[年报]江苏舜天:2015年年度报告
公司代码：600287 公司简称：江苏舜天 江苏舜天股份有限公司 JIANGSU SAINTY CORP., LTD. 600287 2015年年度报告 二零一六年三月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留 意见的审计报告。 四、 公司负责人杨青峰、主管会计工作负责人金国钧及会计机构负责人（会 计主管人员）王重人声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2015年度财务报告已经过江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 审计验证，审计调整后，公司（母公司）全年实现利润总额62,924,098.45元，净 利润61,979,907.74元。依据《公司法》和《公司章程》的有关规定，拟按以下方 案实施利润分配： 1、提取10%的净利润6,197,990.77元列入法定盈余公积金。 2、提取法定盈余公积金后剩余利润55,781,916.97元；加上年初未分配利润 305,593,801.47元；扣减2015年实施2014年度利润分配方案而支付的普通股股利 26,207,764.44元；公司2015年末可供股东分配的利润为335,167,954.00元。2015 年度，公司拟以2015年末总股本436,796,074股为基数，每10股派发现金红利0.70 元（含税），共计分配股利30,575,725.18元。 3、分配后剩余利润304,592,228.82元转入下年未分配利润。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中第四节管理层讨论与分析详细描述可能面对的相关风险， 敬请投资者予以关注。 目 录 第一节 释义.................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................ 2 第三节 公司业务概要.................................................................................................... 6 第四节 管理层讨论与分析.......................................................................................... 11 第五节 重要事项.......................................................................................................... 35 第六节 普通股股份变动及股东情况.......................................................................... 43 第七节 优先股相关情况.............................................................................................. 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...................................................... 48 第九节 公司治理.......................................................................................................... 57 第十节 公司债券相关情况.......................................................................................... 64 第十一节 财务报告.......................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录................................................................................................ 150 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司 指 江苏舜天股份有限公司 舜天集团 指 控股股东江苏舜天国际集团有限公司 国信集团 指 间接控股股东江苏省国信资产管理集团有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏舜天股份有限公司 公司的中文简称 江苏舜天 公司的外文名称 JIANGSU SAINTY CORP.,LTD 公司的法定代表人 杨青峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈浩杰 叶春凤 联系地址 南京市软件大道21号B座 南京市软件大道21号B座 电话 025-52875628 025-52875628 传真 025-84201927 025-84201927 电子信箱 ir@saintycorp.com ir@saintycorp.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 南京市雨花台区软件大道21号 公司注册地址的邮政编码 210012 公司办公地址 南京市雨花台区软件大道21号B座 公司办公地址的邮政编码 210012 公司网址 www.saintycorp.com 电子信箱 webmaster@saintycorp.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 南京市软件大道21号B座 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 江苏舜天 600287 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 江苏省南京市中山北路105-6号2201室 签字会计师姓名 陈玉生、祁成兵 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 5,840,595,229.28 5,777,576,232.63 1.09 5,797,617,498.58 归属于上市公司股东的净利润 76,214,193.00 52,315,408.62 45.68 333,814,435.36 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 30,615,405.24 35,119,492.33 -12.83 20,687,694.12 经营活动产生的现金流量净额 397,538,584.67 -247,990,696.44 286,029,854.96 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末 增减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,252,299,202.70 1,198,564,090.68 4.48 1,177,719,980.55 总资产 3,263,746,247.86 4,369,838,729.73 -25.31 4,854,392,941.71 期末总股本 436,796,074 436,796,074 0 436,796,074 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.1745 0.1198 45.68 0.7642 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.0701 0.0804 -12.83 0.0474 加权平均净资产收益率（%） 6.24 4.41 增加1.83个百 分点 32.75 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 2.51 2.96 减少0.45个百 分点 2.03 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属 于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于 上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,350,167,238.06 1,462,621,328.18 1,163,061,134.16 1,864,745,528.88 归属于上市公司股东的净利润 19,158,988.13 21,095,962.60 8,657,838.51 27,301,403.76 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 12,507,470.72 15,558,996.63 16,427,147.51 -13,878,209.62 经营活动产生的现金流量净额 34,203,530.88 50,223,786.87 62,152,076.68 250,959,190.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 45,501,548.18 3,589,988.66 315,772,228.41 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 5,829,784.25 4,299,279.06 3,045,330.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 4,226,050.20 1,222,349.37 委托他人投资或管理资产的损益 1,530,494.23 3,624,869.61 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 9,537,427.32 18,698,875.90 540,920.86 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 50,000 1,110,625.56 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,036,114.56 -1,761,483.86 2,088,918.49 少数股东权益影响额 828,770.15 -10,266,611.79 -4,236,856.23 所得税影响额 -15,112,627.58 -4,231,301.67 -8,931,019.27 合计 45,598,787.76 17,195,916.29 313,126,741.24 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 50,888,366.77 48,910,438.57 -1,977,928.20 8,889,362.43 合计 50,888,366.77 48,910,438.57 -1,977,928.20 8,889,362.43 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要业务： 公司发展以“贸易主业”和“投资主业”双轮驱动，其中：贸易主业以服装 为核心，机电产品、大宗物资为重要补充；投资主业以金融服务业投资为主，兼 具PRE-IPO、PE投资以及各类长短期债权性投资。 公司贸易业务传统上以服装出口为主；近年来，通过不断培育和开发，公司 贸易业务已经突破了对传统服装出口的依赖，国内贸易和进口贸易已经构成公司 贸易类别的重要组成，贸易产品也拓展至机电产品、钢材、化工产品、医药制品、 各类援外物资等。 经营模式以及业绩驱动因素： 1、服装出口贸易 公司服装出口贸易的主要流程为：公司通过设计、打样、报价、洽谈等环节 与海外客户签订出口合同订单；委托公司所属服装生产企业或者社会力量生产企 业加工出口订单产品，经过生产跟踪、质量检验等环节后，收购生产企业加工成 品；通过报关出口、国际货运等环节，将出口产品转售给海外客户，收取货款、 核销外汇。 服装出口贸易业务收入主要有以下几点因素驱动： （1）国际经济景气度。北美、欧盟与日本等主要发达国家和地区引领着全 球经济的发展，对全球经济的作用具有决定性意义，而上述国家和地区正是公司 传统的产品出口目标市场，这些国家和地区的经济景气度直接影响着公司出口的 业务规模和盈利水平。 （2）汇率波动。由于公司主营外贸业务，国际结算以美元、欧元、日元为 主，销售所得外汇需要兑换成人民币方可在国内使用，相关货币之间的汇率水平 对外贸业务的毛利率有着直接的影响。 （3）生产要素成本。国内市场相关原辅材料、劳动力以及能源价格的稳定 与否也将直接影响出口业务的规模拓展和盈利水平。近年来随着东南亚国家的发 展，我国低附加值产品的成本竞争优势在逐步丧失，如何稳定现有的客户与渠道 对现有业务的持续健康发展是一个严峻的考验；是否能在产品提档升级、加强设 计研发、提供更优服务等领域调整转型成功，将直接影响着公司主营业务的稳定 与否以及后续发展态势。 行业情况： 2015 年，国际市场需求持续低迷、人民币汇率剧烈波动及生产要素价格高 企等多种因素叠加影响，我国外贸形势复杂严峻，下行压力大，国务院先后出台 了多项政策支持外贸发展。据海关总署发布的数据显示，2015 年，我国实现进 出口 39,586.44 亿美元，同比下降 8%，其中出口 22,765.74 亿美元，下降 2.8%； 我国服装及衣着附件2015年累计出口1746.31亿美元，累计同比下降6.4%。 2、服装、机电产品、工程项目招投标以及援外业务为主的国内贸易 国内服装贸易业务模式与出口服装贸易基本类似，主要业务环节包括打样报 价、打样确认、订单确认、加工生产、订单交付、收款等。其与外销业务的主要 区别在于货运方式和结算货币。 机电产品、钢材、化工产品国内贸易模式较为一致，主要业务环节是公司通 过各类商务拓展和洽谈活动，取得客户的产品需求；公司利用自身的各类资质、 渠道，寻求符合客户需求的产品供应商；并通过自身的资金实力、市场信誉、整 合能力，为客户提供性价比最优的产品；与上、下游客户和供应商分别签订销售 合同和采购合同，期间做好订单跟踪、配套服务等相关工作，确保采购和销售合 同得到有效履行，并结清上下游款项。 工程项目招投标以及援外业务模式比较类似，主要是公司获取商务客户和商 务部的公开招标信息后，研究招标需求，筛选国内供应商并开展询价等业务活动； 制作投标文书，参与招标；若中标，即根据投标文书的计划开展国内采购和供货 准备，完成货物交付后，开票收款。 国内贸易收入的驱动因素主要有：国内经济的运营态势、生产成本要素价格、 国内商业社会的信用水平、公司整合国内供应商的能力等。 行业情况： 2015年度，我国经济运行总体平稳，国内生产总值达到67.67万亿元，增长 6.9%，增速较以往年度有所放缓。但国内内需拉动力有所增强，全社会固定资产 投资增长9.8%；消费市场保持平稳，社会消费品零售总额达到30.1万亿元，同 比增长10.7%，消费持续发挥经济增长“稳定器”作用。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 面对国内经济的诸多不稳定因素，为进一步优化投资布局，公司董事会根据 南京国际租赁有限公司的实际运营情况，将南京国际租赁有限公司25.96%股权 对外转让，并收回委托贷款余额，合计回流现金3.12亿元。上述事项详见编号 为临2015-020的《关于转让南京国际租赁有限公司25.96％股权的公告》。 在国内外经济深度调整的大背景下，公司对上述投资项目的战略性调整，一 方面有利于投资项目的有序退出和价值实现，为未来持续滚动的项目投资作好资 金储备；另一方面有助于进一步提升公司资产的流动性水平，为贸易业务注入自 有现金流，降低贸易业务的资金成本，进而提升盈利能力。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、人才优势 公司发展坚持以人为本，注重团队，坚信人才是企业第一资本，视人力资源 为企业最宝贵的核心资源。多年以来，公司持续打造“务实高效、积极进取、业 绩之上、效率优先”的工作团队，强调“用心工作”和“价值创造。 公司注重人才的引进、培养和使用，构建了和谐、稳定、高效的员工队伍。 公司拥有众多经验丰富的、业绩卓著的专业贸易人才，他们精通外语、熟习产品、 具有全面的贸易专业知识和过硬的沟通公关能力，促成公司贸易业务欣欣向荣， 不断进步；公司也拥有一批具有精通管理、金融、财务、投资及法律等诸多领域 的优秀专业人才，在运营管理、风险防控、投资拓展等方面助推着公司健康前行。 2、客户资源优势 公司以贸易业务为第一主业，经过三十余年的发展和积累，公司培育了稳定 的客户资源和可靠、通畅的营销网络，并和众多国内外知名客商建立了稳定的贸 易关系，以良好的信誉和品质赢得了市场。 公司贸易产品类别涉及服装、机电产品、工程物资等，其中：服装产品涵盖 了西服、女时装、风衣、夹克、衬衫、休闲服等中高档服装全领域；公司机电产 品、工程物资国内贸易客户在国内从事众多重大工程建设，进一步提升我国基础 设施水平，助推国内经济健康发展。 3、融资优势 得益于健康发展的贸易业务和稳定可靠的投资布局、规范透明的治理结构和 有序高效的运作模式、以及良好的资产流动性和较低的资产负债率，公司和众多 金融机构建立了良好的协作关系，凭借诚信、公开、透明、规范的整体形象，公 司融资渠道灵活、畅通、广泛，授信额度较大，融资成本较为低廉，为公司各类 业务提供了极为坚实的后盾支持。 4、品牌优势 舜天品牌在行业内拥有较高的知名度，2014年公司商标“舜天SAINTY” 被国家工商总局商标局认定为驰名商标；多年来“SAINTY舜天”品牌被评为“江 苏省重点培育和发展的出口品牌”、“江苏省出口名牌”；公司多次荣获“全国 外经贸企业管理现代化优秀奖”、“全国外经贸质量效益型先进企业”、“江苏 省文明单位标兵”、“中国服务业企业500强”等诸多荣誉，这些荣誉为公司赢 得了良好的商业信誉和社会知名度，往往能帮助公司在业务拓展、商业运作中拔 得头筹，先发制人。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年是国家“十二五”规划的收官之年，也是2008年金融危机以来外部 环境最为严峻的一年，这一年里公司面临国际市场需求持续低迷、国内经济下行、 人民币汇率剧烈波动及生产要素价格高企等极为复杂的形势，公司全体干部员工 坚定信心、团结一致、奋力拼搏，完成了年初制定的经营目标，可持续发展的良 好局面基本形成。 2015年，公司的经营目标为：销售收入56亿元，利润总额1.32亿元。2015 年度实际实现销售收入58.41亿元，较上年度增长1.09%，完成年计划的104.30%； 实现利润总额1.45亿元，较上年度增长14.29%，完成年计划的109.82%；取得 归属于母公司所有者的净利润7,621.42万元，较上年度增长45.68%。 2015年，公司依据年度工作纲要，紧紧围绕“一个中心，两个抓手，三个 方向，四项重点，五个目标”开展各项经营管理工作。 1、持续打造“务实高效、积极进取、业绩至上、效率优先”的经营管理团 队 2015年公司仍将团队建设作为首要工作来抓。一是赋予团队建设精神新内 涵，要求每位员工全心付出、全力投入，要更加敬业，要投入热情；二是继续完 善全员绩效考核激励机制，使得现有全方位多层次考核体系更加全面和多样；三 是大力营造务实高效、积极进取的企业文化氛围，促进员工和企业同步成长、和 谐发展；同时公司各职能部门继续聚焦服务业务发展和提升管理效率，服务意识 大幅提高，专业能力显著增强，工作作风和精神面貌持续激扬，有效的保障和支 持了公司业务大力发展。 2、严格把控风险，稳健发展贸易主业 2015年初，公司结合内外部环境和自身所处的发展阶段，审慎确定了业务 经营的总体思路：严控风险、稳中求进，使公司经营业绩在稳健中有所增长；具 体来讲，出口贸易在结构调整中实现有质量的增长；稳健发展进口业务；重点发 展国内贸易；以提高效益为核心，调整优化服装生产企业的管理和运营。 （1）聚焦主业，出口贸易继续深化结构调整 2015年，公司进一步夯实以服装为核心的贸易主业。各业务子公司则在成 熟市场拓展、服务链条前移、深挖客户潜力的同时，加大对新市场的培育与开拓， 并通过加强设计开发、提升质量控制等综合服务能力，逐步实现由“贸易商”向 “综合服务商”的转变，增强核心竞争力。母公司则继续在资金、信保、设计、 开发、打样、跟单、展会等方面为子公司业务发展做好平台服务，全力支持各业 务子公司通过调整业务结构，不断提高主业的可持续发展能力和盈利能力。 （2）调整重心，主动控制大宗进口业务 公司在进口业务方面始终坚持稳健经营，重点实施客户评审等前端风控措施， 强调事先防范。2015年以来，国际原油价格持续下跌对国内化工类产品带来的 影响超出了行业内所有人的预期，公司主动调整经营策略，控制业务规模，重点 工作转向清理库存和费用控制，最大程度减少损失。 （3）严控风险，稳健开展国内贸易 2015年，公司的国内贸易继续呈现稳健发展态势，销售占比稳步提升。面 对日趋严峻的竞争态势，公司已将风险防范融入到业务的每一个环节中，一方面 不断加强对宏观经济形势的研判，增强与客户的联系沟通、通过多种手段着力提 高专业服务能力，巩固与优质客户的深层次合作关系；另一方面，持续跟踪客户 动态，不断调整客户结构，主动放弃高风险业务，降低业务经营风险。 （4）审时度势，加大服装生产子公司调整改革力度 2015年，在国内外经济环境如此恶劣的情况下，服装生产子公司面临比贸 易子公司更加困难的局面。公司加大服装生产子公司的改革力度，因企制宜制定 差别化的发展思路和政策，并调整充实了部分服装生产子公司的领导班子，整体 经营情况均有所提升。 3、资源清理整合工作卓有成效 2015年，公司继续将资源清理整合作为全年的重点工作来抓， 2015年全年 完成了4家投资企业的清理工作。公司在不断推进低效资产清理的同时，也在逐 步试水服装业务内部经营资源的整合，继续探索母子公司联动的服装业务平台的 建设和运营。 本年，公司制定了《资产处置管理办法》，规范了部分实体资产的清理工作， 对废旧设备、库存等处置进行全程指导和监督，公开拍卖，规范操作。公司对长 期闲置的老旧房产进行了排查和清理，进一步规范了房产的使用手续，确保公司 资产安全和提升收益水平。 4、完善投资管理 公司更加注重对控股子公司的服务和指导，坚持寓管理于服务，寓服务于指 导。公司以完善子公司法人治理结构为目标，调整了各主要子公司董事会组成， 督促各子公司进一步完善《公司章程》，定期召开决策会议，提升子公司的规范 化运作水平。 公司投资部、审计部、法律证券部等职能部门充分发挥专业职能，以《投资 管理制度》为抓手，在各子公司规范运作、资产处置、风险管控等方面提供更多 支持，确保其健康持续发展。2015年，公司通过委任董监事和委派股东代表参 加了参股企业的董事会、监事会或股东会，跟踪经营状况、表达股东意见，维护 了公司的股东权益。 5、持续推进和完善内部管理，进一步强化风险防控 （1）内控建设持续完善 2015年，公司在既有内控体系和制度建设的基础上，不断完善公司管理体 系。公司成立了风险评审工作小组，对重要业务、重大项目实施前置评审，确保 在风险可控、可承受范围内开展业务，风险吃不透的不做、超出风险承受能力的 不做、缺乏风险防控措施的不做；公司制订了《“三重一大”决策制度实施办法》， 进一步完善公司日常决策的制度和体系，确保科学决策、规范决策。 2015年公司组建了多部门联合的内控工作小组，从内部控制的设计和执行 两个方面进行内部检查和自我评价，审验内控设计的有效性和核查内控执行的实 际情况，以进一步完善公司内部控制水平。公司全年还进行了两次内部质量评审， 涵盖全部业务分子公司，确保公司各环节符合ISO9001质量体系要求，并顺利 通过第三方SGS的年度质量审核。 （2）财务管理向精细化推进 2015年，公司主动创新融资渠道，合理筹划运作资金，尽可能地减少融资 规模，降低资金成本，财务费用持续下降。公司还实施浮动的内部利率方案，以 更大规模、更高效益的资金池为手段，实现更高水平的母子公司筹资、用资一体 化运作，并将产生的增量收益反哺业务单位，取得了较好的效果。公司继续深化 内部对账机制，对账范围从往来款项扩展至各类存货，以充分发挥财务部门的风 险管理和预警职能。 （3）ERP系统继续优化 公司在逐步扩大ERP系统覆盖范围、优化审批流程及系统功能模块的同时， 理顺、固化了ERP系统的权限变更流程，降低操作风险；重点完善了财务管理 系统，优化了财务凭证模板，大幅提高自动凭证准确率。公司尝试在服装生产子 公司推行基于自主开发的ERP模块，力争通过信息化管理能力的提升带动生产 企业管理效益的提升。 回顾2015年，公司取得了不少成绩，但也有许多需要改进和加强的方面： 1、人才梯队建设存在滞后 公司的团队建设已经取得一些成效，但人才队伍和梯队建设与公司全方位、 日益深入的调整转型要求相比，仍然存在较大差距。优秀的生产企业管理者、业 务团队带头人以及横跨多领域的综合管理人才依然捉襟见肘；80后、90后人才 成长较为缓慢，梯队层次不够稳定和清晰。在今后几年，团队建设、人才培养和 提高团队战斗力仍是公司工作的重中之重。 2、部分经营单位需要突破发展困境 近年来，大部分子公司都取得了长足的发展，基本找准了适合自身的发展路 径，但也有部分分子公司由于行业环境、发展模式、业务团队等因素，在发展过 程中遇到了暂时的困难和挑战。2016年度，公司将针对发展困难或业务停滞徘 徊的子公司实施重点引导和突破，争取在一定程度上实现分子公司的均衡发展。 3、业务发展需要突破瓶颈 出口业务是公司的发展根基，也是公司的优势所在，近两年由于国内外经济 形势的持续严峻，以及公司主动控制和转型升级的影响，2015年度出口贸易规 模减少，进口业务几乎处于停滞状态，进出口分布极不平衡。2016年我们要创 新发展思路，充分研究如何进一步利用和整合内外部各项资源，千方百计突破出 口业务增长瓶颈，并在有效控制风险的基础上有序开展进口业务，努力实现贸易 主业健康增长。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要经营状况如下：实现营业收入58.41亿元，同比增长 1.09%；实现利润总额1.45亿元，同比增长14.29%；实现归属母公司净利润 7,621.42万元，同比增长45.68%。总体上，公司整体经营业绩保持稳中有升。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,840,595,229.28 5,777,576,232.63 1.09 营业成本 5,328,162,579.53 5,281,410,009.68 0.89 销售费用 264,892,522.27 240,055,656.54 10.35 管理费用 129,228,678.78 114,732,290.26 12.63 财务费用 29,220,922.20 51,123,084.35 -42.84 经营活动产生的现金流量净额 397,538,584.67 -247,990,696.44 不适用 投资活动产生的现金流量净额 509,001,543.82 563,196,501.60 -9.62 筹资活动产生的现金流量净额 -829,126,473.99 -419,797,927.83 不适用 1. 收入和成本分析 公司前五名销售客户销售金额合计为179,725.18万元，占销售收入总额的比 例为30.77%；公司前五名供应商采购金额合计为108,167.31万元，占采购总额 的比例为20.68%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 商品流通 545,633.12 498,491.28 8.64 0.53 -0.38 增加0.83个百分点 服装加工 34,287.15 33,090.01 3.49 19.82 25.33 减少4.25个百分点 化工仓储 1,322.16 855.40 35.30 -30.71 -11.71 减少13.93个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 服装（贸易） 304,389.10 274,688.57 9.76 3.03 2.72 增加0.27个百分点 机电产品 164,698.16 151,644.07 7.93 39.04 36.52 增加1.70个百分点 钢材 31,234.71 33,175.01 -6.21 -61.26 -57.53 减少9.35个百分点 药品 16,660.78 16,115.79 3.27 -0.66 0.48 减少1.09个百分点 服装（生产） 13,792.90 12,795.80 7.23 -27.12 -28.05 增加1.20个百分点 援外物资 8,273.47 6,987.02 15.55 80.3 107.12 减少10.94个百分点 化工产品 7,784.26 7,129.53 8.41 -0.49 -2.64 增加2.02个百分点 仓储服务 1,322.16 855.40 35.3 -30.71 -11.71 减少13.93个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 332,531.46 307,067.32 7.66 -1.55 -1.68 增加0.12个百分点 境外 248,710.97 225,369.37 9.39 5.61 4.62 增加0.85个百分点 出口主要地区情况 单位：万美元 地区 2015年度出口额 占出口总额的比例 （%） 出口额比上年增减 （%） 欧盟 13,373.50 30.78 -19.56 美国 13,137.20 30.24 -1.18 日本 2,522.80 5.81 -29.69 加拿大 3,135.10 7.22 -19.49 (2). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 商品流通 采购成本 498,491.28 93.56 500,373.76 93.91 -0.38 服装加工 原材料、人 工成本、制 造费用 33,090.01 6.21 26,401.96 4.96 25.33 化工仓储 人工成本、 码头成本、 折旧费用 855.40 0.16 968.86 0.18 -11.71 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 服装（贸易） 采购成本 274,688.57 51.59 267,403.53 50.67 2.72 机电产品 采购成本 151,644.07 28.48 111,077.88 21.05 36.52 钢材 采购成本 33,175.01 6.23 78,108.32 14.8 -57.53 药品 采购成本 16,115.79 3.03 16,039.00 3.04 0.48 服装（生产） 原材料 人工成本 制造费用 12,795.80 2.4 17,785.19 3.37 -28.05 化工产品 采购成本 7,129.53 1.34 7,322.62 1.39 -2.64 援外物资 采购成本 6,987.02 1.31 3,373.47 0.64 107.12 仓储服务 人工成本 码头成本 折旧费用 855.40 0.16 968.86 0.18 -11.71 成本分析其他情况说明 机电产品业务规模增长较多主要是因为：2015年度，公司结合国内经济运营态势形势， 重点拓展国家重点工程机电产品贸易业务，并通过加强客户沟通、提升服务技能等手段争取 更多订单，全年经营成效较为明显，实现销售增幅39.04%。 2. 费用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 264,892,522.27 240,055,656.54 10.35 管理费用 129,228,678.78 114,732,290.26 12.63 财务费用 29,220,922.20 51,123,084.35 -42.84 注：财务费用较上年同期下降42.84%。主要原因如下：①公司2015年度收到南京国际 租赁有限公司的对外转让款，同时收回发放给南京国际租赁有限公司的委托贷款本金，归还 了部分短期借款②运用筹资方式灵活，有效地降低了资金使用成本③基准利率的下降④财务 部对汇率变动的预判得当。 3. 现金流 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量净额 397,538,584.67 -247,990,696.44 不适用 投资活动产生的现金流量净额 509,001,543.82 563,196,501.60 -9.62 筹资活动产生的现金流量净额 -829,126,473.99 -419,797,927.83 不适用 注：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了6.46亿元，主要原因为报告期 内公司加强了对应收票据及存货的管理，年初的应收票据到期回收及存货周转率的提高使经 营性现金流入大幅提高； 2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少4.49亿元，主要原因为报告期内银行 融资的还款金额较大。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司全资子公司江苏舜天国际集团江都制衣有限公司取得土地处 置收益4,912.15万元，影响本期归属于母公司所有者的净利润较大。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 应收票据 70,043,195.13 2.15 172,404,929.17 3.95 -59.37 预付款项 723,899,910.64 22.18 1,126,565,410.16 25.78 -35.74 其他应收款 74,597,187.92 2.29 133,063,040.13 3.05 -43.94 其他流动资产 26,588,582.12 0.81 80,839,000.00 1.85 -67.11 长期股权投资 20,382,657.18 0.62 176,272,260.78 4.03 -88.44 递延所得税资产 11,820,941.97 0.36 7,987,824.33 0.18 47.99 其他非流动资产 181,720,000.00 4.16 -100.00 短期借款 394,403,651.23 12.08 1,107,831,680.93 25.35 -64.40 应付票据 355,576,200.00 10.89 689,199,155.53 15.77 -48.41 应付职工薪酬 62,088,255.73 1.90 40,388,374.90 0.92 53.73 应交税费 40,028,717.05 1.23 17,942,960.53 0.41 123.09 应付股利 8,492,055.00 0.26 8,000.00 0.00 106,050.69 其他应付款 80,415,861.33 2.46 128,175,724.45 2.93 -37.26 其他说明 注：1、应收票据较年初下降59.37%，主要是由于上年度与多个央企合作开展的、大型 基建项目的物资供应业务使用的商业承兑汇票于本年陆续到期； 2、预付款项较年初下降35.74%，主要是公司已将年初预付款涉及的存货购回并销售， 预付账款相应减少； 3、其他应收款较年初下降43.94%，主要是应收出口退税金额较年初下降显著； 4、其他流动资产较上年同期下降73.29%，主要是因为公司购买的理财产品陆续到期并 收回相应的投资额； 5、长期股权投资较上年同期下降88.44%，主要是因为公司于2015年度对外转让了所 持有的南京国际租赁有限公司股权； 6、递延所得税资产较年初增加了47.99%，主要是因为本期对不锈钢贸易业务形成的债 权计提了2000万的特别坏账准备，增加了递延所得税资产； 7、其他非流动资产年初减少18,172万元，主要是因为本年已收回发放给南京国际租赁 有限公司的委托贷款； 8、短期借款较年初减少64.40%，主要原因如下：①主要是因为公司2015年度公司收 回了发放给南京国际租赁有限公司的委托贷款并收回了对其的股权投资款，补充了公司流动 资金，因此公司提前归还了部分银行贷款；②2015年资金中心采用了新的利率，提高了对 内部资金的运用效率，增大了内部资金池的规模，减少了对外融资的需求； 9、应付票据较年初减少48.41%，上年同期以银票为支付方式的业务开展较多，今年此 类业务有所减少； 10、应付职工薪酬较年初增加53.73%，主要是因为期末预提的奖金较上年有所增长； 11、应交税费较年初增加123.09%，主要是应交增值税较年初增长较多； 12、应付股利较年初增加106,050.69%，主要是子公司江苏舜天国际集团轻纺进出口有 限公司的应付股利尚未支付给股东； 13、其他应付款较年初减少37.26%，主要是因为公司全资子公司江苏舜天国际集团江 都制衣有限公司年初在其他应付款核算的预收土地出让款已于2015年确认转让收益。 (四) 行业经营性信息分析 详见本报告第三节、第四节相关部分。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 2015年度公司发生对外股权投资455.48万元，2014年度公司发生对外股权 投资310万元，同比增长46.93%。 (1) 以公允价值计量的金融资产 单位：元 品种 证券/基金简称 期初账面金 额 期初股份数 量 报告期买入 股份数量 使用的资金 数量 资金来源 报告期卖出 股份数量 期末股份数 量 期末账面价 值 公允价值变 动损益 投资收益情 况 股票 中国神华 2,390,162.00 117,800.00 117,800.00 1,763,466.00 -626,696.00 87,172.00 股票 赣粤高速 1,565,500.00 310,000.00 20,000.00 290,000.00 1,647,200.00 221,300.00 43,556.40 股票 河北钢铁 2,891,650.00 755,000.00 340,000.00 415,000.00 1,381,950.00 282,100.00 512,701.03 股票 中国铝业 1,562,500.00 250,000.00 250,000.00 1,242,500.00 -320,000.00 股票 远东环球 673,694.98 700,000.00 700,000.00 779,973.18 62,626.03 2,884.54 股票 万洲国际 700,516.56 200,000.00 200,000.00 725,517.48 -17,893.15 股票 南山铝业 1,419,200.00 160,000.00 50,000.00 110,000.00 723,800.00 -137,400.00 53,467.91 股票 中国石油 508,070.00 47,000.00 47,000.00 392,450.00 -115,620.00 7,448.56 股票 中国玻璃 394,435.00 500,000.00 216,000.00 284,000.00 235,550.22 -2,309.84 176,128.84 股票 南钢股份 1,236,300.00 390,000.00 340,000.00 50,000.00 158,500.00 486,200.00 481,722.46 股票 正泰电器 103,190.00 3,400.00 3,400.00 113,991.80 10,801.80 股票 新都化工 17,400.00 1,000.00 1,000.00 40,000.00 14,550.00 股票 亚太科技 69,342.00 3,900.00 2,600.00 1,300.00 32,435.00 7,020.00 9,348.00 股票 华锐风电 18,600.00 6,000.00 6,000.00 25,620.00 7,020.00 股票 鸿路钢构 13,420.00 1,000.00 1,000.00 20,200.00 6,780.00 70 股票 交通银行 340 50 50 322 27.7 股票 中国中冶 1,717,000.00 340,000.00 340,000.00 0 -58,200.00 451,029.25 股票 五粮液 22,000.00 480,330.07 自有资金 22,000.00 -8,159.39 股票 洋河股份 15,000.00 1,164,566.99 自有资金 15,000.00 36,309.00 股票 乐普医疗 40,000.00 948,524.03 自有资金 40,000.00 151,470.47 股票 华谊兄弟 5,000.00 130,815.38 自有资金 5,000.00 24,950.62 股票 扬杰科技 196,640 8,000.00 8,000.00 -86,321.43 115,608.03 股票 南京银行 155,000.00 2,163,372.11 自有资金 155,000.00 -128,022.89 品种 证券/基金简称 期初账面金 额 期初股份数 量 报告期买入 股份数量 使用的资金 数量 资金来源 报告期卖出 股份数量 期末股份数 量 期末账面价 值 公允价值变 动损益 投资收益情 况 股票 华泰证券 122,350 5,000.00 20,000.00 473,628.71 自有资金 25,000.00 -56,259.20 44,273.14 股票 再升科技 1,000.00 7,900.00 自有资金 1,000.00 24,221.14 股票 黄金申购 1,000.00 3,570.00 自有资金 1,000.00 11,896.16 股票 中科三环 24,600.00 439,526.00 自有资金 24,600.00 145,348.68 股票 伊之密 500 6,660.00 自有资金 500 13,630.50 股票 天坛生物 20,000.00 515,600.00 自有资金 20,000.00 376,570.00 股票 福仁药业 17,000.00 334,140.00 自有资金 17,000.00 302,850.00 股票 东兴证券 1,000.00 9,180.00 自有资金 1,000.00 13,560.00 股票 拓普集团 1,000.00 11,370.00 自有资金 1,000.00 12,103.00 股票 创力集团 1,000.00 13,560.00 自有资金 1,000.00 13,200.00 股票 东方证券 1,000.00 10,030.00 自有资金 1,000.00 10,650.00 股票 扬农化工 5,000.00 190,900.00 自有资金 5,000.00 44,500.00 股票 江苏有线 1,000.00 5,470.00 自有资金 1,000.00 48,050.00 股票 中国核电 2,000.00 6,780.00 自有资金 2,000.00 21,120.00 股票 江铜债 1,200.00 1,176,633.15 自有资金 1,200.00 -341,926.30 股票 科迪乳业 500 3,425.00 自有资金 500 6,179.00 基金 广发大盘成长 4,150,033.65 5,216,231.34 5,216,231.34 5,469,218.56 1,319,184.91 基金 华泰锦上添花 4,205,382.61 5,004,025.00 5,004,025.00 4,765,833.41 560,450.80 基金 景顺长城沪深300等权 重ETF 3,391,334.24 2,510,240.00 2,510,240.00 3,928,525.60 607,478.08 基金 中国红稳定价值集合计 划 2,644,224.22 1,981,137.50 1,981,137.50 3,913,935.25 504,199.50 基金 南方宝元 2,773,947.89 1,825,566.23 1,825,566.23 3,514,762.66 740,814.77 16,283.32 基金 华安理财1号 3,270,163.66 2,997,675.00 2,997,675.00 3,085,207.11 65,349.30 基金 华宝添益 2,925,415.85 29,241.00 29,241.00 3,016,852.46 17,713.22 基金 华泰紫金3号 2,932,339.96 3,326,534.27 3,326,534.27 2,982,881.09 449,045.62 基金 紫金2号 2,421,389.44 2,301,919.80 2,301,919.80 2,967,635.01 546,245.57 品种 证券/基金简称 期初账面金 额 期初股份数 量 报告期买入 股份数量 使用的资金 数量 资金来源 报告期卖出 股份数量 期末股份数 量 期末账面价 值 公允价值变 动损益 投资收益情 况 基金 兴业全球绿色基金 1,883,250.92 994,324.67 994,324.67 1,720,181.68 -217,757.10 基金 华泰柏瑞沪深300ETF 1,158,259.27 324,506.00 324,506.00 1,225,983.67 180,749.84 基金 华泰紫金周期轮动 908,194.22 1,100,308.00 1,100,308.00 1,091,835.63 208,948.49 基金 中银证券100指数基金 1,000,217.13 969,202.65 969,202.65 1,007,001.55 121,150.33 基金 中邮核心成长 301,513.85 455,803.25 455,803.25 455,894.41 154,380.56 基金 南银心花怒放 300,000.00 300,000.00 自有资金 300,000.00 307,200.00 7,200.00 基金 华泰造福桑梓 167,907.10 182,865.50 182,865.50 174,014.81 28,069.85 基金 景顺长城精选蓝筹 1,154,482.22 978,374.76 978,374.76 -256,186.58 266,451.23 合计 50,888,366.77 48,910,438.58 4,714,763.07 3,046,644.70 (六) 重大资产和股权出售 面对国内经济的诸多不稳定因素，为进一步优化投资布局，报告期内公司董事会根据南京国际租赁有限公司的实际运营情 况，将南京国际租赁有限公司25.96%股权对外转让，并收回委托贷款余额，合计回流现金3.12亿元。上述事项详见编号为临 2015-020的《关于转让南京国际租赁有限公司25.96％股权的公告》。 上述股权转让事项已按计划如期实施完毕，公司取得投资收益1,645.84万元，占2015年度利润总额11.35%。公司不再持 有南京国际租赁有限公司股权。 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 公司名称 业务性质 主要产品 及服务 注册资本 所占权益 （%） 总资产 净资产 净利润 江苏舜天行健贸易有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 1,000 55 11,055.11 7,458.70 605.78 江苏舜天力佳服饰有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 1,200 55 5,007.36 2,841.56 231.84 江苏舜天泰科服饰有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 700 55 20,178.19 （未完）  |