限公司 阿诺精密 指 苏州阿诺精密切削技术股份有限公司 上海鲍斯 指 上海鲍斯压缩机有限公司 重庆鲍斯 指 重庆鲍斯可燃气工程有限公司 鲍斯集团 指 怡诺鲍斯集团有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大 会 指 宁波鲍斯能源装备股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波鲍斯能源装备股份有限公司董事会 监事会 指 宁波鲍斯能源装备股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》、《章程》 指 《宁波鲍斯能源装备股份有限公司章程》 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 鲍斯股份 股票代码 300441 公司的中文名称 宁波鲍斯能源装备股份有限公司 公司的中文简称 鲍斯股份 公司的外文名称（如有） Ningbo BaoSi Energy Equipment Co., Ltd. 公司的法定代表人 陈金岳 注册地址 浙江省奉化市西坞街道尚桥路 18 号 注册地址的邮政编码 315505 办公地址 浙江省奉化市西坞街道尚桥路 18 号 办公地址的邮政编码 315505 公司国际互联网网址 www.cnbaosi.com 电子信箱 chenj@cnbaosi.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈军 陈露蓉 联系地址 浙江省奉化市西坞街道尚桥路 18 号 电话 0574 - 88661525 传真 0574 - 88661529 电子信箱 chenj@cnbaosi.com chenlr@cnbaosi.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定 网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 签字会计师姓名 林鹏飞 、徐朗 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 上海市广东路 689 号 张刚、赵慧怡 2015 年 - 2018 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 257,225,628.29 246,963,846.33 4.16% 252,336,074.35 归属于上市公司股东的净利润 （元） 31,262,485.73 40,554,449.53 - 22.91% 47,989,990.82 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 26,366,954.40 36,073,681.34 - 26.91% 44,883,135.20 经营活动产生的现金流量净额 （元） 28,736,182.25 43,897,313.54 - 34.54% 46,541,536.02 基本每股收益（元 / 股） 0.19 0.32 - 40.63% 0.38 稀释每股收益（元 / 股） 0.19 0.32 - 40.63% 0.38 加权平均净资产收益率 8.13% 17.09% - 8.96% 24.86% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 资产总额（元） 608,389,032.45 483,251,101.43 25.90% 402,190,051.83 归属于上市公司股东的净资产 （元） 453,552,961.86 257,602,476.13 76.07% 217,048,026.60 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 59,116,289.44 90,429,815.82 51,619,661.18 56,059,861.85 归属于上市公司股东的净利润 7,036,209.15 13,558,060.18 4,071,512.19 6,596,704.21 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,542,146.52 13,019,759.23 2,934,798.05 3,870,250.60 经营活动产生的现金流量净额 - 5,209,701.77 11,959,972.88 6,455,807.99 15,530,103.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年 度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 69,457.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,771,931.56 5,433,820.18 3,642,203.50 为政府补贴收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,369.53 - 146,691.95 80,233.58 减：所得税影响额 878,432.39 806,360.04 546,123.55 少数股东权益影响额（税后） 337.37 合计 4,895,531.33 4,480,768.19 3,106,855.62 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事螺杆压缩机核心部件及整机研发、生产及销售，是目前国内主要的螺杆主 机供应商和领先的工艺流程用螺杆压缩机制造商。公司产品主要包括螺杆压缩机主机和整机。 其中螺杆主机包括排气量在1m3/min~120m3/min系列产品，主要用于螺杆空压机、螺杆工艺机 等螺杆整机的生产装配，是螺杆整机的“心脏”部件；公司螺杆整机包括螺杆工艺机及螺杆空 压机，螺杆工艺机主要应用于煤层气、天然气、石油伴生气、沼气、工业尾气等可燃气抽采、 增压和回收利用，螺杆空压机主要应用于压缩空气作为各种机械及自动化装置的动力驱动设 备。公司产品可广泛应用于轻工制造、矿山、电子、机械制造、电力、冶金、医药、食品、 石油、化工及可燃气回收利用等众多行业、领域。 公司拥有与螺杆主机设计、生产加工相关的系列核心技术，所生产的螺杆主机系列产品 在排气量、排压、比功率、噪声、振动及可靠性方面均接近国际同行业水平。公司掌握了自 动数控磨刀机的核心加工技术，使用自行生产的铣刀装配于专用铣床，可有效降低生产成本。 公司为响应“中国制造2025”，积极实施产品的转型升级，在大力提高螺杆主机研发、生 产能力的同时，公司积极拓展螺杆压缩机主机在不同领域的应用，把中低端产品尽快提升到 中高端将是公司产品发展的战略重点和既定方针。2015年已完成了冷媒用半封闭螺杆压缩机 和真空泵系列产品的研发和制造，并已经把相应产品推向市场成为公司新的销售增长点。 公司是中国通用机械工业协会压缩机行业分会理事单位、中国资源综合利用协会资源利 用技术装备专业委员会理事单位、中国石油和石油化工设备工业协会理事会员单位、中国化 工行业技术创新示范企业。公司先后进入中石化“全球供应商管理系统”、中海油“采办业务系 统”，并取得中石油长庆油田分公司、中石油华北油田分公司颁发的市场准入证。 凭借技术领先优势、产品质量优势及成本优势，公司已快速成长为一家在国内具有影响 力的螺杆主机供应商。为响应国家节能减排产业发展政策，公司总体战略目标定位为“以先进 制造技术为核心，发展成为国内领先、具有国际竞争力的高端装备制造企业”。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 增长 34.14% ，主要系新建厂房完工结转固定资产所致。 无形资产 未发生重大变化 在建工程 下降 82.51% ，主要系新建厂房完工结转固定资产所致。 货币资金 增长 237.07% ，主要系新股发行募集资金到位所致。 其他流动资产 增长 32.03% ，主要系公司增值税留底税额增加所致。 其他非流动资产 增长 100% ，主要系本年度公司预付的工程设备款列入所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、战略定位优势 公司实施产品、市场、技术三位一体、独具特色的战略定位，实现了跨越式发展。 公司实行“差异化”产品策略。目前国内螺杆压缩机企业大部分为空压机整机装配企业， 不具备核心部件的研发生产能力，市场竞争较为激烈。公司主导产品螺杆主机是螺杆压缩机 的“心脏”和关键部件，产品技术含量和附加值高。公司目前的竞争对手主要为国际知名企业 与少数国内领先企业。长期以来，以阿特拉斯、英格索兰为主的国际企业占据中国螺杆压缩 机市场的大部分市场份额。随着国内产业发展和技术日臻成熟，螺杆压缩机行业的进口替代 将成为不可逆转的发展趋势。公司经过多年的持续研发，已全面掌握了螺杆主机的设计、生 产加工工艺。公司致力于提高螺杆主机的国产化水平，实现以高性价比的自主产品替代进口 产品。 公司实行“自主创新”技术策略。公司不断提高螺杆转子型线的设计、应用水平，自主掌 握了螺杆转子型线设计技术，自主研发的两级节能螺杆压缩机已推向市场，并制定了高于国 家1级能效的两级螺杆压缩机企业标准。此外，公司不断丰富、提高螺杆转子铣削加工工艺， 形成了完整、成熟的技术体系。正由于公司自主创新的螺杆主机设计技术，为公司在更大范 围内拓展螺杆主机在不同市场的推广应用以适应当前市场不断的变化需求提供了可能。公司 所设计的螺杆压缩机主机不但可用于空气动力用，也可用于冷媒和真空等行业。目前公司拟 设计推出的螺杆空气能产品，其中“空气能高温热水机组”可取代小型的燃煤锅炉，空气能热 泵产品可用于除湿干燥，该类产品特别适用于广大农村对各类农作物加工就地除湿、干燥保 鲜用。 2、技术研发优势 公司始终把自主创新和技术研发放在首位，注重对核心技术的培育，坚持走科技创新、 专业化分工道路。公司组建了专业化的研发团队，聘请了享受国务院津贴的著名螺杆压缩机 专家和国内第一批研究设计螺杆压缩机的工程师，现有研发技术人员75人，占公司员工总人 数的11.81%，公司近三年平均研发费用为935.91万元，占近三年年均营业收入的比例为3.71%。 公司建立了“宁波市企业工程技术中心”，并和上海交通大学、煤炭科学研究院等国内高等院 校及院所建立了良好的技术交流渠道与合作关系，提升了技术研发的理论基础和水平。 公司拥有与螺杆压缩机相关的多项自主知识产权和核心技术，已取得27项专利，其中发 明专利9项，另外6项发明专利申请已获受理。公司一直致力于开展螺杆转子型线的自主设计， 并将铣削加工工艺应用于螺杆转子的生产加工。2008年，上海鲍斯研发成功第二代螺杆转子 型线；2009年，公司研发成功自动数控磨刀机，在国产螺杆铣床改型设计基础上可实现螺杆 转子的规模化生产，大大降低了产品生产成本。2015年，公司研发成功两级节能螺杆压缩机， 响应国家节能减排的号召，大大提高了产品性能。 2015年鲍斯股份制定了高于国家1级能效的两级螺杆压缩机企业标准。经权威检测，鲍斯 空压机比国家1级能效节能10%左右，比国家2级能效节能23%左右，比国家3级能效节能32% 左右。鲍斯空压机可自动实现变频工作，在平均产气负载率70%的条件下，比普通1级能效综 合节能30%左右，比普通双级能效综合节能40%左右，比普通3级能效综合节能50%左右。 公司凭籍对冷媒用螺杆压缩机主机的设计技术和BOG混合制冷工艺研发所积累的技术和 经验，综合空调热泵原理，利用混合冷剂的选用技术，完全有条件能尽快推出“中高温空气能 热泵产品”。其中公司把可取代中小型燃煤锅炉用的“高温空气能热水机”作为研发推出的重点 产品，用节能高效的“高温空气能热水机组”能较大范围的取代小型燃煤锅炉，该项目是国家 环保节能的鼓励项目，在国内有相当大的市场需求。 3、产品领先优势 凭借多年的技术积累和市场开拓优势，公司已成长为国内主要的螺杆空压机主机供应商 和领先的工艺流程用螺杆压缩机制造商。 公司拥有排气量为1m3/min~120m3/min的螺杆主机系列产品，产品的噪声、比功率和可靠 性等性能指标接近国际领先水平，且性价比更高，大大促进了螺杆压缩机的国产化进程。公 司螺杆主机主要供应国内螺杆空压机整机厂商，终端产品可广泛应用于矿山、冶金、电力、 电子、机械制造、医药、食品、纺织轻工及石油化工等空气动力需求行业，产品需求领域广 泛，下游应用前景广阔。 2015年10月，公司自主研发的两级节能螺杆压缩机可自动实现变频工作，通过权威检测， 在平均产气负载率70%条件下，比普通1级能效综合节能30%左右，比普通2级能效综合节能 40%左右，比普通3级能效综合节能50%左右，一方面，完全满足了现有螺杆压缩机市场对节 能减排的控制要求，积极响应了国家节能减排的号召。另一方面，该压缩机运行噪音更小， 设备故障率更低，大幅度减少了维修工作量，节省了维修成本，给使用企业带来了可观的经 济效益，为公司的发展赢得了更大的生存空间和产品市场占有率。 以自主掌握的螺杆主机核心技术为依托，公司重点发展螺杆工艺机的产业化应用，以煤 层气、石油伴生气、天然气、沼气以及工业尾气等特殊气体的抽采、输送和液化为主攻方向， 多次为下游行业提供“首台首套”螺杆工艺机（组），解决了煤、油、气生产作业时低压气危 害安全、污染环境、浪费能源等问题，社会和经济效益显著。 4、成本优势 公司采用螺杆转子精铣加工技术，自主研发出用于螺杆转子数控铣床专用刀具刃磨的“自 动数控磨刀机”，同时，公司对通用的螺杆铣床进行改型，以自行刃磨的铣刀装配于螺杆铣床 进行螺杆转子铣削加工，可实现加工效率的大幅提升。与其他采用磨削加工的企业相比，在 同等产能情况下，公司生产设备投资更节省、生产消耗更低。 此外，公司采用自行生产加工的螺杆主机装配生产螺杆工艺机，可降低螺杆工艺机生产 成本，与其他不具备螺杆主机自制能力的企业相比，公司成本优势突出。 5、客户与品牌优势 公司螺杆主机主要客户为国内空压机整机厂商，公司以稳定的产品性能、突出的性价比 优势赢得了客户信任，自成立以来累计客户170余家，覆盖国内80%以上的螺杆空压机整机厂 商。公司在业内赢得了良好的市场口碑，品牌优势突出。 公司螺杆工艺机主要客户为国内大型石油、石化、煤矿、化工企业，这些客户对设备的 稳定性、可靠性要求高，对供应商的历史业绩、市场声誉较为重视，一般只有产品可靠稳定、 规模较大、售后服务完善、声誉良好的供应商才能入围。通过多年的市场开拓与项目经验积 累，公司在业内多次为客户提供“首台首套”设备，服务客户包括中石油、中石化、晋煤集团 等大型企业，提高了公司的知名度，对公司今后的业务开展起到良好的推动作用。 6、营销服务优势 公司拥有完善的营销服务体系和一支高素质的销售服务团队。公司已分别在浙江、江西、 福建、河南、广东设立销售技术服务公司。公司销售公司的设立能够及时响应客户的需求， 根据客户的需求安排全方位、高质量的售前售后服务，及时受理客户诉求。专业的销售队伍、 严格的技术培训、充足的维修配件以及系统的管理措施，是公司提升产品销量、品牌价值以 及顾客满意度、忠诚度的有效保障。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年是公司快速发展壮大的一年，公司于2015年4月23日在深圳证券交易所创业板挂牌 上市。公司将借助资本市场，拓展公司产业链，实现跨越式发展。 （一）主营业务情况 报告期内，公司主要从事螺杆压缩机核心部件及整机研发、生产及销售，主导产品螺杆 式空气压缩机能效水平、技术指标继续保持在行业内领先地位，并广为市场所认可，是目前 国内主要的螺杆主机供应商和领先的工艺流程用螺杆压缩机制造商。公司产品主要包括螺杆 压缩机主机和整机，其中螺杆主机包括排气量在1m3/min~120m3/min系列产品，主要用于螺杆 空压机、螺杆工艺机整机的生产装配，是螺杆整机的“心脏”部件；螺杆整机主要应用于煤层 气、天然气、石油伴生气、沼气、工业尾气等可燃气抽采、增压和回收利用。公司产品可广 泛应用于矿山、冶金、电力、电子、机械制造、医药、食品、纺织轻工、石油化工及可燃气 回收利用等众多行业、领域。 公司为响应“中国制造2025”，积极实施产品的转型升级，在大力提高螺杆主机研发、生 产能力的同时，公司积极拓展螺杆压缩机主机在不同领域的应用，把中低端产品尽快提升到 中高端将是公司产品发展的战略重点和既定方针。2015年公司完成了两级节能螺杆压缩机、 冷媒用半封闭螺杆压缩机和真空泵系列产品的研发和制造，并已经把相应产品推向市场成为 公司新的销售增长点。 凭借技术领先优势、产品质量优势及成本优势，公司已快速成长为一家在国内具有影响 力的螺杆主机供应商。为响应国家节能减排产业发展政策，公司总体战略目标定位为“以先进 制造技术为核心，发展成为国内领先、具有国际竞争力的高端装备制造企业”。（二）公司总 体经营情况 1、营业收入及分析 报告期内，公司实现主营业务收入25409.90万元，其中螺杆主机业务收入16149.84万元， 同比减少6.53%。占主营业务收入的63.56%，螺杆整机业务销售收入7515.34万元，比去年同 期增长38.03%，占主营业务收入的29.58%，其他产品为上述产品的配套及延伸，报告期合计 实现销售收入1744.72万元，占主营业务收入的6.87%。 报告期内，公司主机销量为65533台，同比增长31%。公司顺应国家节能减排的需求，研 发出能效较高的二级压缩螺杆主机，本年度销售156台，取得了良好的经济效益与社会效益， 但受宏观经济影响，压缩机市场竞争加剧，本年度销售价格大幅下降，主机的销售额下降 6.53%，平均毛利率下降6.98%，整机业务中工艺机受下游煤炭业等不景气影响销售量由去年 的29台下降到本年度的16台，销售量下降44.83%，受个别大额成套设备销售影响，实现销售 额4740.67万元，同比上涨20.47%，其它普通整机由于公司新研发的高能效的二级节能螺杆压 缩整机与小立方整机逐步量产，销售量同比增长62.15%，销售额增加130.05%。其它产品真 空泵、冷煤压缩机销量与销售额都在逐步上升，成为公司新的收入增长点。从产品毛利贡献 分析，公司综合毛利率为28.42%同比减少6.62%，其中螺杆主机业务毛利率29.87%同比减少 6.98%，螺杆整机业务毛利率24.53%，同比减少8.42%。 2、研发投入情况 公司始终把自主创新和技术研发放在首位，注重对核心技术的培育，坚持走科技创新、 专业化分工道路。公司组建了专业化的研发团队，聘请了享受国务院津贴的著名螺杆压缩机 专家和国内第一批研究设计螺杆压缩机的工程师，现有研发技术人员75人，占公司员工总人 数的11.81%，近三年公司平均研发费用为935.91万元，占近三年年均营业收入的比例为3.71%。 公司建立了“宁波市企业工程技术中心”，并和上海交通大学、煤炭科学研究院等国内高等院 校及院所建立了良好的技术交流渠道与合作关系，提升了技术研发的理论基础和水平。 3、新产品的研发 2015年10月，公司自主研发两级节能螺杆压缩机可自动实现变频工作，通过权威检测， 在平均产气负载率70%条件下，比普通1级能效综合节能30%左右，比普通双级能效综合节能 40%左右，比普通3级能效综合节能50%左右，一方面，完全满足了现有螺杆压缩机市场对节 能减排的控制要求，积极响应了国家节能减排的号召。另一方面，该压缩机运行噪音更小， 设备故障率更低，大幅度减少了维修工作量，节省了维修成本，给使用企业带来了可观的经 济效益，为公司的发展赢得了更大的生存空间和产品市场占有率。 3、内部管理 报告期内，国内宏观经济形势下行压力大，市场需求不振，竞争更趋激烈。公司管理层 实施稳健的经营发展策略，一方面加强内部管理及控制，完善激励和考核制度，重视团队建 设，重视研发投入，另一方面积极主动应对市场新局面，加大市场开拓和培育力度，努力为 公司可持续增长奠定基础。 （三）战略投资方面 2015年8月，公司拟以发行股份及支付现金的方式收购苏州阿诺精密切削技术股份有限公 司100%的股权，并募集配套资金。截止目前，本次交易已经中国证监会上市公司并购重组审 核委员会2016年第8次工作会议审核通过。 通过收购阿诺精密，公司将在原有螺杆压缩机核心业务的基础上，进入高效硬质合金刀 具制造领域，实现螺杆压缩机和金属切削业务“相辅相成、双轮驱动”的发展战略。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 管理层讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 257,225,628.29 100% 246,963,846.33 100% 4.16% 分行业 通用机械行业 257,225,628.29 100.00% 246,963,846.33 100.00% 4.16% 分产品 螺杆主机 161,498,442.23 62.78% 172,788,519.00 69.97% - 6.53% 螺杆整机 75,153,360.29 29.22% 54,445,842.64 22.05% 38.03% 配件及其他 20,573,825.77 8.00% 19,729,484.69 7.99% 4.28% 分地区 华东地区 128,598,544.92 49.99% 126,873,201.60 51.37% 1.36% 华南地区 43,909,915.53 17.07% 43,875,587.86 17.77% 0.08% 华北地区 48,201,523.19 18.74% 42,417,694.00 17.18% 13.64% 华中地区 12,533,483.01 4.87% 10,419,645.43 4.22% 20.29% 西北地区 8,396,496.67 3.26% 11,590,666.82 4.69% - 27.56% 东北地区 7,089,117.97 2.76% 1,956,673.52 0.79% 262.30% 西南地区 3,947,381.47 1.53% 6,856,805.60 2.78% - 42.43% 国外地区 4,549,165.53 1.77% 2,973,571.50 1.20% 52.99% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通用机械行业 257,225,628.29 184,113,814.33 28.42% 4.16% 14.76% - 6.62% 分产品 螺杆主机 161,498,442.23 113,250,973.07 29.87% - 6.53% 3.80% - 6.98% 螺杆整机 75,153,360.29 56,72 0,214.77 24.53% 38.03% 55.37% - 8.42% 分地区 华东地区 128,598,544.92 95,277,552.85 25.91% 1.36% 13.01% - 7.64% 华南地区 43,909,915.53 33,024,500.43 24.79% 0.08% 7.61% - 5.27% 华北地区 48,201,523.19 32,478,402.25 32.62% 13.64% 31.65% - 9.22% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 通用机械行业 销售量 台 68,135 51,662 31.89% 生产量 台 71,747 52,665 36.23% 库存量 台 8,822 8,445 4.46% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 因公司产品订单增长，导致销售量和生产量的增长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通用机械行业 直接材料 131,210,167.74 71.27% 113,928,693.40 71.02% 0.25% 通用机械行业 直接人工 21,747,120.14 11.81% 19,140,164.64 11.93% - 0.12% 通用机械行业 制造费用 31,156,526.45 16.92% 27,358,133.78 17.05% - 0.13% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2015年9月，本公司出资设立宁波鲍斯节能项目管理有限公司。该公司于2015年9月7日完 成工商设立登记，注册资本人民币3,000万元，均由本公司认缴，拥有对其的实质控制权，故 自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止2015年12月31日，本公司尚未实际 出资，宁波鲍斯节能项目管理有限公司的净资产-1,690.00元，成立日至2015年12月31日的净 利润为-1,690.00元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 70,753,553.74 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.52% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 21,367,521.25 8.31% 2 客户二 21,012,919.55 8.17% 3 客户三 13,005,287.16 5.06% 4 客户四 8,196,453.03 3.19% 5 客户五 7,171,372.75 2.79% 合计 -- 70,753,553.74 27.52% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 42,245,386.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.94% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 12,294,852.43 9.01% 2 供应商二 9,477,630.04 6.94% 3 供应商三 8,811,350.99 6.45% 4 供应商四 6,457,103.33 4.73% 5 供应商五 5,204,449.93 3.81% 合计 -- 42,245,386.72 30.94% 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 10,268,395.84 9,648,625.58 6.42% 无重大变动 管理费用 23,545,636.56 21,680,461.93 8.60% 无重大变动 财务费用 5,034,584.51 9,093,520.57 - 44.64% 主要系本报告期公司贷款减少导致 相应的利息支出减少 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为高新技术企业，为取得技术领先的市场地位，公司持续进行大力的研发投入，并取得了一定的研发成果。本年 度公司通过科技局备案新增研发项目6个，分别为高效节能型二级螺杆空压机主机、超音速高压射流液化成套装置、煤矿采 空区瓦斯提浓成套装置、沼气净化提浓制CNG成套装置、低阶煤、薄煤层、多煤层地面煤层气抽采增压制CNG成套装置、 高效节能型无油螺杆压缩机组，累计还在持续投入的研发备案项目共3个。公司累计获得了各种专利27项，其中发明专利9 项、实用新型专利16项，外观设计专利2项。公司研发人员年末达到75人占公司总人数的11.81%，本年度公司的研发整体投 入979万元，占本年度收入的3.81%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015 年 2014 年 2013 年 研发人员数量（人） 75 72 72 研发人员数量占比 11.81% 12.16% 12.12% 研发投入金额（元） 9,791,385.11 9,268,023.24 9,017,952.54 研发投入占营业收 入比例 3.81% 3.75% 3.57% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 6 3 9 实用新型 6 6 16 外观设计 0 0 2 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 无变动 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 278,342,992.64 285,672,814.62 - 2.57% 经营活动现金流出小计 249,606,810.39 241,775,501.08 3.24% 经营活动产生的现金流量净 额 28,736,182.25 43,897,313.54 - 34.54% 投资活动现金流入小计 3,520,000.00 - 100.00% 投资活动现金流出小计 62,904,273.43 38,791,740.98 62.16% 投资活动产生的现金流量净 额 - 62,904,273.43 - 35,271,740.98 78.34% 筹资活动现金流入小计 264,187,200.00 94,840,000.00 178.56% 筹资活动现金流出小计 162,959,501.70 85,499,346.67 90.60% 筹资活动产生的现金流量净 额 101,227,698.30 9,340,653.33 983.73% 现金及现金等价物净增加额 67,136,782.70 18,104,533.48 270.83% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1.投资活动现金流入同比下降100%，主要系2014年收到与资产相关的政府补助352万元所致。 2.投资活动现金流出同比增长62.16%，主要系报告期投入募投的主机项目及整机项目购置设备及厂房建设所致。 3.筹资活动现金流入同比增长178.56%，主要系IPO募集资金到位所致。 4.筹资活动现金流出同比增长90.60%，主要系偿还银行贷款、分配股利和支付上市费用所致。 5.经营活动产生的现金净流量同比减少34.54%，主要系公司本年度实现利润减少加之应收账款增加导致经营活动产生的现金 流量净额减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 2,973,599.47 8.42% 坏账损失及存货跌价损失 否 营业外收入 5,794,301.09 16.41% 主要为政府补助 否 营业外支出 20,000.00 0.06% 捐赠支出 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 96,241,840.97 15.82% 28,552,231.87 5.91% 9.91% 主要系新股发行募集资金到位所致。 应收账款 61,203,122.01 10.06% 47,386,231.12 9.81% 0.25% 主要系公司为适应市场环境变化，给 部分合作时间长，综合实力强的优质 客户一定期限的信用政策所致。 存货 120,608,815.8 4 19.82% 117,615,302.32 24.34% - 4.52% 主要系公司产能增加及为适应多规 格多产品的市场需要备货所致。 固定资产 221,130,623.1 9 36.35% 164,848,177.83 34.11% 2.24% 主要系新建厂房完工结转固定资产 所致。 在建工程 8,744,512.37 1.44% 49,996,668.89 1 0.35% - 8.91% 主要系新建厂房完工结转固定资产 所致。 短期借款 75,000,000.00 12.33% 84,000,000.00 17.38% - 5.05% 主要系公司归还银行贷款所致。 长期借款 5,000,000.00 0.82% 55,000,000.00 11.38% - 10.56% 主要系公司归还银行贷款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 0.00 0.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投资 盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 宁波鲍 斯节能 项目管 理有限 公司 合同能 源管理 及节能 设备的 维护保 养 新设 0.00 100.00 % 自有资 金 无 20 年 合同能 源管理 及节能 设备的 维护保 养 0.00 - 1,690.00 否 2015 年 08 月 25 日 巨潮资 讯网 http://w ww.cnin fo.com. cn 合计 -- -- 0.00 -- -- -- -- -- 0.00 - 1,690.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变 更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 首次公开 发行 17,313.6 10,929.33 10,929.33 0 0 0.00% 6,384.27 存放于募 集资金专 项账户中 0 合计 -- 17,313.6 10,929.33 10,929.33 0 0 0.00% 6,384.27 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截止 2015 年 12 月 31 日，募集资金累计已使用 10,929.33 万元，募集资金账 户余额 6,401.18 万元（包括尚未使用的募集资 金总额 6,384.27 万元，利息收入 17.34 万元，手续费支出 0.43 万元）存放于募集资金专项账户中。其中螺杆压缩机主机建 设项目已累计使用募集资金 7,171.59 万元，螺杆压缩机整机产业化项目已累计使用募集资金 3,342.13 万元，研发中心建设 项目已累计使用募集资金 415.61 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投 入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1 、螺杆压缩机主机 建设项目 否 11,000 11,000 7,171.59 7,171.59 65.20% 2016 年 06 月 30 0 0 否 否 日 2 、螺杆压缩机 整机 产业化项目 否 7,505 7,505 3,342.13 3,342.13 44.53% 2016 年 12 月 31 日 0 否 否 3 、研发中心建设项 目 否 4,991.3 4,991.3 415.61 415.61 8.33% 2017 年 03 月 31 日 0 否 否 承诺投资项目小 计 -- 23,496.3 23,496.3 10,929.3 3 10,929.3 3 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- （未完）  |