[年报]中信重工:2015年年度报告摘要
公司代码：601608 公司简称：中信重工 中信重工机械股份有限公司 2015年年度报告摘要 一 重要提示 1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网 站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。 1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.3 公司全体董事出席董事会会议。 1.4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.5 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中信重工 601608 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 梁慧 陈晓童 苏伟 电话 0379-64088999 0379-64088999 传真 0379-64088108 0379-64088108 电子信箱 citic_hic@citic.com citic_hic@citic.com 1.6 2016年3月22日，公司第三届董事会第十五次会议审议通过了：《公司2015年度利润分配 预案》，决议如下：拟以2015年12月31日实收股本4,339,419,293股为基数，向全体股 东（包含公司向唐山开诚全体股东发行股份购买资产并募集配套资金增发的152,792,792 股普通股的持有股东）每10股派发现金红利0.23元（含税），共派发现金股利 99,806,643.74元，剩余未分配利润1,952,674,004.64元转入下一年度。公司2015年度不 进行资本公积转增股本。本议案尚需提交公司股东大会审议批准。 二 报告期主要业务或产品简介 （一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、 主要业务范围 公司是一家重型装备制造企业，主要从事矿山、建材、煤炭、冶金、有色、电力电子、节能 环保和其他基础工业领域的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售，并 提供相关配套服务和整体解决方案。经营范围：重型成套机械设备及零部件、矿用机械类产品、 隧道掘进机械设备、铸锻件的设计、制造、销售；承包境外与出口自产设备相关的工程和境内国 际招标工程；承包境外机械工程的勘测、咨询、设计和监理项目；上述境外工程所需的设备、材 料出口；从事货物和技术进出口业务（国家法律法规规定应经审批许可经营或禁止进出口的货物 和技术除外）；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（以上项目有国家专项规定的除外）。 2、 经营模式 公司是一家集成、环保、高科技装备制造企业；公司实施“核心制造+变频传动+智能控制+ 成套服务”的商业模式，提供重大技术装备和工程总包服务，为客户提供项目最优解決方案和“交 钥匙”工程。 报告期内，建材、矿山和煤炭设备行业仍是公司当年收入的主要来源，分别占33.6%、24.6% 和15.2%。另外，公司正向工程成套、节能环保、电力电子、备件及综合服务等方面转型，使收 入来源更趋多元化。全年工程成套、节能环保、电力电子、备件及综合服务性收入占比分别达到 36.4%、46.8%、5.2%和20%。 3、行业情况说明 重型机械行业是为国民经济和国防建设提供各类技术装备的制造业，是一个国家和地区工业 化水平与经济科技综合实力的标志，也是关系国家、民族长远利益的基础性和战略性产业。作为 用先进科学技术改造传统产业的重要载体，重型机械行业是高新技术产业和信息化产业发展的基 础以及国家经济安全和军事安全的重要保障。 重型机械行业一直是国家重点支持的领域，尤其是近年以来，为实现经济的转型升级，国家 制定了多项产业政策和发展规划大力推动装备制造业的振兴和发展，重点支持高端装备制造业， 取得了一定的成效。近期，为应对新一轮科技革命和产业变革，国家提出《中国制造2025》规划， 立足我国转变经济发展方式实际需要，围绕创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展、人才为 本等关键环节，以及先进制造、高端装备等重点领域，提出了加快制造业转型升级、提质增效的 重大战略任务和重大政策举措，力争到2025 年使我国从制造大国迈入制造强国行列。政策的支 持必将带动行业的发展，公司作为重型机械领域的骨干企业之一，也将从中受益。同时新行业战 略规划的实施，也将激发行业潜能，带动行业向前发展，加快对以高端装备制造为代表的新兴市 场的培育，从而形成新的经济增长点。 （二）报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 公司2015年向唐山开诚全体股东以非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买其持有的 唐山开诚80%的股权，其中以现金支付的对价为人民币53,000万元，其余对价以向交易对方非公 开发行股份的方式支付。同时，为提高本次交易效率，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发 行股份募集配套资金，募集资金将用于支付收购唐山开诚80%股权的现金部分对价款和补充唐山 开诚的营运资金。配套募集资金总额不超过拟购买资产交易价格的100%。 截至2015年12月10日止，唐山开诚80%的股权已经变更至中信重工名下，唐山开诚变更的 工商登记手续已办理完毕，公司已收到许开成等三十六名自然人缴纳的新增实收资本人民币 76,626,501元，变更后中信重工实收资本（股本）为人民币4,186,626,501元。根据中国证券登 记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，中信重工已于2015年12月14 日办理完毕本次发行股份购买资产的新增股份登记，本次发行的76,626,501股A股股份已分别登 记至本次交易对方许开成等36名自然人股东名下。 截至2015年12月30日止，公司已增发152,792,792股人民币普通股（A股），募集资金总 额为847,999,995.60元，扣除各项发行费用33,441,828.89元，募集资金净额为814,558,166.71 元。本次发行后，公司股本变更为人民币4,339,419,293.00元。公司于2016年1月5日在中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管相关事宜。具体情况详见公司于2016 年1月7日披露于上海证券交易所（www.sse.com.cn）上的《中信重工发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金之发行结果暨股份变动公告》。 其中：境外资产498,796,256.21（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.40%。 （三）报告期内核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在技术及研发优势、客户资源优势、人才优势、在全球范围内的 对资源进行整合的优势、高端制造优势。 1、技术及研发优势 公司技术中心是国家首批认定的40家国家级企业技术中心之一，长期专业从事矿山装备、重 型机械行业基础及共性技术的研究与新产品开发、以及成套工艺流程的基础研究和开发设计，是 国内唯一的矿山装备综合性研究机构，国家认定的企业技术中心综合评价中排名前10位，形成了 36项处于世界和国内领先、拥有自主知识产权的核心技术。公司已建立了矿山重型装备领域首个 企业国家重点实验室，为国家创新型企业和高新技术企业，具有甲级机械工程设计和工程总承包 资质。 近几年来，公司依托工程设计优势、产品设计优势和制造工艺优势，形成了具有鲜明特色的 三位一体的技术研发体系。为支撑三位一体的创新体系，公司建立了四个研发平台：工业实验室 平台、数字模拟实验平台、国际标准技术平台和信息化平台。公司在澳大利亚建立了研发基地， 使公司的研发体系与国际接轨，并始终站在技术前沿。公司与清华大学、澳大利亚昆士兰大学等 20 多所院校开展了广泛深入的产学研项目合作，形成了国内外联动的开放式研发格局。 公司主导产品均为自主开发，拥有自主知识产权。截至2015年12月31日，拥有有效专利 438项，其中发明专利136项。2015年，公司新产品产值率继续保持在70%以上。 公司变频技术和产品获得了市场和客户全面了解和认同。CHIC1000、CHIC2000系列工业专用 变频器成功打入国际、国内低速、重载、大功率变频市场，被评为国家级创新型产品。产品广泛 应用于煤炭、矿山、冶金、有色、建材、电力和节能环保等众多领域，实现了在豫光金铅半自磨 机、平煤干熄焦风机、唐山六九水泥线风机等成功投运，并出口澳洲、非洲和东欧。公司将继续 围绕煤炭、矿山、冶金、节能减排等传统产业，努力扩大高附加值变频产品的市场份额，并逐步 向船舶驱动及机车牵引等新兴行业迈进。公司凭借在低速、重载、大功率工业专用变频领域的行 业领头羊地位和品牌辐射力与创新驱动力，2015年获评“中国变频器产业创新力十强”荣誉称号。 2015年，公司继续以节能和环保产业等战略性新兴产业为发展方向，加大新产品、新技术的 研发和产业化进程，重点研发项目实现新突破，技术及研发优势进一步增强。 公司工业设计中心获得国家级工业设计中心认定，成为2015年工业和信息化部认定的34家 国家级工业设计中心之一，也是2015年河南省和重机行业内唯一一家获得认定的国家级工业设计 中心；公司承担的河南省工业结构调整项目— “高效炉冷烧结矿余热发电成套装备产业化项目” 通过国家能源局验收，达到国家领先水平；公司申报的《中信重工高端矿山重型装备技术创新工 程》、《12000吨航空铝合金厚板张力拉伸装备研制与应用》两个项目获得国家科技进步奖二等 奖，《年产千万吨级矿井大型提升容器及安全运行保障关键技术》项目获国家科技发明奖二等奖； 公司“洛矿”牌矿井提升机被评为2014年度中国机械工业优质品牌；公司2015年上榜“中国工 业企业品牌竞争力百强”、“中国机械工业百强”企业；公司被中国质量检验协会评为“全国质 量诚信优秀企业”，同时获评“全国产品和服务质量诚信标杆企业”称号并荣获中国质量协会（第 十五届全国追求卓越大会）颁发的“全国实施卓越绩效模式先进企业”荣誉称号；公司荣获“成 套工程领域进出口AAA级信用企业”，并被中宣部列入中国媒体“中国品牌”重点宣传企业名单； 公司荣获全国设备管理最高荣誉奖——“中国装备国际化示范单位”荣誉称号（全国仅有两家） 和全国设备管理优秀单位称号。 2、客户资源优势 公司是国内少数几家能按照欧美标准设计、制造水泥和矿业设备的企业之一。依托于研发和 制造优势，公司建立和形成了由拉法基、豪西姆、康麦克斯、海德堡、意大利水泥、巴西淡水河 谷、必和必拓、中国神华、华能集团、中国黄金、海螺水泥等国内外多领域60多家高端客户构成 的大客户群，为相关产业提供了具有自主知识产权的大型化、重型化、成套化、机电液一体化的 重大技术装备和工程总包服务。 3、人才优势 公司拥有一支高素质的技术研发团队，形成了由技术专家、学术带头人、优秀技术人才构成 的分层次并不断成长、发展的企业创新梯队，为实施技术领先战略奠定良好的人才基础。 公司于2013年4月成立院士专家顾问委员会，聘请了10名工程院院士和3名在各科学研究 领域有卓越建树的专家，此举是中信重工借力高层智力资源，加速企业科技创新的重大举措，将 为正在实施向高新技术企业、成套服务商、国际化企业三大战略转型的中信重工注入新的动力。 公司核心管理团队成员均具有重型机械行业相关专业背景，其中绝大多数在本公司任职二十 年以上，且由基层做起，对重型机械行业和本公司均有深刻的理解，尤其是在新产品研发和项目 经营管理方面拥有丰富的专业知识和管理技能。本公司管理团队绝大部分由内部培养，经长期磨 合，团队稳定，配合默契，敬业高效，富有领导力，其多年丰富的管理技能和营运经验将继续为 本公司的未来发展提供重要的驱动力。 公司推进人才体系建设，注重提高工程技术人员、一线生产技术工人的比例。重点大学的博 士、博士后纷纷落户公司，并吸引了世界顶尖技术专家加盟本公司。为加快公司高素质、高技能 技术工人队伍建设，积极、稳妥、深入推进公司金蓝领工程实施工作。力争未来培养和造就一支 结构合理、素质优良的生产工人队伍，确立企业技术工人的竞争优势，为打造具有核心竞争力的 世界级装备企业奠定坚实的人才基础。公司以培养、造就一千名以上高级工及技师、一百名左右 高级技师、十名左右大工匠为目标，加快培养公司所需的各级各类技能人才。报告期内，公司继 续深化“金蓝领”工程建设，依托已建成的“大工匠”工作室和“首席员工”创新工作站，组成 不同专业的“创客”团队，为公司创新发展和职工成才、成长打开了通道。 4、在全球范围内对资源整合的优势 公司的业务涵盖了重型机械产品的设计研发、制造及销售，并正在向提供相关配套服务及整 体解决方案的方向转型。围绕核心制造，公司正在建立和完善大客户服务、用户服务和备件服务 三位一体的大服务体系，致力于与客户形成长期战略合作联盟，为其提供深度服务和整体解决方 案，实现服务增值。 公司充分利用全球资源，构建国际化经营模式，稳步推进全球化进程。国内与国际两个市场 共同发展的模式有利于提高公司抵御危机的能力。公司在澳大利亚建立了研发中心，以研发中心 为支点，面向亚太地区，直接与国际终端客户进行商务和技术交流，实施自主品牌产品出口，公 司还在印度设立办事处，在柬埔寨及缅甸设立项目公司。此外，公司还在巴西设立子公司、智利 建立办事处，扩大公司在巴西、智利、秘鲁等南美矿山设备市场的份额，通过在巴西组建首个海 外备件配送中心，更好地服务南美市场。同时，公司在南非建立办事处，加大非洲、中东市场的 开拓。通过对甘达拉公司的收购，公司构建了海外核心制造基地，辐射欧洲、南美、南非等矿产 资源丰富的国家和地区。海外制造基地的建立有利于公司在推进国际化经营时绕开出口壁垒，降 低国际间政策风险，促进公司国际化进程持续、健康发展，增强本公司品牌在全球市场的认知度。 5、高端制造优势 公司荣获第三届中国工业大奖表彰奖，该奖项代表工业发展最高水平，对增强综合国力、推 动国民经济发展做出突出贡献的工业企业和项目给予表彰；该奖项代表着我国工业发展的最高水 平，体现了我国工业的实力。 “新重机”工程是公司通过系统投资，构建以世界上规格最大、技术最先进的18500吨自由 锻造油压机为核心的高端重型装备制造工艺体系的系统工程。围绕18500吨自由锻造油压机，公 司建成了包括重型冶铸工部、重型锻造工部、重型热处理工部、重型机加工部、重型磨机加工工 部、重铸铁业工部的六大工部在内的高端重型装备制造工艺体系，并配备一系列精、大、稀制造 设备。通过实施“新重机”工程，公司实现一次提供钢水900吨、最大钢锭600吨、最大铸钢件 600吨、最大锻件400吨、箱形件最大长宽高30m×9m×8m、轴类件最大长度25m、筒体类件Φ7×20m、环形件Φ22m和大齿圈件最大加工直径16m的行业领先制造能力，形成了国内乃至世界稀 缺的高端重型机械加工制造能力，并跻身国内外同行业第一梯队。 作为募投项目之一，“高端电液智能控制装备制造项目” 1#、2#厂房已建成投用，3#厂房尚 未完成设备的安装与调试。近年来，公司着眼全球工业发展趋势的认识和把握，强力挺进电力电 子行业，强力推出低速、重载、大功率、工业专用变频技术，推动核心制造向智能传动和自动化 控制延伸，自主研发的5大系列150多个型号的高压变频器，已成功应用于煤炭、建材、矿山、 冶金、电力、石化装备领域，出口到澳大利亚、非洲和中东等地区，实现了电压等级从660V到 10KV全覆盖，形成“核心制造+变频传动+智能控制+成套服务”的综合竞争优势。“高端电液智 能控制装备制造项目”的全面投产，将使公司拥有年产1000套以上高压变频器的生产能力，加速 公司变频技术成果的市场转化，推动公司产业结构调整和转型升级。随着未来重型机械行业产品 向大型化趋势发展，公司的高端装备制造能力将不断提升公司核心竞争优势。 三 会计数据和财务指标摘要 单位：元 币种：人民币 2015年 2014年 本年比上年 增减(%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 总资产 20,764,515,545.72 19,914,344,242.52 19,831,941,524.23 4.27 17,796,198,967.63 17,742,812,856.76 营业收入 4,020,522,566.64 5,286,294,882.69 5,286,294,882.69 -23.94 5,083,111,074.06 5,083,111,074.06 归属于上市公司股东的净利 润 61,967,680.64 369,598,757.98 407,474,631.52 -83.23 447,883,725.08 490,591,305.51 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 -87,781,959.21 192,334,891.47 230,210,765.01 -145.64 392,189,826.89 434,897,407.32 归属于上市公司股东的净资 产 8,787,566,669.76 7,783,475,167.84 7,852,296,089.11 12.90 7,621,054,928.24 7,651,999,975.97 经营活动产生的现金流量净 额 55,590,844.96 -364,626,790.58 -262,979,765.66 45,617,779.02 45,617,779.02 期末总股本 4,339,419,293.00 2,740,000,000.00 2,740,000,000.00 58.37 2,740,000,000 2,740,000,000.00 基本每股收益（元／股） 0.02 0.13 0.15 -84.62 0.16 0.18 稀释每股收益（元／股） 0.02 0.13 0.15 -84.62 0.16 0.18 加权平均净资产收益率（%） 0.80 4.78 5.26 减少3.98个百 分点 6.01 6.57 四 2015年分季度的主要财务指标 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,366,265,284.72 615,806,448.76 1,014,867,645.45 1,023,583,187.71 归属于上市公司股 东的净利润 96,301,150.15 45,065,478.83 43,861,073.49 -123,260,021.83 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 55,016,200.31 6,821,027.94 32,820,426.32 -182,439,613.78 经营活动产生的现 金流量净额 -382,621,204.32 173,814,132.47 -81,689,258.30 346,087,175.11 五 股本及股东情况 5.1 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位: 股 截止报告期末普通股股东总数(户) 144,386 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 139,610 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例(%) 持有有限 售条件股 份数量 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 中国中信有限公 司 874,967,049 2,624,901,147 62.70 0 无 国有 法人 中信投资控股有 限公司 65,426,855 196,280,565 4.69 0 无 国有 法人 中信汽车有限责 任公司 32,713,427 98,140,282 2.34 0 无 国有 法人 洛阳城市发展投 资集团有限公司 3,566,305 72,048,916 1.72 0 质押 64,065,000 国有 法人 中国证券金融股 份有限公司 56,122,231 56,122,231 1.34 0 无 国有 法人 许开成 41,582,651 41,582,651 0.99 41,582,651 无 境内 自然 人 中国黄金集团公 司 10,000,000 30,000,000 0.72 0 无 国有 法人 中央汇金资产管 理有限责任公司 23,539,650 23,539,650 0.56 0 无 国有 法人 李盈莹 15,325,301 15,325,301 0.37 15,325,301 无 境内 自然 人 中国工商银行股 份有限公司－南 方消费活力灵活 配置混合型发起 式证券投资基金 10,487,916 10,487,916 0.25 0 无 国有 法人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 中国中信有限公司 2,624,901,147 人民币普通股 2,624,901,147 中信投资控股有限公司 196,280,565 人民币普通股 196,280,565 中信汽车有限责任公司 98,140,282 人民币普通股 98,140,282 洛阳城市发展投资集团有限公司 72,048,916 人民币普通股 72,048,916 中国证券金融股份有限公司 56,122,231 人民币普通股 56,122,231 中国黄金集团公司 30,000,000 人民币普通股 30,000,000 中央汇金资产管理有限责任公司 23,539,650 人民币普通股 23,539,650 中国工商银行股份有限公司－南方消费活 力灵活配置混合型发起式证券投资基金 10,487,916 人民币普通股 10,487,916 闫子忠 8,400,000 人民币普通股 8,400,000 北京凤山投资有限责任公司 8,111,283 人民币普通股 8,111,283 上述股东关联关系或一致行动的说明 前10名股东中，中信投资控股有限公司和中信汽车有限 责任公司系中国中信有限公司全资子公司，公司未知其他 股东之间是否存在关联关系或一致行动人情况。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 明 不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件 股份数量 有限售条件股份可上市交易情 况 限售条件 可上市交易时间 新增可上 市交易股 份数量 1 许开成 11,526,711 2016年12月15日 0 业绩承诺 2 许开成 13,722,275 2017年12月15日 0 业绩承诺 3 许开成 16,333,665 2018年12月15日 0 业绩承诺 4 李盈莹 15,325,301 2018年12月15日 0 业绩承诺 5 许航 2,124,087 2016年12月15日 0 业绩承诺 6 许航 2,528,675 2017年12月15日 0 业绩承诺 7 许航 3,009,889 2018年12月15日 0 业绩承诺 8 许征 2,124,087 2016年12月15日 0 业绩承诺 9 许征 2,528,675 2017年12月15日 0 业绩承诺 10 许征 3,009,889 2018年12月15日 0 业绩承诺 11 田亚军 162,847 2016年12月15日 0 业绩承诺 12 田亚军 193,865 2017年12月15日 0 业绩承诺 13 田亚军 230,758 2018年12月15日 0 业绩承诺 14 陆文涛 141,606 2016年12月15日 0 业绩承诺 15 陆文涛 168,578 2017年12月15日 0 业绩承诺 16 陆文涛 200,659 2018年12月15日 0 业绩承诺 17 孟宏伟 141,606 2016年12月15日 0 业绩承诺 18 孟宏伟 168,578 2017年12月15日 0 业绩承诺 19 孟宏伟 200,659 2018年12月15日 0 业绩承诺 20 韩小云 53,102 2016年12月15日 0 业绩承诺 21 韩小云 63,217 2017年12月15日 0 业绩承诺 22 韩小云 75,247 2018年12月15日 0 业绩承诺 23 裴文良 53,102 2016年12月15日 0 业绩承诺 24 裴文良 63,217 2017年12月15日 0 业绩承诺 25 裴文良 75,247 2018年12月15日 0 业绩承诺 26 刘立志 53,102 2016年12月15日 0 业绩承诺 27 刘立志 63,217 2017年12月15日 0 业绩承诺 28 刘立志 75,247 2018年12月15日 0 业绩承诺 上述股东关联关系或一致行 动的说明 许开成，许航、许征、孟宏伟为一致行动人 5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 5.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 六 管理层讨论与分析 （一）管理层讨论与分析 2015年，面对错综复杂的国内外宏观经济形势和更加严峻的行业发展环境，公司坚持“稳中 求进、创新发展”的方针，适应新常态，转型谋发展，积极应对各种风险和挑战，经受住了市场 的冲击，保持了生产经营的有序稳定运行。 1、持续推进“三大战略”转型，重构商业模式核心 报告期内，公司持续深入推进“三大战略”转型。通过不断提升工程、产品、工艺技术研发 的整体实力和水平，促使盈利模式从“加工制造增值”向“技术服务增值”的转变，从物料实验 开始，向客户提供包括工艺流程设计、核心产品制造、工程总包服务、项目融资服务完整工业解 决方案，形成以“核心制造+变频传动+智能控制+成套服务”为核心的新商业模式，重构中信重工 “产业优势+互联网”新的竞争优势，致力于实现现代服务业与传统制造业的深度融合，以实际行 动践行“中国制造2025”。 2、深化改革，加强市场开拓，适应经济新常态 报告期内，面对持续低迷的市场，公司在市场营销方面，一是对营销体系实施重大改革，建 立与市场相适应的大集团小分队的市场营销模式，形成了专业协同、分工负责、高效决策、快速 反应的运行机制。通过改革构建一个全新的营销体系，打造一批新的产业领域；二是充分利用新 全球化红利，携手国内外高端客户推进“一带一路”国家战略实施；2015年海外市场新增订货占 公司全年新增订货42.43%；三是发挥工程成套优势，成功签订柬埔寨CMIC5000t/d水泥生产线EPC 总承包合同等一批重点成套项目，同时从机制体制上强化成套项目管理，提高了工程成套项目的 管理水平和执行力；四是依托主机优势强化备件订货，进一步完善大客户服务、用户服务和备件 服务三位一体的大服务体系，着力打造生产性服务产业。 3、坚持技术先导，以创新驱动引领技术发展 报告期内，公司坚持技术先导战略，以节能和环保等战略性新兴产业为重点研发方向，加大 新产品、新技术的研发和产业化进程。在2015年国家科学技术大会上，中信重工高端矿山重型装 备技术创新工程、12000吨航空铝合金厚板张力拉伸装备研制与应用，双双荣获国家科技进步奖 二等奖；年产千万吨级矿井大型提升容器及安全运行保障关键技术，获国家技术发明奖二等奖。 此外，国家科技支撑计划课题——有机介质低温余热发电项目通过结题验收。“炉冷烧结机余热发 电技术研究及工程示范”项目列入河南省重大科技专项并获政府大力支持。公司还获评国家级工 业设计中心，并入选工信部2015年互联网与工业融合创新试点企业。为了进一步提高研发效率， 公司积极优化研发组织职能及流程，构建10个重点产品专项研发团队。报告期内，公司共取得专 利授权82项，其中发明专利34项，截止报告期末，公司共累计拥有有效专利438项，其中，发 明专利136项。 4、加快转型步伐，以迈向自动化、信息化和智能化的发展轨道 报告期内，公司采取多种方式加快对新兴产业的培育，以迈向自动化、信息化和智能化的发 展轨道。变频产业方面，公司在技术领域取得了全方位突破，实现全系列产品的开发，产品已广 泛应用到矿山、水泥、煤炭、电力、石化等多个行业，并出口澳洲、非洲、东南亚等海外市场， 树立了变频传动领域的中信重工品牌；公司与中国科学院自动化研究所共建的智能控制系统联合 实验室于2015年3月正式揭牌，高端电液智能控制装备制造项目的1#、2#号厂房于2015年4月 建成投用，为变频产业成为公司未来新的经济增长点提供了有力支撑。智能装备产业方面，公司 已于2016年1月完成收购唐山开诚电控设备集团有限公司80%股权，并将其更名为中信重工开诚 智能装备有限公司，借助开诚智能的平台，公司将全面进入国内井下防爆、提升、控制、救援等 系列装备领域，与原有服务领域形成完整体系，以此为依托致力于建设中国的无人矿山和智能矿 山；同时，公司大力发展基于特殊工况和高危环境下的特种机器人产业，目前，开诚智能研制的 特种机器人市场反响热烈，发展势头良好。 5、深入推进管理创效，有效控制运营成本 报告期内，公司进一步提升管理水平，强化各部门管理创效责任，充分挖掘降本增效潜力， 全面开展管理创效活动。预算管理环节，完善全面预算管理办法，定期进行预警和效益分析，促 进效益目标的实现，充分发挥总部对资金的统一管控职能，提高资金使用效率，确保了收支平衡 和资金安全；设计环节，将价值工程应用到工程设计、产品设计及工艺设计环节通过优化设计降 低成本；采购环节，通过对大宗物资采取集中招标采购，比价采购等方式，有效降低采购成本； 生产制造环节，实施对标管理，设定目标控制成本，实行成本倒逼，通过部门联动，降低制造成 本；进一步强化强化风险管控，及时防范、化解合同执行中的法律风险。 （二）报告期内主要经营情况 报告期内，公司共实现营业收入40.21亿元，同比下降23.94%；实现利润总额1.27亿元， 同比下降70.63%；实现净利润0.62亿元，同比下降83.24%。2015年公司业绩同比下滑的主要原 因，一是国内固定资产投资增长放缓，导致下游行业对重型机械的需求减少。二是公司处于产品 结构调整阶段，近两年来积极发展的变频产业、智能装备等领域尚处于市场培育期，产能和效益 尚未充分释放。 1. 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,020,522,566.64 5,286,294,882.69 -23.94 营业成本 2,920,647,004.39 3,661,030,275.09 -20.22 销售费用 135,282,373.04 144,112,139.26 -6.13 管理费用 901,006,227.37 1,102,755,669.05 -18.30 财务费用 98,256,687.72 95,799,775.92 2.56 经营活动产生的现金流量净额 55,590,844.96 -364,626,790.58 不适用 投资活动产生的现金流量净额 174,890,665.22 -941,999,849.45 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 730,109,007.10 901,727,444.72 -19.03 研发支出 366,169,685.14 441,391,233.60 -17.04 1.1收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 电力电子行业 210,610,202.51 142,730,534.24 32.23 6.96 4.50 增加1.60 个百分点 矿山行业 987,630,828.25 709,366,318.12 28.17 -43.25 -40.67 减少3.13 个百分点 建材行业 1,350,217,469.48 986,104,053.23 26.97 -30.91 -25.81 减少5.02 个百分点 冶金行业 420,044,464.78 314,967,023.99 25.02 11.18 10.99 增加0.13 个百分点 煤炭行业 609,257,808.86 439,015,366.17 27.94 6.23 10.33 减少2.68 个百分点 有色行业 227,770,443.30 164,459,897.40 27.80 5.12 10.13 减少3.28 个百分点 其他行业 214,991,349.46 164,003,811.24 23.72 -5.17 -2.76 减少1.88 个百分点 全行业合计 4,020,522,566.64 2,920,647,004.39 27.36 -23.94 -20.22 减少3.39 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 2,301,184,619.53 1,523,305,551.54 33.80 -33.42 -27.31 减少5.57 个百分点 国外 1,719,337,947.11 1,397,341,452.85 18.73 -6.04 -10.74 增加4.29 个百分点 4,020,522,566.64 2,920,647,004.39 27.36 -23.94 -20.22 减少3.39 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，营业收入按成套产品、节能环保产品及综合性服务收入等项目分类情况如下： 单位:元币种:人民币 项目 2015年1-12月营业 收入 营业收入占全年营业 收入比重（％） 占全年营业收入比重 比上年增减（百分点） 成套产品 1,465,078,423.28 36.44 3.44 项目 2015年1-12月营业 收入 营业收入占全年营业 收入比重（％） 占全年营业收入比重 比上年增减（百分点） 节能环保产品 1,881,604,561.18 46.80 4.02 项目 2015年1-12月营业 收入 营业收入占全年营业 收入比重（％） 占全年营业收入比重 比上年增减（百分点） 综合服务性收入 804,104,513.33 20.00 4.75 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 机器产品 92,264.3 96,623.1 24,143.4 -18.29% -19.80% -15.29% 产销量情况说明 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 电力电子 行业 原材料 99,311,020.79 69.58 89,834,164.67 65.77 10.55 电力电子 行业 燃料动力 16,414,011.44 11.50 17,018,909.71 12.46 -3.55 电力电子 行业 直接人工 9,368,261.35 6.56 6,132,817.38 4.49 52.76 电力电子 行业 制造费用 15,925,873.01 11.16 12,156,364.08 8.90 31.01 电力电子 行业 其他费用 1,711,367.65 1.20 11,446,104.61 8.38 -85.05 小计 142,730,534.24 100.00 136,588,360.45 100.00 4.50 矿山行业 原材料 448,461,386.32 63.22 770,734,541.76 64.46 -41.81 矿山行业 燃料动力 64,623,271.58 9.11 138,698,738.51 11.60 -53.41 矿山行业 直接人工 36,887,048.54 5.20 70,784,183.79 5.92 -47.89 矿山行业 制造费用 107,468,997.20 15.15 169,188,547.41 14.15 -36.48 矿山行业 其他费用 51,925,614.49 7.32 46,272,768.80 3.87 12.22 小计 709,366,318.12 100.00 1,195,678,780.27 100.00 -40.67 建材行业 原材料 633,571,854.20 64.25 877,591,473.92 66.03 -27.81 建材行业 燃料动力 108,077,004.23 10.96 151,515,111.36 11.40 -28.67 建材行业 直接人工 56,602,372.66 5.74 76,289,187.65 5.74 -25.81 建材行业 制造费用 144,464,243.80 14.65 168,128,610.41 12.65 -14.08 建材行业 其他费用 43,388,578.34 4.40 55,555,540.83 4.18 -21.90 小计 986,104,053.23 100.00 1,329,079,924.17 100.00 -25.81 冶金行业 原材料 214,264,507.21 68.03 182,046,874.97 64.15 17.70 冶金行业 燃料动力 28,819,482.70 9.15 36,636,401.49 12.91 -21.34 冶金行业 直接人工 18,772,034.63 5.96 16,913,474.28 5.96 10.99 冶金行业 制造费用 48,662,405.21 15.45 38,168,830.37 13.45 27.49 冶金行业 其他费用 4,448,594.25 1.41 10,017,544.33 3.53 -55.59 小计 314,967,023.99 100.00 283,783,125.44 100.00 10.99 煤炭行业 原材料 285,140,480.32 64.95 253,620,200.62 63.74 12.43 煤炭行业 燃料动力 40,608,921.37 9.25 49,100,616.19 12.34 -17.29 煤炭行业 直接人工 25,901,906.60 5.90 23,475,983.43 5.90 10.33 煤炭行业 制造费用 65,328,120.58 14.88 55,904,672.40 14.05 16.86 煤炭行业 其他费用 22,035,937.30 5.02 15,796,551.56 3.97 39.50 小计 439,015,366.17 100.00 397,898,024.19 100.00 10.33 有色行业 原材料 102,096,704.31 62.08 92,707,017.08 62.08 10.13 有色行业 燃料动力 18,370,170.54 11.17 19,667,387.48 13.17 -6.60 有色行业 直接人工 9,472,890.09 5.76 8,586,748.52 5.75 10.32 有色行业 制造费用 24,208,496.90 14.72 20,488,728.65 13.72 18.16 有色行业 其他费用 10,311,635.57 6.27 7,884,875.16 5.28 30.78 小计 164,459,897.40 100.00 149,334,756.90 100.00 10.13 其他 原材料 102,305,577.45 62.38 105,467,664.98 62.53 -3.00 其他 燃料动力 17,974,817.71 10.96 19,565,407.23 11.60 -8.13 其他 直接人工 9,413,818.77 5.74 9,681,503.23 5.74 -2.76 其他 制造费用 20,828,484.03 12.70 19,734,074.53 11.70 5.55 其他 其他费用 13,481,113.29 8.22 14,218,653.70 8.43 -5.19 小计 164,003,811.25 100.00 168,667,303.67 100.00 -2.76 成本分析其他情况说明 1.2费用 项 目 本年数 上年同期数 变动额 变动率 （%） 变动原因 营业税金及附加 21,667,902.40 33,154,293.02 -11,486,390.62 -34.65% 增值税减少 投资收益 132,670,086.49 96,216,229.81 36,453,856.68 37.89% 理财收益增加 资产减值损失 33,854,909.33 78,480,407.29 -44,625,497.96 -56.86% 计提坏帐准备减少 营业外收入 97,006,959.73 171,174,116.59 -74,167,156.86 -43.33% 政府补助等项目减少 营业外支出 12,281,175.13 5,009,453.87 7,271,721.26 145.16% 本期处置固定资产损 失等项目增加 1.3研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 366,169,685.14 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 366,169,685.14 研发投入总额占营业收入比例（%） 9.11 公司研发人员的数量 2,862 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 34.8 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 公司2015年研发支出总额占营业收入比例为9.11%，较上年增长。 1.4现金流 项 目 本年数 上年同期数 变动额 变动率 变动原因 支付的其他与经营活 动有关的现金 687,267,713.24 525,543,518.03 161,724,195.21 30.77% 支付的往来款 较上期增加 收回投资收到的现金 1,430,075,300.00 670,384,070.83 759,691,229.17 113.32% 投资到期收回 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产而 收到的现金净额 2,789,994.59 90,585.00 2,699,409.59 2979.97% 本期处置固定 资产收到的现 金增加 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支 付的现金 473,917,562.27 162,035,054.92 311,882,507.35 192.48% 合同能源项目 建设支出重分 类至投资活动 投资支付的现金 849,000,000.00 1,564,801,232.67 -715,801,232.67 -45.74% 本期新增投资 较上期减少 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净 72,000,000.00 0.00 72,000,000.00 新增对合营单 位的投资 额 吸收投资收到的现金 814,558,166.71 0.00 814,558,166.71 发行股份购买 资产募集配套 资金 发行债券收到的现金 0.00 994,000,000.00 -994,000,000.00 -100.00% 上年发行公司 债收到的现金 支付其他与筹资活动 有关的现金 14,560,736.10 21,176,428.57 -6,615,692.47 -31.24% 支付租赁利息 2. 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 3. 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 5,224,043,996.59 25.16 4,308,287,464.00 21.63 21.26 应收票据 164,792,324.65 0.79 417,506,938.42 2.10 -60.53 票据到 期或背 书转让 应收账款 2,432,916,488.65 11.72 2,669,611,618.96 13.41 -8.87 预付款项 579,800,023.46 2.79 530,575,534.79 2.66 9.28 应收利息 28,790,286.12 0.14 34,506,658.59 0.17 -16.57 其他应收款 81,189,504.31 0.39 64,337,107.95 0.32 26.19 存货 4,512,308,817.88 21.73 3,941,438,214.05 19.79 14.48 其他流动资 产 27,328,651.75 0.13 431,080,339.33 2.16 -93.66 结构性 存款到 期收回 可供出售金融 资产 1,255,393,390.54 6.05 1,500,171,839.65 7.53 -16.32 长期股权投资 73,192,484.74 0.35 0.00 新增投 资 固定资产 3,565,586,844.41 17.17 3,546,762,167.33 17.81 0.53 在建工程 1,061,103,263.60 5.11 955,300,103.39 4.80 11.08 无形资产 954,294,327.53 4.60 985,372,951.21 4.95 -3.15 商誉 252,379,969.62 1.22 252,379,969.62 1.27 0.00 递延所得税资 产 186,283,841.23 0.90 208,426,667.88 1.05 -10.62 其他非流动资 365,111,330.64 1.76 68,398,167.35 0.34 433.80 预付唐 产 山开诚 股权收 购对价 短期借款 2,809,039,360.00 13.53 2,521,010,090.00 12.66 11.43 应付票据 949,577,983.41 4.57 760,953,801.00 3.82 24.79 应付账款 2,175,785,129.92 10.48 2,441,055,562.46 12.26 -10.87 预收款项 1,171,618,485.83 5.64 1,441,511,725.11 7.24 -18.72 应付职工薪酬 118,514,570.08 0.57 193,142,374.67 0.97 -38.64 年终绩 效工资 计提较 上期减 少 应交税费 38,441,252.57 0.19 152,673,781.95 0.77 -74.82 期末应 缴的税 费减少 应付利息 109,369,589.03 0.53 109,228,444.80 0.55 0.13 其他应付款 186,572,033.07 0.90 196,704,734.74 0.99 -5.15 一年内到期的 非流动负债 1,741,962,531.84 8.39 135,537,658.83 0.68 1,185.22 一年内 到期的 长期借 款及应 付债券 增加 长期借款 369,161,600.00 1.78 641,544,800.00 3.22 -42.46 重分类 至一年 内到期 的非流 动负债 应付债券 1,592,917,359.67 7.67 2,786,719,071.02 13.99 -42.84 重分类 至一年 内到期 的非流 动负债 长期应付款 105,892,142.87 0.51 190,597,857.15 0.96 -44.44 按期支 付租赁 款 长期应付职工 薪酬 280,770,000.00 1.35 277,060,000.00 1.39 1.34 专项应付款 35,300,000.00 0.17 13,300,000.00 0.07 165.41 新增科 研专项 拨款 预计负债 1,697,848.49 0.01 4,461,373.73 0.02 -61.94 西班牙 公司预 计负债 减少 其他非流动负 债 253,692,817.74 1.22 228,054,521.72 1.15 11.24 递延所得税负 债 36,636,171.44 0.18 36,951,577.50 0.19 -0.85 股本 4,339,419,293.00 20.90 2,740,000,000.00 13.76 58.37 发行股 份购买 资产募 集配套 资金 其他综合收益 -53,466,740.50 -0.26 -41,132,415.92 -0.21 29.99 主要为 外币报 表折算 差额 4. 行业经营性信息分析 近年来，世界经济增速明显放缓，中国经济步入中高速增长新常态，重型机械行业所服务的 下游行业投资需求增速明显放缓，建材、煤炭、冶金、有色金属等行业处于去产能化的过程中。 受此影响，重机行业增速也有所下滑。2011 年至2015 年，行业主营业务收入增速从26.40%下降 至-0.85%。但从进出口情况来看，近几年，重型机械工业产品出口额持续增长，贸易顺差持续加 大，显示我国重型机械工业产品逐步得到国际市场认可。 数据来源：中国重机协会统计年报-2011；2014年重型机械行业运行基础数据资料；中国重机协会统 计简报 6,966.97 8,806.22 9,804.69 11,299.25 12,331.40 12,226.22 553.21 653.17 565.17 702.86 679.67 764.60 26.40% 11.34% 15.24% 9.13% -0.85% 18.07% -13.47% 24.36% -3.30% 12.50% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% -1001,9003,9005,9007,9009,90011,9002010201120122013201420152011-2015年重机行业收入利润增长情况 主营业务收入（亿元）利润总额（亿元）收入增长率利润总额增长率 2011-2015年重型机械产品进出口情况 年份 出口额（亿美元） 进口额（亿美元） 进出口差额（亿美元） 2011 139.64 68.88 70.76 2012 161.27 64.85 96.42 2013 175.47 60.06 115.41 2014 182.98 63.88 119.10 2015 178.57 60.09 118.48 5. 投资状况分析 5.1对外股权投资总体分析 (1) 重大的股权投资 1）交易标的概况 公司名称：唐山开诚电控设备集团有限公司 法人代表：许开成 经营范围：工业自动化控制系统装置制造、节能设备、机械设备、防爆电器、设计、制造、 调试；计算机系统服务；计算机及辅助设备、办公机械、电子产品、橡胶塑料制品、建材（不含 木材、石灰）、钢材、电线、电缆、铁精粉、批发、零售；软件开发；自营和代理各类商品和技 术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外（以上涉及国家法律法规规定 审批许可的需办相关手续后经营）；普通货运（2018年5月6日） 2）交易方案 根据公司与唐山开诚全体股东签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》以及《补充协议》， 公司拟向唐山开诚全体股东以非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买其持有的唐山开诚 80%的股权，其中以现金支付的对价为人民币53,000万元，其余对价以向交易对方非公开发行股 份的方式支付。 同时，为提高本次交易效率，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，（未完）  |