[年报]浦东建设:2015年年度报告
公司代码：600284 公司简称：浦东建设 上海浦东路桥建设股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郭亚兵、主管会计工作负责人罗芳艳及会计机构负责人（会计主管人员）朱音声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2015年度利润分配预案为：拟以2015年12月31日总股本69,304万股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利人民币1.65 元（含税），共分配红利人民币114,351,600.00 元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能面对的风险及应对措 施，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中 “可能面对的风险”内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 45 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 51 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 54 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 58 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 159 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司/公司/浦东建设 指 上海浦东路桥建设股份有限公司 公司控股股东/浦发集团 指 上海浦东发展（集团）有限公司 浦建集团 指 上海市浦东新区建设（集团）有限公司 浦发财务公司 指 上海浦东发展集团财务有限责任公司 PPP 指 政府和社会资本合作模式,是指政府为增强 公共产品和服务供给能力、提高供给效率， 通过特许经营、购买服务、股权合作等方式， 与社会资本建立的利益共享、风险分担及长 期合作关系 BT 指 建设-移交（Build-Transfer） 董事会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司董事会 股东大会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司股东大会 公司章程 指 上海浦东路桥建设股份有限公司公司章程 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海浦东路桥建设股份有限公司 公司的中文简称 浦东建设 公司的外文名称 SHANGHAI PUDONG ROAD & BRIDGE CONSTRUCTION Co.,LTD 公司的外文名称缩写 PD CONSTRUCTION 公司的法定代表人 郭亚兵 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马家顺 陈平 联系地址 上海市浦东新区银城中路8号中 融碧玉蓝天大厦14楼 上海市浦东新区银城中路8号中 融碧玉蓝天大厦14楼 电话 021-58206677-226 021-58206677-219 传真 021-68765759 021-68765759 电子信箱 majs@pdjs.com.cn chenp@pdjs.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区佳林路1028号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天大厦14楼 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.pdjs.com.cn 电子信箱 pdjs@pdjs.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天大厦14 楼董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 浦东建设 600284 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 李萍、刘金报 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路689号海通证券大厦1401室 签字的保荐代表 人姓名 赵春奎、肖磊 持续督导的期间 2013年2月6日-2014年12月31日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路689号海通证券大厦1401室 签字的财务顾问 主办人姓名 赵春奎、顾思亮 持续督导的期间 2014年7月28日-2015年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 营业收入 3,163,612,533.59 3,765,315,816.33 -15.98 3,825,364,871.64 归属于上市公司股东 的净利润 379,157,801.95 352,710,863.15 7.50 577,019,815.72 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 345,137,246.57 297,753,027.79 15.91 481,998,436.02 经营活动产生的现金 流量净额 -229,732,385.98 248,208,380.51 -192.56 238,252,323.13 2015年末 2014年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东 的净资产 5,026,929,050.17 4,748,970,823.22 5.85 4,859,350,360.64 总资产 13,364,375,032.74 14,903,523,172.44 -10.33 15,881,128,914.02 期末总股本 693,040,000.00 693,040,000.00 0.00 693,040,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.5471 0.5089 7.51 0.8735 稀释每股收益（元／股） 0.5471 0.5089 7.51 0.8735 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.4965 0.4296 15.57 0.7297 加权平均净资产收益率（%） 7.76 7.30 增加0.46个百 分点 11.95 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 7.06 6.16 增加0.90个百 分点 9.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 无 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 716,136,577.40 506,087,422.01 644,529,206.14 1,296,859,328.04 归属于上市公司股东 的净利润 59,732,636.24 84,596,168.17 84,165,029.35 150,663,968.19 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 57,397,344.32 66,421,403.55 71,002,168.94 150,316,329.76 经营活动产生的现金 流量净额 -433,305,097.47 -199,620,784.87 -125,314,757.54 528,508,253.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -64,769.57 -825,074.47 -1,912,126.72 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 45,989,392.50 36,706,644.00 20,047,959.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 13,287,650.32 9,802,783.36 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 26,351,340.47 83,521,803.31 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -1,198,528.12 563,217.30 -137,761.58 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -10,801,126.60 -8,436,851.19 -2,570,149.07 所得税影响额 -13,192,063.15 -9,204,224.11 -3,928,345.24 合计 34,020,555.38 54,957,835.36 95,021,379.70 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 上海通汇汽车零件 配送中心有限公司 12,000,000.00 12,000,000.00 合计 12,000,000.00 12,000,000.00 十二、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式说明 公司自成立以来，主要业务在保持稳定发展的基础上，利用多年积累的项目管理技术和品牌 优势，积极向产业链上游延伸，不断拓展新的业务领域；从传统的施工企业逐步转变为市政基础 设施“投资建设商”，并积极向“投资建设运营商”转型，盈利结构也从单一的施工利润转变为投 资利润、施工利润等多样化的利润结构模式。公司目前主要业务为基础设施项目投资、建筑工程 施工、沥青砼及相关产品生产销售、环保业务。 1、基础设施项目投资业务 由于传统建筑施工业务利润率较低等原因，为不断提升公司盈利水平，近年来，公司大力发 展基础设施项目投资业务，积极施行项目投资业务拉动传统施工业务的经营策略，利润结构逐步 由单一的以施工业务利润为主向投资收益和施工收益并举转变。公司运作的基础设施投资项目目 前主要集中于长三角等经济发达地区，合作的各级地方政府均具有较为雄厚的财政实力，保证了 公司投资项目收益来源的持续稳健。 2、建筑工程施工 建筑工程施工业务是公司营业收入的主要组成部分。公司拥有市政公用工程施工总承包一级、 公路路面工程专业承包一级、公路工程施工总承包二级及水利水电工程施工总承包三级等多项专 业资质。公司全资子公司浦建集团拥有市政公用工程施工总承包一级、地基与基础工程专业承包 一级、建筑装修装饰工程专业承包一级、桥梁工程专业承包一级和河湖整治工程专业承包二级等 多项专业资质。同时， 公司沥青路面摊铺施工技术能力在业界具有较高的知名度，承建的工程项 目曾多次获得“中国市政金杯示范工程奖“、“国家优质工程奖”等奖项。丰富的专业资质资源 和领先的施工技术能力为公司承接各类工程项目提供坚实有力的基础，并拓宽了公司开展工程施 工业务的渠道。 3、沥青砼及相关产品生产销售业务 公司子公司上海浦东路桥沥青材料有限公司提供高质量的路面产品，主要从事沥青砼及相关 产品的生产和销售业务，构建了完备的“自主研发技术—沥青生产—沥青销售”的路用沥青产业 链，具有上海市路基材料行业资质审查领导小组办公室核准的沥青混合料生产一级资质，技术处 于业界领先水平。 4、环保业务 公司环保业务的经营主体为公司子公司上海寰保渣业处置有限公司，主要从事生活垃圾焚烧 产生的飞灰等废弃物的运输业务。 （二）行业情况说明 公司所处的基础设施领域建筑行业细分板块，市场竞争日趋激烈，并且在国内宏观经济处于 “新常态”的背景下，全国基础设施投资增速持续下滑，基础设施投资项目数量减少，公司主营 业务区域—上海市浦东新区的基础设施投资在经历世博会、迪士尼的建设高峰后也处于相对低谷 期。但同时，国内城市更新、新一轮城镇化建设及城市群的打造，将成为推动我国基础设施发展 的重要力量，国家对PPP模式的推广，也为行业内企业带来巨大的市场机遇。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 不适用 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 1、基础设施投融资、施工管理一体化的商业运作模式 公司自2002年承接首个基础设施投融资建设项目以来，项目遍及上海、江苏、浙江、安徽等 省市。在投资方面公司立足浦东新区面向长三角，大力投资快速路、骨干路等城市路网以及高等 级公路的建设，累计投资规模超过人民币280亿元；在工程建设方面公司圆满完成浦东新区及无 锡常州等长三角地区多省市快速路、骨干路、高架立交等城市路网、高等级公路、停车场、垃圾 焚烧厂、保障房等一系列重大公共基础设施项目的建设。大量的实践经验使公司形成了较为成熟 的基础设施投融资、施工管理一体化的项目运作模式，同时也为公司向PPP模式转型提供了有利 条件。 2、具有自主知识产权、国内领先的路面施工技术 公司在道路施工方面技术实力强劲，在全国同行业企业中率先建立了工程技术研究所，引进 先进设备和高素质人才，跟踪国际路面技术发展动态，在沥青路面再生、排水性沥青路面、彩色 沥青路面等新型路面材料和技术方面具有国内同行业领先水平。公司启动了10余项如"排水性沥 青路面在上海地区的应用研究"、"泡沫沥青再生稳定基层的开发研究"等课题研究，取得5项国家 专利，其中两项课题成为钢桥铺装世界难题解决方案。这些技术将适应未来城市基础设施建设市 场绿色化、高端化发展要求，是公司未来长远发展的核心竞争力之一。 3、持续的融资能力 报告期内，公司积极探索多渠道融资方式，最大程度节约融资成本。目前公司在银行、证券 及保险三大融资体系均成功实现融资，通过平衡股权和债权融资、直接和间接融资，在降低融资 风险的同时提升公司的实力和价值。此外，通过引入保险资金债权投资计划、发行公司债、资产 支持票据及多次发行短期融资券、超短期融资券和中期票据等，打造了公司多渠道全方位的融资 体系。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，公司积极推动战略转型。一方面，通过狠抓内部管理，提高管理效能，保证在建、 在投资项目的稳健运营，提升公司良好品牌形象，同时通过改变市场策略、调整人才配置等手段 助推转型发展；另一方面，积极研究创新项目投资运营方案，加快由BT业务模式向PPP业务模式 的转变，致力于实现由“投融资+施工”向“设计+投融资+施工+运营”的综合基础设施全产业链 发展转型。 报告期内，公司施工总承包在建项目共计15项，各重点项目进度均实现了年度目标；其中 长达23公里的浙江诸暨31省道项目，是公司近年来承接的最大规模公路工程，山体挖方量超200 万方，含四桥一隧，下穿杭金衢高速公路的横山岗隧道工程和最大跨径达130米的浦阳江大桥已 于2015年10月顺利贯通、合拢。沥青路面摊铺项目实现产值人民币4.43亿元，上海区域的迪士 尼配套、中环线17标等多个项目摊铺任务顺利完成；全年完成沥青砼生产91.47万吨，其中内部 使用76.79万吨，实现外部销售14.68万吨。 报告期内，公司签订施工总承包项目合同金额总计人民币19.68亿元，其中包括公司在水利 项目市场的新突破，即合同金额为人民币6,800万元的上海浦东曹家沟、川杨河西段河道维护疏 浚工程。 报告期内，公司新增投资项目金额总计人民币33.53亿元。其中主要包括：川沙广场改建后 形成的停车场特许经营项目；杨高路（世纪大道-浦建路）改建工程项目；公司摘牌取得上海德勤 投资发展有限公司（简称“德勤公司”）100%股权及转让方对其债权，从而实现收购其所持有的 物业项目，以公司改善资产结构，拓展新的经营领域，提高资产使用效率。同时，报告期内公司 结合战略转型方向，继续积极跟踪考察其他市政、公路、水务PPP项目及环保类项目。 报告期内，公司全力提升工程技术管理水平。首先，配置技术骨干，通过落实技术规范和标 准的有效性清单，做好技术方案的编制、审核、交底和现场指导，为工程质量与安全管理提供技 术保障。其次，公司成立了专门的BIM（建筑信息模型）技术工作团队，结合项目管理需要编制 BIM技术规划实施方案，该团队建立的BIM模型已在多项工程项目中实施应用，获得了业主的充 分肯定和认可。 报告期内，公司全面强化质量安全管理。重点对结构工程原材料质量实施特别管理和监管， 加强深基坑、深沟槽、高支模等重大危险源薄弱环节的现场监控。对现场扬尘防治、临边围挡防 护、交通便道围护等进行重点监管，确保文明施工管理措施到位、责任到人。2015年，公司共组 织各类安全检查百余次，确保生产建设处于安全受控状态。 报告期内，公司通过多种方式累计实现融资人民币25亿元，其中，公司于年度内成功发行 2015年度第一期、第二期超短期融资券，共募集资金人民币6亿元； 同时，公司还于年度内顺 利完成了5亿元短期融资券、1.2亿元的资产支持票据（ABN）、3亿元超短期融资券、30亿元保 险资金债权投资计划的到期兑付工作。安全可靠、有序有效的筹融资工作确保了公司各项生产经 营资金需求得到满足，并实现融资成本的控制节约。 报告期内，公司获得7项发明专利和8项实用新型专利授权。同时推进《城市道路高等级沥 青铺装中的资源节约化应用技术综合研究》、《成品高粘度改性沥青的研究开发》、《大跨径、 重载交通钢桥面“智铺体系”的适用性研究》等课题研究，为实现公司成为沥青路面管理养护专 家的战略目标做好科研技术储备。年度内为江西、安徽等地多家沪外企业提供了技术服务，实现 了科研营销收入的稳步增长。报告期内，公司成功通过高新技术企业复审。 报告期内，公司成功参展上海国际城市与建筑博览会，并承办第七届中国公路科技创新高层 论坛—基础设施多渠道投融资模式分论坛、2015年沪港道路交通科技论坛，通过展会、论坛等多 种方式生动有力地宣传了公司在城市基础设施建设中积极践行绿色理念的品牌形象。 二、报告期内主要经营情况 2015年度，公司完成营业收入316,361.25万元，较上年同期减少60,170.33万元，同比下 降15.98%，本期营业收入较上年同期减少主要是由于本期在建项目实现的工作量少于上年同期； 实现利润总额61,388.69万元，比上年同期增加4,575.01万元，同比上升8.05%；实现归属于上 市公司股东的净利润37,915.78万元，较上年同期35,271.09万元增加2,644.69万元，同比上升 7.5%。本期业绩增加的原因主要是本年财务费用少于上年同期。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,163,612,533.59 3,765,315,816.33 -15.98 营业成本 2,822,405,074.32 3,269,932,468.18 -13.69 销售费用 4,154,509.44 7,149,354.80 -41.89 管理费用 170,613,551.07 172,187,395.96 -0.91 财务费用 110,405,841.59 218,414,160.97 -49.45 经营活动产生的现金流量净额 -229,732,385.98 248,208,380.51 -192.56 投资活动产生的现金流量净额 3,271,455,971.20 843,886,888.98 287.67 筹资活动产生的现金流量净额 -3,093,954,592.29 -1,695,227,605.59 不适用 研发支出 74,341,053.33 80,787,101.99 -7.98 1. 收入和成本分析 无 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 施工工程项 目 3,038,992,238.03 2,720,904,512.96 10.47 -16.12 -14.01 减少2.19个百 分点 沥青砼及相 关产品销售 113,657,126.32 95,567,137.31 15.92 3.82 6.62 减少2.21个百 分点 环保业务 3,395,405.96 2,093,523.72 38.34 -83.74 -86.24 增加11.20个 百分点 合计 3,156,044,770.31 2,818,565,173.99 10.69 -15.91 -13.78 减少2.21个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 合计 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 施工工程项目营业收入比上年同期减少16.12%，成本比上年同期减少14.01%，主要原因是本期在 建项目实现的工作量少于上年同期。本期确认BT项目管理收入较上年减少14,110.77万元，剔除 项目管理因素后，本年建筑施工收入比上年减少44,272.41万元，下降12.78%；成本比上年相应 减少44,323.63万元，下降14.01%；本年施工工程项目毛利率为9.94%，上年度为8.66%，比上 年略微提高。 沥青砼及相关产品销售的毛利率为15.92%，较上年同期减少2.21个百分点，比上年略有下降。 环保业务的毛利率为38.34%，较上年同期增加11.20个百分点，主要原因是本期业务调整。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 施工工 程项目 2,720,904,512.96 96.40 3,164,140,815.96 96.76 -14.01 沥青砼 及相关 产品销 售 95,567,137.31 3.39 89,629,273.18 2.74 6.62 环保业 务 2,093,523.72 0.07 15,214,938.16 0.47 -86.24 其他 3,839,900.33 0.14 947,440.88 0.03 305.29 合计 2,822,405,074.32 100.00 3,269,932,468.18 100.00 -13.69 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 成本分析其他情况说明 2015年发生营业成本282,240.51万元，较上年同期减少44,752.74万元，减少13.69%。其中： 施工工程项目主营业务成本272,090.45万元，较上年同期减少44,323.63万元，减少14.01%， 主要原因是本期在建项目实现的工作量少于上年同期。 2. 费用 单位:元 币种:人民币 本期 上期 变动比例 变动额 销售费用 4,154,509.44 7,149,354.80 -41.89% -2,994,845.36 管理费用 170,613,551.07 172,187,395.96 -0.91% -1,573,844.89 财务费用 110,405,841.59 218,414,160.97 -49.45% -108,008,319.38 所得税费用 133,629,104.01 121,018,723.83 10.42% 12,610,380.18 销售费用：2015年销售费用4,154,509.44元，较上年同期减少2,994,845.36元。主要系运输费 用较上年同期减少2,897,984.46元。 管理费用：2015年管理费用170,613,551.07元，较上年同期减少1,573,844.89元。本期管理费 用发生额与上年基本持平。 财务费用：2015年财务费用110,405,841.59元，较上年同期减少108,008,319.38元。主要系2015 年7月8日归还中国人寿资产管理有限公司30亿元借款及银行贷款基准利率同比下降，费用化利 息支出较上年同期减少。 所得税费用：2015年所得税费用133,629,104.01元，较上年同期增加12,610,380.18元。主要 系本年利润总额高于上年同期。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 74,341,053.33 本期资本化研发投入 研发投入合计 74,341,053.33 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.35 公司研发人员的数量 72 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.26 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 无 4. 现金流 单位:万元 币种:人民币 本期数 上年同期数 变动额 变动比例 经营活动产生的现金流 量净额 -22,973.24 24,820.84 -47,794.08 -192.56% 投资活动产生的现金流 量净额 327,145.60 84,388.69 242,756.91 287.67% 筹资活动产生的现金流 量净额 -309,395.46 -169,522.76 -139,872.70 不适用 经营活动产生的现金流量净额-22,973.24万元，比上年同期减少了47,794.08万元，主要系本期 支付上海陆家嘴金融贸易联合发展有限公司关于上海德勤投资发展有限公司的债权转让款 19,794.64万元，以及本期销售商品提供劳务收到的现金少于上年同期。 投资活动产生的现金流量净额327,145.60万元，比上年同期增加242,756.91万元，增长287.67%， 主要是由于本期收到的BT项目回购款大于上年同期。 筹资活动产生的现金流量净额-309,395.46万元，比上年同期减少139,872.70万元，主要系本期 归还中国人寿资产管理有限公司300,000.00万元借款。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 1,000,000.00 0.01 不适用 本年收到了客户 的承兑汇票 其他流动资产 100,468,060.46 0.75 227,000,000.00 1.52 -55.74 年末本公司结构 性存款减少 投资性房地产 97,241,004.06 0.73 2,547,569.85 0.02 3,171.01 本年新增办公物 业出租，从固定 资产转入本项目 固定资产 144,154,263.15 1.08 252,824,344.04 1.70 -42.98 本年新增办公物 业出租，从固定 资产转入本项目 在建工程 509,321,998.43 3.81 不适用 本年企业合并取 得子公司后持有 在建工程 长期待摊费用 9,363,945.97 0.07 15,274,436.82 0.10 -38.70 本年费用摊销 短期借款 600,000,000.00 4.49 34,935,000.00 0.23 1,617.48 本年借入的短期 借款增加 应付票据 39,432,409.76 0.30 142,297,717.03 0.95 -72.29 兑付了部分上年 开具本期到期的 应付票据 应付职工薪酬 32,797,395.02 0.25 12,349,363.59 0.08 165.58 本年末未支付的 工资大于上年末 未支付的工资 应付利息 19,603,670.86 0.15 41,454,499.84 0.28 -52.71 本年30亿元长 期借款到期归 还，较去年同期 减少计提利息 应付股利 3,920,000.00 0.03 不适用 本年末子公司上 海渣业应付股利 未支付 一年内到期的 非流动负债 698,044,259.00 5.22 3,119,906,613.00 20.93 -77.63 本年归还中国人 寿资产管理有限 公司30亿元借 款及资产支持票 据1.2亿元，7 亿元公司债明年 到期，转入本科 目 其他流动负债 300,000,000.00 2.24 500,000,000.00 3.35 -40.00 本年增加超短期 融资券3亿元， 归还短期融资券 5亿元 应付债券 299,508,089.00 2.24 994,883,452.00 6.68 -69.90 7亿元公司债明 年到期，转入一 年内到期的非流 动负债 长期应付款 1,329,816,560.39 9.95 561,378,408.68 3.37 136.88 本年部分BT项 目竣工进入回购 期 递延收益 1,667,713.07 0.01 3,865,415.07 0.03 -56.86 本年已收到的尚 未结转的BT项 目投资收益少于 已摊销额 其他说明 无 (四) 行业经营性信息分析 分行业近三年收入成本情况表： 单位：元 2015年 2015年 2014年 2014年 2013年 2013年 分行业 营业收入 占当年 收入比 例（%） 营业收入 占当年 收入比 例（%） 营业收入 占当年 收入比 例（%） 施工工程项目 3,038,992,238.03 96.06 3,622,824,019.95 96.22 3,698,534,972.67 96.68 沥青砼及相关产品 113,657,126.32 3.59 109,474,364.80 2.91 98,067,301.16 2.56 销售 环保业务 3,395,405.96 0.11 20,883,005.01 0.55 19,087,570.13 0.50 合计主营业务收入 3,156,044,770.31 99.76 3,753,181,389.76 99.68 3,815,689,843.96 99.74 营业收入 3,163,612,533.59 100.00 3,765,315,816.33 100.00 3,825,364,871.64 100.00 单位：元 2015年 2015 年 2014年 2014年 2013年 2013年 分行业 营业成本 占当年 成本比 例（%） 营业成本 占当年 成本比 例（%） 营业成本 占当年成 本比例 （%） 施工工程项目 2,720,904,512.96 96.40 3,164,140,815.96 96.76 2,634,217,311.72 96.33 沥青砼及相关产 品销售 95,567,137.31 3.39 89,629,273.18 2.74 82,424,743.69 3.01 环保业务 2,093,523.72 0.07 15,214,938.16 0.47 14,497,288.78 0.53 合计主营业务成 本 2,818,565,173.99 99.86 3,268,985,027.30 99.97 2,731,139,344.19 99.87 营业成本 2,822,405,074.32 100.00 3,269,932,468.18 100.00 2,734,466,513.86 100.00 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装 饰 其他 总计 项目数 （个） 4 50 3 57 总金额 37,304.3527 253,017.1710 90,628.1446 380,949.6683 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 57 57 总金额 380,949.6683 380,949.6683 其他说明 √适用□不适用 细分行业中的其他项目指基础设施投融资项目。 2. 报告期内在建项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行 业 房屋建设 基建工程 专业 工程 建筑 装饰 其他 总计 项目数 量（个） 9 38 11 58 总金额 156,816.5953 578,409.9976 305,128.3282 1,040,354.9211 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 58 58 总金额 1,040,354.9211 1,040,354.9211 3. 在建重大项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名 称 业 务 模 式 项目 金额 工期 完工百 分比 本期确认收 入 累计确认收 入 本期成本 投入 累计成本投 入 中环线3 标 施 工 46,168.1678 34个月 96% 10,497.14 44,324.57 9,807.08 41,062.77 31省道 诸暨王 家湖至 五泄段 施 工 89,564.0738 25个月 70% 38,691.08 66,470.63 37,938.99 64,360.46 金科路 施 工 43,186.6666 28个月 30% 7,367.12 12,664.6 6,638.52 11,470.91 凌桥社 区动迁 安置项 目2标 施 工 40,562.3277 17个月 60% 17,367.0643 17,367.0643 16,408.3974 16,409.3974 张家浜 楔形绿 地人才 公寓一 期2标 （除桩 基） 施 工 40,597.369 20个月 90% 22,205.1221 49,899.2321 21,262.5485 47,952.8824 中环线 11标 施 工 47,999.6678 29个月 100% 16,367.5451 34,522.6708 14,948.7273 32,215.9774 金科路 投 融 资 120,000 36个月 53% 0 0 16,606.4298 61,421.5796 31省道 诸暨王 家湖至 五泄段 投 融 资 113,511.5025 30个月 80% 0 0 47,289.19 72,014.4862 其他说明 □适用√不适用 4. 报告期内境外项目情况 □适用√不适用 其他说明 □适用√不适用 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 累计已发生成 本 累计已确认毛 利 预计损失 已办理结算的 金额 已完工未结算 的余额 金额 沥青摊铺项目 117,271.89 19,491.65 108,957.28 27,806.26 市政施工项目 1,129,769.85 73,714.40 1,023,202.61 180,281.64 6. 其他说明 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 无 (1) 重大的股权投资 单位:元 币种:人民币 所持对象名 称 最初投资金额 （元） 期初 持股 比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者权 益变动（元） 会计 核算 科目 股 份 来 源 上海浦东发 展集团财务 有限公司 152,848,800.00 20.00 20.00 485,649,786.58 51,899,013.49 -13,778,375.00 长期 股权 投资 现 金 出 资 合计 152,848,800.00 485,649,786.58 51,899,013.49 -13,778,375.00 (2) 重大的非股权投资 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金 额 金科路 120,000 53% 16,606.4298 61,421.5796 31省道诸暨王家 湖至五泄段 113,511.5025 80% 47,289.1900 72,014.4862 合计 233,511.5025 / 63,895.6198 133,436.0658 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位:元 币种:人民币 项目 期末公允价值 第一层次公 第二层次公 第三层次公允 合计 允价值计量 允价值计量 价值计量 一、持续的公允价值计量 （一）以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融资产 1.交易性金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）衍生金融资产 2. 指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）可供出售金融资产 12,000,000.00 12,000,000.00 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 12,000,000.00 12,000,000.00 （3）其他 （三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土地使 用权 （四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产 持续以公允价值计量的资产总额 12,000,000.00 12,000,000.00 二、非持续的公允价值计量 （一）持有待售资产 非持续以公允价值计量的资产总额 (六) 重大资产和股权出售 不适用 (七) 主要控股参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 持股比例% 总资产 净资产 营业收入 净利润 上海浦东路桥沥青材料有限公司 工业 沥青原材料及其产品等 3,000.00 51.00 13,852.71 5,049.80 11,425.43 355.21 上海浦兴投资发展有限公司 投资 对道路、公路投资的管理，自有建筑设 备的融资租赁，建材的销售等 123,165.08 94.65 488,240.42 216,675.58 769.67 11,811.71 无锡普惠投资发展有限公司 投资 基础设施投资、投资咨询，建材销售 19,131.40 99.47 36,645.46 35,557.69 996.71 2,318.25 上海北通投资发展有限公司 投资 基础设施投资、投资咨询，建材销售 304,000.00 55.00 369,644.10 362,938.80 21,272.81 上海寰保渣业处置有限公司 工业 生活垃圾焚烧产生的飞灰等固废的收 集、处置、研制、开发等 668.16 51.00 2,115.68 1,063.12 338.04 -578.40 诸暨浦越投资有限公司 投资 公路基础设施建设投资，投资咨询，工 程管理 30,000.00 100.00 80,307.82 30,201.01 -363.50 上海市浦东新区建设（集团）有 限公司 建筑业 建设项目总承包，工程设计，市政、设 备安装、装饰装修，工程施工，机场跑 道、桥梁、各类基础工程施工，混凝土 预制构件制作，公路工程等 16,000.00 100.00 185,162.83 29,483.52 149,261.20 2,808.35 上海浦兴路桥建设工程有限公司 市政公用 建设工程 施工 工程施工，园林绿化，机电设备安装（除 特种设备），自有设备租赁（不得从事 金融租赁），从事建筑专业领域内的技 术开发、技术转让、技术咨询、技术服 务，建筑材料的销售 5,000.00 100.00 4,408.40 4,117.79 -882.21 上海德勤投资发展有限公司 实业投资 实业投资，房地产开发经营，物业管理， 绿化工程，商务信息咨询（除经纪） 4,200.00 100.00 24,112.05 4,104.61 -6.82 上海浦川投资发展有限公司 投资 基础设施建设投资，投资咨询（除经 纪），工程项目管理，实业投资 20,000.00 100.00 527.70 419.69 -80.31 上海浦东发展集团财务有限公司 金融 财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨 询、代理业务；对成员单位提供担保； 办理成员单位之间的委托贷款及委托 投资；对金融机构的股权投资；有价证 券投资等 100,000.00 20.00 1,814,052.39 242,567.08 33,695.41 26,390.78 (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 建筑行业准入门槛较低、市场竞争激烈，众多建筑企业处于利润率低下的状态，并且受宏观 经济影响，近年来全国固定资产投资增速下滑，建筑业总产值增速也呈现放缓趋势，根据国家统 计局公布的数据，建筑业总产值增长率已经由2010年的25.5%下降到2015年的2.3%。从行业竞 争的角度来看，市场集中度相对较低，且持续下降，显示竞争日趋激烈，预计建筑行业低利润率 将成为一种常态。 根据国际经验，基础设施领域已形成立项策划、设计咨询、投融资、建设施工、技术研发、 原材料供应、项目运营、使用维护等一系列完整的产业链。从国内尤其是长三角地区的发展情况 来看，基础设施建设也逐渐由一般层次的产业环节，向产业链的前端发展。另一方面，近年来， 国家通过密集出台多项政策规范地方政府债务，推动政府和社会资本合作开展基础设施投资建设。 2014年9月21日，国务院发布《关于加强地方政府性债务管理的意见》，明确指出规范的地方 政府基础设施建设投融资模式主要限于：政府发债和PPP模式等形式。PPP模式的本质是政府购 买公共产品和服务，是政府预算的一项重要内容，由项目本身及社会资本负责融资，能够实现项 目、企业债务与政府债务的有效隔离。在预算管理和债务约束的背景下，国家鼓励和吸引社会资 本通过PPP模式参与公共设施投资成为必然选择，PPP将成为我国下一阶段基础设施建设的重要 模式，为公司转型发展指明了方向。公司有着十多年成熟的基础设施项目投融资建设运作经验， 也为公司的转型发展提供了可能。 (二) 公司发展战略 公司以可持续发展为导向，实施“转型发展”战略，依托技术、融资和管理创新，细分市场， 进一步延伸产业链，逐步扩大公司在基础设施生命周期全过程中的运作空间，着力发展附加价值 更高的上游产业链和高端价值链业务，实现公司发展模式的转型和跨越。 公司未来将强化产业协同，提升基础设施投资建设主业，同时积极开拓公共服务、资源环境、 生态建设、区域开发等新领域；加强投融资管理和技术研发，推进金融创新和技术创新，不断提 升公司业务资质等级和范围。通过产融结合、转型发展，使公司的业务由项目投融资建设向项目（未完）  |