[年报]正业科技:2015年年度报告
广东正业科技股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人徐地华、主管会计工作负责人温永忠及会计机构负责人 ( 会计主 管人 员 ) 谭君艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在 “ 未来发展的展望 ” 章节中提出了公司未来的发展战略规划，此 为公司对未来发展的前瞻性陈述，可能因国家宏观环境及所在行业的变化、公 司战略规划调整等因素而发生变化。公司对未来发展战略的规划不构成公司对 投资者的实质性承诺，请广大投资者理解公司计划与实际承诺的差异，注意投 资风险。 1 、技术研发风险。 随着 PCB 行业、锂电行业技术更新步伐的加快， 公司不断的加强技术研发团队建设，增强自身研发实力。但技 术研发存在滞后 或偏离行业整体技术发展方向的风险，而导致技术研发成果无法应用于市场并 对公司业务产生不利影响。 2 、宏观经济波动的风险。 PCB 行业、锂电行业 的产业关联度较高，制造业的市场需求变动将影响到供需状况。 2015 年，我国 国民经济承受较大的下行压力， 如果宏观经济环境在未来持续恶化，无明显好 转迹象，公司下游行业的不景气或者发生的重大不利变化，将影响公司产品的 市场需求，可能造成公司的订单减少，进而造成公司业绩下滑。因此，公司存 在受宏观经济波动影响而发生业绩下滑的风险。 3 、横向整合导致的公司经营管 理风险 。 2015 年下半年，公司通过并购实现了业务领域的拓展及资产规模 的扩大，但公司和标的公司之间能否通过整合既保证上市公司对标的公司的控 制力，又保持标的公司原有竞争优势，并充分发挥协同效应，具有不确定性， 整合结果可能未能充分发挥协同效应，并可能会对标的公司的经营产生不利影 响。 4 、募集资金投资项目市场拓展风险。 公司首发上市的募集资金投资项 目正在加快建设，募集资金投资项目建成后，如果市场环境、技术、相关政策 等方面出现重大不利变化，公司产品销售渠道、生产规模无法形成有力的支撑， 从而可能导致市场拓展发生较 大困难，从而影响到募投项目收益。 5 、应收账款 增加导致的坏账及流动性风险 报告期末，公司应收账款余额为 24,150.87 万 元，增长较快。公司采取了多种措施降低风险：制订回款计划，将回款作为销 售团队的关键业绩指标进行月度考核，并纳入销售中高层管理人员的核心考核 指标；提前管理应收账款的坏账风险，对新老客户的信用等级适时评估，降低 对信用度低的客户的赊销比例；对超过回款期的客户控制发货并加大应收账款 的催收力度；增加承兑汇票等工具的支付比例，提高公司的资金收益；对应收 账款购买信用保险。 6 、经营管理风险。 公 司成功进入资本市场后特别是在 2015 年下半年开展了并购工作，公司的资产、业务、项目、人员等各方面的规 模在迅速扩大，公司在发展战略、制度建设、运营管理、资金管理、内部控制 建设、人才队伍建设等方面将面临更大挑战。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 15,954.5 万股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.38 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本 公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 10 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 12 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .............. 25 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 43 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 49 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 50 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 56 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 62 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 158 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、正业科技 指 广东正业科技股份有限公司 昆山正业 指 昆山市正业电子有限公司 昆山市正业电子有限公司 指 广东正业科技股份有限公司东莞高埗分公司 报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中国证监会、证监会 指 中国证监会、证监会 广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东证监局 深交所 指 深圳证券交易所 瑞华、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 PCB 指 印制电路板，为 printed circuit board 的英文缩写 CPCA 指 中国印制电路行业协会 SMT 指 表面组装（贴装）行业 SAP 指 一种先进的企业管理软件 拓联电子 指 江门市拓联电子科技有限公司 鹏煜威 指 深圳市鹏煜威 科技有限公司 集银科技 指 深圳市集银科技有限公司 比亚迪 指 公司客户比亚迪股份有限公司，香港联合交易所及深圳证券交易所上 市公司，锂电行业知名企业 中航锂电 指 中航锂电（洛阳）有限公司 天津力神 指 天津力神电池股份有限公司 光宇集团 指 光宇国际集团公司 格力新能源 指 珠海格力新能源科技有限公司 TCL 金能 指 惠州 TCL 金能电池公司 维科电池 指 宁波维科电池有限公司 日本松下 指 日本松下电器产业株式会社 TDK Coporation 指 TDK Coporation （ TD K 株式会社），东京证券交易所上市公司，国际 著名电子制造企业，其子公司东莞新能源科技有限公司、宁德新能源 科技有限公司系公司客户 锂电 指 锂电池简称，在电极材料中使用了锂元素作为主要活性物质的一类电 池 LCM 指 LCM （ LCD Module ）即 LCD 显示模组、液晶模块，是指将液晶显示 器件、连接件、控制与驱动等外围电路、 PCB 电路板、背光源、结构 件等装配在一起的组件。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 正业科技 股票代码 300410 公司的中文名称 广东正业科技股份有限公司 公司的中文简称 正业科技 公司的外文名称（如有） Guangdong Zhengye Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Zhengye Technology 公司的法定代表人 徐地华 注册地址 东莞市松山湖科技产业园区科技九路 2 号 注册地址的邮政编码 523808 办公地址 东莞市松山湖科技产业园区科技九路 2 号 办公地址的邮政编码 523808 公司国际互联网网址 http://www.zhengyee.com 电子信箱 ir@zhengyee.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦艳平 王巍 联系地址 东莞市松山湖科技产业园区科技九路 2 号 东莞市松山湖科技产业园区科技九路 2 号 电话 0769 - 88774270 0769 - 88774270 传真 0769 - 88774271 0769 - 88774271 电子信箱 ir@zhengyee.com ir@zhengyee.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定 网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 3 - 4 层 签字会计师姓名 邵芳贤、雷军锋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华林证券有限责任公司 深圳市福田区福华一路免税 商务大厦 8 楼 何书茂、铁维铭 2 014 年 12 月 31 日至 2017 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 357,083,508.73 311,074,660.85 14.79% 264,057,692.65 归属于上市公司股东的净利润（元） 39,340,437.32 29,133,286.82 35.04 % 34,649,340.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 33,915,011.62 25,566,281.99 32.66% 28,367,884.12 经营活动产生的现金流量净额（元） - 34,534,224.59 - 1,531,077.55 - 2,155.55% 9,690,622.45 基本每股收益（元 / 股） 0.2623 0.2590 1.27% 0.308 稀释每股收益（元 / 股） 0.2623 0.2590 1.27% 0.308 加权平均净资产收益率 9.8 3% 12.29% - 2.46% 16.86% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 资产总额（元） 777,950,639.30 496,375,153.52 56.73% 331,165,240.79 归属于上市公司股东的净资产（元） 539,445,395.28 382,497,977.96 41.03% 225,164,691.14 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 56,194,447.08 101,568,1 36.46 87,227,134.91 112,093,790.28 归属于上市公司股东的净利润 1,720,391.93 14,805,960.71 7,206,182.81 15,607,901.87 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,268,860.02 11,712,935.45 6,559,473.48 14,373,742.67 经营活动产生的现金流量净额 - 11,057,509.96 - 9,103,832.68 - 17,004,803.13 2,631,921.18 上 述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 97,550.33 20,105.03 48,593.58 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,585,076.24 4,190,275.24 7,492,335.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 103,495.68 - 13,90 4.00 - 150,981.00 减：所得税影响额 958,604.53 629,471.44 1,108,492.27 合计 5,425,425.70 3,567,004.83 6,281,456.22 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的 公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本报告期内，公司主要从事PCB精密加工检测设备、PCB精密加工辅助材料、X光自动化检测系列设备等业务，上述业 务领域主要集中在PCB行业及锂电行业。 PCB精密加工检测设备主要包括机器视觉系列、实验室仪器系列、半固化片无尘自动裁切机、检孔机、全自动补强机、 字符喷印机、UV激光切割机系列、UV激光打孔机系列等多型号多种类产品。在2015年度，公司对上述加工检测设备系列进 行了改型升级，产品质量稳步提升，获得了客户广泛认可。特别是在激光应用领域，公司通过加大科研投入，相继研发出了 精密光纤激光切割机、高速二氧化碳激光切膜机、光纤激光切割机器人、三维精密光纤激光切割机、激光打标机系列等，并 有望在2016年陆续推向市场形成销售。 PCB精密加工辅助材料主要包括覆盖膜、干膜、纯胶膜等膜系列，可降解滤芯等过滤系列产品，不锈钢片、PI补强板等 补强材料，无尘系列，精密定位系列等材料，上述材料应用主要在PCB行业。2015年，公司成立了功能膜技术中心，加大了 对具有高技术含量的膜材料的科研力度，并取得了积极进展，覆盖膜等材料已经实现了规模化生产。 X光自动化检测系列设备主要包括半自动X光检查机、全自动X光检查机等10余种系列产品，广泛应用于锂电、SMT、LED、 电子产品加工和铸件加工等行业。在2015年，公司全自动X光检查机XG5200系列已成功导入动力电池检测领域，代表性客 户有比亚迪、中航锂电、天津力神等。 本报告期内，公司坚持技术研发和市场开拓并驱发展的路线。通过引进中高端技术人才充实研发队伍，提高科研技术人 员的福利待遇，定期开展技术研讨培训等活动，公司的技术实力取得了明显进步，2015年公司申报专利30件，其中发明专利 申报了16件。在市场拓展领域，公司紧抓大客户认证工作，并大力拓展海外市场，报告期内，公司开发了日本松下、中航锂 电等客户，出口到日本、韩国、泰国、印度、新加坡、英国、俄罗斯、香港、台湾等国家和地区；同时，公司在以直销为主 要经营模式的情况下，逐步开展经销代理模式，并组建了正业科技网上商城且已上线运营。 报告期内，PCB行业增速放缓，锂电行业仍保持稳健发展态势，公司再次获评国内PCB行业百强企业，在PCB设备领域 进入国内前三强；在锂电行业检测领域，公司的X光自动化检测系列设备获得了广泛认可，现有客户包括了TDK Coporation、 比亚迪、天津力神、光宇集团、格力新能源、TCL金能、维科电池、日本松下等。 2015年下半年以来，公司先后收购了拓联电子100%股权、鹏煜威49%股权、集银科技100%股权，其中集银科技已完成 了资产过户手续。通过并购重组，公司的产业链得到延伸，有利于提高公司的资产质量、扩大业务规模、提升公司的市场竞 争力并增强盈利能力，符合公司长远发展规划和全体股东的利益。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产增加系报告期公司投资联营企业深圳市鹏煜威科技有限公司以及用权益法核算投资收益所致。 在建工程 在建工程增加主要系报告期公司新增产品检验楼、新建厂区三期工程等项目。 应收票据 应收票据增加主要系报告期内收取客户的票据业务增加所致。 应收账款 应收账款增加主要系报告期内公司业务规模扩大、赊销业务增加所致。 预付账款 预付账款增加主要系报告期内预付供应商货款所致。 商誉 商誉增加系报告期公司收购子公司江门市拓联电子科技有限公司 而形成。 其他非流动资产 其他非流动资产增加主要系报告期内购买长期资产预付款项所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、深厚行业背景的技术导向型管理团队。 公司管理团队成员均拥有多年PCB行业从业经历，积累了丰富的行业经验，为公司制定了清晰的战略目标。公司现任董 事长徐地华先生曾在大型PCB企业工作多年，熟悉PCB行业技术发展规律，对PCB企业的实际需求及技术发展趋势具有很高 的敏感度。公司董事、技术总监梅领亮先生从事PCB相关技术研发工作15年，曾主持、参与多项重点科技项目，具有较强的 技术前瞻能力，是公司技术研发工作的重要管理人员。在管理团队的带领下，公司始终从客户需求出发指导技术研发，不断 推出适合客户需求的高技术产品，产品线扩展延伸至较为先进的大型精密加工检测设备，部分设备已经具备与进口产品竞争 的能力。 2、较为突出的技术研发能力。 公司通过自主研发，较为深入地掌握了精密加工检测领域的关键性技术，拥有一支覆盖多学科专业的强大研发队伍，并 形成了完整的技术创新体系。2015年，公司获批国家博士后科研工作站。截止2015年底，公司总共已获得7项软件著作权、 授权专利115项，其中已授权发明专利16项。 3、较强的市场开发能力。 公司客户一般为规模以上客户。在国内PCB行业中处于领先地位的PCB制造企业大部分为公司客户，且通过维护，该客 户群稳定，助于公司及时获得行业发展的最新动态，针对性的开发出符合市场需求的新产品。在锂电行业，公司通过不断的 市场开拓，已成为比亚迪、TDK Coporation、天津力神、中航锂电、日本松下等知名生产制造企业的客户。 4、公司品牌形象日益提升。 公司为国家级高新技术企业，通过不断加强市场品牌建设，在行业内逐步树立了“正业”民族品牌形象。公司多次被评为“中 国电子电路行业优秀民族品牌企业”、“锂电行业优秀供应商”，属于广东省知识产权优势企业、广东省装备制造业100强重点 培育企业，获得了中国专利优秀奖等各种荣誉。随着公司技术科研能力的日益加强，公司产品从手动到半自动、全自动，由 单一的检测设备到技术更为复杂的精密加工检测设备及一体化解决方案的飞跃式发展，公司的品牌形象得到大幅提升。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 本报告期内，国内外经济形势异常复杂，我国经济发展步入新常态，PCB行业增速放缓，锂电行业仍保持稳健发展态势。 针对宏观经济下行压力增大、行业景气度不一的情况。公司董事会与管理层经过调研分析，积极制定了2015年度的经营指标 与运营策略，通过组织架构顶层设计、实施事业部负责制、执行客户信用制度、引进SAP管理系统、推广融资租赁等一系列 措施，使公司的经营管理水平得到了进一步提高。报告期内，公司主营业务取得了稳健增长，完成了年初制定的各项经营指 标。 报告期内，公司实现营业总收入35,708.35万元，比上年同期增长14.79%；实现营业利润3,836.82万元，比上年同期增长 31.02%；实现利润总额4,475.22万元，比上年同期增长33.66%，实现净利润3,934.04万元，比上年同期增长35.04%；其中， 归属于母公司股东的净利润3,934.04万元，比上年同期增长35.04%。 报告期内，公司营业收入增长较快，主要系：公司通过加强技术应用平台的建设，对多款设备产品如UV激光打孔机、 UV激光切割机、检孔机、特性阻抗测试仪等进行了改型改进升级，增强了市场竞争力；通过充分的市场调研并结合客户需 求，研发推出了膜系列产品并形成了产能；通过加强大客户开发，相继将产品成功导入到中航锂电、日本松下等公司。2015 年度，公司净利润增长幅度上升35.04%，主要是因为公司依靠优秀的技术研发团队和过硬的研发能力、优质稳定的客户、 良好的民族品牌效应、快速响应能力以及不断推出新产品，扩大市场规模，通过收购提升公司整体盈利质量等推动公司营业 收入和利润的增长。 报告期内，公司主要从以下几个方面开展工作： 1. 对组织架构进行顶层设计，压缩了管理层级、减少了部门设置，简化了办事流程，实现了权责清晰。 2. 实施事业部负责制，实现了权力下放，基本落实了独立核算，解放了生产力，激活了技术、营销、管理等生产要素 的有机高效运作。 3. 优化了产品结构，对僵死产品、僵尸项目坚决淘汰，对满足市场需求的产品 加大研发投入力度，提升了公司整体 费效比。 4. 加强了对中高端电子材料的投入力度，拓宽了市场领域，中高端电子材料如膜系列的业绩增长持续发力。 5. 实施横向整合战略，围绕自动化设备、中高端材料进行产业链整合，先后收购了拓联电子100%股权、鹏煜威49%股 权、集银科技100%股权（集银科技已完成资产过户手续），通过并购重组，极大的丰富了公司产品业务线，打开了 外延成长空间。 6. 加强人才队伍建设，建立聘用、考核、奖惩、晋升和淘汰等一整套的人才资源管理体系，特别是加强了对核心员工、 中高层管理干部的动态考核，提升了关键岗位的综合工作能力素质。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 管理层讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 357,083,508.73 100% 311,074,660.85 100% 14.79% 分行业 PCB 精密加工检测设 备及辅助材料制造业 344,038,955.09 96.35% 311,074,66 0.85 100.00% 10.60% 新能源电子材料 13,044,553.64 3.65% 分产品 PCB 精密加工检测设 备 151,958,169.31 42.56% 157,879,335.58 50.75% - 3.75% PCB 精密加工辅助材 料 192,080,785.78 53.79% 153,195,325.27 49.25% 25.38% 新能源电子材料 13,044,553.64 3.65% 分地区 华南区 219,786,164.88 61.55% 215,720 ,090.36 69.35% 1.88% 华东区 120,314,057.40 33.69% 70,714,986.13 22.73% 70.14% 华中区 7,348,303.04 2.06% 15,521,481.00 4.99% - 52.66% 华北区 197,527.41 0.06% 3,173,300.00 1.02% - 93.78% 西南区 4,161,973.44 1.17% 海外 2,420,116.37 0.68% 其他 2,855,366.19 0.80% 5,9 44,803.36 1.91% - 51.97% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 PCB 精密加工检 测设备及辅助材 料制造业 344,038,955.09 224,913,267.45 34.63% 10.60% 9.80% 0.47% 分产品 PCB 精密加工检 测设备 151,958,169.31 89,046,492.01 41. 40% - 3.75% - 6.83% 1.93% PCB 精密加工辅 助材料 192,080,785.78 135,866,775.44 29.27% 25.38% 24.34% 0.59% 分地区 华南区 219,786,164.88 149,912,139.54 31.79% 1.88% 5.61% - 2.40% 华东区 120,314,057.40 70,245,528.33 41.61% 70.14% 52.97% 6.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告 期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 PCB 精密加工检测设备及辅助材料制造业 销售量 元 344,038,955.09 311,074,660.85 10.60% 生产量 元 233,425,489.66 204,842,664.17 13.95% 新能源电子材料 销售量 元 13,044,553.64 生产量 元 8,795,441.83 相关数据同比发生 变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 PCB 精密加工检测设 备及辅助材料制造业 直接材料 211,081,101.50 93.85% 191,779,960.43 93.62% 10.06% PCB 精密加工检测设 备及辅助材料制造业 直接人工 7,129,750.58 3.17% 6,662,230.78 3.25% 7.02% PCB 精密加工检测设 备及辅助材料制造业 制造费用 6,702,415.37 2.98% 6,401,190.58 3.12% 4.71% PCB 精密加工检测设 备及辅助材料制造业 合计 224,913,267.45 100.00% 204,843,381.79 100.00% 9.80% 新能源电子材料 直接材料 4,351,474.79 79.39% 新能源电子材料 直接人工 754,752.59 13.77% 新能源电子材 料 制造费用 374,909.78 6.84% 新能源电子材料 合计 5,481,137.16 100.00% 说明 注：新能源电子材料是本报告期新收购子公司产生，无上年对比数据。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 （1）本年发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例（%） 股权取得方式 江门市拓联电子科技有限公司 2015-11-9 23,000,000.00 100.00 购买 续 被购买方名称 购买日 购买日的确定依据 购买日至年末被购买 方的收入 购买日至年末被购买 方的净利润 江门市拓联电子科 技有限公司 2015-11-9 1、企业合并协议已获股东大会 等内部权力机构通过；2、已办 理了工商变更手续；3、购买方 已支付了购买价款的51%，且有 能力支付剩余部分。 13,044,553.64 4,945,937.19 （2）合并成本及商誉 项 目 江门市拓联电子科技有限公司 合并成本 23,000,000.00 —现金 23,000,000.00 —非现金资产的公允价值 —发行或承担的债务的公允价值 —发行的权益性证券的公允价值 —或有对价的公允价值 —购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 —其他 合并成本合计 23,000,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 101,725.89 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 22,898,274.11 ①合并成本公允价值的确定 参照江门市拓联电子科技有限公司历史经营情况、未来四年业绩承诺及补偿情况，本公司与其股东凌万秾及新余市元 熙投资合伙企业（有限合伙）协商确定交易对价。 ②大额商誉形成的主要原因 本公司于2015年10月28日与江门市拓联电子科技有限公司股东凌万秾及新余市元熙投资合伙企业（有限合伙）签订收 购协议，以2,300.00万元对价取得江门市拓联电子科技有限公司100.00%股权，已于11月5日完成工商变更备案登记，于11月 9日本公司支付对价的51.00%即1,173.00万元。购买日江门市拓联电子科技有限公司净资产为101,725.89元，形成商誉 22,898,274.11元。 （3）被购买方于购买日可辨认资产、负债 项 目 江门市拓联电子科技有限公司 购买日 公允价值 购买日 账面价值 资产： 5,813,489.47 5,813,489.47 货币资金 299,114.09 299,114.09 应收款项 2,475,096.49 2,475,096.49 预付账款 819,492.45 819,492.45 其他应收款 82,866.29 82,866.29 存货 995,851.23 995,851.23 固定资产 1,107,409.03 1,107,409.03 其他长期资产 33,659.89 33,659.89 负债： 5,711,763.58 5,711,763.58 应付款项 1,923,942.05 1,923,942.05 预收账款 581,651.05 581,651.05 应付职工薪酬 197,099.49 197,099.49 应交税费 60,562.56 60,562.56 其他应付款 2,948,508.43 2,948,508.43 净资产 101,725.89 101,725.89 减：少数股东权益 取得的净资产 101,725.89 101,725.89 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 79,381,410.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.23% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第 1 名 45,936,908.51 12.86% 2 第 2 名 12,117,405.77 3.39% 3 第 3 名 10,795,917.43 3.02% 4 第 4 名 5,407,363.16 1.51% 5 第 5 名 5,123,815.5 7 1.43% 合计 -- 79,381,410.44 22.23% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 62,541,024.37 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.51% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第 1 名 19,017,053.94 8.06% 2 第 2 名 12,462,978.86 5.28% 3 第 3 名 11,773,916.18 4.99% 4 第 4 名 10,971,515.35 4.65% 5 第 5 名 8,315,560.04 3.52% 合计 -- 62,541,024.37 26.51% 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 22,992,390.57 23,825,329.73 - 3.50% 主要系公司加强对市场的管理，相应工 资薪金、招待费等比上年减少所致。 管理费用 63,470,460.62 46,724,063.06 35.84% 主要系增加研发投入，研发费用增加以 及股权激励费用分摊等原因所致。 财务费用 1,207,767.32 2 ,213,281.96 - 45.43% 主要系公司本年定期存款利息收入增加 所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司坚持以“技术强则正业强”为公司的技术引领思路，一贯高度重视技术研发，不断提升研发综合实力。报告期，公 司不断加大研发投入，全年投入研发资金2,105.79万元,比去年同期上升23.51%，占公司营业收入的5.90%。同时，公司时刻 关注行业发展动向，不断追踪和吸收国内外的新技术，加强与科研院所、高校、研究机构等的技术合作，积极做好新产品的 研发和技术储备工作，进一步丰富公司产品类型。截止报告期末，公司在研项目达10余项，涉及到X光、激光、材料等前沿 技术。报告期内，根据一贯性和谨慎性原则，公司当期研发费用全部计入当期管理费用，未予以资本化。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015 年 2014 年 2013 年 研发人员数量（人） 148 125 102 研发人员数量占比 20.44% 25.10% 25.06% 研发投入金额（元） 21,057,894.26 17,049,808.03 14,917,562.09 研发投入占营业收入比例 5.90% 5.48% 5.65% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 246,631,722.96 255,245,081.54 - 3.37% 经营活动现金流出小计 281,165,947.55 256,776,159.09 9.50% 经营活动产生的现金流量净额 - 34,534,224.59 - 1,531,077.55 - 2,155.55% 投资活动现金流入小计 151,735.03 79,432.87 91.02% 投资活动现金流出小计 147,024,525.41 8,353,556.61 1,660.02% 投资活动产生的现金流量净额 - 146,872,790.38 - 8,274,123.74 - 1,675.09% 筹资活动现金流入小计 193,410,765.07 179,707,714.05 7.63% 筹资活动现金流出小计 47,398,380.92 45,646,748.65 3.84% 筹资活动产生的现金流量净额 146,012,384.15 134,060,965.40 8.91% 现金及现金等价物净增加额 - 35,390,005.69 124,254,036.06 - 128.48% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入小计较上年同期减少3.37%，主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金减少所致； 2、经营活动现金流出小计较上年同期上升9.50%，主要系报告期内购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职 工支付的现金增加所致； 3、投资活动现金流出小计较上年同期上升1660.02%，主要系报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 以及投资支付的现金增加所致； 4、筹资活动现金流入小计较上年同期上升7.63%，主要系报告期内取得借款收到的现金增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适 用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的主要原因是：1、受下游PCB制造行业的整体影响， 大客户的账期普通较长，导致经营性应收项目增加；2、为适应下游行业发展，提高交货及时性，公司加大主打产品备货备 料，导致期末存货增加。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 7,925,794.31 17.71% 权益法核算的投资收益 可持续 资产减值 4,725,967.26 10.56% 坏账准 备及存货跌价准备 可持续 营业外收入 4,907,762.12 10.97% 主要是政府补贴收入 不可持续 营业外支出 193,056.23 0.43% 主要是资产处置损失 不可持续 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 135,174,899.7 2 17.38% 171,605,751.48 34.57% - 17.19% 主要系本期募集资金投入使用以及 支付股权收购款所致 。 应收账款 241,508,668.3 3 31.04% 172,527,560.43 34.76% - 3.72% 主要系本期销售规模扩大，应收账款 相应增加所致。 存货 76,262,288.20 9.80% 65,644,743.11 13.22% - 3.42% 主要系为提高交货及时性，对主打产 品进行提前备货备料所致。 长期股权投资 125,525,794.3 1 16.14% 0.00% 16.14% 主要系对联营企业进行投资以及用 权益法核算投资所益所致。 固定资产 73,918,386.66 9.50% 64,528,065.13 13.00% - 3.50% 在建工程 32,057,234.56 4.12% 29,677.05 0.01% 4.11% 主要系募集资金投入使用，新建厂区 工程 、产品检验楼等项目所致。 短期借款 64,338,195.01 8.27% 22,772,475.74 4.59% 3.68% 主要系本期向银行借用短期借款增 加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年 同期投资额（元） 变动幅度 140,600,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 江门市 拓联电 子科技 有限公 司 生产、 销售新 能源电 子材料 收购 23,000, 000.00 100.00 % 自筹 无 长期 新能源 电子材 料 4,945,9 37.19 否 2015 年 10 月 2 8 日 www.cn info.co m.cn 深圳市 鹏煜威 科技有 限公司 生产、 销售电 机设备 收购 117,600, 000.00 49.00% 自筹 刘兴伟 等 长期 电机设 备 7,925,7 94.31 否 2015 年 11 月 23 日 www.cn info.co m.cn 合计 -- -- 140,600 ,000.00 -- -- -- -- -- 0.00 12,871, 731.50 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014 公开发行 13,270 9,623.4 9,623.4 0 0 0.00% 3,818.36 存放于募 0 集资金专 户 合计 - - 13,270 9,623.4 9,623.4 0 0 0.00% 3,818.36 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会 “ 证监许可 [2014]1328 号 ” 文核准，公司于 2014 年 12 月向社会公众发行人民币普通股 1,500.00 万股，每股面值 1.00 元，每股发行价 10.79 元，共募集资金总额人民币 16,185.00 万元，扣除承销、保荐费用及其他发行 费用人民币 2,915.00 万元后，实际募集资金净额为人民币 13,270.00 万元。该募集资金已于 2014 年 12 月 24 日全部到位， 已经 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具瑞华验字 [2014]48110016 号验资报告。截至 2015 年 12 月 31 日止， 公司已使用募集资金 9,623.40 万元，扣除利息收入与手续费净额后，募集资金余额为 3,818.36 万元，存放于募集资金专项 账户中。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告（未完）  |