[公告]16宏泰债：募集说明书摘要
2016 3 21 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 2 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 3 目 录 声明 ............................................................................................................................... 2 第一节 发行概况 ....................................................................................................... 8 一、本次债券发行的基本情况.................................................................................... 8 二、本次债券发行及上市安排.................................................................................... 9 三、本次债券发行的有关机构.................................................................................. 10 四、发行人与本次发行有关的人员之间的股权关系或权益关系.......................... 13 第二节 发行人及本次债券的资信状况 ................................................................. 14 一、资信评级机构及其对本次债券的信用评级情况.............................................. 14 二、信用评级报告的主要事项.................................................................................. 14 三、公司资信情况...................................................................................................... 16 第三节 发行人基本情况 ......................................................................................... 18 一、发行人基本情况介绍.......................................................................................... 18 二、发行人的设立、股本变化情况及重大资产重组情况...................................... 18 三、公司控股股东及实际控制人情况...................................................................... 21 四、发行人的组织结构及公司治理情况.................................................................. 21 五、公司董事、监事、高级管理人员基本情况...................................................... 31 六、发行人所在行业分析.......................................................................................... 34 七、公司最近三年违法违规情况.............................................................................. 53 八、公司独立情况...................................................................................................... 53 九、公司关联交易情况.............................................................................................. 54 十、公司近三年资金占用及对关联方提供担保情况.............................................. 54 十一、公司信息披露及投资者关系管理事务安排.................................................. 55 第四节 财务会计信息 ............................................................................................. 57 一、公司最近三年及一期财务报告审计情况.......................................................... 57 二、公司最近三年及一期财务报表.......................................................................... 57 三、最近三年合并财务报表范围及其变化情况...................................................... 64 四、最近三年及一期公司合并口径主要财务指标.................................................. 65 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 4 五、管理层讨论与分析.............................................................................................. 66 六、公司有息负债情况及本次债券发行后资产负债结构的变化.......................... 89 七、其他重要事项...................................................................................................... 91 第五节 募集资金运用 ............................................................................................. 98 一、本次公司债券募集资金数额.............................................................................. 98 二、本次募集资金用途.............................................................................................. 98 三、本次债券募集资金对公司财务状况的影响...................................................... 99 第六节 备查文件 ................................................................................................... 101 一、备查文件............................................................................................................ 101 二、查阅时间............................................................................................................ 101 三、查阅地点............................................................................................................ 101 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 5 释 义 在本募集说明书摘要中，除非文义另有所指，下列简称或名称有如下含义： 本公司、公司、发行人或宏泰公司 指 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 主承销商、受托管理人、海通证券 指 海通证券股份有限公司 发行人律师 指 湖北瑞通天元律师事务所 审计机构、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 评级机构、联合信用 指 联合信用评级有限公司 账户及资金监管人、汉口银行光谷 分行 指 汉口银行股份有限公司光谷分行 本次债券 指 发行人本次公开发行的“湖北省宏泰国有资本 投资运营集团有限公司2016 年公司债券” 本次发行 指 本次债券的发行 募集说明书 指 本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而 制作的《湖北省宏泰国有资本投资运营集团有 限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书 （面向合格投资者）》 募集说明书摘要 指 本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而 制作的《湖北省宏泰国有资本投资运营集团有 限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书 摘要（面向合格投资者）》 发行公告 指 本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而 制作的《湖北省宏泰国有资本投资运营集团有 限公司公开发行2016 年公司债券发行公告（面 向合格投资者）》 债券受托管理协议、本协议 指 发行人与受托管理人签署的《湖北省宏泰国有 资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年 公司债券受托管理协议》 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 6 债券持有人会议规则、本规则 指 为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关 法律、法规制定的《湖北省宏泰国有资本投资 运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券 持有人会议规则》 评级报告 指 联合信用出具的《湖北省宏泰国有资本投资运 营集团有限公司2016 年公司债券信用评级分 析报告》 法律意见书 指 湖北瑞通天元律师事务所出具的《关于湖北省 宏泰国有资本投资运营集团有限公司发行 2016 年公司债券之法律意见书》 报告期 指 2012 年度、2013 年度、2014 年度及2015 年 1 至9 月 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 或适用法律、法规规定的任何其他本次债券的 登记机构 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 湖北省国资委 指 湖北省人民政府国有资产监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 公司章程 指 《湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 章程》 投资者、持有人 指 通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合 法方式取得并持有本次债券的合格投资者 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 7 交易日 指 上海证券交易所的营业日 元 指 如无特别说明，指人民币元 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国法定及政府指定节假日和/或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） 注：除特别说明外，本募集说明书摘要所有数值保留2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符， 均为四舍五入原因所致。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 8 第一节 发行概况 一、本次债券发行的基本情况 （一）本次发行的核准情况 2015 年9 月1 日，公司召开第二届董事会第二十七次董事会会议，同意公 司向中国证监会申请发行不超过10 亿元人民币公司债券。 2015 年10 月16 日，湖北省国资委出具了《省国资委关于湖北省宏泰国有 资本投资运营集团有限公司申请发行公司债券的批复》（鄂国资财监〔2015〕186 号），同意公司向中国证监会申请发行公司债券。 经中国证监会证监许可〔2016〕409 号文核准，发行人获准在中国境内公开 发行不超过10 亿元的公司债券。 （二）本次债券基本条款 1、债券名称：湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司2016 年公司债 券。 2、发行规模：本次发行债券总规模不超过人民币10 亿元（最终以中国证监 会核准的金额为准），采取一次发行不分期。 3、票面金额及发行价格：本次债券每张票面金额为100 元，按面值平价发 行。 4、债券品种和期限：本次债券为固定利率债券，期限为5 年。 5、债券利率及确定方式：本次债券的票面利率采取网下发行方式，将根据 网下询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定共同协商确定。债券利率 不超过国务院限定的利率水平。 6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在证券登记 机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 7、还本付息方式：本次债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次， 最后一期利息随本金一起支付。 8、付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定来 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 9 定办理。 9、支付金额：本次债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于 兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本次 债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 10、发行首日及起息日：本次债券发行首日为2016 年3 月24 日，起息日为 本次债券存续期内每年3 月24 日。 11、付息日期：本次债券的付息日期为本次债券存续期内每年的3 月24 日， 前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。 12、利息登记日：本次债券的利息登记日将按照上市地和债券登记机构的相 关规定执行。 13、本金支付日：本次债券的本金支付日为2021 年3 月24 日，前述日期如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个交易日，顺延期间不另计息。 14、担保方式：本次债券为无担保债券。 15、信用评级及资信评级机构：经联合信用综合评定，本次债券发行人主体 长期信用等级为AA+，本次债券信用等级为AA+。 16、债券拟上市交易所：拟申请在上海证券交易所上市交易。 17、主承销商、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。 18、账户及资金监管银行：汉口银行股份有限公司光谷分行。 19、发行方式及发行对象：本次债券发行方式为网下面向合格投资者公开发 行，符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者均 可申购。 20、配售规则：本次债券配售规则详见发行公告。 21、承销方式：本次债券由主承销商海通证券组织承销团，采取余额包销方 式承销。 22、专项资金账户及募集资金用途：发行人已开立本次债券的专项资金账户， 本次公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于补充公司营运资金及偿还债务。 23、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 二、本次债券发行及上市安排 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 10 （一）本次债券发行时间安排 本次债券在上海证券交易所上市前的重要日期安排如下： 发行公告刊登时间：2016 年3 月21 日（T-3 日）； 发行首日：2016 年3 月24 日（T 日）； 预计发行期限：2016 年3 月24 日至2016 年3 月28 日； 缴款日：2016 年3 月28 日（T+2 日）； 预计上市日期：本次债券发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市交易 流通。 （二）本次债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本次债券上市交 易的申请。具体上市时间将另行公告。 本次债券上市后可在上交所流通转让，转让方和受让方须遵守上交所和登记 机构的相关业务规范。 三、本次债券发行的有关机构 （一）承销团成员 1、主承销商：海通证券股份有限公司 名称： 海通证券股份有限公司 法定代表人： 王开国 住所： 上海市广东路689 号 联系地址： 北京市海淀区中关村南大街甲56 号方圆大厦23 层 经办人： 熊婕宇、张琳、于颖 联系电话： 010-88027267 传真： 010-88027190 2、分销商：西南证券股份有限公司 名称： 西南证券股份有限公司 法定代表人： 余维佳 住所： 重庆市江北区桥北苑8 号 联系地址： 北京市西城区金融大街35 号国企大厦A 座4 层 经办人： 杨晓、郭志超、张旭 联系电话： 010-57631234 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 11 传真： 010-88092036 3、分销商：国金证券股份有限公司 名称： 国金证券股份有限公司 法定代表人： 冉云 住所： 成都市青羊区东城根上街95 号 联系地址： 上海市浦东新区芳甸路1088 号紫竹国际大厦23 楼 经办人： 曹现伟 联系电话： 021-61036972 传真： 021-58300108 （二）律师事务所 名称： 湖北瑞通天元律师事务所 负责人： 崔宝顺 住所： 湖北省武汉市江汉区新华路589 号大武汉1911 A 座9 楼 联系地址： 湖北省武汉市江汉区新华路589 号大武汉1911 A 座9 楼 经办律师： 温莉莉、章维 联系电话： 027-59625780 传真： 027-59625789 （三）会计师事务所 名称： 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人： 朱建弟 住所： 上海市黄浦区南京东路61 号4 楼 联系地址： 湖北省武汉市武昌区中南路99 号保利广场28 楼 经办注册会计师： 刘金进、李洪勇 联系电话： 027-65260188 传真： 027-88770099 （四）资信评级机构 名称： 联合信用评级有限公司 法定代表人： 吴金善 住所： 天津市南开区水上公园北道38 号爱俪园公寓508 联系地址： 北京市朝阳区建外大街2 号PICC 大厦12 层 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 12 联系人： 李晶、施星 联系电话： 010-85172818 传真： 010-85171273 （五）债券受托管理人 名称： 海通证券股份有限公司 法定代表人： 王开国 住所： 上海市广东路689 号 办公地址： 北京市海淀区中关村南大街甲56 号方圆大厦23 层 联系人： 伍敏、熊婕宇、张琳、于颖 联系电话： 010-88027267 传真： 010-88027190 （六）账户及资金监管银行 名称： 汉口银行股份有限公司光谷分行 负责人： 杨灿 营业场所： 武汉市洪山区关山大道特1 号光谷软件园A5 栋汉口银 行 联系人： 李梦甜 联系电话： 027-87052816 传真： 027-87052816 （七）公司债券申请上市的证券交易所 名称： 上海证券交易所 住所： 上海市浦东南路528 号上海证券大厦 法定代表人： 黄红元 电话： 021-68808888 传真： 021-68804868 （八）公司债券登记托管机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所： 上海市陆家嘴东路166 号中国保险大厦3 楼 法定代表人： 高斌 电话： 021-38874800 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 13 传真： 021-58754185 四、发行人与本次发行有关的人员之间的股权关系或权益关系 截至2015 年9 月30 日，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表 人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 14 第二节 发行人及本次债券的资信状况 一、资信评级机构及其对本次债券的信用评级情况 经联合信用评定，本次债券发行人主体评级AA+，债项评级AA+，评级展 望为稳定。联合信用评级有限公司出具了《湖北省宏泰国有资本投资运营集团有 限公司2016 年公司债券信用评级分析报告》，该评级报告将通过上海证券交易 所网站（http://www.sse.com.cn）进行披露。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA+，该级别 反映了发行主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很 低；本次债券信用级别为AA+，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风 险很低，本次债券评级展望为稳定。 （二）信用评级报告主要内容 1、评级观点 联合信用评级有限公司对发行人的评级反映了其作为湖北省国资委下属控 股型国有独资公司，在政府支持、经营规模、资产质量等方面具备的综合竞争优 势；同时联合信用也关注到因宏观经济下滑等原因使得公司部分子公司经营陷入 困境等不利因素可能对公司信用水平带来的负面影响。 公司未来将成为湖北能源集团股份有限公司（以下简称“湖北能源”）的第 二大股东。通过持股湖北能源，公司的资产规模将进一步扩大，并且配合湖北能 源旗下的金融机构，未来公司的不良资产处置与股权管理业务也可以顺利开展。 联合评级对公司的评级展望为稳定。 基于对公司主体及本次债券偿还能力的综合评估，联合信用认为，本次债券 到期不能偿还的风险很低。 2、优势和机遇 （1）公司主营业务所处的行业主要为销售盐和粮食储备销售行业，受经济 环境波动影响较小，收入和盈利状况稳定。 （2）公司绝大多数子公司所处的湖北省区域经济较为发达，为公司发展提 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 15 供了良好的外部环境。 （3）公司的实际控制人为湖北省国资委，在国有企业改革的时代背景下， 具备一定的政策优势。 （4）公司湖北省内的商业银行不良资产批量收购处置特许经营权有望形成 新的收入和盈利增长点。 3、主要风险和挑战 （1）公司部分中小规模的子公司运营状况并不稳定，营业收入波动较大。 （2）公司的收入主要由销售盐和粮食储备与销售构成，两者均对政策和财 政补贴的依赖程度较高，未来发展空间有限。 （3）由于公司的金融控股平台特性，公司对下属子公司的掌控能力有限。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合信用对跟踪评级的有关要求，联合信用将在本次债券存 续期内，在每年湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司年度审计报告出具后 的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不 定期跟踪评级。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司应按联合信用跟踪评级资料清 单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。湖北省宏泰国有资本投资运营 集团有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事 件，应及时通知联合信用并提供有关资料。 联合信用将密切关注湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司的相关状 况，如发现湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司或本次债券相关要素出现 重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联 合信用将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本 次债券的信用等级。 如湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司不能及时提供上述跟踪评级 资料及情况，联合信用将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公 布信用等级暂时失效，直至湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司提供相关 资料。 联合信用对本次债券的跟踪评级报告将在联合信用网站和交易所网站公告， 且在交易所网站公告披露时间不晚于在联合信用网站、其他交易场所、媒体或者 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 16 其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级结果将在联合信用网站和交易所网站 予以公布，并同时报送湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司、监管部门等。 三、公司资信情况 （一）公司获得主要贷款银行的授信及使用情况 发行人及其子公司的债务性筹资渠道主要为银行借款。公司资信情况较好， 与汉口银行、交通银行、中信银行、华夏银行、平安银行、民生银行、农业银行、 厦门国际银行、渤海银行等各大国有银行、股份制银行等金融机构建立了良好的 合作关系。截至2015 年9 月30 日，发行人获得各大金融机构总授信额度达到 34.80 亿元，已使用额度9.80 亿元，剩余额度25.00 亿元。 （二）最近三年与客户业务往来违约情况 最近三年，公司在与主要客户发生业务往来时无严重违约现象。 （三）发行及偿付直接债务融资工具的历史情况 最近三年，发行人没有发行过债券及其他债务融资工具，亦不存在对已发行 的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实。 （四）本次发行后的累计公司债券余额占发行人最近一期净资产的比例 本次债券经中国证监会核准并发行完毕后，本公司的累计公司债券余额不超 过100,000.00 万元，公司截至2015 年9 月30 日未经审计合并范围内净资产为 648,435.06 万元，本次发行后累计公开发行债券余额占该净资产的比例为 15.42%，未超过合并净资产的40%。 （五）最近三年公司主要财务指标 报告期公司主要偿债指标 财务指标 2015 年9 月 2014 年 2013 年 2012 年 资产负债率（%） 46.20 62.14 60.00 60.10 全部债务（万元） 239,274.86 171,098.92 110,113.66 99,245.60 债务资本比率（%） 26.95 41.23 33.07 34.84 流动比率（倍） 1.31 1.13 1.11 1.10 速动比率（倍） 0.99 0.74 0.82 0.78 EBITDA（万元） 13,262.24 23,136.32 21,964.79 20,810.90 EBITDA 全部债务比（%） 5.54 13.52 19.95 20.97 EBITDA 利息倍数 1.91 6.96 6.46 8.70 营业利润率（%） -3.22 0.16 0.31 1.76 营业毛利率（%） 30.62 30.14 32.62 30.55 平均所有者权益收益率（%） 2.05 6.90 7.18 7.55 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 17 平均总资产回报率（%） 1.10 2.68 2.87 3.01 应收账款周转率 3.55 5.63 5.91 5.20 存货周转率 0.82 1.59 1.96 2.05 上述指标计算方法如下： 1、资产负债率=（负债总额／资产总额）×100%； 2、全部债务=短期借款+交易性金融负债+一年内到期的非流动负债+应付票据+应付短期债券+应付债 券+长期借款； 3、债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）； 4、流动比率=流动资产／流动负债； 5、速动比率=速动资产／流动负债，其中速动资产＝流动资产-存货； 6、EBITDA=利润总额+计入财务费用中的利息支出+固定资产折旧+摊销； 7、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务； 8、EBITDA 利息倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）； 9、营业利润率=营业利润/营业收入 10、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入； 11、平均所有者权益收益率（%）=（利润总额+利息支出）/平均所有者权益，平均所有者权益=（所 有者权益年初数+所有者权益年末数）/2 12、平均总资产回报率（%）=（利润总额+利息支出）/平均资产总额，平均资产总额=（资产总额年 初数+资产总额年末数）/2 13、应收账款周转率1=营业收入/平均应收账款，平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2 14、存货周转率2=营业成本/平均存货，平均存货=（期初存货+期末存货）/2。 1 2012 年和2015 年9 月的应收账款周转率=营业收入/期末应收账款； 2 2012 年和2015 年9 月的存货周转率=营业成本/期末存货。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 18 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本情况介绍 公司名称： 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 注册资本： 121,800.00 万元 实缴资本： 121,800.00 万元 法定代表人：瞿定远 成立时间： 2006 年3 月22 日 住所： 武汉市洪山路64 号 联系地址： 武汉市洪山路64 号湖光大厦19 楼 邮政编码： 430071 联系人： 陈士、张堂容 联系电话： 027- 87137096 传真： 027- 87137096 统一社会信用代码：91420000784484380X 所属行业： 投资与资产管理行业 经营范围：资本运营、资产管理、投资；化工建材、五金矿产、机械设备、 电子产品的国内贸易；企业及资产（债权、债务）托管、收购、处置；投资咨询 （不含证券期货咨询）、财务顾问、企业重组兼并顾问及代理。 公司是经湖北省人民政府批准，由湖北省人民政府国有资产监督管理委员会 履行出资人职责的国有独资公司。作为湖北省唯一的省级国有资本运营主体，公 司根据湖北省国资委的授权履行相应的股东职责，积极推动湖北省国有企业改革 重组工作的开展，承担了国有资本运营及国有资产保值增值的重要职能。 二、发行人的设立、股本变化情况及重大资产重组情况 （一）公司设立情况及历史沿革 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司原名湖北省宏泰国有资产经营 有限责任公司，是2006 年3 月22 日经《省人民政府办公厅关于组建湖北省宏泰 国有资产经营有限责任公司的通知》（鄂政办发〔2005〕53 号）批准组建的国有 独资公司，并取得湖北省工商行政管理局核发的第4200001203102 号营业执照。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 19 公司设立时注册资本为10,000.00 万元，实收资本2,535.00 万元，全部由湖北省 国资委以货币出资，本次出资业经湖北阳光会计师事务有限公司出具的鄂阳光验 报字〔2006〕第009 号验资报告审验。 2009 年9 月10 日，根据公司股东决议及变更后的公司章程，发行人注册资 本由10,000.00 万元增加为20,000.00 万元，实收资本变为4,035.00 万元，全部由 湖北省国资委以货币出资，本次出资业经湖北利安达会计师事务有限责任公司出 具的鄂利安达验字〔2009〕第2055020 号验资报告审验。 2011 年12 月31 日，根据湖北省国资委《关于明确湖北省宏泰国有资产经 营有限责任公司实收资本的批复》（鄂国资产权〔2011〕478 号）及湖北省财政 厅文件《省财政厅关于拨付2011 年省级国有资本经营预算资本性支出的通知》 （鄂财企发〔2011〕109 号），发行人实收资本由4,035.00 万元变为20,000.00 万 元。此次发行人新增实收资本15,965.00 万元，全部由湖北省国资委出资，其中 货币出资4,815.50 万元，以资本公积转增实收资本11,149.50 万元。本次出资业 经湖北中信会计师责任事务有限公司出具的鄂中信验字〔2011〕第Y086 号验资 报告审验。 2012 年8 月16 日，根据湖北省国资委《关于同意省宏泰国有资产经营有限 责任公司变更公司名称的批复》（鄂国资法规〔2012〕160 号），发行人名称由 “湖北省宏泰国有资产经营有限责任公司”变更为“湖北省宏泰国有资产经营有 限公司”。 2013 年4 月26 日，根据湖北省国资委《关于同意宏泰国有资产经营有限公 司增加注册资本和实收资本的批复》（鄂国资产权函〔2013〕75 号）及《省国资 委关于将部分省出资企业国有产（股）权划转省宏泰公司实施股权代持的通知》 （鄂国资改函〔2012〕369 号）及修改后的公司章程，发行人注册资本及实收资 本增至人民币101,800.00 万元，全部由发行人股东湖北省国资委出资，以资本公 积转增实收资本，本次出资业经湖北安永信会计师事务有限责任公司出具的鄂安 永信验字〔2013〕80088 号验资报告审验。 2015 年5 月14 日，根据湖北省国资委《关于调增省出资企业国家资本金的 通知》（鄂国资产权〔2013〕152 号）及《关于同意宏泰公司增资的决议》，发 行人注册资本由人民币101,800.00 万元变更为人民币121,800.00 万元，由公司股 东湖北省国资委以20,000.00 万元国有资本经营预算资本性支出出资。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 20 2015 年8 月27 日，根据湖北省国资委出具的《关于湖北省宏泰国有资产经 营有限公司更名的批复》（鄂国资法规〔2015〕148 号），发行人名称由“湖北 省宏泰国有资产经营有限公司”变更为“湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限 公司”。 发行人股东及实际控制人为湖北省国资委，近三年未发生变更。截至2015 年9 月30 日，发行人股权结构图如下： （二）发行人近三年及一期的重大资产重组情况 1、湖北盐业集团有限公司股权划转 2013 年10 月17 日，根据湖北省国资委出具的《省国资委关于将所持湖北 盐业集团有限公司股权划转至省宏泰国有资产经营有限公司持有的通知》（鄂国 资产权〔2013〕260 号），湖北省国资委将其持有的湖北盐业集团有限公司100.00% 股权划转至发行人持有，划准基准日为2012 年12 月31 日，划转资产价值以经 会计师事务所审计后的湖北盐业集团有限公司2012 年财务报表数据为准。上述 股权划转完成后，湖北盐业集团有限公司于2013 年并入发行人合并报表范围。 2、大冶有色金属集团控股有限公司股权划转 2015 年7 月14 日，根据湖北省国资委出具的《省国资委关于将所持大冶有 色金属集团控股有限公司国有股权无偿划转湖北省宏泰国有资产经营有限公司 持有的通知》（鄂国资产权〔2015〕112 号），湖北省国资委将其持有的大冶有 色金属集团控股有限公司38.56%的国有股权及享有的股东权益无偿划转至发行 人，划转基准日为2015 年6 月30 日。上述股权划转现已完成，发行人持有大冶 有色38.56%的国有股权，是大冶有色的第二大股东，公司将其对大冶有色的股 权计入长期股权投资，未并入合并报表范围。划转基准日，公司对将大冶有色金 属集团有限公司的长期股权投资账面价值为330,686.97 万元，占公司2014 年末 所有者权益合计数的比例为135.59%，占公司2015 年9 月末所有者权益合计数 的比例为51.00%。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 21 三、公司控股股东及实际控制人情况 发行人是经湖北省人民政府批准，依法设立的国有独资企业。公司实际控制 人为湖北省国资委。湖北省国资委作为公司的实际出资人，行使国有资产出资人 职责，并享有出资人权益。截至2015 年9 月30 日，公司股权结构如下： 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 （%） 湖北省人民政府国有资产监督管理委员会 121,800.00 100.00 合计 121,800.00 100.00 四、发行人的组织结构及公司治理情况 （一）公司的组织结构 截至2015 年9 月30 日，公司组织结构图如下图所示： （二）公司治理结构 公司根据国家有关法律、法规及《公司章程》的规定，公司不设股东会，公 司治理结构包括董事会、董事会专门委员会和监事会。董事会是公司法定代表机 构和决策机构，是公司的常设权力机构，对出资人负责并向其报告工作。公司董 事会下设风险与控制委员会、薪酬与考核委员会及战略与投资委员会等三个专门 委员会，对董事会负责，负责协助董事会对需决策事项提供咨询和建议。监事会 为公司的监督机构。 公司设立了健全的董事会制度，制定了《董事会议事会规则》和《董事会专 门委员会议事规则》。截至本募集说明书签署之日，发行人董事共7 人，其中1 名为内部职工董事，4 名为外部董事，公司现任董事正常履行职责，董事会运行 情况正常。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 22 公司监事人员由湖北省国资委代表湖北省人民政府派出，公司监事严格按照 《湖北省国有企业监事会暂行办法》（鄂政发〔2005〕36 号）履行相关工作。截 至本募集说明书摘要签署之日，发行人监事共5 人，其中2 名为内部职工监事， 3 人由湖北省国资委委派，为湖北省政府国有企业第三监事会成员，均未在发行 人处领薪，符合《公务员法》第四十二条规定。公司监事会运行情况正常。 近三年内，公司治理结构运行情况正常。 1、出资人 公司是经湖北省人民政府批准设立的国有独资公司，由湖北省国资委代表湖 北省人民政府履行出资人职责。 出资人享有如下权利： （1）决定公司的经营方针和投资计划； （2）向公司委派或更换非职工代表担任的董事，并在董事会成员中指定董 事长，决定董事的报酬事项； （3）向公司派出监事会； （4）审议批准董事会、监事会议事规则； （5）审议批准董事会、监事会的报告； （6）查阅董事会会议记录和公司财务会计报告； （7）审议批准公司年度预算方案、决算方案； （8）审议批准利润分配方案和弥补亏损方案； （9）决定增加或减少注册资本以及发行公司债券； （10）决定公司重大投融资、对外担保、资产处置、大额捐赠和关联交易， 审议批准投资、融资、担保、资产处置和关联交易制度； （11）依照有关法律法规收取国有资本收益； （12）公司终止，依法取得公司的剩余财产； （13）修改公司章程； （14）其他应当由出资人行使的权利。 2、董事会 根据《公司章程》规定，公司设董事会，对出资人负责。董事会由7 名董事 组成，其中职工董事1 名。董事会主要行使下列职权： （1）向出资人报告工作，执行出资人的决定； 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 23 （2）决定公司的经营计划和投资方案； （3）制订公司的年度财务预算方案和决算方案； （4）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （5）制订公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的方案； （6）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式方案； （7）决定公司内部管理机构的设置； （8）决定聘任或者解聘公司总经理及其报酬事项； （9）制订公司的基本管理制度； （10）法律法规或章程规定以及出资人授予的其他职权。 3、监事会 湖北省国资委代表省政府向公司派出监事。监事会由5 名监事组成，其中职 工监事2 名，职工监事由职工民主选举产生。湖北省国资委代表湖北省人民政府 派出的监事依法履行监事职责，并对湖北省国资委负责和报告工作。 （1）检查公司的财务； （2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法 规、章程或者出资人决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议； （3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正； （4）法律法规、出资人以及章程规定的其他职权。 （三）公司内部控制制度情况 发行人为确立科学的公司治理结构并完善内部控制机制，根据《公司法》等 有关法律、法规的要求，建立了与公司法人治理结构相适应的制度规划和设计， 从业务管理及重大事项决策、合规风险管理、财务管理、内部审计等多角度构建 了健全的内部控制制度体系。公司内部控制制度主要情况如下： 1、业务管理及重大事项决策 在重大事项决策方面，公司制订了《董事会议事规则》、《董事会专门委员 会议事规则》和《总经理办公会制度》等，监事会日常工作严格按照《湖北省国 有企业监事会暂行办法》（鄂政发〔2005〕36 号）执行。 在业务管理方面，公司为了加强对出资企业国有资产的经营管理，确保国有 资产的保值增值，专门制订了《国有资产经营管理暂行办法》；为了提高国有资 本运营水平，公司还制订了《国有资产处置暂行办法》、《金融不良债权管理办 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 24 法》、《不良资产处置和管理实施办法》、《投资管理暂行办法》、《合同管理 办法》及《项目责任制管理办法》等制度。 2、合规风险管理 为规范发行人风险管理，建立规范、有效的风险控制体系，提高风险防范能 力、经营管理水平，保证公司安全、稳健运行，结合公司经营和管理实际，发行 人制定了《风险管理办法》。 为保障国有资产安全，强化国有企业管理和促进公司建立健全法律风险防范 机制，规范公司重大法律纠纷案件的管理，根据《企业国有资产法》、《企业国 有资产监督管理暂行条例》、《湖北省国资委出资企业重大法律纠纷案件管理暂 行办法》，结合公司实际，发行人制定了《重大法律纠纷案件管理暂行办法》。 3、财务管理 为规范企业财务行为，加强企业财务管理，提高企业经济效益，维护投资者 合法权益，根据财政部《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制具体规范》、 《风险管理办法》及国家有关规定，结合公司实际情况，发行人制定了《财务管 理办法》，规范发行人财务行为的会计核算程序和财务管理工作。 4、内部审计 为了规范公司内部审计工作，加强现代企业制度建设，根据《中华人民共和 国审计法》、《审计署关于内部审计工作的规定》及其他有关法律、法规的规定 并结合实际情况，发行人制定了《内部审计制度》。 （四）公司重要权益投资情况 截至2015 年9 月30 日，公司纳入合并财务报表范围的二级子公司情况如下 表所示： 公司纳入合并范围的二级子公司情况表 序号 子企业名称 注册 地 注册资本 （万元） 持股比例 1 湖北省电子器材物资总公司 武汉 670.17 100.00% 2 湖北省建材技术装备公司 武汉 304.82 100.00% 3 湖北华联楚天大厦 武汉 7,207.30 100.00% 4 湖北省糖酒副食品总公司 武汉 7,806.00 100.00% 5 湖北省商业物资供应公司 武汉 707.40 100.00% 6 湖北省对外经贸投资管理有限公司 武汉 2,791.94 100.00% 7 湖北省轻工业科学研究设计院 武汉 295.70 100.00% 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 25 8 湖北南方集团有限公司 武汉 7,796.05 100.00% 9 湖北盐业集团有限公司 武汉 50,000.00 100.00% 10 湖北省储备粮油管理有限公司 武汉 1,800.00 100.00% 11 湖北省国有资本运营有限公司 武汉 20,000.00 100.00% 12 湖北省宏泰托管资产经营有限公司 武汉 858.00 100.00% 13 湖北省农业产业化信用担保股份有限公司 武汉 32,255.05 94.04% 14 湖北省医药工业研究院有限公司 武汉 2,255.00 84.38% 15 湖北省五矿国际贸易股份有限公司 武汉 3,200.00 74.04% 16 湖北省资产管理有限公司 武汉 100,000.00 71.00% 1、湖北省电子器材物资总公司 湖北省电子器材物资总公司（以下简称“电子器材公司”）成立于1990 年 8 月21 日，注册资本670.17 万元，法定代表人熊善初，经营范围为组织供应电 子工业企业生产科研所需的金属材料、木材、水泥、电线电缆、机电设备、工业 锅炉、电子产品、家用电器、家用电子产品、电工器材、仪器仪表、电子计算机 的批零业务；汽车配件、针纺织品、日用百货、五金交电的批零兼营；家电维修； 信息咨询。 截至2015 年9 月30 日，电子器材公司资产总计2,453.74 万元，负债合计 3,356.95 万元，所有者权益合计-903.20 万元；2015 年1-9 月实现营业收入213.07 万元，净利润-30.95 万元。电子器材公司原属行政事业单位，后根据国家行政事 业单位改制要求进行改制。由于经营效率较低、行业竞争力较弱，公司连年亏损。 目前，电子器材物资公司逐步进行战略性调整，力争短期内实现业务转型。 2、湖北省建材技术装备公司 湖北省建材技术装备公司（以下简称“建材技术公司”）成立于1989 年7 月7 日，注册资本304.82 万元，法定代表人喻传理，经营范围为仓储服务（易 燃、易爆及危险化学品除外）。 截至2015 年9 月30 日，建材技术公司资产总计578.24 万元，负债合计 823.39 万元，所有者权益合计-245.15 万元；2014 年实现营业收入0.00 万元，净 利润-3.14 万元。建材技术公司原属行政事业单位，后根据国家行政事业单位改 制要求进行改制，目前除工商资质尚未注销外，企业均已停止经营。 3、湖北华联楚天大厦 湖北华联楚天大厦（以下简称“华联楚天大厦”）成立于1990 年8 月22 日， 注册资本7,207.30 万元，法定代表人明文胜，经营范围为零售、批发百货、纺织 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 26 品、五金、交电、化工商品（不含化学危险品）、工艺美术品（不含金银首饰零 售）、家具、饮食炊事机械、农业机械、建筑材料、汽车配件、制冷空调设备、 电子计算机及配件、机电设备、橡胶制品、石油制品（不含成品油）；房屋出租。 冲扩。 截至2015 年9 月30 日，华联楚天大厦资产总计2,886.88 万元，负债合计 7,018.30 万元，所有者权益合计-4,131.42 万元；2015 年1-9 月实现营业收入11.52 万元，净利润-141.24 万元。华联楚天大厦是武汉市首批涉外三星级宾馆，后由 于经营效率低下，连年亏损。目前，发行人经湖北省国资委批准拟将其持有的华 联楚天大厦整体国有产权在武汉光谷联合产权交易所进行公开转让，挂牌价格约 为17,600.00 万元，该转让事宜目前尚未完成。 4、湖北省糖酒副食品总公司 湖北省糖酒副食品总公司（以下简称“糖酒副食品公司”）成立于1990 年 9 月12 日，注册资本7,806.00 万元，法定代表人王军，经营范围为预包装食品 批发（有效期至2018 年3 月2 日）；房屋租赁。 截至2015 年9 月30 日，糖酒副食品公司资产总计4,296.24 万元，负债合计 5,170.77 万元，所有者权益合计-874.53 万元；2015 年1-9 月实现营业收入2,421.77 万元，净利润-33.60 万元。糖酒副食品公司原属行政事业单位，后根据国家行政 事业单位改制要求进行改制。由于经营效率较低、行业竞争力较弱，公司连年亏 损。目前，糖酒副食品公司逐步进行战略性调整，力争短期内实现业务转型。 5、湖北省商业物资供应公司 湖北省商业物资供应公司（以下简称“商业物资公司”）成立于1992 年11 月2 日，注册资本707.40 万元，法定代表人范文斌，经营范围为批零兼营钢材、 木材、夹板、水泥、生铁、化工产品（不含化学危险品及国家控制的化学品）、 轻工产品、橡胶制品、汽车零部件、摩托车及其零配件、日用百货、家用电器、 交通器材、建筑装饰材料、电线电缆、工业锅炉、新闻纸、凸板纸、纸袋纸；仓 储业务。 截至2015 年9 月30 日，商业物资公司资产总计6,506.12 万元，负债合计 4,363.30 万元，所有者权益合计2,142.82 万元；2015 年1-9 月实现营业收入 3,846.08 万元，净利润-245.77 万元。商业物资公司目前主要授权经销酒类商品， 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 27 近年来受经济环境影响，酒类价格下降，该公司整体盈利能力下降，出现经营亏 损。 6、湖北省对外经贸投资管理有限公司 湖北省对外经贸投资管理有限公司（以下简称“对外经贸公司”）成立于1996 年9 月11 日，注册资本2, 791.94 万元，法定代表人王桦，经营范围为自营和代 理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术 除外）；进料加工和“三来一补”业务；对销贸易和转口贸易；接受省政府委托， 承担省直外贸企业国有资产的经营管理业务；轻工、化工、五金矿产、机械设备、 电子产品、针纺织品、工艺美术品、丝绸、服装、钢材、建材、土畜产品（以上 不含国家专控商品）的销售业务；本公司货物的储运业务；出国（境）举办经济 贸易展览；房屋租赁；预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）批发兼零售(有 效期至2016 年7 月8 日)。 截至2015 年9 月30 日，对外经贸公司资产总计17,132.54 万元，负债合计 9,951.72 万元，所有者权益合计7,180.81 万元；2015 年1-9 月实现营业收入 7,048.47 万元，净利润0.90 万元。 7、湖北省轻工业科学研究设计院 湖北省轻工业科学研究设计院（以下简称“轻工业设计院”）成立于2002 年 10 月11 日，注册资本295.70 万元，法定代表人刘力，经营范围为轻工业产品、 微生物产品、数控自动化产品的技术开发、生产与销售；轻工业工程、建筑工程 设计。 截至2015 年9 月30 日，轻工业设计院资产总计6,809.11 万元，负债合计 6,054.33 万元，所有者权益合计754.77 万元；2015 年1-9 月实现营业收入1,217.24 万元，净利润109.73 万元。 8、湖北南方集团有限公司 湖北南方集团有限公司（以下简称“南方集团公司”）成立于1999 年2 月 12 日，注册资本7,796.05 万元，法定代表人费明河，经营范围为国有资产管理 部门授权的国有资产的经营与管理；房地产开发（凭有效资质证件从事经营）； 建材、化工、医药产品的开发；批零兼营化工原料（不含危险品及国家控制经营 的化学品）、盐化工产品、建筑材料、五金交电、机电产品、日用百货；影视文 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 28 化产业投资；生物科技研发；电子产品制造与销售；煤炭批发；矿产品贸易（法 律法规规定须经行政许可的除外）；酒店管理。 截至2015 年9 月30 日，南方集团公司资产总计41,438.86 万元，负债合计 12,995.03 万元，所有者权益合计28,443.83 万元；2015 年1-9 月实现营业收入 2,330.78 万元，净利润-488.28 万元。南方集团公司目前主要进行酒店物业经营及 煤炭批发业务，由于煤炭需求放缓、过剩产能难以消化，该公司煤炭批发业务出 现亏损，导致公司整体盈利能力较弱。 9、湖北盐业集团有限公司 湖北盐业集团有限公司（以下简称“盐业集团公司”）成立于1993 年3 月 29 日，注册资本50,000.00 万元，法定代表人吴奇宝，经营范围为组织生产、销 售盐及化工系列产品、包装物品；食盐批发；自营和代理各类商品及技术的进出 口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和 “三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；供应、销售盐业生产所需的燃料、 专用设备及零配件、承担盐业工程建设设计及技术改造、技术开发、技术推广； 普通货物仓储；信息咨询（不含证券期货及中介服务）；房屋租赁；住宿、餐饮 （限持证的分支机构经营）；非食用农副产品及农资产品的购销（不含国家专控 商品）；五金、交电、家具、日用百货、家用电器、文教用品、文娱体育用品的 批发兼零售；散装食品、预包装食品批发兼零售；道路普通货物运输；洗车、停 车服务（限持证的分支机构经营）。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可 后方可经营） 截至2015 年9 月30 日，盐业集团公司资产总计210,226.19 万元，负债合计 107,178.05 万元，所有者权益合计103,048.14 万元；2015 年1-9 月实现营业收入 110,322.18 万元，净利润5,242.65 万元。 10、湖北省储备粮油管理有限公司 湖北省储备粮油管理有限公司（以下简称“储备粮油公司”）成立于2000 年 7 月17 日，注册资本1,800.00 万元，法定代表人黄生斌，经营范围为省级专项 储备粮油的收购、储存、调拨以及代管中央专项储备粮油及临时储备食油的政策 性业务。 截至2015 年9 月30 日，储备粮油公司资产总计218,243.48 万元，负债合计 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 29 199,595.28 万元，所有者权益合计18,648.20 万元；2015 年1-9 月实现营业收入 34,399.40 万元，净利润545.44 万元。 11、湖北省国有资本运营有限公司 湖北省国有资本运营有限公司（以下简称“资本运营公司”）成立于2015 年 3 月17 日，注册资本20,000.00 万元，法定代表人陈开方，经营范围为各类投资； 省属国有企业国有股权及债权、上市公司股权价值管理。（涉及许可经营项目， 应取得相关部门许可后方可经营） 截至2015 年9 月30 日，资本运营公司资产总计44,646.42 万元，负债合计 33,957.75 万元，所有者权益合计10,688.68 万元；2015 年1-9 月实现营业收入 0.00 万元，净利润270.35 万元。 12、湖北省宏泰托管资产经营有限公司 湖北省宏泰托管资产经营有限公司（以下简称“托管资产公司”）成立于2015 年2 月15 日，注册资本858.00 万元，法定代表人谢斌，经营范围为资本运营、 资产管理、投资；国有企业及资产（债权、债务）托管、收购、处置；财务、法 律咨询；项目评估、破产清算、商业并购；收购及经营企业不良资产。 截至2015 年9 月30 日，托管资产公司资产总计1,641.83 万元，负债合计 789.82 万元，所有者权益合计852.01 万元；2015 年1-9 月实现营业收入0.00 万 元，净利润-5.99 万元。托管资产公司目前在开业筹备阶段，尚未正式营业。 13、湖北省农业产业化信用担保股份有限公司 湖北省农业产业化信用担保股份有限公司（以下简称“农业信用担保公司”） 成立于2005 年10 月28 日，注册资本32,255.05 万元，法定代表人张文浩，经营 范围为贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保， 其他融资性担保业务，诉讼保全担保，投标担保、预付款担保、工程履约担保、 尾付款如约偿付担保等履约担保业务，与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等 中介服务，以自有资金进行投资。 截至2015 年9 月30 日，农业信用担保公司资产总计52,421.86 万元，负债 合计18,213.05 万元，所有者权益合计34,208.81 万元；2015 年1-9 月实现营业收 入785.71 万元，净利润24.26 万元。 14、湖北省医药工业研究院有限公司 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 30 湖北省医药工业研究院有限公司（以下简称“医药研究院公司”）成立于2003 年5 月28 日，注册资本2,255 万元，法定代表人谢斌，经营范围为医药、保健 食品、化妆品、兽药及化工新产品中间体、新工艺等方面的研究开发及相关技术 转让、技术开发、技术咨询和技术服务；对医药行业投资；物业管理。 截至2015 年9 月30 日，医药研究院公司资产总计8,024.70 万元，负债合计 3,471.16 万元，所有者权益合计4,553.54 万元；2015 年1-9 月实现营业收入276.86 万元，净利润79.00 万元。 15、湖北省五矿国际贸易股份有限公司 湖北省五矿国际贸易股份有限公司（以下简称“五矿国际公司”）成立于1997 年12 月26 日，注册资本3,200 万元，法定代表人夏瑞林，经营范围为自营和代 理除国家组织统一联合经营的16 种出口商品和国家实行核定公司经营的14 种 进口商品以外的商品及技术的进出口业务；钢材进口业务；开展“三来一补”、 进料加工业务；经营对销贸易和转口贸易；国内贸易；矿产品加工；仓储（不含 危险化学品的仓储）；医疗器械一、二类、粮油食品、汽车及零配件销售。（涉 及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）。 截至2015 年9 月30 日，五矿国际公司资产总计9,362.23 万元，负债合计 8,505.57 万元，所有者权益合计856.66 万元；2015 年1-9 月实现营业收入2,355.31 万元，净利润-132.25 万元。受制于汇率波动、人民币升值等宏观经济因素影响， 我国外贸进出口低成本优势逐渐被削弱，外贸进出口业务增速放缓。受行业整体 影响，五矿国际公司主营的国际贸易业务盈利空间收窄，出现经营亏损。 16、湖北省资产管理有限公司 湖北省资产管理有限公司（以下简称“资产管理公司”）成立于2015 年2 月16 日，注册资本 100,000.00 万元，法定代表人刘燕红，经营范围为参与省内 金融企业不良资产批量转让业务（凭湖北省人民政府文件经营）；资产管理、资 产投资及资产管理相关的重组、兼并、投资管理咨询服务；企业管理咨询及服务； 对外投资；财务、投资、法律及风险管理咨询和顾问。（涉及许可经营项目，应 取得相关部门许可后方可经营） 截至2015 年9 月30 日，资产管理公司资产总计100,679.14 万元，负债合计 169.81 万元，所有者权益合计100,509.33 万元；2015 年1-9 月实现营业收入375.00 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 31 万元，净利润509.33 万元。 五、公司董事、监事、高级管理人员基本情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 截至本募集说明书签署之日，公司董事会成员7 名，其中职工董事1 名；监 事会成员5 名，其中职工监事2 名；高级管理人员4 名。 公司董事、监事和高级管理人员基本情况表 姓名 性 别 年 龄 现任职务 任期 持有公司股票 及债券 其他公司 兼职情况 董事会成员 瞿定远 男 48 董事长、党委 书记 2015.11 至今 无 无 谢斌 男 45 董事、总经 理、党委副书 记、 2012.5 至今 无 无 朱国辉 男 50 职工董事 2015.2 至今 无 无 梅咏明 男 51 外部董事 2012.12 至今 无 长江成长资本投 资有限公司监事 胡家望 男 53 外部董事 2016.1 至今 无 湖北众联资产评 估有限公司董事 长 张开华 男 54 外部董事 2016.1 至今 无 中南财经政法大 学工商管理学院 教授、博士生导 师 朱峰 男 39 外部董事 2012.7 至今 无 中南财经政法大 学副教授 监事会成员 李贤海 男 57 监事会主席 2015.4 至今 无 湖北能源集团股 份有限公司董 事、湖北省政府 国有企业第三监 事会主席 何金燕 女 40 监事 2013.7 至今 无 湖北省政府国有 企业第三监事会 监事 周盛 男 38 监事 2012.9 至今 无 湖北省政府国有 企业第三监事会 监事 郭小毛 女 40 职工监事 2012.8 至今 无 无 张婷 女 37 职工监事 2006.3 至今 无 无 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 32 姓名 性 别 年 龄 现任职务 任期 持有公司股票 及债券 其他公司 兼职情况 高级管理人员 李年生 男 53 副总经理、党 委委员 2015.12至今 无 无 陈开方 女 50 副总经理、党 委委员 2013.10 至今 无 无 王洪刚 男 50 总法律顾问 2009.3 至今 无 无 注：其他公司指集团外公司。 （二）董事、监事、高级管理人员从业简历 1、董事会成员 （1）瞿定远，男，1968 年出生，博士研究生学历。现任湖北省宏泰国有资 本投资运营集团有限公司董事长、党委书记。历任监利县委组织部综合干部科科 员、党员电化教育中心办公室主任、综合干部科副科长、副科级组织员、省委组 织部省直党政干部处干部、神龙架林区党委常委、组织部长、统战部长、社会主 义学院院长、党组书记、神龙架国家级自然保护区管理局党委书记、省鄂西生态 文化旅游圈投资有限公司党委委员、纪委书记、副总经理。 （2）谢斌，男，1970 年11 月出生，本科学历，高级经济师。现任湖北省宏 泰国有资本投资运营集团有限公司董事、总经理、党委副书记。历任湖北省机电 公司团委书记，湖北省物资厅秘书、副主任科员、主任科员，湖北中南大酒店总 经理助理兼办公室主任、副总经理、总经理，湖北省金属材料总公司副总经理、 党委副书记，湖北省医药工业研究院有限公司董事长、党委书记，湖北中经中小 企业投资有限公司董事长、党委副书记。 （3）朱国辉，男，1965 年6 月出生，硕士研究生学历，注册资产管理师、 经济师。现任湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司职工董事、总经理助理、 综合办公室主任，湖北省双环化工集团公司董事、中设（湖北）机械设备工程有 限公司董事。历任黄石市物价局收费管理科、房地产价格科、农产品价管科副科 长、科长、支部委员、总支组织委员，石灰窑区政府区长助理，随州市科技局党 组书记、局长。 （4）梅咏明，男，1964 年12 月出生，硕士研究生学历。现任湖北省宏泰国 有资本投资运营集团有限公司外部董事，长江成长资本投资有限公司监事。历任 湖北省高级人民法院书记员、助理审判员、审判员、副厅长，长江证券股份有限 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 33 公司法律事务与合规管理部负责人。 （5）胡家望，男，1963 年12 月出生，本科学历，高级会计师。现任湖北省 宏泰国有资本投资运营集团有限公司外部董事，湖北众联资产评估有限公司董事 长。历任武汉金笔厂车间主任、财务部经理、企管办主任、武汉青山房地产公司 财务总监、武汉众环会计师事务所部门经理、副主任会计师。 （6）张开华，男，1962 年8 月出生，博士研究生学历，现任湖北省宏泰国 有资本投资运营集团有限公司外部董事，中南财经政法大学工商管理学院教授、 博士生导师。历任中南财经政法大学讲师、副教授。 （7）朱峰，男，1976 年1 月出生，博士研究生学历。现任湖北省宏泰国有 资本投资运营集团有限公司外部董事，中南财经政法大学副教授。 2、监事会成员 （1）李贤海，男，1958 年4 月出生，博士研究生学历，高级经济师。现任 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司监事会主席，湖北能源集团股份有限 公司董事，湖北省政府国有企业第三监事会主席。历任湖北省政府办公厅科长， 湖北省体改委调节处副处长，湖北房改办副主任，湖北省医改办副主任，湖北省 清江水电投资公司党组成员、副总经理，湖北省能源集团有限公司党委委员、副 总经理，湖北鸿信资产管理有限责任公司董事长、总经理。 （2）何金燕，女，1975 年11 月出生，本科学历，会计师职称。现任湖北省 宏泰国有资本投资运营集团有限公司监事，湖北省政府国有企业第三监事会监事。 历任湖北省多福商贸有限公司财务主管，湖北福汉木业集团发展有限公司审计监 察部负责人、湖北福汉木业（集团）地板分公司综合财务部经理、湖北省福汉木 业有限公司办公室主任。 （3）周盛，男，1977 年7 月出生，硕士研究生学历。现任湖北省宏泰国有 资本投资运营集团有限公司监事，湖北省政府国有企业第三监事会监事。历任湖 北省国资委监事处科员，中共湖北省委第一巡视组副主任科员、主任科员。 （4）郭小毛，女，1975 年7 月出生，硕士研究生学历。现任湖北省宏泰国 有资本投资运营集团有限公司职工监事。曾就职于中国葛洲坝集团公司。 （5）张婷，女，1978 年9 月出生，本科学历。现任湖北省宏泰国有资本投 资运营集团有限公司职工监事、会计。曾就职于中国南方证券股份有限公司。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 34 3、高级管理人员 （1）李年生，男，1963 年1 月出生，大学本科学历，高级工程师。现任湖 北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司副总经理、党委委员，资产管理公司董 事长。历任湖北省科技厅高新技术处、科技成果处副处长，武汉东湖创新科技投 资有限公司董事、副总经理、湖北省高新中心副主任、湖北省高新技术产业投资 有限公司常务副总经理。 （2）陈开方，女，1965 年10 月出生，硕士研究生学历，经济师职称。现任 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司副总经理、党委委员。历任江汉大学 经济管理系教师，中国银行湖北省分行营业部职员、风险管理处尽职调查一科科 长、专职评委、个人金融部副总经理、公司业务部副总经理兼武昌分部总经理、 武汉市小企业支行行长、中小企业中心总经理，湖北中企投资担保有限公司总经 理。 （3）王洪刚，男，1965 年9 月出生，硕士研究生学历，二级企业法律顾问。 现任湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司总法律顾问、湖北省科学器材公 司党委书记兼总经理。历任湖北省科委干事，湖北省委政研室干部，省委政研室 综合处副处长，随州市外经局局长、党组书记，随州市政府副秘书长，湖北省宏 泰国有资本投资运营集团有限公司办公室主任。 六、发行人所在行业分析 作为湖北省唯一的省级国有资本运营主体，发行人近年来致力于打造具有核 心竞争力的地方金融业务板块和实体产业板块，实现国有资本保值增值及投资收 益最大化的目标。目前，公司实体产业板块主要涉及盐产品行业、粮油购销行业。 （一）发行人所处行业概况 1、国有资本运营行业 国有资产经营公司是指通过政府授权，以资产经营为主，按照参股、控股等 资本投入方式，形成资本经营体系的特殊企业法人。近年来，各级政府都相继成 立了国资运营公司，这些公司在取得了快速发展的同时，也发挥出专业化国有资 本运营的作用。 改革开放以来，我国国有企业改革发展已取得了重大进展，但仍存在国有资 产监管体制不完善、国有资本运行效率需进一步提高等亟待解决的问题。为提高 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 35 国有资本效率、增强国企活力，完善国有资产监管体制，2015 年8 月24 日，中 共中央、国务院出台了《关于深化国有企业改革的指导意见》（以下简称“《指 导意见》”）。《指导意见》中明确指出，“完善国有资产管理体制，以管资本 为主改革国有资本授权经营体制。改组组建国有资本投资、运营公司，探索有效 的运营模式，通过开展投资融资、产业培育、资本整合，推动产业集聚和转型升 级，优化国有资本布局结构；通过股权运作、价值管理、有序进退，促进国有资 本合理流动，实现保值增值……国有资本投资、运营公司作为国有资本市场化运 作的专业平台，依法自主开展国有资本运作，对所出资企业行使股东职责，按照 权责对应原则切实承担起国有资产保值增值责任。”这一文件确立了我国国有资 本运营公司的基本角色定位。 同时，《指导意见》也对国有资本运营公司的未来运营模式进行了规划，鼓 励国有资本以多种方式入股非国有企业，充分发挥国有资本投资、运营公司的资 本运作平台作用，通过市场化方式，充分发挥国有资本投资、运营公司的资本运 作平台作用，通过市场化方式，以公共服务、高新技术、生态环保、战略性产业 为重点领域，对发展潜力大、成长性强的非国有企业进行股权投资。鼓励国有企 业通过投资入股、联合投资、重组等多种方式，与非国有企业进行股权融合、战 略合作、资源整合。 未来，为保持我国经济继续中高速增长并迈向中高端水平，我国国有资本配 置效率亟待进一步提高、国有经济布局结构需要不断调整，国有资本运营公司将 在我国国企改革进程中继续起到重要作用。 2、盐产品行业 盐行业属于资源性行业，是我国最基本、最重要的基础工业之一。我国盐矿 资源丰富，分布较广。盐即是日常生活的必需品，也是重要的化工原料，与盐有 关的产品达上万种之多，食品、冶炼、陶瓷、玻璃、医药等工业也均与制盐工业 也密切相关。因此盐在国民经济中占有重要地位。 2012 年至今，我国经济下行压力加大，工业整体增速放缓，盐业产能过剩依 然存在，国内原盐工业的产能扩张速度略有放缓。根据国家统计局数据显示，2012 年中国原盐产量为6,911.78 万吨，同比增长2.52%，2013 年中国原盐产量为 7,367.60 万吨，同比增长6.59%，2014 年中国原盐产量为7,049.71 万吨，同比下 降4.31%。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 36 目前，我国盐业管理实行政府管制，通过行政立法的方式，确定食盐专卖制 度，对食盐实行国家指令性计划管理及政府定价机制。1996 年5 月27 日，国务 院发布第197 号国务院令《食盐专营办法》，确立国家对食盐实行专营管理制度， 国务院授权盐业主管机构负责管理全国食盐专营工作，国务院对食盐实行定点生 产制度，国家对食盐的分配调拨实行指令性计划管理、对食盐的批发实行批发许 可制度。2006 年4 月28 日，为加强食盐专营许可证的管理，中华人民共和国国 家发展和改革委员会令第45 号公布《食盐专营许可证管理办法》，将食盐专营 许可证分为生产许可证、批发许可证和准运证，由国家发改委负责食盐专营许可 证的审批、发放、监督管理工作。2013 年，经国务院第32 次常务会议通过，国 务院对《食盐专营办法》进行修改，将食盐定点生产企业的审批权力下放至省、 自治区及直辖市人民政府盐业主管机关。2014 年4 月12 日，中华人民共和国国 家发展和改革委员会令第10 号决定，废止《食盐专营许可证管理办法》，同时 明确了盐业管理职能由国家发改委正式移交工信部。该文件的废止是将审批权限 下放，但并不意味着食盐专营体制被打破。目前，我国以食盐生产指令性计划、 食盐价格政府定价以及专营许可审批制度为核心的中国食盐专营体制并未有实 质性改变。 与此同时，我国盐业体制改革也在不断推进中。国家发改委和工信部组建的 盐业体制改革工作小组分别于2009 年、2014 年出台了关于我国盐业体制改革的 方案，包括取消食盐专营，实行许可证制度；加强严格的监督制度，健全食盐储 备体系，确保食盐安全供应，加快盐业结构调整，提升产业竞争力，健全法律法 规，实施依法治盐等具体措施。 整体而言，随着我国经济不断发展，产业结构逐渐调整和升级，我国对于化 工盐和食盐的需求会不断增加。同时，随着盐业体制改革的不断推进，盐业产业 集中度低、经营成本高、无序竞争等市场情况将得以改善，市场经济条件下的盐 业市场新秩序会逐渐形成。 3、粮油购销行业 由于人口基数较大，一直以来我国都是粮食、油料的生产、消费及加工大国。 产量方面，一方面，国家通过提高主要粮食品种的最低收购价，在一定程度上提 升了农民的种植意愿，全国粮食播种面积不断扩大，同时随着育种技术的进步， 粮食单产量有所提高。另外，我国油料生产基本沿着“增长——波动——增长” 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 37 的轨迹向前运行，粮油综合生产能力基本保持稳定，但呈现一定波动性。根据我 国《国民经济和社会发展统计公报》显示，2012 年至2014 年全国粮食生产总量 分别达到了58,958 万吨、60,194 万吨和60,710 万吨，三年复合增长率为1.47%， 全国粮食供给呈稳步增长态势；全国油料产量分别为3,476 万吨、3,531 万吨和 3,517 万吨，总体保持平稳态势。与此同时，自2014 年以来，尽管我国粮食产量 有所提高，国内粮油消费量也继续快速增长，但全年粮食供需仍然保持紧平衡状 态，谷物进口以调剂为主，大豆和食用植物油产需缺口仍然较大，需要大量进口 弥补，尤其是油脂油料类产品的进口依存度较高，主要油脂原料大豆的自给率仅 为37%。根据我国海关统计，2014 年全国累计进口谷物及谷物粉1,951 万吨，同 比增长3.80%；2014 年我国大豆进口量为7,140 万吨，同比增加12.70%，创下历 史新高。 目前，我国粮食生产拥有13 个粮食主产区，分布在全国十三个省份，其产 量占全国总产量的76%，其中河北、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、山东、河南 等7 个北方主产区占全国总产量的近五成，长期呈现“北粮南运”的格局，粮食 产销区域分布不平衡、粮油品种结构存在矛盾，上述问题的存在一方面为我国保 障粮食安全带来了一定挑战，但另一方面也提升了粮油产品的流通需求，为粮食 贸易与物流企业带来了巨大的市场空间。 2012 年至2014 年全国粮油生产情况 项目 2012 年 变动率 2013 年 变动率 2014 年 粮食生产总量（万吨） 58,958 2.10% 60,194 0.86% 60,710 油料生产总量（万吨） 3,476 1.58% 3,531 -0.40% 3,517 数据来源：国民经济和社会发展统计公报、Wind 咨询数据库 价格方面，一方面，自2004 年起，在全面放开粮食购销市场的同时，为保 护种粮农民的利益，国务院决定在粮食主产区重点粮食品种实行最低收购价政策。 近些年来，根据粮食生产成本和供求关系的变化，国家连续提高小麦、稻谷最低 收购价，并对玉米、大豆等实行临时收储政策，临时收储价格也逐年提高，这两 项政策有效地保护了农民的种粮积极性，促进了粮食生产稳定发展，国内粮食价 格相对稳定，价格的波动幅度远小于国际市场。从2009 年到2014 年，国内原粮 收购价格保持上涨态势，油料收购价格在2012 年达到峰值后则一直向下调整。 根据中国储备粮食管理总公司的全国价格监测平台，我国原粮收购价格指数由 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 38 2012 年底的141.73 上涨到2014 年底的149.58，而全国油料收购价格指数由2012 年底的160.01 下降到142.63。另一方面，受产量创记录和库存量上升影响，国 际粮价持续下行，国外粮食进口价格远低于国内粮食收购价，根据联合国粮农组 织发布的指数显示，2014 年谷物价格指数平均为192 点，比2013 年下降12.50%， 刷新2010 年7 月以来的4 年新低；植物油价格指数平均为181 点，比2013 年下 降6%，刷新2009 年7 月以来的5 年新低。虽然目前我国对部分粮食进口采取 关税税率配额制度，但仍在一定程度上冲击了国内粮食市场。 对于粮食贸易及加工企业来说，一方面随着国内粮食收购价格的不断提高， 日常经营成本持续上升，公司粮食收购支出压力较大；另一方面，主要粮食品种 产量持续高于消费量，且粮食作为基本消费品，价格涨幅在一定程度上受到国家 的抑制，同时还需要承受进口粮价的冲击，市场销售价格持续低迷，两方面因素 挤压了粮食贸易及加工企业的利润空间，相关企业经营压力有所加重。 总体看来，目前我国粮食及油料总产量保持稳步增长，但仍然缺口巨大，需 要依赖进口弥补。同时，现阶段全球农产品价格大幅回落，国内外粮食价差进一 步加大，加剧了产大于需的矛盾，但由于我国实行粮食进口配额管理，总体供需 保持平衡。另外，粮食贸易及加工企业由于受到国内外粮食及油料价格差异影响， 近年来利润空间有所减少，转型发展需求迫切。 未来，随着人口增加、消费结构升级和城镇化进程加快，我国粮食需求将有 望保持刚性增长。根据国家发展和改革委员会《全国新增1,000 亿斤粮食生产能 力规划（2009——2020）》意见，至2020 年全国粮食消费量将增加近11,450 亿 斤，国内粮食产量需要比现有粮食生产能力增加近900 亿斤。同时，对于粮食及 油料购销加工企业，由于粮食产业的经济效益低，为确保粮食安全，国家将鼓励 在确保口粮的基础上，积极发展粮食产品加工业，以市场为龙头多元化发展粮食 企业，拉长产业链条，带动地区经济发展。相关企业在完成国家、省、市各项储 备任务的基础上，可以多元化开发新项目、新产品，发展小包装、小杂粮，形成 产业链条，使粮食产业向纵深发展；可以利用现有企业的资产、场地、技术、人 员、网络等优势，提升粮油精深加工能力，从单纯的粮油加工向养殖、种植、冷 藏等经营领域延伸，形成集粮食物流、精深加工、畜牧养殖、商业投资为一体的 多元化发展格局。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 39 （二）发行人主要业务情况 作为湖北省唯一的省级国有资本运营主体，发行人近年来通过协议转让、托 管、资产负债剥离、盘活资产等方式实现湖北省省属国有资产的产业结构调整， 完成劣势企业的退出重组工作，以市场化运作方式获取经营收益，致力于打造具 有核心竞争力的地方金融业务板块和实体产业板块，实现国有资本保值增值及投 资收益最大化的目标。 目前，宏泰公司的经营范围为资本运营、资产管理、投资；化工建材、五金 矿产、机械设备、电子产品的国内贸易；企业及资产（债权、债务）托管、收购、 处置；投资咨询（不含证券期货咨询）、财务顾问、企业重组兼并顾问及代理。 发行人集团整体营业范围涵盖盐产品经销、粮储销售、药品经销3、商品贸易及金 融服务业务等五大业务板块。 报告期内，发行人营业收入构成情况如下： 报告期内发行人营业收入构成情况 单位：万元、% 项目 2015 年1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 1、盐产品经销 105,285.03 56.82 118,309.63 46.07 111,224.22 46.71 104,266.10 45.67 2、粮储销售 34,196.79 18.46 47,487.54 18.49 26,506.86 11.13 20,226.72 8.86 3、药品经销 11,177.75 6.03 31,922.48 12.43 29,783.04 12.51 29,652.43 12.99 4、商品贸易 18,002.40 9.72 35,984.19 14.01 38,665.79 16.24 39,510.82 17.31 5、金融服务 8,588.17 4.64 8,025.84 3.13 6,568.69 2.76 5,001.32 2.19 6、其他 8,030.21 4.33 15,058.65 5.86 25,386.53 10.66 29,654.77 12.99 合计 185,280.36 100.00 256,788.33 100.00 238,135.13 100.00 228,312.16 100.00 1、盐产品经销业务 2012 年至2014 年及2015 年1-9 月，发行人盐产品经销业务收入分别为 104,266.10 万元、111,224.22 万元、118,309.63 万元和105,285.03 万元，占公司营 业收入的比例分别为45.67%、46.71%、46.07%和56.82%。公司盐产品经销业务 收入近年来逐年稳步上升，是发行人营业收入的重要构成部分。 3 发行人药品经销业务主要由湖北医药有限公司经营。2015 年5 月27 日，发行人已将其持有的35%的湖 北医药公司股权转让给武汉同济现代医药科技股份有限公司。根据《企业会计准则》规定，2015 年9 月末， 发行人未将湖北医药公司的资产负债表进行合并；同时按相关规定，将湖北医药有限公司自期初至丧失控 制权之日止的收入、成本、利润纳入2015 年1-9 月合并利润表，因此发行人最近一期的营业收入中仍有药 品经销业务的收入。 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 40 发行人盐产品经销业务主要由其全资子公司湖北盐业集团有限公司负责经 营。根据《食盐专营办法》，盐业集团公司在湖北省内盐产品经销行业具有垄断 地位，主要负责湖北省全省盐供应、销售及食盐的专营工作。 目前，盐业集团公司在食盐生产管理方面实行食盐定点生产制度，具备从矿 井采盐、初加工、精选分级到包装成品的完整生产工艺流程，产品种类涵盖加碘 精制盐、低钠盐、锌强化营养盐、铁强化营养盐、钙强化养分盐及调味盐等多个 产品系列，生产工艺、技术设备和产品质量在国内同行业中居领先地位。 在食盐销售环节，盐业集团公司公司采用批发、零售相结合的方式，与市、 州、县盐业公司构成了自上而下的管理机制和营销系统，在全省县级以上行政区 域设有分公司93 个，经营网络遍布湖北城乡。 报告期内，发行人盐产品生产及销售情况如下： 2012 年发行人盐产品产销情况 品种 产量（吨） 销量（吨） 销售价格 （元/吨） 销售成本 （万元） 小袋盐 64,005.00 256,557.99 2,366.09 32,694.94 食用大包盐 181,030.00 469,400.50 617.50 14,313.50 工业盐 378,607.00 406,719.03 358.39 2,387.33 合计 623,642.00 1,132,677.52 - 49,395.77 2013 年发行人盐产品产销情况 品种 产量（吨） 销量（吨） 销售价格 （元/吨） 销售成本 （万元） 小袋盐 49,319.00 256,557.99 2,641.89 32,943.11 食用大包盐 161,542.00 469,400.50 641.59 14,422.15 工业盐 404,521.00 376,636.56 353.97 2,405.45 合计 615,382.00 1,102,595.05 - 49,770.71 2014 年发行人盐产品产销情况 品种 产量（吨） 销量（吨） 销售价格 （元/吨） 销售成本 （万元） 小袋盐 52,676.00 291,732.15 2,687.10 36,202.26 食用大包盐 156,988.00 457,131.97 659.10 15,848.97 工业盐 270,700.00 271,943.96 359.95 2,643.43 合计 480,364.00 1,020,808.08 - 54,694.67 2015 年1-9 月发行人盐产品产销情况 品种 产量（吨） 销量（吨） 销售价格 （元/吨） 销售成本 （万元） 小袋盐 54,753.00 196,332.50 3,360.89 38,289.70 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 41 食用大包盐 98,546.00 433,721.68 688.76 15,617.19 工业盐 331,437.00 209,988.69 249.44 2,199.27 合计 484,736.00 840,042.87 - 56,106.16 目前，盐业集团公司产品行销全国并远销日本、韩国、新加坡、马来西亚等 10 多个国家和地区。报告期内，发行人盐产品销售区域分布情况如下： 报告期发行人盐产品销售区域分布情况 区域 2015 年9 月 2014 年 2013 年 2012 年 销售收入 （万元） 收入 占比 销售收入 （万元） 收入 占比 销售收入 （万元） 收入 占比 销售收入 （万元） 收入 占比 湖北省 68,892.76 67.70% 86,613.91 73.21% 87,283.93 78.48% 82,151.68 78.79% 广东省 17,349.95 17.05% 11,404.27 9.64% 7,540.55 6.78% 5,748.39 5.51% 广西省 6,091.84 5.99% 5,504.43 4.65% 2,958.68 2.66% 1,684.05 1.62% 河北省 3,188.26 3.13% 5,272.88 4.46% 3,550.33 3.19% 2,830.22 2.71% 北京市 1,876.71 1.84% 1,931.59 1.63% 1,941.06 1.75% 1,523.49 1.46% 贵州省 1,113.17 1.09% 1,686.12 1.43% 1,023.40 0.92% 669.96 0.64% 河南省 862.42 0.85% 1,682.64 1.42% 1,736.95 1.56% 1,859.29 1.78% 陕西省 548.80 0.54% 400.62 0.34% 977.33 0.88% 862.56 0.83% 天津市 225.13 0.22% 182.93 0.15% 447.86 0.40% 633.88 0.61% 浙江省 207.87 0.20% 695.39 0.59% 620.37 0.56% 943.49 0.90% 安徽省 198.06 0.19% 299.77 0.25% 382.35 0.34% 954.61 0.92% 吉林省 191.63 0.19% 748.44 0.63% 687.67 0.62% 755.72 0.72% 江苏省 181.53 0.18% 253.24 0.21% 458.44 0.41% 598.03 0.57% 山东省 135.37 0.13% 155.60 0.13% 290.97 0.26% 609.25 0.58% 湖南省 84.94 0.08% 209.17 0.18% 420.00 0.38% 630.94 0.61% 黑龙江省 66.61 0.07% 58.43 0.05% 53.03 0.05% 78.17 0.07% 四川省 61.40 0.06% 20.42 0.02% 41.52 0.04% 39.44 0.04% 上海市 57.49 0.06% 340.02 0.29% 303.82 0.27% 322.18 0.31% 福建省 16.90 0.02% 10.08 0.01% 20.19 0.02% 35.65 0.03% 辽宁省 15.88 0.02% 359.46 0.30% 342.74 0.31% 390.62 0.37% 山西省 14.20 0.01% 6.26 0.01% 81.48 0.07% - - 江西省 - - - - - - 123.86 0.12% 国外 374.15 0.37% 473.93 0.40% 61.54 0.06% 820.62 0.79% 目前，盐业集团公司旗下拥有“蓝天三晶”牌、“云鹤”牌等多个国内知名 食盐品牌。2014 年，发行人盐产品经销业务主要供应商及客户情况如下： 2014 年发行人盐产品经销业务前五大供应商情况 单位名称 采购金额（万元） 占当期比重 1、中盐长江公司 1,139.33 2.98% 2、襄阳具体商贸有限公司 727.32 1.90% 3、中盐枣阳公司 555.54 1.45% 4、广盐华源公司 373.29 0.97% 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 42 5、深圳市平煤贸易有限公司 368.38 0.96% 合计 3,163.86 8.26% 2014 年发行人盐产品经销业务前五大客户情况 单位名称 销售金额（万元） 占当期比重 1、河北盐业销售分公司 349.69 0.30% 2、广西北部湾盐业公司 349.20 0.30% 3、广西银鹏品种盐公司 282.61 0.24% 4、贵州省盐业公司 245.61 0.21% 5、广东盐业集团公司 197.66 0.17% 合计 1,075.08 0.92% 2、粮油储备经销业务 2012 年至2014 年及2015 年1-9 月，发行人粮油经销业务收入分别为 20,226.72 万元、26,506.86 万元、47,487.54 万元和34,196.79 万元，占营业收入 的比例分别为8.86%、11.13%、18.49%和18.46%，对发行人营业收入作出了重 要贡献。 发行人粮油经销业务主要由发行人全资子公司湖北省储备粮油管理有限公 司负责。储备粮油公司主营业务范围为湖北省省级专项储备粮油的收购、储存、 调拨、代管中央专项储备粮油及临时储备食油等政策性业务，旗下拥有湖北豪丰 米业有限公司、湖北国储米业有限公司两家粮油加工企业，同时拥有湖北省襄阳 杨庄粮食储备库有限公司、湖北省储备粮咸宁储备库有限公司、湖北省储备粮黄 冈储备库有限公司、湖北省储备粮随州储备库有限公司等多家粮油储备企业，公 司总仓容达10 亿斤。 湖北省储备粮油管理有限公司按照粮食监管部门下达的地方储备粮油储存 计划，直接向粮油生产者收购或者通过国家粮食竞价交易平台公开竞价采购。其 中，商业储备粮油的采购由储备粮油公司按有关规定和要求自行组织，收购入库 的储备粮油为当年生产并且达到中等质量标准的新粮、新油。储备粮油公司收储 资金主要来源于农业发展银行等金融机构的信贷资金，收储资金实行专户管理、 专款专用、库贷挂钩、封闭运行。湖北省财政负责安排储备粮油贷款利息、保管 与轮换费用等财政补贴，保证及时、足额拨付，并对储备粮油财务执行情况进行 监督检查。 储备粮油公司每年根据湖北省粮食局下达的储备粮油轮换计划进行粮油销 售、收购，并于2014 年新增“北粮南运”销售业务。储备粮油公司的轮换销售 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司公开发行2016 年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者） 43 一般通过国家粮食竞价交易平台公开进行，即由武汉国家粮食交易中心（以下简 称“交易中心”）承担储备粮油轮换销售竞价交易的组织工作，储备粮油公司通 过交易中心电子竞价交易方式进行相关销售工作。储备粮油公司作为卖方，签订 交易合同，交易底价由市场行情自行决定。储备粮油公司储备粮油轮出销售款将 及时用于归还农业发展银行等金融机构贷款。 （未完）  |