[年报]杭锅股份:2015年年度报告
杭州锅炉集团股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴南平、主管会计工作负责人刘远燕及会计机构负责人（会计主管人员）刘远燕声明：保 证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 鲁尚毅 董事 因公出差 吴南平 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （1）生产制造能否满足按期交货的风险 虽然全球整体经济形势不容乐观，但是公司2016年订单饱满，对公司的生产制造、交付能力提出了 极大的考验，存在着能否按期交货的风险。 公司将通过引进部分制造环节自动化设备，提升制造效率，尽可能保证产品的按期交付。 （2）应收账款发生呆坏账的风险 随着公司业务的开展，应收帐款的增加，面临着应收账款发生呆坏账的风险。 公司将加强合同评审及风险评估力度，进一步完善公司风险管理控制体系，加强客户信用调查、授信 控制、业务审批、资金收付、过程监督、回款等各个关键环节的内部控制，提高经营管理水平，严格防范 经营风险。 （3）市场竞争风险 在锅炉行业整体产能扩大及新增装机容量下降的背景下，市场竞争将日趋激烈，毛利水平不断降低。 公司将通过管理创新、工艺创新、技术创新，向内挖潜，降本增效，同时将加大研发投入，保持余热 锅炉行业领先地位，增强公司市场订单获取能力，同时积极稳妥推进新业务。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基 数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股，以资本公积向全体股东每10股转增5 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 9 第三节 公司业务概要 .......................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................... 26 第五节 重要事项 .............................................................. 45 第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 51 第七节 优先股相关情况 ........................................................ 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 52 第九节 公司治理 .............................................................. 63 第十节 财务报告 .............................................................. 70 第十一节 备查文件目录 ....................................................... 180 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、杭锅股份 指 杭州锅炉集团股份有限公司 西子电梯 指 西子电梯集团有限公司 金润香港 指 金润（香港）有限公司 实业投资集团 指 杭州市实业投资集团有限公司 西子联合工程 指 浙江西子联合工程有限公司 西子联合设备成套 指 浙江西子联合设备成套有限公司 杭锅江南能源 指 杭州杭锅江南能源有限公司 宁波杭锅江南贸易 指 宁波杭锅江南国际贸易有限公司 临安绿能环保 指 临安绿能环保发电有限公司 厦门西子原卉 指 厦门西子原卉能源投资有限公司 公司股东大会 指 杭州锅炉集团股份有限公司股东大会 公司董事会 指 杭州锅炉集团股份有限公司董事会 公司监事会 指 杭州锅炉集团股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会 指 中国证监会 元 指 人民币元 锅炉 指 利用燃料或其他能源的热能，把水加热成为热水或蒸汽的机械设备。 锅炉中产生的热水或蒸汽可直接为生产和生活提供所需要的热能，也 可通过蒸汽动力装置转换为机械能，或再通过发电机将机械能转换为 电能 余热锅炉 指 利用冶金、电力、建材、化工等余热作热源的锅炉设备，余热锅炉一 般由汽包、蒸发器、过热器、节能器、烟箱和烟道等部件组成，与常 规锅炉相比，通常没有燃烧室 电站锅炉 指 用于发电用途的锅炉。大多为大容量、高参数锅炉，火室燃烧，燃烧 效率高 工业锅炉 指 用于工业生产和采暖的锅炉。大多为低参数、小容量锅炉，火床燃烧 （也有火室燃烧），热效率较低，出口工质为蒸汽的称蒸汽锅炉，出 口工质为热水称热水锅炉 电站辅机 指 与发电机组配套的辅助机械和设备，电站辅机设备可靠性要求高，制 造难度大 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 杭锅股份 股票代码 002534 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 杭州锅炉集团股份有限公司 公司的中文简称 杭锅股份 公司的外文名称（如有） Hangzhou Boiler Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） HBG 公司的法定代表人 吴南平 注册地址 杭州市江干区大农港路1216号 注册地址的邮政编码 310021 办公地址 杭州市江干区大农港路1216号 办公地址的邮政编码 310021 公司网址 http://www.chinaboilers.com 电子信箱 boiler@mail.hz.zj.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 濮卫锋 鲍瑾 联系地址 浙江省杭州市江干区大农港路1216号 浙江省杭州市江干区大农港路1216号 电话 0571-85387519 0571-85387519 传真 0571-85387598 0571-85387598 电子信箱 boiler@mail.hz.zj.cn boiler@mail.hz.zj.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江省杭州市江干区大农港路1216号杭州锅炉集团股份有限公司董事 会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦6-10层 签字会计师姓名 闾力华、张春洋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,619,717,818.12 3,132,780,679.66 -16.38% 5,942,192,485.07 归属于上市公司股东的净利润 （元） -154,937,394.72 70,641,727.94 -319.33% 69,307,045.40 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -240,123,852.72 16,390,504.76 -1,565.02% 31,586,456.94 经营活动产生的现金流量净额 （元） 384,658,914.20 416,325,600.44 -7.61% 398,359,203.92 基本每股收益（元/股） -0.39 0.18 -316.67% 0.17 稀释每股收益（元/股） -0.39 0.18 -316.67% 0.17 加权平均净资产收益率 -6.11% 2.69% -8.80% 2.68% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 7,062,134,100.75 6,925,126,422.28 1.98% 7,043,011,090.08 归属于上市公司股东的净资产 2,443,147,653.04 2,646,824,318.05 -7.70% 2,686,421,613.23 （元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 561,501,789.37 655,951,505.77 710,908,618.38 691,355,904.60 归属于上市公司股东的净利润 44,221,709.75 -244,040,223.14 40,532,234.50 4,348,884.17 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 27,964,673.77 -259,867,692.37 24,579,430.90 -32,659,407.21 经营活动产生的现金流量净额 -81,779,557.69 85,863,896.46 173,442,801.30 210,892,606.63 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,031,458.78 -80,633.42 -1,342,613.68 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 11,527,211.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 57,552,515.90 61,815,338.18 24,608,825.07 受的政府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 200,681.46 债务重组损益 -1,097,200.00 -873,606.80 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -375,811.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 26,500,733.64 12,624,736.06 4,519,152.55 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 40,000.00 142,559.87 408,000.00 对外委托贷款取得的损益 20,992,764.15 203,076.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,095,365.14 1,238,316.01 9,961,952.92 减：所得税影响额 10,612,399.93 11,870,298.80 8,452,817.34 少数股东权益影响额（税后） 8,253,862.12 8,773,134.93 3,509,122.25 合计 85,186,458.00 54,251,223.18 37,720,588.46 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司属于余热锅炉制造行业，主要为客户提供节能环保发电设备以及余热利用整体解决方案。 报告期内，公司加大新产品的研发力度，坚持创新驱动发展，取得太阳能光热发电领域订单1,070 万 元，脱硝领域订单3,404 万元，1000MW单列高加新产品订单8,073万元，生物质锅炉订单15,794万元。 报告期内，公司密切关注、研究行业和产业政策发展趋势，深入挖掘潜在的市场机遇，在有效拓展国 内现有优势产品市场的基础上介入新的高效节能产品领域，同时通过和GE等公司的合作以及自身产品的出 口进一步拓展海外市场，公司新增订单 31.62亿元，比去年同期增长11.06 %，其中新产品订单 1.68亿，海 外订单7.54亿元，比去年同期增长8.7 %。 报告期内，公司根据未来发展战略，梳理了公司业务，对钢贸业务的坏账进行了较为充分的计提，同 时转让了公司参股公司新疆腾翔镁制品有限公司股权，退出与公司关联度不高的行业，确定在坚持发展主 业的前提下，择机向大环保领域以及高端制造领域进行外延扩张。 公司在所处的余热锅炉制造行业内处于行业领先地位，余热锅炉制造行业是个市场充分竞争行业，随 着市场竞争日趋激烈及不断延伸，公司面临的市场竞争也开始从国内延伸到国外，从单一的产品竞争转向 解决方案竞争。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 同比减少80.7%，主要系青汽股权重分类至可供出售金融资产，新疆腾翔投资减值 计提。 固定资产 同比减少3.8%。 无形资产 同比减少2.1%。 在建工程 同比增加211.8%，主要系乐平综合利用电厂项目的投入增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、行业地位优势 公司是目前国内规模最大、品种最全的余热锅炉研究、开发、设计和制造基地。作为国内余热锅炉行 业的领先企业，公司先后参与多项余热锅炉产品的国家标准和行业标准的制定工作，进一步巩固了公司的 行业地位。 2、研发和技术领先优势 公司设有全国余热锅炉行业归口研究所、国家认定企业技术中心。公司是浙江省高新技术企业、中国 机械工业500强之一、浙江省环保产业基地、国家水煤浆工程技术研究中心认定的水煤浆锅炉研究设计制 造基地，在余热锅炉研究开发方面积累了丰富的科研和实践经验。公司余热锅炉产品总体技术水平在国内 处于领先水平，引进、消化、再创新的产品技术水平达到国际同行先进水平。公司参与的盾构装备自主设 计制造关键技术及产业化获国家科学技术进步奖一等奖；水泥窑纯低温余热发电成套工艺技术及装备获国 家科学技术进步奖二等奖。公司承接了国内首台套H型燃气轮机余热锅炉，太阳能光热发电领域共获得8 项发明专利和4项新型专利。 3、制造设备及工艺优势 公司拥有具有国内先进水平的制造设备和检测设备，同时公司长期从事余热锅炉、核电设备、电站辅 机，以及海外项目的制造，在高难度焊接和工装工艺方面积累了大量的经验，建立了一套完善的工艺体系。 先进的硬件设备和完善的工艺体系，有效地支持了公司产品设计、制造和新产品的研发。 4、产品质量优势 长期以来，公司坚持“产品质量以用户满意为标准”的质量宗旨，实行售后服务承诺制，用户遍布全 国各地，并有部分产品远销海外。公司生产的“NG牌”余热锅炉被评为浙江省名牌产品。公司拥有国内最 高等级的A级锅炉制造许可证和三类压力容器设计、制造许可证，公司获得美国机械工程师协会（ASME） S、U和U2钢印及授权证书以及取得了ISO9001、ISO14001和GB/T28001认证。 5、成功的国际合作经验 公司注重与国外先进企业合作，先后与美国N/E公司、GE公司、FW公司、法国ALSTOM公司、日本三 菱重工和川崎重工等国际知名公司展开技术交流和合作，了解国际锅炉技术发展趋势，学习海外项目管理 经验，熟悉国际标准，为海外市场的拓展增加了竞争力。 6、业务发展模式优势 公司坚持差异化竞争战略，以节能减排、余热利用设备为主导产品。这样既避开了我国三家特大型锅 炉企业的正面竞争，又可以在余热锅炉的生产中充分发挥公司的技术和规模优势。同时，公司根据业务模 式进行专业分工，调整和设置了多家专业子公司。公司已由单一的产品制造商向节能环保发电设备集成供 应商和余热利用整体解决方案供应商方向发展，努力将公司打造成为在国内外具有较强竞争力的大型企业 集团。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年中国经济增速继续放缓，经济下行压力仍然较大，报告期内，公司主业锅炉制造业整体形势稳 中向好，新签订单增幅较大，同时通过开展管理改进与目标考核，进一步优化了订单毛利。但由于公司钢 贸业务坏账计提以及新疆腾翔投资亏损等影响，报告期内公司业绩出现大幅亏损。公司将持续推进管理改 进、技术创新，进一步降本增效，加大应收账款回收力度，提高市场竞争力与盈利能力。 报告期内，公司实现营业收入261,971.78万元，较上年同期下降16.38%，实现营业利润-24,441.13万元， 较上年同期下降321.31%，实现归属于母公司的净利润-15,493.74万元，较上年同期下降319.33%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,619,717,818.12 100% 3,132,780,679.66 100% -16.38% 分行业 锅炉及原动机制造 业 2,501,667,122.03 95.49% 2,567,649,032.33 81.96% -2.57% 贸易服务业 118,050,696.09 4.51% 565,131,647.33 18.04% -79.11% 分产品 工业锅炉 283,721,638.85 10.83% 201,727,039.10 6.44% 40.65% 余热锅炉 932,448,211.21 35.59% 1,161,839,101.19 37.09% -19.74% 电站锅炉 731,791,860.89 27.93% 611,934,562.36 19.53% 19.59% 电站辅机 8,290,598.30 0.32% 93,005,694.35 2.97% -91.09% 部件 268,715,708.19 10.26% 150,636,694.22 4.81% 78.39% 总包 264,061,481.82 10.08% 339,260,929.83 10.83% -22.17% 贸易服务及其他 118,050,696.09 4.51% 565,131,647.33 18.04% -79.11% 其他业务收入 12,637,622.77 0.48% 9,245,011.28 0.30% 36.70% 分地区 内销 1,841,922,040.25 70.31% 2,362,533,609.26 75.41% -22.04% 外销 777,795,777.87 29.69% 770,247,070.40 24.59% 0.98% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 锅炉及原动机制 造业 2,501,667,122.03 1,920,953,933.96 23.21% -2.57% -4.56% 1.60% 分产品 工业锅炉 283,721,638.85 230,747,121.65 18.67% 40.65% 47.57% -3.82% 余热锅炉 932,448,211.21 673,609,450.27 27.76% -19.74% -24.05% 4.10% 电站锅炉 731,791,860.89 599,112,854.92 18.13% 19.59% 19.66% -0.05% 部件 268,715,708.19 213,662,860.36 20.49% 78.39% 100.84% -8.89% 总包 264,061,481.82 182,846,434.95 30.76% -22.17% -28.93% 6.59% 合计 2,480,738,900.96 1,899,978,722.15 23.41% 0.62% -0.40% 0.79% 分地区 内销 1,841,922,040.25 1,388,520,352.17 24.62% -22.04% -26.25% 4.31% 外销 777,795,777.87 629,488,751.55 19.07% 0.98% 2.32% -1.06% 合计 2,619,717,818.12 2,018,009,103.72 22.97% -16.38% -19.21% 2.70% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 （4）截止2016年2月底，公司在手订单情况（不含税） √ 适用 □ 不适用 单位：人民币（百万元） 余热锅炉 1,691 电站锅炉 864 电站辅机 149 总包工程 423 工业锅炉 533 物流贸易及其他 281 合计 3,941 注：公司库存订单有可能存在因国家政策或者其他外部因素导致延期执行，甚至取消订单的风险。 （5）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （6）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业锅炉 230,747,121.65 11.43% 156,368,563.92 6.26% 47.57% 余热锅炉 673,609,450.27 33.38% 886,938,596.20 35.51% -24.05% 电站锅炉 599,112,854.92 29.69% 500,663,324.89 20.04% 19.66% 电站辅机 7,086,467.51 0.35% 98,194,790.55 3.93% -92.78% 部件 213,662,860.36 10.59% 106,383,424.59 4.26% 100.84% 总包 182,846,434.95 9.06% 257,276,282.26 10.30% -28.93% 贸易服务及其他 97,055,169.76 4.81% 485,230,926.90 19.43% -80.00% 其他业务成本 13,888,744.30 0.69% 6,827,055.61 0.27% 103.44% 合计 2,018,009,103.72 100.00% 2,497,882,964.92 100.00% -19.21% （7）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （8）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （9）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 592,061,387.23 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.60% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 148,283,574.61 5.66% 2 客户二 126,655,746.10 4.83% 3 客户三 122,820,512.81 4.69% 4 客户四 101,805,827.20 3.89% 5 客户五 92,495,726.51 3.53% 合计 -- 592,061,387.23 22.60% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 200,954,133.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 67,282,841.09 3.35% 2 供应商二 36,734,107.57 1.83% 3 供应商三 35,488,022.24 1.76% 4 供应商四 31,090,188.72 1.55% 5 供应商五 30,358,974.35 1.51% 合计 -- 200,954,133.97 10.00% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 47,257,703.54 32,630,162.66 44.83% 主要系公司计提质量三包费 管理费用 296,469,460.47 294,461,749.82 0.68% 财务费用 10,051,857.45 6,782,725.13 48.20% 主要系净利息支出增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 面对余热锅炉行业市场竞争日趋激烈及不断延伸的趋势，公司立足于为客户提供大型节能环保发电设 备和余热利用整体解决方案，报告期内，推动了9HAHRSG 余热锅炉技术、太阳能光热发电锅炉、高温超高 压带再热煤气炉、高参数垃圾炉等的研发工作。目前，研发工作进展顺利。上述项目达成后，将使公司在 产品大型化、高参数以及新产品需求相对旺盛的新形势下，丰富公司的产品线，提升公司的市场竞争力和 盈利能力，从而保持公司在余热利用领域的领先地位。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 514 596 -13.76% 研发人员数量占比 28.23% 29.59% -1.36% 研发投入金额（元） 128,303,322.24 150,507,817.85 -14.75% 研发投入占营业收入比例 4.90% 4.80% 1.94% 研发投入资本化的金额（元） 0 0 0 资本化研发投入占研发投入 的比例 0 0 0 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 15 14 47 实用新型 31 30 118 外观设计 0 0 0 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 本年度公司核心技术团队或关键技术人员未有重大变化。 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,614,230,349.00 3,140,560,510.26 -16.76% 经营活动现金流出小计 2,229,571,434.80 2,724,234,909.82 -18.16% 经营活动产生的现金流量净 额 384,658,914.20 416,325,600.44 -7.61% 投资活动现金流入小计 3,244,146,404.51 2,749,109,386.57 18.01% 投资活动现金流出小计 3,855,851,756.60 3,144,375,401.66 22.63% 投资活动产生的现金流量净 额 -611,705,352.09 -395,266,015.09 -54.76% 筹资活动现金流入小计 265,700,000.00 204,500,600.00 29.93% 筹资活动现金流出小计 221,460,038.46 509,192,164.06 -56.51% 筹资活动产生的现金流量净 额 44,239,961.54 -304,691,564.06 114.52% 现金及现金等价物净增加额 -178,955,098.26 -282,928,921.15 36.75% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少54.76%，主要系公司及子公司购买理财产品所致。 （2）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加114.52%，主要系14年归还到期银行借款较多所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额高于净利润主要系公司计提资产减值损失不影响现金流 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 13,491,620.34 -7.06% 主要系理财收益 是 公允价值变动损益 2,699,256.53 -1.41% 主要系购买基金产品公允价 值变动 否 资产减值 -484,966,917.40 253.70% 主要系坏账损失及长期股权 投资减值损失 否 营业外收入 58,976,136.40 -30.85% 主要系政府补助及搬迁补偿 否 营业外支出 -5,720,017.38 2.99% 主要系地方水利建设基金 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产 比例 货币资金 450,654,808.55 6.38% 690,677,581.91 9.97% -3.59% 同比减少34.8%，主要系投资支出增 加导致银行存款减少。 应收账款 1,430,001,730.53 20.25% 1,677,708,701.36 24.23% -3.98% 存货 726,821,404.40 10.29% 748,162,589.80 10.80% -0.51% 投资性房地产 4,329,227.82 0.06% 0.00% 0.06% 长期股权投资 64,054,615.84 0.91% 331,238,649.39 4.78% -3.87% 同比减少80.7%，主要系青汽股权重 分类至可供出售金融资产，新疆腾翔 投资减值计提。 固定资产 1,055,479,296.99 14.95% 1,097,581,374.65 15.85% -0.90% 在建工程 281,268,372.88 3.98% 90,215,706.08 1.30% 2.68% 同比增加211.8%，主要系乐平综合利 用电厂项目的投入增加。 短期借款 100,000,000.00 1.42% 100,200,000.00 1.45% -0.03% 长期借款 96,701,424.00 1.37% 115,393,680.00 1.67% -0.30% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出售 股权 出售 日 交易价 格（万 元） 本期初起至 出售日该股 权为上市公 司贡献的净 出售对 公司的 影响 股权出售 为上市公 司贡献的 净利润占 股权 出售 定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉 及的 股权 是否 是否按计划 如期实施， 如未按计划 实施，应当 披露 日期 披露索 引 利润（万元） 净利润总 额的比例 已全 部过 户 说明原因及 公司已采取 的措施 香港 新材 料产 业投 资有 限公 司 新疆腾 翔镁制 品有限 公司 45.46% 股权 交易 尚未 完成。 3,285.64 --8,954.88 影响公 司2015 年度净 利润 -8,954.88万元。 44.43% 协商 否 无 否 是 2015 年08 月25 日 巨潮资 讯网 2015-058《关于 转让参 股公司 股权的 公告》 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江西子联 合工程有限 公司 子公司 工程总承包 12,700万元 297,052,055.79 172,469,764.79 204,513,942.97 -91,471,424.07 -72,688,345.95 浙江西子联 合设备成套 有限公司 子公司 技术服务 设备批发 500万元 257,911,213.17 14,807,947.20 300,915,779.06 2,243,417.62 1,045,357.16 浙江杭锅能 源投资管理 有限公司 子公司 工程服务 14,200万元 163,871,284.35 155,181,687.05 28,850,224.41 4,505,326.91 4,476,476.70 宁波杭锅江 南国际贸易 有限公司 子公司 材料销售 35,000万元 239,964,526.62 128,998,902.96 7,814,268.96 -120,866,959.89 -120,874,774.16 杭州杭锅江 南能源有限 公司 子公司 贸易 25,700万元 101,367,508.52 76,061,525.20 17,102,048.86 -64,153,025.34 -63,835,023.95 杭州杭锅工 业锅炉有限 公司 子公司 锅炉 5,000万元 956,881,524.53 476,864,623.03 477,873,935.74 86,805,160.12 93,700,750.52 杭州新世纪 能源环保工 程股份有限 公司 子公司 垃圾焚烧炉 6,666万元 409,826,889.01 110,290,465.24 232,464,073.84 14,459,233.86 13,531,231.27 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 五莲新能环保发电有限公司 新设 无影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 （1）行业竞争格局 ①市场竞争日趋激烈及不断延伸 作为市场充分竞争的行业，市场竞争日趋激烈，同时随着公司不断的开拓海外市场，公司面临的市场 竞争也开始从国内延伸到国外。 ②行业的不断整合 随着市场竞争的日趋惨烈，行业内的优胜劣汰、不断整合成为一种趋势，在余热锅炉的细分产品市场 最终将会体现为少数竞争者的状态。 （2）行业发展趋势 1、行业需求依然相对旺盛 能源结构的不合理、一次能源和生产力的逆向分布，东部发达地区的能源紧张局势和节能减排要求以 及大气污染（PM2.5）问题，使节能环保领域的行业需求依然相对旺盛。 2、行业市场由产品竞争转向解决方案竞争的趋势明显 余热锅炉企业也逐渐从单一的设备提供商向节能环保发电设备集成供应商和余热利用整体解决方案 供应商转变。具备余热利用整体解决方案的企业将具备更大的优势，产品、技术、资金、人才以及项目管 理优势，最终将会转换为市场份额的提升。 3、海外市场竞争力开始显现 随着国家综合实力的不断提升，国产品牌逐步被市场所认可，公司产品在海外市场的竞争力不断上升， 海外市场开始成为公司增量的重要部分。 2、公司发展战略 面对余热利用行业的发展趋势和竞争格局给公司未来发展带来的机遇和挑战，公司将充分发挥现有的 技术、规模、营销网络体系、市场地位等优势，通过差异化竞争，提升现有产品的同时适时介入新的领域， 巩固国内优势产品市场的同时推出高效节能的新产品满足市场需求，积极拓展海外市场，使之成为国内市 场的有效补充。围绕“一主两翼”的发展思路，即以高端制造业为主要支柱，以EPC工程总包、垃圾焚烧 发电、煤矸石发电项目运营等现代服务业及投资并购业为两翼拓展。在稳步提升现有高端装备制造业务的 同时积极稳妥地拓展新的业务和盈利模式，成为大型节能环保发电设备集成供应商和余热利用整体解决方 案供应商，逐步适度向环保领域和高端制造领域进行外延扩张。 3、经营计划 针对行业竞争日趋激烈、订单毛利下滑的竞争态势，为实现公司的发展战略奠定基础，2016年，公司 主要做好以下工作： 1、 市场拓展、降本增效、客户风险控制及应收账款管理 密切关注、研究行业和产业政策发展趋势，深入挖掘潜在的市场机遇，在有效拓展国内现有优势产品 市场的基础上介入新的高效节能产品领域，大力拓展海外市场，尤其是海外总包业务。通过内部管理改进、 工艺创新，效率提升、推动成本降低及中标率提升，加强前期客户资信审查，控制合同风险，加强应收账 款管理。 2、 加大新产品的研发力度，坚持创新驱动发展。 践行创新驱动发展战略，着力推进自主创新、开放创新，拓宽合作领域、拓展合作深度，力争在太阳 能光热发电、脱硫脱硝业务、生物质锅炉、核电等新能源及环保领域取得更大突破，满足公司业务发展需 要。 3、 抓住太阳能光热发电的发展机遇 太阳能光热发电示范项目如能顺利落地，将给公司太阳能光热发电产品带来前所未有的发展机遇，公 司将抓住机遇，利用好公司为参股公司浙江中控太阳能技术有限公司全国首座商业化运营光热电站-青海德 令哈项目提供关键零部件的先发优势，提升公司在太阳能光热发电行业的市场份额，逐步确立公司在太阳 能光热发电关键零部件市场中的领先地位。 4、利用上市公司资本平台，寻求外延式并购机会，推动公司发展 发挥资本优势，围绕公司主业，积极寻找大环保领域及高端制造领域的外延式并购机会，推动公司的 发展。 4、资金需求及筹措 公司目前资金相对充裕。2016年，公司将通过加强应收账款管理及存货管理等内部管理工作，提升公 司资金使用效率，同时通过向金融机构申请授信，确保资金供应，满足维持和发展公司业务的日常运营资 金需求。同时将通过向资本市场募集资金的方式解决公司可能发生的收购兼并产生的资金需求。 5、可能面对的主要风险 （1）生产制造能否满足按期交货的风险 虽然全球整体经济形势不容乐观，但是公司2016年订单饱满，对公司的生产制造、交付能力提出了极 大的考验，存在着能否按期交货的风险。 公司将通过引进部分制造环节自动化设备，提升制造效率，尽可能保证产品的按期交付。 （2）应收账款发生呆坏账的风险 随着公司业务的开展，应收帐款也面临着发生呆坏账的风险。 公司将加强合同评审及风险评估力度，进一步完善公司风险管理控制体系，加强客户信用调查、授信 控制、业务审批、资金收付、过程监督、回款等各个关键环节的内部控制，提高经营管理水平，严格防范 经营风险。 （3）市场竞争风险 在锅炉行业整体产能扩大及新增装机容量下降的背景下，市场竞争将日趋激烈，毛利水平不断降低。 公司将通过管理创新、工艺创新、技术创新，向内挖潜，降本增效，同时将加大研发投入，保持余热 锅炉行业领先地位，增强公司市场订单获取能力，同时积极稳妥推进新业务。 6、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 1、狠抓市场 密切关注、研究行业和产业政策发展趋势，深入挖掘潜在的市场机遇，在有效拓展国内现有优势产品 市场的基础上介入新的高效节能产品领域，同时通过和GE等公司的合作以及自身产品的出口进一步拓展海 外市场。 在报告期内，公司新增订单 31.62亿元，比去年同期增长11.06 %，其中新产品订单 1.68亿，海外订单 7.54亿元，比去年同期增长8.7 %。 2、加大新产品的研发力度，坚持创新驱动发展。 积极践行创新驱动发展战略，着力推进自主创新、开放创新，拓宽合作领域、拓展合作深度，力争在 太阳能光热发电等新能源及节能环保领域取得更大突破，满足公司业务发展需要。 报告期内，公司取得太阳能光热发电领域订单1,070 万元，脱硝领域订单3,404 万元，1000MW单列高 加新产品订单8,073 万元，生物质锅炉订单15,794万元。 3、利用上市公司平台，加强资本运作，推动公司发展 发挥资本优势，围绕公司主营，积极寻找节能环保及新能源产业的投资机会，推动公司的发展。 报告期内，公司积极寻找节能环保、新能源以及高端制造业等领域的投资机会，目前尚未寻找到合适 的投资标的。 4、加强现金流和应收账款管理 加强资金计划能力，确保资金安全，提高资金使用效率和收益率，深化项目财务管理，着力控制财务 风险，加强应收账款管理。 报告期内，公司经营活动现金流实现净流入3.85亿万元，利用闲置资金通过银行理财和银行委贷等方 式，获得资金收益 4,479余万元。应收账款余额有所下降，新增订单付款方式变好。公司将继续采取多种 措施努力降低应收款。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年04月24日 实地调研 个人 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年4月24日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-001） 2015年12月24日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年12月24日投资者关系活动 记录表》（编号：2015-002） 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期期末至披露日期间未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》的要求及公司实际情况，对 《公司章程》中利润分配政策进行了修改，进一步完善了利润分配的形式、决策机制与程序，明确了利润 分配方式的条件以及利润分配政策变更的条件与程序。 报告期内，公司利润分配政策严格按照公司《章程》规定执行。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情 况 （1）2013年度利润分配方案 以公司总股本400,520,000股为基数，向全体股东每10 股派人民币1.5元（含税），共计60,078,000 元；不进行资本公积转增股本。 （2）2014年度利润分配方案 以公司总股本400,520,000股为基数，向全体股东每10股派人民币1.5元（含税），共计60,078,000元； 不进行资本公积转增股本。 （3）2015年度利润分配方案 拟以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10 股派息人民币1元（含 税），以资本公积向全体股东每10股转增5股。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 注 -154,937,394.72 注 0.00 0.00% 2014年 60,780,000.00 70,641,727.94 86.04% 0.00 0.00% 2013年 60,780,000.00 69,307,045.40 87.70% 0.00 0.00% 注：拟以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10 股派息人民币1元（含 税）。 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1 每10股转增数（股） 5 分配预案的股本基数（股） 拟以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数 现金分红总额（元）（含税） 拟以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向 全体股东每10 股派息人民币1元（含税）。 可分配利润（元） 935,556,897.98 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 拟以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10 股派息人民币1元（含 税），以资本公积向全体股东每10 股转增5股。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 西子电梯集 团有限公司、 金润（香港） 有限公司、杭 州市实业投 资集团有限 公司、吴南 平、颜飞龙 关联交易的 承诺 2011年01月 10日 长期 严格履行 西子电梯集 团有限公司、 金润（香港） 有限公司、杭 州市实业投 资集团有限 公司、吴南平 避免同业竞 争的承诺 2011年01月 10日 长期 严格履行 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行 是 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司自2013年4月因派出董事而对持有19.02%股权的参股公司青岛捷能汽轮机集团股份有限公司的长 期股权投资采用权益法核算。2015年10月15日，公司派出的董事陈华先生书面向青岛捷能汽轮机集团股份 有限公司董事会辞去董事职务。根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》和《企业会计准则第39号— 公允价值计量》的规定，公司对青岛捷能汽轮机集团股份有限公司经营决策不构成共同控制，也不构成重 大影响，公司对青岛捷能汽轮机集团股份有限公司的股权投资核算改用公允价值计量核算。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 合并报表范围发生变化情况见本报告第十节“财务报告”之“六 合并范围的变更” 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 107 境内会计师事务所审计服务的连续年限 9 境内会计师事务所注册会计师姓名 闾力华、张春洋 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 □ 适用 √ 不适用 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 报告期内，公司未发生累计关联交易总额高于3,000万元且占最近一期经审计净资产5%以上的与日常经营 相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 报告期内审批的对外担保额度合 计（A1） 20,000 报告期内对外担保实际发 生额合计（A2） 0 报告期末已审批的对外担保额度 合计（A3） 20,000 报告期末实际对外担保余 额合计（A4） 0 公司与子公司之间担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 临安绿能环保发电有 限公司 2013年05 月11日 10,000 2013年08月23 日 9,050 连带责任保 证 2013.08.23-2021.08.23 否 否 厦门西子原卉能源投 资有限公司 2012年03 月30日 8,400 2012年06月04 日 3,091.26 连带责任保 证 2012.06.04-2013.06.04 否 否 浙江西子联合设备成 套有限公司 2014年03 月25日 5,000 2014年09月12 日 899.87 连带责任保 证 2014.09.12-2015.09.11 否 否 报告期内审批对子公司担保额度 合计（B1） 0 报告期内对子公司担保实 际发生额合计（B2） 150 报告期末已审批的对子公司担保 额度合计（B3） 23,400 报告期末对子公司实际担 保余额合计（B4） 13,041.13 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 报告期内审批对子公司担保额度 合计（C1） 0 报告期内对子公司担保实 际发生额合计（C2） 0 报告期末已审批的对子公司担保 额度合计（C3） 0 报告期末对子公司实际担 保余额合计（C4） 0 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1+C1） 20,000 报告期内担保实际发生额 合计（A2+B2+C2） 150 报告期末已审批的担保额度合计 （A3+B3+C3） 43,400 报告期末实际担保余额合 计（A4+B4+C4） 13,041.13 实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例 5.34% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（F） 0 对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿 责任的情况说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） （未完）  |