[公告]2015年度财务报表及审计报告
中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年度财务报表及审计报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年度财务报表及审计报告 页码 审计报告 1 – 2 2015年度财务报表 合并及公司资产负债表 3 – 4 合并及公司利润表 5 合并及公司现金流量表 6 – 7 合并股东权益变动表 8 公司股东权益变动表 9 财务报表附注 10 – 118 补充资料 1 – 3 审计报告 普华永道中天审字(2016)第10008号 (第一页，共二页) 中国石化上海石油化工股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中国石化上海石油化工股份有限公司(以下简称“上海石化”)的财务 报表，包括2015年12月31日的合并及公司资产负债表，2015年度的合并及公司利润 表、合并及公司股东权益变动表和合并及公司现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是上海石化管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册 会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获 取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审 计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内 部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 审计报告(续) 普华永道中天审字(2016)第10008号 (第二页，共二页) 中国石化上海石油化工股份有限公司全体股东： 三、审计意见 我们认为，上述上海石化的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了上海石化2015年12月31日的合并及公司财务状况以及2015年度的合并及 公司经营成果和现金流量。 普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师 ___________ 徐 宏 中国.上海市 2016年3月16日 注册会计师 ___________ 黄 哲 君 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年12月31日合并及公司资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 2015年 12月31日 2014年 12月31日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 资产 附注 合并 合并 公司 公司 流动资产 货币资金 四(1) 1,077,430 279,198 942,264 186,348 应收票据 四(2) 1,007,373 1,372,277 679,084 991,722 应收账款 四(5),十四(1) 1,624,571 1,628,121 1,034,286 856,198 预付款项 四(7) 15,131 31,098 10,377 12,546 应收利息 四(4) 2,491 76 2,420 - 应收股利 四(3) - 19,372 - 19,372 其他应收款 四(6),十四(2) 29,050 51,771 10,968 16,468 存货 四(8) 4,178,188 5,930,703 3,955,550 5,465,293 其他流动资产 四(9) 209,746 197,799 86,481 85,458 流动资产合计 8,143,980 9,510,415 6,721,430 7,633,405 非流动资产 长期股权投资 四(10),十四(3) 3,471,139 3,106,262 4,550,126 4,201,476 投资性房地产 四(11) 405,572 415,842 402,581 412,647 固定资产 四(12),十四(4) 14,424,899 15,611,926 14,080,657 15,221,418 在建工程 四(13) 722,520 542,878 722,520 542,878 无形资产 四(14) 423,529 441,140 348,193 360,510 长期待摊费用 四(15) 359,487 602,451 345,978 587,349 递延所得税资产 四(16) 71,045 915,069 62,867 905,186 非流动资产合计 19,878,191 21,635,568 20,512,922 22,231,464 资产总计 28,022,171 31,145,983 27,234,352 29,864,869 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年12月31日合并及公司资产负债表(续) (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 2015年 12月31日 2014年 12月31日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 负债及股东权益 附注 合并 合并 公司 公司 流动负债 短期借款 四(18) 2,070,000 4,078,195 2,499,000 4,507,195 应付票据 四(19) - 11,714 - - 应付账款 四(20) 3,017,878 5,924,035 2,275,922 4,736,516 预收款项 四(21) 579,887 612,573 446,318 503,124 应付职工薪酬 四(22) 39,999 44,464 34,264 38,849 应交税费 四(23) 1,368,418 1,276,874 1,330,067 1,239,268 应付利息 四(24) 1,890 9,037 2,370 9,486 应付股利 四(25) 19,119 19,406 19,119 19,406 其他应付款 四(26) 629,080 508,551 843,724 606,113 流动负债合计 7,726,271 12,484,849 7,450,784 11,659,957 非流动负债 长期借款 四(28) - 1,632,680 - 1,611,900 递延收益 四(27) 160,000 186,436 160,000 186,436 非流动负债合计 160,000 1,819,116 160,000 1,798,336 负债合计 7,886,271 14,303,965 7,610,784 13,458,293 股东权益 股本 一, 四(29) 10,800,000 10,800,000 10,800,000 10,800,000 资本公积 四(30) 516,624 493,922 516,624 493,922 专项储备 四(31) 953 1,265 - - 盈余公积 四(32) 4,493,260 4,173,831 4,493,260 4,173,831 未分配利润 四(33) 4,028,025 1,101,605 3,813,684 938,823 归属于母公司股东权益合计 19,838,862 16,570,623 19,623,568 16,406,576 少数股东权益 四(34) 297,038 271,395 —— —— 股东权益合计 20,135,900 16,842,018 19,623,568 16,406,576 负债及股东权益总计 28,022,171 31,145,983 27,234,352 29,864,869 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 董事长兼总经理 王治卿 董事兼财务总监 叶国华 财务副总监兼财务部主任 华新 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年度合并及公司利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 2015年度 2014年度 2015年度 2014年度 项目 附注 合并 合并 公司 公司 一、营业收入 四(35),十四(5) 80,803,422 102,182,861 64,958,179 84,940,241 减： 营业成本 四(35),十四(5) 60,089,297 90,046,890 44,585,385 73,119,895 营业税金及附加 四(36) 13,710,933 9,401,283 13,701,517 9,394,050 销售费用 四(37) 516,943 544,227 392,210 400,953 管理费用 四(38) 2,667,413 2,666,597 2,507,570 2,515,543 财务费用-净额 四(39) 254,114 391,625 273,736 364,157 资产减值损失 四(42) 95,625 224,039 112,649 201,946 加： 投资收益 四(41),十四(6) 599,189 54,145 564,605 62,551 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 562,035 54,145 520,718 37,471 二、营业利润/(亏损) 4,068,286 (1,037,655) 3,949,717 (993,752) 加： 营业外收入 四(43) 193,695 208,480 187,751 205,119 其中：非流动资产处置利得 4,055 13,297 3,409 12,966 减： 营业外支出 四(44) 53,252 84,974 51,556 84,944 其中：非流动资产处置损失 13,448 47,263 13,252 47,245 三、利润/(亏损)总额 4,208,729 (914,149) 4,085,912 (873,577) 减： 所得税费用 四(45) 926,777 (214,184) 891,622 (223,893) 四、净利润/(亏损) 3,281,952 (699,965) 3,194,290 (649,684) 归属于母公司股东的净利润/(亏损) 3,245,849 (716,427) —— —— 少数股东损益 36,103 16,462 —— —— 五、其他综合收益 - - - - 六、综合收益/(亏损)总额 3,281,952 (699,965) 3,194,290 (649,684) 归属于母公司股东的综合收益/(亏 损)总额 3,245,849 (716,427) —— —— 归属于少数股东的综合收益总额 36,103 16,462 —— —— 七、每股收益/(损失) 基本每股收益/(损失) (人民币元) 四(46) 0.301 (0.066) —— —— 稀释每股收益/(损失) (人民币元) 四(46) 0.300 (0.066) —— —— 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 董事长兼总经理 王治卿 董事兼财务总监 叶国华 财务副总监兼财务部主任 华新 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年度合并及公司现金流量表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 2015年度 2014年度 2015年度 2014年度 项目 附注 合并 合并 公司 公司 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 92,100,986 119,205,335 74,382,056 99,919,432 收到的税费返还 49,667 46,093 8,544 492 收到其他与经营活动有关的现金 四(47) 150,044 199,231 133,435 196,202 经营活动现金流入小计 92,300,697 119,450,659 74,524,035 100,116,126 购买商品、接受劳务支付的现金 (66,623,585) (100,774,633) (49,378,188) (81,823,833) 支付给职工以及为职工支付的现金 (2,570,831) (2,624,311) (2,393,771) (2,449,735) 支付的各项税费 (17,362,805) (11,438,084) (17,225,068) (11,373,251) 支付其他与经营活动有关的现金 四(47) (600,079) (573,712) (433,960) (849,068) 经营活动现金流出小计 (87,157,300) (115,410,740) (69,430,987) (96,495,887) 经营活动产生的现金流量净额 四(48), 十四(7) 5,143,397 4,039,919 5,093,048 3,620,239 二、投资活动产生的现金流量 收回委托贷款收到的现金 82,000 78,000 - - 取得投资收益所收到的现金 216,530 98,824 198,174 70,307 处置固定资产收回的现金净额 16,875 24,462 16,037 24,041 处置联营企业收到的现金净额 - 14,822 - - 收到其他与投资活动有关的现金 四(47) 46,887 64,597 30,616 57,981 投资活动现金流入小计 362,292 280,705 244,827 152,329 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 (695,277) (1,089,268) (692,487) (1,077,570) 委托贷款支付的现金 (106,000) (90,000) - - 向联营企业增资所支付的现金 - (11,541) - (11,541) 投资活动现金流出小计 (801,277) (1,190,809) (692,487) (1,089,111) 投资活动使用的现金流量净额 (438,985) (910,104) (447,660) (936,782) 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年度合并及公司现金流量表(续) (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 2015年度 2014年度 2015年度 2014年度 项目 附注 合并 合并 公司 公司 三、筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 31,999,758 51,385,298 32,413,788 51,777,298 筹资活动现金流入小计 31,999,758 51,385,298 32,413,788 51,777,298 偿还债务支付的现金 (35,684,713) (53,444,473) (36,077,963) (53,438,453) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (221,320) (924,797) (225,304) (914,404) 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (10,460) (4,129) - - 筹资活动现金流出小计 (35,906,033) (54,369,270) (36,303,267) (54,352,857) 筹资活动使用的现金流量净额 (3,906,275) (2,983,972) (3,889,479) (2,575,559) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 95 99 7 2 五、现金及现金等价物净增加额 798,232 145,942 755,916 107,900 加：年初现金及现金等价物余额 四(1) 279,198 133,256 186,348 78,448 六、年末现金及现金等价物余额 四(1) 1,077,430 279,198 942,264 186,348 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 董事长兼总经理 王治卿 董事兼财务总监 叶国华 财务副总监兼财务部主任 华新 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年度合并股东权益变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 项目 附注 归属于母公司股东权益 少数股东 权益 股东权益 合计 股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 2014年1月1日年初余额 10,800,000 493,922 5,832 4,173,831 2,358,032 259,062 18,090,679 2014年度增减变动额 综合收益总额 净(亏损)/利润 - - - - (716,427) 16,462 (699,965) 利润分配 对股东的分配 四(33) - - - - (540,000) (4,129) (544,129) 专项储备 本年提取 四(31) - - 167,732 - - - 167,732 本年使用 四(31) - - (172,299) - - - (172,299) 2014年12月31日年末余额 10,800,000 493,922 1,265 4,173,831 1,101,605 271,395 16,842,018 2015年1月1日年初余额 10,800,000 493,922 1,265 4,173,831 1,101,605 271,395 16,842,018 2015年度增减变动额 综合收益总额 净利润 - - - - 3,245,849 36,103 3,281,952 职工股份期权计划 四(30) - 22,702 - - - - 22,702 利润分配 提取盈余公积 四(32) - - - 319,429 (319,429) - - 对股东的分配 - - - - - (10,460) (10,460) 专项储备 本年提取 四(31) - - 145,895 - - - 145,895 本年使用 四(31) - - (146,207) - - - (146,207) 2015年12月31日年末余额 10,800,000 516,624 953 4,493,260 4,028,025 297,038 20,135,900 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 董事长兼总经理 王治卿 董事兼财务总监 叶国华 财务副总监兼财务部主任 华新 中国石化上海石油化工股份有限公司 2015年度公司股东权益变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 项目 附注 股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 2014年1月1日年初余额 10,800,000 493,922 - 4,173,831 2,128,507 17,596,260 2014年度增减变动额 综合收益总额 净亏损 - - - - (649,684) (649,684) 利润分配 对股东的分配 - - - - (540,000) (540,000) 专项储备 本年提取 - - 163,333 - - 163,333 本年使用 - - (163,333) - - (163,333) 2014年12月31日年末余额 10,800,000 493,922 - 4,173,831 938,823 16,406,576 2015年1月1日年初余额 10,800,000 493,922 - 4,173,831 938,823 16,406,576 2015年度增减变动额 综合收益总额 净利润 - - - - 3,194,290 3,194,290 职工股份期权计划 - 22,702 - - - 22,702 利润分配 提取盈余公积 - - - 319,429 (319,429) - 专项储备 本年提取 - - 139,964 - - 139,964 本年使用 - - (139,964) - - (139,964) 2015年12月31日年末余额 10,800,000 516,624 - 4,493,260 3,813,684 19,623,568 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 董事长兼总经理 王治卿 董事兼财务总监 叶国华 财务副总监兼财务部主任 华新 一 公司基本情况 中国石化上海石油化工股份有限公司(“本公司”)，原名为上海石油化工股 份有限公司，于1993年6月29日在中华人民共和国上海市注册登记成立， 注册资金为人民币4,000,000,000元，全部注册资金系由本公司的上级控股 公司中国石油化工总公司(“中石化集团”)以原上海石油化工总厂的部分资 产折股投入。 于1993年7月26日，本公司H股股票在香港联合交易所有限公司挂牌上 市，同时在纽约证券交易所以美国存托凭证方式挂牌交易。于1993年11月 8日，本公司A股股票在上海证券交易所挂牌上市。 中石化集团于2000年2月25日完成了重组。重组完成后，中国石油化工股 份有限公司(“中石化股份”)成立。作为该重组的一部分，中石化集团将其 所持有的占本公司总股本55.56%的4,000,000,000股国有法人股股本出让 给中石化股份持有，中石化股份成为本公司第一大股东。于2000年10月 12日，本公司更名为中国石化上海石油化工股份有限公司。 于2015年12月31日，本公司的总股本为10,800,000,000元，每股面值1 元。 本公司及其子公司(“本集团”)主要从事石油化工业务，将原油加工以制成 合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品。 本公司的主要子公司资料载于附注五 “在其他主体中的权益”一节。 本财务报表由本公司董事会于2016年3月16日批准报出。 二 主要会计政策和会计估计 本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在存货跌 价准备的计提方法(附注二(11))、固定资产折旧(附注二(14))、长期资产减值 准备(附注二(19))、股份支付(附注二(23))、收入的确认时点(附注二(25))、 所得税(附注二(27))等。 本集团在运用重要的会计政策时所采用的判断关键详见附注二(31)。 (1) 财务报表的编制基础 本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准 则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准 则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报 规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 (2) 遵循企业会计准则的声明 本公司2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了 本公司2015年12月31日的合并及公司财务状况以及2015年度的合并及 公司经营成果和现金流量等有关信息。 (3) 会计期间 会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 (4) 记账本位币 记账本位币为人民币。 二 主要会计政策和会计估计(续) (5) 企业合并 (a) 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净 资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢 价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发 生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或 债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (b) 非同一控制下的企业合并 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值 计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值 份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资 产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费 用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交 易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (6) 合并财务报表的编制方法 编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。 从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失 实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公 司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其 在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。 二 主要会计政策和会计估计(续) (6) 合并财务报表的编制方法(续) 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致 的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。 对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值 为基础对其财务报表进行调整。 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵 销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部 分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额 在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司 向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股 东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本 公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之 间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公 司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益 之间分配抵销。 如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定 不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。 (7) 现金及现金等价物 现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限 短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (8) 外币折算 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民 币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇 兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历 史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇 率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。 二 主要会计政策和会计估计(续) (9) 金融工具 (a) 金融资产 (i) 金融资产分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类 取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出 售的金融资产。 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融 资产。 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及 未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供 出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。 持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确 意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。取得时期限超过12个月但自资 产负债表日起12个月(含12个月)内到期的持有至到期投资，列示为一年内 到期的非流动资产；取得时期限在12个月之内(含12个月)的持有至到期投 资，列示为其他流动资产。 二 主要会计政策和会计估计(续) (9) 金融工具(续) (a) 金融资产(续) (ii) 确认和计量 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内 确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相 关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金 额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照 公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计 量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际 利率法，以摊余成本计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允 价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及 处置时产生的处置损益计入当期损益。 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公 允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益 的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按 实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具 投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。 二 主要会计政策和会计估计(续) (9) 金融工具(续) (a) 金融资产(续) (iii) 金融资产减值 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债 表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发 生减值的，计提减值准备。 表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、 对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠 计量的事项。 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价 值发生严重或非暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工 具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其 初始投资成本超过50%(含50%)或低于其初始投资成本持续时间超过一年(含 一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值 低于其初始投资成本超过20%(含20%)但尚未达到50%的，本集团会综合考 虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发（未完）  |