[年报]当升科技:2015年年度报告
2015年年度报告 证券简称： 当升科技 证券代码： 300073 2016年3月11日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本报告全文同时刊载于中国证监会指定网站和公司网站。本公司没有董事、监事、高级管理人员声明 对2015年年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的情形。 公司法定代表人李建忠、主管会计工作负责人邹纯格及会计机构负责人刘菲声明：保证公司2015年 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司全体董事均出席了审议2015年年度报告及摘要的第三届董事会第十一次会议。 公司2015年度财务报告已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，瑞华会计师事务所（特殊普 通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 鉴于公司所处行业发展现状以及自身业务情况，特提醒投资者注意以下风险： （1）原材料价格波动的风险 受新能源汽车市场需求带动，锂电正极材料原材料—碳酸锂的价格在报告期内持续大幅上涨。根据亚 洲金属网统计，以2015年1月的价格为基准，2015年10月份之后碳酸锂价格出现暴涨，至2016年1月 15日，电池级碳酸锂报价已达到基准价格的300%以上，对下游相关行业产生了较大冲击，也给公司的生 产成本带来了较大压力。 同时，随着新能源汽车市场发展速度加快，车用多元材料的需求也在持续增长。根据2015年国际镍 钴年会的报告，到2020年，预计全球车用多元材料需求将增至20万吨，由此而带来的全球每年新增金属 钴需求量将达到2.5万吨，而全球一半以上的钴资源集中在非洲刚果、赞比亚等少数国家和地区，如此大 的市场需求量未来可能造成金属钴价格的攀升。 为切实保障原材料的稳定供应，缓解上游原材料价格波动造成的压力，公司将积极采取多种措施予以 应对。一方面，公司将继续强化与国际供应商的战略合作，通过长单合作的方式锁定原材料供应。另一方 面，公司将进一步拓宽原材料供应渠道，充分发挥自身技术和工艺优势，加快替代性原材料的开发和认证。 同时，公司根据市场变化情况，与下游锂电池客户就调整产品定价模式进行协商，提升公司产品的盈利能 力。 （2）市场竞争加剧的风险 近年来，国内新能源汽车产销规模呈现爆发式增长，市场前景引人瞩目。根据中国汽车工业协会发布 的数据，2015年，我国新能源汽车生产340,471辆，销售331,092辆，同比分别增长3.3倍和3.4倍。同 时，中国汽车工业协会预计，2016年全国新能源汽车销量同比将实现翻番，达到70万辆。受此带动，锂 电材料行业将迎来前所未有的发展机遇，车用锂电正极材料也逐渐成为市场投资热点和竞争的焦点，各主 要锂电材料企业均已纷纷开始筹划括建产能，部分锂电池生产企业以及上游钴原料供应商也在纷纷布局正 极材料，市场竞争态势将进一步加剧。 针对上述情况，公司将坚定不移地走技术为本、自主创新的发展道路，发挥自身在技术研发和市场资 源方面的领先优势，紧盯市场前沿和客户需求，定位于高端市场，持续加大研发投入，加快新产品开发与 认证，强化与国内外大客户的战略合作，不断推出适用于高端品牌新能源汽车的动力锂电正极材料，进一 步增强公司的市场竞争力，为牢固树立公司在新能源汽车市场的品牌优势与市场地位奠定坚实的基础。 （3）国家产业政策变化的风险 2016年1月中旬，国家有关部门出于进一步提高新能源汽车安全技术门槛的考虑，组织开展对多元锂 电池客车的安全风险评估。在评估完成前，暂停多元锂电池客车列入新能源汽车推广应用推荐车型目录。 由此引发了行业与社会的广泛讨论。有部分媒体甚至指出，国家将改变新能源汽车正极材料的产业政策， 限制多元材料在新能源汽车上的应用，以多元材料作为技术路线的锂电材料企业和动力电池企业将受到严 重影响。 公司针对上述情况进行了全面评估。目前公司车用正极材料主要应用于乘用车，因此，暂停在客车上 推广对公司现阶段的生产经营不会产生影响。动力电池安全性是一个系统工程，不仅与正极材料、电解液、 隔膜等材料有关，同时也受动力电池电芯设计和制造、电池包设计和制造、电动车安全设计、驾驶员的使 用习惯和环境等因素影响，正极材料本身并非决定性因素。从技术进步的角度，选用高能量密度的多元材 料是市场发展的必然趋势。根据2016年开始实施的新能源汽车补贴政策，客车的补贴标准已从过去车辆 长度的单一指标变更为车辆长度、单位载质量能量消耗量以及续航里程三项指标。因此，电池自重轻、能 量密度高、续航里程远的客车将获得更多的补贴，这正是国家鼓励和引导新能源汽车市场由过去的数量规 模型向质量效能型转变的体现。公司将积极响应对新能源客车多元锂电池开展的安全评估，全力支持国家 有关部门尽快制定客车锂电池的安全标准。 经公司第三届董事会第十一次会议审议通过，公司拟2015年度不进行利润分配和资本公积金转增股 本。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的 承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标............................................... 6 第三节 公司业务概要 ....................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ................................................... 17 第五节 重要事项 ........................................................... 41 第六节 股份变动及股东情况 ................................................. 62 第七节 优先股相关情况 ..................................................... 70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 71 第九节 公司治理 ........................................................... 81 第十节 财务报告 ........................................................... 88 第十一节 备查文件目录 .................................................... 181 释 义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 当升科技、公司 指 北京当升材料科技股份有限公司 江苏当升 指 江苏当升材料科技有限公司 中鼎高科 指 北京中鼎高科自动化技术有限公司 星城石墨 指 湖南星城石墨科技股份有限公司 当升（香港） 指 当升（香港）实业有限公司 北京德益 指 德益科技（北京）有限公司 GSE 指 GS Energy Coropation 控股股东、矿冶总院 指 北京矿冶研究总院 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 上年同期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《北京当升材料科技股份有限公司章程》 审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 巨潮资讯网 指 http://www.cninfo.com.cn NCM 指 镍钴锰酸锂 NCA 指 镍钴铝酸锂 LCO 指 钴酸锂 运动控制器 指 控制电动机的运行方式的专用控制器，是机器人、数控机床、自动装 配、精密制造等高端智能装备的关键平台和核心部件。 超级电容器 指 一种介于传统电容器与电池之间、具有特殊性能的电源，其具有功率 密度高、充放电时间短、循环寿命长、工作温度范围宽等特点，是目 前世界上已投入量产的主要电容器之一。 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 股权投资计划 指 北京当升材料科技股份有限公司首期管理层与核心骨干参与认购公 司非公开发行股份的股权投资计划 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 当升科技 股票代码 300073 公司的中文名称 北京当升材料科技股份有限公司 公司的中文简称 当升科技 公司的外文名称 Beijing Easpring Material Technology CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 Easpring 注册地址 北京市丰台区南四环西路188号总部基地18区21号 注册地址的邮政编码 100160 办公地址 北京市丰台区南四环西路188号总部基地18区21号 办公地址的邮政编码 100160 公司国际互联网网址 www.easpring.com.cn 电子信箱 securities@easpring.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曲晓力 陶勇 联系地址 北京市丰台区南四环西路188号总部基地18 区21号 北京市丰台区南四环西路188号总部基地18 区21号 电话 010-52269718 010-52269718 传真 010-52269720-9718 010-52269720-9718 电子信箱 securities@easpring.com.cn securities@easpring.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 曹彬、郭俊辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 平安证券有限责任公司 北京市西城区金融大街9号金融街中心北楼15层 马力、盛金龙 2010年4月27日- 2013年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 西南证券股份有限公司 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦 张雷、杨振刚 2015年8月19日- 2016年12月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 860,422,734.73 624,997,969.67 37.67% 629,954,045.63 归属于上市公司股东的净利润 （元） 13,281,560.55 -25,592,704.43 151.90% 9,703,536.48 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 6,215,356.94 -37,824,529.24 116.43% 3,028,015.15 经营活动产生的现金流量净额 （元） 10,141,955.09 -199,399.44 5186.25% -73,234,084.16 基本每股收益（元/股） 0.0783 -0.1600 148.94% 0.0606 稀释每股收益（元/股） 0.0783 -0.1600 148.94% 0.0606 加权平均净资产收益率 1.33% -3.08% 4.41% 1.15% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,740,697,884.74 1,018,127,294.57 70.97% 992,895,587.44 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,241,559,796.34 817,534,635.29 51.87% 845,526,945.58 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 155,705,168.41 185,335,849.36 217,898,470.75 301,483,246.21 归属于上市公司股东的净利润 -3,863,630.06 4,820,869.53 943,067.46 11,381,253.62 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -5,391,047.07 3,489,142.95 -118,651.05 8,235,912.11 经营活动产生的现金流量净额 457,361.80 15,460,752.62 -19,708,984.12 13,932,824.79 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 66,511.67 37,212.03 95,954.15 主要为本期处置固定资 产净收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,419,246.37 14,612,690.67 7,976,700.00 主要为各政府项目分摊 至当期收入等 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 137,305.03 269,339.02 76,914.81 减：所得税影响额 1,556,859.46 2,687,416.91 1,474,047.63 母子公司适用不同税率 合计 7,066,203.61 12,231,824.81 6,675,521.33 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司积极开展产业链整合，完成了与中鼎高科的资产重组，成功向高端智能装备领域拓展， 形成锂电材料业务与智能装备业务协同发展的业务模式。 （一）公司主要业务 1、锂电材料业务 公司是专业从事锂电正极材料研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品包括多元材料、钴酸锂、 锰酸锂等锂电正极材料，以及四氧化三钴、多元材料前驱体等前驱体材料，产品应用领域涵盖小型锂电、 动力锂电以及储能领域。公司经过十多年的运行，目前已成长为具备先进锂电正极材料研发技术与产业化 经验、拥有一流客户资源、生产能力及综合实力国内领先的高科技企业。公司面对锂电正极材料行业竞争 加剧，积极推动自身产品结构转型，不断加大动力锂电客户的开拓力度，努力提升公司的市场竞争地位。 报告期内，公司率先在国内开发出了车用高镍动力多元材料，并实现了向国际客户的批量销售，成为全球 少数具备批量生产车用高镍多元材料能力的正极材料企业之一，填补了国内市场在车用高镍多元材料领域 的空白。 参股公司星城石墨是国内先进的锂电负极材料供应商，主要产品包括天然石墨、人造石墨、复合负极、 新型负极（石墨烯、软碳、硅碳等）四大系列。星城石墨从人造石墨开始切入市场，随着公司技术实力的 不断提高，加大了发展天然石墨、复合负极、新型负极材料的开发和推进力度，形成了四大系列负极材料 齐头并进的局面。报告期内，星城石墨紧紧抓住市场机遇，加大新产品研发和大客户开发力度，动力电池 负极材料技术获得重大突破，锂电负极材料业务快速增长，取得了良好的经营成果。 2、智能装备业务 公司全资子公司中鼎高科主营精密模切设备，产品包括各类型圆刀模切机、激光模切机等，广泛应用 于消费类电子、物联网RFID标签以及医疗卫生等领域。中鼎高科自成立以来不断加快新产品研发，加强国 内国际市场开拓，目前已拥有一批日本、韩国、美国、欧洲的高端客户。报告期内，中鼎高科加快了国内 外业务拓展，设立了越南办事处，并完成韩国业务团队的筹建工作，产品已成功销往越南、韩国等地。由 于下游企业产品加工日趋复杂，对大工位设备技术要求更高，中鼎高科紧随市场需求，率先完成了16工位 模切设备新产品的研发和测试，并实现销售。 （二）行业格局和趋势 1、锂电材料行业 2015年，我国GDP增速首次破7，经济面临较大的下行压力，且增速可能进一步放缓。然而在市场需求 和国家政策的强力推动下，国内新能源汽车市场出现了爆发式增长。中国汽车工业协会数据显示，2015年， 我国新能源汽车生产340,471辆，销售331,092辆，同比分别增长3.3倍和3.4倍。其中纯电动汽车产销分别 完成254,633辆和247,482辆，同比分别增长4.2倍和4.5倍；插电式混合动力汽车产销分别完成85,838辆和 83,610辆，同比增长1.9倍和1.8倍。其中商用车的增长速度尤其惊人,纯电动商用车产销分别完成102,461 辆和100,763辆，同比分别增长10.4倍和10.6倍；插电式混合动力商用车产销分别完成23,230辆和22,947 辆，同比增长91.1%和88.8%。同时，专家预计到2020年，国内新能源汽车保有量有望达到500万辆的目标。 国内新能源汽车产业的快速发展，造就了锂电池巨大的市场需求，锂电池行业正在成为新的风口，为此， 动力锂电池生产企业全力以赴加速扩产步伐。 日本B3信息咨询公司2015年发布的锂电市场分析报告显示，以锂电池电芯数量出货量计算，2015年全 球锂电同比增长约11.02%，考虑到单颗电芯的容量稳定上升及动力锂电的迅速发展，过去十年，锂电正极 材料行业保持了24%的复合增长率，2015年锂电正极材料出货量达到15.4万吨。锂电池在智能手机、电动 工具、电动汽车等应用领域发展乐观。2006年-2016年锂电池应用领域发展趋势见下图： 数据来源：日本B3信息公司2015年锂电池市场研究报告。 小型锂电正极材料逐渐形成了高容量、高电压、低成本的需求趋势，钴酸锂和多元材料需求将明显上 升，钴酸锂依赖智能手机和平板电脑的增长，而多元材料依赖于低成本平板电脑、移动电源、电动工具和 电动自行车的快速增长。动力锂电领域，新能源汽车用锂电正极材料逐渐朝着能量密度更高、电池模组成 本更低的多元材料发展。2013年9月财政部、发改委、工信部、科技部等联合发布《关于继续开展新能源 汽车推广应用工作的通知》也按照纯电续航里程（乘用车）和电池容量（专用车）确定补贴金额，多元材 料凭借高能量密度和低成本在电动汽车上的应用接受程度进一步增加。我国政府一方面与国际接轨，大力 鼓励新能源汽车向代表高能量密度的多元体系发展，另一方面兼顾国内多元动力锂电池发展现状，工信部 将组织开展对多元锂电池的风险评估，完善我国对于动力锂电池的相关标准，暂停将多元锂电池客车列入 新能源汽车推广应用推荐车型目录。由于国内多元材料动力电池主要应用于新能源乘用车，新能源客车中 使用多元材料动力电池的客车占比很小，因此暂停多元电池在新能源客车上的使用目前对于多元材料市场 影响不大，而随着国内的多元动力锂电池的生产、测试标准的出台，能量密度高、自重轻的多元动力锂电 池将迎来市场的全面爆发。 从国际锂电产业发展格局来看，多元材料成为新能源汽车主要正极材料体系已成为业内共识。国际品 牌新能源汽车早已完成了使用多元材料动力锂电池的技术积累。近年来，国内各大车企和动力锂电厂商在 不断加速研发和使用多元体系的动力锂电池，比亚迪、ATL、力神等动力锂电巨头也都相继推出了新的多 元体系动力锂电池。公司2008年开始研发多元材料以来，多元产品在国内率先出口日本和韩国市场。多年 来，公司借助与日韩锂电大客户的紧密合作优势，奠定了在多元材料方面的技术领先地位。2015年推出的 高镍多元材料，在一流的测试体系下呈现出的高安全、长寿命、高能量密度的特性明显优于国际同类产品， 已成功应用于国际品牌车企动力锂电池。 受锂电市场快速发展以及碳酸锂供应短期受阻带动，2015年四季度开始，国内碳酸锂价格持续上涨。 根据亚洲金属网的报价统计，以2015年1月的价格为基准，2015年10月份之后碳酸锂价格出现暴涨， 至2016 年1月15日，电池级碳酸锂报价已达到基准价格的300%以上，相关情况如下图所示。短期来看，碳酸锂价 格快速上涨加速了锂电产业链条优胜劣汰的进程。中长期看，近期碳酸锂价格异常上涨脱离了供需基本面， 随着碳酸锂新产能的不断释放，终将回归理性区间。 数据来源：亚洲金属网 报告期内，由于中韩自贸协定开始实施，中韩企业享受到最优的关税减免，为我国锂电正极材料出口 韩国降低了门槛，同时韩国的正极材料企业也有机会到中国市场参与竞争。不断加速产品更新换代、持续 降低运营成本，抓住市场机遇，将公司的技术创新转变为市场优势是应对市场变化的关键。 2、智能装备行业 我国目前正处于产业转型升级的关键时期，对先进装备有着巨大的市场需求。大力培育和发展高端装 备制造业是国家战略，是抢占未来经济和科技发展制高点的选择，对于加快转变经济发展方式、实现由制 造业大国向强国转变具有重要战略意义。近年来，我国先后出台了《高端装备制造业“十二五”发展规划》、 《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《装备制造业调整和振兴规划》、《国民经济和社会发展第 十二个五年规划纲要》、《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等一系列政策、法规，大力支持和 推动我国高端智能装备制造业的发展。2015年5月8日，国务院正式印发《中国制造2025》，部署全面推进 实施制造强国战略。这是我国实施制造强国战略第一个十年行动纲领。要求企业不断提升自主设计水平和 系统集成能力，突破共性关键技术与工程化、产业化瓶颈，组织开展应用试点和示范，提高创新发展能力 和国际竞争力，抢占竞争制高点。 公司全资子公司中鼎高科所处的精密模切设备技术门槛高、应用领域广。中鼎高科产品主要应用于消 费类电子产品制造、医疗卫生、物联网RFID等多个领域，其中以消费类电子行业最为突出。根据GFK（捷 孚凯，权威市场研究公司）数据，2015年全球智能手机出货量14.3亿部，年增长率10.6%，预期2016年全 球智能手机出货约15.6亿部，年增长率8.9%。消费类电子产品市场的更新换代和持续发展将为精密模切设 备行业提供稳定的发展空间。新兴类别产品方面，可穿戴设备在未来两年内将得到明显增长，2014年全球 销售3,100万件可穿戴设备，GFK预计2015年可穿戴设备的销量将达到7,200万件，增幅超过100%，而2016 年销量有望达到1.14亿件。同时，无人机、虚拟现实产品和3D打印机也将迅猛增长。 除消费类电子领域外，精密模切设备还可以应用于物联网领域。射频卡识别技术（RFID）又称无线射 频识别，是一种可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据的技术。在信息技术和网络科技高度发达 的今天，随着RFID技术的广泛应用，我国物联网已形成包括芯片和元器件、设备、软件、系统集成、电信 运营、物联网服务在内的较为完整的产业链。2014年产业规模超过6,000亿元，其中机器到机器（M2M）终 端数量超过6,000万台，无线射频识别（RFID）产业规模超过300亿元。物联网产业在我国的发展从培育期 进入了发展壮大期，2015年物联网整体市场规模达到7,500亿元，年复合增长率超过30%。未来RFID技术将 更多地应用到日常生活中，具有广阔的市场空间。 精密旋转模切设备能够有效应用于医疗卫生领域的多层复合材料的模切，例如膏药布、药贴、创可贴、 医用纱布等，根据市场调研机构预计，由于传统医用敷料产品难以满足慢性和复杂伤口的治疗需求，今后 高端敷料将成为推动敷料市场发展的主要驱动力。2017年，全球高端医用敷料销售收入将达到160亿美元。 此外，我国政府不断加大对医疗卫生领域的资金投入，促进了医疗行业的持续快速发展，也将带动精密旋 转模切设备在医疗卫生领域的应用。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司于2015年5月22日召开了第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于转让参股公司湖南星城石 墨科技股份有限公司部分股权的议案》，决定通过在产权交易所公开挂牌的方式转让公司所持有的星城石墨 股份不超过3,000,000股，不超过其总股本的5%，本次转让的星城石墨 5%股权最终以 1,500 万元的价格成 交。公司已完成了《产权交易合同》的签署，并取得了北京产权交易所出具的《产权交易凭证》。 国务院国有资产监督管理委员会于 2015 年 4 月 29 日出具国资产权[2015]216号《关于北京当升材料 科技股份有限公司非公开发行 A 股股份有关问题的批复》原则同意本公司非公开发行 A 股股份方案。本公 司通过发行股份及支付现金相结合的方式购买中鼎高科股份，向交易对方发行股份支付对价30,975 万元， 支付现金对价 10,325.00 万元，完成了向境内投资者非公开发行股份工作。 固定资产 不适用。 无形资产 公司合并增加中鼎高科无形资产。 货币资金 主要是期末合并增加中鼎高科货币资金，以及增发股权款期末尚未支付完毕。 应收票据 本期以票据方式结算增加。 应收账款 公司本年销售额增加，期末处于信用期内的应收账款较多，以及期末合并中鼎高科应收账款。 存货 期末合并中鼎高科存货5,006万元。 在建工程 江苏锂电正极材料生产基地二期工程投入建设。 商誉 本期中鼎高科股权收购价款大于购买日可辨认净资产价值所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司完成了重大资产重组，业务领域涵盖锂电材料与智能装备两大板块。公司的核心竞争 力主要体现在以下几方面： （一）技术研发优势 公司自成立以来一直专注于锂电正极材料的研发和生产，拥有一支高素质、经验丰富的研发团队，始 终在行业内保持着技术领先地位。报告期内，公司率先在国内开发出车用高镍多元材料，该产品具有高安 全、长寿命、高能量密度的特点，该产品技术水平位居世界前列，目前已实现批量生产和销售，配套适用 于欧、美、中、韩等世界著名品牌新能源汽车，使得公司成为国内锂电正极材料行业的“技术引领者”。 鉴于公司在锂电正极材料行业领先的技术创新实力和市场影响力，报告期内，公司被国家发展和改革委员 会等五部委评为“国家认定企业技术中心”，成为唯一上榜的锂电正极材料企业。同时，江苏当升被江苏 省南通市科学技术局评为“南通市工程技术研究中心”，对江苏当升的锂电正极材料量产技术及配套工程 设计及应用能力给予了充分认可。报告期内，公司申请专利共19项，其中包括2篇PCT专利，目前已受理， 处于国际阶段。截至报告期末，公司共拥有专利60项，其中发明专利共10项。公司加大对锂电正极材料主 营业务的研发投入，进一步完善锂电池材料研发中心的测试体系，建设相关新材料开发中试线，完善项目 管理和激励机制，涉足PCT国际专利申请，加强知识产权布局，深入参与多项行业标准制订、修订，充分 发挥龙头企业技术示范作用。 智能装备行业是近年来快速发展的新兴行业，公司全资子公司中鼎高科是智能装备行业中精密模切设 备细分市场的领军企业，其产品的技术含量和质量处于国内领先地位。运动控制器是智能装备的核心技术， 是控制智能装备运转的关键零部件，研发运动控制器需要较高的技术水平和经验。目前，中鼎高科已掌握 了运动控制软件核心技术，独立研发出消费类电子应用领域的模切设备应用软件，并应用于所销售的多系 列精密旋转模切设备。核心技术有助于形成技术壁垒并进一步拓展市场，中鼎高科将按照先开发“新产品、 新市场”，再开辟“新业务、新领域”的思路谋求更大的发展，加快激光模切机等新产品的市场推广进度， 同时加快产品在医疗、物联网等市场的应用、未来将智能装备技术从消费类电子模切领域，拓展至锂电材 料制备、锂离子电池制造、新能源汽车、机器人等智能自动化生产新领域，促进经营业绩的协同增长。 （二）客户渠道优势 公司在锂电正极材料业务领域拥有优质的客户资源，客户范围涵盖中、日、韩三个地区，主要客户包 括三星SDI、LG化学、sony、比亚迪等国内外一流锂电制造商。多年来突出的自主研发能力、先进的质量 控制系统和快速的市场反应机制为公司积累了众多大客户的信任，也为公司在国际市场树立了良好形象并 赢得了重要地位。同时，公司与宝马、大众、上汽、北汽的研发、技术人员多次互动交流和拜访，展现了 公司技术研发与质量管理的优势。公司将继续保持与各大汽车厂商的沟通与交流，积极推动建立“材料- 电池-车企”的产业联盟关系，做好动力市场布局。 公司全资子公司中鼎高科同样具备良好的客户结构。目前，中鼎高科模切设备已进入国际一线消费类 电子制造商供应链，终端客户包括三星、苹果、联想等国际知名品牌，市场需求量大、信用度高、品牌影 响力广。随着近年来智能手机、平板电脑等消费类电子市场的迅速发展，中鼎高科精密模切设备的产品质 量和性价比得到了广大客户的高度认可，近年来销量也在持续稳步增加，盈利能力得到不断提高。 （三）技术装备的优势 公司自上市后即逐步开展江苏锂电正极材料生产基地建设工作，该基地定位于生产高端车用动力锂电 正极材料，生产线关键设备均由韩国和日本进口，工艺装备水平和自动化程度处于国际一流水平。江苏当 升一期工程于2014年竣工投产。报告期内，公司车用高镍多元材料在江苏当升一期工程实现满产，由于产 能存在瓶颈，公司于2015年5月启动了江苏当升二期工程第一阶段建设，计划建成年产2,000吨车用高镍多 元材料产能。二期工程第一阶段全面投产后，江苏当升车用正极材料产能将超过4,000吨，目前公司整体 正极材料的产能为10,000吨，未来公司将根据市场情况积极筹划后续的产能布局。 报告期内，宝马、大众、上汽、北汽等世界知名品牌车企先后到江苏生产基地进行考察，并对江苏基 地的工艺装备水平、人员素质以及运营管理给予了高度评价。依托国际一流的生产线，公司江苏锂电正极 材料生产基地在国内率先批量生产出车用高镍多元材料并进入高端品牌汽车供应链。公司后续将充分发挥 江苏当升的技术装备和产能规模优势，加大国际、国内动力锂电市场的开发力度，巩固公司在锂电正极材 料行业的领先地位。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年是当升科技发展历程中具有里程碑意义的一年。这一年，全球经济复苏艰难曲折，国内经济下 行压力持续加大，股票市场大幅波动，供给侧改革形势严峻，多重困难与挑战相互交织。公司管理层与全 体员工在董事会的领导下，坚持围绕“整合研发资源、抢抓产品升级；立足国际水准、实现品质跃升；充 分释放产能、深化成本革新；加速产业并购、实现业务拓展”的年度经营方针，齐心协力，开拓进取，克 服了多方面不利因素的影响，牢牢把握新能源汽车市场发展的历史机遇，在新品开发、市场销售、并购重 组以及员工持股等方面做出了积极的努力并取得了较大的进展，公司内生增长和外延发展能力得到进一步 增强。报告期内，公司实现营业总收入8.60亿元，同比增长37.67%，主营业务收入8.20亿元，同比增长 35.28%，锂电正极材料销售量同比增长37.89%，多元材料销量同比增加161.24%。总体经营情况如下： （一）整合研发资源，聚焦重点项目，实现车用动力多元材料的技术突破 新能源汽车将成为国民经济和社会发展的重要推动力，同时也将为锂电行业提供千载难逢的发展机 遇。报告期内，公司及时将战略重心调整到车用锂电正极材料的研发上，陆续开发出多款适用于纯电动汽 车的动力锂电正极材料，并在车用正极材料的制造工艺方面积累了丰富的经验。报告期内，公司瞄准车用 多元材料高镍化这一发展方向，整合研发资源，聚焦重点项目，攻克了一系列技术难关，在国内率先开发 成功车用高镍多元材料，并进入高端品牌汽车供应链，使得公司跻身全球少数能够生产车用高镍多元材料 的企业行列。车用高镍多元材料的成功开发和批量供货，标志着公司技术研发实力和市场竞争力迈上了一 个新的台阶，也为公司引领动力锂电正极材料发展方向，抢占新能源汽车市场先机，持续巩固在新能源汽 车领域的技术和产业优势提供了有力支持。此外，公司多款新型高电压钴酸锂完成量产工艺定型，客户认 证结果良好并实现批量销售。随着公司不断加大研发投入，优化产品设计、加快技术升级、调整产能布局， 报告期内公司产品结构得到进一步优化。 鉴于公司在锂电正极材料行业领先的技术创新实力和市场影响力，报告期内，公司被国家发展和改革 委员会、科学技术部、财政部、海关总署、国家税务总局五部委评为“国家认定企业技术中心”，成为唯 一上榜的锂电正极材料企业。同时，车用高镍多元材料和高密度高电压钴酸锂获评“北京市新技术新产品”。 此外，公司还参与制订、修订了四项行业标准，其中，《四氧化三钴》、《磷酸铁锂》两项行业标准已发布 并实施。上述一系列荣誉的获得是对公司研发实力和技术创新能力的充分肯定，有利于公司发挥技术领先 优势，引进高端技术人才，进一步提升自主创新能力及核心竞争力。 （二）车用正极材料销量大幅增长，高镍多元材料进入品牌汽车供应链 报告期内，国内新能源汽车市场呈现快速发展态势。受此带动，公司车用正极材料销量大幅增长，该 部分产品销量占比由去年同期的0.8%提升到44.3%。其中，车用高镍多元材料在报告期内完成大客户认证 并实现批量供货，成功进入高端品牌汽车供应链，现已广泛应用于中国、欧美、日韩等知名品牌新能源汽 车。随着新能源汽车市场规模的持续火爆，预计公司2016年车用正极材料销量占比仍将大幅提升。 在保障现有车用正极材料稳定供货的同时，公司加快了另一高端车用正极材料—镍钴铝酸锂（NCA） 的布局。2015年7月，公司与韩国GS Energy签订了《合作意向书》和《市场开发合作协议》，双方计划共 同携手开发NCA市场，在技术研发、市场渠道以及产业化方面展开全方位合作。目前，双方联合小组已完 成对国内NCA市场的调研工作，正在就设立中外合资企业进行前期研究与谈判，各项工作正在有条不紊开 展当中。 按照“材料-电池-车企”战略合作思路，公司除加强与现有新能源汽车产业链客户的战略合作外，还 与宝马、大众、三菱、北汽、上汽等国内外知名车企保持良好的沟通与技术交流，为今后进行深入合作奠 定了坚实的基础。 （三）发挥江苏当升技术装备优势，加快后续产能布局 江苏当升是公司高端动力锂电正极材料生产基地，该基地的生产线参照日本和韩国同行进行设计和建 设，整体工艺水平和自动化程度处于世界一流水平。报告期内，随着公司车用多元材料的加速放量，江苏 当升一期工程产线已实现满负荷生产，但产能仍无法满足市场需求。为抢抓市场机遇，公司于2015年5月 启动了江苏当升二期工程第一阶段的建设。二期工程第一阶段规划车用高镍多元材料年产能2,000吨。报 告期内，二期工程第一阶段建设进展迅速，土建工程与设备安装已全部结束，目前正在进行系统带料调试， 即将全面投产。二期工程第一阶段投产后，将有效缓解公司目前车用高镍多元材料的产能瓶颈，有利于充 分发挥江苏当升的技术装备优势和规模化效应，以满足高端客户的需求，从而对公司业绩提升将产生积极 影响。江苏当升二期工程第一阶段投产后，公司将根据市场情况，加快后续产能的布局。 （四）完成重大资产重组，推进公司多元化发展战略 为进一步增强公司盈利能力和抗风险能力，报告期内，公司实施了与中鼎高科的重大资产重组，通过 发行股份并募集配套资金的方式收购中鼎高科100%的股权，在立足锂电正极材料业务的同时，涉足智能装 备这一高速成长的业务模块，形成了锂电材料与智能装备的双主业发展模式。 为充分发挥两大业务的协同性，公司于重组完成后即着手开展两大业务板块的整合工作。一方面，公 司利用自身资源为中鼎高科提供市场信息、人才培训、项目申报等全方位支持，为充分发挥中鼎高科管理 层与核心骨干员工的积极性，公司将中鼎高科高管及部分核心员工纳入公司首期员工股权投资计划。同时， 鼓励中鼎高科充分发挥自身在自动化设备和运动控制器方面的技术优势，加快新产品的推广力度，并着力 向物联网、医疗敷料等市场拓展。在做好现有主业的前提下，积极向其他高端智能装备领域拓展，开辟新 业务和新领域，培育未来新的盈利增长点。另一方面，公司将上市公司成熟、规范的管理制度和内控体系 引入中鼎高科，协助其完善治理结构，建立规范、高效、透明的管理体制，为中鼎高科的持续健康发展提 供了有力的保障。 （五）实施首期员工股权投资计划，增强持续发展动力 为了进一步激励公司高管团队及核心骨干，建立长效激励机制，报告期内，公司实施了首期管理层与 核心骨干员工股权投资计划。本次股权投资计划由公司全体高管及核心骨干人员自筹资金，所有认购的股 份锁定三年。股权投资计划的实施进一步调动了管理团队及核心骨干员工的积极性，使广大员工自觉地将 个人利益与公司利益紧密联系在一起，企业焕发出了新的活力。 公司是首家实施员工持股计划的央企控股上市公司，也是公司通过股权工具实施激励的首次尝试。今 后，公司将持续完善长效激励机制，通过多种形式、多种工具不断加大激励力度，围绕提升公司经营业绩， 进一步激发管理层与核心骨干的创新动力及工作激情，形成公司、股东、员工共谋发展、互利共赢的良好 局面。 （六）负极材料经营成果显著，产融结合发展势头迅猛 报告期内，参股公司星城石墨紧抓新能源汽车市场机遇，动力负极材料技术取得重大突破,新产品获 得成功推广并实现量产。国际大客户开发取得突出进展，锂电负极材料业务实现快速增长，取得了良好的 经营成果。报告期内，星城石墨实现营业收入10,232.86万元，同比增长80.06%，实现净利润1,481.68万 元，同比增长162.99%。同时，为了缓解产能瓶颈，报告期内，星城石墨启动了锂电负极材料生产基地二 期工程建设，目前土建工程以及设备安装调试已经全部完成，主体部分已于2015年四季度分批投产。二期 工程全面投产后，星城石墨年产能将达到12,000吨，为其进一步拓展国内外市场、不断提升企业竞争实力 提供了切实的保障。此外，为有效实施产融结合，增强发展能力，星城石墨充分利用资本市场，积极探索 多种形式助力产业升级，后续其发展势头将更加强劲。 二、主营业务分析 1、概述 参见本节“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 860,422,734.73 100% 624,997,969.67 100% 37.67% 分行业 非金属矿物制品 791,688,251.90 92.01% 624,997,969.67 100.00% 26.67% 专用设备制造业 68,734,482.83 7.99% - - - 分产品 锂电材料及其他业务 791,688,251.90 92.01% 624,997,969.67 100.00% 26.67% 智能装备业务 68,734,482.83 7.99% - - - 分地区 境内 666,335,304.74 77.44% 507,488,888.98 81.20% 31.30% 境外 194,087,429.99 22.56% 117,509,080.69 18.80% 65.17% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 非金属矿物制品 791,688,251.90 754,522,612.02 4.69% 26.67% 24.53% 1.54% 专用设备制造业 68,734,482.83 34,139,681.78 50.33% 分产品 锂电材料及其他业务 791,688,251.90 754,522,612.02 4.69% 26.67% 24.53% 1.54% 智能装备业务 68,734,482.83 34,139,681.78 50.33% 分地区 境内 666,335,304.74 632,258,238.28 5.11% 31.30% 26.69% 3.42% 境外 194,087,429.99 156,404,055.52 19.42% 65.17% 46.36% 10.36% （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 非金属矿物质品 销售量 吨 6,026.63 4,403.06 36.87% 生产量 吨 5,974.63 4,386.93 36.19% 库存量 吨 253.33 308.51 -17.89% 专用设备制造业 销售量 台 64 - - 生产量 台 63 - - 库存量 台 49 - - 报告期内，公司产品销量同比增长36.87%，主要是国内新能源汽车市场呈现快速发展态势，受此带动， 公司正极材料销量大幅增长；报告期内，公司产量同比增长36.19%，主要是公司以销定产，2015年度销售 量大幅增长，相应产量增加；专用设备制造业产销量增长主要是中鼎高科2015年8月纳入公司合并范围。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 非金属矿物制品 754,522,612.02 95.67% 605,902,831.01 100.00% 24.53% 专用设备制造业 34,139,681.78 4.33% - - - （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司完成了与中鼎高科的重大资产重组，中鼎高科从2015年8月起纳入公司合并报表范 围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司完成了与中鼎高科的重大资产重组，公司的产品范围在原有的锂电材料之外，增加了 中鼎高科的主要产品精密模切设备，该产品本期占营业收入比重7.99%。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 391,953,369.93 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.55% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 333,945,392.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.56% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 15,134,559.66 9,357,656.60 61.73% 报告期内合并增加中鼎高科销售费 用。 管理费用 62,464,015.69 45,834,979.96 36.28% 报告期内合并增加中鼎高科管理费 用及研发费用同比增加。 财务费用 -1,531,659.99 1,194,946.17 -228.18% 报告期内汇兑收益同比增加。 合计 76,066,915.36 56,387,582.73 34.90% 4、研发投入 2015年公司收购了中鼎高科100%股权，切入高端智能装备制造领域，公司目前拥有的锂电材料与智 能装备制造两大业务模块均属于国家战略性新兴产业，未来市场空间广阔，具有技术密集、产品更新换代 快的特点，需要企业加大技术研发投入，着力提高产品附加值和核心竞争力以保持行业领先地位。 报告期内，公司加大对锂电正极材料主营业务的研发投入，进一步完善锂电材料研发中心的测试体系， 建设相关新材料开发中试线，完善项目管理和激励机制，涉足PCT国际专利申请，加强知识产权布局，深 入参与多项行业标准制订及修订，充分发挥龙头企业技术示范作用。报告期内，公司被授予“国家认定企 业技术中心”称号，成为唯一上榜正极材料企业。 公司通过整合研发资源，集中力量攻关车用动力多元材料，成功实现国内首家车用高镍正极材料稳定 量产并出口。同时公司利用多年积累的深厚的技术平台，迅速响应高端移动电源电池、智能手机和平板电 脑等细分市场需求，开发出多元材料系列产品。在多元材料研发成果产业化的有力支持下，报告期内公司 多元材料销量同比增加161.24%。报告期内，公司在研重点项目有4项，针对动力电池市场开发了两款产 品，一款动力型高镍多元材料已完成开发，连续稳定批量配套主流高端电动车型；另一款高能量、高功率 多元产品完成开发，高端车用电池客户测试良好，获得吨级订单；针对高端智能手机和平板电脑市场开发 了两款产品，一款高电压、高压实多元产品，目前产品完成开发，已获得吨级订单；一款高电压高容量钴 酸锂产品，通过了多家客户测试，进入中试阶段。公司2014年度在研的LCO-新品10、动力型多元-新品8 和多元-新品11三款产品完成开发，已形成批量生产和销售。 在智能装备制造业务方面，中鼎高科采取轻资产、重研发的运营模式，注重软硬件的自主设计开发， 掌握最核心技术，加大运动控制器的研发，拓展覆膜、贴标等新的业务领域。由于下游企业产品加工日趋 复杂，对大工位设备技术要求更高，中鼎高科紧随市场需求，对旋转模切机进行产品升级，率先完成16 工位模切设备新品的研发和测试，并实现销售。 报告期内，公司申请专利共19项，其中包括2篇PCT专利，目前已受理，处于国际阶段。截至报告 期末，公司共拥有专利60项，其中发明专利共10项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 98 82 69 研发人员数量占比 13.00% 14.00% 12.00% 研发投入金额（元） 39,871,709.11 30,104,250.23 30,472,031.18 研发投入占营业收入比例 4.63% 4.82% 4.84% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 1,283,611.00 1,008,712.68 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 4.26% 3.31% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% -5.02% 10.40% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 20 2 10 实用新型 13 6 19 外观设计 0 0 31 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 不适用 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 506,875,404.92 388,085,379.39 30.61% 经营活动现金流出小计 496,733,449.83 388,284,778.83 27.93% 经营活动产生的现金流量净额 10,141,955.09 -199,399.44 5186.25% 投资活动现金流入小计 14,987,475.00 - 100.00% 投资活动现金流出小计 45,575,653.57 12,276,937.37 271.23% 投资活动产生的现金流量净额 -30,588,178.57 -12,276,937.37 -149.15% 筹资活动现金流入小计 201,540,071.96 150,743,761.03 33.70% 筹资活动现金流出小计 63,569,685.95 134,024,820.73 -52.57% 筹资活动产生的现金流量净额 137,970,386.01 16,718,940.30 725.23% 现金及现金等价物净增加额 119,070,309.30 4,451,485.30 2574.84% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,034.14万元，增长5186.25%，主要是报告期内 客户现汇回款增加、公司加强资金付款管理以及合并范围增加。 （2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少1,831.12万元，降低149.15%，主要是江苏锂电 正极材料生产基地项目二期等工程项目建设投资。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加12,125.14万元，增长725.23%，主要是报告期投 资并购使本期吸收投资现金流入增加，同时报告期内归还的融资贷款较上年同期减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 15,645,970.21 109.77% 报告期内，参股公司星城石墨 业绩大幅增长及转让星城石墨 部分股权获取投资收益。 是 资产减值 4,382,458.99 30.75% 计提应收款坏账及固定资产减 值损失。 否 营业外收入 8,637,604.57 60.60% 主要是政府补助收入。 是 营业外支出 14,541.50 0.10% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 206,265,594.59 11.85% 88,689,426.18 8.71% 3.14% 期末合并增加中鼎高科货币资金， 以及增发股权款期末尚未支付完 毕。 应收账款 322,099,647.52 18.50% 209,689,925.14 20.60% -2.10% 公司本年销售额增加，期末处于信 用期内的应收账款较多，以及期末 合并中鼎高科应收账款。 存货 203,203,207.29 11.67% 147,277,135.90 14.47% -2.80% 期末合并中鼎高科存货5,006万 元。 投资性房地产 82,112,982.80 4.72% 83,903,368.04 8.24% -3.52% 长期股权投资 37,990,429.04 2.18% 33,761,349.74 3.32% -1.14% 固定资产 313,219,340.34 17.99% 313,053,153.91 30.75% -12.76% 在建工程 12,545,824.11 0.72% 2,739,725.60 0.27% 0.45% 报告期内江苏锂电正极材料生产基 地二期工程投入建设。 短期借款 66,950,531.35 3.85% 25,690,977.32 2.52% 1.33% 进口押汇同比提高。 应收票据 151,088,900.65 8.68% 85,548,082.34 8.40% 0.28% 本期以票据方式结算增加。 预付款项 16,195,047.28 0.93% 21,000,567.95 2.06% -1.13% 应收利息 451,429.54 0.03% 90,997.50 0.01% 0.02% 报告期内计提募集资金存款利息。 其他流动资产 12,934,676.87 0.74% 2,908,734.33 0.29% 0.45% 无形资产 24,939,289.12 1.43% 16,206,905.45 1.59% -0.16% 合并增加中鼎高科无形资产。 商誉 313,026,576.41 17.98% 0.00 0.00% 17.98% 本期中鼎高科股权收购价款大于购 买日可辨认净资产价值所致。 长期待摊费用 1,639,563.11 0.09% 2,633,275.44 0.26% -0.17% 按照会计准则本期摊销，长期待摊 余额减少。 递延所得税资产 7,909,736.01 0.45% 4,103,127.82 0.40% 0.05% 本期计提资产减值损失及母公司可 抵扣亏损增加。 其他非流动资产 27,918,318.56 1.60% 0.00 0.00% 1.60% 购买工程设备的预付款项重分类。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（万元） 上年同期投资额（万元） 变动幅度 8,596.57 5,341.51 60.94% 本报告期内投资额8,596.57万元，其中2,103.51万元是募集资金投资项目，包括江苏锂电正极材料 生产基地项目一期工程项目。上年同期投资额5,341.51万元，其中4,369.29万元是募集资金投资项目， 包括江苏锂电正极材料生产基地项目一期工程项目。报告期较上年同期增长60.94%,主要是江苏锂电正极 材料生产基地项目二期工程项目建设投资。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目 名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告期 投入金额 截至报告 期末累计 实际投入 金额 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露 日期 披露 索引 （如有） 江苏当升二 期工程新型 动力锂电正 极材料生产 线技改扩建 项目 自建 是 锂电正 极材料 4,644.72 4,644.72 自筹 进行中 1,569.75 无 建设期 2015年 5月12 日 http://www.cninfo. com.cn/finalpage/2015-05-13/1201004641.PDF 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集 年份 募集 方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集 资金用途及 去向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2010年 首次 公开 发行 65,862.46 2,103.51 65,946.92 0 0 0.00% 2,116.71 用于暂时补充 流动资金 0 2015年 非公 开发 行 9,764.99 2,087.25 2,087.25 0 0 0.00% 7,684.81 用于向中鼎高 科主管税务机 关扣缴个人股 权转让所得个 人所得税 0 合计 -- 75,627.45 4,190.76 68,034.17 0 0 0.00% 9,801.52 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司首次募集资金净额为人民币65,862.46万元，其中超募资金金额为48,665.55万元。截至2015年12月31日，公 司已累计投入募集资金65,946.92万元，其中江苏锂电正极材料生产基地项目一期工程累计投入19,274.92万元。超募资金 累计投入46,672.00万元。 公司发行股份购买资产配套募集资金净额9,764.99万元。报告期内，公司支付发行股份购买资产现金支付对价投入 2,087.25万元，利息收入扣除手续费净额7.07万元，该募集资金专户年末余额7,684.81万元，截止本公告披露日，上述 资金已全部用于代扣代缴税款及支付现金对价，目前账户余额为0。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 江苏锂电正极材 料生产基地项目 一期工程 是 17,196.91 21,365.00 2,103.51 19,274.92 90.22% 2014-4-15 -133.43 -1,879.20 否 否 承诺投资项目小 计 - 17,196.91 21,365.00 2,103.51 19,274.92 - - -133.43 -1,879.20 - - 超募资金投向 使用部分其他与 主营业务相关的 营运资金扩建生 产线及技改项目 否 12,234.31 9,734.31 8,850.36 90.92% 2012-3-31 -183.42 1,652.44 否 否 使用部分其他与 主营业务相关的 营运资金建立北 京基础研发中心 项目 是 15,617.91 15,249.80 14,247.15 93.43% 2012-2-29 - - 是 否 归还银行贷款 - 9,600.00 9,600.00 9,600.00 100% - - - - - 补充流动资金 - 13,974.49 13,974.49 13,974.49 100% - - - - - 超募资金投向小 计 - 51,426.71 48,558.60 46,672.00 - - -183.42 1,652.44 - - 合计 - 68,623.62 69,923.60 2,103.51 65,946.92 - - -316.85 -226.76 - - 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具 体项目） 公司于2010年4月募集资金到位，“江苏锂电正极材料生产基地项目一期工程”（原“年产3900吨锂电正极 材料生产基地项目”）原定于2011年3月份竣工投产。公司为了满足未来十年甚至更长时间的发展规划，公司已 重新进行整体规划，按公司发展战略中的生产产能一次规划设计，分期实施。作为整体规划中一期工程的海门募 投项目，因配合公司整体规划需要进一步提高海门工程自动化装备和工艺技术水平，在不改变募集资金项目投资 总额的情况下需要重新进行论证、规划、设计，导致募投项目延期建设。公司管理层通过工程规划、设计情况结 合战略规划进行分析，将本项目建设竣工推迟至2012年3月。 2012年4月，公司决定改变募集资金投资项目的实施方式，成立全资子公司江苏当升材料科技有限公司作为 “江苏锂电正极材料生产基地项目一期工程”的实施主体。同时，公司未来将海门工程定位为南方生产基地，因 此该募投项目的工程规划需要进一步调整。此外，由于公司大客户对公司产品质量和制备工艺提出了更高的要求， 公司需要对产品方案和工艺流程进行进一步调整，因此，公司决定将“江苏锂电正极材料生产基地项目一期工程” 的建成投产时间调整为2013年6月30日。 2013年8月20日，公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，公司 决定调整“江苏锂电正极材料生产基地项目一期工程”的建成时间，调整后的工程完成时间为2013年12月31 日，项目投资总额和建设规模不变。 报告期内，公司募集资金投资项目“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”已进入正常生产状态。该工程的 关键生产设备均由国外引进，整体生产工艺已达到国际领先水平。江苏当升生产总体情况良好，产品性能达标。 国内外大客户对该生产基地的工艺和装备水平给予了高度评价，目前高镍动力材料已处于满产状态。为缓解江苏 当升一期工程车用高镍多元材料产能瓶颈，公司于报告期内启动江苏当升二期工程第一阶段建设项目，目前工程 建设与设备安装已全部结束，正在进行系统调试。 报告期内，“使用部分其他与主营业务相关的营运资金扩建生产线及技改项目”未能达到预计效益，主要是 该项目投产后，小型锂电市场竞争进一步加剧，同时原材料价格持续上升导致。 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 2011年年初，超募资金项目—北京基础研发中心项目原计划购买的楼房价格上涨了12.4%，为了节约公司募 集资金，公司决定修订北京基础研发中心项目建设方案，购买控股股东北京矿冶研究总院所拥有的座落于同一区 域的北京市丰台区南四环西路188号18区的21、22号楼，两栋楼共计建筑面积7,115.04平方米，总金额11,953.27 万元。2011年7月9日，上述修订案已通过公司2011年第三次临时股东大会审议。 超募资金的金 额、用途及使用 进展情况 2010年5月7日经公司第一届董事会第十次会议审议通过，公司用其他与主营业务相关的营运资金中9,600 万元用于偿还银行贷款。 2010年6月9日经公司第一届董事会第十一次会议审议，并经公司2009年度股东大会决议通过，公司使用 部分其他与主营业务相关的营运资金12,234.31万元扩建生产线暨技改项目，目前该项目已经完成了工程配套设 施的改造，设备的安装和调试工作，并投入使用。 2011年5月10日，公司第一届董事会第二十二次会议审议通过了《公司使用部分其他与主营业务相关的营 运资金永久补充流动资金的议案》，决定使用超募资金9,600万元永久补充流动资金。 2011年6月15日，公司第一届董事会第二十三次会议审议通过公司“关于使用部分其他与主营业务相关的 营运资金建立北京基础研发中心项目”，投资预算15,617.91万元。该项议案已经公司2011年第三次临时股东大 会批准通过。2012年1月17日，公司与北京矿冶研究总院签署了正式的《北京市存量房屋买卖合同》，正式启动 了北京基础研发中心的建设工作。截至本报告披露日，公司已向北京矿冶研究总院支付全部购楼款项共11,953.27 万元，并已获得两栋楼房的房屋所有权证书和土地使用权证书。目前，公司北京基础研发中心和实验室已正式投 入使用。 2014年9月2日，公司第二届董事会第二十八次会议审议通过了《关于募集资金投资项目结项并将节余募集（未完）  |