[年报]天虹商场:2015年年度报告
天虹商场股份有限公司 RAINBOW DEPARTMENT STORE CO., LTD. 2015年度报告 2016年3月10日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人高书林先生、主管会计工作负责人宋瑶明先生及会计机构负责 人(会计主管人员)万颖女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 董事、监事、高级管理人员无异议声明 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 刁伟程 董事长 出差 高书林 欧伟明 独立董事 出差 涂成洲 本年度报告所涉及的公司未来发展的展望，经营计划等前瞻性陈述，不构 成对投资者的实质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年末公司总股本 800,200,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.5元（含税），不送 红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................... 4 第三节 公司业务概要 .............................................................................................................................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................. 10 第五节 重要事项 ...................................................................................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................ 50 第七节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................................... 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................................................... 57 第九节 公司治理 ...................................................................................................................................................................... 65 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................................... 73 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................... 174 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、天虹商场 指 天虹商场股份有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 中航技深圳公司 指 中国航空技术深圳有限公司 中航投资 指 中航国际投资有限公司 五龙公司 指 五龙贸易有限公司 莱蒙国际 指 莱蒙国际集团有限公司 天虹投资 指 深圳市天虹投资发展有限公司 青岛天虹 指 青岛天虹商场有限公司 泉州天虹 指 泉州市天虹商场有限公司 厦门天虹 指 厦门市天虹商场有限公司 苏州天虹 指 苏州天虹商场有限公司 东莞天虹 指 东莞市天虹商场有限公司 南昌天虹 指 南昌天虹商场有限公司 福州天虹 指 福州市天虹百货有限公司 深圳君尚 指 深圳市君尚百货有限公司 天虹置业 指 深圳市天虹置业有限公司 南昌置业 指 南昌市天虹置业有限公司 苏州置业 指 苏州市天虹置业有限公司 天虹供应链公司 指 深圳市天虹供应链管理有限公司 香港供应链公司 指 天虹香港供应链管理有限公司 小额贷款公司 指 深圳市天虹小额贷款有限公司 深诚公司 指 深圳深诚物业管理有限公司 万店通 指 深圳市万店通商贸有限公司 江西微喔公司 指 江西省微喔商贸发展有限公司 专项计划 指 招商创融-天虹商场（一期）资产支持专项计划 本报告期、报告期内 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天虹商场 股票代码 002419 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天虹商场股份有限公司 公司的中文简称 天虹商场 公司的外文名称（如有） RAINBOW DEPARTMENT STORE CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RAINBOW DEPT.STORE 公司的法定代表人 高书林 注册地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 注册地址的邮政编码 518067 办公地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 办公地址的邮政编码 518067 公司网址 http://www.rainbow.cn 电子信箱 ir@rainbowcn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万颖 黄晓丽 联系地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号 天虹大厦19楼 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号 天虹大厦19楼 电话 0755-23651888 0755-23651888 传真 0755-23652166 0755-23652166 电子信箱 ir@rainbowcn.com ir@rainbowcn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务管理部 四、注册变更情况 组织机构代码 61884291-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 张伟、龙娇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦A座38-45层 彭戴 专项计划存续期间 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 17,396,064,948.06 16,997,956,580.93 2.34% 16,032,483,138.63 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,208,412,565.12 538,417,036.00 124.44% 615,443,104.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 447,628,169.06 501,125,687.11 -10.68% 570,352,702.65 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,242,949,134.54 748,131,305.97 66.14% 492,110,686.76 基本每股收益（元/股） 1.51 0.67 125.37% 0.77 稀释每股收益（元/股） 1.51 0.67 125.37% 0.77 加权平均净资产收益率 24.08% 12.18% 上升11.9个百分点 14.93% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 13,884,448,452.48 11,499,050,896.57 20.74% 10,493,571,950.75 归属于上市公司股东的净资产（元） 5,511,398,452.31 4,569,189,880.19 20.62% 4,318,844,844.19 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,858,942,473.29 4,035,055,087.92 3,800,808,194.57 4,701,259,192.28 归属于上市公司股东的净利润 158,798,912.06 51,558,987.02 17,442,342.88 980,612,323.16 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 142,254,186.24 62,250,301.85 52,117,018.76 191,006,662.21 经营活动产生的现金流量净额 -17,357,731.02 -270,217,357.86 1,437,034,613.65 93,489,609.77 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） -9,654,717.44 760,079.86 -679,838.14 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 14,242,124.59 10,005,655.44 11,319,206.64 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 44,568,681.42 37,613,008.61 33,083,752.02 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -93,035,881.28 4,596,794.45 13,749,827.92 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 1,144,414,935.29 -- -- 主要原因是报告期内，公司转 让了全资子公司深诚公司 100%股权取得的投资收益。 减：所得税影响额 339,775,333.89 15,660,445.90 12,352,843.11 少数股东权益影响额（税后） -24,587.37 23,743.57 29,703.71 合计 760,784,396.06 37,291,348.89 45,090,401.62 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及所处的行业地位 公司主要经营零售业务，采用“百货+购物中心+超市+便利店+电商”的多业态、全渠道组合经营模式为消费者提供服 饰、日用品、生鲜、熟食等商品及餐饮、娱乐等服务。公司针对当地顾客需求和竞争情况的差别组合零售业态，使公司的定 位更符合目标市场，更容易被目标客户所接受。公司在中国连锁经营协会发布的“2014年中国连锁百强”榜单中排名第23 位。 （二）行业的发展阶段 2015年，因中国宏观经济增速放缓和行业自身因素影响，零售行业增速缓慢。与零售市场整体不振形成对比的是网上 零售的持续高速增长；购物中心遍地开花，便利店、生鲜超市、水果店等纷纷加速拓展，抢占市场。百货虽然尚未回暖，但 经过长期的探索，转型方向初步明确，如跨界合作、拥抱互联网、体验消费、引进买手、商品差异化等。同时，百货越来越 关注消费者需求，转型效果将逐渐呈现。 1、零售市场低迷，消费者信心有所下降 2015年国内生产总值同比增长6.9%，社会消费品零售总额累计同比增长10.7%，增速较上年下降1.3个百分点。其中， 2015年消费对GDP累计同比贡献率达66.4%。虽然消费对GDP的贡献率增加，但受经济下行、股市震荡等因素影响，消 费信心自6月以来呈下降趋势，说明消费者对未来持观望态度。 数据来源：国家统计局 2、五大业态销售情况 据商务部监测数据显示，2015年重点零售企业百货店销售额同比增长4.5%，增速较上年上升5个百分点；网上零售全 年保持在同比38%以上的高速增长态势；购物中心为线下实体店中增长趋势较好的业态，也表明“体验”日益受到消费者 欢迎；百货店增长速度低于2014年，而超市2015年延续2014年回暖趋势；专业店2015年增长基本停滞。 数据来源：商务部 3、重点大型零售企业销售增速低迷 据中华全国商业信息中心监测数据显示，2015年全国50家重点大型零售企业零售额同比下降0.2%，降幅较同期收窄 0.5个百分点。2015年零售企业在转型道路上探索前进，不断试错、试验，目前已有初步成果，预计2016年零售表现将回 暖。 数据来源：中华全国商业信息中心 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 本报告期，公司主要资产没有发生重大变化。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 本报告期，公司核心竞争力没有发生重大变化。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，国际经济复苏乏力，国际贸易总额下降，金融市场风险增加。中国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵 痛期和前期刺激政策消化期叠加的特殊时期，经济进入“新常态”。伴随着深刻的结构变化、发展方式变化和体制变化，国 内经济增长态势持续放缓，居民收入增速下降，导致国内消费需求疲软、居民消费意愿低落、零售市场景气不高。未来，零 售企业面对严峻的行业态势，将更多地依靠内生增长提升效益。在严峻的市场环境下，公司通过持续推动变革适应市场的发 展。 （一）公司经营发展情况 2015年，公司紧紧围绕“打造体验式消费商场”、“构建O2O新零售方式”、“重塑全渠道供应链”和“扁平化和网络制 的组织模式变革”稳步推进各项经营工作。 1、打造体验式消费商场方面。有效推进实体店“三化”转型，进一步提升体验式消费的内容在实体店的面积占比；并成 功打造了若干转型店以及生活方式主题编辑馆。 2、构建O2O新零售方式。移动电商发展迅速，无论是移动端会员数还是销售均取得突破性增长，并且在报告期内成功 推出官方APP——虹领巾；全渠道购物场景已打通，门店电商化取得显著进展，包括跨境电商体验店的快速拓展，天虹到家 业务的探索推广。 3、重塑全渠道供应链。报告期内，源头采购供应链建设实现突破，初步搭建全球采购网络，在全球20多个国家精选地 标性商品，满足顾客消费升级的需求；推进了专柜品牌的更新换代，提高百货商品的时尚性，包括自营家居、女杂集合馆， 代理国际时尚品牌等。 4、扁平化和网络制的组织模式变革。报告期内，公司人力资源变革实现扁平化、专业化、无边界、分享机制，激发组 织活力，控制人工成本。 通过不断努力，2015年度，公司实现营业收入173.96亿元，同比增长2.34%；实现利润总额16.71亿元，同比增长116.26%； 实现归属于上市公司股东净利润12.08亿元，同比上升124.44%。 （二）报告期内重大经营事件回顾 1、持续优化和完善公司门店网络 公司继续在优势区域和重点发展区域市场深耕。2015年，公司开设惠阳开城天虹、南昌象湖新城天虹，合计2家综合百 货；在业态组合和销售内容上均实现了重大的创新，开业效果良好。微喔便利店快速拓展，新进入厦门、南昌等地，且取得 了较好的效果。 2、全渠道的业务快速推进 报告期内，公司构建了“微信+虹领巾+微品”的移动电商平台，通过“天虹到家+跨境电商体验店+自提点”的方式实现 门店电商化。报告期内，公司电商销售同比增长70%。 （1）截至报告期末，公司完成了基于微信的门店电商化销售平台的构建，成功开创了主题编辑销售模式。2015年，公 司全面实现门店微信支付，优化购物便利体验。 （2）天虹移动端本地生活服务平台“虹领巾”APP于8月测试上线，10月正式发布。截至报告期末，“虹领巾”已经 上线移动购物、门店营销、跨境电商和超市直送天虹到家等业务模块，完成了电商的整体布局，公司开始全面移动化转型。 （3）微品使全体天虹人深度参与线上销售，尝试全新的社交电商模式，完成了自身的互联网改造和转型。同时，微品 向天虹外部拓展店主。公司计划与微品业务主要管理人组成的合伙企业及深圳微品致远信息科技有限公司成立深圳市天虹微 品电子商务有限公司，独立运营天虹微品。 （4）公司在深圳、厦门、长沙、苏州、成都等地共设立了25家跨境电商体验店，并于7月份设立天虹香港供应链管理有 限公司，进一步深入开展跨境电商业务。天虹到家共上线27家门店，社会合作自提点2047个，天虹门店自提点112个。 3、业态转型取得成效 公司通过购物中心化、生活方式主题编辑化推动百货转型。 （1）购物中心化方面，即时消费业态面积占比超20%。报告期内，全国门店共突破1万场文化活动，增强与外部合作， 不断提升顾客参与度。公司实现每个门店均打造快乐驿站，增加了便利服务、趣味内容、舒适小馨位。 （2）生活方式主题编辑化方面，福民、前进和沙河三家超市进行了主题编辑的调整，国贸、福民两家门店的儿童馆已 经开业，深南天虹正在进行百货主题编辑升级。 4、重塑全渠道供应链 通过国内生鲜基地源头采购和国际直采深入超市供应链上游；发展自有品牌、品类集合馆、品牌代理，提升百货的毛利 水平。 （1）2015年，公司累计实现50个国内生鲜基地的源头采购，同时实现韩国、日本、马来西亚、德国、丹麦等20个国 家的国际直采，涉及食品、生鲜、日用品等商品。 （2）公司新开9家家居、女杂品类集合馆，截至报告期末累计开设20家。 （3）引进3个国际女装品牌的代理，分别为CACHE CACHE、梦芙施、JOJO。 5、提高新店开店质量，有效改善亏损店经营 公司报告期内新开门店2家，实现转型后的新业态，开业效果较好，开店质量进一步提升；关闭多年业绩未达预期的4 家门店，有效止亏；深圳坂田门店、南昌进贤门店、吉安购物中心实现全年盈利，杭州购物中心、深圳松柏门店实现大幅减 亏。 6、“多业态”战略实施取得成效 （1）购物中心业态发展方面。公司购物中心事业发展趋势良好，购物中心事业部实现整体盈利；其中，杭州购物中心 根据市场和顾客需求进行调整，进一步聚焦“欢乐时光”的打造，获得明显的成效，客流量大幅的提升。 （2）便利店快速有效发展。报告期内新开微喔便利店超过25家。公司将便利店业务拓展到厦门和南昌地区。 7、推进扁平化和网络制的组织模式变革 “以人为本”，为员工创造施展才华的机会，提供充分发挥自身潜能和实现自我价值的空间，坚持“不拘一格”用人， 实行“能者上，平者让，庸者下”的用人机制。 （1）公司所有职能部门实现职位扁平化，不超过三级，提升决策效率。 （2）总部及区域职能部门由监管转型为服务支持，各事业部快速应对市场。 （3）广泛应用任务团队工作方法，实现创新突破和高效合作，公司2015年任务团队逾30个，多为自发形成，快速组 建、快速决策、快速突破。 （4）公司在25家试点门店、华南区及项目团队推进利益分享机制，激发了团队活力。 8、创新业务稳步探索发展 （1）为盘活公司资产、提高资产运营效率，公司以深诚公司100%股权为标的资产开展相关创新型资产运作。 （2）深圳市天虹小额贷款有限公司已于2015年11月25日成立并投入营运，处于稳步发展趋势。 （三）连锁发展情况分析 1、连锁发展的基本情况 本报告期，公司门店网络得到进一步优化，新开惠阳开城天虹、南昌象湖新城天虹2家“天虹”品牌门店。为减少亏损， 公司终止了湖州天虹、泉州天虹、成都红牌楼天虹、厚街天虹4家“天虹”门店的经营。 截止报告期末，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计8省/市的18个城市。公司拥有综 合百货61家，营业面积约175万平方米，特许经营门店1家；拥有购物中心3家，营业面积约22万平方米；拥有便利店166家。 另外，2016年1月16日湖南湘潭天虹开业，2016年2月7日起公司终止了君尚深南店的经营。 2、门店结构分析 单位：家 华南区 华中区 东南区 华东区 北京 成都 合计 综合百货 37 12 5 4 3 1 62 “天虹”门店 33 12 5 4 3 1 58 “君尚”门店 4 0 0 0 0 0 4 购物中心 1 1 0 1 0 0 3 便利店 155 5 6 0 0 0 166 合计 193 18 11 5 3 1 231 3、门店经营质量分析 区域 可比店收入同比增幅（%） 可比店利润总额同比增幅（%） 华南区 -2.32% -7.94% 华中区 4.24% 37.02% 东南区 -8.07% -21.92% 华东区 -3.27% 3% 北京 -3.46% -32.61% 成都 -1.52% 3.48% 君尚 -2.18% -23.48% 购物中心 18.23% 7238.24% 合计 -1.66% -5.30% 注：可比店指2014年1月1日以前开设的门店。 报告期内可比店收入同比下降1.66%，利润总额同比下降5.30%。 二、主营业务分析 1、概述 经营结果及原因分析 单位：万元 项目 2015年 2014年 同比增减情况 营业收入 1,739,606 1,699,796 2.34% 营业成本 1,329,594 1,305,731 1.83% 营业税金及附加 15,125 14,353 5.38% 营业利润 175,948 75,732 132.33% 利润总额 167,103 77,268 116.26% 所得税费用 46,394 23,545 97.05% 归属于上市公司的净利润 120,841 53,842 124.44% 注：报告期内，公司转让了全资子公司深诚公司100%股权，实现利润总额11.44亿元。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增 减 金额 占营业收入 比重 金额 占营业收入 比重 营业收入合计 17,396,064,948.06 100% 16,997,956,580.93 100% 2.34% 分行业 主营业务收入：零售 17,041,205,941.60 97.96% 16,649,915,930.57 97.95% 2.35% 房地产开发 0.00 0.00% 12,000,000.00 0.07% 0.00% 其他业务收入 354,859,006.46 2.04% 336,040,650.36 1.98% 5.60% 分产品 主营业务收入： 百货 10,861,755,370.27 62.44% 10,836,677,156.53 63.75% 0.23% 超市 5,359,041,760.57 30.81% 5,148,546,902.83 30.29% 4.09% X 820,408,810.76 4.72% 664,691,871.21 3.91% 23.43% 房地产开发 0.00 0.00% 12,000,000.00 0.07% 0.00% 其他业务收入 354,859,006.46 2.04% 336,040,650.36 1.98% 5.60% 分地区 主营业务收入：深圳地区 9,652,367,883.77 55.49% 9,884,698,538.27 58.15% -2.34% 深圳外地区 7,388,838,057.83 42.47% 6,777,217,392.30 39.87% 9.01% 其他业务收入：深圳地区 150,791,676.83 0.87% 153,424,779.34 0.90% -1.72% 深圳外地区 204,067,329.63 1.17% 182,615,871.02 1.07% 11.75% 注：“X”指除百货、超市外的其他配套品类，如餐饮、娱乐等即时消费以及电器、加工修理等业务。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 分行业 主营业务收入：零售 17,041,205,941.60 13,025,503,494.34 23.56% 2.35% 1.76% 0.45% 分产品 主营业务收入：百货 10,861,755,370.27 8,455,967,550.76 22.15% 0.23% 0.32% -0.07% 超市 5,359,041,760.57 4,112,958,616.86 23.25% 4.09% 3.37% 0.53% 分地区 主营业务收入：深圳地区 9,652,367,883.77 7,240,358,323.02 24.99% -2.35% -3.94% 1.24% 深圳外地区 7,388,838,057.83 5,785,145,171.32 21.70% 9.02% 9.85% -0.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 零售 销售量 元 17,041,205,941.60 16,649,915,930.57 2.35% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 单位：元 行业分类 项 目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成 本比重 主营业务成本：零售 13,025,503,494.34 97.97% 12,800,605,735.57 98.03% 1.76% 房地产开发 - - 2,663,613.63 0.02% - 其他业务成本 270,433,523.08 2.03% 254,036,267.63 1.95% 6.45% 产品分类 单位：元 产品分类 项 目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成 本比重 主营业务成本：百货 8,455,967,550.76 63.60% 8,429,069,102.28 64.55% 0.32% 超市 4,112,958,616.86 30.93% 3,978,759,235.61 30.47% 3.37% X 456,577,326.72 3.43% 392,777,397.68 3.01% 16.24% 房地产开发 - - 2,663,613.63 0.02% - 其他业务成本 270,433,523.08 2.03% 254,036,267.63 1.95% 6.45% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司2015年度纳入合并范围的子公司共37家，其中新设3家子公司，包括天虹供应链公司、香港供应链公司、小额贷 款公司。同时注销2家子公司，包括青岛天虹、泉州天虹，不再纳入合并范围。 本年度合并报表范围变化的情况说明详见财务报表附注“八 合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 10,491,365.16 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.06% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 3,097,788.24 0.02% 2 客户2 2,288,880.00 0.01% 3 客户3 2,179,129.30 0.01% 4 客户4 1,630,534.22 0.01% 5 客户5 1,295,033.40 0.01% 合计 -- 10,491,365.16 0.06% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,090,402,109.34 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.20% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 368,813,599.53 2.77% 2 供应商2 256,826,559.61 1.93% 3 供应商3 209,974,635.21 1.58% 4 供应商4 152,097,707.99 1.14% 5 供应商5 102,689,607.00 0.77% 合计 -- 1,090,402,109.34 8.20% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 3,009,241,703.09 2,785,741,656.16 8.02% 主要原因是报告期内人工成本和房租成本等价格上涨。 管理费用 356,174,970.00 328,837,516.88 8.31% 主要原因是报告期内人工成本上涨。 财务费用 4,307,592.84 -36,971,196.50 111.65% 主要原因是报告期内利率下调导致利息收入减少。 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 20,087,581,700.00 19,420,967,085.54 3.43% 经营活动现金流出小计 18,844,632,565.46 18,672,835,779.57 0.92% 经营活动产生的现金流量净额 1,242,949,134.54 748,131,305.97 66.14% 投资活动现金流入小计 6,858,400,440.42 3,499,518,237.68 95.98% 投资活动现金流出小计 6,193,651,581.06 5,078,388,504.26 21.96% 投资活动产生的现金流量净额 664,748,859.36 -1,578,870,266.58 142.10% 筹资活动现金流入小计 172,423,827.42 40,576,615.03 324.93% 筹资活动现金流出小计 327,722,193.06 292,393,918.75 12.08% 筹资活动产生的现金流量净额 -155,298,365.64 -251,817,303.72 38.33% 现金及现金等价物净增加额 1,752,404,507.26 -1,082,556,264.33 261.88% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 ①经营活动产生的现金流量净额同比增长66.14%，主要原因是报告期内预收单用途商业预付卡款及预收房款较同期增加。 ②投资活动产生的现金流量净额同比增长142.10%，主要原因是报告期内转让全资子公司深诚公司100%股权。 ③筹资活动产生的现金流量净额同比增长38.33%，主要原因是报告期内子公司南昌置业收到银行借款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,187,690,122.98 71.08% 主要原因是报告期内，公司转让了全资子 公司深诚公司100%股权。 资产减值 7,363,759.15 0.44% - 营业外收入 42,910,858.87 2.57% - 营业外支出 131,359,333.00 7.86% 主要原因是报告期内，东莞厚街店、泉州 天虹店、成都红牌楼店、湖州天虹店、深 南君尚店提前终止经营，产生的违约金及 未摊销的装修费。 四、资产及负债状况分析 1、资产及负债构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重 增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 5,158,222,708.20 37.15 3,365,398,744.74 29.27 7.88 主要原因是报告期内收回股权转让款。 应收账款 58,705,955.73 0.42 30,970,594.01 0.27 0.15 存货 1,035,159,969.32 7.46 1,394,942,359.88 12.13 -4.67 投资性房 地产 26,342,246.21 0.19 0.00 0.19 主要原因是报告期内出租天虹总部大 厦部分楼层。 长期股权 投资 23,706,506.27 0.17 0.00 0.17 主要原因是报告期内和南昌市政公用 投资控股有限责任公司共同投资设立 合营企业江西微喔公司。 固定资产 1,492,409,391.36 10.75 1,723,613,838.50 14.99 -4.24 主要原因是报告期内以自有物业出资 设立子公司深诚公司并完成转让。 在建工程 1,609,695,148.05 11.59 765,371,324.08 6.66 4.93 短期借款 0.00 27,000,000.00 0.23 -0.23 长期借款 163,263,344.49 1.18 0.00 1.18 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资 项目 涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金 来源 项目 进度 预计收 益 截止 报告 期末 累计 实现 的收 益 未达 到计 划进 度和 预计 收益 的原 因 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 专项 计划 其他 否 金融 152,250,000.00 152,250,000.00 公司 自有 资金 100.00% 26,491,500.00 0.00 未到 兑付 日 2015 年10 月14 日 巨潮 资讯 网 合计 -- -- -- 152,250,000.00 152,250,000.00 -- -- 26,491,500.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集 年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2010 年5月 向社会公众公 开发行普通股 (A股)股票 192,185.07 9,601.04 187,530.39 0 11,582.28 6.03% 12,539.86 募集资金 采取专户 存储管理 12,539.86 合计 -- 192,185.07 9,601.04 187,530.39 0 11,582.28 6.03% 12,539.86 -- 12,539.86 募集资金总体使用情况说明 2010年5月6日，经中国证监会证监许可[2010]597号文核准，公司向社会公众公开发行普通股(A股)股票5,010.00万股， 每股面值1.00元，每股发行价人民币40.00元，共募集资金20.04亿元，扣除发行费用8,214.93万元，募集资金净额192,185.07 万元，超募资金86,730.49万元。以上募集资金已由立信大华会计师事务所以“立信大华验字[2010]044 号”验资报告验证确 认。公司对募集资金采取专户存储管理，截止2015年12月31日时，累计使用募集资金 187,530.39万元，余额12,539.86 万元(含利息收入)。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 深圳国贸项目 否 6,768 4,519.31 -- 4,519.31 100% 2008年 12月 2,756.01 是 否 长沙BOBO天下城项 目 否 5,053 4,597.02 -- 4,597.02 100% 2008年 12月- 2,647.52 否 否 苏州金鸡湖项目 否 8,200 7,302.57 -- 7,302.57 100% 2009年 04月- 3,859.63 否 否 北京朗琴国际项目 否 6,545 4,967.87 -- 4,967.87 100% 2009年 04月- -949.25 否 否 南昌红谷滩项目 否 5,110 3,330.19 -- 3,330.19 100% 2009年 09月 2,060.24 否 否 惠州惠阳锦江国际项 目 否 6,476 3,661.93 -- 3,661.93 100% 2009年 09月 1,350.81 否 否 杭州萧山柠檬公寓项 目 否 4,201 1,523.06 -- 1,523.06 100% 2009年 12月 -- -- 是 收购东莞愉景东方威 尼斯广场部分商业物 业项目 否 35,000 35,000 -- 35,000 100% 2010年 04月 -2,604.85 是 否 仓储加工中心建设项 否 15,658.30 13,988.23 166.6 13,988.23 100% 2010年 -- -- 否 目 11月 信息系统管理系统建 设项目 否 3,900 3,900 -- 3,900 100% 2011年 06月 -- -- 否 天虹购物广场升级调 整改造项目 是 8,543.28 5,534.16 -- 5,534.16 100% 2010年 11月 4,014.80 是 否 承诺投资项目小计 -- 105,454.58 88,324.34 166.6 88,324.34 -- -- 13,134.91 -- -- 超募资金投向 东莞厚街盈丰广场项 目 否 4,530.20 1,703.63 -- 1,703.63 100% 2010年 08月 -- -- 是 湖州爱山广场项目 否 3,072 2,869.01 -- 2,869.01 100% 2010年 09月 -- -- 是 横岗信义项目 否 4,088 3,118.30 -- 3,118.30 100% 2010年 12月 -19.57 否 否 泉州世纪嘉园项目 否 2,513.40 1,617.23 -- 1,617.23 100% 2011年 12月 -- -- 是 江西赣州中航城项目 否 2,162 1,617.28 -- 1,617.28 100% 2011年 11月 882.48 是 否 湖南娄底万豪城市广 场项目 否 3,193 1,822.02 -- 1,822.02 100% 2011年 12月 109.95 否 否 苏州木渎新华商业广 场项目 否 2,654 2,654 -- 2,664.70 100% 2011年 12月 274.26 否 否 北京新奥项目 否 5,629 5,453.06 -- 5,453.06 100% 2012年 01月 -2,826.29 否 否 广东深圳振业项目 否 2,203 1,803.28 -- 1,803.28 100% 2012年 06月 -996.58 否 否 广东东莞虎门地标广 场项目 否 1,000 1,000 -- 1,000 100% 2011年 09月 -575.48 否 否 惠州瑞峰商业广场项 目 否 3,576 3,484.83 112.99 3,484.83 100% 2013年 12月 -2,296.44 否 否 南昌京东购物广场项 目 否 2,632 2,281.16 5.6 2,281.16 100% 2013年 08月 1,058.33 是 否 成都莱蒙置地广场项 目 否 3,358 2,694.86 -- 2,694.86 100% 2013年 06月 -- -- 是 溧阳平陵广场项目 否 3,093 2,174.71 -- 2,174.71 100% 2011年 01月 -- -- 是 绍兴柯桥蓝天影视文 化中心项目 是 3,039 -- -- -- 0% -- -- -- -- 江西南昌联发广场项 目 否 18,134 13,439.44 -- 13,439.44 100% 2012年 09月 -1,705.80 否 否 总部大楼建设项目 否 20,000 50,602.71 9,085.26 43,139.50 85% 2015年 01月 -- -- 否 坂田信义嘉御豪园项 目 否 4,500 4,500 34.64 4,500 100% 2014年 06月 1,359.97 是 否 松柏御城豪园项目 否 4,500 3,823.04 195.95 3,823.04 100% 2014年 08月 -1,266.84 否 否 深圳龙华郭吓项目 否 4,799.63 -- -- -- -- 2016年 07月 - - 否 归还银行贷款（如有） -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 98,676.23 106,658.56 9,434.44 99,206.05 -- -- -6,002.01 -- -- 合计 -- 204,130.81 194,982.90 9,601.04 18,753,039 -- -- 7,132.90 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 公司新开业的门店市场培育期一般为一至四年，培育期内门店销售收入、毛利率相对较低，但营销费等费用较多， 导致门店在市场培育期出现亏损。但在培育期内门店为逐步提高市场份额，会采取不断拓展商圈，持续调整商品 配置，开展有效的营销活动等措施以改善经营效果。经过市场培育期后，一般会转为盈利。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 受经济环境影响及各种客观原因，湖州爱山广场项目、泉州世纪嘉园项目、成都莱蒙置地广场项目以及东莞厚街 盈丰广场项目已连续多年业绩未达预期，基于战略角度考虑，为减少亏损，公司根据董事会相关决议于2015年停 止上述四家门店的经营。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 2015年5月21日，公司2014年度股东大会审议通过了《关于部分募集资金项目节余资金安排的议案》以及《关 于使用募集资金4,799.63万元投资深圳龙华郭吓项目的议案》，同意公司使用剩余超募资金及利息收入、已完成投 资项目的节余募集资金及利息收入共计4,799.63万元投资深圳龙华郭吓项目。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 绍兴柯桥蓝天影视文化中心项目公司已用自有资金投资完成，未使用募集资金。2013年1月15日公司第二届董 事会第四十二次会议审议通过了《关于公司剩余超募资金、部分项目节余募集资金使用计划以及募集资金投资项 目变更的议案》，同意将未投入绍兴柯桥蓝天影视文化中心项目使用的募集资金用于在建项目及新项目。该项议案 已于2013年2月5日公司2013年第一次临时股东大会审议通过。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 因公司对投资项目的资金使用高度重视，从项目的装修、设备采购等环节严格把关，对前期开办费用的管理加强 了控制，使得项目的实际投资额均较计划投资额有所节约。根据公司核算，深圳国贸等项目出现节余，节余金额 33,060.92万元，该部分资金已全部转入公司募集资金专户中，作为募集资金继续用于其他项目的建设。 尚未使用的募集资金 用途及去向 截止2015年12月31日，公司募集资金均已安排使用计划。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售 日 交易价 格（万 元） 本期初起 至出售日 该股权为 上市公司 贡献的净 利润（万 元） 出售 对公 司的 影响 股权出售 为上市公 司贡献的 净利润占 净利润总 额的比例 股权 出售 定价 原则 是否 为关 联交 易 与交 易对 方的 关联 关系 所涉 及的 股权 是否 已全 部过 户 是否按计划 如期实施，如 未按计划实 施，应当说明（未完）  |