[公告]16桂资01：募集说明书摘要
C:\0.0 我的电脑\D盘\公司债券\4.承做项目\1 广西投资集团\0.5 发行文件\1 发行文件报备版（定稿）\反馈修改版\公告版\清洁版\广投一期募集说明书\封面_页面_3.jpg 广西投资集团有限公司 （住所：广西壮族自治区南宁市青秀区民族大道109号广西投资大厦） 公开发行2016年公司债券（第一期） 募集说明书摘要 （面向公众投资者） 牵头主承销商 A-5-1横版全称LOGO.jpg （住所：广西壮族自治区桂林市辅星路13号） 联席主承销商/债券受托管理人 （住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层） 签署日: 年 月 日 声 明 本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《 公司债券发行与交易管理办法 》、《 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 23号 ——公开发行公司债券募集说明书 （ 2015年修订 ）》 及其它现行法律 、 法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于 深圳 证券交易所 网站（ http://www.szse.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书 全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项 ， 并仔细阅读 募集说明书中 “风险因素 ”等有关章 节。 一、本期债券的核准情况及发行规模 发行人于2016年1月7日获得中国证券监督委员会《关于核准广西投资集 团有限公司向公众投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可〔2016〕58号）， 核准向公众投资者公开发行面值总额不超过人民币20亿元的公司债券，本次公 司债券采取分期发行的方式，首期发行自中国证监会核准发行之日起12个月内 完成，其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。本期 债券发行规模为10亿元。 二、本期债券发行上市 本期债券评级为AAA级；本期债券上市前，发行人最近一期末（2015年9 月30日）合并报表中股东权益合计为3,635,000.27万元、合并 报表 资产负债率 为 83.19%、 母公司 报表 资产负债率为 63.07%； 本期债券上市前，发行人最近三 个会计年度实现的年均可分配利润为42,596.12万元（2012年、2013年及2014 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年 利息的1.5倍。发行人预计2013年、2014年及2015年合并报表中归属于母公司 所有者的净利润平均值，仍然不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行 及上市安排请参见发行公告。 本期债券申请上市的场所为深交所，本期债券不能在除深圳证券交易所以外 的其他交易场所上市。 三、上市后的交易流通等事项 本期债券面向公众投资者公开发行，发行完毕后，将申请在深圳证券交易所 上市交易。2014年度及2015年1-9月，发行人合并报表口径归属于母公司所有 者的净利润分别为51,847.45万元及76,791.86万元，若发行人所处行业的整体情 况未来出现恶化，使得发行人在本期债券上市后出现连续两年亏损，本期债券可 能面临暂停上市交易的风险。 本期公司债券发行结束后将申请在深圳证券交易所上市流通。由于具体上市 审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或 核准，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易所上市流 通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程 度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本公司亦无 法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持 有的债券。 本期债券面向公众投资者以及合格投资者发行上市。但提醒投资者注意，如 发行后本期债券发行人 出现在存续期内发生重大变化，出现《深圳证券交易所公 司债券上市规则》（ 2015年修订） 2.3条之情形，则本期债券将被实施投资者适当 性管理，仅限合格投资者参与，公众投资者不得再买入本期债券，原持有债券的 公众投资者仅可选择持有到期或者卖出债券。如出现上述情形将影响本期债券的 流动性，特提示欲参与本期债券发行的全体投资者关注相关风险、谨慎投资。 发行人主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA级，本期债券符合进行 质押式回购交易的基本条件，发行人拟向深交所及债券登记机构申请质押式回购 安排。如获批准，具体折算率等事宜将按深交所及债券登记机构的相关规定执行。 四、评级结果及跟踪评级安排 根据中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA 级， 本期债券的信用等级为AAA级，评级展望为稳定。评级结果反映了发行主体偿 还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 中诚信证券评估有限公司将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存 续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及 本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评 级包括定期和不定期跟踪评级。定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中 诚信证券评估有限公司（http://www.ccxr.com.cn）和深圳证券交易所网站予以公 告。 五、利率波动对本期债券的影响 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境 变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券， 且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动， 从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 六、公司主要业务受宏观经济及市场波动影响的风险 发行人主营的铝产品、能源及金融等业务受经济周期和宏观经济环境波动影 响较大。2008年全球金融危机的爆发，对各国实体经济均产生不同程度影响，我 国也出现了经济增长下滑的现象，有色金属及电力的需求均出现了不同程度的下 降，导致发行人经营业绩出现较大下降。铝产品是发行人目前最主要的业务板块， 近年来业务规模不断增长，2012年-2014年铝产品营业收入分别为2,689,714.64 万元、3,469,196.81万元和4,613,573.01万元，占总收入比重为63.54%、65.68% 和70.63%。但发行人该业务板块盈利能力较弱，2012年-2014年铝产品板块毛利 金额占在发行人营业毛利金额中占比分别为19.78%、17.53%和21.93%。2012年 -2014年铝产品板块综合毛利率分别为2.66%、2.49%和2.49%，且呈现出下降态 势。未来发行人生产经营面临一定的不确定性，如果未来国际铝产品价格持续波 动、原材料和能源成本不断提高、我国电解铝行业继续产能过剩，或我国铝行业 政策进一步收紧，都将对发行人铝板块收入及利润造成进一步影响。同时，发行 人业务涉及煤炭、水泥等产能过剩行业，相关行业所处周期阶段及国家产业结构 调整都将对发行人业绩造成一定经营风险。自2013年以来，我国经济逐渐步入 “新常态”，宏观经济长期处在增速换挡和结构调整的过程中。未来一段时间内国 际及我国宏观经济的发展仍面临较大的不确定性，若经济形势波动起伏不定，仍 将影响有色金属、电力的需求量和销售量，从而影响发行人的经营效益。 七、发行人主体信用级别的变化 大公国际资信评估有限公司于2015年7月24日发布05桂投债、11桂投资 MTN1、14桂投资MTN001、14桂投资MTN002跟踪评级报告（大公报SD [2015]574号），维持发行人主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。该信用级 别表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 中诚信国际信用评级有限公司于2015年6月26日对广西投资集团有限公 司2014年度第二期短期融资券出具了信评委函字[2015]跟踪0380号评级报告， 评级结果为发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；2015年8月17日 对广西投资集团有限公司2015年度第一期短期融资券出具了信评委函字 [2015]0082M号评级报告，评级结果为发行人主体信用等级为AAA，评级展望 为稳定；2015年10月22日对广西投资集团有限公司2015年度第一期中期票据 出具了信评委函字[2015]1050D号评级报告，评级结果为发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 中诚信证券评估有限公司于2016年3月4日对广西投资集团有限公司2016 年公司债券（第一期）出具了信评委函字[2016]G135-1号评级报告，评级结果为 发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。本期债券债项评级为AAA。中 诚信证券评估有限公司基于对发行人最新的发展情况和发展前景的认可，对发行 人给予了主体AAA的评级。发行人主体信用级别从AA+上升到AAA，不排除 未来发行人存在主体信用级别变化调整的可能性。 八、债券持有人会议决议适用性 债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本期 未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的 债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受《债券 持有人会议规则》并受之约束。 九、投资者须知 投资者购买本期债券，应当认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进 行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会对本期债券发行的批准，并不表明 其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险作 出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券依法发行后， 发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对募集 说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业 顾问。 十、其他 按照公司债券命名惯例，本期债券名称为“广西投资集团有限公司2016年公 司债券（第一期）”（以下简称“本期债券”），本期发行、申报、封卷及备查 文件中涉及名称调整的，调整前后相关文件及其表述均具备相同法律效力。更名 公告详见《广西投资集团有限公司2015年公司债券更名公告》。 目 录 声 明 ................................ ................................ ................................ ......................... 1 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 2 目 录 ................................ ................................ ................................ ............................ 7 释 义 ................................ ................................ ................................ ............................ 9 第一节 发行概况 ................................ ................................ ................................ ..... 11 一、 本期债券发行核准情况 ................................ ................................ ......... 11 二、 本期债券的主要条款 ................................ ................................ ............. 11 三、 本期债券发行及上市安排 ................................ ................................ ..... 14 四、 本期债券发行的有关机构 ................................ ................................ ..... 15 五、 认购人承诺 ................................ ................................ ............................. 19 六、 发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ............................. 19 第二节 发行人及本期债券的资信状况 ................................ ................................ . 20 一、 本期债券的信用评级情况 ................................ ................................ ..... 20 二、 信用评级报告的主要事项 ................................ ................................ ..... 20 三、 发行人的资信情况 ................................ ................................ ................. 22 第三节 发行人基本情况 ................................ ................................ ......................... 26 一、 发行人概况 ................................ ................................ ............................. 26 二、 发行人历史沿革、实际控制人变化及重大资产重组情况 ................. 26 三、 发行人股权结构 ................................ ................................ ..................... 28 四、 发行人控股股东和实际控制人情况 ................................ ..................... 29 五、 发行人的组织结构及重要权益投资情况 ................................ ............. 29 六、 发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况 ................................ . 37 七、 公司治理结构及其运行情况 ................................ ................................ . 41 八、 发行人独立性 ................................ ................................ ......................... 45 九、 发行人关联交易情况 ................................ ................................ ............. 46 十、 发行人内部控制制度的建立及运行情况 ................................ ............. 55 十一、 发行人主要业务基本情况 ................................ ................................ . 57 第四节 财务会计信息 ................................ ................................ ............................. 82 一、最近三年及一期会计资料 ................................ ................................ ........... 83 二、备考财务报表的编制基础 ................................ ................................ ........... 99 三、最近三年及一期的合并财务 报表范围变化情况 ................................ ..... 106 四、最近三年及一期主要财务指标 ................................ ................................ . 108 五、本次发行后公司资产负债结构的变化 ................................ ..................... 110 第五节 本次募集资金运用 ................................ ................................ ................... 110 一、 公司债券募集资金数额 ................................ ................................ ....... 114 二、 募集资金运用计划 ................................ ................................ ............... 114 三、 募集资金运用对发行人财务状 况的影响 ................................ ........... 114 四、 募集资金运的专项账户管理安排 ................................ ....................... 115 第六节 备查文件 ................................ ................................ ................................ ... 116 一、 备查文件 ................................ ................................ ............................... 116 二、 查阅时间及地点 ................................ ................................ ................... 116 释 义 在募集说明书及摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、发行人或广投集团 指 广西投资集团有限公司 本期债券 指 发行人本次公开发行的“广西投资集团有限公 司2016年公司债券（第一期）” 本次发行 指 本次债券的公开发行 募集说明书 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而 制定的《广西投资集团有限公司公开发行 2016年公司债券（第一期）募集说明书（面向 公众投资者）》 募集说明书摘要 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而 制定的《广西投资集团有限公司公开发行 2016年公司债券（第一期）募集说明书摘要 （面向公众投资者）》 牵头主承销商、国海证券 指 国海证券股份有限公司 联席主承销商、债券受托管理人、 中银国际证券 指 中银国际证券有限责任公司 主承销商 指 国海证券股份有限公司及中银国际证券有限 责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《债券受托管理协议》 指 发行人与债券受托管理人签署的《广西投资集 团有限公司2015年公司债券受托管理协议》 及其变更和补充 《债券持有人会议规则》 指 《广西投资集团有限公司2015年公司债券债 券持有人会议规则》及其变更和补充 投资人、债券持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、 继承等合法途径取得并持有本期债券的主体， 两者具有同一含义 广西区、广西自治区、自治区 指 广西壮族自治区 自治区国资委 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理 委员会 方元电力 指 广西方元电力股份有限公司 华银铝业 指 广西华银铝业有限公司 鹿寨化肥 指 广西鹿寨化肥有限责任公司 建设实业 指 广西投资集团建设实业有限公司 建设燃料 指 广西建设燃料有限责任公司 桂发财务 指 香港桂发财务有限公司 核源矿业 指 广西核源矿业有限公司 崇左银海铝业 指 广西投资集团崇左银海铝业有限公司 龙象谷投资 指 广西龙象谷投资有限公司 广源小贷 指 南宁市广源小额贷款有限责任公司 广投国际 指 广西投资集团国际有限公司 云桂骏豪 指 广西云桂骏豪文化旅游投资有限公司 广投担保 指 广西投资集团融资担保有限公司 北部湾银行 指 广西北部湾银行股份有限公司 黔桂发电 指 贵州黔桂发电有限责任公司 出资人 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理 委员会 公司董事会 指 广西投资集团有限公司董事会 公司监事会 指 广西投资集团有限公司监事会 发行人律师 指 广西同望律师事务所 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 最近三年 指 2012年、2013年及2014年 报告期、最近三年及一期 指 2012年、2013年、2014年及2015年1-9月 工作日 指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日 （不包括法定假日或休息日） 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾地区的法定节假日和/或休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 公众投资者 指 符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关 法律法规规定的公众投资者 募集说明书 及摘要 中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些 差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、 本期债券发行核准情况 2015年7月20日，发行人董事会以2015年第三十八次会议决议（桂投董 决[2015]38号）通过了《关于公司发行总额不超过人民币20亿元公司债券的议 案》。 2015年8月10日，广西壮族自治区国有资产监督管理委员会以《关于广西 投资集团有限公司公开发行20亿元公司债券有关问题的批复》（桂国资复 [2015]115号）对本次债券的申报出具了同意批复。 经中国证监会“证监许可[2015]58号”文核准，发行人将在中国境内面向公 众投资者公开发行不超过人民币20亿元（含20亿元）的公司债券。 二、 本期债券的主要条款 （一）发行主体：广西投资集团有限公司。 （二）债券名称：广西投资集团有限公司2016年公司债券（第一期）。 （三）发行总额：本次债券的发行总规模不超过20亿元，采用分期发行方 式，本期债券为首期发行，发行规模为人民币10亿元。 （四）债券品种和期限：本期债券分设两个品种，其中品种一为7年期固定 利率债券，第5年末设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，初始发 行规模为5亿元；品种二为7年期固定利率债券，初始发行规模为5亿元。两个品 种间可以进行相互回拨，回拨比例不受限制。两个品种的最终发行规模将根据网 下询价结果，由发行人及主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权后 最终确定，但各品种的最终发行规模总额合计不超过10亿元。 （五）票面金额和发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。 （六）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债 券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按 照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 （七）债券利率及其确定方式：本期债券票面年利率将根据网下询价结果， 由发行人与主承销商按照国家有关规定共同协商确定。债券利率不超过国务院限 定的利率水平。 （八）起息日：2016年3月17日。 （九）付息日：本期债券品种一和品种二的付息日均为2017年至2023年每 年的3月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺 延期间付息款项不另计息）；若品种一的投资者行使回售选择权，则品种一回售 部分债券的付息日为2017年至2021年的3月17日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。 （十）到期日：本期债券品种一和品种二的到期日均为2023年3月17日；如 品种一的投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的到期日为2021年3月17日。 （十一）兑付日：本期债券品种一和品种二的兑付日均为2023年3月17日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项 不另计息）。若品种一的投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021年3月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日， 顺延期间兑付款项不另计息）。 （十二）计息期限：本期债券品种一和品种二的计息期限自2016年3月17 日起至2023年3月16日止；若品种一的投资者行使回售选择权，则其回售部分 债券计息期限自2016年3月17日起至2021年3月16日止。 （十三）利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办 理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就本期债券获得 该利息登记日所在计息年度的利息。 （十四）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有 关规定统计债券持有人名单。采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不 另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。 （十五）发行人调整票面利率选择权：对于本期债券品种一，发行人有权决 定是否在本期债券存续期的第 5个计息年度末调整本期债券后 2年的票面利率，发 行 人将于本期债券存续期第5个计息年度付息日前的第20个交易日，在主管部门 指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公 告；若发行人未在本期债券存续期的第5个计息年度末行使调整票面利率选择权， 则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 （十六 ）投资者回售选择权： 对于本期债券品种一，发行人在发出关于是否 调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 5个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。发行 人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 （十 七 ）回售登记期： 对于本期债券品种一 ， 自发行人发出关于是否调整本 期债券票面利率以及调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指 定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相 应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回 售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整 幅度的决定。 （十八）担保情况：本次发行的公司债券无担保。 （十九）信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定， 发行人的主体信用级别为AAA级，本期债券的信用级别为AAA级。 （二十）主承销商：国海证券股份有限公司及中银国际证券有限责任公司。 （二十一）牵头主承销商/簿记管理人：国海证券股份有限公司。 （二十二）联席主承销商/债券受托管理人：中银国际证券有限责任公司。 （二十三）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的 方式承销。 （二十四）发行方式和发行对象：本期债券面向公众投资者公开发行，具体 发行方式和发行对象详见发行公告。 （二十五）网上 /网下回拨机制 ：发行人和主承销商将根据网上发行情况决 定是否启动回拨机制，如网上发行数量获得全额认购，则不进行回拨；如网上发 行数量认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨， 不进行网下向网上回拨。 （二十六）向公司股东配售安排：本次债券不向公司股东优先配售。 （二十七）拟上市交易场所：深圳证券交易所。 （二十八）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于 偿还有息债务。 （二十九）募集资金专项账户：发行人指定如下账户用于本期债券募集资金 及兑息、兑付资金的归集和管理： 账户名称：广西投资集团有限公司 开户银行：上海浦东发展银行股份有限公司南宁分行 银行账户：63010155200003021 大额支付行号：310611000019 （三十）质押式回购：发行人主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA 级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，发行人拟向深交所及债券登 记机构申请质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按深交所及债券登 记机构的相关规定执行。 （三十一）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本 期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 三、 本期债券发行及上市安排 （一） 本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2016年 3月 15日。 发行首日： 2016年 3月 17日。 预计发行期限： 2016年 3月 17日至 2016年 3月 21日，共 3个工作日。 网上申购日：2016年 3月 17日 。 网下发行期限：2016年 3月 17日 至2016年 3月 21日 。 （二） 本期债券上市安排 本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请， 具体上市时间将另行公告。 四、 本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：广西投资集团有限公司 住所：广西壮族自治区南宁市青秀区民族大道109号广西投资大厦 法定代表人：冯柳江 联系人：钱文华 联系地址：广西壮族自治区南宁市青秀区民族大道109号广西投资大厦 电话：0771-5715163 传真：0771-5533308 邮政编码：530028 （二）主承销商/簿记管理人 1、牵头主承销商 名称：国海证券股份有限公司 住所：广西壮族自治区桂林市辅星路13号 法定代表人：何春梅 项目负责人：刘延冰、郭黄斌 项目组其他成员：伍晓婧、孙权 联系地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦1502室 电话：010-88576720 传真：010-88576702 邮政编码：100044 2、联席主承销商 名称：中银国际证券有限责任公司 住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：钱卫 项目负责人：吴荻 项目组其他成员：盛晓多、王迪 联系地址：北京市西城区西单北大街110号7层 电话：010-66229000 传真：010-66225791 邮政编码：100031 （三）发行人律师 名称：广西同望律师事务所 住所：广西南宁市东葛路86号皓月大厦12楼 负责人：黄强光 承办律师：黄强光、颜灿 联系地址：广西南宁市东葛路86号皓月大厦12楼 电话：0771-5709950 传真：0771-5709951 邮政编码：530022 （四）会计师事务所 名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区知春路一号学院国际大厦15层 执行事务合伙人：吴卫星 经办注册会计师：何宇、李炜、雷超、肖琳 联系地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层1504号 电话：0771-5535526 传真：0771-5535500 邮政编码：100191 （五）资信评级机构 名称：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市青浦区新业路599号1幢968室 法定代表人：关敬如 评级人员：胡辉丽、许云、廖文浩 联系地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦8楼 电话：021-51019090-870 传真：021-51019030 邮政编码：200011 （六）债券受托管理人 名称：中银国际证券有限责任公司 住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：钱卫 项目负责人：吴荻 项目组其他成员：盛晓多、王迪 联系地址：北京市西城区西单北大街110号7层 电话：010-66229000 传真：010-66225791 邮政编码：100031 （七）募集资金专项账户开户银行 名称：上海浦东发展银行股份有限公司南宁分行 住所：南宁市金浦路22号 负责人：王炳慧 联系人：覃才倩 联系地址：南宁市金浦路22号 电话：0771-2398650 传真：0771-5555856 邮政编码：530022 （八）申请上市的证券交易所 名称：深圳证券交易所 住所：深圳市深南东路5045号 负责人：宋丽萍 电话：0755-82083333 传真：0755-82083667 邮政编码：518010 （九）公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 负责人：戴文华 电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 邮政编码：518031 五、 认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受 募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在 深 交 所 上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 六、 发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至2015年9月30日，发行人持有本次债券主承销商国海证券（000750.SZ） 627,973,071股股票。 除上述事项外，上述发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办 人与发行人之间不存在直接的或间接的股权关系或其他重大利害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、 本期债券的信用评级情况 经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级， 本期债券的信用等级为AAA级。中诚信证券评估有限公司对本期债券出具了《广 西投资集团有限公司2016年公司债券（第一期）信用评级报告》（信评委函字 [2016]G135-1号），该评级报告将通过资信评级机构网站（http://www.ccxi.com.cn） 和深圳证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）予以公告。 二、 信用评级报告的主要事项 （一） 信用评级结论及标识所代表的涵义 发行人的主体信用评级等级为AAA级，该级别反映了受评主体偿还债务的 能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；本期债券信用评级等 级为AAA级，该级别反映了债券信用质量极高，信用风险极低。 （二） 评级报告的主要 内容 1、基本观点 中诚信证评评定“广西投资集团有限公司2016年公司债券（第一期）”信 用级别为AAA，该级别反映了本次债券的信用质量极高，信用风险极低。 中诚信证评评定发行主体广西投资集团有限公司主体信用等级为AAA，评 级展望为稳定，该级别反映了受评主体偿还债务能力极强，基本不受不利经济环 境的影响，违约风险极低。中诚信证评肯定了广西自治区良好的经营环境、公司 战略地位显著、各板块区位优势明显、行业地位突出、投资收益较高，盈利能力 强等正面因素对发行人业务发展及信用水平具有良好支撑作用。同时，中诚信证 评也关注到发行人铝板块盈利水平较低、财务杠杆水平较高等因素可能对其经营 及整体信用状况造成的影响。 2、正面 广西自治区经济和财政实力逐年增加，为发行人提供了良好的经营环境。自 治区有色金属、海洋、水利资源丰富，2014年地区生产总值15,672.97亿元，同 比增长8.50%，公共财政预算收入1,422.05亿元，经济环境的上行趋势有利于发 行人业务的发展。 战略地位显著。发行人是自治区人民政府重要的产业投资控股主体和国有资 产经营主体，得到自治区人民政府的大力支持，旗下电力、金融等优质资产为发 行人提供持续稳定的利润来源。 各板块区位优势明显，行业地位突出。发行人是广西自治区内最大的地方电 力投资企业和铝生产企业，行业地位突出。国海证券作为广西本土券商，在当地 具有明显的竞争优势，对发行人良好经营提供强有力的支撑。 投资收益较高，盈利能力强。发行人所参股的电厂经营情况稳定，2012年至 2014年，发行人取得的投资收益分别为5.67亿元、5.63亿元和16.10亿元，为 发行人利润提供补充，盈利能力进一步提高。 3、关注 铝板块盈利水平较低。受铝价下行的影响，发行人铝业业务毛利水平较低， 对发行人整体盈利能力产生一定的影响，未来需关注铝行业的发展前景。 财务杠杆水平较高。2012年至2014年末及2015年6月末，发行人资产负 债率分别为73.48%、72.54%、76.39%和85.37%，财务杠杆水平逐年提升。 未来具有较大的投资压力。发行人涉足旅游地产项目，计划投资规模较大， 目前项目处于暂停阶段，未来何时复工尚未有明确计划，但较大的投资规模仍使 发行人面临投资压力。 （三） 跟踪评级安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将在本 期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本 期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出 具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券 有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通 知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪 评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站 （www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于 在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。 三、 发行人的资信情况 （一） 发行人获得 的 主要授信情况 发行人资信状况良好，与建设银行、工商银行、农业银行等20余家金融机 构建立了战略合作关系。截至2015年9月30日，发行人获得银行的授信额度总 计805.73亿元，其中已使用授信额度461.01亿元。 （二） 最近三年与主要客户业务往来情况 最近三年， 发行人 与主要客户发生业务往来时未曾出现严重违约。 （三） 发行人 已 发行的债券 、 债务融资工具 以及偿还情况 截至本募集说明书摘要出具之日，发行人及其下属子公司已发行债券中，待 偿还公开及非公开公司债融资110亿元、中期票据35亿元、短期融资券17亿 元、超短期融资券45亿元、非公开定向债务融资工具20亿元、金融债70亿元。 发行人最近三年及一期发行的债券情况如下： 表 2-1 发行人 最近三年及一期发行的债券情况 发行主体 证券名称 发行日期 发行期限 （年） 发行规模（亿 元） 广投集团 05桂投债 2005-12-15 10 10.00 发行主体 证券名称 发行日期 发行期限 （年） 发行规模（亿 元） 广投集团 09桂投债 2009-11-19 5(3+2) 10.00 广投集团 10桂投资 MTN1 2010-03-29 5 18.00 广投集团 11桂投资 MTN1 2011-03-30 5 10.00 广投集团 13桂投资 CP001 2013-07-16 1 10.00 广投集团 13桂投资 PPN001 2013-03-12 1 5.00 广投集团 14桂投资 CP001 2014-04-24 1 10.00 广投集团 14桂投资 CP002 2014-11-18 1 10.00 广投集团 14桂投资 MTN001 2014-03-18 3 5.00 广投集团 14桂投资 MTN002 2014-10-24 3 10.00 广投集团 14桂投资 PPN001 2014-04-23 1 5.00 广投集团 14桂投资 PPN002 2014-07-21 1 5.00 广投集团 15桂投资 PPN001 2015-01-28 3 10.00 广投集团 15桂投资 PPN002 2015-07-23 3 5.00 广投集团 15桂投资 PPN003 2015-09-17 3 5.00 广投集团 15桂投资 SCP001 2015-04-09 0.74 10.00 广投集团 15桂投资 SCP002 2015-05-11 0.74 5.00 广投集团 15桂投资 SCP003 2015-07-15 0.74 5.00 广投集团 15桂投资 SCP004 2015-08-27 0.74 5.00 广投集团 15桂投资 SCP005 2015-09-21 0.74 10.00 广投集团 15桂投资 CP001 2015-10-15 1 10.00 广投集团 15桂投资 SCP006 2015-11-24 0.74 5.00 广投集团 15桂投 01（非公开） 2015-12-07 5(3+2) 10.00 广投集团 15桂投资 MTN001 2015-12-29 5(5+N) 10.00 广投集团 15桂投 02（非公开） 2015-12-29 5(3+2) 10.00 广投集团 16桂投资 SCP001 2016-01-21 0.66 10.00 广投集团 16桂投 01（非公开） 2016-02-01 5(3+2) 10.00 广投集团 16桂投资 SCP002 2015-02-24 0.57 10.00 国海证券 15国海01（次级债） 2015-02-13 5(3+2) 40.00 国海证券 15国海02（次级债） 2015-04-22 2 20.00 国海证券 15国海债 2015-05-08 5(3+2) 20.00 北部湾银行 11北部湾次级债 2011-12-28 10(5+5) 10.00 发行主体 证券名称 发行日期 发行期限 （年） 发行规模（亿 元） 北部湾银行 13北湾银行02 2013-08-22 5 10.00 北部湾银行 13北湾银行01 2013-08-22 3 20.00 北部湾银行 14北湾银行债 2014-09-12 3 20.00 北部湾银行 14北湾银行债02 2014-09-25 5 10.00 黔桂发电 13黔桂发电CP001 2013-01-15 1 7.00 黔桂发电 15黔桂发电CP001 2015-07-02 1 3.00 黔桂发电 15黔桂发电CP002 2015-08-07 1 4.00 上表中，发行人已发行的债券、债务融资工具均已按时付息，涉及到还本的， 均已按时还本。 （四） 本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净 资产的比例 本次发行的公司债券总额不超过人民币20亿元，假设经中国证监会核准并 全部发行完毕后，发行人的累计公开发行公司债券账面余额为40亿元（为公司 债券40亿元），占发行人截至2015年9月30日合并资产负债表中所有者权益 的比例为11.00%，未超过净资产的40%。 （五） 发行人最近三年 及一期 合并财务报表口径下的主要财务指 标 表 2-2 发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标 项目 2015/9/30 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 流动比率（倍） 0.74 0.94 1.10 1.09 速动比率（倍） 0.69 0.80 0.90 0.90 资产负债率 83.19% 76.39% 72.84% 73.48% 资产负债率（母公司口径） 63.07% 59.40% 58.16% 51.29% 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 利息保障倍数（倍） 1.94 1.55 1.37 1.26 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 注：1、上述财务指标的计算方法如下： （1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 （3）资产负债率=负债总额/资产总额 （4）利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出，利息支出=资本化利息支出+计入财务费用 的利息支出 （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 （6）利息偿付率=实际支付利息/应计利息 2、2015年1-9月的财务指标未采用年化数据。 第三节 发行人基本情况 一、 发行人概况 公司名称：广西投资集团有限公司 法定代表人：冯柳江 成立日期：1996年3月8日 注册资本：人民币4,754,144,706.80元 实缴资本：人民币4,754,144,706.80元 住所：南宁市青秀区民族大道109号广西投资大厦 邮编：530028 信息披露事务负责人：钱文华 联系电话：0771-5715163 传真：0771-5533308 所属行业：根据2011年第三次修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754- 2011）的行业划分标准，发行人属于“C32 有色金属冶炼和压延加工业”。 经营范围：对能源、矿业、金融业、文化旅游、房地产业、肥料行业的投资 及管理；股权投资、管理及相关咨询服务；国内贸易；进出口贸易；房地产开发、 经营；高新技术开发、技术转让、技术咨询；经济信息咨询服务。 组织机构代码：19822906-1 二、 发行人历史沿革、实际控制人变化及重大资产重组情 况 （一） 发行人 历史沿革 公司前身为广西建设投资开发公司，系自治区政府于1988年4月6日下发 《关于成立广西建设投资开发公司有关事宜的批复》（桂政函[1988]25号）批准 成立。注册资本人民币1,500万，出资方式为货币出资，由自治区政府全额出资。 根据1995年7月11日自治区政府下发的《关于组建广西开发投资有限责任 公司的通知》（桂政发[1995]55号），自治区政府决定广西建设投资开发公司改 组为广西开发投资有限责任公司。1996年3月8日，广西开发投资有限责任公 司成立，以原广西建设投资开发公司的资产（含实物、现金）作为注册资本，由 自治区政府全额出资。公司注册资本合计为人民币19.30亿元，其中人民币18.46 亿元，美元1,000万元（折合人民币0.84亿元），上述事项已经广西会计师事务 所有限责任公司出具《验资报告》“（96）报字第019号”予以审验。 经自治区人民政府批示，并于2002年3月27日经广西壮族自治区工商行政 管理局以《企业名称变更核准通知书》（桂名称预核内字[2002]第155号）核准， 广西开发投资有限责任公司名称变更为广西投资（集团）有限公司。 2002年3月1日，经广西壮族自治区财政厅《关于同意广西开发投资公司 转增资本的批复》（桂财企函[2002]23号）批复，广西投资（集团）有限公司注 册资本增加至41.97亿元，增资方式为资本公积转增，由自治区政府全额出资。 上述增资事宜已经广西祥浩会计师事务所出具《验资报告》“桂祥会事验字[2002] 第27号”予以审验。 2004年3月15日，经广西壮族自治区工商行政管理局批准，广西投资（集 团）有限公司更名为广西投资集团有限公司。 2014年1月5日，经自治区国资委《关于广西投资集团有限公司用资本公 积转增实收资本有关问题的批复》（桂国资复[2014]2号）批复，广西投资集团 有限公司用资本公积转增实收资本，转增后实收资本为4,754,144,706.80元，注 册资本变更为4,754,144,706.80元。 截至目前，公司取得由广西壮族自治区工商行政管理局颁发的注册号为 450000000006407的营业执照，注册资本为4,754,144,706.80元，实收资本为 4,754,144,706.80元。 （二） 发行人最近三年内 实际控制人 的 变化 发行人是国有独资有限责任公司，实际控制人和出资人为广西壮族自治区国 有资产监督管理委员会，最近三年内发行人实际控制人未发生变化。 100% （三） 发行人近三年 重大资产重组情况 2015年1月1日，发行人将广西北部湾银行股份有限公司纳入合并报表范 围，该事项构成重大资产重组。 2014年内，发行人全资子公司广西投资集团银海铝业有限公司及广西投资 集团建设实业有限公司于2014年6月入股广西北部湾银行股份有限公司，持股 数合计为50,000.00万股，占2014年末北部湾银行股份总额之比为15.38%；同 时发行人2014年之前直接持有的北部湾银行股份数量占2014年末北部湾银行 股份总额之比为1.70%。截至2014年12月31日，发行人直接及通过下属全资 企业持有北部湾银行股份比例合计为17.08%。由于北部湾银行股份较为分散， 发行人实际成为北部湾银行第一大股东。 同时2014年内北部湾银行改组董事会。2014年12月经在广西银监局任职 资格核准后，北部湾银行新任7名董事正式履职。截至2014年12月末，北部湾 银行共有董事会成员17人，其中受自治区国资委直接或间接委派的人员共计10 人。在北部湾银行上述10名由自治区国资委直接或间接委派的董事会成员中， 共有3人由发行人员工兼任，其中北部湾银行董事长由发行人董事会成员罗军兼 任。发行人对北部湾银行形成实际控制。根据自治区国资委出具的“桂国资复 [2014]189号”文件，自治区国资委批复同意将北部湾银行纳入发行人合并报表 范围。 自此，2015年1月1日起发行人将北部湾银行纳入发行人合并报表范围。 三、 发行人股权结构 截至2015年9月30日，发行人股东为广西壮族自治区人民政府国有资产监 督管理委员会。 图 3-1 发行人股权结构图 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 广西 投资集团有限公司 四、 发行人控股股东和实际控制人情况 发行人的控股股东及实际控制人为广西壮族自治区人民政府国有资产监督 管理委员会。自治区国资委根据自治区人民政府授权对自治区层面的国有企业履 行出资人职责及监督管理，对地市一级国资委负有监督指导职能。 截至本募集说明书摘要出具之日，发行人的控股股东未有将发行人股权进行 质押的情况，也不存在任何股权争议情况。 五、 发行人的组织结构及重要权益投资情况 （一）发行人的组织结构 根据《公司法》等有关法律法规的规定， 发行人 建立了较完整的内部组织结 构。截至 2015年 9月末 ， 发行人 组织机构关系如下图所示： 图 3-2 发行人 组织结构图 20150326-1 发行人下设13个职能部门，各司其职，职责明确，能满足公司日常经营管 理需要。近三年的运行情况如下： 1、战略投资部 主要负责公司战略规划、项目投资以及监督实施等工作。 2、经营管理部 主要负责公司经营目标管理，指导监督公司所属企业运营，资产监管、项目 退出（实体企业）、企业法人治理，派出董事、监事和外派人员管理，以及负责 发行人所属企业监事会管理等工作。 3、所属企业监事会 检查所属企业贯彻执行有关法律、行政法规和规章制度执行情况、检查所属 企业经营效益、利润分配、国有资产保值增值、资产运营等情况、检查所属企业 负责人的经营行为，并对其经营管理业绩进行评价，提出奖惩、任免建议等。 4、科技和信息化管理部 科技和信息化管理部负责指导所属企业进行技术创新、技术引进、所属企业 技改项目管理、公司信息技术管理等工作。 5、办公室（董事会办公室） 主要负责承办总部的文秘、档案保密、信息宣传、信息化建设、会议管理、 行政管理、固定资产管理工作，负责公司文化建设。 6、财务部 主要负责组织进行公司筹融资管理、全面预算管理、资金结算中心运作、财 务管理、税务管理、财务风险管控和会计核算等工作。 7、人力资源部 负责组织实施公司人力资源规划、人力资源管理和党务、纪检工作。 8、审计部 主要负责组织公司内部审计，进行内部监察工作。 9、国际事业部 负责具体实施公司国际化发展战略，集海外投融资、市场营销、经营运作、 项目管理于一体，其职能定位为公司国际业务的管理机构、国际业务的经营载体、 海外分支机构的管理平台和国际业务的人才平台。 10、金融事业部 负责对公司金融业务实施专业化管理，同时作为金融投资和管理中心拓展金 融业务，管理和协调所属金融板块类公司的业务运作，以及承担公司资本运作职 能等工作。 11、风险控制与法律事务部 主要负责公司全面风险管理、法律咨询、法律事务和对公司规章制度进行归 口管理和审核等工作。 12、党群工作部（工会办公室） 主要负责公司干部的管理，党务、纪检、监察，工会工作和离退休人员管理 和服务等工作。 13、安全环保部 主要负责公司下属子公司安全生产及环境污染防治等工作。 （二）发行人重要权益投资情况 1、发行人所属全资及控股子公司基本情况 截至2015年9月30日，发行人主要合营、联营企业基本情况如下： 表 3-1截至2015年9月30日发行人子公司基本情况 单位：万元、% 序号 公司名称 注册资本 持股比例 业务性质 1 广西方元电力股份有限公司 48,000.00 100.00 发电业 2 广西投资集团银海铝业有限公司 396,123.40 100.00 铝产品经营 3 广西华银铝业有限公司 244,199.00 34.00 铝土矿开发 4 广西鹿寨化肥有限责任公司 95,085.00 79.00 化肥 5 广西投资集团建设实业有限公司 154,438.00 100.00 房地产开发 6 广西建设燃料有限责任公司 800.00 60.00 煤贸易 7 国海证券股份有限公司 231,036.00 25.00 证券经营 8 香港桂发财务有限公司 7,417.00 100.00 服务业 9 广西核源矿业有限公司 1,000.00 65.00 矿业投资 10 广西投资集团崇左银海铝业有限公司 50,000.00 100.00 铝土矿开发 11 广西龙象谷投资有限公司 200,000.00 55.00 旅游开发 12 南宁市广源小额贷款有限责任公司 30,000.00 100.00 小额贷款 序号 公司名称 注册资本 持股比例 业务性质 13 广西投资集团国际有限公司 6,165.00 100.00 贸易 14 广西云桂骏豪文化旅游投资有限公司 10,000.00 40.00 旅游开发 15 广西投资集团融资担保有限公司 45,500.00 58.00 担保融资 16 广西北部湾银行股份有限公司 325,000.00 17.08 银行业务 17 广西广投天然气管网有限公司 40,000 75.50 天然气输送 18 广西投资集团金融控股有限公司 104,248.10 100.00 金融控股 注：广西华银铝业有限公司、国海证券股份有限公司、广西云桂骏豪文化旅游投资有限公司及广西北 部湾银行股份有限公司持股比例不足50%纳入合并范围原因为：1.发行人为公司第一大股东；2.公司法定代 表或财务部门负责人由发行人派驻；3.发行人拥有公司财务和经营管理决策权。 （三）发行人主要子公司介绍 1、广西方元电力股份有限公司 广西方元电力股份有限公司成立于2003年7月29日，注册资本48,000.00 万元，法定代表人廖日裕，注册地点为南宁市青秀区民族大道109号，公司经营 范围：水电资源和火电资源的投资、开发和经营、技术咨询；道路普通货物运输； 粉煤灰综合利用和开发；电力检修（具备条件后方能开展）；国内商业贸易；对 外贸易经营；贵金属销售；以下项目仅限分支机构使用：氧化铝、电解铝及铝加 工产品的生产、销售和研究开发。 截至2014年12月31日，广西方元电力股份有限公司总资产2,431,735.80 万元，总负债2,155,887.72万元，所有者权益合计275,848.08万元，2014年实现 营业总收入1,060,392.26万元，实现净利润1,316.38万元。 2、广西投资集团银海铝业有限公司 广西投资集团银海铝业有限公司成立于2007年11月20日，注册资本 396,123.40万元，法定代表人吴大奎，注册地点为南宁市青秀区民族大道109号 405、407室，公司经营范围：水电资源和火电资源的投资、开发和经营、技术咨 询；铝及其它金属、电力行业的投资、经营及管理；铝及其它金属的研发、销售； 贵金属、金属材料、建筑材料、机电产品的购销代理；进出口贸易；商品信息和 技术咨询。 截至2014年12月31日，广西投资集团银海铝业有限公司总资产1,440,251.42 万元，总负债984,365.14万元，所有者权益合计455,886.29万元，2014年实现 营业总收入4,409,140.60万元，实现净利润6,383.74万元。 3、广西华银铝业有限公司 广西华银铝业有限公司成立于2003年2月18日，注册资本244,198.69万 元，法定代表人刘永刚，注册地点为德保县华银铝厂区，公司经营范围：开发铝 土矿资源；氧化铝及相关产品的生产和销售；房屋、厂房、场地、设备租赁；煤 渣、煤灰、非生产性废旧金属、废旧物资销售；铁路货物运输代理服务。 截至2014年12月31日，广西华银铝业有限公司总资产837,390.20万元， 总负债534,137.10万元，所有者权益合计303,253.10万元，2014年实现营业总 收入423,978.90万元，实现净利润6,958.61万元。 4、广西鹿寨化肥有限责任公司 广西鹿寨化肥有限责任公司成立于1996年9月20日，注册资本95,085.00 万元，法定代表人祝建军，注册地点为广西鹿寨县鹿寨镇金鸡路，公司经营范围： 肥料制造销售，硫酸、磷酸、合成氨、氟硅酸（以上四项经营期限至2018年07 月16日止）、氟化铝、磷石膏及制品、饲料级硫酸锰、工业级硫酸锰及副产品 生产销售，化工设备、金属材料、建筑材料、农副产品（鲜茧除外）、粮食、煤 炭、矿产品、碳素制品购销，硫磺不带有储存设施经营（经营期限至2017年7 月8日止），仓储服务，技术培训，技术咨询服务，货物及技术进出口业务（国 家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外），冶金焦、生铁、冶炼、 水渣、硫铁矿渣、磷矿粉、降阻剂、防水油膏、电瓶酸、渣镍铁制造，工业设备 修理，防腐保温、工艺管道、通用设备制作安装（高压设备除外），提供劳务服 务，农贸交易市场的管理、市场设施租赁服务，汽车货运（道路普通货物运输）， 以下项目限分支机构经营：汽车修理，磷矿的开采、选矿、销售，餐饮服务，住 宿服务，汽油、柴油、润滑油零售。 截至2014年12月31日，广西鹿寨化肥有限责任公司总资产214,936.08万 元，总负债144,666.49万元，所有者权益合计70,269.59万元，2014年实现营业 总收入377,840.25万元，实现净利润2,043.77万元。 5、广西投资集团建设实业有限公司 广西投资集团建设实业有限公司成立于2009年6月8日，注册资本 154,438.00万元，法定代表人严武明，注册地点为南宁市青秀区仙葫大道西182- 1号仙湖枫景综合楼11层，公司经营范围：建设工程项目管理、建筑安装、房地 产开发（暂定资质）；招标代理、物业管理（取得资质证书后方可在其资质等级 许可的范围内开展经营活动）；国内贸易（国家有专项规定除外）。 截至2014年12月31日，广西投资集团建设实业有限公司总资产247,968.31 万元，总负债81,992.48万元，所有者权益合计165,975.83万元，2014年实现营 业总收入124,402.49万元，实现净利润4,080.28万元。 6、广西建设燃料有限责任公司 广西建设燃料有限责任公司成立于1995年12月18日，注册资本8,000.00 万元，法定代表人陈晓风，注册地点为南宁市青秀区民族大道109号，公司经营 范围：煤炭、焦炭、燃料油的销售；国内贸易；进出口贸易；国际货物运输代理、 国内货物运输代理及相关信息咨询服务；货物装卸、中转服务。 截至2014年12月31日，广西建设燃料有限责任公司总资产48,482.89万 元，总负债49,498.86万元，所有者权益合计-1,015.97万元，2014年实现营业总 收入129,007.83万元，实现净利润-2,545.67万元。 2014年度，广西建设燃料有限责任公司净利润为-2,545.67万元，较上一年 度净利润2,993.11万元减少5,538.78万元，主要原因系广西建设燃料有限责任公 司按协议价向BOT项目来宾电厂供煤，煤价受协议约定与市场价格倒挂，同时 政府补贴未同步到位。 7、国海证券股份有限公司 国海证券股份有限公司成立于1993年6月28日，注册资本231,036.13万 元，法定代表人何春梅，注册地点为广西桂林市辅星路13号，公司经营范围： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承 销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间 介绍业务；融资融券；代销金融产品。 截至2014年12月31日，国海证券股份有限公司总资产2,642,006.90万元， 总负债1,925,841.22万元，所有者权益合计716,165.68万元，2014年实现营业总 收入254,498.19万元，实现净利润71,530.92万元。 8、广西核源矿业有限公司 广西核源矿业有限公司成立于2011年2月18日，注册资本1,000.00万元， 法定代表人郭敏，注册地点为南宁市青秀区园湖北路21号广西地矿局科技大楼 12楼，公司经营范围：矿业投资；地质矿产技术和矿产信息咨询服务；矿产品、 矿山机械设备、仪器仪表及零配件的购销代理。 截至2014年12月31日，广西核源矿业有限公司总资产13,352.77万元，总 负债721.77万元，所有者权益合计12,631.00万元，2014年未产生收入。 9、广西龙象谷投资有限公司 广西龙象谷投资有限公司成立于2011年9月29日，注册资本200,000.00万 元，法定代表人韩国宁，注册地点为南宁市良庆区南晓镇团结路102-6号第二层 1号房，公司经营范围：对旅游业、高新技术产业、商贸业、餐饮业、娱乐业、 观光农业、经济园区、文教业、卫生行业、园林绿化、物流仓储的投资与管理； 土地开发整理，房地产开发经营；文化活动及体育项目的组织策划，会议会展服 务，旅游项目策划，旅游信息咨询服务；市政公用基础设施开发建设；国内贸易； 进出口贸易。（法律、法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可、 资质证书后方可开展经营活动）。 截至2014年12月31日，广西龙象谷投资有限公司总资产132,059.55万元， 总负债2,241.19万元，所有者权益合计129,818.36万元，2014年实现营业总收 入1,755.21万元，实现净利润-1,636.19万元。 2014年度，广西龙象谷投资有限公司净利润为-1,636.19万元，亏损主要原 因系项目未建设完毕，前期费用高于经营收入。 广西龙象谷投资有限公司主要负责广西龙象谷国际旅游度假区项目的建设 开发，该项目仍处于初步规划建设阶段，发行人将根据项目的具体运营情况，分 阶段分项目报批建设。目前已投资建设项目为龙象谷水世界项目，该项目占地 246.6亩，主要建设儿童游乐区、组合游乐区、竞技游乐区及综合服务区等四个 部分，总投资约4.98亿元，其中40%约1.99亿元由发行人自有资金出资，60% 约2.99亿元通过银行贷款解决。由于水源保护调整，龙象谷水世界项目暂时处 于暂停阶段，具有一定的不确定性。 10、南宁市广源小额贷款有限责任公司 南宁市广源小额贷款有限责任公司成立于2013年9月16日，注册资本 30,000.00万元，法定代表人徐廷江，注册地点为南宁市民族大道109号投资大 厦7层1、6、8、9、10、12号房，公司经营范围：办理各项小额贷款业务；办 理小企业发展、管理、财务等咨询业务（凭许可证经营）。 截至2014年12月31日，南宁市广源小额贷款有限责任公司总资产33,945.36 万元，总负债458.60万元，所有者权益合计33,486.76万元，2014年实现营业总 收入4,089.61万元，实现净利润3,606.00万元。 11、广西云桂骏豪文化旅游投资有限公司 广西云桂骏豪文化旅游投资有限公司成立于2014年1月30日，注册资本 10,000.00万元，法定代表人韩国宁，注册地点为南宁市青秀区民族大道109号 投资大厦9层02、06、08、10、12号房，公司经营范围：对文化、旅游、体育、 养生保健、酒店、餐饮、娱乐、物流仓储、商贸、文教和医疗卫生、园林绿化、 高新技术产业的投资与经营管理；房地产开发经营；会议会展服务；文化、体育 活动的组织策划；旅游项目策划及信息咨询。 截至2014年12月31日，广西云桂骏豪文化旅游投资有限公司总资产 10,104.44万元，总负债104.44万元，所有者权益合计10,000.00万元，由于该公（未完）  |