[发行]上投行业：更新招募说明书摘要（2016年3月）
上投摩根 行业轮动 混合 型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 核准文号：中国证监会证监许可 [2009]1382 号文 基金管理人： 上投摩根 基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 重要提示： 1. 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整； 2. 本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本 基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险； 3. 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应当认真阅读本招募说明书； 4. 基金的过往业绩并不预示其未来表现； 5. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益 ； 6. 本基金的基金名称自 2015 年 7 月 21 日起由上投摩根行业轮动股票型 证券投资 基金变更 为 上投摩根 行业轮动混合型 证券投资 基金。该变更不涉及基金份额持有人权利义务关系的变 化，亦不涉及投资目标、投资范围和投资策略的变更，对本基金的投资及基金份额持有人利 益无实质性不利影响 ； 7. 本招募说明书所载内容截止日为 20 16 年 1 月 27 日，基金投资组合及基金业绩的数据截 止日为 2015 年 12 月 31 日。 8. 关于本基金 H 类基金份额的详细信息及相关事项，应参照本基金的香港说明文件。本基 金 H 类基金份额投资者，应将本招募说明书、本基金香港说明文件及 H 类基金份额产品资 料概要一并阅读。 二〇一六年三月 一、 基金管理人 ( 一 ) 基金管理人概况 本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下： 注册地址：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼 20 层 办公地址：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼 20 层 法定代表人：陈开元 总经理： 章硕麟 成立日期： 2004 年 5 月 12 日 实缴注册资本：贰亿伍仟万元人民币 股东名称、股权结构及持股比例： 上海国际信托有限公司 51% JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49% 上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字 [2004]56 号文批准，于 2004 年 5 月 12 日成立的合资基金管理公司。 2005 年 8 月 12 日，基金管理人完成了股东之间的股权 变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司 67 ％和 摩根资产管理（英国）有限公司 33 ％变更为目前的 51% 和 49% 。 2006 年 6 月 6 日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为 “上投摩根基金管理有限公司” ，该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中国证监会的批准， 并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。 2009 年 3 月 31 日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千万 元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3 月 31 日在国家工商总局完成 所有变更相关手续。 基金管理人无任何受处罚记录。 ( 二 ) 主要人员情况 1. 董事会成员基本情况： 陈开元先生，董事长 大学本科学历。 先后任职于上海市财政局第三分局，共青团上海市财政局委员会，英国伦敦 Coopers & Lybr and 咨询公司等，曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海国际集团有限公司副总 经理，现任上投摩根基金管理有限公司董事长。 自 2016 年 2 月 2 日起，陈开元先生不再担任公司董事长，由穆矢先生接任公司董事长 一职。 董事： 董事： Paul Bateman 毕业于英国 Leicester 大学。 历任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监，摩根资产管理全球投资管理业 务 CEO 。 现任摩根资产管理全球主席、摩根资产管理委员会主席及投资委员会会员。同时也是摩 根大通高管委员会资深成员。 董事： Jed Laskowitz 先生 美国伊萨卡学院学士学位（主修政治）及布鲁克林法学院荣誉法学博士学位。曾任摩根 资产管理亚太区行政总裁，现任摩根资产管理环球投资管理方案联席总监。 董事：许立庆 台湾政治大学工商管理硕士学位。 曾任摩根富林明台湾业务总经理、摩根资产管理亚太区行政总裁。 现任怡和（中国）有限公司主席、怡和管理有限公司董事；香港商会中国委员会副主席； 富时台湾交易所台湾系列五十指数咨询委员会主席。 董事：潘卫东 硕士研究生，高级经济师。 曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）、上海国际集团有限公司副总裁。 现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、上海国际信托有限公司党委书记、董事长。 董事：陈兵 博士研究生，高级经济师。 曾任上海浦东发展银行财富管理部总经理、上海国际信托有限公司副总经理兼董事会秘 书。 现任上海国际信托有限公司党委副书记、副董事长、总经理。 董事：胡越 硕士研究生，高级经济师。 曾任上海国际集团有限公司金融管理总部总经理助理。 现任上海国际集团有限公司资本运营部副总经理。 董事：章硕麟 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券（台湾）投资顾问股份有限公司协理、摩根大通（台湾）证券副总经理、 摩根富林明（台湾）证券股份有限公司董事长。 现任上投摩根基金管理有限公司总经理。 独立董事： 独立董事：俞樵 经济学博士。现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共政策研究所所长。曾 经在加里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系等单位任教。 独立董事：刘红 忠 国际金融系经济学博士，现任复旦大学国际金融系教授及系主任、中国金融学会理事、 中国国际金融学会理事和上海市金融学会理事。 独立董事：戴立宁 获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。曾任台湾财政部常务次长，东吴大 学法学院副教授；现任北京大学法学院及光华管理学院兼职教授。 独立董事：李存修 获美国加州大学柏克利校区企管博士 ( 主修财务 ) 、企管硕士、经济硕士等学位。 现任台湾大学财务金融学系专任特聘教授。 2. 监事会成员基本情况： 监事长：郁忠民 研究生毕业，高级经济师。 历任华东政法学院法律系副主任；上海市证券管理办公室稽查处、机构处处长；上海国 际集团有限公司投资管理部经理；上海证券有限责任公司副董事长、总经理、党委副书记； 上海国际集团金融管理总部总经理。 现任上海国际信托有限公司监事长。 监事： Simon Walls 获伦敦大学帝国理工学院的数学学士学位。 历任 JPMorgan Asset Management (Japan) Ltd 总裁、首席运营官； JPMorgan Trust Bank 总裁、首席运营官以及基础架构总监。 现任摩根资产管理日本董事长以及投资管理亚洲首席行政官。 监事：张军 曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监。 现任上投摩根亚太优势混合型证券投资基金和上投摩根全球天然资源混合型证券投资 基金基金经理。 监事：万隽宸 曾任上海国际集团有限公司高级法务经理。 现任上投摩根基金管理有限公司总经理助理、首席风险官；尚腾资本管理有限公司董事。 3. 总经理基本情况： 章硕麟先生，总经理。 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券（台湾）投资顾问股份有限公司协理、摩根大通（台湾）证券副总经理、 摩根富林明（台湾）证券股份有 限公司董事长。 4. 其他高级管理人员情况： 侯明甫先生，副总经理。 毕业于台湾中国文化大学，获企业管理硕士。曾任职于台湾金鼎证券公司、摩根富林明 （台湾）证券投资顾问股份有限公司、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司、摩根富林明 证券投资信托股份有限公司，主要负责证券投资研究、公司管理兼投资相关业务管理。 经晓云女士，副总经理。 获上海财经大学工商管理硕士学位。 历任上海证券有限责任公司总经理办公室副主任（主持工作）、市场管理部经理，经纪 管理总部副总经理、总经理，负责证券经纪业务的管理和运作。 张军先生，副总经 理 毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。 历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、公司业务部业务科科长，徐汇支行副行长、 个人金融部副总经理，并曾担任上投摩根基金管理有限公司总经理助理一职。 刘万方先生，督察长。 获经济学博士学位。 曾任职于中国普天信息产业集团公司、美国 MBP 咨询公司、中国证监会。 5 ．本基金基金经理 基金经理孙芳女士，华东师范大学经济学硕士， 2003 年 7 月至 2006 年 10 月任华宝兴 业基金行业研究员；自 2006 年 12 月起加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任行业专家、 基金经理助理，主要负责投资研究方面的工作。自 2011 年 12 月起担任上投摩根双息平衡混 合型证券投资基金基金经理， 2012 年 11 月起担任上投摩根核心优选混合型证券投资基金基 金经理， 2014 年 2 月至 2015 年 7 月同时担任上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金经 理，自 2014 年 12 月起同时担任上投摩根行业轮动混合型证券投资基金基金经理。 本基金历任基金经理许运凯先生，其任职日期为 2010 年 1 月 28 日至 2011 年 12 月 7 日，历任基金经理冯刚先生，其任职日期为 2011 年 12 月 7 日至 2014 年 12 月 19 日。 6 ．基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 侯明甫先生，副总经理；杜猛先生，投资一部投资总监；孙芳女士，投资二部投资总监； 孟晨波女士，货币市场投资部总监；赵峰先生，债券投资部总监；张军先生，基金经理；吴 文哲先生，研究总监；黄栋先生，量化投资部总监。 上述人员之间不存在近亲属关系 。 二、基金托管人概况 1 、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2 、发展概况 招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银 行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成 功地发行了 15 亿 A 股， 4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码： 600036 ），是国内第一家采用国 际会计标准上市的公司。 2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股， 9 月 22 日在香港联交所挂 牌交易（股票代码： 3968 ）， 10 月 5 日行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。截止 ,2015 年 9 月 30 日，本集团总资产 5.2223 万亿元人民币，高级法下资本充足率 12.79% ，权重法 下资本充足率 12.14% 。 2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部； 2005 年 8 月，经报中国证监会同意，更名为 资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。 2 002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券 投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行； 2003 年 4 月，正式 办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（ QFII ）、全国社会保障基金托管、保险资金 托管、企业年金基金托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核 心价值，独创“ 6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系 统和“ 6 心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF 、第一只信托资金计划、第一只 股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、 第一只红利 ETF 基金、第一只“ 1+N ”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 经过十三年发展，招商银行资产托管规模快速壮大。 2015 年招商银行加大高收益托管 产品营销力度，截止 12 月末新增托管公募开放式基金 61 只，新增首发公募开放式基金托管 规模 990.05 亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势，托管费收入、托管资产均创出历史 新高，实现托管费收入 35.66 亿元，同比增长 68.83% ，托管资产余额 7.16 万亿元，同比增 长 101.97% 。作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托 管，为我国公益慈善资金监管、信息披露进行有益探索，该项目荣获 2012 中国金融品牌「金 象奖」“十大公益项目”奖；四度蝉联获《财资》“中国最 佳托管专业银行”。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事， 2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国 东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公司 董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国 国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商 局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、 副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事， 2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美 国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务 总监兼北京市分行行长。 丁伟先生，本行副行长。大学本科毕业，副研究员。 1996 年 12 月加入本行，历任杭州 分行办公室主任兼营业部总经理，杭州分行行长助理、副行长，南昌支行行长，南昌分行行 长，总行人力资源部总经理，总行行长助理， 2008 年 4 月起任本行副行长。兼任招银国际 金融有限公司董事长。 姜然女士 ，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理人员 任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分行， 从事信贷管理、托管工作。 2002 年 9 月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部 经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之 一，具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营 销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。 （三）基金托管业务经营情况 截至 2015 年 12 月 31 日，招商银行 股份有限公司累计托管 151 只开放式基金及其它托 管资产，托管资产为 71,557.79 亿元人民币。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1. 直销机构： 上投摩根基金管理有限公司（同上） 2.A 类基金份额的代销机构： (1) 中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 传真：010-66275654 (2) 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 客户服务统一咨询电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn (3) 中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：蒋超良 客户服务电话： 95599 网址： www.abchina.com (4) 中国银行股份有限公司 地址：北京市西城区复兴门内大街１号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话： 9 5566 法定代表人：田国立 网址： www.boc.cn (5) 招商银行股份有限公司 注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号 办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号 法人代表：李建红 客户服务中心电话：95555 网址： www.cmbchina.com (6) 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 客户服务热线： 95559 网址： www.bankcomm.com (7) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 联系人：虞谷云 联系电话： 021 - 61618888 客户服务热线： 95528 网址： www.spdb.com.cn (8) 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 电话 ：（ 021 ） 52629999 传真：（ 021 ） 62569070 客服电话： 95561 网址： www.cib.com.cn (9) 上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路168号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：范一飞 联系电话：021-68475888 传真：021-68476111 客户服务热线：021-962888 网址：www.bankofshanghai.com (10) 中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人：唐双宁 电话：（ 010 ） 63636153 传真：（ 010 ） 63639709 客服电话： 95595 联系人：李伟 网址： www.cebbank.com (11) 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：孔丹 24小时客户服务热线： 95558 网址：bank.ecitic.com (12) 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 24小时客户服务热线： 95568 网址：www.cmbc.com.cn (13) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴建 客户咨询电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn (14) 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 电话： 010 - 66223584 传真： 010 - 66226045 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn (15) 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 客户服务统一咨询电话：96528（上海、北京地区962528） 网址：www.nbcb.com.cn (16) 平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 客户服务统一咨询电话： 40066 - 99999 网址： bank.pingan.com (17) 广发银行股份有限公司 住所：广州市越秀区东风东路 713 号 办公地址：广州市农林下路 83 号 法定 代表人：董建岳 电话： 020 - 3832256 传真： 020 - 87310955 客服电话： 400 - 830 - 8003 网址： http://www.gdb.com.cn (18) 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市南城路 2 号 办公地址：东莞市南城路 2 号 法定代表人：何沛良 客服电话： 961122 网址： www.drcbank.com (19) 上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：中国上海市浦东新区浦东大道 981 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15 - 20 21 - 23 层 法定代表人：胡平西 门户网站： www.srcb.com 客户服务电话： 021 - 962999 (20) 申万宏源证券有限公司 注册地址 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编 :200031 ） 法定代表人：李梅 电话： 021 - 33389888 传真： 02 1 - 33388224 客服电话： 95523 或 4008895523 电话委托： 021 - 962505 国际互联网网址 : www.swhysc.com 联系人：黄莹 (21) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址 : 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室（邮 编 :830002 ） 法定代表人：李季 电话： 010 - 88085858 传真： 010 - 88085195 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com 联系人：李巍 (22) 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336 号 法定代表人：龚德雄 电话： (021 53519888 传真： (021) 53519888 客户服务电话： 4008918918 （全国）、 021 - 962518 网址： www.962518.c om (23) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话： (021) 38676666 转 6161 传真： (021) 38670161 客户服务咨询电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com (24) 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线： 95575 或致电各地营业网点 公司网站： http://www.gf.com.cn (25) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 客户服务电话： 95565 网址： www.newone.com.cn (26) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人 : 薛峰 客户服务电话： 95525 联系人 : 刘晨 网址： www.ebscn.com (27) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 陈有安 联系人：田薇 电话 : 010 - 66568430 传真： 010 - 66568536 客服电话 : 4008888888 网址： www.chinastock.com.cn (28) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话： (010)65186758 传真： (010)65182261 联系人：魏明 客户服务咨询电话： 400 - 8888 - 108 ； 网址： www. csc108.com (29) 兴业证券股份有限公司 注册地址： 福州市湖东路268号 法定代表人：兰荣 电话： 021 - 38565785 联系人：谢高得 客户服务热线： 95562 公司网站 : www.xyzq.com.cn (30) 海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路 98 号 法定代表人：王开国 电话： 021 － 23219000 联系人：李笑鸣 客服电话： 95553 公司网址： www.htsec.com (31) 国信证券股份有限公司 注册地址 : 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 - 26 层 法定代表人 : 何如 电话 : 0755 - 82130833 传真 : 0755 - 82133952 联系人 : 周杨 客户服务电话 : 95536 公司网址 :www.guosen.com.cn (32) 国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常 喆 联系人：李航 客户服务电话： 4008188118 网址： www.guodu.com (33) 华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户咨询电话： 025 - 84579897 联系电话： 025 - 84457777 - 248 网址： www.htsc.com.cn (34) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 60833739 客户服务热线： 010 - 95558 (35) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层 - 29 层 法定代表人：潘鑫军 电话： 021 - 63325888 传真： 021 - 63326173 客户服务热线： 95503 东方证券网站： www.dfzq.com.cn (36) 财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 法定代表人：周晖 电话： 0731 - 4403343 联系人：郭磊 公司网址： www.cfzq.com (37) 湘财证券有限责任公司 地址：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 法定代表人：林俊波 电话： 021 - 68634518 传真： 021 - 68865680 联系人：钟康莺 开放式基金客服电话： 400 - 888 - 1551 公司网址： www.xcsc.com (38) 中信证券（山东）有限责任公司 注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 95548 公司网址： www.citicssd.com (39) 中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：唐新宇 开放式基金咨询电话：4006208888或各地营业网点咨询电话 开放式基金业务传真：021-50372474 网址：www.bocichina.com (40) 长城证券有限责任公司 住所、办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 电话：0755-83516289 传真：0755-83516199 客户服务热线：400 6666 888 网址：www.cgws.com (41) 德邦证券股份有限公司 办公地址：上海浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人： 姚文平 电话： 021-68761616 客服电话： 4008888128 网址： www.tebon.com.cn (42) 中国中投证券有限责任公司 住所： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 - 21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04 、 18 层至 21 层 法定代表人： 高涛 电话： 0755 - 82023442 传真： 0755 - 82026539 联系人： 刘毅 客户服务热线： 9553 2 网址： www.china - invs.cn (43) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 联系电话： 0591 - 87383623 业务传真： 0591 - 87383610 联系人：张腾 客户服务热线 :0591 - 96326 公司网址 :www.hfzq.com.cn (44) 中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人： 金立群 电话： 010 - 65051166 传真： 010-65058065 公司网址： www.cicc.com.cn 电话： 021 - 58881690 (45) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 法定代表人：牛冠兴 客服电话： 400 8001001 公司网址： www.essence.com.cn (46) 上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼 法定代表人：罗浩 电话： 021 - 38784818 传真： 021 - 68775878 联系人：倪丹 客户服务电话： 68777877 公司网站： www.shhxzq.com (47) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线： 95579 或 4008 - 888 - 999 联系人：李良 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 长江证券客户服务网站： www.95579.com (48) 方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 － 24 层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 － 24 层 法定代表人：雷杰 客服电话： 95571 网站地址： www.foundersc.com (49) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室 法定代表人：汪静波 客服电话： 400 - 821 - 5399 公司网站： www.noah - fund.com (50) 上海好买基金销售有限 公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903 - 906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 公司网站： www.ehowbuy.com (51) 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客服电话： 4006 - 788 - 887 公司网站： www.zlfund.cn www.jjmmw.com (52) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人： 单丙烨 联系电话： 021 - 20691832 传真： 021 — 20691861 客服电话： 400 - 820 - 2899 公司网站： www.erichfund.com (53) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址： 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人： 凌顺平 客服电话： 4008 - 773 - 772 公司网站： www.5ifund.com (54) 杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 400 - 0766 - 123 公司网站： www.fund123.cn (55) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 客服电话： 400 - 1818 - 188 网站： www.1234567.com.cn (56) 和讯信息科技有限公司 注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人： 王莉 客服电话： 4009200022 ， 021 - 20835588 网站： licaike.h exun.com (57) 星展银行（中国）有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 1301 、 1801 单元 法定代表人：葛甘牛 咨询电话： 400 - 820 - 8988 网站： www.dbs.com.cn (58) 花旗银行（中国）有限公司 注册地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦主楼 28 楼 01A 单元、 02A 单元 和 04 单元， 29 楼 02 单元， 30 楼 01 单元， 32 楼 01 单元和 01B 单元， 33 楼 01 单元和 03 单元， 34 楼 01 单元及 35 楼 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦主楼 28 楼 01A 单元、 02A 单元 和 04 单元， 29 楼 02 单元， 30 楼 01 单元， 32 楼 01 单元和 01B 单元， 33 楼 01 单元和 03 单元， 34 楼 01 单元及 35 楼 法定代表人：欧兆伦（ AU SIU LUEN ） 电话： 021 - 28966000 传真： 021 - 28963332 客户服务热线：个人客户服务中心电话： 800 8301 880 公司网站： www.citibank.com.cn (59) 渣打银行（中国）有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打银行大厦 13 层 1 室， 16 层（实际楼层 15 层）、 17 层（实际楼层 16 层）、 18 层 4 室（实际楼层 17 层 4 室）、 19 层（实际楼层 18 层）、 20 层 1 室（实际楼层 19 层 1 室）、 21 层 1 、 3 、 4 室（实际楼层 20 层 1 、 3 、 4 室）、 23 层（实 际楼层 22 层）、 25 层 2 、 4 室（实际楼层 23 层 2 、 4 室）、 27 层 2 室（实际楼层 25 层 2 室）、 28 层（实际楼层 26 层） 法定代表人：张晓蕾 客服电话： 4008888083 网站： http://www.sc.com.cn (60) 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址： 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 办公地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人： 吴雪秀 客服电话： 400 - 001 - 1566 网站： www.yilucaifu.com (61) 北京展恒基金销售有限公司 注册 地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 联系电话： 010 - 62020088 传真： 010 - 62020035 客服电话 : 4008886661 公司网址： www.myfund.com (62) 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人： 沈继伟 客服电话： 4000676266 网站： www.leadbank.com.cn (63) 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807 - 5 室 办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 法定代表人：冯修敏 客服电话： 400 - 820 - 2819 网站： fund.bundtrade.com (64) 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人： 郭坚 客服电话： 400 - 821 - 9031 网站： www.lufunds.com (65) 北京恒天明泽 基金销售 有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 法定代表人：梁越 客服电话： 400 - 898 - 0618 网站： www.chtfund.com (66) 北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603 办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号温特莱中心 A 座 16 层 法定代表人：董浩 客服电话： 400 - 068 - 1176 网站： www.jimufund.com (67) 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 法定代表人：肖雯 客服电话： 020 - 89629066 网站： www.yingmi.cn (68) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 法定代表人：杨懿 客服电话： 400 - 166 - 1188 网站： http://8.jrj.com.cn/ 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并 及时公告。 3.H 类基金份额的香港代表 名称：摩根基金（亞洲）有限公司 注册地址：香港中環干諾道中8號遮打大廈21樓 办公地址：香港中環干諾道中8號遮打大廈21樓 联系电话： (852) 2978 7788 网站：https://www.jpmorganam.com.hk/JFAsset/web/promotionsFile/mrf/cn/index.html 4. H类基金份额销售机构： 截止至2016年1月27日，交通銀行股份有限公司香港分行、永隆银行有限公司 中信银行(国际)有限公司、大新银行有限公司、新鸿基投资服务有限公司、中国工商银行（亚 洲）有限公司为上投摩根行业轮动基金H类基金份额在香港地区的销售机构。 （二）基金注册登记机构： 上投摩根基金管理有限公司（同上） （三）律师事务所与经办律师： 名称：国浩律师集团（上海）事务所 注册地址：上海市南京西路580号南证大厦31楼 负责人：管建军 联系电话：021-5234 1668 传真：021-5234 1670 经办律师：宣伟华 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：(021) 23238888 传真：(021) 23238800 联系人：曹阳 经办注册会计师：陈玲、曹阳 四、基金 概况 基金名称： 上投摩根 行业轮动 混合 型 证券投资基金 基金 运作方式 ： 契约 型 开放式 五、基金的申购费、赎回费和转换费 1. 基金申购份额的计算 申购费用 = ( 申购金额×申购费率 ) / （ 1 ＋申购费率） 净申购金额 = 申购金额 - 申购费用 申购份额 = 净申购金额 / T 日基金份额净值 各类别的基金份额的 申购费率 如下所示： A 类基金份额的申购费率如下表所示： 申购金额区间 费率 人民币 100 万以下 1.5 ％ 人民币 100 万以上（含）， 500 万以下 1.0 ％ 人民币 500 万以上（含） 每笔人民币 1,000 元 H 类基金份额的申购费率最高不超过申购金额的 5% 。 2. 基金赎回金额的计算 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中， 赎回总额 ＝ 赎回份数 × T 日基金份额净值 赎回费用 ＝ 赎回总额 × 赎回费率 赎回金额 ＝ 赎回总额 － 赎回费用 各类别的基金份额的赎回费率如下表所示： A 类基金份额赎回费率如下表所示： 持有基金份额期限 费率 小于一年 0.5 ％ 大于等于一年小于两年 0.25 ％ 大于等于二年 0 ％ H 类基金份额的赎回费 率最高不超过基金份额赎回金额的 0. 5 % 。 3 、 基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理 人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以 收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定 并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 六 、基金的投资 ( 一 ) 投资目标 本基金 通过把握资产轮动、产业策略与经济周期相联系的规律，挖掘经济周期波动中强 势行业中具有核心竞争优势的上市公司，力求在景气的多空变化中追求 基金资产 长期稳健的 超额收益。 ( 二 ) 投资范围 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 A 股、国债、金 融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融 工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的 60% － 95% ；债券、权证、 现金、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5% - 40% ；其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 本基金将不低于 80% 的股票资产投资于强势行业中 具有 核心竞争优势的上市公司 股票 。 如法律法规或监管机构以 后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 如果法律法规对上述比例要求有变更的，在经中国证监会批准后，本基金投资范围将 及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。 （三）投资理念 在经济发展周期的不同阶段，不同的产业面临不同的发展机遇和挑战，在股票市场中表 现为行业投资收益的中长期轮动，处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通 过挖掘经济周期波动中强势行业中具有核心竞争优势的上市公司，力求获得稳健的投资回 报。 ( 四 ) 投资策略 国际经验表明，受宏观经济周期波动的影响，产业发展存在周期轮动的现象。某些行业 能够在经济周期的特定阶段获得更好的表现，从而形成阶段性的强势行业。在股票市场中表 现为行业投资收益的中长期轮动，处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通 过把握经济周期变化，依据对宏观经济、产业政策、行业景气度及市场波动等因素的综合判 断，采取自上而下的资产配置策略、行业配置策略与自下而上的个股选择策略相结合，精选 强势行业中具有核心竞争优势的个股，力求无论在多空市场环境下均能获取稳健的超额回 报。 1 、资产配置策略 本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发，采用定量分析和定性分析相结合的手段， 综合宏观经济环境、政策形势、行业景气度和证券市场走势的综合分析，积极进行大类资产 配置。影响资产收益最为关键的两大驱动因素包括基本面和流动性。基本面驱动，主要指在 经济周期和通胀周期影响下，业绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动；流动性驱动， 主要体现为货币市场环境变动的影响，具体包括汇率变动、流动性结构变动等。随着各类资 产风险收益特征的相对变化，本基金适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。 2 、行业配置策略 本基金 运用 " 投资时钟 理论 " ，对行业的配置以宏观经济周期分析为基础 ， 挖掘每一经济 周期阶段下处于景气复苏以及景气上升阶段的行业，考察经济周期中行业轮动与市场波动的 规律，把握行业间的相对强弱关系与强势行业的持续周期，增加 预期收益率较高的行业配置， 减 少或者不配置 预期收益率较低的行业。 1） 投资时钟 理论 经典的投资时钟理论是一种将资产轮动和产业策略与经济周期联系起来的方法。根据产 出缺口和通胀率的不同变化，将经济周期划分为衰退、复苏、过热和滞胀四个阶段。不同行 业对宏观经济波动的敏感度差异演绎了经济周期下的产业轮动。投资时钟理论为行业配 置提 供了非常实用的指导性 方法 ，在经济衰退期，注重防守型的成长投资；经济复苏时，注重周 期型的成长投资；经济过热期，注重周期型的价值投资；经济滞胀期，注重防守型的价值投 资。 2 ）行业分类 本基金采用天相行业分类标准。本基金根据经济发展和市场的变化，在经基金管理人投 资决策委员会批准后，可以变更行业分类标准。 3 ） 行业 投资 价值评估体系 根据 投资时钟的 理论基础，本基金管理人建立了 “行业投资价值评估体系” ， 以考量 在 不同的经济周期中行业 的 相对表现。 “行业投资价值评估体系”主要从行业景气度和估值两 个角度分析 行业的投资价值： A． 行业景气判断 影响行业景气的长期因素有经济周期、行业的生命周期、产业结构升级、消费结构升级 等，短期因素有通胀、汇率等。除了这些因素外，本基金对行业景气的判断还依据一些定量 指标，包括先行指标 —— 投资增速情况与滞后指标 —— 行业利润增长趋势情况。如果投资增 速开始下降，而行业利润增速保持较快增长，说明行业景气顶峰即将到来；如果投资增速开 始下降，而行业利润增速也下降，表明行业景气处于下行周期；如果投资增速开始增加，而 行业利润增速下降，表明行业处于景气的谷底或者接近谷底期；如果投资增速开始增加，行 业利润增速加快增长， 表明行业处于行业景气的成长期（见下表）。 指标表现 投资增速下降 投资增速上升 行业利润增速下降 景气处于萧条期 景气处于谷底期 行业利润增速上升 景气处于衰退期 景气处于上升期 衡量行业利润增长趋势的指标主要包括 行业近三年的主营业务收入增长率、主营业务利 润增长率 、毛利率 及 净资产收益率等指标，特别关注各细分行业的关键因素的变化趋势，如 吞吐量（港口行业）、开工率或者价格（石化行业）、产销率（轿车行业）、销售额 / 销售面积 （房地产行业）、市场渗透率（电信运营业）等。 B ．估值水平：行业动态估值水平 以 A 股整体估值水平作为基准，结合国际估值的比较，考察各行业的估值水平。主要 考察行业相对估值水平（行业估值 / 市场平均估值）、行业 PEG （行业估值 / 行业利润增长率）。 基金管理人在上述行业投资价值评估体系的基础上，结合波特五力分析方法（对行业吸 引力、竞争力和企业战略分析的经典模型） , 每季度对全部行业的投资价值进行评级，由此 决定不同行业的投资权重。如果遇到重大国家政策颁布等 特殊情况， 本基金管理人的宏观策 略小组认为行业评级发生突然变化 时，可以临时对 行业的投资评级进行调整 。 4 ） 行业 优化配置原则 景气度 估值水平 投资评级 景气处于上升期 估值水平低 A（未完）  |