[发行]长信改革：更新招募说明书摘要（2016年第1号）
长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要 201 6 年第【 1 】号 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国 工商 银行股份有限公司 长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2014 年5月14日经中国证券监督管理委员会证监许可【2014】481号文注册募集。 本基金基金合同于2014年8月6日正式生效。本基金为混合型契约开放式 基金。 重要提示 长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2014 年5月14日经中国证券监督管理委员会证监许可【2014】481号文注册募集。 本基金合同于2014年8月6日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资本基 金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产 生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连 续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基 金管理风险等。 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种，其预期风险和 预期收益低于股票型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。本基金的投资范 围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、 创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、资产支持 证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定），投资者在投资本基金前，需充分了解本基金 的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险。 投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解 基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况 等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更新的招募说明书所载的内容截止日为2016年2月6日，有关财务数据 和净值表现截至2015年12月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人中国 工商银行股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明书。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人概况 名称 长信基金管理有限责任公司 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号9楼 办公地址 上海市浦东新区银城中路68号9楼 邮政编码 200120 批准设立机关 中国证券监督管理委员会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2003]63号 注册资本 壹亿伍仟万元人民币 设立日期 2003年5月9日 组织形式 有限责任公司 法定代表人 叶烨 电话 021 - 61009999 传真 021 - 61009800 联系人 魏明东 存续期间 持续经营 经营范围 基金管理业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。【依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 股权结构 股东名称 出资额 出资比例 长江证券股份有限公司 7350 万元 49% 上海海欣集团股份有限公司 5149.5 万元 34.33% 武汉钢铁股份有限公司 2500.5 万元 16.67% 总计 15000 万元 100% （二）主要人员情况 1 、基金管理人的董事会成员情况 董事会成员 姓名 职务 性别 简历 叶烨 董事长 男 中共党员，经济学硕士，中南财经大学工业经济专 业研究生毕业，具有基金从业资格。 2015 年 6 月加 入长信基金管理有限责任公司，现任长信基金管理 有限责任公司董事 长 。 曾任职君安证券有限公司石 家庄营业部总经理、公司副总裁，国泰君安证券股 份有限公司武汉分公司总经理、资产委托管理部总 监，长信基金管理有限责任公司总经理，长城证券 有限责任公司总经理，长江证券股份有限公司董事、 总裁，长江证券承销保荐有限公司董事长。 杨泽柱 董事 男 中共党员，博士研究生，曾任湖北省松滋县老城公 社党委副书记、书记，松滋县检察院检察长，松滋 县政府常务副县长、县委常委，巴东县政府县长、 县委副书记，荆州地区 ( 荆沙市 ) 计委主任、党组副 书记，荆沙市副市长，荆州市委常委、副市长、市 行政学院院长，荆门市委副书记、副市长、市行政 学院院长，荆门高新技术开发区党委第一书记，湖 北省委台湾工作办公室、湖北省政府台湾事务办公 室主任，湖北省国资委主任、党委书记，湖北省联 合发展投资集团有限公司党委书记 ，湖北省人大常 务委员会委员、长江证券股份有限公司党委书记、 董事长 。 陈谋亮 董事 男 中共党员，法学硕士，工商管理博士，高级经济师， 高级商务谈判师。现任上海海欣集团股份有限公司 总裁。曾任湖北省委组织部“第三梯队干部班”干 部，中国第二汽 车制造厂干部，湖北经济学院讲师、 特聘教授，扬子石化化工厂保密办主任、集团总裁 办、股改办、宣传部、企管处管理干部、集团法律 顾问，中石化 / 扬子石化与德国巴斯夫合资特大型一 体化石化项目中方谈判代表，交大南洋部门经理兼 董事会证券事务代表，海欣集团董事会秘书处主任、 战略投资部总监、总裁助理、副总裁。 邹继新 董事 男 中共党员，高级工程师，大学学历，硕士学位。现 任武汉钢铁（集团）公司党委常委、副总经理、武 汉钢铁股份有限公司总经理。曾任武汉钢铁股份有 限公司三炼钢厂副厂长兼总工程师，武汉钢铁股份 有限公司总经理助理兼武汉 钢铁股份有限公司炼钢 总厂厂长，武汉钢铁股份有限公司副总经理兼制造 部部长，武汉钢铁 ( 集团 ) 公司副总经理，武汉钢铁 ( 集团 ) 公司副总经理兼武汉钢铁股份有限公司总经 理。 覃波 董事 男 中共党员，硕士，上海国家会计学院 EMBA 毕业，具 有基金从业资格。现任长信基金管理有限责任公司 总经理 。曾任职于长江证券有限责任公司。 2002 年 加入长信基金管理有限责任公司，历任市场开发部 区域经理、营销策划部副总监、市场开发部总监、 专户理财部总监、总经理助理、副总经理。 胡柏枝 独立董事 男 中共党员，大专，高级会计师，注册会计师，注册 税务师。曾任湖北省财政厅副厅长、党组副书记， 湖北省国有资产管理局副局长、局长，中国三峡总 公司财务部主任、副总会计师，三峡财务公司总经 理，财政部驻湖北省专员办监察专员、党组书记、 巡视员，湖北省人大财经委、预工委副主任。 吴稼祥 独立董事 男 经济学学士，研究员。现任中国生物多样性保护与 绿色发展基金会副理事长、中国体制改革研究会公 共政策研究部研究员。曾任职中共中央宣传部和中 共中央书记处办公室、华能贵诚信托投资公司独立 董事。 谢红兵 独立董事 男 中共党员，学士。曾任营教导员、军直属政治处主 任，交通银行上海分行杨浦支行副行长、营业处处 长兼房地产信贷部经理、静安支行行长、杨浦支行 行长，交通银行基金托管部副总经理、总经理，交 银施罗德基金管理有限公司董事长，中国交银保险 ( 香港 ) 副董事长。 注：上述人员之间均不存在近亲属关系 2 、监事会成员 监事会成员 姓名 职务 性别 简历 余汉生 监事会主席 男 中共党员，本科，正高职高级会计师。现任武汉钢 铁股份有限公司总会计师。曾任武钢实业公司审计 处处长、武钢实业公司财务处处长、武汉钢铁（集 团）公司计划财务部会计处处长、武汉钢铁股份有 限公司计划财务部部长、武汉钢铁股份有限公司副 总会计师兼计划财务部部长。 陈水元 监事 男 硕士研究生，会计师、经济师。现任长江证券股份 有限公司执行副总裁、财务负责人。曾任湖北证券 有限责任公司营业部财务主管、经纪事业部财务经 理，长江证券有限责任公司经纪事业部总经理助理、 经纪业务总部总经理助理、营业部总经理，长江证 券股份有限公司营业部总经理、总裁特别助理。 杨爱民 监事 男 中共党员，在职研究生学历，会计师。现任上海海 欣集团股份有限公司财务总监。曾任甘肃铝厂财务 科副科长、科长，甘肃省铝业公司财务处副处长、 处长，上海海欣集团审计室主任、财务副总监。 李毅 监事 女 中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司 零售服务部总监。曾任长信基金管理有限责任公司 综合行政部副总监。 孙红辉 监事 男 中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司 总经理助理兼基金事务部总监。曾任职于上海机械 研究所、上海家宝燃气具公司和长江证券有限责任 公司。 魏明东 监事 男 中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司 综合行政部总监兼 人力资源总监。曾任职于上海市 徐汇区政府、华夏证券股份有限公司和国泰基金管 理有限公司。 注：上述人员之间均不存在近亲属关系 3 、经理层成员 经理层成员 姓名 职务 性别 简历 覃波 总经理 男 简历同上。 周永刚 督察长 男 经济学硕士， EMBA 。现任长信基金管理有限责任 公司督察长。曾任湖北证券有限责任公司武汉自 治街营业部总经理，长江证券有限责任公司北方 总部总经理兼北京展览路证券营业部总经理，长 江证券有限责任公司经纪业务总部副总经理兼上 海代表处主任、上海汉口路证券营业部总经理。 宋小龙 副总经理 男 理学硕士，北京大学计算机软件专业研究生毕业， 具有基金从业资格。 2012 年 10 月加入长信基金管 理有限责任公司，现任长信基金管理有限责任公 司副总经理 、投资决策委员会主任委员，兼任长 信金利趋势混合型证券投资基金、长信银利精选 混合型证券投资基金和长信内需成长混合型证券 投资基金的基金经理 。曾任北京北大青鸟公司项 目经理、富国基金管理公司项目经理、行业研究 员、基金经理及权益投资部总经理。 邵彦明 副总经理 男 硕士，毕业于对外经济贸易大学，具有基金从业 资格。现任长信基金管理有限责任公司副总经理 兼北京分公司总经理。曾任职于北京市审计局、 上海申银证券公司、大鹏证券公司、嘉实基金管 理有限公司。 2001 年作为筹备组成员加入长信基 金，历任公司北京代表处首席代表、公司总经 理 助理。 李小羽 副总经理 男 上海交通大学工学学士，华南理工大学工学硕士， 具有基金从业资格，加拿大特许投资经理资格 （ CIM ）。现任长信基金管理有限责任公司副总经 理、投资决策委员会执行委员、固定收益部总监， 长信利丰债券型证券投资基金、长信可转债债券 型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、 长信利保债券型证券投资基金、长信金葵纯债一 年定期开放债券型证券投资基金、长信利广灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理。曾任职长 城证券公司、加拿大 Investors Group Financial Services Co . ， Ltd 。 2002 年加入长信基金管理有 限责任公司，先后任基金经理助理、交易管理部 总监、长信中短债证券投资基金和长信纯债一年 定期开放债券型证券投资基金基金经理、总经理 助理。 注：上述人员之间均不存在近亲属关系 4 、基金经理 本基金基金经理情况 姓名 职务 任职时间 简历 黄韵 基金经理 2014 年 10 月 21 日 至今 金融学硕士，武汉大学研究生毕业，具备基金从 业资格。曾任职于三九企业集团； 2006 年加入长 信基金管理有限责任公司，历任公司产品设计研 究员、研究发展部行业研究员、长信金利趋势 股 票 型证券投资基金的基金经理助理。 现任长信改 革红利灵活配置混合型证券投资基金 、长信恒利 优势混合型证券投资基金 、 长信新利灵活配置混 合型证券投资基金 和长信利盈灵活配置混合型证 券投资基金 的基金经理。 5 、投资决策委员会成员 投资决策委员会成员 姓名 职务 覃波 总经理 宋小龙 副总经理、投资决策委员会主任委员、长信金利趋势混合型证券投资基金、 长信内需成长混合型证券投资基金和长信银利精选混合型证券投资基金的 基金经理 谈洁颖 投资管理部总监、投资决策委员会执行委员、长信双利优选灵活配置混合型 证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置 混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 李小羽 副总经理、固定收益部总监、投资决策委员会执行委员、 长信利丰债券型证 券投资基金 、长信可转债债券型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基 金、长信利保债券型证券投资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券 投资基金和长信利广灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 薛天 国际业务部投资总监、投资决策委员会执行委员、长信美国标准普尔 100 等 权重指数增强型证券投资基金的基金经理 黄建中 专户投资部 投资经理、投资决策委员会执行委员 朱君荣 专户投资部副总监、投资经理 高远 研究发展部副总监 易利红 交易管理部副总监 注： 1、上述人员之间均不存在近亲属关系； 2、自2016年2月15日起，公司撤销交易管理部，设立股票交易部及债券交易部，易利 红自该日起担任股票交易部副总监。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币 349,018,545,827 元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：洪渊 （二）主要人员情况 截至 201 5 年 3 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 203 人，平均年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗 旨，依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履 行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐 全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以 为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 3 月，中国工商银行共托管证 券投资基金 4 28 只。自 2003 年以来，本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、 英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 4 5 项最佳托管银行大奖；是获得奖项 最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好 评。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销中心：长信基金管理有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号9楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心9楼 法定代表人：叶烨 联系人：王瑞英 电话：021-61009916 传真：021-61009917 客户服务电话：400-700-5566 公司网站：www.cxfund.com.cn 2、场外代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：中国北京复兴门内大街55号 办公地址：中国北京复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 联系人：李鸿岩 电话：010-66105662 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn （2）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系人：张宏革 电话：021-58781234 传真：021-58408483 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （3）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 联系人：唐苑 电话：021-61618888 传真：021-63604199 客户服务电话：95528 网址：www.spdb.com.cn （4）中信银行股份有限公司 注册地址：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 联系人：方爽 电话：010-65558888 客户服务电话：95558 网址：bank.ecitic.com （5）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：0755-22166118 传真：0755-25841098 客户服务电话：95511-3 网址：bank.pingan.com （6）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客户服务电话：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com （7）德邦证券有限责任公司 注册地址：上海市普陀区曹阳路510号南半幢9楼 办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼 法定代表人：姚文平 联系人：王志琦 电话：021-68761616 传真：021-68767032 客户服务电话：400-8888-128 网址：www.tebon.com.cn （8）第一创业证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼 法定代表人：刘学民 联系人：钟兴 电话：0755-25832852 传真：0755-25831754 客户服务电话：400-888-1888 网址：www.firstcapital.com.cn （9）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街5号 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 联系人：陆晓 电话：0512-62938521 传真：0512-65588021 客户服务电话：400 860 1555 网址：www.dwzq.com.cn （10）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客户服务电话：4008888788、10108998、95525 网址：www.ebscn.com （11）广州证券股份有限公司 注册地址： 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19楼、20楼 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19楼、20楼 法定代表人：邱三发 联系人：林洁茹 电话：020-88836999 传真：020-88836654 客户服务电话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn （12）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591） 网址：www.hfzq.com.cn （13）国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街95号 办公地址：成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 联系人：刘一宏 电话：028-86690126 传真：028-86690126 客户服务电话：4006600109 网址：www.gjzq.com.cn （14）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法人代表人：杨德红 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客户服务热线：4008888666 网址：www.gtja.com （15）华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路357号 办公地址：合肥市蜀山区南二环959号B1座华安证券 法定代表人：李工 联系人：汪燕 电话：0551-5161666 传真：0551-5161600 客户服务电话：96518、400-80-96518 网址：www.hazq.com （16）华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号57层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号57层 法定代表人：陈林 联系人：刘闻川 电话：021-68777222 传真：021-68777822 客户服务电话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com （17）华龙证券股份有限公司 注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富大厦21楼 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富大厦 法定代表人：李晓安 联系人：邓鹏怡 电话：0931-4890208 传真：0931-4890628 客户服务电话：4006898888 网址：www.hlzqgs.com.cn （18）江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 联系人：高悦铭 电话：0451-82336863 传真：0451-82287211 客户服务电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn （19）中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 法定代表人：王宜四 联系人：戴蕾 电话：0791-86768681 传真：0791-86770178 客户服务电话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com （20）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048） 法定代表人：杨宇翔 联系人：石静武 电话：0755-22626391 传真：0755-82400862 客户服务电话：95511—8 网址：www.stock.pingan.com （21）中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路86号 办公地址：山东省济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：王霖 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客户服务电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （22）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路336号上海证券 办公地址：上海市西藏中路336号 法定代表人：龚德雄 联系人：许曼华 电话：021-53519888 传真：021-53519888 客户服务电话：4008918918、021-962518 网址：www.962518.com （23）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号40层 法定代表人：李梅 联系人：黄莹 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客户服务电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com （24）天风证券股份有限公司 注册地址:中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼 办公地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼 法定代表人：余磊 联系人：翟璟 电话：027-87618882 传真：027-87618863 客服电话：028-86711410 网址：www.tfzq.com （25）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 电话：010-66045529 传真：010-66045518 客户服务电话：010-66045678 网址：www.txsec.com （26）西藏同信证券股份有限公司 注册地址：拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市永和路118弄东方企业园24号 法定代表人：贾绍君 联系人：汪尚斌 电话：021-36533017 传真：021-36533017 客户服务电话：400-8811-177 网址：www.xzsec.com （27）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：浦东新区民生路1199弄证大.五道口广场1号楼21层 法定代表人：兰荣 联系人：夏中苏 电话：021-38565785 客户服务电话：400-8888-123 网址：www.xyzq.com.cn （28）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：黄婵君 电话：0755-82960223 传真：0755-82943121 客户服务电话：95565或400-8888-111 网址：www.newone.com.cn （29）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 联系人：宋明 电话：010-66568888 传真：010-66568990 客户服务电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn （30）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：张颢 电话：010-85130588 传真：010-65182261 客户服务电话：400-8888-108 网址：www.csc108.com （31）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：侯艳红 电话：010-60838888 传真：010-60833739 客户服务电话：95558 网址：www.citics.com （32）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061) 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061） 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：95548 网址：www.citicssd.com （33）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层 办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层 法定代表人：吴永良 联系人：罗艺琳 电话：0755-83734659 传真：0755-82960582 客户服务电话：4001022011 网址：www.zszq.com.cn （34）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：鹿馨方 电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服热线：95321 网址：www.cindasc.com （35）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑8号 办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 联系人：张煜 电话：023-63786633 传真：023-63786212 客服热线：4008096096 网址：www.swsc.com.cn （36）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6楼 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 电话：0571-81137494 传真：4000-766-123 客户服务电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn （37）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：马良婷 电话：021-20691832 传真：021-20691861 客户服务电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com （38）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：苗汀 电话：021-58870011 传真：021-68596916 客户服务电话：4007009665 网址：www.ehowbuy.com （39）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：吴卫东 电话：021-68419822 传真：021-20835779 客户服务电话：400-920-0022 网址：www.licaike.com （40）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼 法定代表人：其实 联系人：朱钰 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客户服务电话：400-1818-188 网址：fund.eastmoney.com （41）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：程刚 电话：010-52855713 传真：010-85894285 客户服务电话；4006099400 网址：www.yixinfund.com （42）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路1号903室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：吴强 电话：0571-88911818 传真：0571-86800423 客户服务电话：4008-773-772 公司网站：www.5ifund.com （43）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：冯修敏 联系人：陈云卉 电话：021-33323999-5611 传真：021-33323830 客户服务电话：4008202819 网址：www.chinapnr.com （44）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 客户服务电话：4008219031 网址：www.lufunds.com （45）大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室 办公地址：上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼 法定代表人：袁顾明 联系人：朱真卿 电话：021-22267943 传真：021-22268089 客户服务电话：400-928-2266 网址：www.dtfortune.com （46）上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址：上海长宁区福泉北路518号8座3楼 法定代表人：燕斌 联系人：凌秋艳 电话：021-52822063 传真：021-52975270 客户服务电话：400-046-6788 网址：www.66zichan.com 3、场内销售机构 场内代销机构是指有基金代销资格的上海证券交易所会员，名单详见上海证券交易所网 站：http://www.sse.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 （二） 其他相关机构 信息类型 注册登记机构 律师事务所 会计师事务所 名称 中国证券登记结算 有限责任公司 上海源泰律师事务所 毕马威华振会计师事务所 注册地址 北京市西城区太平 桥大街 17 号 上海市浦东南路 256 号 华夏银行大厦 1405 室 北京东长安街 1 号东方广 场东 2 座 8 层 办公地址 北京市西城区太平 桥大街 17 号 上海市浦东南路 256 号 华夏银行大厦 1405 室 上海南京西路 1266 号恒 隆广场 50 楼 法定代表人 金颖 廖海（负责人） 姚建华 联系电话 010-59378856 021 - 51150298 021 - 22122888 传真 010 - 59378907 021 - 51150398 021 - 62881889 联系人 崔巍 廖海 、 刘佳 王国蓓（ 石海云、陈启明 为经办注册会计师） 四、基金的名称 长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 契约开放式 六、基金的投资目标 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，并精选受益于全面市场化 改革相关证券，在有效控制风险前提下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争 取实现基金资产的长期稳健增值。 七、基金的投资范围 基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票 ( 包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票 ) 、债券 、货币市场 工具、资产支持证券、权证、股指期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定 ) 。 八、基金的投资策略 1 、资产配置策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究 平台等信息资源，基于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进 行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现 组合内各类别资产的优化配置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调 整。 以十八届三中全会为起点 ， 改革无疑是未来十年最大的主题。国家主导的增 长模式弊端显现，改革被推到风口浪尖。改革的内涵是非常丰富的，有以下几个 重点方面： （ 1 ）邓小平先生曾经表示，如果政治体制不改革，经济体制改革也搞不通， 所以政府职能的转变应当是改革的第一要务，在此期间会涌现出一些相应的投资 机会； （ 2 ）论到经济体制本身，改革开放以来，在商品的市场化方面已经比较彻 底，但在要素的市场化方面步伐很小，所以未来要素的市场化定价改革也是一个 很大的重点。比如，土地市场、信贷市场、利率市场、资源价格和电信服务等等， 如果在这些要素方面放开市场化定价，将出现相应的投资机会； （ 3 ）国有经济改革也是一个重点。如果国有企业本身没有建立市场化的公 司治理制度，那健康的市场经济也无从 谈起。但是尤其涉及到许多人事和激励问 题，国企方面的改革推进难度会比较大，本基金会保持关注。 本基金重点聚焦在改革领域，对于受益于全面市场化改革相关证券的投资比 例不低于非现金基金资产的 80% 。通过深入挖掘改革带来的投资机会，使基金投 资者充分分享中国改革发展成果。 2 、股票投资策略 本基金将结合定性与定量分析，主要采取自下而上的选股策略，精选受益于 全面市场化改革相关证券。 基金依据约定的投资范围，基于对上市公司的品质 评估分析、风险因素分析和估值分析，筛选出基本面良好的股票进行投资，在有 效控制风险前提下，争取实现 基金资产的长期稳健增值。 （ 1 ）品质评估分析 品质评估分析是本基金管理人基于企业的全面评估，对企业价值进行的有效 分析和判断。上市公司品质评估分析包括财务品质评估和经营品质评估。 （ 2 ）风险因素分析 风险因素分析是对个股的风险暴露程度进行多因素分析，该分析主要从两个 角度进行，一个是利用个股本身特有的信息进行分析，包括竞争引致的主营业务 衰退风险、管理风险、关联交易、投资项目风险、股权变动、收购兼并等。另一 个是利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。 （ 3 ）估值分析 个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法，寻找估 值合理和价值低估的 个股进行投资。这里我们主要利用股利折现模型、现金流折现模型、剩余收入折 现模型、 P/E 模型、 EV/EBIT 模型、 Franchise P/E 模型等估值模型针对不同类 型的产业和个股进行估值分析，另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股 票估值的影响，排除通胀的影响因素。 3 、债券投资策略 本基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的投资策略，结合宏观经 济政策分析、经济周期分析、市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素 分析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有效控制基金资产的整体风险。在个 券的 选择上，本基金将综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种 方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的管理。 4 、其他类型资产投资策略 在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在严格控制投资风险的基础 上适当参与权证、资产支持证券、股指期货等金融工具的投资。 （ 1 ）权证投资策略 本基金对权证的投资是在严格控制投资组合风险，有利于实现资产保值和锁 定收益的前提下进行的。 本基金将通过对权证标的股票基本面的研究，并结合期权定价模型，评估权 证的合理投资价值，在有效控制风险的前提下进行权证 投资； 本基金将通过权证与证券的组合投资，达到改善组合风险收益特征的目的， 包括但不限于卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略，杠杆交 易策略等，利用权证进行对冲和套利等。 （ 2 ）资产支持证券投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，根据本基金资产管理的需要运用个券选 择策略、交易策略等进行投资。 本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约 率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析， 形成对资产证券的风险和收益进行综合评估，同时依据资产支持证券的定价模 型，确定合适的投资对象。在资产支持证券的管理上，本基金通过建立违约波动 模型、测评可能的违约损失概率，对资产支持证券进行跟踪和测评，从而形成 有 效的风险评估和控制 。 （ 3 ）股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目 的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和 期货市场运行趋势 的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指 期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊 情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到 降低投资组合的整体风险的目的。 九、基金的业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60%+ 中证全债指数收益率× 40% 。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种，其预期风险和 预期收益 低于股票型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 201 6 年 2 月复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 201 5 年 12 月 31 日（摘自本基金 201 5 年 4 季报），本报告中所列财务数据未经审计。 （一） 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 106,297,823.67 4.67 其中：股票 106,297,823.67 4.67 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 262,764,000.00 11.56 其中：债券 262,764,000.00 11.56 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 1,639,853,459.78 72.12 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 259,139,406.27 11.40 8 其他资产 5,817,545.26 0.26 9 合计 2,273,872,234.98 100.00 注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 （二）报告期末 按行业分类的股票投资组合 1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 81,766,700.24 3.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 － － E 建筑业 1,002,328.20 0.05 F 批发和零售业 222,304.44 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,362,719.92 0.25 J 金融业 11,325,000.00 0.52 K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 2,370,264.84 0.11 M 科学研究和技术服务业 109,392.21 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 3,156,389.42 0.15 R 文化、体育和娱乐业 982,724.40 0.05 S 综合 － － 合计 106,297,823.67 4.90 2、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002236 大华股份 249,901 9,221,346.90 0.42 2 002101 广东鸿图 250,000 8,250,000.00 0.38 3 002239 奥特佳 499,965 7,569,470.10 0.35 4 300195 长荣股份 300,000 7,167,000.00 0.33 5 603456 九洲药业 99,946 7,107,160.06 0.33 6 300385 雪浪环境 140,000 6,546,400.00 0.30 7 002142 宁波银行 400,000 6,204,000.00 0.29 8 600146 商赢环球 180,000 5,911,200.00 0.27 9 002008 大族激光 220,000 5,695,800.00 0.26 10 601166 兴业银行 300,000 5,121,000.00 0.24 （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 162,474,000.00 7.49 其中：政策性金融债 162,474,000.00 7.49 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 100,290,000.00 4.62 6 中期票据 － － 7 可转债（可交换债） － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 262,764,000.00 12.11 （五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 150211 15国开11 1,100,000 110,319,000.00 5.08 2 011599467 15中电信SCP004 1,000,000 100,290,000.00 4.62 3 150205 15国开05 500,000 52,155,000.00 2.40 （六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 （七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属 （八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 （九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 （十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 （十一）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券中，商赢环球（600146）的发行主体 于2015年7月17日收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》（编号：[2015]14 号），处罚原因为公司关联交易未在2012年年报中如实披露，违反了《证券法》 第六十三条、第六十六条和第六十八条关于信息披露的规定，构成《证券法》 第一百九十三条所述的信息披露违法行为。 对如上股票投资决策程序的说明：研究发展部按照内部研究工作规范对该 股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金 的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理 人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该股票投资 价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制 度规定的投资权限范围与投资决策程序。 报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名 的发行主体未出现被监管部 门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2、报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股 票库的情形。 3、其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 205,602.10 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 5,611,943.16 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 5,817,545.26 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值（元） 占投资组合资产 净值比例（%） 流通受限情 况说明 1 002239 奥特佳 7,569,470.10 0.35 停牌 6、投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 十二、基金的业绩部分 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 ， 但不保证基金一定盈利 ， 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险 ， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （ 一 ） 基金各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较： 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2014年8月6 日（基金合 同生效日） 至2014年12 月31日 18.70% 1.30% 29.91% 0.85% -11.21% 0.45% 2015年1月1 日至2015年 3月31日 1.52% 1.07% 9.21% 1.10% -7.69% -0.03% 2015年4月1 日至2015年 6月30日 4.07% 0.14% 7.60% 1.57% -3.53% -1.43% 2015年7月1 日至2015年 9月30日 0.08% 0.06% -16.58% 2.00% 16.66% -1.94% 2015年10月 1日至2015 年12月31日 1.37% 0.12% 11.02% 1.00% -9.65% -0.88% （二）自合同生效之日（ 2014 年 8 月 6 日）至 201 5 年 12 月 31 日期间，本 基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比： 长信改革红利混合基金基准 2014-08-062014-10-222014-12-302015-03-182015-05-282015-08-062015-10-232015-12-3170% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注：1、图示日期为2014年8月6日至2015年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，报告 期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年；建仓期结束时，本基金的各项 投资比例已符合基金合同的约定。 十三、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 （ 1 ）基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、 诉讼费 和仲裁费 ； 5 、基金份额持有人大会费用； 6 、基金的证券交易费用； 7 、基金的银行汇划费用； 8 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （ 2 ）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1. 2 % 年费率计提。管理费的计算 方法如下： H ＝ E× 1. 2 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日 计提 ，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划款指令， 经 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支 付给基金管理人。若 遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺 延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25 % 的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H ＝ E× 0.25 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日 计提 ，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划款指令， 经 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支 取。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假 日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支 付。 上述 “（ 1 ） 基金费用的种类中第 3 － 8 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （ 3 ）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的 费用支出或 基金财产的损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、《基金合同》生效前的相关费用； 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （ 4 ）费用调整 基金管理人和基金托管人 协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法 规规定和基金合同约定调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。 调低费率 不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。 （ 5 ）基金税收 本基金运作过程中涉及的 各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 （二）与基金销售有关的费用 1 、申购费用 （ 1（未完）  |