[发行]泰达宏利市值优选混合：更新招募说明书摘要（2016年3月）
泰达 宏利市值优选 混合 型 证券投资基金 更新 招募说明书 摘要 基金管理人： 泰达 宏利 基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行 股份有限公司 重要提示 泰达宏利市值优选 混合 型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2007 年 7 月 26 日获中国证监会证监基金字 [2007]204 号文批准募集，基金合同于 2007 年 8 月 3 日正式生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 当投资人赎回 时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险 承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体 政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别 证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动 性风 险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风 险，等等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业 绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认 真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 本更新 招募说明书 摘要摘自更新 招募说明书 正文，投资者欲了解详细内容， 应阅读更新 招募说明书 正文。 本 更新 招募说明书所载内容截止日为 20 1 6 年 2 月 3 日 ， 有关财务数据和净 值表现截止日为 20 1 5 年 12 月 3 1 日 。 财务数据未经审计。 一 、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：泰达 宏利 基金管理有限公司 成立日期： 2002 年 6 月 6 日 注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人： 弓劲梅 组织形式：有限责任公司 联系电话： 010 - 66577 808 信息披露 联系人： 陈沛 注册资本： 一 亿 八千万 元人民币 股权结构： 北方国际信托股份有限公司 ： 51 ％； 宏利资产管理（香港）有限公司 ： 49 ％ 泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公 司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。 截至目前，公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投 资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优 选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型 证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券 投资基金、泰达宏利红利先锋混合型 证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基 金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰 达宏利中证 500 指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利 信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券 型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活 配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金 、泰达宏利复兴伟业 灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹 价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵 活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开 放混合型发起式证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 弓劲梅女士，董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有限责任公 司研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理， 天津市 泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部副部长。现任天津市泰达国际控股 （集团）有限公司资产管理部部长。 刘建先生，董事。先后毕业于中国政法大学、天津财经学院，获法学学士、经济学硕士 学位。 1988 年至 2001 年任中国建设银行股份有限公司金融机构部副处长； 2001 年至 2003 年 任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人； 2003 年至 2014 年任中银国际证券有限责任公 司机构业务部董事总经理。 2014 年 10 月加盟泰达宏利基金管理有限公司， 2015 年 4 月任公 司副总经理， 2015 年 8 月起任公司总经理。 杨雪屏女士，董事。拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学位。 1995 年至 2003 年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记者及编辑； 2003 年至 2012 年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；自 2012 年至今就职于天津市泰达国际控 股（集团）有限公司，曾担任资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。 孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗斯福 大学工商管理硕士学位。 1988 年任职于天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管理工作； 1989 年任职于天 津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对外合作政策 的研究和制定工作； 1997 年任职于天津经济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研 究和计划经营管理工作； 2001 年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重 组并购、资源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控 股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集 团股份有限公司董事等职。 何达德先生，董事。毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉理事学士学位。现为宏 利行政副总裁及 宏利人寿保险（国际）有限公司首席行政总监，宏利资产管理（香港）有限 公司首席行政总监，负责宏利于香港的全线业务，包括个人保险、雇员福利及财富管理等业 务。同时何先生分别为宏利人寿保险（国际）有限公司及宏利资产管理（香港）有限公司之 董事。现为澳大利亚精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多 年的丰富经验，其间担任多个领导层要职。 任赛华女士，董事。毕业于加拿大滑铁卢大学（ University of Waterloo ），获得数学学 士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于 2007 年加 盟宏利资产，曾任首 席行政事务总监，现担任宏利资产亚洲区零售经销部主管。早年任女士曾任职于亚洲和加拿 大的著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委员会，监管托管业务的销售及担任全球 基金服务客户关系管理、新业务发展及会计等高级职务。 2013 年 6 月至 2015 年 4 月担任泰达 宏利基金管理有限公司监事。 杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学理学士学位，现 为宏利资产管理 ( 亚洲 ) 总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理 ( 香港 ) 有限公司董事，掌管亚洲及 日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公 司的投资业务符合监管规 定。出任现职前，杜先生掌管宏利于亚洲区 ( 香港除外 ) 的投资事务。 2001 年至 2004 年，负责 波士顿领导机构息差产品的开发工作。杜先生于 2001 年加入宏利，之前任职于一家环球评级 机构，曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二 十多年的资本市场经验。 汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士 学位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。 1984 年至 1998 年先后担任中国科学院系统科 学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访 问学者、博士后研究员、香港大学经济 与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教 授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自 2007 年至今， 担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。 周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，持有中国政法大学法学硕士学位、民 商法法学博士学位。 1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、 君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员会《中华 人民共 和国信托法》、《基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任 中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律 硕士导师、中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。 杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法律系，获得法 学学士和法学硕士学位。 1992 年 10 月，与其他合伙人共同发起设立天津津华律师事务所，现 任该律所副主任，正高级律师，具有 22 年法律实务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、 天津第六届律师协会监事。 何自力先生，独立董事， 1982 年毕业于南开大学，经济学博士。 1975 年至 1978 年，于 宁夏国营农场和工厂务农和做工： 1982 年至 1985 年，于宁夏自治区党务从事教学和科研工作； 1988 年至今任职于南开大学，历任经济学系系主任、经济学院副院长，担任教授、博士生导 师；兼任中国经济发展研究会副会长和秘书长、天津经济学会副会长； 2002 年 1 月至 7 月在 美国加利福尼亚大学伯克利分校作访问学者。 2 、监事会成员 许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。 1991 年至 2008 年任职于天津市劳动 和社会保障局； 2008 年加 入天津市泰达国际控股（集团）有限公司，担任 党委委员、董事会 秘书、综合办公室主任。 陈景涛先生，监事。拥有澳大利亚麦考瑞大学商学学士、麦考瑞大学应用金融学硕士和 南澳大学金融学博士学位。 1998 年先后就职于渣打银行、巴克莱资本、 Baron Asset Management ； 2005 年加入宏利资产，曾担任固定收益高级投资经理，现担任北亚投资负责人。 王泉先生，职工监事。管理学学士，经济学硕士。 2002 年 3 月至今在泰达宏利基金管理 公司工作，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理、运营副总 监兼基 金运营部总经理，自 2014 年 10 月起担任运营总监。 邓艺颖女士，职工监事。金融学硕士。 2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于中国工商银行广 东省分行公司业务部； 2005 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、 固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼研究员、 研究部副总监,现任投资副总监兼研究部 总监；具备 11 年基金从业经验， 11 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。 3 、总经理及其他高级管理人员 弓劲梅女士 ， 董事长 。 简历同上。 刘建先生，总经理。简历同上。 傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕 士学位，北京大学国家发展研究院 EMBA 。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公 司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董 事会秘书、以及公司副总经理。 2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监； 2007 年 1 月起任公司副总经理兼财务总监。 王彦杰先生，副总经理。毕业于台湾中山大学和淡江大学，获企业管理学士和财务金融 硕士学位。 1998 年 8 月至 2001 年 4 月，先后在国际证券、日商大和 证券、元大投信担任股票 分析师； 2001 年 5 月至 2008 年 2 月，任保德信投信股票投资主管； 2008 年 2 月至 2008 年 8 月，就职于复华投信香港资产管理公司，担任执行长； 2008 年 8 月至 2015 年 10 月，就职于 宏利资产管理有限公司，担任台湾地区投资主管； 2015 年 10 月加盟泰达宏利基金管理有限公 司担任投资总监， 2015 年 12 月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。 张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任 职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等，从事财务管理和管理 咨询工作。 2002 年起在嘉 实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。 2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公 司风险管理部总监 。 2006 年 11 月起 任泰达宏利基金管理有限公司督察长。 4 、基金经理 张勋先生，管理学硕士； 2006 年 7 月至 2009 年 6 月就职 于 天相投资顾问有限公司，担任 研究组长； 2009 年 7 月至 2010 年 4 月就职于东兴证券股份有限公司，担任研究组长； 2010 年 4 月加入泰达宏利基金管理有限公司，曾担任研究员、高级研究员； 2014 年 11 月 21 日至 今担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金基金经理； 2015 年 4 月 3 日至今担任泰达宏利 市值优选混合 型证券投资基金基金经理； 2015 年 12 月 23 日至今担任泰达宏利转型机遇股票 型证券投资基金基金经理； 10 年证券从业经验，具有基金从业资格。 李坤元女士， 2006 年 7 月至 2007 年 5 月，任职于申银万国证券股份有限公司， 担任宏观 策略部分析师； 2007 年 5 月至 2013 年 3 月，任职于信达澳银基金管理有限公司 , 先后担任基 金经理助理、基金经理； 2013 年 4 月至 2014 年 10 月，任职于东方基金管理有限公司，担任 基金经理； 2014 年 10 月加入泰达宏利基金管理有限公司。 2015 年 5 月 14 日起至今担任泰达 宏利市值优选混合 型证券投资基金基金经理； 2015 年 6 月 18 日起至今担任泰达宏利风险预算 混合型证券投资基金基金经理； 2015 年 6 月 18 日起至今担任泰达宏利养老收益混合型证券投 资基金基金经理； 10 年证券从业经验， 10 年证券投资管理经验，具有基 金从业资格。 本 基金历任基金经理：史博先生，2008年8月至2009年9月管理本基金；李泽刚先生， 2007年8月至2009年6月管理本基金；魏延军先生，2007年8月至2008年8月管理本基金； 吴俊峰先生，2009年8月至2014年9月管理本基金；梁辉先生，2014年9月至2015年4月 管理本基金。 5、投资决策委员会成员 投资决策委员会由公司总经理刘建、投资总监王彦杰、研究部门负责人邓艺颖、金融工 程部门负责人戴洁、固定收益部门负责人卓若伟、基金经理兼首席策略分析师庄腾飞组成。 督察长张萍列席会议。 投资决策委员会根据决策事项，可分类固定收益类事项、权益类事项、其它事项。 1 ）固定收益类事项由刘建、王彦杰、卓若伟表决。 2 ）权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、庄腾飞表决。 3 ）其它事项由全体成员参与表决。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田 青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行， 总部设在北京。 中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市 ( 股票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 ( 股票代码 601939) 。 2015 年 6 月末，本集团资产总额 182,192 亿元，较上年末增长 8 . 81 % ；客户贷款和垫款 总额 101 , 571 亿元，增长 7 . 20 % ；客户存款总额 1 36 , 970 亿元，增长 6 . 19 % 。净利润 1,322 亿 元，同比增长 0.97% ；营业收入 3,110 亿元，同比增长 8.34% ，其中，利息净收入同比增长 6 . 31 % ， 手续费及佣金净收入同比增长 5 . 76 % 。成本收入比 2 3 . 23 % ，同比下降 0.94 个百分点。资本充 足率 1 4 . 70 % ，处于同业领先地位。 物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部，全面推进渠道整合；营业网点 “三综合”建设取得新进展，综合性网点达到 1.44 万个，综合营销团队达到 19,934 个、综合柜 员占比达到 84% ，客户可在转型网点享受便捷舒适的“一站式”服务。加快打造电子银行的主 渠道建设，有力支持物理渠道的综合化转型，电子银行和自助渠道账务性交易量占比达 94.32% ， 较上年末提高 6.29 个百分点；个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长 8.19% 、 10.78% 和 11.47% ；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户 端“建行善融商城” 正式上线。 转型重点业务快速发展。 2015 年 6 月末，累计承销非金融企业债务融资工具 2,374.76 亿元， 承销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发基金托管只数均列市场第一，成为 首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理人；多模式现金池、票据池、银联单位结算 卡等战略性产品市场份额不断扩大，现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升；代理中央 财政授权支付业务、代理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一，在同业中首家按照财政 部要求实现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保 证金第三方存管客户数 3,076 万户，管理资金总额 7,417.41 亿元，均为行业第一。 201 5 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知名 机构授予的 4 0 多项重要奖项。在英国《银行家》杂志 2015 年“世界银行 1000 强排名”中，以一 级资本总额继续位列全球第 2 ；在美国《福布斯》杂志 201 5 年全球上市公司 2000 强排名中继续 位列第 2 ；在美国《财富》杂志 2015 年世界 500 强排名第 29 位，较上年上升 9 位；荣获美国《环 球金融》杂志颁发的“ 2015 年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授 予的“年度最具社 会责任金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等 9 个职能 处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工 210 余人。自 2007 年起，托管部连续 聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总 行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总 行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、 信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在 总行集团客户部和中国建设银行北京 市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业 务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管 业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国 建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、 QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前 国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2015 年末，中国建设银行已托管 556 只证券 投资基金。中国建设银行专业 高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中 国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为“中国最佳托管银行”。 三 、 相关服务机构 （一）直销机构 泰达宏利基金管理有限公司 地址： 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层 邮编： 100 033 传真： 010 － 6 6577666 客户服务电话： 400 - 698 - 8888 （免长话费）或 010 - 66555662 联系人： 于贺 联系电话： 010 - 66577619 、 010 - 66577617 网址： http://www. mfcteda .com 网上直销网址： https://etrade. mfc teda.com/etrading/ 淘宝基金直销平台登录泰达宏利淘宝官方店： http://tfund.taobao.com/ 泰达宏利微信公众账号： mfcteda_BJ （二）代销机构 1) 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人： 王洪章 客服电话： 95533 银行网站： www.ccb.c om 2) 中国 工商银行 股份有限公司 注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人： 姜建清 客服电话： 955 88 银行网站： www.icbc.com.cn 3) 中国农业银行股份有限公司 注册地址 ： 北京市 东城区建国门内大街69号 办公地址： 北京市 东城区建国门内大街69号 法定代表人： 刘士余 客服电话： 955 99 银行网站： www.abchina.com 4) 中国银行股份有限公司 注册地址 ： 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人： 田国立 客服电话： 955 66 银行网站： www.boc.cn 5) 交通银行股份有限公司 注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人： 牛锡明 客服电话： 95559 银行网址： www.bankcomm.com 6) 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人： 傅育宁 客服电话： 95555 联系人：邓炯鹏 公司网站： www.cmbchina.com 7) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 电话：（ 021 ） 61618888 传真：（ 021 ） 63604199 联系人：虞谷云 客户服务热线： 95528 公司网站 ： www.spdb.com.cn 8) 平安银行股份有限公司 注册地址： 深圳市深南东路 5047 号 办公地址：深圳市深南东路 5047 号 法定代表人：孙建一 电话： 021 - 38637673 传真： 021 - 50979507 联系人：张莉 客户服务热线： 95511 - 3 公司网站： bank.pingan.com 9) 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人 ：常振明 客服电话： 95558 网址： http://bank.ecitic.com 10) 东莞银行股份有限公司 注册地址： 广东省东莞市莞城区体育路 21 号 办公地址： 广东省东莞市莞城区体育路 21 号 法定代表人： 卢国锋 电话： 0769 － 22119061 传真： 0769 － 22117730 联系人： 陈幸 客服电话： 4001196228 公司网址： www.dongguanbank.cn 11) 渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 办公地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 法定代表人：刘宝凤 电话： 022 - 58316666 传真： 022 - 58316259 联系人：王宏 客户服务热线： 400 888 8811 公司网站： www.cbhb.com.cn 12) 宁波银行股份有限公司 注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号 办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人： 陆华裕 电话： 0574 - 89068340 传真： 0574 - 87050024 联系人： 胡技勋 客户服务热线： 95574 公司网站： www.nbcb.com.cn 13) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴建 客户服务电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn 14) 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn 15) 温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道 196 号 办公地址：温州市车站大道 196 号 法定代表人：邢增福 电话： 0577 - 88990082 传真： 0577 - 88995217 联系人：林波 客户服务热线：浙江省 96699 ，上海 962699 ，其他地区（ 0577 ） 96699 公司网站： www.wzbank.cn 16) 湘财证券 股份有限 公司 注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南商务中心A栋11层 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11层 法定代表人：林俊波 客服电话：400-888-1551 传真: 021- 68865680 公司网站：www.xcsc.com 17) 渤海证券股份有限公司 注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市南开区宾水西道8号 法定代表人：王春峰 联系人： 胡天彤 电话： 022 - 28451709 传真： 022 - 28451892 电子邮箱： hutt @bhzq.com 客户服务电话 : 4006515988 网址： www.bhzq.com 18) 中国 银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 陈有安 客服电话： 4008 - 888 - 888 电话： 010 - 6656 84 50 联系人： 宋明 公司网站： www.chinastock.com.cn 19) 广发证券股份有限公司 注册地址： 广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址： 广东省广州天河北路 大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人： 孙树明 客服电话： 95575 或致电各地营业网点 联系人： 黄岚 公司网站： www.gf.com.cn 20) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 客服电话： 4008888108 传真： 010 － 65182261 公司网站： www.csc108.com 21) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 杨德红 客服电话： 400 - 8888 - 666/95521 联系人： 芮敏祺 公司网站： www.gtja.com 22) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地 址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 联系人： 吴琼 全国免费业务咨询电话： 95511 传真： 0755 - 82400862 网址： www.PINGAN.com 23) 东方证券股份有限公司 注册地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层 、 23 层、 25 层 - 29 层 办公地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层 - 23 层、 25 层 - 29 层 法定代表人： 潘鑫军 客服电话： 95503 联系人： 胡月茹 公司网站： www.dfzq.com.cn 24) 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40 - 42 层 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40 - 42 层 法定代表人： 姜昧军 联系人： 袁媛 客服电话： 0755 - 83199511 公司网站： www.csco.com.cn 25) 申 万宏源证券有限公司 注册地址：上海市 徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市 徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人： 李梅 联系电话： 021 - 33389888 客服电话： 95523 或 400 - 889 - 5523 网址： www.swhysc.com 26) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 电话： 010 - 88085858 联系人：李巍 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com 27) 中泰 证券 股份 有限公司 注册地址：济南市经七路 86 号 法定代表人：李玮 客服电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn 28) 中银国际证券有限责任公司 注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层 法定代表人： 许刚 客服电话： 4006208888 传真： 021 - 50372474 联系人： 王炜哲 公司网站： www.bocichina.com 29) 华泰证券 股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省 南京市建邺区江东中路 228 号、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅 大厦 18 楼 法定代表人：吴万善 客户服务电话： 95597 传真： 0 755 - 8 2492962 联系人： 庞晓芸 公司网站： www.htsc.com.cn 30) 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138 号 办公地址：长春市自由大路 1138 号 法定代表人：矫正中 联系人 : 安岩岩 电话 : 0431 - 85096517 客户服务电话 : 4006000686 网址： www.nesc.cn 31) 光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路1508号 办公地址： 上海市静安区新闸路1508号 法定代表人： 薛峰 联系人： 刘晨 、李芳芳 客户服务电话： 95525 4008888788 10108998 传真： 021-22169134 公司网址： www.ebscn.com 32) 新时代证券 股份 有限公司 注册地址： 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 办公地址： 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人： 刘汝军 联系人：孙恺 客户服务电话： 4006989898 公司网址： www.xsdzq.cn 33) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 联系人： 林生迎 联系电话： 0755 - 82943666 传真： 0755 - 82943636 客户服务电话： 95565 ， 4008888111 公司网址： www.newone.com.cn 34) 长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16 、 17 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 法定代表人：黄耀华 联系人： 刘阳 传真： 0755 - 83515567 客户服务电话： 0755 - 33680000 400 6666 888 公司网址： www.cgws.com 35) 南京证券 股份有限 公司 注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号 办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号 法定代表人：张华东 联系人： 潘月 联系电话： 025 - 52310569 客户服务电话： 400 - 828 - 5888 公司网址： www.njzq.com.cn 36) 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址： 上海市 浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 2 0 层 法定代表人：兰荣 联系人：黄英 联系电话： 0591 - 38162212 客户服务电话： 95562 公司网址： www.xyzq.com.cn 37) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市 广东路 689 号 办公 地址： 上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 客服电话： 95553 400 - 8888 - 001 联系电话： 021 － 23219000 公司网站： www.htsec.com 38) 广州证券 股份有限 公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、 20 楼 办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、 20 楼 法定代表人：邱三发 客服电话：020-961303 联系电话：020-88836999 传真：020-88836654 联系人：林洁茹 网址：www.gzs.com.cn 39) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 客服电话：96326（福建省外请先拨0591） 传真：0591-87383610 联系人：张宗锐 公司网站：www.hfzq.com.cn 40) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 客服电话：95536 联系人：周扬 联系电话：0755－82130833 传真：0755-82133952 公司网站：www.guosen.com.cn 41) 金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17楼 法定代表人：陆涛 客户服务电话：4008-888-228 传真：0755-83025625 联系人：马贤清 网站：www.jyzq.cn 42) 德邦证券 股份有限公司 注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼 法定代表人：姚文平 客服电话：4008888128 传真：021-68767981 联系人：朱磊 公司网站：www.tebon.com.cn 43) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：王连志 客服电话：400-800-1001 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82825551 网址：www.essence.com.cn 44) 东海证券 股份有限 公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：刘化军 联系人：王一彦 电话：021-20333333 传真：021-50498825 公司网络地址：www.longone.com.cn 客服电话：95531，400-888-8588 45) 财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼（410005） 办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼（410005） 法定代表人：蔡一兵 联系人：郭磊 联系电话：0731-84403319 开放式基金业务传真：0731-84403439 网址：www.cfzq.com 46) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券客户服务网站：www.95579.com 47) 方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 客户服务热线：95571 网址：www.foundersc.com 48) 民生证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人：余政 公司网址：www.mszq.com 客服热线：4006198888 49) 国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街95号 办公地址：成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 公司网址： www.gjzq.com.cn 客服热线：4006600109 50) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 公司网址：www.citics.com 客服热线：95558 51) 西藏同信证券 股份有限 公司 注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市永和路118弄24号楼 法定代表人：贾绍君 公司网址：www.xzsec.com 客服热线：400-881-1177 52) 中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大厦7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层，深圳市华侨城深 南大道9010号 法定代表人：吴永良 公司网址：www.zszq.com 客服热线：4001022011 53) 中信 证券（山东）有限责任公司 注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼20层 办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 公司网址：www.citicssd.com 客服热线：95548 54) 红塔证券股份有限公司 注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 办公地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 法定代表人：况雨林 公司网址： www.hongtastock.com 客服热线： 400 - 871 - 8880 55) 西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 5 楼 法定代表人：余维佳 公司网址： www.swsc.com.cn 客服热线： 400 - 809 - 6096 56) 中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、 14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、 14层 法定代表人：张皓 公司网址：www.citicsf.com 客服热线：400-990-8826 57) 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 公司网址： www.zlfund.cn ； www.jjmmw.com 客服热线： 4006 - 788 - 887 58) 诺亚 正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号8楼 法定代表人： 汪静波 公司网址：www.noah-fund.com 客服热线：400-821-5399 59) 杭州数米基金 销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：杭州市西湖区天目山路266号黄龙时代广场B座支付宝 法定代表人：陈柏青 客服电话：400-076-6123 网址：http://www.fund123.cn/ 60) 上海天天基金销售 有限公司 注册地址：浦东新区峨山路613号6幢551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C-9楼 法定代表人：其实 客服电话：400-1818-188 网站：www.1234567.com.cn 61) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：刘潇 电话：021-20691942 传真：021-20691861 客服电话：400-820-2899 公司网站：www.erichfund.com 62) 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：习甜 联系电话： 010 - 85650920 传真号码： 010 - 85657357 全国统一客服热线： 400 - 920 - 0022/ 021 - 20835588 公司网址： licaike.hexun.com 63) 北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区 安苑路 15 - 1 号邮电新闻大厦二层 法定代表人：闫振杰 全国统一客服热线： 400 - 888 - 6661 公司网址： www.myfund.com 64) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 客户服务热线： 4008 - 773 - 772 公司网址： www.5ifund.com 65）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：冯修敏 客户服务热线：400-820-2819 公司网址：https://tty.chinapnr.com 66）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：郭坚 客户服务热线：400-821-9031 公司网址：www.lufunds.com 67）一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室 地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 法定代表人：吴雪秀 客户服务热线：400-001-1566 公司网址：www.yilucaifu.com （ 三 ）登记 结算 机构 名称： 泰达宏利基金管理有限公司 注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法 定 代表 人 ： 弓劲梅 联系人： 石楠 联系电话： 010 - 6657776 9 传真： 010 - 66577750 （ 四 ）律师事务所 名称： 上海源泰 律师事务所 注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人： 廖海 电话：（ 0 21 ） 51150298 传真：（ 0 21 ） 51150398 经办律师： 梁丽金、刘佳 （ 五 ）会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 （特殊普通合伙） 住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法定代表人： 赵柏基 经办注册会计师：庞伊君 联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人： 庞伊君 四 、基金的 名称 泰达宏利市值优选 混合 型证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 六 、基金的投资 目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股，把握不同市值的股票在不同市场环境下的投资机会，投 资于其中的优质股票，力争获取基金资产的长期稳定增值。 七 、基金的投资 方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、国债、 金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券以及经中国 证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许投资的其他品 种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的 60 ％－ 95 ％，债券资 产占基金资产的 0 ％－ 35 ％，权证占基金资产净值的 0 ％－ 3 ％，资产支持证券占基金资产净值的 0 ％－ 20 ％， 并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5 ％。本基金 的股票资产，投资在具有领先规模优势、拥有良好财务结构、收益稳定的大市值公司股票， 和具有领先创新能力、良好发展空间、并有可能在未来成为行业龙头的中小市值公司股票。 八 、基金的投资 策略 1. 战略性资产配置策略，确定股票债券比例 本基金股票资产比例最高可以达到 95 ％，最低保持在 60 ％以上，债券资产比例最高可以 达到 35 ％，最低为 0 ％ ，并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金 资产净值的 5 ％，以保持基金资产流动性的要求。 本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资产配置调整。 MVPS 模型主要考虑 M （宏 观经济环境）、 V （价值）、 P （政策）、 S （市场气氛）四方面因素，具体因素如下： MVPS 模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结 合判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。 2. 股票投资策略 对于股票投资组合，本基金首先运用科学的数量分析方法将股票基础库中的股票划分为 大盘股和中小盘股，其次进行战术性资产配置确定大盘股和中小盘股在股票投资组合中的比 例，同时运用定量分析和定性分析相结合的方法挑选出不同市值的优质股票，最后构建实际 股票投资组合。 （ 1 ）划分大盘股和中小盘股 本基金的股票基础库涵盖中国 A 股市场中的所有上市公司股票，按总市值由大至小排列， 并计算各公司所对应的累计总市值占全部公司累计总市值的百分比，将所对应的累计总市值 百分比处在〔 0 ％， 60 ％〕的公司定义为大市值公司，处在〔 60 ％， 100 ％〕 的公司定义为中 小市值公司。这两类上市公司的股票分别定义为大盘股、中小盘股，从而将基础库划分为大 盘股基础库和中小盘股基础库。 基金管理人定期回顾上市公司股票的市值，更新大盘股基础 库和中小盘股基础库。 未来，随股票市场发展和个股市值差异的变化，基金管理人可在保持大盘股和中小盘股 风格的前提下适当调整大盘股和中小盘股的划分标准，并及时公告。 （ 2 ）战术性资产配置策略，确定大盘股和中小盘股的比例 根据大盘股和中小盘股的风险收益状况，确定股票资产在这两类不同市值股票之间的配 置比例。其中大盘股在整个股票资产中占比为 20% － 100% ，中小盘股在整个股票资产中占比 为 0% － 80% 。 若因新股发行等因素导致 A 股市场的市值规模分布发生较大变动，而导致本基金股票组 合在大盘股或中小盘股的投资比例超出配置比例时，本基金将根据市场情况，本着基金持有 人利益最大化的原则，适时予以调整，调整期限最长不超过 3 个月。 在战术性资产配置的过程中，本基金综合考虑长期和短期、基本面和技术面的因素。从 长期来看，大盘股和中小盘股在股票市场发展的不同阶段具备不同的特性，本基金对当前股 票市场所处的阶段进行判断，合理配置股票资产在大盘股和中小盘股之间的比例，从而使股 票 组合表现出不同的风格： 市场状况 投资目标 组合表现 市场阶段 市场状态 Beta 相对全市场涨幅 市值比例 风格表现 牛市加速期 市场加速上涨 >1 高于全市场涨幅 小盘股为主 进攻性 牛市稳定期 市场平稳上涨 >1 高于全市场涨幅 大盘股为主 防御性 牛熊转换期 市场面临变化 ＝ 1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性 熊市加速期 市场加速下跌 <1 低于全市场跌幅 大盘股为主 防御性 熊市稳定期 市场平稳下跌 <1 低于全市场跌幅 小盘股为主 进攻性 牛熊转换期 市场面临变化 ＝ 1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性 从短期来看，本基金主要从基本面、技术面和风险三个方面进行深入分析，充分考虑大 盘股和中小盘股在估值水平、势头强弱、风险程度等方面的差异，运用基本面指标和技术指 标，判断和预测不同市值股票在未来一段时间的表现，从而合理配置基金在大盘股和中小盘 股之间的比例。 本基金在不同市值的股票资产之间进行相机地周期性轮替操作，把握不同市值的股票在 不同市场环境下的投资机会。 （ 3 ）选择优质股票，建立股票优选库 本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法来进行建立股票优选库。第一步：运用 定量指标 对大盘股和中小盘股基础库进行排序、筛选，形成基金备选库；第二步：运用“行 业文档”和“积分卡”对备选库股票进行分析，挑选出优质的大、中小盘股票，建立股票优（未完）  |