[年报]天沃科技:2015年年度报告
苏州天沃科技股份有限公司 2015年年度报告 股票简称：天沃科技 股票代码： 002564 2016年3月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈玉忠、主管会计工作负责人赵梅琴及会计机构负责人(会计主 管人员)赵梅琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以735,762,000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 重大风险提示 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：宏 观经济风险、公司战略转型风险、应收账款发生坏账风险及经营管理风险，有 关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节“管理层讨论与分析 九、公司 未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 28 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 43 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 55 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 61 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 148 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、发行人 指 苏州天沃科技股份有限公司 公司章程 指 苏州天沃科技股份有限公司章程 股东大会 指 苏州天沃科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州天沃科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州天沃科技股份有限公司监事会 国信证券、保荐人、主承销商 指 国信证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 元（万元） 指 人民币元（万元） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 江南锻造 指 张家港市江南锻造有限公司 锦隆码头、重件码头 指 张家港锦隆重件码头有限公司 伊犁重装、张化机伊犁 指 张化机伊犁重型装备制造有限公司 重工封头、封头公司 指 张家港临江重工封头制造有限公司 新煤化工 指 新煤化工设计院（上海）有限公司 天沃综能 指 江苏天沃综能清洁能源技术有限公司 天沃恩科 指 天沃恩科（北京）核物理研究院有限公司 重大资产重组 指 公司拟 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天沃科技 股票代码 002564 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 苏州天沃科技股份有限公司 公司的中文简称 天沃科技 公司的外文名称（如有） SuZhou THVOW Technology. Co. ,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） THVOW 公司的法定代表人 陈玉忠 注册地址 江苏省张家港市金港镇后塍澄杨路 注册地址的邮政编码 215631 办公地址 江苏省张家港市金港镇后塍澄杨路 办公地址的邮政编码 215631 公司网址 http://www.thvow.com/ 电子信箱 thvow@thvow.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈玉忠 梁灿 联系地址 江苏省张家港市金港镇后塍澄杨路20号 江苏省张家港市金港镇后塍澄杨路20号 电话 0512-58788351 0512-58788351 传真 0512-58788326 0512-58788326 电子信箱 zhengquanban@thvow.com zhengquanban@thvow.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 证券办 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场6楼 签字会计师姓名 郝世明、吴萃柿 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,967,360,902.49 2,329,813,987.04 -15.56% 2,072,199,103.64 归属于上市公司股东的净利润 （元） 15,393,837.68 70,166,566.43 -78.06% 125,501,917.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 5,479,569.53 54,079,968.04 -89.87% 110,521,211.61 经营活动产生的现金流量净额 （元） 133,958,957.84 -219,507,900.51 161.03% -290,868,041.12 基本每股收益（元/股） 0.02 0.09 -77.78% 0.19 稀释每股收益（元/股） 0.02 0.09 -77.78% 0.19 加权平均净资产收益率 0.53% 2.45% -1.92% 5.02% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 6,880,239,195.97 6,888,180,204.82 -0.12% 5,984,675,410.30 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,874,830,808.98 2,890,041,184.02 -0.53% 2,833,246,246.51 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 428,692,423.79 616,542,743.09 372,611,387.47 549,514,348.14 归属于上市公司股东的净利润 22,131,325.38 23,956,329.98 2,334,173.91 -33,027,991.59 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 20,544,551.96 22,035,130.92 587,663.43 -37,687,776.78 经营活动产生的现金流量净额 -10,964,830.55 31,685,955.33 802,301.05 112,435,532.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备 的冲销部分） 2,803,767.84 3,972,054.92 6,494,637.90 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 375,000.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补 助除外） 9,992,822.03 13,633,971.97 20,708,547.31 债务重组损益 -1,633,293.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 502,257.12 1,993,317.64 -9,354,569.85 减：所得税影响额 2,077,733.21 3,419,772.33 2,831,047.63 少数股东权益影响额（税后） 48,552.30 92,973.81 36,861.70 合计 9,914,268.15 16,086,598.39 14,980,706.03 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 经过多年发展，公司形成了以工程总包为产业龙头，以非标高端装备为产业主体，以封头、锻件生产、重件码头物流为 产业配套，以新能源、环保、核电为产业晋级的多元化产业格局，涵盖高端装备制造、清洁能源系统工程服务、技术创新研 发三大板块，成为集核心技术研发、工程服务、高端装备制造、整体运营为一体的总包型高科技企业。主营业务服务的具体 行业主要集中于石油化工、煤化工、精细化工、氯碱化工以及电力、核电、军工、海洋工程等领域。 高端装备制造领域。公司专注于煤化工、石油化工、化工、有色金属等领域高端压力容器、非标设备的设计和制造，承 制了大量超限及特殊材料的关键核心设备与首套成套装置，是国内外不可或缺的高端装备研制基地之一。 清洁能源系统工程服务领域。公司紧跟国家及全球能源应用发展趋势，实施以总包业务先行、核心技术引领，巩固装 备主业的发展战略。2015年，公司以所属子公司新煤化工为主要平台，大力推动清洁能源项目咨询与工程总承包业务，EPC 总包工程收入占主营业务收入的比重，由2014年的1.09%，增长到2015年的25.54%，业务比重进一步夯实其板块的核心地位， 标志着公司成功实现由非标设备制造商向以清洁能源技术装置为重点的工程总承包服务商转型的战略目标。 技术创新研发。报告期内，公司成立天沃恩科（北京）核物理研究所有限公司，成为我国首家工商核准的由民营上市 公司设立的核物理研究院，为公司开展国内外合资合作、高科技领域尖端领军型人才与团队的加盟、开拓新型发展运营模式 创造了良好的先决条件。公司所属子公司新煤化工与以南京大学张志炳教授为首的科研技术团队共同投资成立了江苏恩高工 业技术研究院有限公司，增强公司在精细化工产品生产工艺、多相强化反应器及反应工艺、节能减排和“三废”资源化新工艺 等领域的技术水平，对促进公司清洁能源项目的发展意义重大。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 主要原因是本期新设天沃恩科、江苏恩高子公司新增办公楼及装修安装工程所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、 核心竞争力分析 公司紧紧围绕发展目标，坚持科技引领、坚持高端高新，不断优化产业布局，经济运行呈现出科研引领地位日益明显、 新能源总包与运营带动效益日趋加强、高端非标装备龙头地位更加巩固、军工/核电竞争力快速彰显的特点，企业核心竞争 力构筑新的格局、展现新的面貌。 1、技术研发平台与技术应用前景。 （1）技术研发的投入是对未来发展的保障。新煤化工研究院（上海）有限公司、江苏天沃综能清洁能源技术有限公司、 江苏恩高工业设计研究院有限公司、天沃恩科（北京）核物理研究所有限公司的相继成立、加大研发投入，成为公司新 一轮发展的强大动能。战略性引领、合作式布局，公司技术研发平台的搭建、高层次人才的加盟、科研技术的突破与应 用，优质资源聚集效应优势日益凸显。 除自有科研院所外，公司与北京航天科技集团、南京大学、南京工业大学、河海大学、东华工程公司等国内知名科 研院所、高校、工程咨询机构均保持着长期的战略技术合作。公司内外部科研投入逐年加大，科研布局主导市场方向， 科技引领发展模式坚定不移，收效显著。 （2）自主研发的专利专用技术和产品不断取得市场突破。江苏华电句容二期（2*1000MW）二次再热高效超超临界发 电机组高压加热器项目近7000万元设备采购合同的签订，是公司自广东陆丰甲湖湾电厂新建工程 2X1000MW 超超临界 燃煤发电机组高压加热器设备项目后的再次专利产品应用，将为公司进入国家电力行业超低排放项目改造的大市场创造 极为有利的条件，推进核电、火电等领域高端装备市场的拓展进程，开辟新增效益空间。 2、 总包项目执行与管控能力成为核心竞争实力新亮点。 大型总包工程项目的陆续签约落地，充分展示了公司以国际领先的清洁能源技术为引导，凭借数十年积累的装备制 造能力，依托自有科研院所尖端平台，为市场提供从设计、制造到运营、维护全流程工程服务方案的综合实力，总包项 目执行中的质量与效率得到业内广泛认可与好评，示范效应进一步推动市场开拓与竞争。 3、 高端装备制造能力坚实奠定核心竞争实力基础。 高端装备制造涉及多学科、多领域技术，技术集成度高、开发难度大，制造工艺复杂，技术门槛很高。历经数十年 技术与生产实践积累，公司具备多层次工艺技术设计能力，具有电力、冶金、新能源、交通等行业核心设备的开发设计 能力，工艺技术储备深厚，拥有多项实用新型专利技术及产品，为军工、核电、海工等高尖端市场领域的快速拓展提供 了坚实的装备研发与制造基础。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 一、概述 2015年，中国经济处于增长速度换档期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”的宏观经济新形势。传统制 造业的生存环境越发恶劣，探索顺应经济发展趋势的途径，寻找可持续发展的动力成为企业生存第一要务。2015年，公司坚 定围绕转型升级战略目标，对公司进行管理改革、结构优化、要素升级，以高科技研发突围行业困境，用结构转换争取板块 市场与效益，整体运营保持了健康的发展态势，现就相关情况说明如下： （一）主要经营指标实现情况 2015年，公司实现营业收入196,736.09万元，比上年同期下降15.56%；实现净利润 1,061.42万元，比上年同期下降83.78%， 实现归属于上市公司股东的净利润1,539.38万元，比上年同期下降78.06%。 （二）报告期内的主要经营举措 1、业务板块结构持续优化。 装备制造板块继续提质升级，深度拓展核电、军工、海工等高科技装备领域，依靠科技含量提升产品附加值，提升核心 竞争实力，提升板块盈利能力；有效整合装备制造能力与规模，集中优势资源精益管理，重点落实成本管控，提升劳动效率、 产品质量与效益空间。高端装备制造行业龙头地位进一步巩固并加强。 工程服务板块迅速壮大，EPC总包工程收入占主营业务收入的比重，由2014年的1.09%，增长到2015年的25.54%，业务 比重进一步夯实板块核心地位。山东铝业、山西铝业、河南铝业大型煤气炉系统总包工程陆续完工试车，装备制造能力、总 包项目执行能力、T-SEC气化技术先进性集合展现，工程质量与执行效率震惊行业内外，项目示范力强，清洁能源工程服务 市场前景广阔。 技术研发板块再添核心成员，2015年7月，天沃恩科（北京）核物理研究院有限公司挂牌成立，成为我国首家工商核准 的由民营上市公司创建的核物理研究院，更成为公司拓展国内/国际合资合作、尖端人才团队引进、运营模式创新的有力平 台。 其他产业板块，围绕产业链上下游继续配套发展，封头制造、锻件生产、重件码头物流，配合装备制造板块控制产品质 量、交货期、成本等经营要素，提升综合竞争实力的同时，各自拓展市场领域，持续提升独立盈利能力。 2、技术研发要素加快升级。 近几年，公司坚持高科技引领发展路线，围绕市场目标布局科研方向，新煤化工研究院（上海）有限公司、江苏天沃综 能清洁能源技术有限公司、江苏恩高工业设计研究院有限公司、天沃恩科（北京）核物理研究所有限公司相继成立，并不断 开拓技术合作模式，研发与创新能力逐渐增强。科研院所定位紧紧围绕国家政策导向与市场需求趋势，引领前沿市场，分别 布局新能源技术研发与工程总包运营、高端装备与化工品制造技术研发、精细化工节能环保工艺研发及核电、军工技术研发 与应用，技术应用领域广阔，市场空间巨大。科研院所的战略布局，即是产学研的试验田，更是创新合作的开放平台，优质 资源聚集效应优势凸显。 3、管理体制在探索中寻求变革。 2015年，公司内外部管理体制改革稳中求进。对外，不断探索技术合作渠道与模式，着重塑造技术研发平台与板块盈利 能力，强化尖端技术团队的引进与合作；对内，重点搭建成本管控体系，不断修正并完善顶层设计框架，大力整合优势资源， 高效管理、量化执行、集约成本、“包干”到岗，全力释放规范管理的经济效益，不停摸索体制创新与管理改革。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,967,360,902.49 100% 2,329,813,987.04 100% -15.56% 分行业 新能源行业（总包） 498,373,578.17 25.33% 5,800,985.97 0.25% 8,491.19% 石油化工行业 658,969,691.07 33.50% 757,471,411.09 32.51% -13.00% 氧化铝、造纸行业 116,673,495.71 5.93% 179,402,449.76 7.70% -34.97% 煤化工行业 599,714,892.76 30.48% 1,258,964,196.61 54.04% -52.36% 其他行业 93,629,244.78 4.76% 128,174,943.61 5.50% -26.95% 分产品 新能源设备（总包） 498,373,578.17 25.33% 25,000,543.25 1.07% 1,893.45% 石油化工设备 658,969,691.07 33.50% 757,471,411.09 32.51% -13.00% 蒸发器设备 116,673,495.71 5.93% 179,402,449.76 7.70% -34.97% 煤化工设备 599,714,892.76 30.48% 1,253,398,042.75 53.80% -52.15% 其他 93,629,244.78 4.76% 114,541,540.19 4.92% -18.26% 分地区 东北 46,957,934.07 2.39% 11,142,074.30 0.48% 321.45% 华北 635,320,355.35 32.29% 359,991,727.01 15.45% 76.48% 华中 262,865,687.23 13.36% 19,497,542.24 0.84% 1,248.20% 华东 569,843,530.11 28.96% 826,463,660.16 35.47% -31.05% 西南 50,847,345.57 2.58% 190,328,464.62 8.17% -73.28% 西北 132,547,324.88 6.74% 812,977,790.68 34.89% -83.70% 华南 102,514,081.12 5.21% 58,435,925.66 2.51% 75.43% 国外 166,464,644.16 8.46% 50,976,802.37 2.19% 226.55% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 新能源行业（总包） 498,373,578.17 380,326,401.74 23.69% 8,491.19% 6,822.44% 18.40% 石油化工行业 658,969,691.07 509,969,094.32 22.61% -13.00% -15.09% 1.90% 氧化铝、造纸行业 116,673,495.71 95,385,040.47 18.25% -34.97% -31.04% -4.65% 煤化工行业 599,714,892.76 459,440,231.29 23.39% -52.36% -53.30% 1.54% 分产品 新能源设备（总包） 498,373,578.17 380,326,401.74 23.69% 1,893.45% 1,453.06% 21.64% 石油化工设备 658,969,691.07 509,969,094.32 22.61% -13.00% -15.09% 1.90% 蒸发器设备 116,673,495.71 95,385,040.47 18.25% -34.97% -31.04% -4.65% 煤化工设备 599,714,892.76 459,440,231.29 23.39% -52.15% -53.11% 1.57% 分地区 东北 46,957,934.07 37,653,220.19 19.81% 321.45% 428.54% -16.25% 华北 635,320,355.35 519,973,488.29 18.16% 76.48% 89.12% -5.47% 华中 262,865,687.23 177,329,278.80 32.54% 1,248.20% 866.60% 26.63% 华东 569,843,530.11 443,916,748.13 22.10% -31.05% -30.49% -0.63% 西南 50,847,345.57 42,635,954.60 16.15% -73.28% -72.47% -2.48% 西北 132,547,324.88 95,182,995.96 28.19% -83.70% -85.08% 6.63% 华南 102,514,081.12 77,582,634.40 24.32% 75.43% 71.30% 1.82% 海外 166,464,644.16 125,348,442.79 24.70% 226.55% 188.20% 10.02% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 设备制造 销售量 台套 764 907 -15.76% 生产量 台套 767 914 -16.08% 库存量 台套 21 18 16.67% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 参见第五节“重要事项”中的”其他重大合同“相关内容。 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 新能源设备（总 包） 主营业务成本 380,326,401.74 25.03% 24,488,781.11 1.35% 1,453.06% 石油化工设备 主营业务成本 509,969,094.32 33.56% 600,590,388.89 32.99% -15.09% 蒸发器设备 主营业务成本 95,385,040.47 6.28% 138,318,752.73 7.60% -31.04% 煤化工设备 主营业务成本 459,440,231.29 30.23% 979,868,948.73 53.83% -53.11% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、新设子公司 天沃恩科（北京）核物理研究院有限公司于2015年7月21日由本公司出资设立，该公司自成立之日起纳入合并范围内。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司以所属子公司新煤化工为主要平台，工程服务板块迅速壮大，EPC总包工程收入占主营业务收入的比重， 由2014年的1.09%，增长到2015年的25.54%，业务比重进一步夯实其板块的核心地位，标志着公司成功实现由单一非标设备 制造商向工程总承包服务商转型的战略目标。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 903,353,088.07 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.92% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 387,296,083.73 19.69% 2 第二名 273,596,029.04 13.91% 3 第三名 100,334,567.15 5.10% 4 第四名 77,290,598.30 3.93% 5 第五名 64,835,809.85 3.29% 合计 -- 903,353,088.07 45.92% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 144,796,636.58 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.75% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 39,456,665.00 4.29% 2 第二名 29,800,484.40 3.24% 3 第三名 28,360,000.00 3.08% 4 第四名 24,102,564.10 2.62% 5 第五名 23,076,923.08 2.51% 合计 -- 144,796,636.58 15.75% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 24,938,927.41 34,180,144.42 -27.04% 主要原因是公司从装备制造向工程 总承包服务商转型升级，销售结构调 整，同时压降公司成本费用，销售费 用得到有效控制。 管理费用 172,472,318.86 211,190,518.73 -18.33% 主要原因是公司持续压降成本费用， 管理成本下降显著。 财务费用 190,203,617.91 148,267,368.24 28.28% 主要原因是本期新发行4.5亿元中期 票据所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直非常重视新产品、新技术的研发，以市场为导向，持续推进技术升级，大力提升公司技术研发能力和自主创新能 力，提高产品附加值，以不断增强公司的市场竞争力。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 192 250 -23.20% 研发人员数量占比 13.89% 11.28% 2.61% 研发投入金额（元） 73,490,478.84 82,412,366.21 -10.83% 研发投入占营业收入比例 3.74% 3.54% 0.20% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 40 19 25 实用新型 80 33 62 外观设计 0 0 0 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 不适用 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,382,230,446.52 2,405,460,413.60 -0.97% 经营活动现金流出小计 2,248,271,488.68 2,624,968,314.11 -14.35% 经营活动产生的现金流量净额 133,958,957.84 -219,507,900.51 161.03% 投资活动现金流入小计 137,105,107.19 271,243,396.32 -49.45% 投资活动现金流出小计 265,166,408.60 680,395,912.49 -61.03% 投资活动产生的现金流量净额 -128,061,301.41 -409,152,516.17 68.70% 筹资活动现金流入小计 2,213,290,000.00 2,059,000,000.00 7.49% 筹资活动现金流出小计 2,047,514,002.66 1,449,524,303.77 41.25% 筹资活动产生的现金流量净额 165,775,997.34 609,475,696.23 -72.80% 现金及现金等价物净增加额 172,639,023.90 -19,617,015.48 980.05% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、2015年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加35,346.69万元，增长161.03%，主要原因是本期公司加快当期销 售货款的回笼，同时加强催收老应收款，销售商品、提供劳务收到的现金与去年基本持平，而本期购买商品、接受劳务支付 的现金因销售下降而减少。 2、2015年度投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加28,109.12万元，增长68.70%，主要原因是本期购建固定资产支付 的现金减少及本期支付购买理财产品投资款减少所致。 3、2015年度筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少44,369.97万元，下降72.80%，主要原因是本期融资总额比上期减 少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为13,395.90万元，与当期净利润1,061.42万元存在一定差异，主要原因是 本期公司加快当期销售货款的回笼，同时加强催收老应收款，销售商品、提供劳务收到的现金与去年基本持平，而本期购买 商品、接受劳务支付的现金因销售下降而减少，公司整体资金回流情况良好；而报告期因营业收入的下降导致毛利贡献相应 减少，且有息债务增加导致财务成本上升，整体盈利能力下降，造成经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在较大 差异。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 874,920,167.30 12.72% 603,765,775.38 8.77% 3.95% 货币资金期末比期初增长44.91%，主 要原因是银行存款和承兑保证金增 加所致。 应收账款 1,892,850,924.37 27.51% 2,049,255,296.87 29.75% -2.24% 应收账款期末比期初下降7.63%，主 要原因是公司加强对老应收款的催 收力度，同时报告期新增销售货款回 笼加快所致。 存货 1,272,192,391.38 18.49% 1,290,296,719.75 18.73% -0.24% 无 固定资产 1,962,866,309.04 28.53% 2,066,656,776.14 30.00% -1.47% 无 在建工程 136,875,608.47 1.99% 91,013,012.70 1.32% 0.67% 在建工程期末比期初增长50.39%，主 要原因是本期新设天沃恩科、江苏恩 高子公司新增办公楼及装修安装工 程所致。 短期借款 1,147,600,000.00 16.68% 1,309,000,000.00 19.00% -2.32% 短期借款期末比期初下降12.33%，主 要原因是本期优化财务结构，降低了 银行短期借款，新增2年期以上中长 期借款所致。 长期借款 297,970,000.00 4.33% 53,000,000.00 0.77% 3.56% 长期借款期末比期初增长462.21%， 主要原因是本期优化财务结构，降低 了银行短期借款，新增2年期以上中 长期借款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 165,070,000.00 15,303,600.00 978.64% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 天沃恩 科（北 自然科 学研究 新设 100,070,000.0 100.00% 自有资 金 无 长期 技术研 究院 进展 中 - - 否 2015年 07月28 巨潮资 讯网 京）核 物理研 究院有 限公 与试验 发展； 核物理 技术 0 日 （www. cninfo.com.cn） 江苏恩 高工业 技术研 究院有 限公司 石化技 术、煤 化工技 术研 发、技 术转 让、 新设 65,000,000.00 65.00% 自有资 金 张志炳 长期 技术研 究院 进展 中 - - 否 2015年 04月14 日 巨潮资 讯网 （www. cninfo.com.cn） 合计 -- -- 165,070,000.00 -- -- -- -- -- -- - - -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2013 非公开发 行 57,282.6 30,709.92 49,066.02 41,596.8 41,596.8 72.62% 8,216.58 存储于募 集资金账 户 0 合计 -- 57,282.6 30,709.92 49,066.02 41,596.8 41,596.8 72.62% 8,216.58 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截止2015年12月31日，公司非公开发行股票募集资金使用情况为：1、张化机伊犁6万吨重装一期项目累计投入15,330.53 万元，其中：以前年度累计投入14,012.17万元，本年投入1,318.36万元；2、本年度用募集资金结余转永久性补充流动资 金4,343.93万元；3 、向控股子公司新煤化工设计院（上海）有限公司投资37,252.09万元，其中本年已使用29,391.56万 元；上述各项实际合计使用49,066.02万元，尚未使用的资金8,216.58万元，与募集资金专户余额9,224.90万元的差额 1,008.32万元系募集资金存款利息收入及理财收益。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 张化机伊犁6万吨重 装一期项目 否 20,772 20,772 1,318.36 15,330.53 73.80% 2013年 09月30 日 -410.01 否 否 张化机伊犁6万吨重 装一期项目 是 - - 4,343.93 4,343.93 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 张化机伊犁6万吨重 装二期项目 是 36,510.6 37,252.87 29,391.56 29,391.56 78.90% 不适用 1,716.45 不适用 不适用 承诺投资项目小计 -- 57,282.6 58,024.87 35,053.85 49,066.02 -- -- 1,306.44 -- -- 超募资金投向 不适用 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 -- -- 合计 -- 57,282.6 58,024.87 35,053.85 49,066.02 -- -- 1,306.44 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 张化机伊犁6万吨重装一期项目投资进度为73.80%，但已于2013年9月30日完工并投入使用，主 要是由于项目资金结余及少量工程尾款尚未支付所致。由于受行业经济下行压力影响，报告期实现 效益未达到项目达产后预计收益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 详见 (3) 募集资金变更项目情况 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 报告期内发生 详见 (3) 募集资金变更项目情况 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 报告期内发生 详见 (3) 募集资金变更项目情况 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，同意公司用募集资金 7,248.70 万元用于置换已预先投 入的募集资金项目张化机伊犁重型装备制造有限公司 6 万吨重型非标化工装备制造项目。上海众华 沪银会计师事务所有限公司对公司以自筹资金预先投入募投项目资金情况出具了《关于张家港化工 机械股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（沪众会字（2013）第4930 号）。保荐机构国信证券股份有限公司出具了《关于公司以募集资金置换已预先投入募集资金投资项 目的自筹资金事项的核查意见》。公司已于2013年7月12日将预先投入募投项目资金7,248.70 万 元由募集资金专户转出。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2013年8月9日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时性 补充流动资金的议案》：同意公司使用人民币 28,000 万元的暂时闲置募集资金暂时性补充流动资 金，使用期限自股东大会审议批准该议案之日起不超过十二个月，到期将以自有资金归还到公司募 集资金专用账户。2013 年 8 月 26 日，公司召开 2013 年第二次临时股东大会，审议批准了该项 议案。2014 年 7 月 17 日，公司已将暂时性补充流动资金28,000万元归还到公司募集资金专用账 户。2014年8月19日，公司第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资 金暂时性的补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币 28,000 万元的暂时闲置募集资金暂时性补 充流动资金。2014年10月9日，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了该项议案。 2015年7月3日，公司已将暂时性补充流动资金28,000万元归还到公司募集资金专用账户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 通过外协和母公司天沃科技已有设备替代等方式以及对装修方案的优化调整，公司在项目实施过程 中节省了项目开支，出现项目资金结余4,343.93万元（含利息248.86万元）。2015年8月14日，公 司已将该结余资金由募集资金专户转出。 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金账户 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 2014年8月19日，公司第二届董事会第二十一次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金购买 理财产品的议案》，同意公司使用不超过人民币8,000万元的暂时闲置募集资金购买安全性高、流动 性好的保本型银行理财产品，使用期限为自股东大会审议通过之日起一年内有效。2014年10月9 日，公司2014年度第二次临时股东大会审议通过了该议案。根据上述决议，公司于2014年10月 16日使用闲置募集资金8,000万元向中国建设银行苏州分行购买了银行理财产品，详见公司10月 18日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中国证券报、上海证券报、证券时报的《关于使用 部分闲置募集资金购买理财产品的公告》。2015年3月20日，公司承兑了闲置募集资金8,000万元 向中国建设银行苏州分行购买的银行理财产品。 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 增资新煤化 工设计院 （上海）有 限公司 张化机伊犁 重型装备制 造有限公司 6万吨重型 非标化工装 备制造项目 二期 37,252.87 29,391.56 29,391.56 78.90% 不适用 1,716.45 不适用 否 合计 -- 37,252.87 29,391.56 29,391.56 -- -- 1,716.45 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 2015年7月27日，公司召开第二届董事会第三十四次会议，会议审议通过了《关于 部分变更非公开发行募集资金用途并向新煤化工设计院（上海）有限公司增加投资的 议案》，拟部分变更公司非公开发行股票募资资金用途，即由原计划投入张化机伊犁 重型装备制造有限公司6万吨重型非标化工装备制造项目二期，变更为向控股子公司 新煤化工设计院（上海）有限公司增加投资37,252.09万元，以满足新煤化工总包业 务的拓展及技术研发投入的需要。2015年8月13日，2015年第四次临时股东大会决 议的公告通过了该项议案。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 张家港锦隆 重件码头有 限公司 子公司 码头和其他港口设施经营、在港区内从事货物装卸、 驳运、仓储经营 15,000万元 512,239,631.30 302,571,438.12 58,340,757.46 -11,354,082.51 -8,208,627.03 张家港临江 重工封头制 造有限公司 子公司 封头、法兰、管件、压型件、钢材、锻件、钢结构件、 机械设备、五金加工、销售 3,177万元 153,197,064.79 36,524,027.71 28,234,239.45 -8,092,252.55 -6,483,407.97 张化机伊犁 重型装备制 造有限公司 子公司 石油、化工、电力、冶金、矿山等压力容器设备制造、 销售、安全；医学、纺织、化纤、食品机械制造、安 装、维修；机械配件购销；槽罐车安全、销售；封头 的制造与销售；自营和代理各类商品及技术的进出口 业务（专项审批） 25,965万元 271,913,133.92 250,663,733.64 13,650,691.09 -4,100,066.88 -3,200,055.95 张家港市江 南锻造有限 公司 子公司 锻件、铸件、金属结构件制造；金属材料购销 2980万元 108,831,549.76 37,360,222.41 94,450,587.74 3,127,972.48 2,708,821.58 新煤化工设 计院（上海） 有限公司 子公司 化工工程设计、工程项目总承包、建筑设计、技术开 发、技术咨询、信息服务、技术转让、工程所需的设 备、材料的国内外贸易 20,000万元 710,719,189.88 420,124,222.76 509,637,392.26 57,636,711.68 49,449,627.89 杭州忠泽机 械工程有限 公司 子公司 机械设备的设计、技术咨询及维修；批发、零售机械 设备、管道、阀门、标准件、五金交电、电子产品 1,000万元 5,111,082.46 4,332,806.24 755,873.44 -2,992,123.91 -2,293,756.89 江苏天沃综 能清洁能源 技术有限公 司 子公司 许可经营项目：无 一般经营项目：从事煤化工和清洁 能源技术的开发、工程咨询、技术服务及许可；提供 项目的工程总承包服务（EPC）；从事煤化工项目的相 关技术和设备的批发和进出口业务。（不涉及国营贸易 管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有 关规定办理申请）*** 15,380万元 129,707,131.65 87,673,896.19 114,437,459.23 -15,905,543.93 -11,714,703.42 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 天沃恩科（北京）核物理研究院有限公司 新设立 期末净资产为4,994,789.04元，本期净利润 -5,210.96元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势 在煤炭的高效清洁利用技术领域。我国煤电高效清洁发展势在必行，加快燃煤电厂升级改造，全面推广超低排放和世 界一流水平的能耗标准，是我国推进化石能源清洁化、改善大气质量、缓解资源约束的重要举措。2014年，国家能源局、发 改委、环保部等7部委联合发布了《燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案》，规划到2018年，推广高效锅炉50万蒸吨， 淘汰落后燃煤锅炉40万蒸吨，完成节能改造40万蒸吨。广发证券曾对此预测，对应运营市场将超过3750亿元。2015年，国家 能源局出台《煤炭清洁高效利用行动计划（2015-2020年）》提出改造提升传统煤化工产业，稳步推进现代煤化工产业发展； 2020年，淘汰落后燃煤锅炉目标提升至60万蒸吨，市场容量进一步增大。公司新煤化工“T-SEC”气化炉技术和江苏恩高工业 技术研究院的过程改造技术，不仅适应新建煤气化项目的需要，同时能够以较低的成本改造现有的煤制气、煤化工工业流程， 大幅提升生产效率，降低污染，具有很强的市场竞争力。 在电力领域。火电方面，落实国家发改委、环保部、能源局发布的《煤电节能减排升级与改造行动计划（2014—2020 年）》，发展超低排放燃煤发电，加快现役燃煤机组升级改造；推进二次再热超超临界发电技术示范工程建设；扩大整体煤 气化联合循环（IGCC）技术示范应用，提高国产化水平和经济性，成为重要目标。公司自主研发的专利产品“集箱式蛇形管 高压加热器”，在广东陆丰甲湖湾电厂新建工程 2X1000MW 超超临界燃煤发电机组高压加热器设备项目和中国华电集团公 司句容二期（ 2*1000MW）二次再热高效超超临界项目得到成功应有；公司也在积极拓展气化炉技术在IGCC市场，。核电 方面，我国具有自主知识产权的‘华龙一号’、CAP1400三代核电技术和具有四代安全特征的高温气冷堆核电技术研发成功， 标志着我国在核电技术领域迈入世界领先水平。公司为抢占核电研究制高点，在北京成立了专门的核电技术研究院，结合公 司强大的生产制造能力，促进民营企业参与新一代先进、安全、高效和清洁的核能技术研发、转化与应用，为我国建设创造 型制造强国和资源节约、环境友好型社会做出贡献。 在军工、海工领域。总体上传统产业产能过剩，中低端产品过剩、高端产品供给不足，同时存在着结构性的有效供给不 足。《中国制造2025》规划，明确指出制造业是国民经济的主体，要围绕经济社会发展和国家安全重大需求，促进军民融合 深度发展，加快推动制造业整体水平提升；大力发展深海探测、资源开发利用、海上作业保障装备及其关键系统和专用设备。 军工、海工领域，将成为天沃科技今后几年，重点攻坚领域。 国家制定出台的“十三五”一系列产业调整和发展规划中，均包括了公司的业务领域。国家出台的新的举措、新的经济政 策和市场对新技术、新产品的需要，将给公司带来新的机遇和挑战。公司将积极把握机遇，抓紧推进各项战略的落地速度， 抢占先机，拓展市场，不断提升公司核心竞争力。 （二）2016年总体思路 经过多年发展，公司始终以“产业报国”为己任，围绕着高端装备技术产品的研发制造这一主业，不断拓展“高端装备” 的内涵。2015年，实现由高端非标压力容器生产商转型为清洁能源工程总承包商的目标，大力进军火电和核电技术为代表的 电力领域，积极推进在军工、海工领域的布局。 1、保持高端非标装备行业领先地位，提升大型系统工程服务运营水平，扩大清洁能源总包工程市场占有率。公司T-SEC煤 炭高效清洁利用技术，适应日益严峻的环境保护需求，并能为客户大大节约经营成本，为社会创造价值，实现资源的充分利 用和环境友好利用。公司将在新建煤气化、煤化工、冶金、陶瓷及相关能源类改造项目领域推广清洁能源技术，重点积极拓 展山东淄博、江西等对陶瓷、冶炼产业集中供气改造需求迫切地区的市场；同时，借助“一带一路”为公司带来的有利契机， 加大新疆及周边能源市场的开拓力度，使之成为公司新的增长点。 2、加大核电、军工、海工等高精尖领域的投入力度，推进公司战略落地。公司拥有长江深水舾装码头、十万吨船坞等得天 独厚的区域条件，数十年的积累形成了雄厚的大型自动化机加、高端装备制造等实力，通过收购中国兵器工业集团公司下属 无锡红旗船厂，将实现与其军民领域技术、团队、市场等优势的高效融合、深度发展，极大地提升公司军民品的研发与承制 能力。公司在北京成立的“天沃恩科核物理技术研究院”（核电、深海机械技术），并在杭州设有专门的电力事业部门，为公 司进军核电、军工、海工等领域奠定了扎实的基础。公司将持续向高精尖领域倾斜资源，积极探索包括自我开发、合作研究、 兼并收购等途径加大投入力度，快速切入、深耕相关领域，获得更多、更广市场份额。 3、转变思维方式，提升经营管理团队的战略思考能力和战术执行能力。从装备制造商转变为工程服务商，再由清洁能源技 术领域进军核电、军工、海工等领域，板块的快速发展对公司的管理团队素质提出了新的挑战。新的形势下，需要公司管理 层更为积极主动的研判市场形势，有效适应企业板块发展的需要。通过企业治理结构的调整，持续推进成本管控、绩效考核、 承包制等改革措施，提升公司的管理水平。 4、加大新材料应用的研发与市场推广力度，打造成为公司新的利润增长点。2016年年初新收购的飞腾铝塑立足于新材料前 沿技术的开发及运用，已成功进入高铁等轨道交通、船舶领域和全球性的系统工程领域，成为中国铁路总公司二级供应商、 江南造船厂内装饰材料供应、商苏宁电器、方太橱柜等大型企业的线下大型专营店的供应商，并长期服务于BP石油、道达 尔、康辉石油、中石油等全球顶级企业的加油站建设。为顺应市场的快速拓展，公司将实施新型复合材料产线建设项目，为 母公司提供新的稳定增长的利润来源。 5、重视运用资本市场，关注投资者诉求，打造优质上市公司。公司自上市以来，得到资本市场的助力，也得到了广大投资 者的高度关注。在过去的两年，由于宏观经济下行影响，和公司自身调整结构尚需时间，加之2015年下半年以来的股市大幅 下挫，提醒公司更应加快战略调整的步伐。2016年，公司一方面将适时的推动股权激励或员工持股计划的实施，凝聚公司员 工力量；另一方面将抓住装备制造行业整合的大趋势、大机遇，积极寻找具有一定技术先进性、管理水平较高、发展后劲较 大，符合公司战略方向的企业进行合作。 （三）风险因素 1、宏观经济风险。公司的装备制造板块，受错综复杂的经济形势影响较大。如果2016年经济形势持续保持低位运行，则公 司下游行业客户部分拟在建项目的展开面临困难，导致公司产品的转销不及预期。公司将积极开拓国内外市场，加强项目进 度跟踪，控制生产进度，加大回款力度，控制风险。 2、公司战略转型风险。公司目前处于战略转型期，由传统装备制造业向工程总承包转型升级，2016年，将推进军工、海工、 核电等领域的多元化经营发展。在此过程中，有可能出现因战略、市场、技术、管理、人才队伍等脱节从而导致的风险。 3、应收账款发生坏账风险。由于公司产品的生产周期较长，质保期较长，公司应收款分期回收的期限较长，在应收款回收 过程中，有可能由于国家的资金紧缩政策、客户资金安排、项目开工进度、交货迟延、产品质量等问题、影响应收账款的及 时回收，进而产生坏账风险。 4、管理风险。随着公司对外投资的上升和经营板块的增加，公司面临组织架构、人员管理、资产管控的三重压力。如若公 司不能技术呼应企业发展现状的要求，调整好结构，引进培育优质人才、强化内部控制，则公司可能无法顺利实现既定目标， 并带来成本的上升，进而对公司提高经营业绩产生不利影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年03月20日 实地调研 （未完）  |