[年报]东阿阿胶:2015年年度报告
东阿阿胶股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 03 月 籍千年品牌的禀赋和活力 筑健康中国的基石 东阿阿胶技艺传承人、总裁：秦玉峰 尊敬的股东、长期关心东阿阿胶发展的朋友们： 过去的一年，中国乃至全球经济、全球资本市场都经历了巨大的波动，我 很欣慰，东阿阿胶在此环境下依然沿袭了良好的发展势头，全年实现销售收入 54.5亿元、净利润16.4亿元，资本回报率及净利润率等多个指标亦持续领先行 业。 我想，这既是东阿阿胶作为3000年历史的滋补国宝在品牌和经营上的优势 积累，也是东阿阿胶长期坚持文化营销和价值回归战略，在用户价值导向下， 打造全产业链和毛驴活体循环开发，并不断向纵深推进的成果体现，更是东阿 阿胶坚持“工匠精神”，不断追求精益、不断创新的成果。 当然，财务数据的优良并不能完整地诠释东阿阿胶十二五收官之年的战绩， 以下方面的突破或者成就同样让我们感到自豪： 一是全产业链价值回归持续推进，以肉谋皮策略、毛驴活体循环开发商业 模式成效逐步显现。阿胶原料国际化布点开局，对外投资、产业合作落子澳大 利亚、墨西哥、秘鲁，进一步增强东阿阿胶对全球原料资源的掌控力。 二是单焦点多品牌战略成效显著，实现了以阿胶主业为焦点，以“东阿阿 胶”、“复方阿胶浆”、“桃花姬”等多个品牌分层细化发展的格局。阿胶成 为OTC规模最大单品，复方阿胶浆气血双补市场遥遥领先，桃花姬阿胶糕则成 为阿胶糕品类第一品牌。 三是按照国家5A级工业旅游标准、设计理念全球领先的阿胶科技产业园二 期项目开工建设，有望实现“游客变顾客、顾客变游客”，打造体验营销新模 式。 四是东阿阿胶品牌价值达106亿元，荣登“2015 最佳中国品牌价值排行榜”， 位居滋补养生类第一品牌；同时，公司和个人获全国质量奖“双冠王”，成为 医药行业首个获奖的企业。 五是在科技创新方面取得了巨大进步。作为国家综合性新药研发技术大平 台产业化示范企业，东阿阿胶先后建立了院士工作站、博士后科研工作站、国 家级企业技术中心，连续三次荣获山东省科技进步一等奖。阿胶行业唯一的国 家胶类中药工程技术研究中心顺利通过科技部验收。 今天，站在十二五收官、十三五启幕的重要时点上回望，我非常欣慰我们 一直坚持在做的事情、一直在寻求突破的方向，都引领着东阿阿胶走向更广阔 的空间。我们非常荣幸，因为东阿阿胶所从事的是关乎人类福祉的大健康事业， 十八届五中全会公报中将建设“健康中国”上升为国家战略，国务院印发《中 医药发展战略规划纲要(2016—2030年)》，明确了未来十五年我国中医药发展 方向和工作重点，东阿阿胶一定会、也必将会把握机遇在“健康促进型”社会 发展模式上为国家做更多探索和贡献。 可以确定，未来5年，我们至少将从以下四个“继续”出发，打造东阿阿 胶不一样的发展宽度： 保持标准创新领先行业20年——继续深入阿胶创新研究、积极开展技术升 级和关键工艺攻关，为做大产品提供科学技术支撑，不断提高产品技术门槛。 全产业链布局支撑价值回归——继续深化国际化布局，在全球进行原料资 源开发，并通过开展国际合作，提升毛驴综合价值，打造以全产业链支撑的东 阿阿胶价值回归体系。 战略高度聚焦与市场广度延展——继续实施“单焦点、多品牌”战略，聚 焦阿胶主业，培育多个品牌，做大产品、做强品牌、优化渠道。 新模式、新机制、新经济——继续坚持商业模式创新、坚持新的优势培育、 坚持组织活力的释放，用新机制、新模式打造新常态下的东阿阿胶新经济。“阿 胶+”会成为东阿阿胶的新常态，基于“互联网+”所进行的电子商务、大数据、 金融产品创新，也将为东阿阿胶提供新的营收和利润源点。 我认为，所有的企业东阿阿胶面临的最大挑战，不是来自竞争对手，而是 来自我们对未来的把控和对自己的把控能力上。 李克强总理在不久前的政府报告中提出：“鼓励企业开展个性化定制、柔 性化生产，培育精益求精的工匠精神，增品种、提品质、创品牌。”这是“工 匠精神”首次进入政府工作报告。“工匠精神”一方面代表着精益求精，对产 品品质的极致追求，同时也意味着对创新的永恒追逐，通过创新为用户提供更 极致的产品和体验。“工匠精神”是东阿阿胶所一直追求践行的，也是我们未 来会铭刻在心的理念。 旧岁已展千重锦，新年再进百尺杆。 股东们，长期关心东阿阿胶发展的朋友们，2015年是我担任东阿阿胶总裁 的第十年。十年间，东阿阿胶的销售收入从2005年的9.4亿元变成了2015年 的54.5亿元，增长了4.8倍；净利润从2005年的1.14亿元变成了2015年的 16.4亿元，增长了13.4倍；阿胶单品种销售额从2005年的3.3亿元变成了2015 年的35.1亿元，增长了9.6倍；市值从2005年的22亿元变成了2015年的342 亿元，增长了14.5倍；品牌价值从2005年的26.75亿元变成了2015年的106.05 亿元，增长了3倍。数字是最好的证据，证明东阿阿胶过去的十年，是从小到 大、从弱到强的十年，是从量变到质变的十年。 一个十年成为历史，下一个十年正在到来。谢谢大家始终如一的关心和支 持，也邀请大家共同见证东阿阿胶的未来。在东阿阿胶“寿人济世”神圣使命 以及“厚道、地道、传承、创新”核心价值观的引领下，东阿阿胶人将以大健 康、大产品、大服务、大质量、大安全的理念，以国际化视野，向百亿产品、 千亿企业的卓越梦想进军，向世界一流企业目标昂首迈进！以回报股东、回报 社会、回报国家！ 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人秦玉峰、主管会计工作负责人及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 吴怀峰声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 毛哲樵 董事 工作 原因 王春城 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 654 , 021 , 537 为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 8.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 东阿阿胶官方微信号 东阿阿胶官方微信号定位：为消费者推荐精选中医养生知识，提供健康食疗方案。滋补 国宝东阿阿胶，秉承寿人济世的理念和使命，提倡乐活态度，做您的私人健康养生顾问。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ . 9 第三节 公司业务概要 ................................ ......... 13 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ...... 15 第五节 重要事项 ................................ ............. 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................ .... 40 第七节 优先股相关情况 ................................ ........ 45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................... 46 第九节 公司治理 ................................ ............. 54 第十节 财务报告 ................................ ............. 59 第十一节 备查文件目录 ................................ ....... 214 释义 释义项 指 释义内容 公司 / 本公司 指 东阿阿胶股份有限公司 母公司 本集团 指 东阿阿胶股份有限公司及子公司 中国华润 指 中国华润总公司 华润医药集团 指 华润医药集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 德勤会计师事务所 指 德勤华 永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 国信证券 指 国信证券股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 东阿阿胶 股票代码 000423 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 东阿阿胶股份有限公司 公司的中文简称 东阿阿胶 公司的外文名称（如有） Dong - E - E - Jiao Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） DEEJ 公司的法定代表 人 秦玉峰 注册地址 山东省东阿县阿胶街 78 号 注册地址的邮政编码 252201 办公地址 山东省东阿县阿胶街 78 号 办公地址的邮政编码 252201 公司网址 www.dongeejiao.com 电子信箱 irm@dongeejiao.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴怀峰 王鹏 联系地址 山东省东阿县阿胶街 78 号 山东省东阿县阿胶街 78 号 电话 0635 - 3264069 0635 - 3264069 传真 0635 - 3260786 0635 - 3260786 电子信箱 wuhf@dongeejiao.com wangpeng@dongeejiao.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 山东省东阿县阿胶街 78 号董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 16813002 - 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2005 年 3 月 2 日，公司原控股股东聊城市国有资产管理局所持公司 121,081,385 股国家股，作为出资投入到新组建的华润东阿阿胶有限公司，控股股东由聊城市 国有资产管理局变更为华润东阿阿胶有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层 签字会计师姓名 胡建宇 邹佳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保 荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 北京兴盛街 6 号 孙建华 徐懿 募集资金使用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 5,449,663,157.77 4,009,010,468.21 35.94% 4,016,304,415.30 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,625,027,031.96 1,365,547,790.15 19.00% 1,202,878,224.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 1,497,066,297.70 1,264,435,483.80 18.40% 1,154,179,769.20 经营活动产生的现金流量净额（元） 977,610,166.76 657,105,721.16 48.78% 879,093,682.54 基本每股收益（元 / 股） 2.4847 2.0879 19.00% 1.8392 稀释每股收益（元 / 股） 2.4847 2.0879 19.00% 1.8392 加权平均净资产收益率 24.78% 24.81% - 0.03% 25.80% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元） 8,609,016,437.63 7,459,925,145.22 15.40% 5,979,724,985.57 归属于上市公司股东的净资产（元） 7,013,827,104.69 5,922,445,796.12 18.43% 5,002,387,791.67 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业 收入 1,432,023,304.19 1,115,234,614.94 1,237,582,081.46 1,664,823,157.18 归属于上市公司股东的净利润 526,101,873.21 246,063,544.74 357,640,432.58 495,221,181.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 505,601,409.59 217,865,293.28 336,303,141.79 437,296,453.04 经营活动产生的现金流量净额 - 258,158,377.78 193,455,523.52 228,036,960.82 814,276,060.20 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 9,475,784.82 - 7,091,634.33 - 3,117,503.92 计入当期损益的政府补助（ 与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 13,535,676.44 27,512,753.35 17,046,967.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 100,709,106.75 93,428,270.83 44,003,530.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,852,731.60 149,212.16 1,388,929.58 处置长期股权投资收益 32,904,403.32 可供出售金融资产在持有期间的投资收益 10,092,044.79 166,243.53 减：所得税影响额 22,735,171.65 13,085,105.76 9,888,000.93 少数股东权益影响额（税后） - 77,727.83 - 32,566.57 735,466.98 合计 127,960,734.26 101,112,306.35 48,698,455.62 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露 解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要从事阿胶及阿胶系列产品的研发、生产和销售业务，是中国最大的阿胶企业，是阿胶行业标准的制定者。公司所 处的医药保健行业是典型的弱周期行业，随着人们收入水平的增加、人口结构的变化、政府政策支持以及人们医疗保健意识 的增强，医疗保健行业的需求将不断增长。 2、公司主要产品介绍：阿胶与人参、鹿茸并称“滋补三宝”，是传承3000多年的滋补类名贵中药材。阿胶被最早的医药经典 《神农本草经》列为滋补上品，《本草纲目》称其为补血圣药，目前阿胶已成为OTC规模最大单品，列滋补养生第一品牌。复 方阿胶浆，来源于明代经典名方“两仪膏”，是中药独家品种，气血双补，畅销三十五年，在气血双补市场上遥遥领先。桃 花姬阿胶糕，吃出来的美丽，是“熬好的阿胶”，深受消费者喜爱，已成为阿胶糕品类的第一品牌。 说明: E:\g工作\s设计素材\C产品\桃花姬\桃花姬阿胶糕包装.png 东阿阿胶 复方阿胶浆 桃花姬 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、品牌优势：“阿胶，出东阿，故名阿胶”，东阿阿胶地处阿胶发源地，拥有广泛认知的心智资源优势，为行业第一品牌， 市场领先优势明显。东阿阿胶为国家非物质文化遗产唯一代表性传承人企业，拥有无可替代的品牌资源优势。 2、网络优势：从上游原料基地建设，掌控驴皮收购终端，到下游OTC终端、商超、医院、自建连锁等营销终端掌控，形成了 全产业链掌控的模式优势。在山东、新疆、内蒙古、辽宁、甘肃等地建立原料基地，在国外多个国家建立采购网络，实现控 制涵养并举，国内国际并重，确保公司可持续发展。与百强连锁形成稳固的战略合作，直供及重点连锁终端销量逐年稳步增 长，网络优势明显。 3、平台优势：建有科技部批准的业内唯一 “国家胶类中药工程技术研究中心”，拥有“院士工作站”、“博士后科研工作 站”、“山东省胶类中药研究与开发重点实验室”等平台。公司在阿胶等胶类中药研发、技术、人才、资源等方面处于行业 领先水平，是品类领导者，具有不可复制的竞争优势。 4、技术、标准优势：具有传承千年的国家级保密传统工艺，以及自动化、智能化的现代生产技术；参与制定多项行业标准， 拥有大量阿胶传统配方、秘方，具有领先行业的标准优势、产品研发和技术领先优势。 第四节 管理层讨论与分析 一、 概述 2015 年是东阿阿胶“十二五”的“卓越年”。面对经济新常态，公司在董事会的领导下，深入理解和把握国家宏观经济 发展方向，研究利用国家中医药产业发展政策，结合企业实际，进一步强质量、抓创新、树品牌、提效益，实现了第二轮再 造一个东阿阿胶的战略目标。 2015 年，公司实现营业收入 54.5 亿元，归属于 上市公司股东的净利润 16.25 亿元，较上年同期 增长 19 ％，公司投入资本回报率、净利润率等关键指标均居行业前列。 营销： 企业发展靠的是正确的战略。十二五期间，公司单焦点多品牌的聚焦战略成效显著，产品价值持续回归。五年来 公司持续聚焦阿胶主业，培育多个品牌，做大补血、滋补、美容三大市场，做大药店、医院、商超、健康连锁、电商五个终 端。同时以健康连锁为平台，以四季养生膏方为载体，向中医药治未病大健康服务业拓展。 2015 年阿胶、复方阿胶浆、桃花 姬等阿胶系列产品占总销售收入的 80% 以上，阿胶成为滋补养生第一品牌、 OTC 规 模最大单品。 原料： 在上游产业链建设方面，十二五期间，公司实施“以肉谋皮，以工哺 畜 ”的原料发展战略。坚持国内与国外市场 同行，自建基地与直购模式并举；坚持“把毛驴当药材养”、实施“毛驴活体循环开发”，提升毛驴综合价值，打造独具资源 优势的全产业链模式。 2015 年蒙东辽西百万头毛驴养殖示范基地开工建设，“为毛驴争待遇”引发社会关注，全国现代畜牧 业建设工作会议召开、中国畜牧业协会驴业分会成立，有力推动毛驴养殖业的快速发展。 研发： 标准领先行业二十年。十二五期间，公司持续加大科研投入，以国家胶类中药工程技术研究中心、 国家级企业技 术中心、院士工作站等研发平台为依托，坚持引进、消化、吸收、再创新战略，提升自主研发水平和创新能力。近年来，公 司承担省部级以上科研项目 20 项；获中国发明专利 51 项、美国发明专利授权 1 项；自主研发了胶类中药 DNA 分子鉴定技 术、复方阿胶浆生产线的在线质控技术等 30 多项技术；参与制定国家标准 50 余项；通过新产品开发、技术转让及推广，创 造了显著的经济效益。技术开发成果的转化为促进胶类中药行业技术进步和增强行业竞争力奠定了坚实的基础。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 管理层讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关 内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,449,663,157.77 100% 4,009,010,468.21 100% 35.94% 分行业 主营业务 医药工业 4,785,135,771.71 87.81 % 3,678,488,210.83 91.75% 30.08% 医药商业 251,923,461.29 4.62 % 120,319,948.35 3.00% 109.38% 其他 403,772,473.32 7.41 % 199,490,482.77 4.98% 102.40% 其他业务 8,831,451.45 0.16% 10,711,826.26 0.27% - 17.55% 分产品 主营业务 阿胶系列产品 4,526,291,364.56 83.06% 3,586,980,167.01 89.47% 26.19% 药用辅料 25,695,959.93 0.64% - 100.00% 医药贸易 251,923,461.29 4.62% 120,319,948.35 3.00% 109.38% 其他 662,616,880.47 12.16% 265,302,566.66 6.62% 149.76% 其他业务 8,831,451.45 0.16% 10,711,826.26 0.27% - 17.55% 分地区 主营业务 华东 2,360,691,372.12 43.32 % 1,577,416,286.83 39.34% 49.66% 华南 971,923,317.20 17.83 % 727,055,471.35 18.13% 33.68% 西南 323,659,939.13 5.94% 395,027,804.96 9.85 % - 18.07% 华北 433,661,612.05 7.96 % 353,570,194.84 8.82 % 22.65% 西北 202,638,391.93 3.72 % 148,548,230.91 3.71 % 36.41% 华中 700,784,984.87 12.86 % 441,713,266.92 11.02 % 58.65% 东北 372,293,265.54 6.83 % 307,698,624.59 7.68 % 20.99% 其他 75,178,823.48 1.38% 47,268,761.55 1.18 % 59.05% 其他业务 8,831,451.45 0.16% 10,711,826.26 0.27% - 17.55% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药工业 4,785,135,771.71 1,332,779,512.44 72.15% 30.08% 19.57% 2.45% 医药商业 251,923,461.29 207,141,299.08 17.78% 109.38% 88.32% 9. 20 % 其他 403,772,473.32 385,542,626.55 4.51% 102.40% 151.89% - 18.7 7 % 合计 5,440,831,706.32 1,925,463,438.07 64.61% 36.08% 39.76% - 0.93% 分产品 阿胶系列产品 4,526,291,364.56 1,238,255,382.25 72.64% 26.19% 19.29% 1.58% 药用辅料 - 100.00% - 100.00% - 25.53 % 医药贸易 251,923,461.29 207,141,299.08 17.78% 109.38% 88.32% 9. 20 % 其他 662,616,880.47 480,066,756.74 27.55% 149.76% 127.97% 6.93% 合计 5,440,831,706.32 1,925,463,438.07 64.61% 36.08% 39.76% - 0.93% 分地区 华东 2,360,691,372.12 709,895,180.53 69.93% 49.66% 44.19% 1.14% 华南 971,923,317.20 430,512,981.88 55.71% 33.68% 45.32% - 3.5 4 % 西南 323,659,939.13 92,267,326.80 71.49% - 18.07% - 26.67% 3.3 4 % 华北 433,661,612.05 155,010,820.09 64.26% 22.65% 46.32% - 5.78% 西北 202,638,391.93 61,629,616.82 69.59% 36.41% 18.75% 4.5 3 % 华中 700,784,984.87 202,416,051.27 71.12% 58.65% 53.81% 0.91% 东北 372,293,265.54 246,801,486.15 33.71% 20.99% 53.08% - 13.89 % 其他 75,178,823.48 26,929,974.53 64.18% 59.05% 112.98% - 9.07% 合计 5,440,831,706.32 1,925,463,438.07 64.61% 36.08% 39.76% - 0.93% 说明： 1、 本公司中药材业务分行业包含在医药商业、其他，分产品包含在医药贸易、其他，分地区主要包含在东北、华南地区。 2、 药用辅料业务 本年 5 月已处置。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比 重 医药工业 直接材料及能源 1,203,122,230.71 90.27% 999,035,716.95 89.62% 20.43% 医药工业 制造费用及其他 129,657,281.74 9.73% 115,652,785.90 10.38% 12.11% 医药工业 合计 1,332,779,512.44 100% 1,114,688,502.85 100% 19.57% 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比 重 阿胶及系列产品 直接材料及能源 1,143,132,901.15 92.32% 957,157,551.82 92.21% 17.68% 阿胶及系列产品 制造费用及其他 95,122,481.10 7.68% 80,865,723.78 7.79% 17.63% 阿胶及系列产品 合计 1,238,255,382.25 100% 1,038,023,275.60 100% 17.68% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、 处置子公司 单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 单位：元 子公司名称 股权处置 比例(%) 股权 处置方式 丧失控制权 的时点 丧失控制权时 点 的确定依据 处置价款与处置投 资对应的合并财务 报表层面享有该子 公司净资产份额的 差额 丧失控制 权之日剩 余股权的 比例(%) 丧失控制 权之日剩 余股权的 公允价值 与原子公司股 权投资相关的 其他综合收益 转入投资损益 的金额 广东益建健康产业 有限公司 51.00 出售 2015年12月31日 签订股权转让 协议 -15,826.21 - - - 2、其他原因的合并范围变动 (1) 新设子公司： (a) 2015 年 6 月，本公司出资设立东润堂国际贸易股份有限公司，注册资本为人民币 50,000,000.00 元，本公司承诺 出资人民币 25,590,000.00 元，持股比例 51% ，纳入本公司合并报表范围，截至 2015 年 12 月 31 日，本公司尚 未 出资； (b) 2015 年 8 月，本公司出资设立内蒙古东阿黑毛驴牧业有限公司，注册资本为人民币 5,000,000.00 元，本公司出 资人民币 5,000,000.00 元，持股比例 100% ，纳入本公司合并报表范围。 2015 年 12 月，本公司决定对内蒙古东 阿黑毛驴牧业有限公司增资人民币 28,000,000.00 元，将注册资本金由人民币 5,000,000.00 元增加至人民币 33,000,000.00 元，增资后本公司持股比例未发生变化。 (2) 注销子公司： 新疆岳普湖天龙食品有限公司、新疆东阿阿胶有限公司和本公司之子公司 山东东阿阿胶保健品有限公司之子公 司青岛东阿阿胶商贸有限公司本年已办完注销手续。其中，新疆东阿阿胶有限公司被新疆和田阿华阿胶有限公 司吸收合并。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 669,621,018.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.31% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 242,874,762.24 4.46% 2 第二名 115,056,599.17 2.11% 3 第三名 114,337,404.99 2.10% 4 第四名 100,366,356.75 1.84% 5 第五名 96,985,895.73 1.78% 合计 -- 669,621,018.88 12.31% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 297,291,090.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.48% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 64,032,201.60 3.12% 2 第二名 62,502,246.38 3.04% 3 第三名 59,049,327.30 2.88% 4 第四名 56,592,295.05 2.76% 5 第五名 55,115,020.30 2.68% 合计 -- 297,291,090.63 14.48% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重 大变动说明 销售费用 1,276,782,710.27 751,296,977.64 69.94% 市场活动及广告费投入增加 。 管理费用 423,183,283.90 371,512,194.33 13.91% 研发投入等费用增加。 财务费用 - 17,430,458.27 - 40,367,695.34 - 56.82% 因金融机构利率下降及银行存款余 额减少，利息收入减少。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期， 在 驴皮原料日益紧缺的情况下，开展驴奶粉、驴胎盘等活体循环经济产品开发，通过技术创新带 动毛驴产业健 康发展。建立了以标准化验收、规范化仓储及自动化处理基础的“三位一体”驴皮原料处理工艺。聚焦阿胶主业 , 做大阿胶品 类，进一步挖掘胶类中药经典大产品治疗及滋补保健功能，开展了复方阿胶浆用于登革热临床研究、抗疲劳功效研究、癌性 贫血大样本数据库临床研究，阿胶调节卵巢功能和提高肺功能药理机制研究 ，通过最新的药理、临床技术不断为产品的学术 营销提供科研数据支撑 。 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 399 396 0.76% 研发人员数量占比 7.80% 7.85% - 0.05% 研发投入金额（元） 155,846,222.16 127,376,452.01 22.35% 研发投入占营业收入比例 2.86% 3.18% - 0.32% 研发投入资本化的金额（元） 2,552,932.19 1,845,831.32 38.31% 资本化研发投入占研发投入 的比例 1.64% 1.45% 0.19% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计 获得 发明专利 32 2 48 实用新型 31 31 47 外观设计 15 15 122 本年度核心技术团队或关键技术人员变动情况 无变动 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,052,481,727.05 4,923,034,064.33 22.9 4 % 经营活动现金流出小计 5,074,871,560.29 4,265,928,343.17 18.96% 经营活动产生的现金流量净额 977,610,166.76 657,105,721.16 48. 78 % 投资活动现金流入小计 3,652,824,309.29 2,582,205,874.64 41. 46 % 投资活动现金流出小计 5,053,265,446.66 2,180,970,436.60 131.70% 投资活动产生的现金流量净额 -1,400,441,137.37 401,235,438.04 - 44 9.03 % 筹资活动现金流入小计 87,432,640.00 138,518,907.15 - 36.88% 筹资活动现金流出小计 556,002,064.21 560,537,230.93 - 0.81% 筹资活动产生的现金流量净额 - 468,569,424.21 - 422,018,323.78 - 11.03% 现金及现金等价物净增加额 - 891,264,041.28 635,976,583.84 - 240.14% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 1 、 经营活动产生的现金流量净额增加，主要是 本期 销售回款增加及中药材采购支出减少。 2 、 投资活动产生的现金流 量净额减少，主要是本期购买理财产品投资支出增加。 3 、筹资活动现金流入减少，主要是本期子公司筹资减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 本年经营活动产生的现金流量净额 97,761 万元，净利润 163,781 万元，占净利润的 59.69% ，差异主要是本期原料储备支 付现金增加及投资收益影响净利润增加，在投资活动现金流反映。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大 变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,658,560,849.71 19.27% 2,549,824,890.99 34.18% - 14.91% 主要是本期购买理财投资支出 及采购支付现金增加。 应收票据 121,629,425.52 1.41% 32,129,070.68 0.43% 0.98% 商业承兑汇票贴现未终止确认。 应收账款 307,662,872.61 3.57% 116,546,247.42 1.56% 2.01% 本期销售增加影响。 预付款项 300 ,894,673.19 3.50% 212,673,722.34 2.85% 0.65 % 本期预付驴皮等原料款增加。 存货 1,725,475,690.42 20.04% 1,464,299,557.71 19.63% 0.41% 驴皮等原料存货增加。 投资性房地产 30,534,080.86 0.35% 2,771,606.37 0.04% 0.31% 房产、土地出租后由固定资产、 无形资产重分类。 长期股权投资 93,642,950.58 1.09% 74,107,492.95 0.99% 0.10% 本期对联营公司投资增加。 在建工程 175,949,891.90 2.04% 136,584,661.67 1.83% 0.21% 主要是阿胶科技产业园二期项 目、良种驴繁育基地建设等投资 增加。 生产性生物资产 20,549,540.33 0.24% 4,664,478.67 0.06% 0.18% 本期购买种驴增加。 短期借款 80,000,000.00 0.93% 0.93% 商业承兑汇票贴现收到的款项， 票据到期后转销。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3. 可供出售金融资产 21,860,958.59 7,492,592.91 6,000,000.00 35,353,551.50 上述合计 21,860,958.59 7,492,592.91 6,000,000.00 35,353,551.50 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 72,945,000.00 51,930,000.00 40.47% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不 适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2008 发行认股 权证 72,000 7,220.34 72,628.78 0 合计 -- 72,000 7,220.34 72,628.78 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 （ 1 ）截至 2015 年 12 月 31 日止，本公司按照《募集资金管理办法》的规定使用募集资金，披露的关于募集资金使用的相 关信息及时、真实、准确、完整。完成置换后，本期募集资金项目支出均从募集资金专户支出，不存在募集资金管理违规 的情况。（ 2 ）审计机构德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《募集资金鉴证报告》，保荐机构国信证券出具了 相关的保荐意见。经核查，东阿阿胶募集资金存放符合相关法律法规的规定，募集资金使用情况符合募集资金投资项目的 承诺，不存在损害股东利益的情形。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 ( 含部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末投 资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 1. 复方阿胶浆生产车 间技术改造项目 否 23,960 23,960 23,960.00 100.00% 2014 年 08 月 31 日 10,698.79 是 否 2. 原料基地建设及改 扩建项目 否 23,575 23,575 7,220.34 24,203.78 102.67% 不适用 （未完）  |