[年报]硅宝科技:2015年年度报告
成都硅宝科技股份有限公司 2015年年度报告 2016-008 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王跃林、主管会计工作负责人曹振海及会计机构负责人(会计主管人员)王敏 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并用应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素 1、业绩增速放缓的风险 报告期内，国内宏观经济增速放缓，众多企业面临业绩下滑或亏损的困境，因公司下游 终端客户的需求存在放缓的可能，公司亦面临业绩增速放缓的风险。公司将积极应对增速放 缓的风险，通过灵活、主动的销售政策，在巩固已有市场的前提下，不断提升已有产品的运 用领域和市场占有率。同时，公司将重点关注市场需求强烈的汽车、环保、电子电器、锂电、 新能源等行业。 2、转型不到位的风险 由于我国的房地产行业高速增长的势头已经结束，增速可能有所减缓，对有机硅建筑密 封胶的需求将处于疲软状态，公司的建筑密封胶业务在公司业务中占比很大，存在增长乏力 的风险，公司业务领域及产品结构必然进入转型的道路，公司已于去年开始积极谋求转型， 寻找新的业绩增长点，但这种转型将是长期的过程，而且存在转型不成功的可能，在转型过 程中，可能对公司的业绩增长形成巨大压力。公司将在巩固现有优势的情况下，稳中求变， 寻求新的业绩增长点。 3、成本上升的风险 销售规模的增长、人力资源成本的上升，以及全资子公司硅宝新材料投资建设的5万吨/ 年有机硅密封材料及其配套项目厂房和设备的部分转固将对公司的成本产生一定影响。目前， 公司的成本主要包括原材料成本、销售费用、管理费用 、固定资产折旧、人员工资等项目。 成本的增加将对公司毛利率产生一定影响。2016年度，公司将继续扩大销售规模，加强市场 宣传力度、销售渠道建设、人才引进等工作。因此，公司将通过加强管理和成本预算、拓展 销售市场，扩大销售规模，提高自动化生产线的生产效率等措施合理控制费用成本。 此外，公司生产所需的主要原材料存在价格上涨的风险。但因上游产能饱和，竞争充分， 公司预计原材料价格大规模上涨的可能性不大，但存在小周期内波动的可能。公司已对上游 供应链进行持续优化，就近培育了多家优质原材料供应商，在提高公司对原材料的议价能力 的同时有效减少了库存占用率。 4、应收帐款增加的风险 报告期内，由于公司销售规模的扩大，房地产行业的不景气以及电子电器、新能源等行 业处于回暖初期，公司亦面临应收账款增加的风险，公司将通过积极调整销售策略、加大回 款力度等措施来降低应收账款增加的风险。 5、对外投资及资金需求风险 公司正在寻求转型与变革，随着公司业务发展需求，公司将通过内生式增长和外延式增 长的方式加快公司发展速度。因此，公司在发展过程中，可能面临一定的资金需求。目前， 公司负债率低、资金充裕，融资渠道畅通，将通过非公开发行股票、银行贷款等多种融资渠 道解决资金需求。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以326,400,000为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 30 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 57 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 65 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 72 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 163 释义 释义项 指 释义内容 公司 指 成都硅宝科技股份有限公司 硅宝新材料 指 成都硅宝新材料有限公司 硅宝防腐科技 指 成都硅宝防腐科技有限责任公司 硅宝股权投资 指 成都硅宝股权投资基金管理有限公司 硅宝好巴适 指 成都硅宝好巴适密封材料有限责任公司 硅宝翔飞 指 安徽硅宝翔飞有机硅新材料有限公司 硅特自动化 指 成都硅特自动化设备有限公司 董事会 指 成都硅宝科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都硅宝科技股份有限公司监事会 股东大会 指 成都硅宝科技股份有限公司股东大会 公司章程 指 成都硅宝科技股份有限公司章程 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 硅宝科技 股票代码 300019 公司的中文名称 成都硅宝科技股份有限公司 公司的中文简称 硅宝科技 公司的外文名称（如有） Chengdu Guibao Science & Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GUIBAO TECH 公司的法定代表人 王跃林 注册地址 成都高新区新园大道16号 注册地址的邮政编码 610041 办公地址 成都高新区新园大道16号 办公地址的邮政编码 610041 公司国际互联网网址 www.guibao.cn 电子信箱 guibao@guibao.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹振海 罗容 联系地址 成都高新区新园大道16号 成都高新区新园大道16号 电话 028-85317909 028-86039232 传真 028-86039232 028-86039232 电子信箱 caozhenhai@guibao.cn luorong@guibao.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街18号金茂礼都南28楼 签字会计师姓名 曾红、王小敏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 606,156,362.25 549,499,629.39 10.31% 464,671,690.34 归属于上市公司股东的净利润 （元） 89,299,191.39 80,065,531.06 11.53% 70,097,674.34 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 78,162,856.16 72,849,976.21 7.29% 65,200,221.65 经营活动产生的现金流量净额 （元） 66,338,544.84 45,262,873.84 46.56% 56,438,703.39 基本每股收益（元/股） 0.2736 0.2453 11.54% 0.2148 稀释每股收益（元/股） 0.2736 0.2453 11.54% 0.2148 加权平均净资产收益率 14.54% 14.25% 0.29% 13.58% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 898,839,743.86 814,404,770.80 10.37% 675,328,892.30 归属于上市公司股东的净资产 （元） 644,890,897.79 588,524,940.45 9.58% 540,681,028.63 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 102,788,966.39 152,793,996.35 155,893,290.01 194,680,109.50 归属于上市公司股东的净利润 11,776,038.97 21,390,898.25 29,126,573.35 27,005,680.82 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 11,240,930.64 17,916,143.51 25,791,123.84 23,214,658.17 经营活动产生的现金流量净额 -13,493,957.48 23,700,705.16 20,327,046.98 35,804,750.18 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 26,170.64 -21,519.95 3,568.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 13,618,910.55 9,081,330.96 6,177,134.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -34,457.41 -387,153.40 -332,426.53 减：所得税影响额 2,022,095.49 1,461,023.55 878,928.77 少数股东权益影响额（税后） 452,193.06 -3,920.79 71,895.19 合计 11,136,335.23 7,215,554.85 4,897,452.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、 公司主营业务情况 公司作为有机硅行业领军企业，致力于以有机硅为主业，将公司打造成有机硅材料产业集团。目前， 公司主营业务包括三大类：有机硅室温胶产品、硅烷偶联剂产品、设备制造及工程服务。 有机硅室温胶产品细分为建筑类用胶和工业类用胶两大运用领域，产品广泛应用于建筑幕墙、中空玻 璃、节能门窗、电力环保、电子电器、汽车制造、机场道桥、轨道交通、新能源、设备制造及工程服务等 众多领域，2015年，有机硅室温胶产品收入为5.2亿元，较去年同期增长近10%，目前，有机硅室温胶销售 收入仍为公司收入的主要来源，占公司销售收入的占比为86%。 硅烷偶联剂产品广泛运用于塑料、橡胶、胶粘剂、涂料、纤维、皮革、纸张、金属材料、冶金铸造及 建筑等领域，2015年，硅烷偶联剂产品收入为5,605万元，较去年同期增长23%，占公司销售收入的占比为 9%。 设备制造及工程服务领域：公司已从单一的密封胶专用特种设备生产和工程服务商转型为设备工程整 体解决方案提供商，并逐步向智能化应用设备等领域发展，靠近工业4.0，市场空间广阔。 2015年，设备 制造销售收入为2400万元，较去年同期增长6%，占公司销售收入的占比为4%。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。有机硅室温胶、硅烷偶联剂、设备制造及工程服务三大业 务领域均实现稳定增长。 业绩增长驱动因素详见“第四节 管理层讨论与分析”中“一、概述”。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资年末较年初增加660.05万元，增长100.00%，主要系公司全资子公司 硅宝股权投资基金管理有限公司本年对外投资增加所致。 固定资产 无形资产 在建工程 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或 技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响的情形。 公司的核心竞争能力主要集中于自主创新技术优势、销售网络优势、品牌优势、人才优势等方面。 1、自主创新的技术优势 作为国内领先企业，公司拥有自主创新的核心技术，公司拥有集有机硅新材料基础研究、应用技术开 发、技术产业化于一体的核心技术体系。 公司作为国家高新技术企业，通过采用一种或多种合成技术，结合配方创新能力研制出新产品及其制 备的方法，形成了较多的发明专利，拥有的发明专利数量在国内同行业处于领先地位。在过去十余年技术 创新积累的基础上，公司发明专利数量正在以更快的速度增长，每年均有自主研发的工艺技术或产品获得 新专利授权。截止2015年度末，公司共获得61项专利，其中发明专利32项、实用新型专利26项、外观 专利3项。 公司作为业内第一家通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）国家实验室认可的企业，拥有业内 最先进的检验仪器、最齐全的检验项目和最完善的检查手段，为公司近期、中期和长期发展提供有梯度的 人才、技术和产品支持，有利于提高公司的核心竞争能力和抗风险能力。同时，通过国家实验室认可的企 业，可以获得与CNAS签署互认协议的国家与地区实验室认可机构的承认，可在认证认可的范围内出具加盖 CNAS国家实验室认可标志和ILAC国际互认联合标志的检测报告，有利于消除非关税贸易技术壁垒和进一步 提升了公司的核心竞争力。 此外，公司积极发挥行业领军企业的带头作用，主导和参与国际、国家、行业标准的制订和修订30 余项，在推动引领行业健康发展、提升中国企业的国际话语权的同时，进一步提升公司行业影响力和品牌 知名度。 2、无缝式销售网络优势 公司不断创新销售模式，延伸产品运用领域，在行业内率先建成无缝式销售模式，形成以经销、直销 为主，流通领域、网络销售等全面开花的销售模式，对终端市场有较强的掌控能力，与客户建立了长期战 略合作伙伴关系。此外，公司通过行业协会、行业专家的专业优势进行品牌宣传、直接与重要业主和终端 市场沟通，进一步拉动市场并巩固公司的竞争优势和市场占有率。 3、上市公司+中国驰名商标优势 经过十七年的成长和积淀，公司已成为有机硅密封胶行业领导品牌，拥有有机硅密封胶行业唯一一家 上市公司+中国驰名商标的地位，在资金、平台、人才、品牌上具有明显的优势，在行业和客户群中受到 广泛的信任和认可，公司的产品质量和服务让客户倍感可靠和放心。公司产品已在全球最大单体幕墙建筑 -成都新世纪环球中心、国家重点工程项目-北京南站、苏州东方之门、长沙铂富中心等标志性项目上获得 新应用。同时，“硅宝”牌专用制胶设备继续被德国汉高、美国道康宁、德国瓦克等国际知名跨国公司采用， 广泛替代进口并实现出口。 4、人才优势 公司高层管理人员和核心技术人员多为行业专家，国标委技术委员会委员。公司利用成都作为有机硅 新材料产业人才聚集地的区位优势，已形成以中青年研究人员为主的研发主体，并聘请行业专家作为科研 顾问，为公司科研人员提供坚强的技术后盾。同时，公司通过与四川大学、北京化工大学等科研院校和机 构建立良好的合作关系，进行多项项目的合作。公司经过多年发展，已经聚集了大批具有丰富科研、制造、 营销、管理经验的优秀人才，为公司新技术、新产品的研发、销售、规范管理奠定了雄厚的人力资源基础。 公司自上市以来，人才集聚效应得以强化，已吸引了多名行业精英和专业研发人员加盟，公司的人才优势 更加明显。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，新常态下的宏观经济增速放缓，经济下行压力持续加大，公司所处有机硅行业竞争加剧， 行业集中度进一步加强，部份中小企业面临业绩下滑、停产或倒闭的局面。公司作为有机硅密封胶行业第 一品牌，凭借优质的产品质量和品牌优势，以市场为导向，以客户为中心，以销售为核心，通过灵活、主 动的销售策略抢占市场先机，在巩固建筑用胶现有市场的基础上，深度拓展大客户、稳定优质经销商，不 断提高建筑胶市场占有率。同时，公司居安思危，积极谋求转型，不断提高高附加值产品工业胶的运用领 域和市场份额，公司产品在电力防腐、汽车、电子电器、新能源等领域得到广泛运用。 报告期内，公司实现营业总收入60,615.64万元，同比增长10.31%；营业利润9,029.90万元，同比增 长7.82%；利润总额10,390.96万元，同比增长12.43%；实现归属于上市公司股东的净利润8,929.92万元， 同比增长11.53%。公司自2009年10月在深圳证券交易所上市以来，已连续7年实现了销售收入和净利润的 持续增长，巩固了公司在有机硅密封胶行业的领先地位。 （一）积极稳妥转型，优化产品结构，业绩持续稳定增长 报告期内，公司有机硅室温胶产品领域、制胶专用设备领域以及硅烷偶联剂领域销售均实现持续增 长。其中，建筑类用胶销售仍是公司利润的主要来源，工业类用胶产品销售额首次突破1亿元。 1、建筑胶市场占有率不断提升，工业胶市场销售突破亿元 受国家房地产政策宏观调控影响，房地产发展速度有所放缓，对公司建筑胶市场有一定影响，但因 公司产品主要运用于商业地产，对公司影响较小。公司通过加强品牌宣传、调整产品结构、加大渠道下沉 力度等工作，在巩固建筑用胶现有市场的基础上，深度拓展大客户、稳定优质经销商，巩固商业地产市场 占有率。随着城镇化进程和民用建筑装饰需求的不断增大，公司深入拓展民用装饰市场，门窗胶、中空玻 璃胶、防霉胶等民用胶产品继续保持较快增长。实现了建筑类用胶10%以上的增长。 同时，在经济新常态下，传统制造行业亦面临巨大的挑战，公司居安思危，积极谋求转型，不断 提高高附加值产品工业胶的运用领域和市场份额，电力防腐胶产品和汽车胶产品成为工业胶销售收入的 主要来源，其中，汽车用胶和动力电池用胶等均实现显著增长，成为工业胶业绩增长的亮点，工业胶类 产品销售额首次突破亿元，为公司转型奠定良好基础。 专用设备制造领域，公司从单机业务设备制造商转型为设备工程整体解决方案提供商，销售业绩较 去年同期实现较快增长并开始为公司净利润贡献力量。 硅烷偶联剂领域，行业竞争加剧，公司坚持以精品高端硅烷和特种硅烷为核心业务的销售方针，集中 资源开发优质的终端客户，销售收入较去年同期实现稳定增长且开始出现扭亏为盈的态势。 2、 新运用领域取得突破性成绩 报告期内，公司坚持转型之路的探索，积极寻求和拓展新的运用领域，并在新能源汽车动力电池、工 业住宅化、工程防腐等新领域取得实质性的进展。公司研发的电池胶产品运用于新能源汽车动力电池用胶 并取得突破性成绩，并与国内新能源汽车动力电池领域的优秀企业建立长期的战略合作伙伴关系，公司为 其提供新能源汽车动力电池安全性整体解决方案，实现共同发展，借此契机，公司有望成为电池胶行业领 导者。 为巩固和扩张公司在电力环保产品领域和其它防腐领域的运用，公司专门设立防腐工程公司，由产 品供应商转型为工程承包服务商，并不断对产品进行技术升级，为后期业绩的增长奠定基础。 目前，国家正在大力推进住宅工业化进程，因其改变了传统建筑业的生产方式，对工艺和产品标准均 提出了新的要求和挑战，公司积极应对变化，推进硅酮密封胶在住宅工业化中的运用，住宅产业化已经成 为建筑业发展的趋势和必然，也为保障性住房的建设提供了契机。目前，公司产品已在工业化住宅项目上 实现销售，树立了硅酮密封胶住宅工业化的标杆，未来有望成为公司新的业绩增长点。 随着互联网+时代的到来，公司积极探索家装产品销售的网络化。报告期内，公司通过垂直电商、团 购、线下经销等多渠道促成电商模式销售，但由于该模式尚处于探索期，体量较小，目前对公司业绩贡献 有限。 3、布局海外市场，打造有机硅材料国际知名品牌 公司致力于将“硅宝”品牌塑造为有机硅材料国际知名品牌，借助一带一路的东风，在做好国内市场 的同时，坚持“走出去”战略。报告期内，公司推进马来西亚SIRIM认证工作开展；通过技术交流会、行 业展览会等，加大海外市场宣传和市场开拓力度，实现了销售收入的快速增长。目前，海外市场的布局正 在建立之中，公司将进一步加大海外宣传和市场拓展力度，不断提升海外产品在公司销售中的占比。 （二）参与国际标准制订，提升中国企业国际话语权 公司积极发挥行业领军企业的带头作用，主导和参与国际、国家、行业标准的制订和修订，提升产品 质量和竞争力，引领行业健康发展，提升中国企业的国际话语权。报告期内，由公司作为全球唯一胶企主 导制定的国际标准——ISO 18473-1《功能颜料和体质颜料 第1部分：密封胶用纳米碳酸钙》正式发布； 公司董事长王跃林与业内权威人士提出新的国际标准提案——ISO 18473-3(密封胶用气相二氧化硅)于 2015年10月获批立项。通过参与和主导标准的制订，在促进行业健康发展的同时，进一步提升了公司的 行业影响力和国际影响力。 （三）自主创新成果显现，荣获“科学技术进步一等奖” 报告期内，公司 “高性能室温硫化硅橡胶的开发及产业化关键技术”项目经中国石油和化学工业联 合会组织专家进行鉴定，获得“国际先进”评价，并获得“中国石油和化学工业联合会2015年度科学技 术进步”一等奖（省部级）。 中国石油和化学工业联合会科学技术奖是国家科技部正式批准的面向全国石油和化工行业的最具权 威、最高级别的专业科技奖，已成为我国石油、化工科学技术领域重要奖项，在石化行业内具有广泛影响 力，可择优推荐申报国家科学技术奖。荣获科技进步一等奖是对公司在高性能室温硫化硅橡胶的开发和产 业化技术上的高度认可，该奖励是目前室温硫化硅橡胶获得的最高奖项。 （四）多维度宣传公司，进一步提升品牌影响力 经过十七年的成长和积淀，“硅宝”已成为有机硅密封胶行业领导品牌和有机硅室温胶行业唯一获得 国家工商总局认定的“中国驰名商标”。公司充分发挥“硅宝”驰名商标优势，加大市场宣传工作，通过 参加行业展会，一对一专题技术交流会，与专家、客户及设计师展开面对面的交流和沟通，以及平面媒体、 杂志、网络等方式多维度宣传公司品牌和产品，提升了硅宝品牌的知名度、美誉度和认知度。 公司积极适应移动互联网的发展，推出硅宝微博、硅宝微信等方式，第一时间宣传公司动态。报告期 内，公司继续推进“一字万金”广告语评选活动，在为公司征集到更能代表硅宝品牌的广告语的同时，硅 宝品牌在客户、行业专家中的影响力进一步扩大。硅宝品牌美誉度和影响力得到进一步提升。 公司积极倡导对社会负责的管理理念，积极履行企业社会责任，公司积极履行企业社会责任的举措及 成效已得到政府以及社会各界人士的认可。报告期内，公司作为中国新材料行业、中国创业板唯一代表, 两度蝉联由中国工业经济联合会和联合国工业发展组织联合颁发的“首届中国工业企业履责五星级企业”。 这是对公司已有的社会责任工作的肯定，更是对公司后期做好社会责任工作的鞭策。 （五）打造有机硅产业集团，顺利推进各子公司建设 为扩大公司规模，增加公司竞争实力，打造有机硅材料产业集团，公司通过细分行业领域，已建成以 有机硅室温胶为主，以硅烷偶联剂、专用生产设备、防腐工程公司、家装民用产品为辅的产业布局。 全资子公司硅宝新材料主营有机硅密封胶及配套项目，投资建设的5万吨/年有机硅密封材料及其配套 项目基建已基本建设完成，部分设备及生产线安装已完成。并已陆续进入生产阶段，产能正在随着市场需 求逐步释放，公司将根据市场拓展情况将现有产能由3万吨/年逐步扩展到8万吨/年，公司的市场竞争力 及占有率将得到明显提升。 控股子公司硅特自动化从单一有机硅密封胶设备制造已经逐步转型为自动化设备及工程配套整体解 决方案提供商，并帮助客户逐步实现从工业2.0升级到工业3.0阶段。同时公司研发的点胶机器人，具备 智能高效、高精密度等特点，可广泛应用于高端电子电器、移动设备等封装领域。目前，已经通过了某世 界500强企业的参数测试，后一步公司将在该领域进行大力的拓展。 控股子公司硅宝翔飞经营工作稳步开展，主营高端和特种硅烷偶联剂，销售持续增长。 全资子公司硅宝防腐科技，专业从事防腐领域材料生产、销售及工程承包等业务。报告期内，公司已 正式运营，公司已由单纯的材料供应商延伸到防腐工程领域，进一步整合电力防腐行业资源，提升公司竞 争力。 控股子公司硅宝好巴适，专门从事家装民用产品业务，报告期内，公司已开始运营。该子公司的成立， 为充分发挥公司在家装产品的品牌优势，为进一步提高公司在家装市场的市场占有率奠定基础。 为加快并购步伐，公司投资成立全资子公司成都硅宝股权投资基金管理有限公司，并与专业投资机构 钛和资本共同作为基金发起人设立硅宝钛和新材料产业并购基金，该并购基金将立足于投资新材料领域的 优质企业，为未来公司发展提供新的引擎。目前，该并购基金工作已经顺利启动，部分优秀的新材料企业 已进入基金视线，并已开始接洽，预计2016年将对部分优秀新材料项目进行投资。 未来，公司将沿着有机硅产业集团的发展路径，不断完善公司的产业布局，增加公司竞争力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 606,156,362.25 100% 549,499,629.39 100% 10.31% 分行业 化工产品销售收入 577,654,209.49 95.30% 522,581,757.98 95.10% 10.54% 化工设备制造销售 收入 24,002,709.25 3.96% 22,606,104.95 4.11% 6.18% 其他收入 4,499,443.51 0.74% 4,311,766.46 0.79% 4.35% 分产品 有机硅室温胶 521,391,850.14 86.01% 476,855,454.15 86.78% 9.34% 其中：①建筑类用胶 425,305,106.06 70.16% 383,199,938.88 69.74% 10.99% ②工业类用胶 96,086,744.08 15.85% 93,655,515.27 17.04% 2.60% 偶联剂 56,056,900.01 9.25% 45,546,274.40 8.29% 23.08% 设备 24,002,709.25 3.96% 22,606,104.95 4.11% 6.18% 其他收入 4,704,902.85 0.78% 4,491,795.89 0.82% 4.74% 分地区 华北 47,306,969.98 7.80% 62,857,404.88 11.44% -24.74% 东北 14,928,956.53 2.46% 21,950,676.06 3.99% -31.99% 华东 235,135,168.22 38.79% 182,722,770.69 33.25% 28.68% 中南 130,980,567.35 21.61% 107,788,863.83 19.62% 21.52% 西南 154,990,313.58 25.57% 143,632,919.45 26.14% 7.91% 西北 14,036,363.39 2.32% 20,620,636.21 3.75% -31.93% 国外 8,778,023.20 1.45% 9,926,358.27 1.81% -11.57% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化工产品销售收 入 521,391,850.14 335,785,839.81 35.60% 9.34% 8.93% 0.24% 分产品 有机硅室温胶 521,391,850.14 335,785,839.81 35.60% 9.34% 8.93% 0.24% 其中：①建筑类 425,305,106.06 286,479,180.83 32.64% 10.99% 9.03% 1.21% 用胶 ②工业类用 胶 96,086,744.08 49,306,658.98 48.69% 2.60% 8.33% -2.71% 分地区 华北 46,101,903.38 31,610,353.80 31.43% -24.91% -19.67% -4.48% 东北 13,826,983.86 9,193,815.57 33.51% -35.97% -36.62% 0.68% 华东 180,984,521.98 116,873,168.79 35.42% 24.61% 27.14% -1.29% 中南 115,674,643.39 79,027,839.91 31.68% 34.38% 39.44% -2.48% 西南 145,193,861.80 85,647,390.58 41.01% 9.39% 0.64% 5.12% 西北 13,880,004.43 9,497,464.85 31.57% -31.88% -26.55% -4.97% 国外 5,729,931.30 3,935,806.31 31.31% -39.29% -49.38% 13.69% 单位：元 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 室温硅橡胶、硅烷偶 联剂（C26化学原料 和化学制品制造业） 销售量 吨 35,125.52 32,073.68 9.52% 生产量 吨 34,943.55 32,751.69 6.69% 库存量 吨 1,625.81 1,807.78 -10.07% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化工产品销售 原材料、人工、 制造费用 383,935,154.68 94.38% 347,356,709.95 93.81% 0.57% 化工设备制造销 售 原材料、人工、 制造费用 18,340,225.62 4.51% 18,804,645.52 5.08% -0.57% 其他收入 原材料、人工、 制造费用 4,519,499.54 1.11% 4,113,833.02 1.11% 0.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 与上年度财务报告相比，合并报表范围增加全资子公司－－成都硅宝股权投资基金管理有限公司、全资子公司－－成都硅宝 防腐科技有限责任公司、控股子公司－－－成都硅宝好巴适密封材料有限责任公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 84,338,434.14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.92% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 成都玉山建材有限公司 21,702,347.78 3.58% 2 青岛荣盛行经贸有限公司 18,480,500.45 3.05% 3 广州市标森贸易有限公司 17,440,028.72 2.88% 4 南京硅宝商贸有限公司 14,593,063.82 2.41% 5 郑州中建门窗配件有限公司 12,122,493.37 2.00% 合计 -- 84,338,434.14 13.92% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 181,951,233.23 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 55.98% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 瓦克化学（中国）有限公司 63,004,231.83 19.38% 2 湖北兴瑞化工有限公司 35,492,987.16 10.92% 3 内蒙古恒业成有机硅有限公司 52,916,261.55 16.28% 4 道康宁（张家港）投资有限公司 14,674,687.86 4.52% 5 山西兰花华明纳米材料有限公司 15,863,064.83 4.88% 合计 -- 181,951,233.23 55.98% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 46,297,711.00 42,036,867.32 10.14% 管理费用 56,890,145.47 53,642,670.05 6.05% 财务费用 -796,150.19 -8,077,794.43 90.14% 主要系本年存款利息收入减少所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司技术中心加强对高端人才的引进和高技术项目的研发投入，2015年引进博士3人，并组建技术团 队，大幅充实公司的研发实力。积极推进产学研结合，目前公司技术中心已与四川大学、北京化工大学建 立合作关系，共同成立了先进有机硅材料研发中心。该研发中心以室温硫化硅橡胶、高温硫化硅橡胶、硅 烷、硅油、硅树脂等新材料为主要研究内容。通过自主合成全新结构的偶联剂、扩链剂，解决制约有机硅 密封胶行业的共性技术难题，促进行业技术进步；通过科技成果转化，开发出契合市场需求的系列高性能 有机硅产品，引领行业发展方向；开设行业前沿课题，通过分子设计、化学修饰，开发新结构、新功能的 有机硅弹性体新材料，取代部分石油基高分子弹性体材料，探索其在节能环保、生物医药、新能源、3D打 印等战略性新兴产业中的应用，具有重要的战略意义。 在研项目中，通过对现有产品技术工艺流程升级改造，优化生产工艺，降低产品成本，提高产品稳定 性。同时，新能源汽车用有机硅密封胶取得重大突破，提高汽车运行安全稳定性，市场前景广阔。前沿项 目和平台技术进展顺利，在新能源、电子、高铁、汽车、住宅产业化等领域均有进展。快速固化的交联剂、 扩链剂、高分子增粘剂、底涂等核心助剂应用于密封胶的开发中，解决了行业共性难题。 报告期内，公司在有机硅材料领域，授权国家发明专利4项，申请国家发明专利11项和实用新型专利2 项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 118 113 105 研发人员数量占比 18.35% 17.25% 17.10% 研发投入金额（元） 25,196,739.92 21,151,298.64 18,715,669.45 研发投入占营业收入比例 4.16% 3.85% 4.03% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 14 16 32 实用新型 1 9 26 外观设计 0 3 3 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 报告期内，公司核心技术团队和关键技术人员未发生变化。 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 384,793,763.31 351,942,455.79 9.33% 经营活动现金流出小计 318,455,218.47 306,679,581.95 3.84% 经营活动产生的现金流量净 额 66,338,544.84 45,262,873.84 46.56% 投资活动现金流入小计 4,459,000.00 3,227,510.00 38.16% 投资活动现金流出小计 59,865,255.86 110,281,605.00 -45.72% 投资活动产生的现金流量净 额 -55,406,255.86 -107,054,095.00 48.24% 筹资活动现金流入小计 17,800,000.00 83,031,979.23 -78.56% 筹资活动现金流出小计 50,532,309.00 42,400,347.91 19.18% 筹资活动产生的现金流量净 -32,732,309.00 40,631,631.32 -180.56% 额 现金及现金等价物净增加额 -21,778,484.96 -21,159,248.57 2.93% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 公允价值变动损益 资产减值 营业外收入 13,806,037.85 13.29% 营业外收入本年较上年增加 4,654,825.71元，增长 50.87%，主要系本年确认的 政府补助收入较上年增加所 致。 1营业外支出 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 126,725,736.90 14.10% 148,262,741.86 18.21% -4.11% 应收账款 141,893,810.62 15.79% 118,398,937.92 14.54% 1.25% 存货 66,542,165.84 7.40% 70,768,208.99 8.69% -1.29% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 6,600,497.42 0.73% 0.00% 0.73% 固定资产 207,256,000.7 23.06% 163,622,281.61 20.09% 2.97% 6 在建工程 180,004,250.55 20.03% 178,121,205.38 21.87% -1.84% 短期借款 15,700,000.00 1.75% 14,000,000.00 1.72% 0.03% 长期借款 58,000,000.00 6.45% 60,000,000.00 7.37% -0.92% 应收票据 93,226,785.00 10.37% 44,154,343.51 5.42% 4.95% 其他流动资产 8,730,557.22 0.97% 15,623,606.20 1.92% -0.95% 无形资产 47,519,180.91 5.29% 48,624,034.17 5.97% -0.68% 其他非流动资产 4,461,594.00 0.50% 10,799,648.77 1.33% -0.83% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 82,350,000.00 56,640,000.00 45.39% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投 资 方 式 投资金额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收益 本期投资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 成都硅 宝新材 料有限 公司 生产、销售化 工产品（不含 危险化学 品）、建筑材 料（不含危险 可经营）；设 备安装、工程 安装（凭资质 许可证经 营）。 增 资 50,000,000.00 100.00% 自有资 金 不适用 不适用 化工产 品 25,515,598.73 否 2015年 06月02 日 http://www.cninfo.com.cn 成都硅 宝股权 投资基 金管理 有限公 司 受托管理股 权投资企业、 从事投资管 理及相关咨 询服务 新 设 17,000,000.00 100.00% 自有资 金 不适用 不适用 受托管 理股权 投资 4,797.18 否 2015年 03月21 日 http://www.cninfo.com.cn 成都硅 宝防腐 科技有 限责任 公司 防腐领域材 料生产、销售 及工程承包 等业务 新 设 8,000,000.00 100.00% 自有资 金 不适用 不适用 化工产 品 -14,686.65 否 2015年 08月11 日 http://www.cninfo.com.cn 合计 -- -- 75,000,000.00 -- -- -- -- -- 0 25,505,709.26 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 成都硅宝新 材料有限公 司 子公司 化工产品生 产、销售等 200,000,000 326,039,354.11 227,336,579.45 110,585,424.67 25,943,288.97 25,515,598.73 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 成都硅宝股权投资基金管理有限公司 自有资金 暂不明显 成都硅宝防腐科技有限责任公司 自有资金 暂不明显 成都硅宝好巴适密封材料有限责任公司 自有资金 暂不明显 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业格局及前景 1、宏观经济环境对公司的影响 2016年是国家“十三五规划”的开局之年，机遇与挑战并存。中国经济进入新常态下的宏观经济增 速放缓，大部分行业的产能过剩问题突出，恶性竞争加剧，众多企业纷纷寻求转型与升级。公司所处的有 机硅行业下行压力加大，有机硅单体上游饱和，但下游终端需求领域广阔。当前形势下，有机硅行业也面 临适应经济发展的新常态，需积极应对全球石化产业新一轮的科技创新和结构调整，加快发展动力转换。 这对公司而言，既是难得的机遇，又是严重的挑战，公司正在探索转型之路，抓住机会，把握未来发展战 略引擎。 （二）公司未来发展战略 公司坚定转型之路，通过深耕产品市场，细分行业，将产业链延伸至下游终端市场，由单一材料制 造商变为综合服务提供商，将产品优势转换为产业链优势。未来，公司将重点巩固和发展以下领域： 1、巩固建筑用胶市场，提高市场占有率 （1）城镇化和住宅工业化助推建筑用胶市场 中国房地产发展的黄金时代虽然已经结束，但随着绿色建筑和城镇化的发展，按未来城镇化规划， 我国 2014 年-2020 年将新增10亿平方米绿色建筑，行业存在 6 倍以上的空间。根据政府规划， 2015 年 城镇新增绿色建筑占新增总量有望达到 20%，2020 年该比例将被提升至 50%，2014-2020 年间将完成超 过 10 亿平方米绿色建筑的建造。新增的绿色建筑规模之大，为公司建筑用胶领域的持续发展提供巨大空 间。 目前，国家正在大力推进住宅工业化进程，推动住宅产业化是建筑行业向绿色环保方向升级，实现行 业节能减排目标的必由之路。因其改变了传统建筑业的生产方式，对工艺和产品标准均提出了新的要求和 挑战，公司积极应对变化，推进硅酮密封胶在住宅工业化中的运用。目前，公司产品已在工业化住宅项目 上实现销售，树立了硅酮密封胶住宅工业化的标杆，未来有望成为公司新的业绩增长点。 2、提高工业胶领域产品在公司中的销售占比 （1）进军锂电池领域 2015 年 2 月，科技部出台《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案（征求意见稿）》， 其中强调2020 年保有量 500 万辆。电动车是未来几年空间最大的子行业，电池及材料、电机电控也将随 着电动车的放量而有很大的新增需求，锂动力电池需求的爆发，将推动锂动力电池行业的发展，受国内锂 动力电池需求快速增长，国内主要动力电池厂均在快速扩产。然而锂电池安全性一直是国内新能源汽车令 人担忧的地方。公司推出的电池胶专门用于解决锂电安全，将硅酮灌封胶产品应用于动力电池包，从而提 高产品的安全性、稳定性、抗震性及密封性，目前，公司正在与国内外知名的锂电相关科研院所以及其下 游大型的新能源动力电池厂家合作，旨在共同提高新能源汽车动力电池的安全性、稳定性。同时，公司锂 电安全综合解决方案的推出也使公司从材料提供商一跃成为综合服务商,有望成为公司未来新的业绩增长 点。 （2）汽车用胶进口替代 目前我国轿车每车用胶约 20kg，重型车约 22kg。2014 年我国汽车产量为 2372 万辆，车用胶需求 量达到 47.4 万吨左右，未来几年车用胶市场将保持 15%的增速。在汽车用胶领域，公司产品继续保持中 国车灯胶第一品牌的地位。公司汽车用胶产品已通过了 TS16949 质量体系认证，部分合资企业已开始采 购或试用公司车灯胶产品，公司目前已经进入大众的配件采购体系，预计随着合资品牌企业使用后所释放 的示范效应，公司在合资品牌车领域的汽车用胶将会出现较快增长，进口替代将为公司汽车胶产品进一步 放量奠定基础。 （3）电力环保领域转型工程服务商 公司电力环保用胶产品已成为工业胶销售中的主力军，随着国家对大气污染治理力度的加大，未来 将严控火力发电厂和大型石油企业的排放指标，据 2013 年的环保产业政策报告与服务业发展研讨会上透 露：2013-2017 年间，我国将投入 1.7 万亿元进行大气污染治理。随着大气污染治理力度进一步加大， 公司成立全资子公司硅宝防腐工程有限公司，将公司由单纯材料供给延伸为工程设计承包，由防腐材料供 应商转型为综合环保用胶服务商，以进一步提高公司电力环保领域的市场占有率。 3、积极开拓精密机器人，进军工业4.0 控股子公司成都硅特在制胶设备领域，已从单机业务设备制造商转型为胶粘剂行业自动化设备及工 程配套整体解决方案提供商，并帮助客户逐步实现了从工业2.0升级到工业3.0。 同时公司积极开拓新业务，研发智能精密机器人，广泛应用于手机、平板电脑、电子、电器、汽车 等行业的封装领域，致力于智能化应用设备领域的发展，进军工业4.0。 4、加快并购步伐，整合行业资源 目前，公司所处行业较分散，技术水平参差不齐，随着行业由粗放式增长向产业升级、技术升级转变， 未来行业集中度将不断加大，中小企业正面临业绩下滑、停产或倒闭的窘境。公司将充分利用技术和市场 优势，以公司投资管理公司和新材料产业并购基金为平台， 抓住行业发展机会，择机进行投资或并购， 整合行业，打造有机硅产业集团。 5、坚持“走出去”战略，打造有机硅材料国际知名品牌 我国自80年代开始自主生产有机硅橡胶，经过三十多年的发展，已从完全依靠进口演变成以自主生 产为主，逐步实现了对国外产品的替代。世界有机硅的未来发展机遇在中国，预计到2020年中国将成为 世界有机硅头号强国。公司不仅立足国内市场，还将坚持“走出去”战略，将“硅宝”打造成有机硅材料 国际知名品牌，公司将在以印度、伊朗为销售主体的基础上，通过加入四川国际商会中东市场专业委员会， 以及吸纳海外经销商成为子公司股东的方式，来专门对接海外产品需求，以进一步拓展海外市场。此外， 公司还提出要“引进来”战略，充分发挥上市公司的资金实力与一些掌握先进技术的发达国家的优秀企业 合作，提升公司的技术创新能力和市场规模，早日将“硅宝“打造为有机硅材料国际知名品牌。 （三）2016年度经营计划 1、积极稳妥转型，培育新型的规模化业务增长点。在巩固并提高建筑领域用胶的基础上，战略布局 工业胶销售，提升工业胶的销售占比。同时，有力推广公司产品在新兴领域的运用，如工程防腐、新能源 汽车、电子电器、工业化住宅领域、智能机器人以及海外市场。 2、紧抓市场需求，加大新产品研发力度。 公司将制定可支撑未来持续发展的产品规划，推动产品升 级换代，不断推出具有自主知识产权、适应市场需求的新产品、新技术，提高研发成功转化率，拓展相关 技术及产品的运用范围。 3、加强成本管理，进一步降本增效。公司一方面积极地推进企业生产供应链的科学管控，对工艺流 程、生产进度、过程质量、库存管理等进行有效控制；一方面，公司进一步完善成本费用管理制度和管理 流程，有效降低经营成本并增加公司绩效。 4、开展集团化管理，加强分子公司管控。公司将加强分公司的业务和管理整合，以及强化对子公 司的管控，通过全面预算管理、重大事项报告及监督等机制，将子公司的目标得以集聚，形成集团合力。 5、加强人力资源建设，完善员工激励机制。公司将持续完善人力资源建设，完善员工激励机制，加 强人才队伍梯队建设，提高全员能动性。继续提倡节约、艰苦奋斗的作风，保持员工队伍的先进性和廉 洁性。 6、公司将充分发挥上市公司的平台优势以及自身专业优势，积极探索行业内外可持续发展的新机会， 以及充分利用投资管理公司和产业并购基金为平台， 加快并购步伐，整合行业资源。 7、强化市值管理，加强投资者沟通。公司将结合公司实际，积极探索市值管理模式，提升投资者关 系管理水平。通过搭建多样化的沟通平台，进一步加强与投资者之间的互动与沟通，加深投资者对公司的 了解与认同，促进公司与投资者之间形成长期、稳定的良好互动关系，进一步树立良好的资本市场形象， 最终实现公司价值最大化和投资者利益最大化。 8、扩大品牌宣传，创新推动品牌内涵和生命力，助推产品销售。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年08月31日 实地调研 机构 http://ircs.p5w.net 2015年09月29日 实地调研 机构 http://ircs.p5w.net 2015年10月21日 实地调研 机构 http://ircs.p5w.net 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年01月29日 实地调研 机构 http://ircs.p5w.net 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司根据证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号 -上市公司现金分红》等有关规定和要求，对《公司章程》中的现金分红政策条款进行了修订，并经公司于 2015年12月2日召开的第三届董事会第十二次会议、2015年12月21日召开的第二次临时股东大会的审议通 过。修订后的现金分红政策条款如下： 第一百五十五条 公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳 定性，并坚持如下原则：（1）按法定顺序分配的原则；（2）存在未弥补亏损、不得向股东分配利润的原 则；（3）同股同权、同股同利的原则；（4）公司持有的本公司股份不得参与分配利润的原则； 利润分配条件及期间间隔：在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司可以采 取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润，优先采取现金分红。采用股 票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在满足现金分红条件， 且未经公司股东大会审议通过调整利润分配政策议案的，均应进行现金分红。 公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期利润分配，具体分配方案由董事会拟定， 提交股东大会审议批准。 发放现金分红的具体条件：公司当年实现盈利，且弥补以前年度亏损和依法 提取法定公积金、盈余 公积金后，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大 资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到80%； （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到40%； （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 重大投资计划或重大现金支出指公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或 超过公司最近一期经审计净资产的20%,或超过 5,000 万元；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产 或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 15%。 现金分红比例：公司上市后每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。 发放股票股利的具体条件：公司当年现金分红的利润已超过当年实现的可分配利润的 20%或在利润分 配方案中拟通过现金方式分红的利润超过当年实现的可分配利润的 20%，对于超过当年实现的可分配利润 的 20%的部分，公司可以采取股票方式进行利润分配。 董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策机制：定期报告公布前，公司董事 会在充分考虑公司持续经营能力、保证生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前 提下，充分征求监事的意见，研究论证利润分配的预案；公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认 真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应 当发表明确意见。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批准；公司应提供网络形式的投票平台。 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动（包括不限于投资者热线、投资者 邮箱、互动易平台等）与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答 复中小股东关心的问题。 公司董事会未做出现金利润分配预案的，应在定期报告中披露原 因，独立董事应当对此发表独立意 见。在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。 公司当年未分配利润将用于满足公司正常生产经营和长期发展所需。 董事会、监事会和股东大会对调整利润分配政策的研究论证程序和决策机制： 公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必 要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后， 履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。 公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保 护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券 交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会审议后提交股东大会批准，有关决策和论 证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。 （一）利润分配政策调整议案应由公司董事会向股东大会提出，董事会提出的利润分配政策调整议案 必须经全体董事过半数表决通过，并经过三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应当对利润分配政策 调整议案发表独立意见。 （二）公司监事会应当对董事会提出的利润分配政策调整议案进行审议，并经全体监事半数以上表决 通过，若公司有外部监事（不在公司担任除监事以外其他职务的监事），还需经三分之二以上外部监事表 决通过。 （三）公司利润分配政策调整议案提交股东大会审议时，公司应提供网络形式的投票平台，为社会公 众股东参与股东大会表决提供便利。并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。 下列情况为前款所称的外部经营环境或者自身经营状况的较大变化： （一）国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化，非因公司自身原因导 致公司经营亏损； （二）出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不 可抗力因素，对公司生 产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损； （三）公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利润仍不足以 弥补以前年度亏损； （四）公司经营活动产生的现金流量额连续三年均低于当年实现的可供分 配利润的 50%； （五）中国证监会和证券交易所规定的其他事项。 除以上五种情形外，公司不进行利润分配政策调 整。如出现以上五种情形，公司可对利润分配政策中的现金分红比例进行调整，调整后的现金分红比例不 少于当年实现的可供分配利润的 10%。 公司进行重大资产重组、合并分立或者因收购导致公司控制权发生变更的， 应在重大资产重组报告 书、权益变动报告书或者收购报告书中详细披露重组或者 控制权发生变更后公司的现金分红政策及相应 的规划安排、董事会的情况说明等信息。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 （未完）  |