[年报]东方证券:2015年年度报告
公司代码：600958 公司简称：东方证券 东方证券股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈必昌 因公务原因 潘鑫军 董事 徐潮 因公务原因 金文忠 董事 周尧 因公务原因 潘鑫军 独立董事 陶修明 因公务原因 李志强 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人潘鑫军、主管会计工作负责人张建辉及会计机构负责人（会计主管人员）张建辉 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2015年度利润分配预案：以公司A股股本5,281,742,921股为基数，每10股派发现金股利 3.50元（含税），分配现金股利1,848,610,022.35元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、信用风险等，请查阅管理层经营与分析中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策的内容。 十、 其他 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 19 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 23 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 53 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 60 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 67 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 88 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 89 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 102 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 105 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 240 第十三节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 241 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本公司/东方证券 指 东方证券股份有限公司 集团/本集团 指 东方证券股份有限公司及其子公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 东证期货 指 上海东证期货有限公司，是公司全资子公司 东证资本 指 上海东方证券资本投资有限公司，是公司全资子公司 东方香港 指 东方金融控股（香港）有限公司，是公司全资子公司 东证资管 指 上海东方证券资产管理有限公司，是公司全资子公司 东证创投 指 上海东方证券创新投资有限公司，是公司全资子公司 东方花旗 指 东方花旗证券有限公司，是公司控股子公司 汇添富基金 指 汇添富基金管理股份有限公司，是公司参股公司 《公司章程》 指 《东方证券股份有限公司章程》 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元（特别注明除外） 申能集团 指 申能（集团）有限公司 上海海烟投资 指 上海海烟投资管理有限公司 文新报业集团 指 文汇新民联合报业集团 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 东方证券股份有限公司 公司的中文简称 东方证券 公司的外文名称 ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 ORIENT SECURITIES 公司的法定代表人 潘鑫军 公司总经理 金文忠 公司注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 5,281,742,921.00 4,281,742,921.00 净资本 25,758,895,609.15 11,731,030,726.92 公司的各单项业务资格情况 序号 文号 业务资格 1 中国人民银行货币政策司（银货政（2000）108号） 全国银行间同业拆借市场和债券市场，从事拆借、 购买债券、债券现券交易和债券回购业务资格 2 市通信管理局（沪通信管（2001）市字304号） 互联网信息服务资格 3 中国证监会（证监信息字[2001]8号） 网上证券委托业务资格 4 中国证监会（证监基金字[2004]50号） 开放式证券投资基金代销业务资格 5 上交所[2005] “上证基金通”业务资格 6 人民银行（银发〔2005〕275号） 短期融资券承销业务资格 7 中国证券业协会从事相关创新活动证券公司评审公告 （第2号） 从事相关创新活动试点证券公司 8 中国证券业协会（中证协函[2006]158号） 代办股份转让主办券商业务资格 9 中国证券业协会（中证协函[2006]173号） 报价转让业务资格 10 上海证券交易所（上证会字[2007]45号） 上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易 商资格 11 中国证券登记结算有限责任公司（中国结算函字 [2008]25号） 中国证券登记结算有限责任公司甲类参与人 12 中国证监会（机构部部函[2009]475号） 直接投资业务试点资格 13 上海证监局（沪证监机构字[2010]132号） 为期货公司提供中间介绍业务资格 14 中国证监会（证监许可[2010]518号） 直接投资业务资格 15 中国证监会（证监许可[2010]764号） 融资融券业务资格 16 上海证监局（沪证监机构字[2010]514号） 证券经纪人制度资格 17 中国证监会证监许可[2011]2136号 投资银行业务资格 18 中国证监会（机构部部函[2012]20号） 债券质押式报价回购业务试点资格 19 中国保险监督管理委员会（资金部函[2012]4号） 向保险机构投资者提供交易单元的资格 20 中国证监会（机构部部函[2012]481号） 上海证券交易所（上证会字[2012]167号） 深圳证券交易所（深证会[2013]15号） 约定购回式证券交易业务资格 21 中国证券金融公司（中证金函[2012]149号） 中国证券金融公司（中证金函[2012]153号） 转融资业务试点及转融通业务资格 22 中国保险监督管理委员会通知 保险机构特殊机构客户业务资格 23 上海证监局（沪证监机构字[2013]52号） 代销金融产品业务资格 24 全国中小企业股份转让系统（股转系统函[2013]44号） 主办券商业务（经纪业务）资格 25 中国证监会（机构部部函[2013]174号） 私募基金综合托管业务资格 26 中国证监会（机构部部函[2013]207号） 客户证券资金消费支付服务试点资格 27 上海证券交易所（上证会字[2013]77号） 深圳证券交易所（深证会[2013]60号） 股票质押式回购业务资格 28 中国证券登记结算有限责任公司确认函 （2013年7月26日） 代理证券质押登记业务资格 29 中国证券金融公司（中证金函[2013]227号） 转融券业务试点资格 30 中国证券业协会（中证协函[2013]923号） 权益类收益互换业务资格、场外期权业务资格 31 上海证监局（沪证监许可[2013]265号） 承销业务（限国债、政策性银行金融债、短期融资 券及中期票据）资格 32 国家外汇管理局上海分局（上海汇复[2014]15号）、国 际外汇管理局《证券业务外汇经营许可证》（SC201102） 外币有价证券经纪业务资格 33 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（股转系统公 告[2014]54号、股转系统函[2014]707号） 主办券商做市业务资格 34 中证资本市场发展监测中心（报价系统参与人名单公告 【第一批】） 机构间私募产品报价与服务系统参与人资格 35 上海证券交易所（上证函[2014]626号） 港股通业务交易权限 36 中国证券业协会（中证协函[2014]632号） 柜台市场试点资格 37 中国证监会（证券基金机构监管部部函[2014]1876号） 黄金现货合约自营业务资格 38 中国证券业协会《关于互联网证券业务试点证券公司名 单的公告》[第3号] 互联网证券业务试点资格 39 中国银行间市场交易商协会（公告[2014]16号） 非金融企业债务融资工具主承销业务资格 40 上海证券交易所（上证函[2015]61号）、中国证券登记 结算公司文件（中国结算函字[2015]11号） 股票期权交易参与人（股票期权经纪、自营业务交 易权限）、期权结算业务资格 41 中国证券投资者保护基金公司（证保函[2015]67号） 客户保证金转账转入服务资格 42 中国证券监督管理委员会（证监许可[2015]163号） 股票期权做市业务资格 43 上海证券交易所（上证函[2015]433号） 上证50ETF期权做市业务资格 44 中国银行间市场交易商协会文件 （中市协备[2015]32号） 开展非金融企业债务融资工具报价业务资格 45 中证机构间报价系统股份有限公司 报价系统做市业务试点公司资格 46 中国基金业协会 私募基金业务外包服务机构 47 中国证监会（机构部函[2015]3337号） 短期融资券发行资格 此外，公司还拥有中国证券业协会会员资格、上海证券交易所会员资格、深圳证券交易所会 员资格、中国国债协会会员资格、上海黄金交易所会员资格及中国证券登记结算有限责任公司结 算参与人资格。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨玉成 王如富 联系地址 上海市中山南路318号2号楼28楼 上海市中山南路318号2号楼23楼 电话 021-63325888 021-63325888 传真 021-63326010 021-63326010 电子信箱 yyc@orientsec.com.cn wangrf@orientsec.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25-29层 公司注册地址的邮政编码 200010 公司办公地址 上海市黄浦区中山南路318号2号楼13层、21层-23层、 25-29层、32层、36层、39层、40层 公司办公地址的邮政编码 200010 公司网址 www.dfzq.com.cn 电子信箱 ir@orientsec.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市黄浦区中山南路318号2号楼23层 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 东方证券 600958 六、 公司其他情况 （一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 1997年12月10日，本公司前身东方证券有限责任公司成立，取得了上海市工商行政管理局 颁发的注册号为150050030000的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币10亿元，注册地上海。 中国人民银行于1998年2月23日以银复（1998）52号文《关于设立东方证券有限责任公司的批 复》同意成立东方证券有限责任公司，核准其公司章程。 2003年8月13日上海市人民政府以沪府体改审（2003）004号文《关于同意设立东方证券股 份有限公司的批复》批准东方有限变更为股份有限公司。2003年9月12日中国证监会以证监机 构字（2003）184号文《关于同意东方证券有限责任公司改制、增资扩股并更名的批复》同意东 方有限改制为股份有限公司。东方有限原股东以2002年12月31日经审计的净资产按1：1比例 折股，同时申能集团、上海烟草（集团）公司、文新报业集团等10家新老股东以货币增资人民币 10亿元，整体变更成立股份有限公司。整体变更完成后，公司的注册资本为人民币2,139,791,800 元。2003年10月8日，上海市工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业执照》。 为进一步提升公司规模，2007年5月，经中国证监会证监机构字[2007]101号文核准，本公 司进行了增资扩股，向全体股东按每10股配售5股的比例进行配售。本次增资扩股完成后，公司 注册资本由2,139,791,800元增至3,079,853,836元。 2007年8月，经中国证监会证监机构字[2007]187号文核准，本公司实施了每10股送1股红 股的2006年度利润分配方案。本次未分配利润转增股本完成后，公司股本总额由3,079,853,836 元增至3,293,833,016元。 2011年11月，经中国证监会证监许可[2011]1769号文核准，本公司以向股东配股的方式增 资扩股，配股完成后，公司的注册资本由3,293,833,016元增至4,281,742,921元。 2015年3月，公司经中国证监会监许可[2015]305号文批准，公司在上海证券交易所主板挂 牌上市，公司的注册资本由4,281,742,921元增至5,281,742,921元。 （二） 公司组织机构情况 1、公司组织机构 股东大会是公司的权力机构；董事会是公司的决策机构，对股东大会负责；董事会下设战略 发展委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和合规与风险管理委员会等四个专门委员会，各专 门委员会对董事会负责。监事会是公司的内部监督机构，对股东大会负责，监事会下设监事会办 公室。 公司实行董事会领导下的总裁负责制；总裁由董事会聘任或解聘，对董事会负责。董事会及 各专门委员会下辖董事会办公室、战略发展总部、稽核总部、风险管理总部和合规法务管理总部。 经营管理层下辖办公室、党委办公室、工会办事机构、北京办事处、监察室、人力资源管理总部、 计划财务管理总部、资金管理总部、营运管理总部、系统研发总部、系统运行总部、行政管理总 部、财富管理业务总部、固定收益业务总部、证券投资业务总部、证券研究所、证券金融业务总 部、金融衍生品业务总部、海外业务总部、场外市场业务总部、托管业务总部等业务职能部门。 公司组织架构图详见本报告附录一。 2、公司全资子公司、控股子公司和主要参股公司 截至报告期末，公司全资子公司、控股子公司和参股公司包括：上海东证期货有限公司、上 海东方证券资本投资有限公司、东方金融控股（香港）有限公司、上海东方证券资产管理有限公 司、上海东方证券创新投资有限公司、东方花旗证券有限公司、汇添富基金管理股份有限公司。 3、公司全资及控股子公司基本情况 （1）上海东证期货有限公司 地址：上海市浦东新区浦电路500号上海期货大厦14层 成立时间：1995年12月8日 注册资本：100,000万元（其中5亿元增资已完成验资，尚在办理工商变更手续） 持股比例：100% 法定代表人：卢大印 联系电话：021-68400610 （2）上海东方证券资本投资有限公司 地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼36层 成立时间：2010年2月8日 注册资本：250,000万元 持股比例：100% 法定代表人：金文忠 联系电话：021-63325888 （3）东方金融控股（香港）有限公司 地址：香港中环皇后大道中100号28-29楼 成立时间：2010年2月17日 注册资本：港币100,000万元 持股比例：100% 董事长：杨玉成 联系电话：00852-35191188 （4）上海东方证券资产管理有限公司 地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼31层 成立时间：2010年6月8日 注册资本：30,000万元 持股比例：100% 法定代表人：王国斌 联系电话：021-63325888 （5）上海东方证券创新投资有限公司 地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼40层 成立时间：2012年11月19日 注册资本：110,000万元 持股比例：100% 法定代表人：齐蕾 联系电话：021-63325888 （6）东方花旗证券有限公司 地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼24层 成立时间：2012年8月6日 注册资本：80,000万元 持股比例：66.7% 法定代表人：潘鑫军 联系电话：021-23153888 （三） 公司证券营业部的数量和分布情况 截至报告期末，公司营业部总数达到120家。（详见报告附录二） 七、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 王斌、杨利敏 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路1508号 签字的保荐代表人姓名 周平、余健 持续督导的期间 2015年3月23日至2018年3月22日 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%) 2013年 营业收入 15,434,705,061.27 5,499,603,011.02 180.65 3,243,936,742.44 归属于母公司股东 的净利润 7,325,224,517.53 2,341,671,183.75 212.82 1,007,421,947.97 归属于母公司股东 的扣除非经常性损 益的净利润 7,252,616,449.17 2,305,049,069.00 214.64 979,198,762.56 经营活动产生的现 金流量净额 -13,755,058,027.36 4,988,121,472.10 -375.76 -4,349,594,820.85 其他综合收益 827,305,568.91 889,337,397.62 -6.98 220,868,934.66 2015年末 2014年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2013年末 资产总额 207,897,562,477.13 107,530,123,032.87 93.34 60,852,464,755.83 负债总额 172,521,817,128.20 88,904,624,537.77 94.05 45,074,343,925.38 归属于母公司股东 的权益 34,958,119,326.35 18,353,133,455.60 90.47 15,550,299,166.33 所有者权益总额 35,375,745,348.93 18,625,498,495.10 89.93 15,778,120,830.45 期末总股本 5,281,742,921.00 4,281,742,921.00 23.35 4,281,742,921.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减 (%) 2013年 基本每股收益（元／股） 1.46 0.55 165.45 0.24 稀释每股收益（元／股） 1.46 0.55 165.45 0.24 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 1.44 0.54 166.67 0.23 加权平均净资产收益率（%） 25.11 13.81 增加11.30个百分点 6.65 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 24.86 13.60 增加11.26个百分点 6.46 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 截至报告期末，母公司净资本为257.59亿元，较上年度末117.31亿元增加140.28亿元， 增幅119.58%。报告期内，母公司净资本等主要风险控制指标均持续符合《证券公司风险控 制指标管理办法》规定的监管标准。报告期末母公司净资本等主要风险控制指标情况如下： 单位：元币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 25,758,895,609.15 11,731,030,726.92 净资产 33,875,145,050.22 18,027,402,312.54 净资本/各项风险准备之和(%) 796.25 618.04 净资本/净资产(%) 76.04 65.07 净资本/负债(%) 21.50 18.42 净资产/负债(%) 28.28 28.30 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 83.09 76.20 自营固定收益类证券/净资本(%) 247.07 315.86 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用√不适用 十、 2015年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,120,946,800.53 6,880,547,652.33 880,570,897.02 3,552,639,711.39 归属于上市公司股东 的净利润 1,939,946,048.5 3,937,659,456.71 33,261,631.11 1,414,357,381.21 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 1,943,431,138.59 3,873,807,352.67 9,314,444.43 1,426,063,513.48 经营活动产生的现金 流量净额 -3,222,739,010.72 33,097,035,534.51 -24,093,640,069.32 -19,535,714,481.83 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 14,845,180.85 4,799,824.34 -705,872.13 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 103,308,811.00 47,721,741.00 41,451,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -13,516,907.36 -8,755,296.67 -2,093,990.97 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 少数股东权益影响额 -5,869,744.98 -2,671,570.34 -2,958,667.04 所得税影响额 -26,159,271.15 -4,472,583.58 -7,469,284.45 合计 72,608,068.36 36,622,114.75 28,223,185.41 十二、 采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产 7,273,646,008.74 31,870,854,119.17 24,597,208,110.43 4,096,278,587.33 2.衍生金融工具 56,334,394.48 -104,117,549.64 -160,451,944.12 -197,579,366.47 3.可供出售金融资产 40,432,417,791.34 59,876,720,287.65 19,444,302,496.31 5,349,692,134.74 4.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融负债 878,235,991.12 3,147,266,227.29 2,269,030,236.17 11,341,172.81 合计 48,640,634,185.68 94,790,723,084.47 46,150,088,898.79 9,259,732,528.41 注：对当期利润的影响金额包括：（1）持有和处置上述项目取得的投资收益；（2）除可供出售 金融资产外的其他项目发生的公允价值变动损益；（3）可供出售金融资产发生的减值损失。且上 述对当期利润的影响金额均为企业所得税前发生额。 十三、 其他 按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（中国证监会公告【2013】41号），公 司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据 （一）合并财务报表主要项目 单位:元币种:人民币 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 增减幅度（%） 货币资金 55,343,506,456.96 23,803,148,824.15 132.50 结算备付金 8,825,403,902.82 5,648,616,996.62 56.24 融出资金 14,241,083,179.76 9,946,057,592.51 43.18 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 31,870,854,119.17 7,273,646,008.74 338.17 衍生金融资产 77,362,323.79 56,766,200.74 36.28 买入返售金融资产 26,498,215,480.49 13,519,250,787.78 96.00 应收款项 2,297,049,980.91 131,229,488.56 1650.41 存出保证金 1,060,010,720.95 756,609,452.83 40.10 可供出售金融资产 59,876,720,287.65 40,432,417,791.34 48.09 长期股权投资 1,908,525,806.26 1,003,792,680.62 90.13 递延所得税资产 317,447,823.69 74,054,314.28 328.67 资产总计 207,897,562,477.13 107,530,123,032.87 93.34 短期借款 383,780,000.00 2,340,000.00 16300.85 拆入资金 10,200,000,000.00 6,983,000,000.00 46.07 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 3,147,266,227.29 878,235,991.12 258.36 衍生金融负债 181,479,873.43 431,806.26 41928.08 代理买卖证券款 43,193,274,615.35 21,783,072,047.19 98.29 应付职工薪酬 1,928,932,820.94 356,572,025.59 440.97 应交税费 1,975,340,274.19 352,968,778.25 459.64 应付款项 229,491,189.34 12,170,040.97 1785.71 应付利息 1,497,557,526.48 406,525,982.54 268.38 应付债券 51,962,488,100.57 12,679,833,442.70 309.80 递延所得税负债 976,606,383.31 501,362,601.40 94.79 其他负债 184,060,027.63 699,252,353.59 -73.68 负债合计 172,521,817,128.20 88,904,624,537.77 94.05 资本公积 12,569,391,446.46 3,796,107,002.19 231.11 其他综合收益 2,061,953,279.19 1,235,040,639.99 66.95 盈余公积 2,457,997,881.73 1,435,323,382.74 71.25 一般风险准备 5,138,430,927.73 3,222,164,834.85 59.47 未分配利润 7,448,602,870.24 4,382,754,674.83 69.95 归属于母公司所有者权益合计 34,958,119,326.35 18,353,133,455.60 90.47 少数股东权益 417,626,022.58 272,365,039.50 53.33 所有者权益合计 35,375,745,348.93 18,625,498,495.10 89.93 项目 2015年度 2014年度 增减幅度（%） 营业收入 15,434,705,061.27 5,499,603,011.02 180.65 手续费及佣金净收入 5,829,928,253.43 2,199,598,330.15 165.05 利息净收入 -258,795,800.69 -763,651,610.24 不适用 投资收益 9,507,362,048.30 3,798,092,011.09 150.32 汇兑收益 69,639,933.20 4,098,821.02 1599.02 营业支出 6,040,256,854.07 2,609,681,110.15 131.46 营业税金及附加 818,247,122.56 262,542,051.81 211.66 业务及管理费 5,222,382,327.94 2,342,185,593.76 122.97 资产减值损失 -372,596.43 4,953,464.58 -107.52 营业利润 9,394,448,207.20 2,889,921,900.87 225.08 营业外收入 122,341,914.32 54,488,290.05 124.53 营业外支出 17,704,829.83 10,722,021.38 65.13 所得税费用 2,124,915,559.91 574,986,526.93 269.56 净利润 7,374,169,731.78 2,358,701,642.61 212.64 归属于母公司所有者的净利润 7,325,224,517.53 2,341,671,183.75 212.82 少数股东损益 48,945,214.25 17,030,458.86 187.40 其他综合收益的税后净额 827,305,568.91 889,337,397.62 -6.98 （二）母公司财务报表主要项目 单位:元币种:人民币 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 增减幅度（%） 货币资金 37,920,817,162.26 18,337,300,256.05 106.80 结算备付金 6,038,317,874.80 3,466,376,538.81 74.20 融出资金 13,532,052,339.17 9,735,314,639.53 39.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 28,095,835,737.46 4,878,869,164.97 475.87 衍生金融资产 73,116,448.48 55,909,349.19 30.78 买入返售金融资产 26,365,015,185.49 12,870,103,977.13 104.85 应收款项 190,311,289.28 93,702,803.25 103.10 可供出售金融资产 55,252,344,422.99 39,089,342,899.83 41.35 长期股权投资 7,439,322,200.45 4,698,130,643.35 58.35 递延所得税资产 187,659,849.19 27,654,646.57 578.58 其他资产 203,378,377.39 134,162,707.11 51.59 资产总计 180,594,397,697.11 98,052,780,026.40 84.18 拆入资金 10,200,000,000.00 6,983,000,000.00 46.07 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债 2,460,557,560.00 0.00 不适用 衍生金融负债 112,424,928.00 431,806.26 25935.97 代理买卖证券款 26,919,127,116.64 16,328,757,066.96 64.86 应付职工薪酬 1,204,060,030.53 152,381,765.76 690.16 应交税费 1,779,317,235.62 299,278,294.44 494.54 应付款项 24,129,948.41 6,161,788.54 291.61 应付利息 1,424,293,327.45 398,512,493.68 257.40 应付债券 46,585,724,935.12 11,778,782,725.76 295.51 递延所得税负债 820,611,398.05 446,414,322.67 83.82 其他负债 108,144,981.35 183,090,019.25 -40.93 负债合计 146,719,252,646.89 80,025,377,713.86 83.34 资本公积 12,569,391,446.46 3,796,107,002.19 231.11 其他综合收益 1,786,008,064.21 1,208,944,033.84 47.73 盈余公积 2,457,997,881.73 1,435,323,382.74 71.25 一般风险准备 4,955,922,843.42 3,183,287,045.17 55.69 未分配利润 6,824,081,893.40 4,121,997,927.60 65.55 所有者权益合计 33,875,145,050.22 18,027,402,312.54 87.91 项目 2015年度 2014年度 增减幅度（%） 营业收入 12,629,603,214.08 4,270,922,473.02 195.71 手续费及佣金净收入 3,518,976,864.76 1,423,719,676.17 147.17 利息净收入 -470,979,158.15 -917,885,085.49 不适用 投资收益 9,089,503,737.87 3,529,263,991.17 157.55 公允价值变动收益 470,997,451.20 216,726,547.50 117.32 汇兑收益 4,140,488.71 195,029.06 2023.01 营业支出 4,004,440,228.31 1,699,580,230.56 135.61 营业税金及附加 685,384,629.58 215,548,559.58 217.97 业务及管理费 3,333,378,037.68 1,475,003,402.44 125.99 资产减值损失 -14,322,438.95 9,028,268.54 -258.64 营业外收入 82,875,453.73 33,985,605.11 143.85 所得税费用 1,878,070,628.51 514,547,042.18 264.99 净利润 6,817,829,993.29 2,080,144,291.46 227.76 其他综合收益的税后净额 577,064,030.37 882,838,540.26 -34.64 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司持有中国证券公司可开展业务的全牌照，报告期内，主要从事以下五大类业务： . 财富管理 公司开展证券经纪业务和期货经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购及约 定购回等证券金融服务。 . 公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托、按照客户指示，代理客户买 卖股票、基金及债券。 . 公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务，东证期货是上海期货交易所、郑州 商品交易所、大连商品交易所及中国金融期货交易所会员，为客户提供商品期货经纪、 金融期货经纪、期货投资咨询以及资产管理等服务。 . 公司的融资融券业务主要是投资者向我们提供担保物，借入资金买入证券（融资交易） 或借入证券并卖出（融券交易）。通过帮助客户利用财务杠杆、把握市场潜在机会， 以提高客户投资回报水平。 . 公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他 证券质押，向我们融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 . 公司的约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向公司卖出标的证券，并 约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从公司这里购回标的证券的交易。 . 投资管理 公司为客户提供证券资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及直接投资。 . 公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务，提供包括集合资产管理、定向资 产管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。 . 公司通过持股39.96%且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管 理业务。 . 公司通过全资子公司东证资本从事直接投资业务，并通过其子公司进行私募股权基 金管理业务。 . 证券销售及交易 公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括权益类投资及交易、固定收益类投资 及交易、金融衍生品交易业务、新三板做市业务、创新投资及证券研究服务。 . 公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益投资及交易业务，投资及交易品种 包括各类股票、基金、债券、衍生品等，并积极布局FICC业务。 . 公司开展金融衍生品交易业务，以套利交易为手段，以期获取低风险绝对收益。 . 公司积极开展新三板做市业务，通过库存股份的购买价与公司售价之间的差额及促进 公司股份买卖时收取的报价价差获取收益。 . 公司通过全资子公司东证创投从事创新投资业务，投资产品包括二级市场结构化产 品、银行不良资产证券化、新三板投资项目、私募基金管理及二级市场结构化产品投 资等。 . 公司向机构客户提供研究服务，客户通过公司进行基金分仓，并根据公司提供的研究 服务质量确定向公司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。 . 投资银行 公司的投资银行业务主要通过我们相关职能部门和持股66.67%的子公司东方花旗进行。 . 公司提供股票承销与保荐服务，包括首次公开发行、以及非公开发行和配股等再融资 等项目。 . 公司提供债券承销业务，包括公司债券的承销及保荐服务、企业债券、国债、金融债 等承销服务。 . 公司为中国企业客户提供并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服 务。 . 管理本部及其他业务 公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务及境外业务等。 . 总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备投资。 . 公司通过全资子公司东方金融（香港）开展国际化业务，业务经营地位于香港。东方 金融（香港）通过其全资子公司开展证券交易、融资业务、证券承销、资产管理等业 务。 2012年证券行业创新大会以后，我国证券行业开始步入转型期，业务多元化发展日益明显， 盈利模式逐渐由传统的通道驱动、市场驱动变为资本驱动、专业驱动，抗周期性逐步增强。 根据中国证券业协会数据资料整理，2013年、2014年和截至2015年9月，我国证券公司代 理买卖证券业务净收入占营业收入的比例分别为47.73%、40.32%和50.07%，仍是大多数证券公司 最主要的收入来源；另一主要收入来源——证券投资收益(含公允价值变动)分别占营业收入的 19.19%、27.29%和23.50%，波动较大；证券承销与保荐及财务顾问业务净收入受IPO审核节奏影 响，分别为10.89%、11.89%和7.28%，收入占比下降幅度较大；受托客户资产管理业务净收入占 比保持稳定，分别为4.41%、4.78%和4.07%；融资融券业务自2011年正式推出以来，发展迅速， 2013年和2014年融资融券业务利息收入占营业收入比例达11.59%和17.14%，已成为证券公司重 要的收入来源。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见“第四节、二、（一）主营业务分析”和“第四节、二、（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产703,140.27（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为3.38%。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司面对行业与市场的变化，面对另类、跨界、私募、互联网金融的挑战，与时俱进，积极 应对，持续不断深化战略转型，积极推进传统经纪业务向财富管理转型，推进传统通道业务向综 合金融服务转型，推进传统交易业务向资本中介业务转型，推进传统投资业务向销售交易业务转 型。通过以上四大转型，努力将公司打造成一家具有国内一流核心竞争力，为客户提供综合金融 服务的现代投资银行。在战略转型过程中，公司客户管理、产品定价与销售、投资与交易、流动 性管理等能力全面提升，服务实体经济和服务社会财富管理等领域的核心竞争力不断增强。公司 具有以下4个方面的核心竞争力: 1、 投资能力 报告期内，公司的证券投资业务和资产管理业务均取得了优异的投资业绩。自2014年下半年 至2015年6月，A股市场经历了大幅上涨，而从2015年6月开始，A股市场经历了去杠杆的大幅下滑 并且波动剧烈。为应对市场变化，我们积极进行了投资策略和持仓结构的调整，通过专业且经验 丰富的投资团队进行了深入的研究，在行业的选择上尽量分散且在个股的挑选过程中秉承一贯的 价值投资理念，将市场波动造成的影响降到最低。与此同时，我们资产管理业务的管理规模突破 千亿大关，且80%以上为主动管理产品，整体投资业绩水平居前，在股灾中表现出良好的抗跌性。 优秀的业绩进一步巩固了公司在资产管理领域的行业地位，强化了公司国内一流资产管理机构、 专业化财富管理平台的形象。 2、创新能力 公司积极进取，大力实施创新驱动发展战略，努力发挥创新在业务转型与发展中的重要作用。 报告期内，公司创新业务资格基本齐备，创新能力进一步提升，并在互联网金融、资产证券化、 新三板做市、股票质押式回购、柜台市场收益凭证、境外上市科技企业私有化等领域进行了强有 力的创新探索和业务突破，在业内形成了一定的品牌效应和先发优势。公司创新业务规模快速扩 大，收入结构持续优化，2015年度，创新业务收入合计49亿元，占比由2014年度的25%提升到 28%，创新业务及相关衍生产品已成为公司新的利润增长点。 3、 风险管理能力 公司在战略转型过程中，高度重视合规与风险管理工作，把风险管理、合规经营工作摆在首 要位置，切实守住合规底线，有效管控各类风险，持续健全全面风险管理体系，加强资产负债配 置及流动性风险管理，实现公司总体风险可测、可控、可承受。几年来，公司未发生重大风险事 件、违规事件与被诉事件，2015年经受住了市场与监管的双重考验。 4. 专业团队 公司的高级管理层经验丰富，对中国证券及金融行业的发展有着深刻的理解，拥有国际化理 念和视野。整个高级管理团队在证券和金融行业拥有平均10年以上的管理经验，并保持稳定，确 保了公司战略的连贯性和一致性。公司通过网络培训、专题培训、轮岗制度、导师带教等多种方 式，打造了多层次、多渠道、多形式的人才培养方式，不断提升员工的专业技能和综合素质。截 至报告期末，公司已有多名员工入选“国家千人计划”、“上海领军人才计划”。公司专业化、 高素质、稳定的专业团队是公司核心竞争力的重要组成部分。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，两市指数微涨，其中上证指数上涨9.41%，深成指上涨14.98%。综观全年，市场跌 宕起伏，创下多个“纪录”。我国证券市场的所有参与者经受了一次前所未有的洗礼。在此严峻环 境中，公司遵循年初确定的经营策略，严格风险管控，经受住了市场风暴冲击；发扬“团结、进 取、务实、高效”精神，发力转型，积极创新，继续保持跨越式发展。 首先，公司抓住市场最好时机，圆满完成A股发行工作，成功募集资金100.3亿元，极大增 强了公司资本实力，有力支持了各项业务的发展，成为上海第一家直接发行上市的市属证券公司 和近五年来市属金融企业A股IPO第一单；此外公司成功发行次级债、短期公司债、公司债及美 元债，提升主动负债能力，完善优化融资结构。 其次，公司总体经营业绩再上一个大台阶，达到历史最好水平。报告期内，公司营业收入同 比增长180.65%；归属于母公司股东的净利润同比增长212.82%；总资产同比增长93.34%；归属 于母公司股东的权益同比增长90.47%；母公司净资本同比增长119.58%，综合实力大幅提升。 再次，公司在合规风控和系统营运方面守住了合规底线，有效把控了风险，经受住极端行情 的考验，且在报告期内没有受到监管部门的处罚，保证了公司的平稳运行。 最后，公司各业务板块坚持锐意进取，抓住机遇，发力转型，积极创新，有力地提升了公司 的市场竞争力。财富管理业务探索事业部制改革，优化营销服务体系；证券金融业务总规模377.12 亿元，较2015年初增长61.53%；研究业务积极转型，上榜新财富“进步最快研究机构”；柜台市 场业务快速发展，发行产品规模超过300亿元，收获机构间市场首家做市商、机构间市场首家发 行收益凭证产品的券商子公司等多个行业第一；新三板做市业务奠定行业领先地位，获评第一财 经华星奖“新三板最具影响力做市券商”；企业债券承销发行业务大力开拓优质大型企业，其中专 项债、外资银行二级资本债、期货公司次级债等项目均实现了国内首单；积极拓展资产证券化项 目，汇富武汉住房公积金贷款1号是首单公积金住房贷款项目；创新业务踏实进步，顺利获得股 票期权业务、黄金业务、客户保证金转账转入服务等业务资格；参评21世纪报系主办的中国券商 “金方向”奖，荣获“最佳创新品牌证券公司”荣誉。 二、报告期内主要经营情况 截至2015年末，公司总资产2078.98亿元，同比增长93.34%，归属于母公司所有者权益349.58 亿元，同比增长90.47%，母公司净资本257.59亿元，同比增长119.58%；归属于母公司所有者的 净利润73.25亿元，同比增长212.82%。实现营业收入154.35亿元，其中：财富管理业务52.71 亿元，占比33.34%；投资管理业务21.91亿元，占比13.86%；证券销售及交易80.55亿元，占比 50.96%；投资银行业务9.16亿元，占比5.80%。（分业务营业收入、营业支出及其占比未考虑合 并抵消因素，下同） (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 15,434,705,061.27 5,499,603,011.02 180.65 营业支出 6,040,256,854.07 2,609,681,110.15 131.46 业务及管理费 5,222,382,327.94 2,342,185,593.76 122.97 经营活动产生的现金流量净额 -13,755,058,027.36 4,988,121,472.10 -375.76 投资活动产生的现金流量净额 -754,754,577.49 -654,314,331.62 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 48,480,558,486.21 10,263,398,298.00 372.36 1. 收入和支出分析 报告期内，公司实现营业收入154.35亿元，同比增加99.35亿元，增幅180.65%。主要原因是 公司在复杂多变的市场环境中准确地把握了机遇，不断拓宽融资渠道，扩大业务规模，持续推进 创新转型，成功实现A股上市，各项主要业务收入业务均实现了大幅增长。 其中：手续费及佣金净收入58.30亿元，同比增加36.30亿元，增幅165.05%，主要原因是股票 市场剧烈波动，成交量明显放大，公司经纪业务、投行业务、资产管理业务收入均有较大幅度增 加；利息净收入-2.59亿元，同比增加5.05亿元，主要原因是公司存放金融同业及融资融券利息收 入增加；投资收益95.07亿元，同比增加57.09亿元，增幅150.32%，主要原因是金融工具投资收益 增加；公允价值变动收益2.71亿元，同比增加0.27亿元，增幅10.87%，主要原因是公司持有的以 公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动增加；汇兑收益0.70亿元，同比增 加0.66亿元，增幅1599.02%，主要原因是受汇率变动影响。 报告期内，公司营业支出60.40亿元，同比增加34.31亿元，增幅131.46%，主要原因是随营业 收入及业务规模增长而带动的相关费用和税金的增加。 利润表中变动超过30%以上项目情况表 项目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动比例（%） 主要原因 手续费及佣金净收入 5,829,928,253.43 2,199,598,330.15 165.05 本期经纪业务、投行业务、 资产管理业务收入增加 利息净收入 -258,795,800.69 -763,651,610.24 不适用 存放金融同业及融资融券 利息收入增加 投资收益 9,507,362,048.30 3,798,092,011.09 150.32 金融工具投资收益增加 汇兑收益 69,639,933.20 4,098,821.02 1599.02 汇率变动影响 营业税金及附加 818,247,122.56 262,542,051.81 211.66 公司计税营业收入增加 业务及管理费 5,222,382,327.94 2,342,185,593.76 122.97 收入增长及公司业务规模 增长带动的相关费用增加 资产减值损失 -372,596.43 4,953,464.58 -107.52 坏账准备计提影响 营业外收入 122,341,914.32 54,488,290.05 124.53 政府补助及固定资产处置 利得增加 营业外支出 17,704,829.83 10,722,021.38 65.13 捐赠支出及证券交易差错 损失增加 所得税费用 2,124,915,559.91 574,986,526.93 269.56 当期企业所得税应纳税所 得额增加 (1). 主营业务分业务情况 单位:元币种:人民币 分业务 营业收入 营业支出 营业利润 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业支出比 上年增减 （%） 营业利润率 比上年增减 （%） 财富管理 5,270,639,186.25 1,654,903,840.75 68.60 136.58 74.70 增加11.12个 百分点 投资管理 2,191,032,500.73 1,040,930,655.68 52.49 383.04 223.66 增加23.39个 百分点 证券销售 及交易 8,055,170,875.02 749,499,669.87 90.70 232.38 106.14 增加5.7个百 分点 投资银行 916,283,305.95 592,865,385.29 35.30 78.55 57.29 增加8.75个 百分点 管理本部 及其他 -624,802,022.63 2,095,341,146.89 不适用 -1,226.99 207.52 不适用 1）财富管理 证券经纪业务报告期内公司整体股基交易量6.51万亿，同比增长223.17%；新设证券营业部 23家，营业网点总数达到120家。公司积极加大产品研发和引入力度，全面覆盖权益、货币、债 券、私募等类别，满足不同偏好客户的需求。 期货经纪业务报告期末客户权益规模203.05亿元，同比增长234.14%；日均客户权益规模 109.83亿元，同比增长178.19%。报告期内，新设轻型期货营业部8家，营业部总数达到23家。 聚焦高净值客户，机构客户保证金占比达85%。积极备战原油期货业务，尝试开展国际化业务。 证券金融业务报告期末总规模377.12亿元，同比增长61.53%。公司在积极发展业务规模的 同时，加强风险控制，有效降低杠杆，加强客户和标的券动态管理，全年未发生重大风险事故和 损失。 2015年，财富管理业务实现营业收入52.71亿元，占比33.34%。 2）投资管理 资产管理业务立足自身优势，坚持主动管理策略，业务规模同比增长142%，成功突破千亿大 关，收益水平继续保持行业领先地位。报告期内新发公募产品12只、集合产品9只、定向产品 29只、专项产品2只，成功引进固定收益团队、结构与另类融资团队，提升投研核心竞争力。 基金管理业务保持高速增长。截至报告期末，汇添富资产管理总规模突破4600亿元，其中公 募基金2525亿元，日均规模保持2100亿元以上；专户规模815亿元；社保规模稳步增长；旗下 子公司资产管理计划突破千亿。 直投业务积极拓展并购业务及境外投资，业务规模和管理规模取得了突破性的进展，截至报 告期末，累计管理基金20个，取得良好市场声誉。报告期内，参与设立了诚泰租赁，业务范围覆 盖融资租赁领域。 2015年，投资管理业务实现营业收入21.91亿元，占比13.86%。 3）证券销售及交易 权益类证券投资及交易业务借鉴海外投行投资事业部先进模式，打造专家型投资团队，专注 投资绝对收益。公司充分抓住上半年股市上涨机会，投资收益大幅增长，净值大幅跑赢上证指数。 从2015年6月开始，A股市场经历了去杠杆的大幅下滑并且波动剧烈。应对市场变化，公司积极 进行了投资策略和持仓结构的调整，通过专业且经验丰富的投资团队进行了深入的研究，在行业 的选择上尽量分散且在个股的挑选过程中秉承一贯的价值投资理念，将市场波动造成的影响降到 最低。 固定收益类投资及交易业务保持稳定增长。截至2015年11月（国债公司12月份开始停止公 布交割量数据），银行间市场完成现券交易量1.29万亿元，交割总量2.26万亿元，分别较2014 年全年增长14%和17%，券商排名分别为第1位和第4位。沪深交易所交易量1.81万亿元，同比 增长66%。银行间市场做市业务发展迅速，2015年12月在20家做市券商中排名第4位。FICC业 务取得实质性进展，黄金业务从6月份开始交易，业务规模已经超过20亿元。资本中介业务共管 理10个主动管理型产品，其中非结构化产品7个，结构化产品3个，受托资金规模约140亿元， 同比增长约169%。完成中欧交易所50ETF首笔交易，为探索人民币资产迈入国际市场作出贡献。 衍生品交易业务获得稳定收益。在2015年市场的剧烈震荡中，收益率没有受到重大影响，体（未完）  |