[公告]16广业01：募集说明书摘要
声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募 集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者 在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。 重大事项提示 一、中国证监会于2016年3月14日签发了证监许可[2016]499号《关于核准广东省广 业资产经营有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》，核准本公司向合格投资 者公开发行总额不超过人民币11亿元的公司债券。 本期债券发行规模为，在基础发行规模6亿元的基础上，由发行人与主承销商根据 询价情况，在本期债券基础发行规模上追加不超过5亿元的发行额度。 二、经大公资信综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA+，本次债券的信用 等级为AA+。本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为1,120,347.66万元（2015 年9月30日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为61.21%，母 公司口径资产负债率为63.66%；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 30,614.18万元（公司2012年、2013年、2014年实现的归属于母公司所有者的净利润 的平均值31,728.22万元、23,141.62万元和36,972.71万元），预计不少于本期公司债 券一年利息的1.5倍。发行人预计2013年、2014年、2015年实现的归属于母公司所有 者的净利润的平均值仍将符合不少于本期公司债券一年利息的1.5倍的条件。2015年发 行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。 三、受国民经济运行状况、国家宏观经济、金融货币政策、国际环境变化等因素的 影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且期限较长，可能 跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率 的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 四、由于本期债券的期限较长且采取无担保的方式，在本期债券存续期内，如果因 不可控制因素，如市场环境发生变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，则 可能会影响本期债券本息的按期兑付。 五、根据资信评级机构大公资信出具的评级报告，本期债券信用等级为AA+，该级 别反映了本期债券偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低； 公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，该级别反映了偿还债务的能力很强，受不 利经济环境的影响不大，违约风险很低。 六、广东广业持有并经营管理由广东省政府或广东省国有资产管理机构授权经营的 国有资产，拥有污水处理、成品油与燃气储存批发、爆破、贸易和科技服务等产业。如 果在工程建设、存货储存和运营管理中，出现重大失误或重大政策调整，导致公司运营 出现较大波动，将对投资者利益产生影响。 七、根据《公司法》的规定，国有独资公司设立董事会，董事会成员为3-13人， 且董事会成员中应当有公司职工代表。发行人董事会现由7名董事组成，均在任期内， 董事会成员中无公司职工代表，且因本年度尚未召开职工大会，监事会成员尚缺一名职 工监事，不完全符合《公司法》及发行人公司章程的相关规定，存在一定的公司治理结 构不完善的风险。 八、2012年末、2013年末、2014年末及2015年9月末，公司无形资产占比较高，占 总资产比例分别为19.98%、22.00%、23.34%和22.22%，规模呈现出快速上升到趋势。 公司无形资产主要为污水处理厂的特许经营权，特许经营权是由建造或收购污水处理厂 的成本入账为无形资产而得。若未来出现资金紧缺等不利情况，可能会对公司流动性造 成影响。 九、2012年末、2013年末、2014年末及2015年9月末，公司资产负债率分别为64.06%、 64.87%、61.59%和61.21%。公司资产负债率处于较高水平，这与公司重点发展环保产 业、矿山与矿山工程、科技服务业以及燃化能源的产业特点相适应。但若未来经营环境 恶化或经济不景气情况出现，将对公司造成一定的财务风险。 十、2012年、2013年、2014年及2015年1-9月，公司营业收入分别为2,509,776.20万 元、3,001,840.35万元、2,372,840.20万元和1,458,498.54万元。营业收入2015年1-9月较去 年同期减少296,986.05万元，主要系石油天然气公司营业收入有较大降幅，公司调整了 油气产品的销售模式，低利润率的批发销量有所减少。2014年度较2013年度有较大降幅， 降幅为20.95%，主要系环保板块营业收入较去年同期下降176,810.14万元，降幅49.79%， 环保集团受贸易风险管控影响停止贸易业务，导致贸易业务收入减少。燃化能源板板块 营业收入较去年下降407,955.02万元，降幅39.93%。收入下降一是由于减少了大宗船单 批发业务，特别是化工品业务，二是平均销售价格较去年同期下降15-20%。若公司未来 进一步对贸易业务进行管控或贸易业务环境恶化，将导致公司营业收入下滑，对公司正 常经营活动产生不利影响。 十一、发行人及合并范围内子公司单笔诉讼标的金额超过1,000万的共19笔，案由 主要系贸易纠纷，合同纠纷及票据纠纷。发行人律师事务所已对此进行适当核查，并发 表意见，以上尚未了结的诉讼对本次发行不构成实质性影响。 十二、截至2014年12月31日，发行人对集团内、对集团外担保总计135,752.39万元， 占2014年末发行人总资产的4.90%。若整体经济景气度大幅下滑，造成被担保方无力偿 还借款，将对发行人资金流动性及正常经营造成一定影响。 十三、截至2014年12月31日，发行人间接债务融资期末余额为64.53亿元，直 接债务融资期末余额为27亿元，合计占发行人总负债53.61%。发行人货币资金有逐年 下降的趋势，但仍处于较高水平；流动比率、速动比率都较为稳定，发行人流动资金准 备充足。同时，截至2015年9月30日，发行人银行授信总额为238.09亿元，未使用 授信额度为163.44亿元，即使因极端情况，发行人流动资金趋紧，则公司仍可通过使 用银行流动性贷款的方式来偿还到期债务，避免债务逾期的情况发生。 十四、本期债券发行采取面向合格机构投资者公开发行的方式。发行对象为在中国 证券登记公司深圳分公司开立合格证券账户并符合《深圳证券交易所债券市场投资者适 当性管理办法》中所规定的合格投资者条件的境内机构投资者（国家法律、法规另有规 定除外）。参与本期债券申购的机构投资者应确认其具备相关申购资格，应就其认购本 期债券的有关事宜咨询其法律顾问及其他有关专业人士，并对认购本期债券的合法、合 规性自行承担责任。 十五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有债券 持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及 在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或 以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会 议规则》并受之约束。 十六、本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市流 通，并且不在其他任何交易场所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行 结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一 定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定 性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易 意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能 影响债券的流动性。 十七、在本期债券评级的信用等级有效期内，大公资信将于本期债券发行主体年度 报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此 外，自本次评级报告出具之日起，大公资信将密切关注与发行主体以及本期债券有关的 信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知大公资信并 提供相关资料，大公资信将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、 分析并发布不定期跟踪评级结果。如发行主体未能及时或拒绝提供相关信息，大公资信 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失 效。大公资信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在向发行人提交的同时报送交 易所，并通过交易所、大公资信及中国证监会指定的其他网站披露。大公资信在上述规 定网站发布跟踪评级信息的时间不晚于其他发布渠道。 十八、根据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理办法》”）及相关 管理规定，本期债券仅面向持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账 户的合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者 适当性管理，仅限持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格 投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 十九、公司主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，符合进行质押式回购 交易的基本条件，具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行。 目 录 声 明 ........................................................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................................................... 3 第一节 发行概况 ....................................................................................................................................... 9 一、发行概括 ....................................................................................................................................... 9 二、本期债券发行的有关机构 .......................................................................................................... 14 三、认购人承诺 ................................................................................................................................. 17 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .................................................................. 17 第二节 发行人及本期债券的资信状况 .................................................................................................. 18 一、本期债券的信用评级情况 .......................................................................................................... 18 二、公司债券信用评级报告主要事项 .............................................................................................. 18 三、发行人近三年其他评级情况 ...................................................................................................... 20 四、发行人的资信情况 ...................................................................................................................... 20 第三节 发行人基本情况 .......................................................................................................................... 23 一、公司基本情况 .............................................................................................................................. 23 二、公司的设立及股份变化情况 ...................................................................................................... 23 三、重大资产重组情况 ...................................................................................................................... 24 四、发行人前十大股东情况 .............................................................................................................. 27 五、公司对其他企业的重要权益投资情况 ...................................................................................... 28 六、发行人控股股东和实际控制人情况 .......................................................................................... 36 七、公司董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 36 八、公司主要业务情况 ...................................................................................................................... 41 九、公司的内部治理及组织机构设置情况 ...................................................................................... 82 十、公司信用信息和董监高任职资格情况 ...................................................................................... 90 十一、公司相对实际控制人独立性和关联交易情况 ...................................................................... 90 十二、公司内控体系 .......................................................................................................................... 93 十三、信息披露事务管理 .................................................................................................................. 96 第四节 财务会计信息 .............................................................................................................................. 98 一、最近三年及一期财务会计资料 .................................................................................................. 98 二、发行人合并报表范围的变化情况 ............................................................................................ 109 三、最近三年主要财务指标 ............................................................................................................ 113 四、管理层讨论与分析 .................................................................................................................... 114 五、有息债务和资产抵质押及担保情况 ........................................................................................ 135 六、发行人资产负债结构的变化 .................................................................................................... 142 七、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................................................ 144 八、发行人涉及的未决诉讼或仲裁事项 ........................................................................................ 148 第五节 募集资金运用 ............................................................................................................................ 152 一、本次发行公司债券募集资金数额及用途 ................................................................................ 152 二、本次募集资金使用计划及专项账户管理安排 ........................................................................ 152 三、本期债券资金运用对发行人财务状况的影响 ........................................................................ 153 第六节 备查文件 ................................................................................................................................... 155 一、备查文件 ................................................................................................................................... 155 二、查阅地点 ................................................................................................................................... 155 三、查阅时间 ................................................................................................................................... 155 第一节 发行概况 一、发行概括 （一）发行人基本情况 公司中文名称：广东省广业资产经营有限公司 公司英文名称：Guangdong Guangye Assets Management Co., Ltd 注册地址：广东省广州市天河区金穗路1号32楼 办公地址：广东省广州市天河区金穗路1号邦华环球广场31楼 法定代表人：何一平 注册资本：人民币154,620.48万元 统一社会信用代码：91440000724782685K 联系人：庄学武、郭震峰 联系电话：020-83484622 传真：020-83484654 邮政编码：510030 互联网地址：www.gdguangye.com 经营范围：资产经营与管理；组织资产重组、优化配置；项目投资、经营及管理； 资产受托管理（以上事项国家有规定的从其规定）；教育培训（不含学历教育及职业培 训）。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） （二）本期债券的核准情况 2015年5月19日，广东省广业资产经营有限公司董事会以传签方式对关于发行人发 行公司债券的议案进行了审议，并形成了董事会决议[2015]20号决议：同意广东省广业 资产经营有限公司以一期或分期的形式在中国境内公开发行规模不超过人民币11亿元 （含11亿元），期限不超过7年（含7年）的公司债券。 2015年7月30日，广东省国资委出具粤国资函[2015]599号《关于同意调整发行债券 品种的批复》，同意广东省广业资产经营有限公司将发行总额不超过11亿元人民币、期 限为5+2年的企业债券，调整为发行总额不超过11亿元、期限为7年（含7年）的公司债 券。 2015年12月2日，发行人根据董事会决议，出具了《关于分期发行的安排说明》， 确定采取分期发行方式发行本期债券。 中国证监会于2016年3月14日签发了证监许可[2016]499号《关于核准广东省广业资 产经营有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》，核准本公司向合格投资者公 开发行总额不超过人民币11亿元的公司债券。 （三）本期债券的基本情况和主要条款 发行主体：广东省广业资产经营有限公司 债券名称：广东省广业资产经营有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期）。 发行规模及分期发行安排：本次债券发行总额为11亿元，按分期发行方式发行， 本期债券的基础发行规模为6亿元，可超额配售不超过5亿元（含5亿元）。 票面金额：本期债券面值人民币100元。 发行价格：按面值平价发行。 债券品种和期限：本期债券期限为7年。第5年末设发行人调整票面利率选择权和 投资者回售权。 发行人调整票面利率选择权：对于本期债券发行人有权决定是否在存续期的第5个 计息年度末调整本期债券第6、7个计息年度的票面利率。发行人将于本期债券存续期 内第5个计息年度付息日前的第10个交易日，通知本期债券持有人是否调整本期债券 票面利率、调整方式（加/减调整幅度）以及调整幅度。若发行人未在本期债券存续期 第5个计息年度末行使调整票面利率选择权，则本期债券第6、7个计息年度票面利率 仍维持原有计息年度票面利率不变。 投资人回售选择权：对于本期债券发行人在通知本期债券持有人是否调整本期债券 票面利率、调整方式（加/减调整幅度）以及调整幅度后，投资者有权选择将持有的本 期债券全额或部分按面值回售给发行人。若投资者行使回售选择权，则本期债券第5个 计息年度付息日为回售支付日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成 回售支付工作。 回售登记期：对于本期债券投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人 的，须于公司通知本期债券持有人是否调整本期债券票面利率、调整方式（加/减调整 幅度）以及调整幅度之日起5个交易日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持 有本期债券并接受上述调整。 债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管 账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券 的转让、质押等操作。 债券利率或其确定方式：本期债券票面利率将由发行人和簿记管理人根据网下利率 询价结果在预设区间内协商确定，在债券存续期内固定不变。 还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、不计复利、到期一次还本。利息每年 支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有 关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办 理。 起息日：2016年3月25日。 利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日 收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息 年度的利息。 付息日：本期债券的付息日期为2017年至2023年每年的3月25日。若投资人行 使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2017年至2021年每年的3月25日。如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息。 兑付日：本期债券的兑付日期为2023年3月25日。若投资人行使回售选择权，则 回售部分债券的兑付日为2021年3月25日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 兑付登记日：本次债券的兑付债权登记日将按照深交所和登记托管机构的相关规定 执行。 支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登 记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者 支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息 及所持有的债券票面总额的本金。 担保情况：本期债券无担保。 信用级别及资信评级机构：经大公资信综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为AA+。大公资信将在本期债券有效存续期间对发行人进 行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 主承销商、债券受托管理人：摩根士丹利华鑫证券有限责任公司。 发行方式：本期债券发行采取面向合格投资者发行的方式发行，本期债券发行采取 网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商（簿记管理人）根据询价簿 记情况进行配售。 发行对象：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户且符合 《管理办法》及《投资者适当性管理办法》规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者 除外）。 向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。 承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。 分销商：华泰联合证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司 募集资金用途：本次发行的公司债券所募资金拟用于补充营运资金，不得用于弥补 亏损和非生产性支出或转借他人。募集资金用途不得随意变更。 募集资金专项账户：发行人将在中国建设银行广州海珠支行开设专项账户，用于募 集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 账户名称：广东省广业资产经营有限公司 开户行：中国建设银行广州海珠支行 帐号：44001430401053011212 拟上市交易场所：深圳证券交易所。 上市安排：本期债券发行结束后，发行人将向深交所提出关于本期债券上市交易的 申请，并承诺不在其他任何交易场所上市流通。具体上市时间将另行公告。 质押式回购：公司主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，符合进行质 押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行。 投资者适当性管理：根据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理办 法》”）及相关管理规定，本期债券仅面向持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司A股证券账户的合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市 后将被实施投资者适当性管理，仅限持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A 股证券账户的合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的 税款由投资者承担。 （四）本期债券发行及上市安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2016年3月23日 发行首日：2016年3月25日 预计发行期限：2016年3月25日至2016年3月29日，共3工作日 网下发行期限：2016年3月25日至2016年3月29日。 预计上市日期：本期债券的预计上市日期为2016年4月6日。 2、本期债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申 请。具体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称： 广东省广业资产经营有限公司 法定代表人： 何一平 注册地址： 广东省广州市天河区金穗路1号32楼 办公地址： 广东省广州市天河区金穗路1号邦华环球广场31楼 联系人： 庄学武、郭震峰 电话： 020-83484622 传真： 020-83484654 （二）主承销商、债券受托管理人 名称： 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 法定代表人： 王文学 注册地址： 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心75楼 75T30室 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心75楼 联系人： 高祇、盛超、卢梦蛟 电话： 021-20336000 传真： 021-20336046 （三）发行人律师 名称： 广东君厚律师事务所 负责人： 刘涛 办公地址： 广州市天河区天河路101号兴业银行大厦14楼 签字律师： 于跃、廖丹 电话： 020-85608818转128 传真： 020-38988393 （四）会计师事务所 名称： 中准会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 田雍 办公地址： 北京市海淀区首体南路22号楼4层 经办会计师： 李慧琦、马冰梅 电话： 020-87318660 传真： 020-87318660转824 （五）资信评级机构 名称： 大公国际资信评估有限公司 法定代表人： 关建中 办公地址： 北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层 联系人： 陈星屹、段夏青、王燕 电话： 010-51087768 传真： 010-84583355 （六）本期债券申请上市交易所 名称： 深圳证券交易所 总经理 宋丽萍 办公地址： 深圳市福田区深南大道2012号 电话： 0755-82083333 传真： 0755-82083947 （七）本期债券登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 负责人 戴文华 办公地址： 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 电话： 0755-25938000 传真： 0755-25988122 （八）募集资金专项账户开户银行 名称： 中国建设银行广州海珠支行 办公地址： 广州市宝岗大道157号 电话： 020-83017205 传真： 020-83017233 （九）分销商 名称： 华泰联合证券有限责任公司 办公地址： 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层 联系人： 张馨予 电话： 010-56839393 传真： 010-56839400 名称： 中信建投证券股份有限公司 办公地址： 北京市东城区朝内大街188号 联系人： 杜永良 电话： 010-85130869 传真： 010-85130542 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方 式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部 门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承 销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至2015年9月30日，本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理 人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 发行人聘请了大公资信对本期债券的资信情况进行评级。根据大公资信出具的《广 东省广业资产经营有限公司2015年公司债券信用评级报告》（大公报D[2015]0950号）， 发行人的主体长期信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 大公资信评定发行人的主体长期信用等级为AA+，该等级的定义为受评主体偿还债 务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 大公资信评定本期债券债券的信用等级为AA+，该等级的定义为偿还债务的能力很 强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 （二）评级报告的主要内容 1、基本观点 广东省广业资产经营有限公司主要从事污水处理、清洁能源发电、矿山与与矿山综 合服务、油、气产品贸易、咨询及招投标服务等。评级结果反映了广东省经济实力强， 国企改革为公司发展提供良好契机，特许经营模式为公司污水处理业务发展提供保障， 公司拥有的云浮硫铁矿储量丰富、矿质优良，矿山开采年限较长，民爆及矿山综合服务 业务具备技术和资质优势，公司得到政府产业政策、资产拨划等多方面有力支持等优势； 同时也反映了较高的期间费用限制公司盈利能力的提升，公司部分下属中小企业盈利能 力较差，造纸制糖面临经营压力等不利因素。综合分析，公司偿还债务的能力很强，本 期债券到期不能偿付的风险很小。 预计未来1～2年，公司作为广东省重要的国有资产运营及管理主体的地位不会发 生改变，环保、矿山与矿山综合服务、燃化能源及科技服务四大业务继续稳定发展。综 合来看，大公对广东广业的评级展望为稳定。 2、正面 （1）广东省经济实力强，国有资产规模较大，以混合所有制为主题的广东国企改革 为公司发展提供良好契机； （2）公司的污水处理业务在广东省具有较强的市场地位，特许经营模式为业务盈利 提供保障； （3）公司拥有的云浮硫铁矿储量丰富，是我国最大的硫铁矿山，且剩余开采服务年 限较长，为公司矿山开采利用业务发展提供稳定保障； （4）公司的民爆及矿山综合服务业务具有一定的技术和资质优势，在行业内具有较 强的市场地位； （5）作为广东省环保清洁工业领域重要的投融资主体，公司得到当地政府在产业政 策、资产拨划、财政补贴和税收优惠方面的有力支持。 3、关注 （1）以管理费用为主的期间费用较高，一定程度上限制了公司盈利能力的提升； （2）公司权属企业较多，管理难度较大，部分下属企业盈利能力较差，造纸制糖业 务面临较大的经营压力。 （三）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及大公资信评级制度相关规定，自首次 评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，大公资信将在本期债券信用级别 有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或 财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟 踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，大公资信将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告 公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外， 自本次评级报告出具之日起，大公资信将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及 本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时 通知大公资信并提供相关资料，大公资信将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就 该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 如发行主体未能及时或拒绝提供相关信息，大公资信将根据有关情况进行分析，据 此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。 大公资信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在向发行人提交的同时报送 交易所，并通过交易所、大公资信及中国证监会指定的其他网站披露。大公资信在上述 规定网站发布跟踪评级信息的时间不晚于其他发布渠道。 三、发行人近三年其他评级情况 发行人最近三年发行的其他债券、债务融资工具的评级结果如下： 债券简称 债券类型 发行日期 主体评级 债券评级 11粤广业债 企业债券 2011-01-07 AA+ AA+ 13粤广业MTN1 中期票据 2013-01-10 AA+ AA+ 14粤广业MTN001 中期票据 2014-05-15 AA+ AA+ 15粤广业CP001 短期融资券 2015-03-18 AA+ A-1 四、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 公司经营、财务状况及现金流量良好，与中国建设银行、中国工商银行、中国银行 等金融机构保持长期合作关系，资信优异，间接债务融资能力强。截至2015年9月30日， 公司银行授信总额为238.09亿元，已使用授信74.65亿元，未使用授信额度163.44亿元。 （二）最近三年与主要客户业务往来情况 最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生严重违约 情况。 （三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 债券简称 发行规模 （万元） 票面利率 起息日期 期限 截至本募集 说明书签署 日偿还情况 11粤广业债 170,000 5.80% 2011-01-07 7(5+2)年 未到期 13粤广业MTN1 50,000 5.52% 2013-01-14 7(5+2)年 未到期 14粤广业MTN001 50,000 6.58% 2014-05-19 7(5+2)年 未到期 15粤广业CP001 50,000 5.05% 2015-03-19 1年 未到期 经国家发展和改革委员会发改财金[2010]3013号文批准，发行人于2011年1月7日公 开发行17亿元7（5+2）年期固定利率公司债券，目前尚未到期。 经中国银行间市场交易商协会中市协注[2012]MTN372号文注册，发行人于2013年1 月10日公开发行5亿元7（5+2）年期固定利率中期票据，目前尚未到期。 经中国银行间市场交易商协会中市协注[2012]MTN372号文注册，发行人于2014年5 月15日公开发行5亿元7（5+2）年期固定利率中期票据，目前尚未到期。 经中国银行间市场交易商协会中市协注[2015]MTNCP[17]号文注册，发行人于2015 年3月18日公开发行5亿元1年期固定利率短期融资券，目前尚未到期。 截至本募集说明书签署之日，公司不存在延迟支付利息或本金的情况。 （四）本次发行后的累计公司债券余额及占发行人最近一期净资产的比例 按本期债券申请发行规模上限11亿元计，本期债券发行完成后，发行人及合并报表 范围内子公司累计公司债券面值不超过人民币28亿元，占发行人截至2015年6月30日未 经审计合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）的比例为24.99%，未超过发行人净 资产的40%。 （五）最近三年主要财务指标 根据发行人2012年、2013年、2014年审计报告，发行人最近三年主要财务指标如下： 项目 2015-09-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 流动比率（倍） 1.26 1.34 1.27 1.34 速动比率（倍） 0.93 1.02 0.96 1.02 资产负债率 61.21% 61.59% 64.87% 64.06% 利息保障倍数 1.59 2.34 1.74 1.94 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 上述财务指标计算公式如下： （1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 （3）资产负债率=负债总额/资产总额 （4）利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出 （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 （6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第三节 发行人基本情况 一、公司基本情况 公司名称：广东省广业资产经营有限公司 法定代表人：何一平 设立日期：2000年8月23日 注册资本：154,620.48万元 实缴资本：154,620.48万元 公司住所：广东省广州市天河区金穗路1号32楼 邮编：510030 联系人：庄学武、郭震峰 联系电话：020-83484622 所属行业：综合行业 经营范围：资产经营与管理；组织资产重组、优化配置；项目投资、经营及管理； 资产受托管理（以上事项国家有规定的从其规定）；教育培训（不含学历教育及职业培 训）。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 组织机构代码：72478268-5 二、公司的设立及股份变化情况 发行人系根据《中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅关于印发<广东省省 属国有资产重组总体方案>的通知》（粤办发[2000]9号），广东省经济贸易委员会、广 东省财政厅于2000年7月31日下发的《关于将广东省冶金工业总公司等企业划拨给广 东省工业资产经营公司的通知》（粤经贸[2000]550号）以及广东省经济贸易委员会于 2000年8月11日下发的《关于同意广东省广业资产经营有限公司章程和组建方案的批 复》（粤经贸[2000]622号），于2000年8月23日经广东省工商局核准设立登记的国 有独资公司，初始注册资本为人民币壹亿元。 2003年6月，发行人根据广东省财政厅《关于广东省广业资产经营有限公司清产 核资结果的批复》（粤财清[2001]39号）的文件精神以及《关于省广业资产经营有限公 司注册资本金问题的批复》（粤财企[2002]284号）的规定，变更注册资本为人民币12.8 亿元。 根据广东省财政厅关于《广东省广业资产经营公司下属民爆企业改制土地资产转增 国家资本金的批复》（粤财工[2010]335号）和《关于广东省广业资产经营有限公司下 属云浮广业硫铁矿集团有限公司改制土地资产转增国家资本金的批复》（粤财工 [2011]486号），发行人于2011年12月31日年报确认增加实收资本26,620.48万元。 2012年7月，发行人相应变更注册资本为人民币154,620.48万元。 三、重大资产重组情况 （一）广西贵糖（集团）股份有限公司 1、发行人下属子公司广西贵糖（集团）股份有限公司（股票代码：000833）于2014 年8月14日召开了第六届董事会第二十三次会议，审议通过了《广西贵糖（集团）股 份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（以下简称“预案”）等 相关议案，并于2014年8月26日披露了预案等相关公告。 根据贵糖股份在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn公开信息披露显示： 贵糖股份拟通过向发行人及发行人下属子公司云浮广业硫铁矿集团有限公司（以下 简称“云硫集团”）发行股份方式，购买发行人合法持有的广东广业云硫矿业有限公司（以 下简称“云硫矿业”）27.92%股权、云硫集团合法持有的云硫矿业72.08%股权。 《广西贵糖（集团）股份有限公司关于重大资产重组审核结果暨公司股票复牌的公 告》（公告编号：2015-034）“经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2015年6月 30日召开的2015年第55次工作会议审核，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨 关联交易事项获得有条件审核通过。” 《广西贵糖（集团）股份有限公司关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交 易事项获得中国证券监督管理委员会正式批复的公告》（公告编号：2015-041）“2015 年7月27日贵糖股份获得中国证监会《关于核准广西贵糖（集团）股份有限公司向云 浮广业硫铁矿集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 [2015]1769号）。” 2015年7月28日，贵糖股份发布了《广西贵糖（集团）股份有限公司关于资产重 组相关方承诺事项的公告》（公告编号： 2015-049），本次重组方案为：贵糖股份以 发行股份的方式购买云硫集团和发行人所持有的广东广业云硫矿业有限公司（以下简称 “云硫矿业”）100%股权，以经具有证券业务资格的评估机构出具的评估报告为基础， 交易各方确定云硫矿业100%股权的交易价格为172,736.22万元。同时拟采用询价方式 向不超过10名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，配套融资总额不超过 57,578.74万元。 2015年7月31日，云硫矿业完成了本次交易标的资产的工商变更登记手续，领取 了云浮市工商行政管理局签发的营业执照（注册号：445300000011386）。云硫矿业100% 的股权已过户至贵糖股份名下，云硫矿业成为贵糖股份全资子公司。 根据公告内容显示，贵糖股份已于2015年8月14日就本次增发股份向中国证券登 记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料，并收到了中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司《股份登记申请受理确认书》。经确认，本次增发股份将于该批股份 上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。新增股份上市首 日为2015年9月1日。 主承销商认为，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员 会令第109号）第12条对重大资产重组的定义，本次重组预案构成对贵糖股份的重大 资产重组，但仅为发行人合并范围内子公司的资产重组，不构成发行人的重大资产重组。 发行人律师认为，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委 员会令第109号）第12条对重大资产重组的定义，本次重组预案构成对贵糖股份的重 大资产重组，但仅为发行人合并范围内子公司的资产重组，不构成发行人的重大资产重 组。 2、2015年10月19日贵糖股份发布《广西贵糖（集团）股份有限公司重大事项停 牌公告》（公告编号：2015-068）披露“公司股票（证券简称：贵糖股份，证券代码： 000833）于2015年10月20日开市起继续停牌，承诺不晚于2015年11月18日披露相 关事项并复牌。本次拟筹划的交易包括但不限于公司拟发行股份购买糖业相关资产。现 就公司筹划的重大事项情况说明如下：（1）交易对方：广西永凯糖纸集团有限责任公 司、深圳市商荟投资咨询有限公司。（2）交易标的：广西永凯糖纸集团有限责任公司 所持有的广西永凯大桥制糖有限责任公司100%的股权、广西永凯糖纸集团有限责任公 司宾阳黎塘分公司和深圳市商荟投资咨询有限公司所持有的崇左市永凯左江制糖有限 责任公司100%的股权等。” 2016年1月19日贵糖股份发布《广西贵糖（集团）股份有 限公司关于终止筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项暨公司证券复牌公告》（公 告编号：2016-005）决定终止筹划本次发行股份购买资产并募集配套资金事项。本所律 师认为，鉴于贵糖股份已终止本次交易，该交易既不构成贵糖集团重大资产重组，也不 构成发行人重大资产重组。 主承销商认为，依据发行人出具的《承诺函》，根据《上市公司重大资产重组管理 办法》（中国证券监督管理委员会令第109号）第12条对重大资产重组的定义，本次重 组预案构成对贵糖股份的重大资产重组，但仅为发行人合并范围内子公司的资产重组， 不构成发行人的重大资产重组。 律师认为，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令 第109号）第12条对重大资产重组的定义，本次重组预案构成对贵糖股份的重大资产重 组，但仅为发行人合并范围内子公司的资产重组，不构成发行人的重大资产重组。 （二）广东宏大爆破股份有限公司 发行人下属子公司广东宏大爆破股份有限公司（股票代码：002683）于2015年6月 15日在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn发布了《关于筹划重大资产重组的停牌公告》（公 告编号：2015-031）。2015年12月15日，宏大爆破发布《广东宏达爆破股份有限公司第 三届董事会2015年第六次会议决议公告》（公告编号：2015-081）披露“逐项审议通过 《关于公司非公开发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议 案》。本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方为新华都工程的股东郑明钗、鑫祥 景、陈海明、傅重阳以及涟邵建工的股东涟新建材和涟深建材。公司本次发行股份及支 付现金购买资产拟购买的标的资产为新华都工程共计100%股权及涟邵建工共计42.05% 股权。本项议案尚需股东大会逐项表决，并经广东省国资委核准及就相关资产评估项目 进行备案、中国证监会核准本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交 易方案后方可实施，并以中国证监会核准的方案为准。”2016年1月14日《广东宏大爆破 股份有限公司关于重大资产重组相关事项获省国资委批复的公告》（公告编号： 2016-001）披露“目前公司收到控股股东广东省广业资产经营有限公司的通知，公司本 次资产重组相关事项获得了广东省人民政府国有资产监督管理委员会下发的《关于宏大 爆破发行股份购买资产并募集配套资金方案的批复》（粤国资函[2016]40号），原则同 意公司本次重大资产重组方案。公司本次重大资产重组事项尚需公司股东大会批准、中 国证券监督管理委员会核准后方可实施。” 主承销商认为，依据发行人出具的《承诺函》，根据《上市公司重大资产重组管理 办法》（中国证券监督管理委员会令第109号）第12条对重大资产重组的定义，本次重 组预案构成对宏大爆破的重大资产重组，但仅为发行人合并范围内子公司的资产重组， 不构成发行人的重大资产重组。 律师认为，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令 第109号）第12条对重大资产重组的定义，本次重组预案构成对宏大爆破的重大资产重 组，但仅为发行人合并范围内子公司的资产重组，不构成发行人的重大资产重组。 综上所述，经发行人确认，发行人下属宏大爆破、贵糖股份上述事项合计金额因购 买、出售的资产总额占发行人2014年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例 预计未达到50%以上；购买、出售的资产在2014年度所产生的营业收入占发行人同期经 审计的合并财务会计报告营业收入的比例预计未达到50%以上；购买、出售的资产净额 占发行人2014年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例预计未达到50%以 上，所以未构成发行人重大资产重组。 经发行人确认并经主承销商、律师适当核查，主承销商及律师认为，自2012年起至 募集说明书签署日，除上述事项外，发行人及其合并范围内子公司不存在已发生或正在 实施的重大资产重组。 四、发行人前十大股东情况 广东广业为非上市公司，截至本募集说明书签署之日，发行人股权结构情况如下表 所示： 序号 股东名称 认缴注册资本 出资方式 股份比例 1 广东省国资委 154,620.48万元 货币 100.00% 合计 154,620.48万元 货币 100.00% 广东省国资委为发行人的实际控制人，实际控制人不存在将公司股权质押的情况。 五、公司对其他企业的重要权益投资情况 截至2015年9月末，发行人纳入合并财务报表范围的子公司共有213家，其中一 级子公司17家。 截至2015年9月30日纳入公司合并报表范围的一级子公司 单位：万元，% 序号 企业名称 持股 比例 注册 资本 与本公司的关 系 业务范围 1 广东省广业环保产业 集团有限公司 100.00 5,130 一级子公司 废水、废气、废弃物治理及噪声 控制等环境工程项目的投资、建 设和运营 2 广东粤能（集团）有 限公司 100.00 31,000 一级子公司 垃圾焚烧发电、风力发电、水力 发电的投资、开发和运营以及煤 炭、油品、钢材、海运、进出口、 物业地产等业务 3 广东广业投资集团有 限公司 100.00 96,237 一级子公司 承担政府委托的投资业务；融资 租赁、基本建设基金、委托贷款； 能源、石油化工、电子信息、机 械、工程管理等项目的投资、经 营和转让；房地产开发、场地租 赁；属下企业的投资和股权管理 4 云浮广业硫铁矿集团 有限公司 100.00 56,492 一级子公司 主要从事硫矿的开采广东宏大 爆破股份有限公司以及硫酸、化 肥的生产 5 广东宏大爆破股份有 限公司(注1) 31.56 21,896 一级子公司 主要从事民爆器材生产、销售及 矿山爆破、采剥业务 6 中国南海石油联合服 务总公司 100.00 11,417 一级子公司 主要经营石油，天然气，后勤服 务，进出口，石油制品，生产资 料，百货，金属材料力学 7 广东省广业纺织物流 产业有限公司 100.00 4,870 一级子公司 棉花批发,棉纱批发 8 广东省广业电子机械 产业集团有限公司 100.00 17,894 一级子公司 汽车销售；电子机械产品及信息 产品代理与销售；数控机床、信 息技术及产品的研发、生产、销 售；项目投资；电子机械技术服 务、培训与咨询；销售化工产品、 建筑材料、金属材料、农副产品、 序号 企业名称 持股 比例 注册 资本 与本公司的关 系 业务范围 副食品；物业租赁 9 广东省广业轻化工业 集团有限公司 100.00 5,205 一级子公司 精细化工、食品添加剂、造纸及 其制剂、新兴建材产品研发和产 业化、以及石化建设工程、食品、 纸品、农药化肥、建筑材料检测 和陶瓷的质量监督检验业务 10 广东广咨国际工程投 资顾问有限公司(注 2) 35.00 2,100 一级子公司 提供国际工程项目投资和管理 咨询,商贸市场调查研究,项目可 行性研究,机电设备咨询,代理机 电产品投标,行业发展和企业管 理咨询 11 广东省广业置业有限 公司 100.00 15,000 一级子公司 房地产投资开发、工程施工、物 业管理服务、房地产信息咨询等 12 广业（香港）投资控 股有限公司 100.00 美元45 一级子公司 境外区域资产的管理、投资经营 13 广东省煤炭工业总公 司 100.00 2,799 一级子公司 煤炭经营、工业生产资料、建筑 材料、五金、交电、化工、日用 杂货 14 广东省广业投资控股 有限公司 96.81 8,006 一级子公司 从事企业实体的投资控股业务 15 广西贵糖集团有限公 司 100.00 10,079 一级子公司 机制糖、机制纸、食用酒精生产 销售，淀粉酶、蔗渣、造纸原料、 碎粒板销售，制糖和造纸方面技 术咨询，国内商业贸易 16 广州翔智投资管理有 限公司 100.00 17,000 一级子公司 主要从事投资管理服务，房地产 开发经营物业管理，物业管理， 房地产咨询、中介服务，场地租 赁（不含仓储），商品信息咨询 及酒店管理 17 广业科技集团有限公 司 100.00 5,500 一级子公司 公共服务类的科技服务平台，承 担政府赋予或许可的公共服务； 还从事技术研发、技术推广、技 术服务、检测标准的研究、检测 认证、工程技术解决方案的研 究、工程设计、创意设计等业务， 是技贸结合的科研实体和科研 联合体 注1：截至2014年12月31日，发行人直接持有广东宏大爆破股份有限公司5,927.99万股，占24.30%的有表决权 股份，为广东宏大爆破股份有限公司第一大股东；发行人的子公司广东省伊佩克环保产业有限公司、广 东省工程技术研究所、广东省广之业经济开发有限公司分别持有广东宏大爆破股份有限公司728.23万股、 728.23万股、149.38万股，分别占2.99%、2.99%、0.61%的表决权股份；因此，发行人合计持有广东宏大 爆破股份有限公司7,533.82万股份，占公司总股本的30.88%，为广东宏大爆破股份有限公司的实际控制 人。 注2：发行人持有广东广咨国际工程投资顾问有限公司35%的股权，为该公司的最大股东（其他41个股东均为 自然人股东），发行人可以对该公司的生产经营及财务活动等进行控制，故将其纳入合并范围。 主要一级子公司情况： 1、广东省广业环保产业集团有限公司 广东省广业环保产业集团有限公司成立于2000年9月，由广东省轻工业厅转制后 与广东省伊佩克环保集团有限公司合并成立，为发行人全资子公司，注册资本5,130万 元。环保集团作为以水环境治理和固废处理为主的环境综合服务运营商，主营业务涵盖 废水、废气、废弃物治理及噪声控制等环境工程项目的投资、建设和运营，提供环保产 业投资咨询、规划设计、检测认证、工程总包、装备配置、运营管理一体化的完整产业 链，是广东省环保行业的龙头企业，污水治理规模位居广东省前三名。目前，环保集团 下属子公司包括环保、冶金、重工、轻纺、石化五家省属甲级设计院，两家大型施工企 业，两家工程技术、机械设计研究所，三家工程建设监理公司。拥有环保工程咨询、设 计、施工、运营的甲级资质和市政工程总承包资质，资质范围覆盖环保产业的各个方面。 截至2014年12月31日，环保集团总资产为851,384.80万元、所有者权益为66,841.50 万元，2014年营业收入16,027.50万元、利润总额5,270.80万元。 2、广东粤能（集团）有限公司 广东粤能（集团）有限公司成立于1992年12月，为发行人全资子公司，注册资本 13,000.00万元。粤能集团以清洁能源为主业，重点投资、建设和运营垃圾焚烧发电和 风力发电项目。粤能集团的使命是致力于向社会提供高效环保的垃圾无害化处理服务， 并为客户提供绿色清洁、安全可靠的清洁能源。粤能集团力争在三至五年内成为广东省 内清洁能源电力行业的知名企业，并进入广东省清洁能源行业的前三名。 截至2014年12月31日，粤能集团总资产为144,232.60万元、所有者权益为64,224.30 万元，2014年营业收入18,027.60万元、利润总额2,602.90万元。 3、广东广业投资集团有限公司 广东广业投资集团有限公司成立于1992年9月，为发行人全资子公司，注册资本 96,237万元。投资集团主要从事油品、燃气、天然气和化工产品的储运及销售，目前已 基本完成由投资集团本部及下属子公司广东能捷公司组成的燃料产品销售网络平台,并 参股东莞九丰油气库码头、中海油东莞立沙成品油储运及惠州壳牌石化等项目组成的燃 料产品生产供应平台。 截至2014年12月31日，投资集团总资产为244,180.50万元、所有者权益为 134,807.90万元，2014年营业收入526,218.30万元、利润总额5,376.40万元。 4、云浮广业硫铁矿集团有限公司 云浮广业硫铁矿集团有限公司，成立于2010年3月，为发行人全资子公司，注册 资本51,692万元。广东云浮硫铁矿是国家“六五”计划重点建设项目之一，1979年动工 兴建，1988年建成投产，经省政府批准，正式命名为云浮硫铁矿企业集团公司。项目 总投资6.37亿元，设计年产原矿300万吨，是我国最大的硫铁矿生产基地和硫精矿出 口基地，素有“东方硫都”之美誉。2010年3月，经广东省国资委同意，整体改制为国有 法人独资有限责任公司——云浮广业硫铁矿集团有限公司。 云硫集团拥有探明硫铁矿储量为2.08亿吨，居世界前列，是全国最大的硫铁矿生 产基地和硫精矿出口基地。云硫集团主要从事硫矿的开采以及硫酸、化肥的生产，在战 略规划上坚持走“矿化结合、硫铁并举、综合开发、综合利用”的循环经济发展道路，利 用资源优势，积极发展硫化工产业，是目前国家第二批循环经济试点单位，形成年产原 矿300万吨、硫酸近60万吨、磷肥20万吨的生产规模。“云硫”商标为广东省著名商标， “云硫牌”硫铁矿、过磷酸钙、无机酸制造产品为广东省名牌产品。 截至2014年12月31日，云硫集团总资产为243,603.90万元、所有者权益为189,612 万元，2014年营业收入81,025.50万元、利润总额5,134.90万元。 5、广东宏大爆破股份有限公司 广东宏大爆破股份有限公司前身是创建于1988年的广东省宏大爆破工程公司； 2003年改制为国有控股的有限责任公司；2007年整体改制更名为“广东宏大爆破股份有 限公司”。宏大爆破的业务涵盖大型矿山开采、爆破与拆除、隧道开挖、地基与基础工 程等专业领域。宏大爆破是国内爆破技术先进、采剥能力强、矿山工程服务项目最齐全 的矿山民爆一体化服务商之一，主项资质为矿山工程施工总承包一级，增项资质为爆破 与拆除工程专业承包一级、土石方工程专业承包一级、地基与基础工程专业承包二级、 隧道工程专业承包二级，拥有境外工程承包经营权，具有每年9万吨工业炸药、8000 万发工业雷管的许可产能，是国家高新技术企业，拥有广东省省级技术中心。宏大爆破 是中国“民爆一体化服务”模式和“合同采矿一体化服务”模式的积极引领者和实践者，受 到了矿山业主的高度评价，也获得了政府的大力支持和鼓励。宏大爆破已于2012年6 月12日首次发行A股成功上市（证券代码002683）。 截至2014年12月31日，宏大爆破总资产为382,063万元、所有者权益合计 237,296.90万元，2014年营业收入339,948.80万元、利润总额28,518.10万元。 6、中国南海石油联合服务总公司 中国南海石油联合服务总公司成立于1984年3月，为发行人全资子公司，注册资 本为11,417万元。南服总公司及其下属子公司主要从事石油服务、油品经营、国际贸 易、人力资源服务，为我国第一家为海上石油勘探开发提供后勤综合服务的配套齐全的 专业化集团企业，同时也是华南地区最大的人才综合配套服务企业。 截至2014年12月31日，南服总公司总资产为60,601.60万元、所有者权益为 20,876.50万元，2014年营业收入563,545.30万元、利润总额3,654.30万元。 7、广东省广业纺织物流产业有限公司 广东省广业纺织物流产业有限公司成立于2001年8月，为发行人全资子公司，注 册资本4,870万元。物流集团是华南地区集纺织原料、燃料、化工贸易和纺织生产、物 流业务以及科研于一体的综合性企业集团，不仅和中央储备棉公司合作投资建设了华南 最大的储备棉库，还控股投资建设华南地区最大的棉花交易市场。 截至2014年12月31日，物流集团总资产为70,045.10万元、所有者权益为7,530.60 万元，2014年营业收入152,144.60万元、利润总额387.70万元。 8、广东省广业电子机械产业集团有限公司 广东省广业电子机械产业集团有限公司成立于2000年9月，为发行人全资子公司， 注册资本17,894万元。机械集团的前身是原广东省机械工业厅，改制后与广东省广业 信息产业集团有限公司合并成立广东省广业电子机械产业集团有限公司。机械集团主要 从事汽车销售、汽车售后服务市场、农业机械销售和工程机械销售。 截至2014年12月31日，机械集团总资产为120,663.80万元、所有者权益为22,549.80 万元，2014年营业收入250,770.40万元、利润总额-2,748.70万元。 9、广东省广业轻化工业集团有限公司 广东省广业轻化工业集团有限公司成立于2000年9月，为发行人全资子公司，注 册资本为3,205万元。轻化集团是集科研、生产以及商贸于一体的轻化、建材行业综合 性企业，拥有食品工业、化学工业、造纸技术与装备3个省级公共实验室，食品添加剂、 工业表面活性剂2个省级重点实验室，申办建设了食品添加剂、造纸、精细化工、青花 瓷、陶瓷清洁生产技术重点科研基地，拥有石油化工建设工程、食品质量、造纸质量、 农药化肥质量、建材和陶瓷质量监督省级检验站。轻化集团目前主要业务涉及精细化工、 食品添加剂、造纸及其制剂、新兴建材产品研发和产业化、以及石化建设工程、食品、 纸品、农药化肥、建筑材料检测和陶瓷的质量监督检验业务。 截至2014年12月31日，轻化集团总资产为41,681.60万元、所有者权益为18,200.60 万元，2014年营业收入15,790.99万元、利润总额504.10万元。 10、广东广咨国际工程投资顾问有限公司 广东广咨国际工程投资顾问有限公司前身为广东天兆国际工程投资顾问（集团）公 司，成立于2003年1月；2009年12月更名为广东广咨国际工程投资顾问有限公司。 广咨国际注册资本为2,100万元，其中发行人持股35%，为第一大股东及实际控制人， 其余均为自然人股东。广咨国际是广东省第一家集投资顾问、项目前期咨询及评估、建 设监理、工程造价及管理与招投标咨询等为一体的多元化服务机构，是国家首批综合甲 级工程咨询机构和原国家经贸委属下八大区域性专职招标机构之一，国际咨询工程师联 合会（FIDIC）会员单位，亚洲开发银行及非洲开发银行的注册咨询机构。广咨国际近 年承担了大批国家、省重点项目的咨询评估和招标采购项目。业务拓展至香港、澳门、 美国塞班、比利时、扎伊尔、孟加拉等国家及地区。 截至2014年12月31日，广咨国际总资产为25,619万元、所有者权益为6,148万 元，2014年营业收入13,914万元、利润总额2,810万元。 11、广东省广业置业集团有限公司 广东省广业置业集团有限公司成立于2010年5月，为发行人全资子公司，注册资 本为15,000万元。广业置业肩负着发行人的“三旧改造”任务，经营范围包括房地产投资 开发、物业管理服务、房地产信息咨询和仓储等业务。 截至2014年12月31日，广业置业总资产为116,908.60万元、所有者权益为30,473 万元，2014年营业收入82,822.20万元、利润总额3,687.40万元。 12、广业（香港）投资控股有限公司 广业（香港）投资控股有限公司成立于2011年10月，为广业公司全资子公司，注 册资本45万美元。香港公司是发行人为了执行国资境外资产集中管理的规定，在整合 现有境外企业的基础上重新注册的控股管理公司。其主要经营投资控股和贸易业务。香 港公司利用相关地区独特的境外优势条件，积极配合发行人战略发展的需求，依托广业 “四大主业”，打造境外发展服务平台，积极拓宽融资渠道，打造资本服务功能，寻求海 外并购资源，是发行人实施“走出去战略”的重要桥梁。 截至2014年12月31日，香港公司总资产为39,481.90万元、所有者权益为7,652.10 万元，2014年营业收入170.10万元、利润总额169万元。 13、广东省煤炭工业总公司 广东省煤炭工业总公司成立于1997年12月，为发行人全资子公司，注册资本2,799 万元，主要经营煤炭贸易、钢铁贸易、旅游业和租赁。 截至2014年12月31日，煤炭总公司总资产为13,240.50万元，所有者权益为175.50 万元，2014年营业收入9,440.30万元，利润总额105.50万元。 14、广东省广业投资控股有限公司 广东省广业投资控股有限公司成立于2009年2月，为发行人控股子公司，注册资 本8,006万元，主要从事企业实体的投资控股业务。广业控股持有中国南山开发（集团） 股份有限公司23.49%股权，为南山集团第三大股东。 截至2014年12月31日，广业控股总资产为170,460.80万元、所有者权益为 170,458.10万元，2014年营业收入0万元、利润总额9,034.20万元。 15、广西贵糖集团有限公司 广西贵糖集团有限公司成立于1997年3月，为发行人全资子公司，注册资本10,079 万元。贵糖集团是集机制糖、机制纸、食用酒精生产销售，淀粉酶、蔗渣、造纸原料、 碎粒板销售，制糖和造纸方面技术咨询，国内商业贸易于一体的综合性企业集团。目前， 贵糖集团的下属企业主要为广西贵糖（集团）股份有限公司（证券代码000833）。 2011年12月6日，广东省国资委基于贯彻落实《广东省省属国有经济布局和结构 调整“十二五”规划纲要》，加快广东省属企业相关产业资源整合和优化配置的需要，出 具《关于同意无偿划转广西贵糖集团有限公司有关问题的批复》批文，将广东恒健投资 控股有限公司所持广西贵糖集团有限公司100%股权无偿划转至发行人。 截至2014年12月31日，贵糖集团总资产为141,010.70万元、所有者权益为 100,660.40万元，2014年营业收入105,884.50万元、利润总额-48.80万元。 16、广州翔智投资管理有限公司 广州翔智投资管理有限公司于2013年07月03日成立，法定代表人周建华，注册 资本为17,000万元。广州翔智投资管理有限公司属于商务服务行业，自2013年07月 03日起开始生产经营，主要从事的经营范围为：投资管理服务；房地产开发经营；物 业管理；房地产咨询、中介服务；场地租赁（不含仓储）；商品信息咨询服务；酒店管 理。 截至2014年12月31日，广州翔智投资管理有限公司总资产为42,269.30万元、所 有者权益为42,154.70万元，2014年营业收入0万元、利润总额-41.80万元。 17、广业科技集团有限公司 广业科技集团有限公司于2013年7月成立，是根据广东省人民政府科技发展战略 部署，经广东省国资委同意组建成立的国有大型科技企业。注册资本为5,000万元。科 技集团不仅包括公共服务类的科技服务平台，承担政府赋予或许可的公共服务；而且还 从事技术研发、技术推广、技术服务、检测标准的研究、检测认证、工程技术解决方案 的研究、工程设计、创意设计等业务，是技贸结合的科研实体和科研联合体，也是发行 人创新型科技服务平台的营运载体。科技集团目前控股、参股17家科研院所、设计院， 其中科研院所10家，设计院7家（其中2家为参股企业）。 截至2014年12月31日，科技集团总资产为105,762.30万元、所有者权益为63,044.50 万元，2014年营业收入56,088.20万元、利润总额2,446.70万元。 六、发行人控股股东和实际控制人情况 广东省国资委是发行人全额出资人和实际控制人。广东省国资委于2004年6月26 日正式挂牌成立，作为广东省人民政府的直属特设机构，按照政资分离、政企分开、所 有权与经营权分离的原则，实行“权利、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结 合”的国有资产管理体制。广东省国资委根据广东省人民政府授权，依法对广东省省属 25家企业履行出资人职责，这25家企业经营范围覆盖电力、物流、贸易、交通运输、 建筑工程、对外经贸合作、旅游酒店等多个行业。发行人为以上25家省属企业之一。 七、公司董事、监事、高级管理人员情况 （一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况 发行人已按照《公司法》和发行人《公司章程》的要求设置了符合规定人数的董事、 监事和高级管理人员，报告期内公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》 及《公司章程》的规定。 董事、监事及高级管理人员情况表 序号 姓名 职务 学历学位 性别 任职期限 董事 会 1 何一平 董事长 博士 男 2012.04-今 2 余志良 董事 博士 男 2010.12-今 3 刘卫东 董事 党校研究生 男 2013.03-今 4 施逸伦 外部董事 大学 男 2011.11-今 5 郭接兴 外部董事 大学 男 2011.11-今 6 曾德 外部董事 大专 男 2011.11-今 7 彭燎原 外部董事 本科 男 2015.06-2018.06 监事 1 王艳超 监事会主席 本科 男 2014.07-2017.07 序号 姓名 职务 学历学位 性别 任职期限 会 2 唐晓南 监事 本科 女 2014.07-2017.07 3 黄海舟 监事 本科 男 2014.07-2017.07 4 李茂文 职工监事 本科 男 2014.04-2017.04 5 - - - - - 高管 1 何一平 党委书记 博士 男 2012.04-今 2 余志良 总经理、党委副书记 博士 男 2010.12-今 3 刘卫东 党委副书记、纪委书 记 党校研究生 男 2013.03-今 4 孙建雄 副总经理 党校研究生 男 2013.05-2016.03 5 吴晓晖 副总经理、总法律顾 问 本科 女 2011.11-今 6 王健 副总经理 大专 男 2011.09-今 7 黄祥清 副总经理 研究生 男 2014.10-2017.10 8 曾瑞军 副总经理 硕士 男 2013.10-2016.10 9 黄文 副总经理 大学 男 2015.05-2018.06 注：1.省国资委暂未明确何一平、余志良、刘卫东、吴晓晖、王健任职到期日；2.外部董事由省国资委委派，每 3年一届；3.因截至募集说明书签署日，发行人2015年未召开职工大会，其中一名职工监事仍未评选。 （二）公司董事、监事、高级管理人员简介 1、董事会成员简历 （1）何一平董事长、党委书记 研究员，博士研究生。曾任深圳远望城多媒体电脑软件公司总经理助理兼经理部经 理，深圳远望技工贸公司副总经理、总经理，广东省广晟资产经营有限公司董事、副总 经理，广东省建筑工程集团有限公司董事、总经理；于2012年4月出任本公司董事长、 党委书记。 （2）余志良董事、总经理、党委副书记 博士学历，高级工程师。曾任广东省国资委规划发展处副处长，广东省省国资委规 划发展处处长，广东钢铁集团有限公司副总经理、党委常委；于2010年12月出任本公 司董事、总经理、党委副书记。 （3）刘卫东董事、党委副书记、纪委书记 党校研究生学历，政工师。曾任韶关市浈江区委书记、人大常委会主任，韶关市政 府秘书长、党组成员、市政府办主任、党组书记；2013年3月至今任本公司董事、党 委副书记、纪委书记。 （4）施逸伦外部董事 在职本科学历。曾任广东省外贸开发公司经理，广东省外经贸委计财处处长，广东 省食品进出口集团公司总经理、党委副书记，广新外贸集团董事、党委委员；于2011 年11月出任本公司外部董事。 （5）郭接兴外部董事 本科学历。曾任广东省建材局企管处处长、科教处处长，广东省建委建材管理处处 长，广东省经贸委建材处处长；于2011年11月出任本公司外部董事。 （6）曾德外部董事 在职大专学历，高级经济师。曾任广东对外贸易运输公司科长、外派香港长运公司 总经理，广东外运公司总经理等职；于2011年11月出任本公司外部董事。 （7）彭燎原外部董事 本科学历。曾任中国石油大学（广州）外语系团总支书记，，广州华建综合开发总 公司（现广晟华建集团）企业管理处副处长，广东环球律师事务所律师；现任广东金鹰 律师事务所主任律师，并于2015年6月出任本公司外部董事。 2、监事会成员简历 （1）王艳超监事会主席 本科学历。曾任清远日报社长，广弘资产经营有限公司副总经理；于2014年1月 出任本公司监事会主席。 （2）唐晓南监事 本科学历。曾任广东省国资委派驻广东省建工集团有限公司、广东省水电集团有限 公司、广东省广晟资产经营有限公司、广东省商贸控股集团专职监事；于2014年7月 出任公司监事。 （3）黄海舟监事 本科学历。曾任广东省国资委派驻广东省产权交易集团有限公司、广东联合电子服 务股份有限公司、广东省旅游控股集团有限公司监事；于2014年7月出任公司监事。 （4）李茂文监事 本科学历，高级会计师。曾任广州标致汽车公司财务部会计科长、电算化项目负责 人，广州机电集团公司财务部副部长、监察审计部副部长，广业香港公司（筹）董事长、 党总支副书记，广东省宏大爆破股份有限公司监事会主席；现任公司审计与监事工作部 部长，于2002年4月出任公司监事。 3、高级管理人员简历 （1）何一平，具体参见上文的“董事会成员简历”。 （2）余志良，具体参见上文的“董事会成员简历”。 （3）刘卫东，具体参见上文的“董事会成员简历”。 （4）孙建雄副总经理 党校研究生学历，高级经济师。曾任中国广东对外劳务经济合作公司项目经理、副 总经理、党委书记，广东新广国际集团有限公司副总经理、党委委员；于2013年5月 出任公司副总经理、党委委员。 （5）吴晓晖副总经理 本科学历，法学博士，律师，高级经济师。曾任广州工程总承包集团有限公司团委 书记，公司法律事务部副总经理、部长，兼任中国南海石油联合服务总公司董事、广东 南油经济发展公司董事；现任公司总法律顾问，于2008年11月出任公司副总经理、党 委委员。 （6）王健副总经理 大学专科学历，经济师。曾任广东省广星轻工集团有限公司董事、党委委员、副总 经理，广东省广业工业建设集团董事长、党委书记，广东省广业环保产业集团有限公司 董事长、党委书记；于2011年9月出任本公司副总经理、党委委员。 （7）黄祥清副总经理 研究生学历。曾任广东恒健投资控股有限公司总经理助理兼办公室主任、党群工作 部部长、人力资源部部长，广东南粤集团有限公司副总经理、党委委员；于2014年10 月出任公司副总经理、党委委员。 （8）曾瑞军副总经理 研究生学历，高级会计师。曾任公司资金结算中心主任、资金财务部部长、副总会 计师；于2013年10月出任公司副总经理、党委委员。 （9）黄文副总经理 本科学历，高级工程师。曾任广东省广业轻化工业集团公司副总经理、党委委员， 云浮广业硫铁矿集团有限公司董事长、党委书记；现任公司副总经理、党委委员。 （三）公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况 截至本募集说明书签署日，董事、监事和高级管理人员在股东单位任职情况： 无。 截至本募集说明书签署日，公司董事、监事和高级管理人员在其他单位任职情况： 董事、监事和高级管理人员在其他单位任职情况 姓名 单位名称 担任的职务 是否 领取薪酬 彭燎原 广东金鹰律师事务所 主任律师 是 （四）公司董事、监事和高级管理人员持有发行人股权及债券情况 截至本募集书签署日，公司董事、监事及高级管理人员均不持有本公司股权。 截至本募集书签署日，公司董事、监事及高级管理人员均不持有本公司债券。 八、公司主要业务情况 （一）发行人所在行业状况 1、环保产业 环保产业是以防治污染、改善环境为目的的综合性新兴产业。我国环保产业起步于 20世纪70年代，经过多年的发展，已发展为包括环保设备、环境基础设施建设、环境 服务、资源循环利用、洁净产品、自然生态保护等领域的门类比较齐全的产业体系。“十 一五”期间，国家加大环保基础设施建设的投资，有力拉动了相关产业的市场需求，环 保产业总体规模迅速扩大，产业领域不断扩展；在随后的“十二五”期间，国家着力推进 节能减排、循环经济和环境保护等方面的同步发展，产业结构逐步调整，产业水平明显 提升，取得一定成效。但是我国目前的经济增长仍建立在高消耗、高污染的传统发展模 式上，我国环境形势依然十分严峻，环保产业面临重大压力。 （未完）  |