[年报]丽江旅游:2015年年度报告
丽江玉龙旅游股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和献中、主管会计工作负责人吕庆泽及会计机构负责人(会计主管人员)和云龙声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 谢晓峰 董事 因病 和献中 本年度报告中涉及的公司未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士 对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因 素。公司可能面临的风险见本年度报告.第四节.管理层讨论与分析.九、公司未来发展展望 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以422,685,163为基数，向全体股东每10股派发现 金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................... 6 第三节 公司业务概要 .................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................ 14 第五节 重要事项 ........................................................................ 36 第六节 股份变动及股东情况 .............................................................. 55 第七节 优先股相关情况 .................................................................. 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................. 65 第九节 公司治理 ........................................................................ 75 第十节 财务报告 ........................................................................ 87 第十一节 备查文件目录 ................................................................. 185 释义 释义项 指 释义内容 公司/丽江旅游 指 丽江玉龙旅游股份有限公司 雪山开发公司 指 丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司，公司第一大股东 景区公司 指 丽江玉龙雪山景区投资管理有限公司 雪山管委会 指 丽江玉龙雪山省级旅游开发区管理委员会 山峰公司 指 丽江山峰旅游商贸投资有限公司 华邦健康 指 华邦生命健康股份有限公司 汇邦旅业 指 重庆汇邦旅业有限责任公司 摩西风情园 指 丽江摩西风情园有限责任公司 白鹿旅行社 指 云南丽江白鹿国际旅行社有限公司 云南旅投 指 云南省旅游投资有限公司 印象旅游 指 丽江玉龙雪山印象旅游文化产业有限公司 云杉坪公司/云杉坪索道公司 指 丽江云杉坪旅游索道有限公司 牦牛坪公司/牦牛坪索道公司 指 丽江牦牛坪旅游索道有限公司 睿龙公司 指 云南睿龙旅游投资有限公司 龙德公司 指 丽江龙德旅游发展有限公司 龙健公司 指 丽江龙健生物科技有限公司 龙辰公司 指 丽江龙辰建设监理咨询有限公司 和府酒店公司 指 丽江和府酒店有限公司 和府酒店 指 丽江和府皇冠假日酒店，目前已升级为丽江和府洲际度假酒店 龙悦公司 指 丽江龙悦餐饮经营管理有限公司 香巴拉公司 指 迪庆香巴拉旅游投资有限公司 龙腾公司 指 丽江龙腾旅游投资开发有限公司 龙途旅行社 指 丽江龙途旅行社有限责任公司 观光车公司 指 丽江玉龙雪山旅游观光车有限公司 丽世酒店 指 丽江古城丽世酒店 花马公司 指 丽江花马旅游文化产业发展有限公司 云投集团 指 云南省投资控股集团有限公司 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 丽江旅游 股票代码 002033 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 丽江玉龙旅游股份有限公司 公司的中文简称 丽江旅游 公司的外文名称（如有） LiJiang YuLong Tourism Co.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） LiJiang Tourism 公司的法定代表人 和献中 注册地址 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉龙旅游大楼 注册地址的邮政编码 674100 办公地址 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉龙旅游大楼 办公地址的邮政编码 674100 公司网址 http://www.ltg.cn 电子信箱 LiJiangYuLongtour@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨 宁 孙阳泽 联系地址 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉 龙旅游大楼 丽江市古城区香格里大道760号丽江玉 龙旅游大楼 电话 0888-5105981 0888-5306320 传真 0888-5306333 0888-5306333 电子信箱 ljyn@vip.sina.com bibo515@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 62295410-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路169号 签字会计师姓名 李玲、李蓝蓝 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄1号楼15层 黄艳、许刚 2014.02.19日-2015.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 786,012,209.80 742,754,150.97 5.82% 667,173,449.78 归属于上市公司股东的净利润（元） 197,250,254.78 181,066,548.56 8.94% 147,804,953.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 199,184,677.13 178,642,715.20 11.50% 152,802,812.13 经营活动产生的现金流量净额（元） 405,301,511.13 303,883,679.18 33.37% 286,379,913.62 基本每股收益（元/股） 0.467 0.428 9.11% 0.3497 稀释每股收益（元/股） 0.467 0.428 9.11% 0.3497 加权平均净资产收益率 9.96% 10.30% -0.34% 15.78% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,739,698,417.29 2,613,133,105.82 4.84% 1,775,929,570.02 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,054,269,025.14 1,900,702,384.03 8.08% 1,000,310,620.27 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 146,737,248.93 203,635,803.77 248,308,777.01 187,330,380.09 归属于上市公司股东的净利润 42,092,328.20 66,812,004.33 84,885,167.51 3,460,754.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 40,491,879.67 66,993,526.58 84,133,215.83 7,566,055.05 经营活动产生的现金流量净额 28,699,010.55 102,036,158.25 126,323,061.31 148,243,281.02 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 89,933.03 -1,735,915.10 -456,279.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,678,101.08 7,050,000.00 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,301,300.86 -4,059,140.41 -6,690,167.43 减：所得税影响额 169,640.79 -482,607.98 151,592.12 少数股东权益影响额（税后） -768,485.19 -686,280.89 -1,300,180.62 合计 -1,934,422.35 2,423,833.36 -4,997,858.15 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业发展的情况 公司所处行业为旅游业，随着社会的发展，旅游业已成为全球经济中发展势头最强劲和规模最大的 产业之一。旅游业在城市经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，旅游业对城市经济的拉动性、社会 就业的带动力、以及对文化与环境的促进作用日益显现。旅游业是中国经济发展的支柱性产业之一。具体 情况详见本年度报告·第四节·管理层讨论与分析·九·公司未来发展的展望。 （二）公司的主要业务 经依法登记，《公司章程》及营业执照登记的经营范围为：经营旅游索道及其相关配套服务；对旅 游、房地产、酒店、交通、餐饮等行业投资、建设、保险兼业代理，代理险种：机动车辆险、企业财产险、 货运险、建安工险、健康险、人身意外险、责任险。 具体业务如下： 1、旅游索道：公司目前经营的索道为玉龙雪山索道、云杉坪索道、牦牛坪索道。玉龙雪山索道引 进意大利LEITNER公司的技术和设备，起于3356米处的高原原始森林中，终至海拔4506米的雪山台地，全 长2968米，垂直高差1150米。是目前国内唯一一条双层、救援索道全线贯通的索道，集客运、救援为一体 的旅游索道。云杉坪位于玉龙雪山东麓的山箐里，海拔3261米，是一块深藏在原始云杉林中的巨大草坪。 索道全长958米，垂直高差265米。采用8人座全封闭式豪华吊厢，乘坐安全舒适，游人可轻松遍览云海杉 林风光，感受爱情圣地的精神洗礼。牦牛坪索道线路全长1200米，垂直海拔高度360米，乘坐牦牛坪索道 数分钟即可登临牦牛坪，游人可一路看尽雪原美景。牦牛坪东起丽鸣公路，南临黑水河，西依玉龙雪山东 麓，北达雪花村上部面积16.6平方公里的雪山草甸牧场。景区内牦牛雪原、牦牛雪谷、黑水幽谷、黑水瀑 布冰桥、雪花湖、瑶池、牦牛溪、锦绣草甸、烂漫山花、丽江铁杉林、大果红杉林、黄背栎林、雪花村落、 藏家民风等景点散落。 2、印象丽江文艺演出：《印象·丽江》是由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家策划、创作、执 导的大型实景演出，历时一年多完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，是继《印象·刘三姐》取得 成功之后张艺谋编创团队，打造的又一旅游文化精品演出。剧场正对玉龙雪山，蓝天、白云、雪山、原野 构成了一幅天然的剧场屏幕，巨大的红色山岩状舞台在观众前面铺开，来自五湖四海的游客与雪山相对而 坐，沐浴着高原的阳光雨露，呼吸着雪山旷野的清新空气，开始观看一场视觉与心灵高度震撼的灵魂之演。 《印象·丽江》全篇分为《古道马帮》、《对酒雪山》、《天上人间》、《打跳组歌》、《鼓舞祭天》和 《祈福仪式》共六大部分。 3、酒店：报告期内，公司经营的酒店为和府洲际度假酒店、丽江古城英迪格酒店、丽江古城丽世 酒店，2016年1月，公司投资兴建的茶马道德钦奔子栏丽世酒店建成开业。和府洲际度假酒店、丽江古城 英迪格酒店委托洲际酒店集团进行管理，丽江丽世酒店和茶马道德钦奔子栏丽世酒店委托丽世度假村及酒 店管理集团进行管理。 4、其他业务：公司投资建设的丽江5596商业文化街的经营方式主要为出租；玉龙雪山游客综合服 务中心主要为游客提供餐饮服务，公司下属的龙德公司为游客提供旅游配套服务，公司还参股白鹿旅行社、 旅游观光车公司、龙健公司，分别持有白鹿旅行社36%、旅游观光车公司20%、龙健公司47.37%的股权。 报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化，公司业绩的主要驱动因素为索道业务和印象丽 江表演业务。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是丽江地区最早从事旅游业开发和经营的企业，丽江及滇西北唯一的A股上市公司，经过多年的 发展，公司已经构建了雪山旅游索道、五星级度假酒店、国际旅行社、旅游演艺等多项旅游业务，能够为 游客提供旅游六要素“吃、住、行、游、娱”中前五大要素的综合性旅游服务企业。公司拥有较高品位的 旅游资源优势和良好的经营业绩，公司的核心业务主要为索道板块、印象文艺演出、酒店三大板块，在区 域内具有明显竞争优势： (一)索道业务 公司主要运营玉龙雪山旅游索道、云杉坪和牦牛坪旅游索道及其相关配套设施；三条索道分别将游客 带到冰川公园、云杉坪森林公园和牦牛坪山地公园，这三个公园是玉龙雪山景区最知名和成熟的三个景点， 是玉龙雪山景区主要的旅游接待设施，在玉龙雪山景区的旅游服务中具有特色产品优势。公司索道业务近 年来保持稳定增长，是公司收入和利润的主要来源。 （二）酒店业务 公司投资建设的和府洲际度假酒店和丽江古城英迪格酒店是世界文化遗产丽江古城内仅有的国际品 牌休闲会议酒店。酒店位于丽江古城核心地段，地理位置优越，区位优势明显，同时酒店委托洲际酒店集 团管理，洲际酒店集团是目前全球最大及网络分布最广的专业酒店管理集团，拥有洲际、皇冠假日、假日 酒店等多个国际知名酒店品牌和超过60年的国际酒店管理经验。同时洲际酒店集团也是世界上客房拥有量 最大、跨国经营范围最广，在中国接管酒店最多的超级酒店集团，并且拥有世界最大的酒店客户计划之一 —优悦会。酒店开业以来，其软硬件及配套设施、服务质量及管理水平得到了客人及洲际酒店集团的充分 肯定，客户满意度较高。酒店从服务水准、配套设施、地理位置还是市场定位方面均较丽江地区同档次的 酒店具有明显的竞争优势，但是近年来丽江市场同级别酒店增加，市场竞争加剧。 （三）文艺演出 印象旅游目前主要经营《印象·丽江》原生态大型实景演出，其业务收入主要来源于演出门票收入。 《印象·丽江》是由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家策划、创作、执导的大型实景演出，历时一年多 完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，是继《印象·刘三姐》取得成功之后张艺谋编创团队打造的 又一旅游文化精品演出。经过多年的演艺和不断地创新，《印象·丽江》演出日趋成熟，赢得了国内外游 客的广泛赞誉，成为丽江文化旅游的代名词。2014年以来，丽江演艺市场新增了演艺产品，演艺市场竞争 加剧。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，公司董事会认真履行《公司法》和《公司章程》等法律、法规赋予的职责，严格执行股东大 会决议，推动公司治理水平的提高和各项业务的发展，积极有效地发挥了董事会的作用。在董事会的领导 下，经营团队根据2015年度目标任务以及总体工作的部署和要求，公司上下积极应对市场变化,及时调整 经营、营销策略，实现了经营业绩的稳定、持续增长。同时，全面推进项目建设和拓展进度，为公司实现 战略发展目标奠定了良好的基础，2015年度主要工作开展情况如下： （一）完成年初制定的总体经营指标 2015年度，公司实现营业总收入78,601.22万元，同比增长5.82%;归属于上市公司股东的净利润为 19,725.03万元，同比增长8.94%;截止2015年12月31日，公司总资产273,969.84万元，归属于母公司 的所有者权益205,426.90万元，较上年分别增长4.84%、8.08%，完成了年初制定的经营指标。具体经营 情况如下： 1.索道业务：2015年三条索道共计接待游客369.62万人次，同比增长32.40万人次，增长率为9.61%； 索道业务共实现营业收入41,645.45万元，同比增长25.56%，索道业务的增长点来自于玉龙雪山索道，2015 年，玉龙雪山索道接待226.11万人次，同比增长68.48万人次，增长率为43.44%。 2.印象丽江：2015年印象丽江共计演出896场，共接待游客202万人次，同比下降14.36%；营业收 入21,940.22万元，同比下降14.01%；实现净利润8,899.02万元，同比下降13.46%。印象丽江业绩下降 的原因是由于演艺市场竞争加剧，加之旅行社之间业务竞争激烈，部分旅行社通过减少游览项目、增加时 间购物等降低成本。 3.和府酒店公司（包含洲际酒店、英迪格酒店、丽世酒店、5596商业街）：2015年和府酒店公司实现 营业收入9,916.06万元，同比下降9.46％，亏损3,726.96万元，主要原因是：（1）丽江市场同级别酒店 增加，市场竞争加剧，导致酒店入住率及平均房价较2014年均有所下降；2015年末，和府皇冠假日酒店 升级为和府洲际度假酒店，新增升级改造及相关费用的摊销。（3）由于租户经营环境变化，经营情况不佳， 报告期内，公司对5596商业街商户实施了免租政策及对原有商户进行了清理致使租金收入较2014年下降。 公司作为旅游服务企业，坚持以旅游服务为主业，不断延伸旅游服务产业链的经营目标，酒店业在旅 游服务产业链中是重要的一个子行业，是不可或缺的一个环节，公司将加强对酒店的经营与管理，开源节 流，加强市场营销工作，改善酒店业务的经营业绩。 （二）稳步推进项目投资建设工作 2015年公司优化资源配置，进一步理顺投资管理机制，保证了项目建设的顺利开展。公司积极推进香 巴拉月光城、奔子栏丽世酒店等项目建设、着力开展泸沽湖景区综合开发等项目的前期工作、对大香格里 拉区域的旅游资源、市场情况、意向选址等方面进行了深入的调研，同时在全国范围积极寻找投资储备项 目，对昆明、青海、西藏、广西、海南等地的相关项目做了广泛的调研，未来，将持续关注具备投资价值 的项目。 （三）全面完成全年的旅游接待工作，实现安全生产无重大事故 公司坚持以安全生产为核心，加强细节管理、加大督察力度、确保索道运营、项目建设、户外演出、 食品卫生、酒店接待等各项工作得以顺利开展。2015年公司索道、印象、餐饮、酒店、环保车等业务共计 接待游客超1,000万人次，实现安全生产无事故，服务接待的有效投诉为零。 （四）不断完善公司治理，提高信息披露质量 公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规，以及监管机构的部门规章制度要求，并按“三会 一层”的现代公司治理架构，完善治理结构。严格按照证监会、交易所的信息披露相关法律法规履行信息 披露义务，信息披露工作质量连续5年被深圳证券交易所评为“A”。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 786,012,209.80 100% 742,754,150.97 100% 5.82% 分行业 旅游业 786,012,209.80 100.00% 742,754,150.97 100.00% 5.82% 分产品 索道运输 413,846,594.93 52.65% 326,444,249.02 43.95% 26.77% 印象演出 218,840,844.60 27.84% 254,268,553.92 34.23% -13.93% 酒店经营 96,237,648.14 12.24% 94,559,505.16 12.73% 1.77% 其他业务收入 57,087,122.13 7.26% 67,481,842.87 9.09% -15.40% 分地区 丽江地区 786,012,209.80 100.00% 742,754,150.97 100.00% 5.82% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 旅游业 728,925,087.67 156,805,315.74 78.49% 7.95% 9.07% -0.22% 分产品 索道运输 413,846,594.93 54,100,627.02 86.93% 26.77% 17.00% 1.09% 印象演出 218,840,844.60 62,357,216.45 71.51% -13.93% -9.18% -1.49% 酒店经营 96,237,648.14 40,347,472.27 58.08% 1.77% 39.79% -11.40% 分地区 丽江地区 728,925,087.67 156,805,315.74 78.49% 7.95% 9.07% -0.22% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 索道运输 原材料 2,458,618.92 4.25% 3,279,345.12 6.90% -25.03% 索道运输 人工成本 20,182,814.19 34.88% 15,118,452.69 31.82% 33.50% 索道运输 折旧 20,844,534.00 36.02% 20,812,216.47 43.81% 0.16% 索道运输 能源 2,046,617.92 3.54% 1,976,863.30 4.16% 3.53% 索道运输 其他 12,331,363.19 21.31% 6,320,060.36 13.30% 95.11% 酒店经营 原材料 15,066,001.18 31.68% 7,271,331.94 24.13% 107.20% 酒店经营 人工成本 22,005,888.96 46.28% 18,807,447.78 62.42% 17.01% 酒店经营 折旧 3,097,621.86 6.51% 2,462,337.03 8.17% 25.80% 酒店经营 其他 7,384,216.40 15.53% 1,590,375.04 5.28% 364.31% 印象演出 原材料 205,641.56 0.33% 334,852.75 0.51% -38.59% 印象演出 人工成本 31,945,180.60 51.06% 27,267,913.05 41.24% 17.15% 印象演出 折旧 5,735,349.90 9.17% 5,401,896.43 8.17% 6.17% 印象演出 能源 625,227.54 1.00% 624,119.38 0.94% 0.18% 印象演出 其他 24,048,124.33 38.44% 32,494,137.13 49.14% -25.99% 说明： 1、索道运输人工成本比上期增幅33.50%，主要原因是员工工资增加，五险一金缴费比例上调。 2、索道运输其他比上期增幅95.11%，主要原因是本期索道游客增加，其维护及保养费用增加。 3、酒店经营原材料比上期增幅107.20%，主要原因是本年洲际酒店品牌升级改造在建工程中的物料消耗品 270万元转入主营业务成本，及购入升级改造易耗品等180万元。洲际刚完成升级改造布草、客房用品等都 需要大量采购导致15年洲际采购的低耗品较上年同期增长350万元。 4、酒店经营其他比上期增幅364.31%，主要原因是洲际、英迪格酒店在本年度更替了员工工作服装118万 元，酒店维修费较上年同期增长20万元。 5、印象演出原材料比上去减少38.59%，主要原因是本期印象游客减少，导致演艺相关原材料采购需求量 下降。 6、酒店业务毛利率下降11.40%，主要原因是洲际酒店完成升级改造增加了改造费用的摊销，同时采购物 料及各种消耗品、更换工作服等原因增加了报告期的酒店经营成本所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、处置子公司 2015年9月，公司以33万元价格处置子公司龙辰公司100%股权后，龙辰公司不再纳入合并报表范围。 2、清算清体 2015年1月，公司吸收合并全资子公司睿龙公司，睿龙公司不再纳入合并报表范围。 3、新设主体 2015年7月，公司设立龙途旅行社，龙途旅行社纳入合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 270,484,034.05 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 34.41% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 滇西北国际旅行社 54,747,482.62 6.97% 2 黑白水国际旅行社 62,369,190.60 7.93% 3 中旅国际旅行社 66,582,840.14 8.47% 4 联合假日旅行社 62,729,995.49 7.98% 5 云南丽江白鹿国际旅行社 24,054,525.20 3.06% 合计 -- 270,484,034.05 34.41% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 云南永哲商贸有限公司 4,157,789.16 12.69% 2 昆明市官渡区雄顺食品经营部 2,808,675.25 8.57% 3 丽江市古城区东畅商贸有限公司 1,461,204.90 4.46% 4 丽江晨达商贸有限公司 1,065,726.74 3.25% 5 古城区顾菊花鲜肉摊 924,675.10 2.82% 合计 10,418,071.15 31.79% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 114,792,740.66 111,773,767.80 2.70% 管理费用 137,797,773.24 132,337,738.20 4.13% 财务费用 9,941.66 2,846,964.57 -99.65% 14年度偿还借款利息238.94万元所致 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 924,000,724.87 826,053,431.21 11.86% 经营活动现金流出小计 518,699,213.74 522,169,752.03 -0.66% 经营活动产生的现金流量净额 405,301,511.13 303,883,679.18 33.37% 投资活动现金流入小计 7,197,761.78 3,963,426.92 81.60% 投资活动现金流出小计 174,140,478.35 66,854,239.18 160.48% 投资活动产生的现金流量净额 -166,942,716.57 -62,890,812.26 763.10% 筹资活动现金流入小计 755,099,993.41 -100.00% 筹资活动现金流出小计 119,078,020.30 245,389,360.34 -51.47% 筹资活动产生的现金流量净额 -119,078,020.30 509,710,633.07 -123.36% 现金及现金等价物净增加额 119,280,774.26 750,703,499.99 -84.11% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、 经营活动产生的现金流量净额比上期增幅为33.37%，其主要原因是本期收到上期4亿结构性存款 利息2,413.15万元，同时本期比上期收入增加了4,325.81万元。 2、投资活动现金流入小计比上期增幅为81.60%，其主要原因是收到白鹿公司及观光车公司分红款本 期比上期多了242.86万元。 3、投资活动现金流出小计比上期增幅为160.48%，其主要原因是本期购买固定资产、无形资产等比上 期增加了8,795.79万元。 4、投资活动产生的现金流量净额增幅为763.10%，其主要原因是本期购买固定资产、无形资产等比上 期增加了8,795.79万元。 5、筹资活动现金流入小计减幅为100%，其主要原因是本期未发生筹资活动，上期定向增发7.55亿元。 6、筹资活动现金流出小计减幅为51.47%，其主要原因是上期偿还借款1.32亿，而本期未发生。 7、现金及现金等价物净增加额减幅为84.11%，其主要原因是上期定向增发7.55亿元，本期未发生； 上期偿还借款1.32亿，而本期未发生。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,371,220,108.87 50.05% 1,251,939,334.61 47.91% 2.14% 应收账款 11,759,608.55 0.43% 20,390,589.77 0.78% -0.35% 存货 14,467,420.44 0.53% 13,808,744.25 0.53% 0.00% 投资性房地产 154,302,512.19 5.63% 153,847,718.78 5.89% -0.26% 长期股权投资 39,530,648.77 1.44% 39,761,098.63 1.52% -0.08% 固定资产 894,057,593.29 32.63% 899,976,437.96 34.44% -1.81% 在建工程 67,993,647.86 2.48% 58,703,874.26 2.25% 0.23% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 154,540,478.35 66,582,570.53 132.10% 变动原因是：本期和府皇冠升级为和府洲际，增加投资1,152.97万元，迪庆香巴拉公司下属奔子栏丽世 酒店开业，增加5,371.56万元。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014年 非公开发 行股票 75,264 5,185.98 15,528.09 0 0 0.00% 63,110.94 存放于募 集资金专 户，其中4 亿元 购买 结构性存 款 0 合计 -- 75,264 5,185.98 15,528.09 0 0 0.00% 63,110.94 -- 0 募集资金总体使用情况说明 2015年度，公司使用募集资金5,185.98万元，累计使用募集资金15,528.09 万元，报告期内，公司严格按照证监会、交 易所及公司募集资金使用管理制度的相关规定使用募集资金，募集资金的使用不存在违规行为，同时为提高募集资金使用 效率，公司使用暂时闲置募集资金40,000万元进行现金管理，增加了资金的收益。截止2015年12月31日，募集资金余 额63,110.94 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 香格里拉香巴拉月光 城项目 否 60,882.04 62,382.04 2,105.3 6,123.78 9.82% 2016年12月 31日 否 否 茶马古道奔子栏精品 酒店项目 否 4,243.47 4,653.9 2,624.25 3,081.94 66.22% 2015年12月 01日 -338.31 否 否 玉龙雪山游客综合服 务中心项目 否 8,200 10,845.5 456.43 10,849.11 100.03% 2013年09月 20日 279.43 否 否 承诺投资项目小计 -- 73,325.51 77,881.44 5,185.98 20,054.83 -- -- -58.88 -- -- 超募资金投向 无 0 0 合计 -- 73,325.51 77,881.44 5,185.98 20,054.83 -- -- -58.88 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、 玉龙雪山游客综合服务中心项目于2013年9月开始试营业，报告期内，该项目盈利279.43万元， 上年同期亏损993.26万元，实现扭亏为盈。该项目尚处于市场培育期和推广期，有待进一步优化营销 方式，加大推广力度，改变定价机制，以满足不同客户群体的需求，进而实现企业的预期收益。 2、 奔子栏精品酒店项目于2015年12月达到预定可使用状态，并于当月开始试营业，该酒店本期亏损 338.31万元。主要原因是酒店开业筹备期间进行大量酒店用品采购，开办费较高造成。 3、 香格里拉月光城项目于2014年开展了项目的设计比选，完成各项设计招标、策划、地质勘查等工 作。截止本报告期末藏文化体验区、部分商业街建筑物基本架构已经建成。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 未使用的募集资金23,110.94万元存放于募集资金专用账户中，40,000万元购买了招商银行结构性存款 理财产品。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 奔子栏精品酒店项目本报告期末已达到可使用状态但投入进度为66.22%，其原因是工程尚未进行最终结 算，还有相当一部分工程款项没有支付造成的。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 丽江云杉坪旅游索道有限公司 子公司 旅游业 云杉坪客运索道营运 96,534,369.20 80,310,898.86 61,318,578.61 37,965,392.16 32,171,018.36 丽江牦牛坪旅游索道有限公司 子公司 旅游业 牦牛坪客运索道营运 15,917,737.12 13,521,042.51 6,403,292.13 232,436.07 144,078.12 丽江龙德旅游发展有限公司 子公司 旅游业 经营与索道相关的配套服务 43,818,603.71 16,186,718.89 24,303,948.27 689,100.55 -219,557.08 丽江和府酒店有限公司 子公司 旅游业 酒店建设经营 824,153,452.15 562,257,116.67 99,160,566.44 -37,260,364.73 -37,269,567.43 丽江龙悦餐饮经营管理有限公司 子公司 服务业 餐饮、零食销售及旅游服务 118,170,164.43 96,618,413.70 30,579,498.40 838,883.50 1,807,533.17 丽江玉龙雪山印象旅游文化产业有限公司 子公司 旅游业 印象丽江演出 244,149,691.33 211,994,603.07 219,402,209.89 107,152,913.81 88,990,178.26 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置 子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 丽江龙辰建设监理咨询公司 处置子公司 处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产 份额的差额为5.9万元，对公司经营业绩基本无影响 云南睿龙旅游投资有限公司 吸收合并 有公司对全资子公司进行吸收合并，子公司原有资产负债整体合并 到公司，对公司经营及业绩无影响 丽江龙途旅行社有限责任公司 新设 龙途旅行社成立后目前处于前期市场调研阶段，实质性的经营业务 尚未全面展开，对报告期经营及业绩基本无影响。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）我国旅游业发展前景 随着社会的发展，旅游业已成为全球经济中发展势头最强劲和规模最大的产业之一。旅游业在城市 经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，旅游业对城市经济的拉动性、社会就业的带动力、以及对文 化与环境的促进作用日益显现。旅游业是中国经济发展的支柱性产业之一。 近年来我国旅游经济总体上平稳运行，消费需求旺盛，投资持续增长，产业运行相对景气，发展方 式加速转变。中国对国际旅游市场增长的贡献已超过30%。2013年我国旅游业总收入已达到2.95万亿元； 2014年我国旅游业总收入已达到3.38万亿元；2015年，中国国内旅游突破40亿人次，旅游收入过4万亿元 人民币，出境旅游1.2亿人次。 从颁布《中华人民共和国旅游法》，设立“中国旅游日”，出台《国民旅游休闲纲要》，印发《关 于促进旅游业改革发展的若干意见》，至2015年8月11日，国务院办公厅又发布了《关于进一步促进旅游 投资和消费的若干意见》，从国家层面为旅游产业的发展提供了政策支持。 作为我国对外开放的先导型产业，我国旅游业加快推动旅游要素向社会资本全面开放，民间资本已 经成为我国旅游业投资主力。我国旅游业新产品、新业态层出不穷。生态旅游、红色旅游、文化旅游、海 洋旅游等新业态正在成为引领旅游消费增长的重要领域。 在内需启动、消费升级以及国民收入不断提高的背景下，中国旅游业正步入黄金发展期。中国政府 将多策并举，把旅游业培育成国民经济的战略性支柱产业。国内旅游行业政策环境持续改善，行业也将迎 来一个崭新的发展阶段。 （二）云南旅游业发展状况及前景 云南省以独特的高原风光，热带、亚热带的边疆风物和多彩多姿的民族风情而闻名于海内外。近年 来，云南围绕旅游“二次创业”和建设旅游经济强省总目标，着力推进旅游综合改革发展，加强旅游对外 开放与合作，加快重大重点旅游项目开发建设，加大旅游市场开拓力度，使云南旅游业保持持续快速发展 的态势。 2009年至2015年，云南省累计接待的海内外游客从1.2亿人次增长到3.34亿人次，旅游业总收入从810 亿元人民币增加到3,281.79亿元人民币。同时，云南旅游业已经形成多元化的投资格局，政府引导、市场 主体、社会和民营等多种资本参与的开发建设模式基本形成。 当前，全球旅游重心正逐步向亚太地区转移，中国旅游需求迅猛快速增长，云南旅游业已到历史性 战略发展机遇期，云南省政府提出将要把云南建成中国的旅游强省，并在体制机制、资金、政策及土地等 方面采取有力措施来加以推进。 （三）丽江市旅游业发展概况及前景 丽江游客接待量从1995年的84.5万人次增加到2015年的3053万人次，增长了36倍，旅游业总收入 从1995年的3.3亿元人民币增加到2015年的443.2亿元人民币，增长了134倍。 “十二五”是丽江市旅游产业快速发展的黄金时期，丽江旅游经济指标得到快速增长，产业结构 不断优化，产业规模日益壮大，产业体系逐步完善，品牌效应不断扩大，旅游产业呈现又好又快的发 展态势。2011年接待游客人数突破1000万人大关，2013年突破2000万人大关,2015年突破3000万人次大 关，接待国内外游客人数达3053万人次，实现旅游总收入443.2亿元。 丽江市旅游基础设施、公共服务设施不断完善，为丽江旅游业的发展释放了新的活力。泸沽湖机 场与丽宁二级路开通，对改善丽江东北部区域易达性起到核心撬动作用。丽江三义国际机场继续发挥 大香格里拉区域唯一的一类航空口岸优势，成为国内远程及入境市场进入大香格里拉区域的空中门户。 金沙江内河运输的开通增加了旅游交通的丰富性。大丽高速、大丽铁路开通；丽香铁路、丽攀高速开 建；形成与连接周边地区综合运输大通道，将使丽江成为大香格里拉区域的集散中心成为现实。 丽江传统资源保护良好，新兴资源不断涌现，确保了丽江旅游的可持续发展。“丽江”品牌形象 不断树立，已成为国际旅游品牌，知名度和影响力不断提升。 （四）公司面临的市场竞争格局 公司是丽江最大的旅游服务性企业，在丽江旅游市场具有一定的竞争优势。公司所面临的市场竞争 主要来自区域外和区域内两个方面。区域外的竞争主要表现为地区之间的竞争。近年来丽江周边的地区都 将旅游业作为优先发展的支柱产业来抓，各地旅游资源得到了进一步的开发，旅游基础设施不断完善，营 销手段不断翻新，地区之间的竞争日趋激烈。丽江作为成熟的老牌景区，近几年却在营销手段的创新上、 旅游服务质量的提升上止步不前，不良行为屡遭曝光，市场增速放缓，丽江的优势地位受到一定的冲击。 受区域环境的影响，公司的经营业务受到了一定程度的影响。区域内的竞争主要表现为景点之间、企业之 间的竞争，受大环境的影响，区域内的景点、企业采取各种营销手段，公司的优势地位受到一定的冲击。 面对激烈的竞争环境，公司将通过技术改造，增加服务内容，提高服务质量，加强市场营销，完善产业链 等措施，巩固公司的经营优势和竞争地位。公司具备如下主要优势： （1）区位旅游资源优势 公司索道运输业务所在的玉龙雪山是国家5A级景区、国家重点风景名胜区、国家地质公园、省级自 然保护区和旅游开发区，是丽江市旅游的品牌景点。玉龙雪山拥有我国距赤道最近的现代海洋性冰川，被 誉为“冰川博物馆”和“动植物宝库”。雪山主峰扇子陡海拔5,596米，终年积雪不化、雄奇峻伟、至今 无人征服。景区面积300多平方公里，地形地貌多样，具有雪山、现代冰川、高山原始森林、河谷、牧场、 草甸、平坝相结合的地貌特征及自然景观资源，是极具吸引力的旅游目的地。雪山景区内冰川公园景色奇 幻，云杉坪苍松翠柏，牦牛坪风景秀丽，是丽江最有代表性的名牌景点。公司运营的三条索道分别位于冰 川公园、云杉坪森林公园和牦牛坪山地公园，分别代表了冰川、森林、草甸三种不同类型的自然景观，这 三个公园是玉龙雪山景区最知名和成熟的三个景点，是玉龙雪山景区主要的旅游接待设施。公司在玉龙雪 山景区的旅游服务中具有特色产品优势。 《印象·丽江》演出剧场位于丽江玉龙雪山的甘海子，海拔3,100米，是世界上最高的实景演出剧场。 剧场以玉龙雪山为天然舞台背景，整个舞台设计保持了与玉龙雪山风貌的统一，音乐、舞蹈、歌声与自然 景色交相辉映，使得游客在欣赏演出节目的同时可以饱览玉龙雪山的自然风貌，更加深刻地体会《印象·丽 江》所表达的自然与心灵的融合。 公司投资建设的丽江和府皇冠假日酒店（已升级为丽江和府洲际度假酒店）和丽江古城英迪格酒店 是世界文化遗产丽江古城内唯一的国际五星级标准的休闲会议酒店，由国际知名酒店管理集团洲际集团负 责营运管理。在丽江高端酒店市场中占有独特的地段优势。 公司已将“立足丽江，辐射滇西北及云南，延伸拓展滇川藏大香格里拉生态旅游圈，放眼国内知名 旅游目的地”作为公司的发展战略，公司正积极寻找投资机会，加强和当地政府、企业的合作，依托当地 旅游资源，打造精品、特色旅游产品。公司的旅游项目开发已逐步延伸到了滇川藏大香格里拉区域。大香 格里拉生态旅游圈是地球上旅游资源最为富集的地区之一，其资源品位堪称绝品，被誉为是人类社会最后 的精神家园，是未来旅游发展的方向。公司将未来的发展方向定位在这一区域，在市场上具有较强的号召 力。 （2）丽江作为旅游目的地的可达性 近年来，丽江当地政府加快交通、通讯等基础设施的建设，大大改善了丽江作为旅游目的地的可达 性和易达性。 丽江机场已开通昆明、北京、广州、深圳、上海、成都、等地的30多条航线，其中包括丽江-香港、 丽江-台湾及丽江-曼谷、丽江—首尔、丽江—新加坡等国际航线，丽江机场成为云南省第三个口岸机场和 云南省内最繁忙的航空港之一，长期利好丽江旅游业。 陆路交通通达状况也得到显着改善，大理-丽江高速公路已于2013年底全面通车，攀枝花—丽江高速 公路已经通到丽江华坪境内，丽江到香格里拉部分路段实现二级公路连接，大丽（大理到丽江）铁路于2009 年建成通车。丽江-香格里拉高速公路、沪昆高铁、云桂高铁有望实现部分路段通车，云南和丽江周边的 基础设施将不断得到改善。 丽江区内各著名景点玉龙雪山、虎跳峡、黎明老君山、泸沽湖之间的交通状况日趋改善。交通的便 利使到丽江旅游变得更为舒适、快捷、安全、方便，增加了丽江作为旅游目的地的吸引力和竞争力。 （3）品牌优势 公司主营业务之一《印象·丽江》是由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家策划、创作、执导的大 型实景演出，历时一年多完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，是继《印象·刘三姐》取得成功之 后张艺谋编创团队打造的又一旅游文化精品演出。经过多年的演绎和不断地创新，《印象·丽江》日趋成 熟，赢得了国内外游客的广泛赞誉，成为丽江文化旅游的代名词。 和府酒店目前委托洲际酒店集团管理，洲际酒店集团是目前全球最大及网络分布最广的专业酒店管 理集团，拥有洲际、皇冠假日、假日酒店等多个国际知名酒店品牌和超过60年国际酒店管理经验。同时洲 际酒店集团也是世界上客房拥有量最大、跨国经营范围最广、并且在中国接管酒店最多的超级酒店集团， 并且拥有世界最大的酒店客户计划之一—优悦会。2015年2月8日，“和府皇冠假日酒店”成功升级为“和 府洲际度假酒店”进一步提升了酒店的竞争力。 （4）经营管理经验的优势 公司的索道运输业务与玉龙雪山的开发基本同步发展，拥有较为丰富的旅游开发管理经验和旅游观 光客运索道开发经营经验，有一支从事景区（点）经营管理和配套服务十多年的成熟员工队伍。 此外，为了保证演出质量，充分展示《印象·丽江》浓郁的少数民族特色，印象旅游每年都会进行 维护性排练，并按照一定比例提高演职人员的薪酬以降低人员流动性。通过加强内部管理和实施绩效考核， 激励员工不断提升业务水平。 （5）营销优势 公司在与省内外旅行社进行合作时，采取选择性分销，即选择有品牌、有实力、有稳定客源的旅行 社进行合作，制定优惠政策和销售奖励措施以把握旅游分销链条的关键环节。还通过节目宣传片直接在高 端客源地如港澳台、日本、韩国及欧美地区市场进行促销，以提高公司产品的的国际知名度，树立其高端 品牌形象。此外，公司还与丽江的主要宾馆、客栈进行合作，并通过网络媒体、平面媒体、新闻媒体加大 营销力度，覆盖自助游客。目前已形成了多层次的分销渠道，分销渠道的纵向深化大大提高了对客源的营 销控制力。 （五）风险分析 1.索道安全风险 客运索道属于特种设备，索道的设计、施工和营运技术难度大，索道设备部件质量、设计施工、控 制系统、管理和技术、电力保障、不可抗力等因素都可能带来安全隐患。公司索道营运面临安全风险，尤 其是玉龙雪山索道所在地势险峻、地质灾害危险度高、气候恶劣、海拔高、跨度长，面临的营运安全风险 大。如若发生安全事故，将可能造成人员伤亡、财产损失、赔偿损失和处罚相关损失，且将导致客源下降， 对公司构成不利影响。 2.市场竞争风险 ①区域之间旅游市场竞争风险 近年来，随着各地旅游资源的不断开发，旅游基础设施的不断完善，区域之间旅游市场的竞争日趋 激烈，这将给公司的整体经营带来一定程度的影响。这种市场竞争的风险是区域内单个企业很难应对的。 区域之间旅游市场的竞争，可能会导致游客市场的分流，加剧区域内景点、企业之间的竞争。近年来，大 理、丽江、迪庆三地州之间的竞争已较为明显，未来这种竞争关系可能还会更加激烈。 ②区域内景点、企业之间的市场竞争风险 公司的主营业务集中在玉龙雪山景区，玉龙雪山景区虽然是丽江旅游的核心景区，但最近几年与周 边景区、景点的竞争关系越来越明显，周边的景区、景点采取各种营销手段，玉龙雪山景区的游客市场受 到了一定的冲击，加大了公司经营项目的市场竞争风险。 近年来，丽江高端酒店业发展迅猛，目前已有近10家五星以上国际品牌酒店建成营业，还有红树林、 瑞吉、翔鹭等一批高端酒店也处在建设之中。丽江高端酒店业市场竞争日趋激烈，尽管和府洲际及英迪格 酒店是丽江古城内唯一的国际品牌休闲会议酒店，在丽江高端酒店市场占有独特的地段优势，但公司的酒 店业务的开房率、房价均有所下降，公司的酒店业务面临行业竞争风险。 此外，文化旅游市场的竞争也日趋激烈，给公司印象演出业务带来了竞争压力， 2015年印象丽江演 出业务首次出现了下滑。 3.管理风险 目前，公司已经构建了索道、度假酒店、文化演艺及附属旅游经营项目的产业联合体，随着业务的 多元化，公司旅游业务覆盖的产业链不断完善，对公司的管理提出更高的要求，如果公司不能在服务、人 才、营销、管理等方面实行有效整合，充分发挥公司多元化的经营优势，将对公司的经营业绩产生一定不 利影响。 4.不可抗力风险 公司作为社会服务企业，不可抗力对公司的经营可能造成大的影响，其中重大疫情和自然灾害造成 的影响最为严重。未来若发生重大不可抗力事件发生时对公司的经营仍将产生不利影响。 （六）公司年初制定的经营目标的完成情况 2015年度，公司实现营业总收入78,601.22万元，同比增长5.82%，比年初制定的指标76,000.00万元 超额完成2,601.22万元，指标达成率103.42%，归属于上市公司股东的净利润为19,725.03万元，同比增长 8.94%。比年初制定的指标18,100.00万元超额完成1,625.03万元，指标达成率108.97%。 （七）新年度工作计划 （1）稳步推进项目建设：2016年，香巴拉月光城项目计划在年内完成酒店区主体土建和藏文化区建 设工程，同时，按计划推进其他在建项目建设进度，并做好建设项目成本管控及与后期运营管理的衔接工 作。 （2）继续推进拓展项目的研究、储备工作：2016年，公司将把项目拓展工作重心放在泸沽湖项目上， 以泸沽湖作为公司第二主战场，把资金和人力资源全面向泸沽湖项目倾斜，在现有工作成果的基础上，集 中精力，加大力度，争取项目早日落地。根据其他储备项目的实际调研情况，重点开展可行性强的项目的 前期工作，力争早日实现项目落地建设。持续关注、研究其他投资机会，扩大项目储备，筛选项目投资机 会，为公司后续发展提供保障。研究跨界跨区域企业兼并收购，进一步实现公司经营业务多元化，提升公 司实力，增强抗风险能力。 （3）根据“十二.五”期间的发展状况，修订和完善符合公司战略发展目标且切实可行的“十三. 五”发展规划；继续认真履行《公司法》和《公司章程》等法律、法规赋予的职责，严格执行股东大会决 议，推动公司治理水平的提高和各项业务的发展；2016年11月，公司第五届董事会、监事会即将到期届满， 认真做好换届相关工作。 （4）2016年度经营指标预计：2016年预计营业收入达到80,200万元；归属于上市公司股东的净利润 19,930万元。 （八）公司总体发展战略 十二五期间，公司在十二五战略规划的指引下，坚持以“旅游主营业务为中心，立足丽江，辐射滇 西及云南，延伸拓展滇川藏大香格里拉生态旅游圈，放眼国内知名旅游目的地”的企业发展战略。各项业 务取得了长足发展。十三五期间，公司在十二五战略规划的基础上对公司发展战略进行了充实和完善，十 三五期间公司坚持以发展为主线，继续选择积极拓展型战略，以“滇西北旅游行业最具产业链竞争优势的 旗舰企业”为企业发展目标。公司将以投资为重点，以管理为抓手，以市场为核心，以提升经营效益为目 标，坚持把公司做强、做优、做大，逐步实现公司定位、业务形态、增长方式、组织人员、发展视野、市 场开拓等六个方面的转型。十三五期间公司将坚定不移地贯彻执行“以投资促发展、以市场增效益、以管 理提动力、以创新树品牌” 四大战略举措，即通过投资开拓布局、合作换取资源，实现公司在区域上的 拓展；通过文化、体验创新产品开发，精准把握市场，创新营销模式，赢得市场；通过提升管理服务水平， 创新营销模式夯实公司发展基础；通过机制创新、企业文化建设作为推动公司发展的内生动力，增强企业 核心竞争力。围绕“拓展提升玉龙雪山景区、开辟泸沽湖第二主战场、打造大香格里拉（茶马古道）生态 旅游圈、放眼全省及全国优质旅游资源”为投资战略重点，重点抓好三方面的工作。一是要加快公司在大 香格里拉区域精品旅游线路的布点工作，争取用2-3年的时间建成大香格里拉精品旅游小环线线路产品， 投放市场；二是要积极开辟宁蒗泸沽湖旅游开发第二主战场，尽快让泸沽湖项目落地，早日启动项目的建 设工作。三是要在全国知名旅游区内积极寻找重组并购机会，加大资本运作的力度，完成公司业务在全国 范围内的布局，最终实现公司的战略目标，实现公司的可持续发展。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年01月06日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2015年01月07日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2015年04月20日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2015年07月16日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2015年07月20日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2015年11月17日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2015年11月24日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年01月07日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2016年01月22日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2016年01月25日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 2016年01月28日 实地调研 机构 公司经营情况、募集资金使用情况、发展规划 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2015年4月20日公司2014年度股东大会对公司章程利润分配相关政策进行了修订，修订后的利润分配 政策为：第一百五十七条 公司的利润分配政策为： （一）利润分配原则：公司实施积极的利润分配政策, 重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持 续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围。 （二）利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润，并优先考虑采取现 金方式分配利润。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。 （三）现金分配的条件和比例：在当年盈利的条件下，且在无重大投资计划或重大现金支出发生时， 公司应当采用现金方式分配股利，以现金方式分配的利润一般不少于当年实现的可分配利润的百分之十， 但最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 （四）股票股利分配的条件：公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在满足上述现 金股利分配和公司股本规模合理的前提下，保持股本扩张与业绩增长相适应，采取股票股利等方式分配股 利。 （五）利润分配的期间间隔：在满足上述现金分红条件的情况下，公司将积极采取现金方式分配股利， 原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现 金分红。 （六）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大 资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到40%。 （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到20%。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 （七）利润分配的决策程序和机制 公司在每个会计年度内如实现盈利，董事会就利润分配事宜进行专项研究论证，综合考虑公司利润分 配的时机、经营发展实际、股东要求和意愿、外部融资环境等因素，详细说明利润分配安排的理由，制定 利润分配预案，独立董事发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交 董事会审议。 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟 通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。 公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定和执行情况，说明是否符合本章程的规定或股东 大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履 责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到充分维护等。 对现金分红政策进行调整或变更的，还应当详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明，公司当年 盈利但董事会未做出现金利润分配预案的，应当在年度报告中详细说明未进行现金分红的原因及未用于现 金分红的资金留存公司的用途，并由公司独立董事对此发表独立意见。 （未完）  |