[年报]中来股份:2015年年度报告
苏州中来光伏新材股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人林建伟、主管会计工作负责人林建伟及会计机构负责人(会计主 管人员)张明祥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“管理层讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”部 分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关 内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以119490000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股5股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 31 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 80 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 88 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 88 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 89 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 96 第十节 财务报告 ............................................................................................................................ 102 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 199 释义 释义项 指 释义内容 中来股份、公司、本公司 指 苏州中来光伏新材股份有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 苏州中来光伏新材股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2015年1月1日—2015年12月31日 上年同期 指 2014年1月1日—2014年12月31日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构/财务顾问/中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 审计机构/会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《苏州中来光伏新材股份有限公司章程》 背膜/背板 指 一种位于太阳能电池组件背面的光伏封装材料，在户外环境下保护太 阳能电池组件抵抗光湿热等环境影响因素对EVA胶膜、电池片等材 料的侵蚀，起耐候绝缘保护作用。由于背膜位于光伏组件背面的最外 层，直接与外部环境大面积接触，需具备优异的耐高低温、耐紫外辐 照、耐环境老化和水汽阻隔、电气绝缘等性能，以满足太阳能电池组 件25年的使用寿命 股票、A股 指 面值为1元的人民币普通股 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中来股份 股票代码 300393 公司的中文名称 苏州中来光伏新材股份有限公司 公司的中文简称 中来股份 公司的外文名称（如有） Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Jolywood 公司的法定代表人 林建伟 注册地址 常熟市沙家浜镇常昆工业园区青年路 注册地址的邮政编码 215542 办公地址 常熟市沙家浜镇常昆工业园区青年路 办公地址的邮政编码 215542 公司国际互联网网址 www.jolywood.cn 电子信箱 stock@jolywood.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林建伟 李娜 联系地址 常熟市沙家浜镇常昆工业园区青年路 常熟市沙家浜镇常昆工业园区青年路 电话 0512-52933702 0512-52933702 传真 0512-52334544 0512-52334544 电子信箱 stock@jolywood.cn stock@jolywood.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网） 公司年度报告备置地点 公司证券事务办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号9楼 签字会计师姓名 陈志维、卢建波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 山东省济南市经七路86号 葛文兵、陈仕郴 2014年9月12日至2017年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 734,035,215.24 475,898,119.01 54.24% 345,373,132.24 归属于上市公司股东的净利润 （元） 107,689,907.69 117,473,380.67 -8.33% 97,704,268.39 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 104,922,696.34 114,713,024.00 -8.53% 93,674,078.70 经营活动产生的现金流量净额 （元） 102,947,349.45 -73,943,970.42 239.22% 70,850,385.57 基本每股收益（元/股） 0.90 1.15 -21.74% 1.02 稀释每股收益（元/股） 0.90 1.15 -21.74% 1.02 加权平均净资产收益率 13.78% 27.95% -14.17% 41.73% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,598,165,402.12 1,055,220,167.30 51.45% 496,900,475.64 归属于上市公司股东的净资产 （元） 834,269,430.61 741,475,851.43 12.51% 274,002,470.76 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 125,119,854.26 117,073,962.04 213,258,744.25 278,582,654.69 归属于上市公司股东的净利润 27,303,479.14 17,059,740.92 24,804,142.89 38,522,544.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 27,145,842.46 17,069,837.43 23,168,407.97 37,538,608.48 经营活动产生的现金流量净额 17,048,476.88 -51,192,311.57 42,513,548.16 94,577,635.98 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -119,689.80 系运输工具处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,720,600.00 3,056,506.20 4,876,372.72 政府补助收入 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -224,883.14 188,446.04 系报告期内公司远期 结售汇业务影响 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -130,124.73 12,629.12 -127,534.78 减：所得税影响额 472,618.88 497,224.69 718,648.25 少数股东权益影响额（税后） 6,072.10 合计 2,767,211.35 2,760,356.67 4,030,189.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 1、背板业务 公司自成立以来，专注于太阳能电池背膜的研发、生产与销售。 太阳能电池背膜是一种位于太阳能电池组件背面的光 伏封装材料，在户外环境下保护太阳能电池组件抵抗光湿热等环境影响因素对EVA胶膜、电池片等材料的侵蚀，起耐候绝 缘保护作用。报告期内，公司背膜生产能力、规模得到显著提升，一方面，公司“年产1,200万平方米涂覆型太阳能电池背膜 扩建项目”投建完成，另一方面，公司于2015年初成立了意大利子公司收购了FILMCUTTER背板业务资产。同时，为满足客 户的不同需求，公司先后推出了TFB、KFB、MLP结构背膜，销量稳步上升。 2、光伏应用系统业务 随着公司规模的不断扩大和对新能源行业的理解趋于深化，公司在稳固发展主营业务的同时，抓住了国家电力体制改 革的良好契机，切入了电站领域。报告期内，公司发起设立了杭州中来锦聚新能源合伙企业（有限合伙），基金主要用于投 资太阳能光伏电站。为进一步推进电站业务，公司新设了全资子公司——苏州中来电力有限公司，从事新能源电站投资、开 发、建设、运营、维护等；成立了合肥中来太阳能科技有限公司 ，主要从事分布式光伏电站、小型商业电站投资等业务。 电站投资的稳步推进，有利于巩固公司在太阳能领域的地位，提升公司的综合竞争力。 （二）行业情况 在新能源产业的发展成为世界发展的必然趋势、在国家大力发展绿色低碳经济的背景下，2015年，我国光伏行业强势回 暖，据光伏市场联盟（PVMA）统计，我国全年新增装机容量达15GW，累计装机量已超越德国，成为全球累计光伏装机量 的第一位。 2015年，我国出台了多项光伏扶持政策，根据国家能源局下发的《太阳能利用十三五发展规划征求意见稿》显示，“十 三五”太阳能光伏装机目标为150GW，其中包含70GW的分布式光伏电站以及80GW的集中式光伏电站。此外，中国人民银行 发布公告，在银行间债券市场推出绿色金融债券，其中光伏被列入《绿色债券支持项目目录》。同时，国家发展改革委发出 《关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知》，适当降低新建路上风电和光伏发电上网标杆电价，调整后的标杆 电价政策将对新能源产业保持较强的支持力度。在国家政策的积极引导下、在市场的有利推动下，预计2016年光伏产业将继 续保持高速发展的势头，也将继续为包括中来在内的光伏企业带来广阔市场。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系报告期内公司新增杭州铜米互联网金融服务有限公司、上海凯世通半导体有 限公司投资 固定资产 主要系募投项目完工转固定资产及收购FILMCUTTER固定资产 无形资产 主要系报告期内收购FILMCUTTER商标所有权 在建工程 主要系报告期内公司投资电站业务 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 光伏背板资 产 收购 4,841.88万 元 意大利 全资控制 建立了较为 完善的内部 控制管理制 度 -463.52万元 5.48% 否 其他情况说 明 2015年1月23日，公司召开了第二届董事会第八次会议及第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于收 购FILMCUTTER光伏背板资产的议案》，该议案已经2015年2月9日召开的2015年第一次临时股东大会审 议通过。 三、核心竞争力分析 公司自成立以来，一直专注于主营业务太阳能电池背膜的研发、生产与销售，公司生产的太阳能电池背膜产品在研发技 术、设备集成及生产工艺、产品质量等方面形成了较强的竞争优势。 （一）研发技术优势 公司始终秉持“自主创新”的发展理念，重视技术研发，拥有着较强的研发能力。截至报告期末，公司募投项目“太阳能 光伏新材料研发中心”建成并运行，该中心配备了高温高湿老化试验箱、氙灯老化试验箱、击穿电压测试仪、盐雾试验箱、 水汽透过率测试仪等先进的研发检测设备，组建了多层次、多学科技术研发梯队，大大提升了公司的研发技术能力，同时， 公司也与上海交通大学太阳能研究所、 南京工业大学等科研机构展开了深入的合作，不断提升公司的研发竞争力，截至报 告期末，公司累计获得57项专利，其中17项发明专利、40项实用新型专利。 （二）设备集成及生产工艺优势 公司是业内最先实现涂覆型太阳能电池背膜产业化生产的企业之一，在背膜产品结构设计、成膜工艺路线的研发和产业 化、以及生产设备设计和选型上进行自主创新和集成创新，实现了各种结构背膜制造工艺的柔性切换，处于国内领先地位。 同时，公司在实际生产过程中持续不断地改善工艺技术，使得公司太阳能电池背膜生产技术始终保持国内领先水平。 （三）人才及管理优势 公司历来注重人才的选拔、培养和激励， 目前公司已聚集了一批涵盖研发、生产、销售的高素质人才。同时公司积极 推进组织系统建设，为公司未来的发展壮大奠定了坚实的基础。 （四）市场协同优势 公司高效整合光伏产业链上下游资源，形成背板与光伏应用系统业务相辅相成、协同整合。随着公司市场开拓力度的 不断加强，公司的背膜产品得到了越来越多的下游组件企业认可，报告期内，公司在保持优质老客户稳定供货的基础上，新 增了协鑫集成、晶澳、东方日升等实力客户，并建立了稳定的供货关系。目前，公司客户群体主要为全球大型实力组件企业。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，公司实现营业收入734,035,215.24元，较上年同期增长54.24%；实现净利润107,704,394.48元，较上年同期降 低8.32%。 2015年是公司登陆资本市场后的第一个完整年度，是公司战略布局的重要一年。过去一年公司管理层紧密围绕年初既定 的发展目标，认真落实2015年度经营计划，一方面，公司在加大产品研发投入、提升竞争力的同时，有序推进了募投项目的 建设，公司产品市场占有率不断提升；另一方面，随着公司规模的不断扩大和对新能源行业的理解趋于深化，公司在稳固发 展主营业务的同时，积极稳健地展开了各项投资，重点加快N型单晶双面电池的研发及产业化验证。公司保持了健康、稳定、 发展的良好势头。报告期内，公司主要工作情况如下： （1）报告期内，公司在稳固既有优质大客户的同时，继续加大市场开拓力度，成功导入了协鑫集成、晶澳、东方日升， 并实现了稳定批量供货，客户结构持续优化。同时，公司为了满足客户的多样性需求，在稳定FFC产品销量的基础上，加大 了TFB、KFB、MLP（翡膜考特产品）结构产品的开发和市场开拓力度，公司产品在业内竞争力和市场占有率得到了进一步 提升。 （2）公司始终秉持“自主研发、技术创新”的发展理念，专注于太阳能电池背膜和高效电池的研发。报告期内，公司继 续加大研发投入，不断提升产品性能，降低成本，同时充实技术力量，推动技术和产品不断升级，继续强化项目储备及新产 品研发。N型单晶双面电池专利成果得到产线验证，转换效率处于国内领先水平。报告期内，公司研发费用支出为2,346.80 万元，占营业收入的3.20%，公司核心竞争力得到持续提升。公司高度重视专利等知识产权的申报和维护，报告期内，新申 报发明专利4项、新申报实用新型专利9项。截至报告期末，公司累计获得授权专利57项，其中发明专利17项，实用新型专利 40项。 （3）报告期内，公司有序推进了募投项目的建设。“年产1,200万平方米涂覆型太阳能电池背膜扩建项目”已于2015年9 月份建成并投产，该项目的建成投产，大大提升了公司的背膜生产能力；此外，“太阳能光伏新材料研发中心新建项目”也于 2015年底完成。 （4）随着公司发展规模的不断扩大，为满足战略发展需要，报告期内，公司积极稳健地推进了系列投资，其中包括： 在意大利新设全资子公司，完成意大利Filmcutter公司背膜资产的收购；全资设立了苏州中来新能源有限公司、苏州中来电 力有限公司；控股设立了合肥中来太阳能科技有限公司；参股投资了杭州铜米互联网金融服务有限公司。此外，为满足公司 外延式发展的需求，公司与杭州中来锦聚投资管理有限公司发起设立了杭州中来锦聚新能源合伙企业（有限合伙），该合伙 企业目前投资的赤峰市洁太电力有限公司的光伏发电项目正在建设中。 上述各投资项目的积极推进，对公司未来营造新的利润增长点具有积极意义。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 734,035,215.24 100% 475,898,119.01 100% 54.24% 分行业 光伏行业 734,035,215.24 100.00% 475,898,119.01 100.00% 54.24% 分产品 背膜 698,220,576.70 95.12% 473,650,885.15 99.53% 47.41% 其他 35,814,638.54 4.88% 2,247,233.86 0.47% 1,493.72% 分地区 国内 649,957,379.07 88.55% 464,924,677.30 97.69% 39.80% 国外 84,077,836.17 11.45% 10,973,441.71 2.31% 666.19% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 分产品 背膜 698,220,576.70 465,194,305.06 33.37% 47.41% 66.89% -7.78% 分地区 国内 649,957,379.07 436,145,845.19 32.90% 39.77% 59.07% -8.14% 国外 84,077,836.17 60,870,379.51 27.60% 672.33% 981.57% -20.70% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 背膜 销售量 万平方米 3,637.54 2,323.87 56.53% 生产量 万平方米 3,675.23 2,452.39 49.86% 库存量 万平方米 160.95 190.65 -15.58% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司在稳固原有优质客户的同时，成功导入了协鑫集成、晶澳、东方日升等实力客户，销量持续增长； 2、报告期内，公司募投项目部分投产，产能逐步释放。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 光伏 直接材料 442,279,350.94 88.99% 243,188,168.02 86.91% 81.87% 光伏 直接人工 10,350,436.85 2.08% 6,598,478.34 2.36% 56.86% 光伏 制造费用 44,386,436.91 8.93% 30,029,206.74 10.73% 47.81% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体共12户，具体包括： 公司名称 股权取得 方式 常熟高阳环保材料贸易有限公司 新设 赤峰市洁太电力有限公司 非同一控制下企业合并 通辽中来电力有限公司 非同一控制下企业合并 杭州中来锦聚投资管理有限公司 新设 Filmcutter Advanced Material S.P.A. 新设 苏州中来新能源有限公司 新设 杭州中来锦聚新能源合伙企业（有限合伙） 新设 合肥中来太阳能科技有限公司 新设 苏州中来电力有限公司 新设 赤峰中来电力有限公司 新设 平泉县丰来光伏发电有限公司 新设 张北中来电力有限公司 新设 本期纳入合并报表范围的主体较上期相比，增加11户，具体如下： 公司名称 股权取得 方式 赤峰市洁太电力有限公司 非同一控制下企业合并 通辽中来电力有限公司 非同一控制下企业合并 杭州中来锦聚投资管理有限公司 新设 Filmcutter Advanced Material S.P.A. 新设 苏州中来新能源有限公司 新设 杭州中来锦聚新能源合伙企业（有限合伙） 新设 合肥中来太阳能科技有限公司 新设 苏州中来电力有限公司 新设 赤峰中来电力有限公司 新设 平泉县丰来光伏发电有限公司 新设 张北中来电力有限公司 新设 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 365,568,455.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 49.80% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 117,939,774.68 16.07% 2 客户二 66,447,327.11 9.05% 3 客户三 64,687,332.05 8.81% 4 客户四 58,610,032.31 7.98% 5 客户五 57,883,989.29 7.89% 合计 -- 365,568,455.44 49.80% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 230,390,017.87 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.55% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 60,683,385.99 12.53% 2 供应商二 53,493,568.04 11.04% 3 供应商三 47,876,185.15 9.88% 4 供应商四 38,959,801.76 8.04% 5 供应商五 29,377,076.93 6.06% 合计 -- 230,390,017.87 47.55% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 13,591,779.72 9,133,166.06 48.82% 主要系报告期内销售增长，相应人工 成本、运输成本、差旅费增加所致 管理费用 65,463,805.33 38,133,479.91 71.67% 主要系研发投入增加，中介机构咨询 服务费、折旧费及摊销增加，管理人 员增加，相应人工成本增长所致 财务费用 5,010,030.51 4,433,596.15 13.00% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司始终秉持“自主研发、持续创新”的发展理念，重视技术研发。报告期内，公司继续加大研发投入，累计投入2,346.80 万元，占营业收入的3.20%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 48 34 28 研发人员数量占比 10.32% 11.53% 11.96% 研发投入金额（元） 23,468,038.37 15,340,758.75 12,338,754.73 研发投入占营业收入比例 3.20% 3.22% 3.57% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 13 9 17 实用新型 2 19 40 外观设计 0 0 0 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 不适用 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 938,010,910.54 469,384,873.24 99.84% 经营活动现金流出小计 835,063,561.09 543,328,843.66 53.69% 经营活动产生的现金流量净 额 102,947,349.45 -73,943,970.42 239.22% 投资活动现金流入小计 170,444,517.45 1,589,102.98 10,625.83% 投资活动现金流出小计 392,947,175.90 147,177,844.57 166.99% 投资活动产生的现金流量净 额 -222,502,658.45 -145,588,741.59 52.83% 筹资活动现金流入小计 405,144,658.24 437,621,068.00 -7.42% 筹资活动现金流出小计 212,543,237.76 83,132,122.03 155.67% 筹资活动产生的现金流量净 额 192,601,420.48 354,488,945.97 -45.67% 现金及现金等价物净增加额 73,107,130.98 134,956,233.96 -45.83% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入增加，主要系销售规模扩大。销售回款增加，以及票据保证金到期收回金额大幅增加所致； 2、经营活动现金流出增加，主要系采购规模扩大导致购买商品支付的现金增加，以及用票据质押和保证金形式开具银行承 兑汇票业务量增加导致的支付其他与经营活动有关的现金增加所致； 3、经营活动产生的现金流量净额增加，主要系销售回款增加所致； 4、投资活动现金流入增加，主要系收回持有至到期的定期存款及相应利息增加、以现金支付的投资款扣除子公司或其他营 业单位持有的现金和现金等价物净额增加所致； 5、投资活动现金流出增加，主要系光伏电站及募投项目建设投资增加，以及对外投资增加所致； 6、投资活动产生的现金流量净额减少，主要系光伏电站及募投项目建设投资增加所致； 7、筹资活动现金流出增加，主要系归还银行贷款及现金分红增加所致； 8、筹资活动产生的现金流量净额减少，主要系报告期内公司归还贷款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -12,263,382.50 -9.31% 公允价值变动损益 -188,446.04 -0.14% 资产减值 8,809,952.60 6.68% 营业外收入 3,818,461.27 2.90% 营业外支出 586,006.24 0.44% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 337,143,008.37 21.10% 328,428,506.49 31.12% -10.02% 应收账款 305,650,318.16 19.13% 158,055,685.30 14.98% 4.15% 存货 147,919,423.26 9.26% 107,606,009.32 10.20% -0.94% 长期股权投资 14,707,287.62 0.92% 4,114,920.33 0.39% 0.53% 固定资产 258,630,246.59 16.18% 192,735,617.23 18.26% -2.08% 在建工程 228,936,758.72 14.32% 10,217,038.02 0.97% 13.35% 短期借款 111,833,200.00 7.00% 68,200,000.00 6.46% 0.54% 长期借款 9,000,000.00 0.85% -0.85% 系长期借款转列一年内到期的非流 动负债 长期应付款 200,000,000.00 12.51% 0.00 0.00% 12.51% 系长安财富资产管理有限公司产业 投资款 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 12,500,000.00 12,500,000.00 金融资产小计 12,500,000.00 12,500,000.00 上述合计 0.00 12,500,000.00 12,500,000.00 金融负债 0.00 12,500,000.00 12,500,000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 422,770,750.00 5,000,000.00 8,355.42% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 苏州中 来新能 源有限 公司 太阳能 光伏电 池及辅 材的研 发、制 造销 售；太 新设 100,000,000.00 100.00% 自筹 无 2015年 2月 不适用 否 2014年 12月31 日 《关于 设立全 资子公 司的公 告》 （2014- 017）； 阳能光 伏产品 的技术 咨询、 技术服 务、安 装调 试；光 伏电站 投资运 营；光 伏电站 EPC总 承包 《关于 对全资 子公司 增加投 资的公 告》 （2015- 058） 杭州中 来锦聚 投资管 理有限 公司 投资管 理、投 资咨询 新设 510,000.00 51.00% 自筹 杭州锦 聚投资 管理有 限公司 2015年 1月 不适用 否 2014年 12月31 日 《关于 与杭州 锦聚投 资管理 有限公 司发起 设立杭 州中来 锦聚投 资管理 有限公 司的公 告》 （2014- 018） Filmcutter Advanced Material S.P.A. 太阳能 材料 （塑料 软膜） 开发、 生产、 销售； 太阳能 材料销 售；太 阳能技 术服 务、咨 询 新设 17,860,750.00 100.00% 自筹 无 2015年 3月 不适用 否 2015年 01月23 日 《关于 在境外 设立全 资子公 司的公 告》 （2015- 005） 杭州中 来锦聚 新能源 合伙企 业（有 限合 伙） 实业投 资、投 资管 理、投 资咨询 新设 100,000,000.00 33.33% 自筹 杭州中 来锦聚 投资管 理有限 公司 2015年 4月 不适用 否 2015年 03月27 日 《关于 与锦聚 投资发 起设立 产业投 资基金 的公 告》 （2015- 019） 杭州铜 米互联 网金融 服务有 限公司 互联网 金融服 务 增资 9,000,000.00 28.50% 自筹 张炎、 张建 英、吴 芳、安 吉同盈 投资合 伙企业 （有限 合伙）、 安吉钜 金投资 管理合 伙企业 （有限 合伙） 2015年 4月 不适用 否 2015年 04月21 日 《对外 投资公 告》 （2015- 029） 赤峰市 洁太电 力有限 公司 新能源 电站投 建、开 发、运 营、维 修、保 护 收购 1,000,000.00 100.00% 中来锦 聚合伙 企业自 筹 无 2015年 4月 不适用 否 2015年 04月24 日 《关于 合伙企 业对外 投资的 公告》 （2015- 032） 合肥中 来太阳 能科技 有限公 司 光伏电 站的项 目开 发；项 目EPC 总包； 合同能 源管 理；电 站的运 营、维 新设 7,000,000.00 70.00% 自筹 南京兴 伟强新 能源有 限公司 2015年 6月 不适用 否 保 苏州中 来电力 有限公 司 新能源 电站投 资、开 发、建 设、运 营、维 修保 养、回 收；新 能源发 电、新 能源电 力销 售；新 能源电 力用户 侧管 理、咨 询；储 能设施 的销 售、安 装、运 维管 理；太 阳能光 伏产品 及设备 的研 发、销 售。 新设 100,000,000.00 100.00% 自筹 无 2015年 7月 不适用 否 2015年 07月06 日 《关于 设立全 资子公 司的公 告》 （2015- 044） 通辽中 来电力 有限公 司 太阳能 发电及 太阳能 设备销 售 收购 1,000,000.00 100.00% 自筹 无 2015年 7月 不适用 否 赤峰中 来电力 有限公 司 新能源 发电、 新能源 电力销 售；新 能源电 新设 3,000,000.00 100.00% 自筹 无 2015年 8月 不适用 否 站投 资、开 发、建 设、运 营、维 修、保 养、回 收 张北电 力有限 公司 新能源 技术的 研究、 开发、 推广、 应用及 技术咨 询；并 网光伏 电站的 建设和 运营管 理；光 伏产业 材料的 加工及 销售； 光伏农 业建 设；蔬 菜种植 及销售 新设 10,000,000.00 100.00% 自筹 无 2015年 12月 不适用 否 平泉县 丰来光 伏发电 有限公 司 光伏发 电项目 投资； 电池组 件销 售；光 伏发电 设备维 修；蔬 菜种 植、销 售 新设 9,000,000.00 90.00% 自筹 无 2015年 12月 不适用 否 上海博 自动化 增资 64,400, 56.00% 自筹 上海易 2015年 不适用 否 2015年 《对外 玺电气 股份有 限公司 控制设 备及机 电成套 设备生 产、安 装、销 售及其 领域内 的技术 开发、 技术转 让、技 术咨 询、技 术服 务，自 动化控 制元件 加工、 销售 000.00 津投资 管理有 限公 司、英 利能源 （中 国）有 限公 司、彭 其兵、 陈叶 锋、上 海博辕 投资管 理中心 （有限 合伙）、 朱利 辉、韩 江红、 牟宗杰 12月 11月12 日 投资的 公告》 （2015- 072） 合计 -- -- 422,770,750.00 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 年产 1,200万 平方米 涂覆型 太阳能 电池背 膜扩建 项目 自建 是 光伏 6,598,112.29 81,637,216.11 募集资 金 100.00% 62,797,141.73 不适用 太阳能 光伏新 自建 是 光伏 160,978.00 34,116,731.58 募集资 金 100.00% 不适用 材料研 发中心 新建项 目 年产 1,600万 平方米 涂覆型 太阳能 电池背 膜扩建 项目 自建 是 光伏 28,371,271.64 39,291,071.76 募集资 金 25.05% 20,217,925.26 不适用 赤峰洁 太松山 区安庆 镇北苑 20兆瓦 结合设 施农业 分布式 光伏发 电项目 自建 是 光伏 153,973,259.34 153,973,259.34 自筹资 金 97.12% 不适用 赤峰洁 太松山 区大庙 镇公主 陵20兆 瓦结合 设施农 业分布 式光伏 发电项 目 自建 是 光伏 72,329,496.26 72,329,496.26 自筹资 金 45.04% 不适用 合计 -- -- -- 261,433,117.53 381,347,775.05 -- -- 0.00 83,015,066.99 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014 首次公开 发行 35,000 10,325.81 18,703.05 0 0 0.00% 16,296.95 详见募集 资金承诺 项目情况 0 合计 -- 35,000 10,325.81 18,703.05 0 0 0.00% 16,296.95 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司严格按照相关法律法规的规定存放、使用和管理募集资金，并履行了相应的义务，未发生违法违规情形。截至报告期 末，募集资金累计使用18,703.05万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产1,200万平方米 涂覆型太阳能电池 背膜扩建项目 否 16,063 16,063 3,338.77 9,563.48 59.54% 4,649.73 6,279.72 是 否 太阳能光伏新材料 研发中心新建项目 否 3,000 3,000 1,411.38 2,945.6 98.19% 是 否 年产1,600万平方米 涂覆型太阳能电池 背膜扩建项目 否 15,937 15,937 5,575.66 6,193.97 38.87% 2,021.79 2,021.79 是 否 承诺投资项目小计 -- 35,000 35,000 10,325.81 18,703.05 -- -- 6,671.52 8,301.51 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 35,000 35,000 10,325.81 18,703.05 -- -- 6,671.52 8,301.51 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 首次募集资金到位前（截至2014年8月31日），公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入6,993.26 万元。募集资金到位后，根据2014年9月22日公司二届董事会四次会议及二届监事会三次会议审议 通过的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》以及其他相关程序，用募集资金 置换预先已投入募集资金项目的自筹资金6,993.26 万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 1、根据2014年10月15日公司董事会二届五次会议及监事会二届四次会议审议通过的《关于使用部 分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》以及其他相关程序，公司使用部分闲置募集资金5,000万 元用于暂时补充流动资金。公司已于2015年4月14日将上述5,000.00万元归还至募集资金专用账户。 2、根据2015年4月15日公司董事会二届十次会议及监事会二届八次会议审议通过的《关于使用部 分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》以及其他相关程序，公司使用部分闲置募集资金8,000万 元用于暂时补充流动资金。公司已于2015年10月13日将上述8,000.00万元归还至募集资金专用账 户。3、根据2015年10月21日公司董事会二届十八次会议及监事会二届十二次会议审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》以及其他相关程序，公司使用部分闲置募集资金 12,000万元用于暂时补充流动资金。截至2016年3月14日，公司已将上述12,000万元归还至募集 资金专用账户。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 节余情况：截止2015年12月31日，“年产1,200万平方米涂覆型太阳能电池背膜扩建项目”已实施完 毕，该项目共使用募集资金10,002.29万元，节余募集资金6,286.37万元（含利息）。节余的主要原因 系公司背膜生产装备技术和工艺水平的改进和提升，公司生产线生产效率已实现大幅提升从而降低了 投资强度。 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至2015年12月31日，公司募集资金专户余额为16,808.16万元，其中12,000万元暂时用于补充 流动资金。鉴于“年产1,200万平方米涂覆型太阳能电池背膜扩建项目”已实施完毕，该项目节余募集 资金6,286.37万元，公司拟将该部分节余资金永久补充流动资金，本事项已经公司董事会二届二十次 会议及监事会二届十三次会议审议通过，并经公司2016年第一次临时股东大会审议通过。 募集资金使用及披 无 露中存在的问题或 其他情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、光伏电站项目情况 项目 电站规模 所在地 业务模式 进展情况 背板供应情况 松山区大庙镇公 主陵20兆瓦结合 设施农业分布式 光伏发电项目 20MW 内蒙古赤峰市松 山区大庙镇 持有运营 在建 全部自供 松山区安庆镇南 苑20兆瓦结合设 施农业分布式光 伏发电项目 20MW 内蒙古赤峰市松 山区安庆镇 持有运营 在建 全部自供 1.5MW分布式光伏 发电项目 1.5MW 江苏省常熟市沙 家浜镇常昆工业 园区 持有运营 已并网 全部自供 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 太阳能光伏产业是目前全球发展最快的新能源产业之一，自20世纪80年代以来，世界主要发达国家政府为了改善环境保 护、实施可持续发展战略，先后制定了针对本国实情且较为系统的光伏发展计划和产业政策，光伏发电产业因而得到了迅速 发展。据统计，2014年全球新增光伏装机容量48.1GW，同比增长33.61%。在新能源产业的发展成为世界发展的必然趋势、 在国家大力发展绿色低碳经济的背景下，2015年，我国光伏行业强势回暖，据相关资料显示，我国全年新增装机量约15GW， 累计装机量约为43GW，首次超越德国，跃居全球第一。 2015年，我国出台了多项光伏扶持政策，根据国家能源局下发的《太阳能利用十三五发展规划征求意见稿》显示，“十 三五”太阳能光伏装机目标为150GW，其中包含70GW的分布式光伏电站以及80GW的集中式光伏电站。此外，中国人民银行 发布公告，在银行间债券市场推出绿色金融债券，其中光伏被列入《绿色债券支持项目目录》。同时，国家发展改革委发出 《关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知》，适当降低新建路上风电和光伏发电上网标杆电价，调整后的标杆 电价政策将对新能源产业保持较强的支持力度。在国家政策的积极引导下、在市场的有利推动下，预计2016年光伏产业将继 续保持高速发展的势头，也将继续为包括中来在内的光伏企业带来广阔市场。 （二）公司发展战略 2016年是中国“十三五”的开局之年，也是中来股份第二个五年规划的开始之年，公司聚焦于太阳能光伏产业，以光伏行 业的快速发展为契机，以市场为导向，以客户为中心，以现有业务渠道和技术平台为基础，坚持自主创新、精益求精，重视 人才价值和组织管理系统建设，延伸扩展产业链，积极稳健拓展光伏核心业务领域，从单一背膜业务转型升级为“光伏辅材”、 “高效电池”、“光伏应用系统”三大业务板块协同发展，为公司实现中长期目标，跨入全球一流光伏企业奠定基础。 （三）2016年工作计划 1、深化市场开发，提高市场占有率 公司以做全球背板领导者为己任，紧紧抓住全球光伏产业快速发展的机遇，深化市场开发，进一步提升公司品牌价值， 提高公司产品全球市场占有率。整合公司本部及意大利Filmcutter的技术、品牌、质量和产能等综合优势，针对全球不同客 户的差异化需求，以客户为导向，全方位地提供富有竞争力的、高品质的背膜产品组合解决方案。 2、顺利完成定向增发，稳步实施电池募投项目 随着公司在太阳能背膜领域的不断发展及扩大，公司已积累了较大的背膜技术优势和优良的客户资源，具有外延式扩展 的需求。同时，经过多年N型单晶双面太阳能电池的研究和实践，公司掌握了N型单晶双面电池的相关生产技术和工艺，对 单晶电池的性能提升技术、生产降本工艺技术有了更深刻的理解，为电池项目的顺利实施奠定了坚实基础。 公司于2016年3月7日召开的2016年第一次临时股东大会审议通过了非公开发行股票相关事项。通过此次非公开发行募集 资金，公司将大力推进N型单晶双面太阳能电池项目的实施，符合国家政策导向和我国能源消费结构转型的需求。本次募集 资金的投入使用，将进一步增强公司的资本实力，提升公司的资产规模和盈利能力，改善财务状况，降低财务风险，有利于 实现公司将产业链延伸至N型单晶太阳能电池领域，实现公司的可持续发展及股东利益的最大化。 3、稳步推进光伏应用系统建设 2016年，公司将紧抓国家能源结构调整契机，积极推进分布式、集中式光伏系统应用业务发展，以杭州中来锦聚新能源（未完）  |