[发行]天治核心：更新招募说明书摘要（2016年第1次）
天治核心成长 混合型 证券投资基金（ LOF ） 更新的招募说明书（摘要） （ 201 6 年 第 1 次更新 ） 基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 重要提示 天治核心成长 混合型 证券投资基金（ LOF ） （以下简称 “ 本基金 ” ） 于 2005 年 8 月 3 日 经 中国证券监督管理委员会证监基金字 [2005]134 号文 核准 公开 募集 。本基金的基金合同 于 200 6 年 1 月 20 日 正式生效。 投资有风险，投资者拟申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产 品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、 时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原 则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资 者自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要依据基金合同和招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为 基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、 《运作办法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本 次 更新 的 招募说明书 已经本基金托管人交通银行股份有限公司复核，除特别说明 外，本次更新的招募说明书 所载内容截止日为 20 1 6 年 1 月 20 日，有关财务数据和净值表 现截止日为 20 1 5 年 12 月 31 日 ( 财 务数据未经审计 ) 。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1 、名称：天治基金管理有限公司 2 、住所： 上海市浦东新区莲振路 298 号 4 号楼 231 室 3 、成立日期： 2003 年 5 月 27 日 4 、法定代表人：赵玉彪 5 、办公地址：上海市复兴西路 159 号 6 、电话： 021 - 60371155 7 、联系人： 尹维忠 8 、注册资本： 1. 6 亿元人民币 9 、股权结构： 吉林省信托有限责任公司出资 98 00 万元，占注册资本的 61.25 % ；中 国吉林森林工业集团有限责任公司出资 6200 万元，占注册资本的 38.75% 。 （二）主要人员情况 1 、基金管理人董事、监事、经理层成员 赵玉彪先生：董事长，博士，历任吉林省信托有限责任公司上海证券业务部交易部 经理、吉林省信托有限责任公司上海洪山路证券营业部经理兼驻上海证券交易所出市代 表、上海金路达投资管理有限公司总经理、天治基金管理有限公司董事长、总经理，现 任天治基金管理有限公司董事长，天治资产管理有限公司董事长、天治资产管理有限公 司投资决策委员会成员。 高福波先生：董事，研究生学历，高级经济师，历任吉林省白山市人民银行任办公 室主任、副行级助理稽察、吉林省白山市农村信用联社任理事长、党委书记、吉林省农 村 信用联社任资金信贷处负责人、副主任 、吉林省信托有限责任公司党委书记、董事长， 现任中吉金服互联网有限公司董事长。 柏广新先生：董事，博士，高级经济师，历任吉 林省黄泥河林业局副局长、党委书记，中共吉林省延边朝鲜族自治州委员会宣传部常务 副部长，延边州人民政府副秘书长，延边州林业管理局局长兼吉林延边林业集团董事长， 现任吉林森工集团有限责任公司董事长、党委书记，全国人大代表。 常永涛先生：董事，总经理，学士，历任四川省信托投资公司上海证券总部副总经 理、大成基金管理公司交易员、基金经理助理、基金经理、申万巴黎基金管理公司 基金 经理、投资部总经理， 200 9 年起就职于天治基金管理有限公司，现任天治基金管理有限 公司总经理。 武雷先生：独立董事，学士，历任北京市政府对外服务办公室、北京市金杜律师事 务所律师、北京市金杜律师事务所上海分所合伙人，现任君合律师事务所上海分所合伙 人。 陶武平先生：独立董事，研究生、硕士学位，历任上海市司法学校教务科科长、上 海市联合律师事务所专职律师、上海市浦东涉外律师事务所专职律师、现任上海市申达 律师事务所法定代表人及首席合伙人。 王明义先生：独立董事，研究生，曾任通化市矿务局工程处段长、吉林省白山市房 产局 技术员、建设银行白山市支行科长、中国银行白山市支行副行长、中国平安保险公 司白山支公司总经理、现任吉林省保险行业协会中介部主任 ，现已退休 。 侯丹宇女士：监事会主席（职工监事），学士，历任吉林省信托有限责任公司上海 证券业务部营业部经理、东北证券有限责任公司上海洪山路证券营业部总经理、天治基 金管理有限公司督察长、副总经理，现任天治基金管理有限公司监事会主席（职工监事）。 邱荣生先生：监事，研究生学历，高级经济师，历任吉林省财政厅预算处科员、科 长、副处长，香港振兴投资公司副总经理，吉林省财政厅副主任，吉林省信托有限 责任 公司工作办公室主任、财务部经理、总经理助理、副总经理 、公司党委副书记、董事、 总经理，现已退休。 姚世家先生：监事，硕士，高级会计师，曾任吉林省天桥岭林业局 太阳林场财务处会计、处长、吉林省天桥岭林业局总会计师、副局长、局长、吉林省敦 化市林业局局长、吉林省敦化市市长，现任中国吉林森林工业集团有限责任公司副总经 理。 许家涵先生：职工监事，经济学、商务英语双学士， 2007 年起就职于天治基金管理 有限公司， 现任天治基金管理有限公司权益投资部总监。 尹维忠先生： 职工监事，经济学硕士， 2005 年起就职于天治基金管理有限公司，现 任天治基金管理有限公司总经理助理兼监察稽核部总监。 刘伟先生：督察长，学士，历任吉林省信托有限责任公司星火项目处项目负责人、 自营基金业务部副经理、上海全路达创业投资公司董事长，现任天治基金管理有限公司 督察长。 闫译文女士 ：副总经理， 吉林大学法学硕士，高级经济师，注册会计师，曾就职于 吉林省信托有限责任公司，任下属公司财务主管、公司行政主管、业务部经理、党委委 员、职工董事等职务，现任天治基金管理有限公司 副总经理、天治资产管理有限公司风 险控制委员会成员 。 2 、本基金基金经理 许家 涵先生：经济学、文学双学士，具有基金从业资格，证券从业经验 10 年。 2005 年 7 月至 2007 年 9 月就职于吉林省信托有限责任公司任自营资金部职员， 2007 年 9 月至今 就职于天治基金管理有限公司，历任交易员、交易部总监助理、交易部副总监、交易部 总监，现任权益投资部总监 ， 2015 年 6 月 2 日起任本基金的基金经理 。 本基金历任基金经理： 2006 年 1 月 20 日（基金合同生效日）至 2008 年 10 月 31 日，余 明元先生任基金经理； 2006 年 9 月 14 日至 2007 年 4 月 12 日，吴鹏先生任基金经理； 2008 年 4 月 11 日至 2011 年 9 月 9 日，吴涛先生任基金经理。 2010 年 12 月 31 日起至 2015 年 6 月 12 日， 秦海燕女士任基金经理。 3 、投资决策委员会成员 2015 年 10 月 9 日 , 投资决策委员会成员调整为 : 公司总经理兼投资总监常永涛先生， 权益投资部总监兼天治核心成长混合型证券投资基金（ LOF ）基金经理许家涵 先生 ，研 究发展部 总监、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基 金兼天治成长精选混合型证券 投资基金的基金经理尹维国，固定收益部 总监、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天 治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金兼天治可转债增强债券型证券投资基金的基 金经理王洋。 4 、上述人员之间无亲属关系。 二、基金托管人 名称： 交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号 注册时间： 1987 年 3 月 30 日 注册资本 : 742.62 亿元 法定代表人 : 牛锡明 联系人： 汤嵩彦 电话： 95559 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构： 天治基金管理有限公司直销中心 住所：上海市浦东新区莲振路 298 号 4 号楼 231 室 办公地址：上海市复兴西路 159 号 法定代表人：赵玉彪 电话： 021 - 60371155 传真： 021 - 60374934 联系人： 王珊珊 、韩涵 客户服务电话： 400 - 098 - 4800 （免长途通话费用） 、 021 - 34064800 网址 ： www. chinanature.com.cn 电子直销：天治基金网上交易平台 “ E 天网 ” 网址： https://etrade.chinanature.com.cn/ 2 、代销机构 （ 1 ）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 电话： 021 - 58781234 传真： 021 - 58408483 联系人：张宏革 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com （ 2 ）中国建设银行股份有限公司 住所 : 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 ( 长安兴融中心 ) 法定代表人 : 王洪章 电话： 010 - 66275654 传真： 010 - 66275654 联系人：王琳 客户服务电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 3 ）中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：蒋超良 传真： 010 - 85109219 联系人：熊奎 客户服务电话： 95599 网址： www.abchina.com 、 www.95599.cn （ 4 ）兴业银行股份有限公司 住所：福州市湖东路 154 号 办公地址：上海市江宁路 168 号 法定代表人：高建平 电话： 021 - 62677777 联系人：刘玲 客户服务电话： 95561 网址： www.cib.com.cn （ 5 ）上海浦东发展银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 电话： 021 - 61618888 传真： 021 - 63604199 联系人：倪苏云 客户服务电话： 95528 网址： www.spdb.com.cn （ 6 ）中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：常振明 电话： 010 - 65558888 传真： 010 - 65550827 联系人：郭伟 客户服务电话： 95558 网址： www.bank.ecitic.com （ 7 ）中国民生银行股份有限公司 住所 : 北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人 : 洪崎 电话： 010 - 57092615 传真： 010 - 57092611 联系人：杨成茜 客户服务电话： 95568 网址： www.cmbc.com.cn （ 8 ）上海银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 168 号 办公地址：上海市铺东新区银城中路 168 号 法定代表人：金煜 电话： 021 - 68475888 传真： 021 - 68476111 联系人：汤征程 客户服务电话： 9 5594 网址： www.bankofshanghai.com （ 9 ）北京银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街甲 17 号 8 层 法定代表人：闫冰竹 电话： 010 - 66223584 传真： 010 - 66226045 联系人：王曦 客户服务电话： 95526 网址： http://www.bankofbeijing.com.cn （ 10 ）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话： 010 - 66568430 传真： 010 - 66568990 联系人：田薇、宋明 客户服务电话： 4008888888 网址： www.chinastock.com.cn （ 11 ）国泰君安证券股份有限公司 住所：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺 、朱雅崴 客户服务电话： 4008888666 /95521 网址 : www.gtja.com （ 12 ）海通证券股份有限公司 住所：上海市黄埔区广东路 689 号海通证券大厦 办公地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 电话： 021 - 23219000 联系人：李笑鸣 客户服务电话： 95553 、 4008888001 网址： www.htsec.com （ 13 ）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话： 010 - 85130544 联系人：权唐 客户服务电话： 400 - 8888 - 108 网址： www.csc108.com （ 14 ）申万宏源证券有限公司 住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话： 021 - 33389888 传真： 021 - 33388224 联系人：黄莹 客户服务电话： 95523 或 4008895523 网址： www.swhysc.com （ 15 ）招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 法定代表 人：宫少林 电话： 0755 - 82943666 传真： 0755 - 83734343 联系人：林生迎 客户服务电话： 95565 、 4008888111 网址： www.newone.com.cn （ 16 ）兴业证券股份有限公司 住所：福建省福州市湖东路 268 号 办公地址：上海市浦东民生路 1199 弄证大·五道口广场 1 号楼 20 层 法定代表人：兰荣 电话： 0591 - 38507679 联系人：雷宇钦 客户服务电话： 95562 、 4008888123 网址： www.xyzq.com.cn （ 17 ）华泰证券股份有限公司 住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话： 025 - 84457777 联系人：万鸣 客户服务电话： 95597 网址： www.htsc.com.cn （ 18 ）华泰联合证券有限责任公司 住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（ 01A 、 02 、 03 、 04 ）、 17A 、 18A 、 24A 、 25A 、 26A 办公地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、 17 层、 18 层、 24 层、 25 层、 26 层 法定代表人：马昭明 电话： 0755 - 82492000 传真： 0755 - 82492962 联系人：庞晓芸 客户服务电话： 95513 网址： www.lhzq.com （ 19 ）第一创业证券有限责任公司 住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 层 办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 层 法定代表人：刘学民 电话： 0755 - 82485087 联系人：崔国良 客户服务电话： 4008881888 网址： www.firstcapital.com.cn （ 20 ）山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话： 0351 - 8686659 传真： 0351 - 8686619 联系人：郭熠 客户服务电话： 400 - 666 - 1618 、 95573 网址： www.i618.com.cn （ 21 ）金元证券股份有限公司 住所：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼 法定代表人：陆涛 电话： 0755 - 83025022 传真： 0755 - 8302562 5 联系人：马贤清 客户服务电话： 4008888228 网址： www.jyzq.cn （ 22 ）华安证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人：李工 电话： 0551 - 65161666 传真： 0551 - 65161600 联系人：甘霖 客户服务电话： 96518 （安徽 ）、 4008096518 （全国） 网址： www.hazq.com （ 23 ）万联证券有限责任公司 住所：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18 、 19 层 办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18 、 19 层 法定代表人 : 张建军 电话： 020 - 37865070 传真： 020 － 22373718 - 1013 联系人：罗创斌 客户服务电话： 4008888133 网址： www.wlzq.com.cn （ 24 ）中泰证券有限责任公司 住所：山东省济南市经七路 86 号 办公地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层 法定代表人：李玮 电话： 0531 - 68889155 传真： 0531 - 68889752 联系人：吴阳 客户服务电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （ 25 ）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：袁长清（代行） 联系人：刘晨 客户服务电话： 10108998 ； 4008888788 网址： www.ebscn.com （ 26 ）广发证券股份有限公司 住所：广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人：孙树明 电话： 020 - 87555888 联系人：黄岚 客户服务电话： 95575 或致电各地营业网点 网址： www.gf.com.cn （ 27 ）湘财证券有限责任公司 住所：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 办公地点：湖南省长沙市天心 区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 法定代表人：林俊波 电话： 021 - 68634518 传真： 021 - 68865680 联系人：钟康莺 客户服务电话： 400 - 888 - 1551 网址： www.xcsc.com （ 28 ）平安证券有限责任公司 住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 传真： 0755 - 82400826 联系人：郑舒丽 客户服务电话： 95511 - 8 网址： www.pingan.com .c n （ 29 ）安信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼 9 层 法定代表人：牛冠兴 电话： 0755 - 82558305 传真： 0755 - 82558355 联系人：余江 客户服务电话： 4008001001 网址： www.essences.com.cn （ 30 ）国联证券股份有限公司 住所：无锡市县前东街 168 号 办公地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 楼 法定代表人：雷建辉 电话： 0510 - 82831662 传真： 0510 - 82830162 联系人：徐欣 客户服务电话 : 4008885288 ， 0510 - 82588168 网址： www.glsc.com.cn （ 31 ）信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址 : 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法人代表：高冠江 电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 联系人：唐静 客户服务电话： 4008008899 网址： www.cindasc.com （ 32 ）天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层 法定代表人：林义相 电话： 010 - 66045608 传真： 010 - 66045500 联系人：林爽 客户服务电话： 010 - 66045678 网址 : www.txsec.com 、 www.jjm.com.cn （ 33 ）华福证券有限责任公司 住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 电话： 0591 - 87383623 传真： 0591 - 87383610 联系人：张腾 客户服务电话： 96326 网址： www.gfhfzq.com.cn （ 34 ）中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场二期北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话： 010 - 60838696 传真： 010 - 60833739 联系人：顾凌 客户服务电话： 95558 网址： www.cs.ecitic.com （ 35 ）中信万通证券有限责任公司 住所：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 1507 - 1510 室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 21 层 法定代表人：杨宝林 电话： 0532 - 85022326 联系人：吴忠超 客户服务电话： 95548 网址： http://www.zxwt.com.cn （ 36 ）中信证券（浙江）有限责任公司 住所：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、 20 层 办公地址：杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 法定代表人：沈强 电话： 0571 - 85783737 传真： 0571 - 85106383 联系人：李珊 客户服务电话： 95548 网址： http://www.bigsun.com.cn （ 37 ）长江证券股份有限公司 住所：武汉新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：武汉新华路特 8 号长江证券大厦 法人代表：胡运钊 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 联系人：李良 客户服务电话： 95579 、 4008888999 网址： www.95579.com （ 38 ）国元证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市寿春路 179 号 办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人： 凤良志 联系电话： 0551 － 2272101 联系人：李蔡 客户服务电话： 95578 网址： www.gyzq.com.cn （ 39 ）东方证券股份有限公司 住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 - 29 楼 办公地址：上海市中山南路 318 号新源广场 2 号楼 22 - 29 楼 法定代表人：潘鑫军 电话： 021 - 63325888 联系人：吴宇 客户服务电话： 95503 网址： www.dfzq.com.cn （ 40 ）东北证券股份有限公司 住所：长春市自由大路 1138 号 办公地址：长春市自由大路 1138 号 法定代表人：矫正中 电话 :0431 - 85096709 联系人 : 潘锴 客户服务电话 : 4006000686 网址： www.nesc.cn （ 41 ）新时代证券有限责任公司 住所：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人：刘汝军 电话： 010 - 83561149 传真： 010 - 83561094 联系人：孙恺 客户服务电话： 4006989898 网址： www.xsdzq.cn （ 42 ）东海证券有限责任公司 住所：住所：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 电话： 021 - 20333333 联系人：王一彦 客户服务电话： 95531 、 4008888588 网址： www.longone.com.cn （ 43 ）申万宏源西部证券有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：李季 电话： 010 - 88085858 传真： 010 - 88085195 联系人：王君 客户服务电话： 4008000562 网址： www.hysec.com （ 44 ）爱建证券有限责任公司 住所：上海市南京西路 758 号博爱大厦 20 - 25 楼 办公地址：上海市南京西路 758 号博爱大厦 20 - 25 楼 法定代表人：郭林 电话： 021 - 32229888 联系人：陈敏 客户服务电话： 021 - 63340678 网址： www.ajzq.com （ 45 ）国都证券有限责任公司 住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 联系电话： 010 - 84183333 联系人：黄 静 客户服务电话： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com （ 46 ） 国海证券股份有限公司 住所：广西桂林市辅星路 13 号 办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号 法定代表人：张雅锋 电话： 0755 - 83709350 传真： 0755 - 83704850 联系人：牛孟宇 客户服务电话： 95563 网址： www.ghzq.com.cn （ 47 ）太平洋证券股份有限公司 住所：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 办公地址：北京市西城区北展北街九号华远企业号 D 座三单元 法定代表人：李长伟 电话： 010 - 88321818 传真： 010 - 88321763 联系人：陈征 客户服务电话：致电各地营业网点， 0871 - 8898130 网址： www.tpyzq.com （ 48 ）华鑫证券有限责任公司 住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、 B01(b) 单元 办公地址：上海市肇嘉浜路 750 号 法定代表人：洪家新 电话： 021 - 64316642 传真： 021 - 54653529 联系人：陈敏 客户服务电话： 40010999 18 （全国） 021 － 32109999 ； 029 - 68918888 网址： http://www.cfsc.com.cn/ （ 49 ）华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市东岗西路 638 号 办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号 法定代表人：李晓安 电话： 0931 - 4890619 联系人：曹占强 客户服务电话：甘肃省内： 0931 - 96668 ，全国： 4006898888 网址： http://www.hlzqgs.com （ 50 ）中天证券有限责任公司 住所：辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 号甲 办公地址：沈阳市和平区南五马路 121 号 万丽城晶座 4 楼 法定代表人：马功勋 电话： 024 - 23280842 传真： 024 - 86268016 联系人：袁劲松 客户服务电话： 4006180315 网址： www.stockren.com （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 法定代表人：陈耀先 电话： 010 - 58598835 传真： 010 - 58598907 联系人：任瑞新 （三）律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层 负责人：廖海 经办律师：廖海、田卫红 电话： 021 - 51150298 联系人：廖海 （四）会计师事务所 名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人：葛明 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层 办公地址： 上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼 签章会计师： 严盛炜、戴维维 电话： 021 - 22288888 传真： 021 - 22280000 联系人： 戴维维 四、基金的名称 天治核心成长 混合型 证券投资基金（ LOF ） 五、基金的类型 契约型上市开放式 六、基金的投资目标 通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型上市公司股票， 并将部分资产用于复制大型上市公司股票指数（富时中国A200指数）的业绩表现，在 控制相对市场风险的前提下，追求中长期的资本增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各 类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 八、基金的投资策略 本基金以股票品种为主要投资标的， 以“ 核心－卫星 ” 策略 作为股票投资的总体策 略。“核心－卫星”策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合，核心组合通过跟踪 指数进行被动投资， 控制投资组合相对 于市场的 风险 ；卫星组合通过优选 股票进行主动 投资， 追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数（ 富 时中国 A200 指数 ），卫星组合用于优选 中小型成长 公司股票。本基金的 投资策略包括以 下几个层面： 1 、 股票投资策略 （ 1 ）“ 核心－卫星 ”策略 本基金通过“核心－卫星”策略将被动投资策略和主动投资策略有效结合起来， 融合被动投资（核心组合）长期收益稳定、低风险、低成本和主动投资（卫星组合）具 有获取超额收益机会的优势。核心组合对大型公司股票指数——富时中国 A200 指数 进 行优化复制，通过低成本的指数化投资，分享中国经济增长下大型公司的长期稳定收益， 降低股票资产的整体风险；卫星组合将积极选股对象限定为中小型成长股，以获取优质 高成长公司所带来的超额收益。 在一般情况下，本基金的资产类别配置的范围为：股票投资比例为基金净资产的 60 ％ - 95 ％，其中， 核心 组合的投资比例为股票资产净值的 55 ％ - 65 ％ ，卫星组合的投资 比例为股票资产净值的 35 ％ - 45% ； 债券投资比例为基金净资产的 0 ％－ 40 ％， 现金 以及 到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具不低于基金净资产的 5% 。 （ 2 ） 核心 组合 投资策略 ：指数投资 本基金的核心组合 选择 富时中国 A200 指数 作为跟踪标的，进行指数化投资，以期 获取该指数所代表的市场组合的平均收益 。 富时中国 A200 指数 前身为 2001 年 7 月 26 日 开始由新华富时指数公司发布 的‘新华富时中国 A200 指数’ ， 于 2010 年 12 月更名为 ‘ 富时中国 A 2 00 指数 ’。该指数 包含深沪两个市场中经过自由流通量和流动性检测合格 的、总市值排名前 200 家 的大型 上市公司，涵盖 36 个行业 。 在剔除基本面恶化、投资价值降低的成份股的基础上，本基金采用有约束条件的最 小跟踪误差优化算法进行指数跟踪。在投资的全过程中，本基金对核心组合与 富时中国 A200 指数 的偏离风险进行实时跟踪和评估，力争将 年化跟踪误差控制在 4 ％以内。 （ 3 ） 卫星 组合 投资策略 ：中小型成长股优选策略 本基金的卫星 组合采用 主动性投资策略，通过 建立 公司 成长性评估系统，在深入 研究的基础上发现并投资 于 具有良好成长性的中小型 公司 股票 ，以捕获超越市场平均水 平的获利机会。 本基金中小型成长股 组合构建 流程如下： 图 1 中小型成长股组合构建流程 一级股票备选库 三级股票备选库 成长性评估 建立投资组合 财务健康状况评价 二级股票备选库 全部A股上市公司 中小型成长股票组合 中小型公司选择 ① 中小型 公司选择 对于中国 A 股市场中的所有 上市公司 ，按其总市值升序排列，并计算各 公司 所对应 的累计总市值占全部 公司 累计总市值的百分比，将所对应的累计总市值百分比处在 [0 ％ ,40 ％ ] 的 公司 定义为中小型 公司 。本基金选择上述定义的中小型 公司股票 ，建立 一 级 股票 备选库 。 由于新股发行等因素导致 A 股市场市值规模分布发生较大变动时，本基金可对 上述 定义的 中小型 公司 规模进行重新界定。 ② 财务 健康状况评价 在剔除法律法规和公司制度明确禁止投资的股票，包括涉及关联方交易的 公司 、 ST 公司 、 *ST 公司、出现法律问题或财务问题以及存在股价操纵嫌疑等公司的基础上，主 要通过考察上市公司利润结构、持续性利润水平等，剔除盈利质量和经营现金质量较差 的上市公司，选出财务健康的上市公司，建立 二级 股票 备选库 。 ③ 成长性评估 在 财务健康状况评价 的基础上，运用 上市公司成长性评估系统 ，通过 对上市 公司 进 行 深入分析和实地调研，筛选具有良好持续成长性的股票，建立 三级 股票 备选库 。 上市公司成长性评估以宏观分析和行业分析作为评估的基础，对 公司 内部因素进行 深刻理解和分析，预测其未来的成长性，从而优选出 品质优良、 成长 潜力高于平均 的 上 市公司 。上市公司成长性评估包括宏观环境分析、行业 前景 分析、 公司显在因素 分析和 公司潜在 因素分析四个组成部分。 宏观环境分析： 通过分析 经济周期所处阶段、宏观政策以及产业政策等因素， 判断 公司主业是否具有广阔的潜在成长空间。 行业前景分析： 通过 分析 公司所处行业的生命周期和是否具有稳定增长的市场需 求， 对 公司未来成长的关键驱动因素 进行考察 。 公司显在因素 分析： 在考察上市公司历史成长性的基础上预测其未来成长性。主要 运用主营业务 收入 增长率、 扣除非经常损益后的净利润增长率、主营业务利润率、净资 产收益率、每股自由现金流量等指标，通过交叉分析，对上市公司的历史成长性进行综 合考察。其中，主营业务利润率和扣除非经常损益后的净利润增长率均为 70 ％置信度下 过去 3 年（包括年度与半年度）的增长率，即扣除了增长率中风险因素之后、在下期有 70 ％把握达到的可信增长率。在历史成长 性基础上，预测公司未来两年的每股主营业务 收入增长率（ SG ）等指标，通过与行业平均水平和市场平均水平的比较来判断公司未来 成长性，并根据预期的股价每股主营业务收入比（ P/S ）等指标确定最佳投资时机。 公司潜在因素 分析：主要通过分析公司主导产品的市场占有率、成本控制力、技术 领先性，管理团队的历史业绩、决策力、开拓性、稳定性以及公司的研发能力、营销网 络等定性因素，判断公司是否具有将未来成长性转化为现实成长性的潜质。 图 2 天治上市公司成长性 评估 体系 上市公司 成长性 公司潜在因素 行业前景要素 公司显在因素 宏观环境要素 宏观经济周期 宏观政策 产业政策 行业生命周期 行业市场潜力 主导产品 管理团队 研发能力 营销网络 历史成长性 预期成长性 2 、 债券投资策略 本基金 为了在一定程度上规避股票市场的系统性风险和满足基金资产的流动性要 求，将小部分基金资产投资于国债、金融债、企业债、可转债、央行票据等债券品种。 债券投资 在综合考虑宏观经济因素和债券品种特征因素的基础上， 运用利率预期、久期 管理、收益率利差分析 、套利交易 等策略进行债券久期配置、类属配置，获取债券市场 的 长期稳定 收益。 九、基金的业绩比较基准 富时中国 A 全指 × 75 % ＋ 富时中国国债指数 × 25 % 。 十、基金的风险收益特征 本基金为具有中等风险、中高收益的 混合型 基金，风险收益特征介于大盘平衡型基 金和小盘成长型基金之间。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同规定，复核了本报告中的财务指 标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 201 5 年 12 月 3 1 日。所列财务数据未经审计。 1、期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例（ % ） 1 权益投资 964,653,354.22 91.25 其中：股票 964,653,354.22 91.25 2 固定收益投资 其中：债券 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 5 银行存款和 清算 备付 金合计 80,136,113.29 7.58 6 其他资产 12,400,831.17 1.17 7 合计 1,057,190,298.68 100 2、期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 B 采矿业 C 制造业 168,676,128.32 16.25 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应业 14,688,000.00 1.41 E 建筑业 F 批发和零售业 19,739,396.20 1.9 G 交通运输、仓储和 邮政业 - - H 住宿和餐饮业 I 信息传输、软件和 信息技术服务业 80,983,229.55 7.8 J 金融业 440,248,241.54 42.4 K 房地产业 129,244,431.36 12.45 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服 务业 N 水利、环境和公共 设施管理业 O 居民服务、修理和 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 业 10,753,066.10 - 1.04 - S 综合 100,320,861.15 - 9.66 - 合计 964,653,354.22 92.91 3、基金投资前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例（％） 1 600895 张江高科 2,869,905.00 82,739,361.15 7.97 2 600340 华夏幸福 2,580,613.00 79,276,431.36 7.64 3 000587 金叶珠宝 2,474,700.00 52,587,375.00 5.06 4 600718 东软集团 1,550,000.00 48,127,500.00 4.64 5 600015 华夏银行 3,080,000.00 37,391,200.00 3.6 6 601169 北京银行 3,179,906.00 33,484,410.18 3.23 7 601336 新华保险 629,820.00 32,882,902.20 3.17 8 603019 （未完）  |