[年报]中煤能源：海外监管公告—中国中煤能源股份有限公司2015年年度报告
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 (于中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) (股份代號： 01898) 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而發表。 以下爲中國中煤能源股份有限公司於上海證券交易所網站刊發之《中國中煤能源股 份有限公司 2015年年度報告》。 承董事會命 中國中煤能源股份有限公司 董事長兼執行董事 李延江 中國北京 二零一六年三月二十二日 於本公告刊發日期，本公司的執行董事為李延江及高建軍；本公司的非執行董事為彭毅、劉智 勇及向旭家；及本公司的獨立非執行董事為張克、趙沛及魏偉峰。 * 僅供識別 2015年年度报告 公司代码：601898 公司简称：中煤能源 中国中煤能源股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事长 李延江 因故 彭毅 独立董事 张克 因故 赵沛 三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人李延江、主管会计工作负责人翁庆安及会计机构负责人（会计主管人员）柴乔林声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截至2015年12月31日止年度，公司经审计2015年合并财务报表中归属于母公司股东的净利润 为负数, 董事会建议不派发现金红利，不实施公积金转增股本，独立董事发表了同意不分配利润 的意见。该预案尚需公司2015年年度股东大会批准。 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 1 / 185 2015年年度报告 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 受宏观经济增速放缓、市场供需关系变化等因素影响，公司煤炭、煤化工等主要产品价格存 在波动风险，对公司经营业绩影响较大。由于煤炭采选、煤化工生产安全管理要求高于一般行业， 公司面临较大的安全生产风险。投资项目审批时间的不确定性以及市场变化等因素，增加了项目 投资风险。此外，国家行业政策变化、环保标准调整、人民币汇率波动等因素，对公司生产经营 都有可能产生一定影响。本公司高度重视风险管理，不断完善风险管控体系，努力提高风险管控 水平。有关公司生产经营中可能存在的风险详见《管理层讨论与分析》有关章节。 2 / 185 2015年年度报告 目录 第一节主要财务数据概览 ......................................................... 4 第二节业务数据概览............................................................. 6 第三节组织结构图............................................................... 8 第四节释义..................................................................... 9 第五节公司简介和主要财务指标 .................................................. 11 第六节董事长致辞.............................................................. 16 第七节公司业务概要............................................................ 18 第八节管理层讨论与分析 ........................................................ 22 第九节监事会报告.............................................................. 45 第十节重要事项................................................................ 47 第十一节普通股股份变动及股东情况 ................................................ 60 第十二节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................... 65 第十三节公司治理................................................................ 74 第十四节公司债券相关情况 ........................................................ 77 第十五节财务报告................................................................ 78 第十六节备查文件目录........................................................... 185 3 / 185 2015年年度报告 第一节主要财务数据概览 合并资产负债表摘要 单位：亿元 项目 于 2015年 12月 31日 于 2014年 12月 31日 变化比率 （%） 财务报表附 注 资产 2,569.79 2,427.06 5.9 其中：货币资金 321.98 264.82 21.6 十五.六.1 应收账款 96.80 82.22 17.7 十五.六.3 固定资产 873.60 722.67 20.9 十五.六.12 在建工程 397.08 523.29 -24.1十五.六.13 无形资产 390.96 381.23 2.6十五.六.15 负债 1,569.62 1,400.01 12.1 其中：短期借款 56.58 60.05 -5.8 十五.六 19 应付账款 190.39 206.42 -7.8 十五.六.21 一年内到期的非流动负债 249.92 68.32 265.8十五.六 28 长期借款 544.80 510.16 6.8十五.六.30 应付债券 258.96 308.55 -16.1十五.六.31 股东权益 1,000.17 1,027.05 -2.6 其中：归属于母公司的股东权益 834.84 867.18 -3.7 少数股东权益 165.33 159.87 3.4 合并利润表摘要 单位：亿元 项目 2015年 2014年变化比率（%）财务报表附注 营业收入 592.71 706.64 -16.1十五.六.43 营业成本 406.96 494.34 -17.7十五.六.43 营业（亏损）/利润 -27.62 14.16 -295.1 （亏损）/利润总额 -25.25 15.21 -266.0 净（亏损）/利润 -20.64 12.22 -268.9 归属于母公司股东的净（亏 损）/利润 -25.20 7.67 -428.7 基本每股（亏损） /收益（元／ 股） -0.19 0.06 -416.7 综合（亏损）/收益总额 -20.73 12.09 -271.5 4 / 185 2015年年度报告 分部经营业绩摘要（ 2015年度） 单位：亿元 项目 煤炭 业务 煤化工 业务 煤矿装备 业务 其他业务 非经营分 部 分部 间抵 销 合计 营业收入 421.06 119.32 49.80 31.67 --29.14 592.71 其中：对外交易收入 404.66 119.15 44.99 23.91 -592.71 营业（亏损）/利润 -24.88 12.48 -0.95 2.86 -17.28 0.15 -27.62（亏损）/利润总额 -24.02 12.48 0.32 2.95 -17.13 0.15 -25.25 资产 1283.90 556.47 178.59 238.12 338.37 -25.66 2,569.79 负债 474.71 251.60 60.36 82.40 726.23 -25.68 1,569.62 合并现金流量表摘要 单位：亿元 项目 2015年 2014年 经营活动产生的现金流量净额 72.85 50.84 投资活动产生的现金流量净额 -263.22 -177.67 筹资活动产生的现金流量净额 120.99 195.85 现金及现金的等价物净（减少）/增加 额 -69.36 68.99 净（亏损） /利润调整为经营活动产生现金流量净额的调节表 单位：亿元 项目 2015年 2014年 净（亏损）/利润 -20.64 12.22 加：资产减值准备 3.24 5.07 固定资产折旧 62.07 46.84 投资性房地产折旧 0.02 0.02 无形资产摊销 5.17 4.46 长期待摊费用摊销 0.15 0.09 处置非流动资产净损失 0.40 0.64 财务费用 43.17 21.38 投资收益 -4.45 -4.57 递延所得税资产增加 -13.66 -6.63 递延所得税负债减少 -0.02 -3.29 递延收益摊销 -1.48 -1.45 存货的减少/（增加） 15.15 -18.59 经营性应收项目的增加 -26.74 -2.53 经营性应付项目的增加 18.33 9.05 经营性受限制的银行存款增加 -0.51 -9.51 使用以前年度计提的专项储备 -7.35 -2.36 经营活动产生的现金流量净额 72.85 50.84 5 / 185 2015年年度报告 第二节业务数据概览 项目2015年2014年（经重述） 变化比率(%) 一、煤炭业务（万吨） 1、商品煤产量 9,547 11,184 -14.62、商品煤销量 13,772 15,689 -12.2 其中：自产商品煤销量 9,754 10,609 -8.1 二、煤化工业务（万吨） （一）烯烃 1、聚乙烯产量 35.3 9.7 263.9 销量 35.3 8.9 296.62、聚丙烯产量 33.0 7.7 328.6 销量 32.3 6.8 375.0（二）尿素 1、产量 196.3 105.6 85.92、销量 175.4 85.8 104.4 （三）甲醇 1、产量 78.6 57.7 36.2 2、销量 79.6 58.6 35.8 （四）焦炭 1、产量 195.7 194.4 0.7 2、销量 208.2 252.2 -17.4 其中：自产焦炭销量 193.2 200.4 -3.6 三、煤矿装备业务 1、煤矿装备产值（亿元） 43.1 55.6 -22.52、煤矿装备销量（万吨） 23.1 25.1 -8.0 注：1、本期及同期商品煤产量均不包括陕西公司禾草沟煤矿商品煤产量，下同。 2、本公司甲醇销量包括买断销售中煤集团所属龙化集团全部甲醇产品。 3、2014年烯烃、尿素及甲醇销量包括试生产期销量。 商品煤产量（万吨） 2015年2014年 （经重述） 变化比率(%) 合计 9,547 11,184 -14.6 其中：平朔公司 6,648 8,459 -21.4 上海能源公司 813 808 0.6 中煤华晋公司 995 697 42.8 6 / 185 2015年年度报告 商品煤销量（万吨） 2015年2014年变化比率(%) （一）自产煤内销 9,723 10,557 -7.9 按区域：华北 3,015 5,347 -43.6 华东 4,754 3,433 38.5 华南 1,383 1,553 -10.9 其他 571 224 154.9 按煤种：动力煤 8,831 9,939 -11.1 焦煤 892 618 44.3（二）自产煤出口 31 52 -40.4 按区域：台湾地区 31 52 -40.4 按煤种：动力煤 31 52 -40.4 （三）买断贸易 3,609 4,634 -22.1 其中：国内转销 3,417 4,416 -22.6 进口贸易 177 215 -17.7 自营出口 15 3 406.7 （四）代理 409 446 -8.3 其中：进口代理 10 66 -84.8 出口代理 206 214 -3.7 国内代理 193 166 16.3 合计 13,772 15,689 -12.2 煤矿装备产值（亿元） 2015年2014年变化比率(%) 输送设备 18.9 23.1 -18.2 支护设备 12.1 16.5 -26.7 掘进机 3.9 5.1 -23.5 采煤机 4.3 5.6 -23.2 矿用电机 3.9 5.3 -26.4 合计 43.1 55.6 -22.5 7 / 185 2015年年度报告 第三节组织结构图 中国中煤能源股份有限公司晋南销售分公司 中国中煤能源股份有限公司晋北销售分公司 中国中煤能源股份有限公司新疆分公司 中国中煤能源股份有限公司鄂尔多斯分公司 中煤平朔集团有限公司 100% 上海大屯能源股份有限公司 62.43% 中国煤矿机械装备有限责任公司 100% 中煤焦化控股有限责任公司 100% 山西中煤华晋能源有限责任公司 51% 山西中煤东坡煤业有限公司 100% 陕西南梁矿业有限公司 55% 鄂尔多斯市伊化矿业资源有限责任公司 51% 乌审旗蒙大矿业有限公司 66% 中煤能源哈密煤业有限公司 100% 山西蒲县中煤晋昶矿业有限责任公司 51% 山西蒲县中煤禹硕矿业有限责任公司 63% 中煤能源新疆煤电化有限公司 60% 中煤能源伊犁煤电化有限公司 100% 中煤能源黑龙江煤化工有限公司 100% 内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司 100% 中煤财务有限责任公司 91% 内蒙古中煤远兴能源化工有限公司 75% 中煤鄂尔多斯能源化工有限公司 100% 广州中煤华南销售有限公司 100% 中煤兴安能源化工有限公司 100% 中国煤炭开发有限责任公司 100% 中煤招标有限责任公司 100% 华光资源有限公司 100% 鄂尔多斯市银河鸿泰煤电有限公司 78.84% 朔州市格瑞特实业有限公司 100% 山西中新唐山沟煤业有限责任公司 80% 中国煤炭销售运输有限责任公司 100% 朔州中煤平朔能源有限公司 100% 大同中煤出口煤基地建设有限公司 60% 中煤陕西榆林能源化工有限公司 100% 中天合创能源有限责任公司 38.75% 太原煤气化龙泉能源发展有限公司 40% 陕西延长中煤榆林能源化工有限公司 30% 大同中新能源有限公司 42% 浙江浙能中煤舟山煤电有限责任公司 27% 天津港中煤华能煤码头有限公司 24.5% 华晋焦煤有限责任公司 49% 国投中煤同煤京唐港口有限公司 21% 蒙冀铁路有限责任公司 5% 鄂尔多斯南部铁路有限责任公司 10% 唐山曹妃甸煤炭港务有限公司 5% 甘肃中煤天大能源有限公司 50% 中电神头发电有限责任公司 20% 呼准鄂铁路有限责任公司 10% 鄂尔多斯市纳林河矿业开发有限责任公司 5% 蒙西华中铁路股份有限公司 10% 30.97% 57.36% 11.67% 中国中煤能源 股份有限公司 股东大会高管层 办公室 战略规划部 （国际合作开发部） 人力资源部 经营管理部 财务部 生产运营指挥中心 技术管理中心 分公司 子公司 证券事务部 参股公司 安全健康环保部 法律事务部 审计部 煤化工技术管理部 （煤化工研究院） 基本建设管理部 科技发展部 信息管理部 提名委员会 采购中心 煤炭销售中心 煤化工产品销售中心 董事会 战略规划委员会 企业文化部 安全、健康及环保 委员会 H股公众股东董事会秘书监事会 中国中煤能源集团 有限公司 A股公众股东 审核委员会 薪酬委员会 8 / 185 2015年年度报告 第四节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本集团、本公司、公司、中煤能 源 指 中国中煤能源股份有限公司，除文内另有所指，亦 包括其所有子公司 本公司董事会、董事会 指 中国中煤能源股份有限公司董事会 董事 指 本公司董事，包括所有执行、非执行以及独立非执 行董事 中煤集团 指 中国中煤能源集团有限公司，本公司控股股东 平朔公司 指 中煤平朔集团有限公司 上海能源公司 指 上海大屯能源股份有限公司 中煤华晋公司 指 山西中煤华晋能源有限责任公司 装备公司 指 中国煤矿机械装备有限责任公司 陕西公司 指 中煤陕西榆林能源化工有限公司 财务公司 指 中煤财务有限责任公司 龙化集团 指 中煤黑龙江煤炭化工（集团）有限公司 运销公司 指 中国煤炭销售运输有限责任公司 中天合创公司 指 中天合创能源有限责任公司 平朔矿区 指 位于山西省的煤矿区，主要由安太堡露天矿及井工 矿、安家岭露天矿及井工矿、井东矿、东露天矿组 成 崖坪矿 指 山西中煤华晋能源有限责任公司所属煤矿 榆林烯烃（项目） 指 榆林甲醇醋酸系列深加工及综合利用项目 图克化肥（项目） 指 鄂尔多斯图克工业园区大化肥项目 蒙大甲醇（项目） 指 蒙大新能源煤制甲醇项目 蒙大工程塑料（项目） 指 蒙大新能源工程塑料项目 平朔劣质煤综合利用（项目） 指 平朔劣质煤综合利用示范项目 禾草沟公司 指 延安市禾草沟煤业有限公司 鄂州发电公司 指 湖北能源鄂州发电公司 太原煤气化龙泉公司 指 太原煤气化龙泉能源发展有限公司 中煤远兴公司 指 内蒙古中煤远兴能源化工有限公司 博源联化公司 指 内蒙古博源联合化工有限公司 苏天化公司 指 内蒙古苏里格天然气化工有限公司 山西焦煤集团 指 山西焦煤集团有限责任公司 进出口公司 指 中国煤炭进出口公司 华昱公司 指 中煤集团山西华昱能源有限公司，原中煤集团山西 金海洋能源有限公司 富德生命人寿公司 指 富德生命人寿保险股份有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所 指 上海证券交易所 《公司章程》 指 指本公司于2006 年8 月 18日创立大会通过的、 经国家有关部门批准并经不时修订补充的公司章 9 / 185 2015年年度报告 程 A股 指 经中国证监会批准，向中国境内投资者发行，在上 海证券交易所上市，以人民币交易的普通股股票 H股 指 本公司股本中每股面值 1.00元的境外上市外资股， 以港币认购并在香港联交所上市交易 普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 罗兵咸永道 指 罗兵咸永道会计师事务所 股份 指 本公司普通股，包括 A股及 H股 股东 指 本公司股东，包括 A股持有人及 H股持有人 联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 联交所网站 指 www.hkexnews.hk 上交所网站 指 www.sse.com.cn 公司网站 指 www.chinacoalenergy.com 元 指 人民币元 10 / 185 2015年年度报告 第五节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 中国中煤能源股份有限公司 公司的中文简称 中煤能源股份 公司的外文名称 China Coal Energy Company Limited 公司的外文名称缩写 China Coal Energy 公司的法定代表人 李延江 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名 周东洲姜群 联系地址 中国北京市朝阳区黄寺大街1号 中国中煤能源股份有限公司证 券事务部 中国北京市朝阳区黄寺大街1号 中国中煤能源股份有限公司证 券事务部 电话 (8610)-82236028 (8610)-82236028 传真 (8610)-82256479 (8610)-82256479 电子信箱 IRD@chinacoal.com IRD@chinacoal.com 三、基本情况简介 公司注册地址 中华人民共和国北京市朝阳区黄寺大街1号 公司注册地址的邮政编码 100120 公司办公地址 中华人民共和国北京市朝阳区黄寺大街1号 公司办公地址的邮政编码 100120 公司网址 http://www.chinacoalenergy.com 电子信箱 IRD@chinacoal.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 中国北京市朝阳区黄寺大街1号中国中煤能源股份 有限公司证券事务部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股上海证券交易所中煤能源 601898 - H股香港联合交易所有 限公司 中煤能源 01898 - 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 内） 办公地址 中华人民共和国上海市黄浦区湖滨路 202号企 11 / 185 2015年年度报告 业天地 2号楼普华永道中心 11楼 签字会计师姓名 王斌红、梁欣 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦 22层 签字会计师姓名 梁建邦 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国国际金融有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层 签字的保荐代表人 姓名 姚旭东、石芳 持续督导的期间 至本公司首次公开发行 A股股票的募集资金使 用完毕为止 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C 座2 -6层 签字的保荐代表人 姓名 王飞、张悦 持续督导的期间 至本公司首次公开发行 A股股票的募集资金使 用完毕为 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 - 办公地址 - 签字的财务顾问主 办人姓名 - 持续督导的期间 - 公司聘请的法律顾问情况 公司聘请的境内法律顾问名称 北京市嘉源律师事务所 联系地址 中国北京市西城区复兴门内大街 158号远洋大厦 407室 公司聘请的香港法律顾问名称 欧华律师事务所 联系地址 香港中环皇后大道 15号置地广场公爵大厦 17层 境内外股份过户登记处 A股股份过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 联系地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 36楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 联系地址 香港湾仔皇后大道东 183号合和中心 17楼 1712至 1716室 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2015年2014年 本期比上年同2013年 期增减(%)调整后 调整前 营业收入 59,270,865 70,663,840 -16.1 82,316,482 82,316,482 归属于上市公司股东的净（亏损 ）/利润 -2,520,089 766,681 -428.7 3,575,602 3,575,602 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净（亏损）/利润 -2,829,314 225,488 -1,354.8 3,376,518 3,376,518 经营活动产生的现金流量净额 7,284,642 5,083,525 43.3 9,491,153 9,491,153 12 / 185 2015年年度报告 2015年末2014年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 83,484,300 86,717,506 -3.7 87,426,773 87,426,773 总资产 256,979,526 242,706,302 5.9 214,943,626214,943,626 期末总股本 13,258,663 13,258,663 13,258,663 13,258,663 (二)主要财务指标 主要财务指标 2015年2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 调整后 调整前 基本每股（亏损）/收益（元／股 ） -0.19 0.06 -416.7 0.27 0.27 稀释每股（亏损）/收益（元／股 ） -0.19 0.06 -416.7 0.27 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股 （亏损）/收益（元／股） -0.21 0.02 -1,150.0 0.25 0.25 加权平均净资产收益率（%） -2.97 0.88 减少 3.85个百 分点 4.13 4.13 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -3.33 0.26 减少 3.59个百 分点 3.90 3.90 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净 资产差异情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 归属于上市公司股东的净（亏损）/利润归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 -2,520,089 766,681 83,484,300 86,717,506 按国际会计准则调整的项目及金额： （a）专项储备及相 关递延税调整 -750,412 -629,294 419,338 386,016（b）股权分置流通 权调整 ---155,259 -155,259 （c）政府补助调整 3,710 3,710 -40,810 -44,520 按国际会计准则 -3,266,791 141,097 83,707,569 86,903,743 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产 差异情况 □适用 √不适用 13 / 185 2015年年度报告 (三)境内外会计准则差异的说明： (a) 专项储备及相关递延税调整：专项储备包括维简费、安全费、煤矿转产发展资金、矿山 环境恢复治理保证金和可持续发展准备金。在中国企业会计准则下，本集团计提专项储备时，计 入生产成本及股东权益中的专项储备，对属于费用性质的支出于发生时直接冲减专项储备；对属 于资本性的支出于完工时转入固定资产，同时按照固定资产的成本冲减专项储备，并全额确认累 计折旧，相关固定资产在以后期间不再计提折旧。在国际财务报告准则下，计提专项储备作为未 分配利润拨备处理，相关支出在发生时予以确认，并相应将专项储备转回未分配利润。 (b) 在中国企业会计准则下，非流通股股东由于实施股权分置改革方案支付给流通股股东的 对价在资产负债表上记录在长期股权投资中；在国际财务报告准则下，作为让予少数股东的利益 直接减少股东权益。 (c) 在中国企业会计准则下，属于政府资本性投入的财政拨款，计入“资本公积”科目核算。 在国际财务报告准则下，上述财政拨款视为政府补助处理。 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 13,075,000 16,671,556 15,132,279 14,392,030 归属于上市公司股东的净（亏 损）/利润 15,139 -980,344 -701,097 -853,787 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净（亏损）/利 润 -75,751 -993,344 -725,818 -1,034,401 经营活动产生的现金流量净额 -4,207,910 4,570,209 916,252 6,006,091 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -40,439 -63,807 24,160 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 246,232 172,276 53,500 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 11,070 10,214 13,737 对外委托贷款取得的收益 135,866 148,843 133,719 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,820 -3,562 42,623 终止权益法核算确认的投资收益 31,324 332,216 - 少数股东权益影响额 1,462 11,004 -1,720 所得税影响额 (101,110) -65,991 -66,935 合计 309,225 541,193 199,084 14 / 185 2015年年度报告 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 可供出售金融资产 21,953 20,790 -1,163 872 合计 21,953 20,790 -1,163 872 15 / 185 2015年年度报告 第六节董事长致辞 尊敬的各位股东： 衷心感谢大家长期以来对中煤能源的关注和支持。我谨代表公司董事会，向各位股东呈报 2015年度报告。 2015年是中国煤炭行业十分艰难的一年。世界经济形势错综复杂，国际能源价格大幅下降， 国内经济增速继续放缓，煤炭供需严重失衡，煤炭行业亏损面持续扩大。面对空前的经营压力， 公司果断采取一系列有力措施，保持了生产经营平稳运行，杜绝了生产安全死亡事故，实现了安 全生产。但受煤炭等产品价格大幅下降等影响，公司自上市以来首次出现亏损，对此我们深表歉 意。 一年来，国内煤炭价格持续下滑，公司煤炭业务营业收入大幅下降，导致公司出现经营亏损。 环渤海动力煤价格指数单边下跌至 370元/吨，比年初降低 150元/吨以上，降幅达30%。公司自 产动力煤综合售价同比下降 74元/吨，炼焦煤下降 124元/吨，煤炭产销受到严重制约。面对严峻 形势，公司及时调整经营思路，优化生产组织，以效益为中心主动减产限产；狠抓煤质管理，加 大配煤力度，改善商品煤质量；改变营销策略，全力开拓市场，强化华中、西南市场开发，稳定 销售渠道。同时，通过深化源头降本、降低生产单耗、控制人工成本、压缩外包队伍、加强修旧 利废等措施，狠抓煤炭生产过程成本控制，自产商品煤单位销售成本同比下降14.9%。2015年在 煤价下跌、限产减产等因素减少利润 86亿元的情况下，公司上下共同努力，挖潜增利 60亿元以 上，有效缓解了煤炭业务亏损扩大的势头。 随着榆林烯烃、图克化肥和蒙大甲醇等项目顺利投产达产，煤化工业务成为公司新的利润增 长点。一年来，公司狠抓煤化工设备维护和运营管理，积极消缺挖潜，提升生产负荷，努力实现 “安稳长满优”运行。煤化工产品产量大幅增长，全年完成烯烃产量 68.3万吨，尿素 196.3万吨， 甲醇 78.6万吨，主要生产指标达到行业先进水平。完善煤化工管理体系，实现化工产品集中销售， 打造品牌效应，大力开拓国际国内市场。在化工产品价格下降的情况下，公司蒙陕基地新投产煤 化工项目实现利润 15亿元，产业结构调整效果初步显现。 公司不断强化内部管理，提升企业运营水平和抗风险能力。以全面预算为抓手，狠抓精益管 理，提高预算执行力。完善体制机制建设，推动业务整合，加快亏损企业治理。继续深化“三项 制度”改革，精简管辅机构，降低人工成本。积极盘活存量资产，提升资产创效能力。加强集中 采购，加大修旧利废，降低材料采购和消耗成本。把握投资节奏，控制投资规模，严控投资风险。 拓展融资渠道，优化融资结构，全力保障重点项目资金需求。一年来，通过加快应收账款清收， 降低库存规模，强化资金集中管理，实现经营现金净流入大幅增长，保持了生产经营正常有序。 当前，中国经济进入新常态，煤炭企业理应适应新常态、融入新常态。“十三五”期间，国 内生产总值年均增速将保持在6.5%以上，随着煤炭利用方式、利用领域不断拓展，煤炭作为我国 能源的主体地位不会改变，煤炭需求仍将保持较大规模。当前，国家加快供给侧结构性改革，积 极化解煤炭过剩产能，淘汰落后产能，利用 3至 5年时间，退出产能 5亿吨左右，减量重组 5亿 吨左右。国家设立产业结构调整专项奖补资金，解决煤炭企业化解过剩产能、处置僵尸企业过程 中的人员安置；同时加大金融和财税政策支持力度，努力促进煤炭市场供需基本平衡，产业结构 得到优化，转型升级取得实质性进展，有利于煤炭企业脱困发展。从公司内部看，产业结构调整 取得明显成效，榆林烯烃、图克化肥、蒙大甲醇等新型煤化工项目保持长期稳定运行，生产效率 稳步提升，经济效益逐渐显现。蒙大工程塑料项目、平朔劣质煤综合利用项目有序推进，力争年 内试车。平朔2×660MW、2×350MW低热值煤发电项目、大屯2×350MW热电项目、新疆准东2×660MW 五彩湾北二电厂项目全面开工建设，力争 2017年投入试运行。展望“十三五”，公司将大力推动 煤炭清洁高效开发，着力打造煤-电-化等循环经济新业态，努力构建具有较强国际竞争力的清洁 能源供应商。 2016年是“十三五”开局之年，也是中煤能源扭亏脱困的攻坚之年。公司将紧紧围绕年度生 产经营目标，以市场为导向、以效益为中心，突出“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”， 力争减亏扭亏，取得显著成效。一是优化煤炭生产，科学优采配采，加大配煤力度。二是继续提 16 / 185 2015年年度报告 升煤化工项目运行水平，降低生产消耗，努力提升产品效益。三是强化市场开拓，加强营销管理， 确保产销衔接顺畅。四是狠抓全面预算管理，深化源头降本、管理降本和全员降本，拓展降本增 效新空间。五是继续推进内部改革，强化企业管控，进一步激发企业经营活力。六是加快重点项 目建设，推进结构转型升级，构建产业新体系。“艰难困苦，玉汝于成”，经受风雨的洗礼和严 寒的磨炼，更能激发企业发展的动力和活力。公司管理层和全体同仁有信心和决心迎接挑战，有 勇气和力量战胜困难，我们将全力以赴做好各项工作，为实现公司持续健康发展而努力奋斗！ 董事长：李延江 中国 北京 2016年 3月22日 17 / 185 2015年年度报告 第七节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是集煤炭生产和贸易、煤化工、煤矿装备制造及相关服务、坑口发电等业务于一体的大 型能源企业。经过多年的积累和发展，公司具备了一定的资源优势、相对合理的业务结构、先进 的煤炭开采及洗选技术、完善的营销及客户服务网络，并逐步建立起良好的品牌信誉。 (一)煤炭业务 2015年，国内煤炭市场供需失衡局面加剧，煤炭价格单边下行，煤炭企业经营压力加大。公 司积极应对严峻形势，加强市场开拓，优化生产组织，强化煤质管控，努力改善产品结构，持续 推进降本增效，尽力减少煤炭业务亏损。 1.煤炭生产 公司突出市场导向，科学合理安排煤炭生产，加强产运销衔接，努力增加效益相对较好的矿 井产量，对部分市场竞争力较弱的矿井采取了减产、限产措施，产品结构、煤炭质量得到有效改 善。报告期内，公司完成商品煤产量 9,547万吨，同比减少 1,637万吨，下降14.6%。其中，动 力煤产量 8,661万吨，同比下降18.2%；炼焦煤产量 886万吨，同比增长47.2%。 平朔公司面对动力煤市场萎缩、生产组织难度大等困难，统筹安排露天矿与井工矿生产进度， 持续优化产品结构，强化生产、洗选和装运各环节煤质控制，加快推进征地搬迁工作，全年完成 掘进进尺 19,918米；完成商品煤产量 6,648万吨，同比下降21.4%。中煤华晋公司王家岭矿保持 稳产高效，崖坪矿完成技改并转入生产，公司全年共完成掘进进尺 12,926米；完成商品煤产量 995万吨，同比增长42.8%。其中，炼焦煤洗精煤 564万吨，同比增长18.7%。上海能源公司积极 优化工作面布局，稳定煤炭产量，加大入洗比例，全年完成掘进进尺 34,689米；完成商品煤产量 813万吨，同比基本持平。 商品煤产量（万吨） 2015年2014年（经重述） 变化比率(%) 合计 9,547 11,184 -14.6 其中：平朔公司 6,648 8,459 -21.4 上海能源公司 813 808 0.6 中煤华晋公司 995 697 42.8 注：本期及同期商品煤产量均不包括陕西公司禾草沟煤矿商品煤产量。 2.煤炭销售 公司灵活调整营销策略，优化市场布局，创新商业合作模式，积极开拓新市场、新用户。加 强煤质管理，加大外购低硫煤配煤力度，改善产品结构，提升商品煤质量。以客户为中心，加强 销售服务管理，提升服务水平。报告期内，主要受国内煤炭市场需求下降影响，公司累计完成商 品煤销售量 13,772万吨，同比降低12.2%。其中，自产煤销售量9,754万吨，同比下降8.1%。平 18 / 185 2015年年度报告 朔公司自产商品煤销售量 6,591万吨，同比下降21.9%。上海能源公司自产商品煤销售量 729万 吨，同比增长1.3%。中煤华晋公司自产商品煤销售量 976万吨，同比增长48.8%。 主要受煤炭销售量同比下滑影响，报告期内，公司完成自产商品煤铁路外运量 7,540万吨， 同比减少 1,319万吨，下降 14.9%。 商品煤销量（万吨） 2015年2014年变化比率(%) （一）自产煤内销 9,723 10,557 -7.9 按区域：华北 3,015 5,347 -43.6 华东 4,754 3,433 38.5 华南 1,383 1,553 -10.9 其他 571 224 154.9 按煤种：动力煤 8,831 9,939 -11.1 焦煤 892 618 44.3（二）自产煤出口 31 52 -40.4 按区域：台湾地区 31 52 -40.4 按煤种：动力煤 31 52 -40.4 （三）买断贸易 3,609 4,634 -22.1 其中：国内转销 3,417 4,416 -22.6 进口贸易 177 215 -17.7 自营出口 15 3 406.7 （四）代理 409 446 -8.3 其中：进口代理 10 66 -84.8 出口代理 206 214 -3.7 国内代理 193 166 16.3 合计 13,772 15,689 -12.2 (二)煤化工业务 2015年，公司加强煤化工企业生产管控，优化装置运行参数，稳定生产负荷，煤化工项目总 体运行良好，烯烃、尿素、甲醇等主要产品产能得到释放，规模优势初步显现。公司狠抓产品质 量管理，完善化工品营销网络，主要产品实现顺畅销售。主要受国际油价下跌影响，国内主要化 工产品价格大幅下滑，煤化工产品盈利受到一定影响。公司强化运行管理，狠抓降本增效，煤化 工板块实现较好经济效益，一定程度上缓解了煤炭业务下滑带来的经营压力。 报告期内，公司榆林烯烃项目实现满负荷运行，产品质量稳定、产销两旺，合计生产聚烯烃 68.3万吨、销售 67.6万吨，同比分别增加 50.9万吨、51.9万吨。 图克化肥项目充分发挥产能优势，努力降低单耗，积极开拓国内外市场。报告期内，公司累 计生产尿素 196.3万吨，同比增长85.9%；销售尿素 175.4万吨，同比增长104.4%。 蒙大甲醇项目投产以来保持稳定运行，积极布局周边市场，产品销售顺畅。报告期内，公司 累计生产甲醇 78.6万吨，同比增长36.2%；销售79.6万吨，同比增长35.8%。 19 / 185 2015年年度报告 煤化工产品产销量（万吨） 2015年2014年变化比率(%) （一）烯烃 1、聚乙烯产量 35.3 9.7 263.9 销量 35.3 8.9 296.62、聚丙烯产量 33.0 7.7 328.6 销量 32.3 6.8 375.0（二）尿素 1、产量 196.3 105.6 85.92、销量 175.4 85.8 104.4 （三）甲醇 1、产量 78.6 57.7 36.2 2、销量 79.6 58.6 35.8 （四）焦炭 1、产量 195.7 194.4 0.7 2、销量 208.2 252.2 -17.4 其中：自产焦炭销量 193.2 200.4 -3.6 注：1、本公司甲醇销量包括买断销售中煤集团所属龙化集团全部甲醇产品。 2、2014年烯烃、尿素及甲醇销量包括试生产期销量。 (三)煤矿装备业务 2015年，国内煤矿装备需求持续下滑，行业竞争更趋激烈。公司积极开展煤矿专业化服务， 努力增加装备维修及配件业务收入。强化科研攻关，提升产品综合竞争力。利用国家“一带一路” 政策，积极开发海外市场。报告期内，公司完成煤矿装备产值 43.1亿元，同比降低22.5%。煤机 总产量 23.0万吨，同比降低15.8%，其中主要煤机产品 8,735台（套）。 煤矿装备 产值（亿元） 销售收入（亿元） 2015年2014年变化比率（%） 2015年 占煤矿装备分部营 业收入比重（%） 输送设备 18.9 23.1 -18.2 7.2 14.5 支护设备 12.1 16.5 -26.7 9.3 18.7 掘进机 3.9 5.1 -23.5 0.6 1.2 采煤机 4.3 5.6 -23.2 2.7 5.4 矿用电机 3.9 5.3 -26.4 3.1 6.2 合计 43.1 55.6 -22.5 49.8 – 注：1、表中各产品收入为煤矿装备分部扣除分部间交易前销售收入。 2、合计收入 49.8亿元中包括配件、服务及贸易收入。 (四)各板块间业务协同情况 20 / 185 2015年年度报告 公司努力稳定传统主营业务，推进结构转型升级，完善煤-电-化等循环产业链条，促进业务 板块间协同发展。报告期内，公司所属电厂积极推动煤炭清洁高效利用，共消化自产低热值煤炭 146万吨。蒙陕地区煤化工项目加大公司自产煤炭就地转化力度，及时消纳了周边在建煤矿工程 煤113万吨。煤矿装备分部实现内部产品销售及服务收入4.81亿元，占该分部总销售收入的9.7%， 部分缓解了装备市场快速下滑带来的经营压力。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产未发生重大变化。 其中：境外资产421,978（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为0.16%。 三、报告期内核心竞争力分析 本公司以煤炭、煤化工、电力和煤矿装备为核心业务，以山西、蒙陕、江苏、黑龙江、新疆 基地为依托，致力于建设具有较强国际竞争力的清洁能源供应商。 公司煤炭主业规模优势突出，煤炭开采、洗选和混配生产技术工艺水平行业领先，煤矿生产 成本低于全国大多数煤炭企业，精干高效的生产方式和集群发展的规模效益构成公司核心竞争优 势。公司煤炭资源丰富，主体开发的山西平朔、内蒙鄂尔多斯呼吉尔特矿区是中国最重要的动力 煤基地，山西乡宁矿区的焦煤资源是国内低硫、特低磷的优质炼焦煤资源。资源优势为公司赢得 市场竞争、实现可持续发展提供了有利条件。 公司坚持优化产业结构，积极发展煤化工、电力等核心产业。公司在蒙陕基地建设的国内单 厂规模最大煤制化肥项目已正式投产并打通出口渠道，具有良好的规模和成本优势；煤制烯烃项 目一次试车产出合格产品，创造了国内同类装置建设工期和开车最短纪录，产品得到市场广泛认 可；蒙大工程塑料、平朔劣质煤综合利用等项目进入建设收尾阶段，投产后将进一步推动公司煤 炭分级综合利用，提升产品价值和效益。公司大力推进低热值煤发电和坑口发电基地建设，2015 年有四个电厂项目取得核准和全面开工建设。公司完整的煤化电产业链优势为公司打造比较优势、 提升核心竞争力奠定了重要基础。 本公司是中国最大的煤炭贸易服务商之一，在中国主要煤炭消费地区、转运港口以及主要煤 炭进口地区均设有分支机构，依靠自身煤炭营销网络、物流配送网络以及完善的港口服务设施和 一流的专业队伍，形成了较强的市场开发能力和分销能力，能够较快适应煤炭市场变化。 本公司是国内乃至全球唯一能够从事集煤机制造、煤炭开采、洗选加工、物流贸易，并能提 供系统解决方案、具有煤炭全产业链优势的大型能源企业，公司完整的煤炭产业链优势可以有效 拓宽产品和服务范围，提高公司煤炭生产和销售能力，增强公司抗风险能力和核心竞争力。 近年来，公司保持战略定力，加快推动煤炭产业向煤化、煤电方向延伸，推动发展模式由规 模速度型向质量效益型转变。煤炭主业实现规模化发展，新型煤化工成为新的经济增长点，电力 产业取得新进展，装备产业保持行业领先。面对行业困境，公司大力推进提质增效和降本增效工 作，财务结构保持稳健，抗风险能力进一步增强，为公司在新时期实现又好又快发展奠定了重要 基础。 21 / 185 2015年年度报告 第八节管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，煤炭价格在低位继续大幅下跌，自产商品煤销售价格同比减少 73元/吨，面对严峻 的市场形势和前所未有的经营压力，公司科学组织生产，加强市场开拓营销，2015年商品煤产量 9,547万吨, 销量 9,754万吨,实现了自产商品煤产销平衡衔接；同时大力科学、系统降本，自产 商品煤单位销售成本 166.46元/吨，同比减少 29.11元/吨，有效抵减了市场大幅下行的冲击；新 投入运行的煤化工产业充分体现转型成效，2015年初步实现利润 15.03亿元，成为新的利润增长 点；多渠道强化资金管控，大力压缩经营性资金占用，有效改善经营活动现金流，本期实现经营 现金净流入 72.85亿元，同比增长 22.01亿元，为公司生产经营平稳运行提供了资金保障。 二、报告期内主要经营情况 2015年，公司全力应对煤炭需求不足带来的巨大影响，全年实现营业收入 592.71亿元，同 比下降16.1%；利润总额-25.25亿元，同比下降266.0%；归属于母公司股东的净利润-25.20亿元， 同比下降428.7%；基本每股收益-0.19元，同比减少 0.25元；每股经营活动产生的现金净额 0.55 元，同比增加 0.17元。 (一)主营业务分析 1.概述 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:亿元 币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（%） 营业收入 592.71 706.64 -16.1 营业成本 406.96 494.34 -17.7 销售费用 122.97 125.54 -2.0 管理费用 36.88 41.79 -11.7 财务费用 39.81 19.52 103.9 经营活动产生的现金流量净额 72.85 50.84 43.3 投资活动产生的现金流量净额 -263.22 -177.67 筹资活动产生的现金流量净额 120.99 195.85 -38.2 研发支出 6.98 9.76 -28.5 截止 2015年12月 31日，公司资本负债比率 （付息债务总额/（付息债务总额+权益总额）） 为 53.1%，比年初增加 5.0个百分点。 单位：亿元 2015年 12月 31日2014年 12月 31日 同比 增减额 增减幅（%） 资产 2,569.79 2,427.06 142.73 5.9 负债 1,569.62 1,400.01 169.61 12.1 付息债务 1,130.26 952.08 178.18 18.7 股东权益 1,000.17 1,027.05 -26.88 -2.6 归属于母公司的 股东权益 834.84 867.18 -32.34 -3.7 22 / 185 2015年年度报告 2.经营业绩 (1)合并经营业绩 ◆营业收入 2015年，公司实现营业收入592.71亿元，比2014年706.64亿元减少113.93亿元，下降16.1%。 主要是受市场形势影响，公司煤炭销量和销售价格同比下降，使煤炭业务分部对外销售收入同比 减少176.01亿元；煤机产品销量同比减少使煤矿装备业务分部对外销售收入同比减少10.91亿元； 但公司加快产业转型，蒙陕基地重点煤化工项目 2014年下半年陆续投入运营使煤化工业务分部对 外销售收入同比增加 76.30亿元。 公司各经营分部的营业收入（扣除分部间交易）的情况如下： 单位：亿元 2015年比重(% )2014年比重(% ) 同比 增减额 增减幅（%） 煤炭业务 404.66 68.3 580.67 82.2 -176.01 -30.3 煤化工业务 119.15 20.1 42.85 6.1 76.30 178.1 煤矿装备业务 44.99 7.6 55.90 7.9 -10.91 -19.5 其他业务 23.91 4.0 27.22 3.8 -3.31 -12.2 合计 592.71 100.0 706.64 100.0 -113.93 -16.1 从公司煤炭、煤化工、煤矿装备等主要产品的市场情况看，公司主要客户类型为国内电力企 业、焦化企业等。2015年，公司对前五名客户实现的营业收入为 88.09亿元，占公司总营业收入 的比例为14.9%。具体情况如下： 单位：亿元 主要客户 金额 占公司营业收入比重（％） 是否为关联方 A 38.87 6.6 否 B 16.07 2.7 否 C 15.06 2.6 否 D 10.93 1.8 否 E 7.16 1.2否 合计 88.09 14.9 - ◆营业成本 2015年，公司发生营业成本406.96亿元，比2014年494.34亿元减少87.38亿元，下降17.7%， 主要项目变动分析如下： 材料成本从 2014年的315.55亿元下降 23.3%至242.00亿元，占营业成本的比重为59.5%， 其中：买断贸易煤、外购入洗原料煤同比减少，以及公司进一步加强材料消耗定额管理、加大材 料修旧利废和集中采购等使煤炭业务材料成本同比减少 68.02亿元；煤机装备业务受市场影响订 单减少使材料成本同比减少 10.56亿元；蒙陕基地重点煤化工企业投入生产使煤化工业务材料成 本同比增加 18.29亿元；煤化工企业陆续投入运营，煤炭、煤化工分部间内部交易增加，分部间 抵销材料成本同比增加 12.03亿元。 人工成本从 2014年的43.35亿元下降2.4%至 42.30亿元，占营业成本的比重为10.4%，主要 是各企业认真落实薪酬与业绩挂钩的原则要求，进一步加强工资总额调控，以及加大劳务派遣队 伍清理，减少用工总量等使人工成本减少。 23 / 185 2015年年度报告 折旧及摊销从 2014年的 46.23亿元增长 32.7%至61.37亿元，占营业成本的比重为15.1%， 主要是蒙陕基地重点煤化工项目 2014年下半年起陆续投入运营，使煤化工业务分部的折旧摊销成 本同比增加 13.89亿元。 维修支出从 2014年的8.35亿元下降1.2%至 8.25亿元，占营业成本的比重为2.0%，主要是 公司所属企业发挥自有维修能力，减少外委修理，以及加强设备日常维护、保养等使发生的维修 支出同比减少。 煤矿外包矿务工程成本从 2014年的28.05亿元下降 59.8%至 11.27亿元，占营业成本的比重 为2.8%，主要是各煤炭生产企业进一步加强外包业务管理，压缩外包业务成本，严格控制外包单 价,以及剥离和掘进量减少，使煤矿外包矿务工程成本减少。 其他成本从 2014年的52.81亿元下降20.9%至 41.77亿元，占营业成本的比重为10.2%，主 要是本年各煤炭生产企业不再计提可持续发展基金（准备金）等因素影响使煤炭业务分部的其他 成本减少 16.66亿元；此外，本期蒙陕基地重点煤化工项目 2014年下半年起陆续投入运营，使煤 化工业务分部的其他成本相应增加 7.23亿元。 2015年，公司各经营分部成本情况如下： 单位:亿元 2015年比重(% )2014年比重(% ) 同比 增减额 增减幅（%） 煤炭业务 288.88 71.0 394.84 79.9 -105.96 -26.8 煤化工业务 79.41 19.5 35.41 7.2 44.00 124.3 煤矿装备业务 39.89 9.8 49.58 10.0 -9.69 -19.5 其他业务 27.95 6.9 32.06 6.5 -4.11 -12.8 分部间抵销 -29.17 -7.2 -17.55 -3.6 -11.62 66.2 合计 406.96 100.0 494.34 100.0 -87.38 -17.7 ◆营业利润及营业利润率 2015年，公司营业利润从2014年的14.16亿元下降295.1%至-27.62亿元。营业利润率从2014 年的2.0%减少 6.7个百分点至-4.7%。 公司各经营分部营业利润及营业利润率情况如下： 单位：亿元 营业（亏损）/利润营业（亏损）/利润率（%） 2015年2014年增减额2015年2014年增减个（百分点） 煤炭业务 -24.88 21.18 -46.06 -5.9 3.6 -9.5 煤化工业务 12.48 -0.22 12.7 10.5 -0.5 11.0 煤矿装备业务 -0.95 -0.03 -0.92 -1.9 -0.1 -1.8 其他业务 2.86 1.64 1.22 9.0 4.5 4.5 公司 -27.62 14.16 -41.78 -4.7 2.0 -6.7 注：以上各业务分部的营业利润和营业利润率均为未抵销分部间交易的数据。 ◆毛利及毛利率 2015年，公司毛利从 2014年的 212.30亿元下降12.5%至 185.75亿元，综合毛利率 31.3%， 比 2014年30.0%增加 1.3个百分点。 公司各经营分部 2015年与 2014年毛利、毛利率情况如下： 24 / 185 2015年年度报告 单位：亿元 毛利 毛利率(%) 2015年2014年增减(% )2015年2014年增减(个百分点） 煤炭业务 132.18 189.80 -30.4 31.4 32.5 -1.1 自产商品煤 128.58 184.97 -30.5 44.2 47.1 -2.9 买断贸易煤 3.67 4.41 -16.8 2.9 2.4 0.5 煤化工业务 39.91 7.44 436.4 33.4 17.4 16.0 煤矿装备业务 9.91 11.77 -15.8 19.9 19.2 0.7 其他业务 3.72 4.06 -8.4 11.7 11.2 0.5 公司 185.75 212.30 -12.5 31.3 30.0 1.3 注：计算分部毛利率所依据的分部营业收入及营业成本未经抵销分部间交易。 (2)分部经营业绩 煤炭业务分部 ◆营业收入 2015年，公司煤炭业务的营业收入从 2014年的 584.64亿元下降28.0%至 421.06亿元，扣除 分部间交易后的营业收入从 2014年的 580.67亿元下降30.3%至 404.66亿元。 2015年，公司自产商品煤销售收入 290.92亿元，同比减少 101.53亿元；经扣除分部间交易 后的销售收入 287.05亿元，同比减少 101.95亿元，其中：动力煤收入 249.48亿元，同比减少 105.85亿元；焦煤收入 37.57亿元，同比增加 3.90亿元。2015年，公司自产商品煤销量 9,754 万吨，同比减少855万吨，减少收入 31.34亿元；综合销售价格 294元/吨，同比减少 73元/吨， 减少收入 70.61亿元。 买断贸易煤收入从 2014年的 187.50亿元下降32.9%至125.78亿元；扣除分部间交易后的销 售收入从 2014年的 187.50亿元下降39.4%至113.69亿元。 代理业务收入 0.11亿元，同比减少 0.07亿元。 2015年公司煤炭销售的数量和价格变动情况如下表所示： 2015年2014年增减额 增减幅 销售量 （万吨） 销售价 格（元/ 吨） 销售量 （万 吨） 销售价 格（元/ 吨） 销售量 （万 吨） 销售价 格（元/ 吨） 销售量 （%） 销售价 格（%） 一、自产商品煤 合计 9,754 294 10,609 367 -855 -73 -8.1 -19.9（一）动力煤 8,862 282 9,991 356 -1,129 -74 -11.3 -20.81、内销 8,831 281 9,939 355 -1,108 -74 -11.1 -20.82、出口 31 435 52 545 -21 -110 -40.4 -20.2（二）焦煤 892 421 618 545 274 -124 44.3 -22.81、内销 892 421 618 545 274 -124 44.3 -22.82、出口 ☆ ☆ ☆ ☆ ---- 二、买断贸易煤 合计 3,609 315 4,634 405 -1,025 -90 -22.1 -22.2（一）国内转销 3,417 309 4,416 399 -999 -90 -22.6 -22.6（二）进口贸易 177 396 215 494 -38 -98 -17.7 -19.8（三）转口贸易 ☆ ☆ ☆ ☆ ---- （四）自营出口﹡ 15.2 706 3.0 1,967 12.2 -1,261 406.7 -64.1 25 / 185 2015年年度报告 三、进出口及国 合计 409 3 446 4 -37 -1 -8.3 -25.0（一）进口代理 10 5 66 9 -56 -4 -84.8 -44.4 内代理★ （二）出口代理 206 4 214 5 -8 -1 -3.7 -20.0（三）国内代理 193 1 166 1 27 -16.3 - ☆：本期无发生。 ★：销售价格为代理服务费。 ﹡：出口型煤。 ◆营业成本 2015年，公司煤炭业务的营业成本从 2014年的 394.84亿元下降26.8%至 288.88亿元，具体 情况如下： 单位：亿元 项目 2015年占比（%）2014年占比（%）增减额 增减幅（%） 材料成本(不含外购入洗原料 煤成本及买断贸易煤成本) 44.80 15.5 50.85 12.9 -6.05 -11.9 外购入洗原料煤成本 11.28 3.9 12.27 3.1 -0.99 -8.1 买断贸易煤成本 122.11 42.3 183.09 46.4 -60.98 -33.3 人工成本 29.00 10.0 32.53 8.2 -3.53 -10.9 折旧及摊销 39.25 13.6 39.15 9.9 0.10 0.3 维修支出 6.79 2.4 7.86 2.0 -1.07 -13.6 外包矿务工程费 11.27 3.9 28.05 7.1 -16.78 -59.8 其他成本 24.38 8.4 41.04 10.4 -16.66 -40.6 煤炭业务营业成本合计 288.88 100.0 394.84 100.0 -105.96 -26.8 2015年，公司自产商品煤销售成本 162.34亿元，比上年 207.48亿元减少45.14亿元，下降 21.8%；自产商品煤单位销售成本166.46元/吨，比上年195.57元/吨减少29.11元/吨，下降14.9%。 买断贸易煤销售成本 122.11亿元，比上年 183.09亿元减少 60.98亿元，下降 33.3%；买断贸易 煤对外单位销售成本 305.41元/吨，比上年 395.12元/吨减少 89.71元/吨，下降22.7%。 2015年，公司自产商品煤单位销售成本构成及同比变动情况如下： 单位：元/吨 项目 2015年占比（%） 2014年占比（%）增减额 增减幅 （%） 材料成本（不含外购入洗原料煤 成本） 45.94 27.6 47.93 24.5 -1.99 -4.2 外购入洗原料煤成本 11.57 7.0 11.57 5.9 -- 人工成本 29.74 17.9 30.66 15.7 -0.92 -3.0 折旧及摊销 40.25 24.2 36.91 18.9 3.34 9.0 维修支出 6.96 4.2 7.41 3.8 -0.45 -6.1 外包矿务工程费 11.56 6.9 26.44 13.5 -14.88 -56.3 其他成本 20.44 12.2 34.65 17.7 -14.21 -41.0 自产商品煤单位销售成本 166.46 100.0 195.57 100.0 -29.11 -14.9 单位材料成本减少 1.99元/吨，主要是各煤炭生产企业通过长协采购等方式降低材料采购单 价，提高配件国产化比例，以及进一步加强材料领用、消耗管理和修旧利废等，使材料成本同比 减少 6.05亿元。 26 / 185 2015年年度报告 单位人工成本减少 0.92元/吨，主要是各煤炭生产企业认真落实薪酬与业绩挂钩的原则要求， 进一步加强工资总额控制，加大劳务派遣队伍清理，减少用工总量以及商品煤产量减少综合影响 使人工成本总额减少 3.53亿元。 单位折旧及摊销成本增加 3.34元/吨，主要是自产商品煤产量同比减少使吨煤折旧及摊销增 加。 单位维修支出减少 0.45元/吨，主要是各煤炭生产企业发挥自有维修能力，减少外委修理， 以及加强设备日常维护、保养等使维修支出减少。 单位煤矿外包矿务工程费减少 14.88元/吨，主要是各煤炭生产企业进一步加强外包业务管理， 压缩外包业务成本，严格控制外包单价，以及剥离和掘进量减少，使煤矿外包矿务工程成本减少 16.78亿元。 单位其他成本减少 14.21元/吨，主要是 2014年12月 1日起煤炭资源税从价计征改革后，有 关煤炭企业不再计提可持续发展基金（上年计提 14.10亿元），同时采取降本挖潜措施，压缩非 生产性零星工程以及在成本中列支的中小工程等，上述因素综合影响使其他成本同比减少 16.66 亿元。 ◆毛利及毛利率 2015年，公司煤炭业务实现毛利 132.18亿元，比上年 189.80亿元减少 57.62亿元，下降 30.4%；毛利率 31.4%，比上年32.5%减少 1.1个百分点，主要是煤炭价格跌幅超过销售成本降幅 使毛利率同比下降。 煤化工业务分部 ◆营业收入 2015年，公司煤化工业务的营业收入从 2014年的 42.85亿元增长178.5%至 119.32亿元；扣 除分部间交易后的营业收入从 2014年的 42.85亿元增长178.1%至 119.15亿元。其中：榆林烯烃 项目 2015年初转入生产，增加公司收入 55.53亿元；图克化肥项目、蒙大甲醇项目 2014年下半 年转入生产，2015年全年运营增加公司收入 30.49亿元，而焦炭销售价格同比下降、销量下降使 焦炭销售收入同比减少 8.44亿元。 2015年，公司烯烃销售收入 49.26亿元，主要是榆林烯烃项目 2015年初转入生产。尿素销 售收入 28.70亿元，比上年 6.15亿元增加 22.55亿元，主要是图克化肥项目实现全年稳定运营， 增加尿素收入 22.38亿元，山西灵石焦炉气制化肥项目尿素收入增加 0.17亿元。甲醇销售收入 11.39亿元，比上年 7.12亿元增加 4.27亿元，主要是蒙大甲醇项目全年运营增加甲醇收入 5.07 亿元；公司焦炭销售收入 15.00亿元，比上年 23.44亿元减少 8.44亿元。 公司主要化工产品销售的数量和价格变动情况如下表所示： 2015年2014年增减额 增减幅 销售量 （万吨） 销售价格 （元/吨） 销售量 （万吨） 销售价格 （元/吨） 销售量 （万吨） 销售价格 （元/吨） 销售 量（ %） 销售价格 （%） 一、烯烃 1、聚乙烯 35.3 7,771 ☆ ☆ 35.3 --- 2、聚丙烯 32.3 6,751 ☆ ☆ 32.3 --- 二、甲醇◆ 79.6 1,432 36.3 1,959 43.3 -527 119.3 -26.9 三、尿素 175.4 1,637 39.2 1,566 136.2 71 347.4 4.5 27 / 185 2015年年度报告 四、焦炭 1、自产 193.2 712 200.4 907 -7.2 -195 -3.6 -21.5 2、买断贸易 15.0 836 51.4 1,021 -36.4 -185 -70.8 -18.1 3、代理出口＊ 0.02 20 0.4 12 -0.38 8 -95.0 66.7 ◆：含销售中煤集团所属龙化集团生产甲醇，2015年 2.28万吨，2014年 5.63万吨。 ＊：销售价格为代理服务费。 ◆营业成本 2015年，公司煤化工业务的营业成本从 2014年的 35.41亿元增长124.3%至 79.41亿元，具 体情况如下： 单位：亿元 项目 2015年占比（%） 2014年占比（%）增减额 增减幅（％） 材料成本 49.01 61.7 30.72 86.7 18.29 59.5 人工成本 4.76 6.0 1.14 3.2 3.62 317.5 折旧及摊销 16.22 20.4 2.33 6.6 13.89 596.1 维修支出 1.42 1.8 0.45 1.3 0.97 215.6 其他成本 8.00 10.1 0.77 2.2 7.23 939.0 煤化工业务营业成本合 计 79.41 100.0 35.41 100.0 44.00 124.3 2015年，公司主要煤化工产品的销售成本及同比变动情况如下： 销售成本（亿元） 单位销售成本（元/吨） 2015年2014年增减额 2015年2014年增减额 烯烃 26.32 ☆ 26.32 3,891 ☆ - 聚乙烯 14.53 ☆ 14.53 4,116 ☆ - 聚丙烯 11.79 ☆ 11.79 3,647 ☆ - 甲醇 9.51 6.02 3.49 1,196 1,654 -458 尿素 17.14 5.08 12.06 977 1,295 -318 焦炭 12.95 20.97 -8.02 622 833 -211 ☆：本期无发生。 2015年初，公司榆林烯烃项目投入运营，烯烃产品销售成本 26.32亿元，单位销售成本 3,891 元/吨；甲醇、尿素产品销售成本同比增加，单位销售成本同比下降，主要是 2014年下半年图克 化肥项目、蒙大甲醇项目投入运营，单位成本较低；焦炭因销售量同比减少、焦炭生产所需原料 煤采购价格同比下降，使焦炭销售成本及单位销售成本同比减少。 28 / 185 2015年年度报告 ◆毛利及毛利率 2015年，公司煤化工业务实现毛利39.91亿元，比上年7.44亿元增加32.47亿元，增长436.4%； 毛利率33.4%，比上年17.4%增加16.0个百分点，主要是公司加快产业转型，蒙陕基地重点煤化 工项目 2014年下半年陆续投入运营，使煤化工业务毛利增加、毛利率提高。 煤矿装备业务分部 ◆营业收入 2015年，公司煤矿装备业务的营业收入从 2014年的 61.35亿元下降18.8%至 49.80亿元，扣 除分部间交易后的营业收入从 2014年的 55.90亿元下降19.5%至44.99亿元，主要是受市场供需 形势影响，煤机产品销量同比减少。 ◆营业成本 2015年，公司煤矿装备业务的营业成本从 2014年的 49.58亿元下降19.5%至 39.89亿元，主 要原因是煤机产品销量同比减少。具体情况如下： 单位：亿元 项目 2015年占比（%）2014年占比（%）增减额 增减幅 （％） 材料成本 24.86 62.3 35.42 71.4 -10.56 -29.8 人工成本 5.02 12.6 5.67 11.4 -0.65 -11.5 折旧及摊销 2.96 7.4 1.71 3.5 1.25 73.1 维修支出 0.45 1.1 0.78 1.6 -0.33 -42.3 其他成本 6.60 16.6 6.00 12.1 0.60 10.0 煤矿装备业务营业成本 合计 39.89 100.0 49.58 100.0 -9.69 -19.5 ◆毛利及毛利率 2015年，公司煤矿装备业务实现毛利9.91亿元，比上年11.77亿元减少1.86亿元，下降15.8%； 毛利率19.9%，比上年19.2%增加0.7个百分点。 其他业务分部 2015年，公司电、铝等其他业务分部实现营业收入 31.67亿元，比上年 36.12亿元减少 4.45 亿元，下降 12.3%；扣除分部间交易后的营业收入 23.91亿元，比上年 27.22亿元减少 3.31亿元， 下降12.2%。发生营业成本 27.95亿元，比上年 32.06亿元减少 4.11亿元，下降12.8%。实现毛 利 3.72亿元，比上年 4.06亿元减少 0.34亿元，下降8.4%。毛利率 11.7%，比上年11.2%增加 0.5 个百分点。 (3)营业税金及附加 2015年，公司营业税金及附加从 2014年的10.78亿元增长38.5%至 14.93亿元，主要是煤炭 资源税从价计征改革后资源税同比增加 5.25亿元。此外，受市场形势影响，公司盈利同比减少， 使缴纳的城市维护建设税同比减少 0.97亿元，教育费附加同比减少 0.70亿元。 (4)资产减值损失 2015年，公司资产减值损失从 2014年的 5.07亿元下降36.1%至 3.24亿元。主要是公司所属 企业根据账龄及款项回收情况，计提应收款项坏账损失 0.71亿元，比上年 4.03亿元减少 3.32 29 / 185 2015年年度报告 亿元。计提存货跌价损失 2.15亿元，比上年 0.93亿元增加1.22亿元。此外，本期计提固定资产 减值损失 0.35亿元，比上年 0.11亿元增加 0.24亿元。 (5)投资收益 2015年，公司投资收益从 2014年的 4.57亿元下降 2.6%至 4.45亿元。 (6)营业利润 2015年，公司营业利润从 2014年的 14.16亿元下降 295.1%至-27.62亿元。 (7)营业外收入 2015年，公司营业外收入从 2014年的 3.00亿元增长18.3%至 3.55亿元，主要是收到的政府 补助同比增加 0.78亿元。 (8)营业外支出 2015年，公司营业外支出从 2014年的 1.95亿元下降40.0%至 1.17亿元，主要是固定资产处 置损失等非流动资产处置损失同比减少 0.20亿元，此外上年发生搬迁支出 0.31亿元，本期未发 生。 (9)利润总额 2015年，公司利润总额从 2014年的 15.21亿元下降266.0%至-25.25亿元。 (10)所得税费用 2015年，公司所得税费用从 2014年的 2.99亿元下降254.2%至-4.61亿元。 (11)归属于母公司股东净利润 2015年，公司归属于母公司股东净利润从 2014年的 7.67亿元下降428.7%至-25.20亿元。 (12)少数股东损益 2015年，公司少数股东损益从 2014年的 4.55亿元增长0.2%至 4.56亿元。 (13)收入和成本分析 1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 煤炭业务 421.06 288.88 31.4 -28.0 -26.8 减少 1.1个 百分点 自产商品煤 290.92 162.34 44.2 -25.9 -21.8 减少 2.9个 百分点 买断贸易煤 125.78 122.11 2.9 -32.9 -33.3 增加 0.5个 百分点 煤化工业务 119.32 79.41 33.4 178.5 124.3 增加 16.0个 百分点 煤矿装备业务 49.8 39.89 19.9 -18.8 -19.5 增加 0.7个 百分点 其他业务 31.67 27.95 11.7 -12.3 -12.8 增加 0.5个 百分点 公司 592.71 406.96 31.3 -16.1 -17.7 增加 1.3个 百分点 30 / 185 2015年年度报告 主营业务分产品情况 分产品营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 动力煤 253.35 146.96 42.0 -28.7 -9.5 减少 12.3个 百分点 焦煤 37.57 15.38 59.1 11.6 22.4 减少 3.6个 百分点 烯烃 49.26 26.32 46.6 --— 尿素 28.70 17.14 40.3 366.7 237.4 增加 22.9个 百分点 甲醇 11.39 9.51 16.5 60.0 58.0 增加 1.1个 百分点 焦炭 15.00 12.95 13.7 -36.0 -38.2 增加 3.2个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 国内市场 579.04 398.44 31.2 -17.6 -19.1 增加 1.3个 百分点 国际市场-海 外市场 13.67 8.52 37.7 255.1 453.2 减少 22.3个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 2) 产销量情况分析表 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 动力煤 8,661 8,862 307 -18.2 -11.3 -52.3 焦煤 886 892 8 47.2 44.3 60.0 聚乙烯 35.3 35.3 0.4 263.9 296.6 -20.0 聚丙烯 33.0 32.3 1.2 328.6 375.0 100.0 尿素 196.3 175.4 35.6 85.9 104.4 138.9 甲醇 78.6 79.6 2.9 36.2 35.8 -32.6 焦炭（自产） 195.7 193.2 6.3 0.7 -3.6 293.8 3)成本分析表 成本分行业分析详见“分部经营业绩分析”部分。 (14)期间费用 2015年，公司销售费用从 2014年 125.54亿元下降 2.0%至 122.97亿元，主要是自产商品煤 销量同比减少 855万吨等使煤炭业务运费（含港杂费）同比减少 6.73亿元，而蒙陕基地重点煤化 工项目自 2014年下半年陆续投入运营使煤化工业务运费同比增加 6.11亿元。 管理费用从 2014年 41.79亿元下降11.7%至 36.88亿元，主要是 2014年 12月 1日起煤炭资 源税改革后煤炭矿产资源补偿费费率降为零，矿产资源补偿费同比减少 1.93亿元；采矿排水水资 源费因平朔矿区从按产量计征改按排水量计征同比减少 2.62亿元；折旧费同比增加 0.81亿元。 此外，公司进一步加强可控费用控制，使管理费用同比减少。 31 / 185 2015年年度报告 财务费用净额从 2014年19.52亿元增长 103.9%至39.81亿元，其中：利息支出 49.56亿元， 同比增加 22.23亿元，主要是 2014年下半年以来，蒙陕基地重点煤化工项目陆续转入生产，费用 化利息支出同比增加 9.94亿元，此外截止 2015年12月 31日付息债务 1,130.26亿元，比 2014 年 12月 31日 952.08亿元净增加 178.18亿元，使利息支出相应增加。利息收入 9.66亿元，同比 增加 2.03亿元，主要是财务公司安排同业存款等使利息收入增加。汇兑净收益 0.20亿元，上年 汇兑净收益 0.21亿元，同比增加财务费用 0.01亿元。 (15)研发投入 研发投入情况表 单位：亿元 本期费用化研发投入 5.71 本期资本化研发投入 1.27 研发投入合计 6.98 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.18 公司研发人员的数量 1,367 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.60 研发投入资本化的比重（%） 22.24 *：研发投入包括与研究开发活动直接相关的研发费用以及科研设备购置等。 情况说明: 面对煤炭行业严峻形势，公司科技创新从“低本高效、转型升级”两个方向，围绕“安全、 经济、发展”三大主题，加强关键技术研发，减少了非关键技术研发投入，组织实施国家科技项 目课题 5项、企业重点科技项目 13项，为保障安全和降本增效做出了贡献。其中，国家科技支撑 项目课题《蒙陕深部矿区亿吨级煤炭基地建设关键技术》通过验收，研究成果已在蒙陕基地矿井 推广应用，有力支撑了项目建设；国家 863项目课题《突发事件应急响应示范系统》通过验收， 建成煤矿瓦斯突发事故应急响应示范系统，有效保障了矿井安全生产。 公司取得一批高水平重要科技成果，共获得行业科技奖 22项，其中，《平朔矿区露天井工协 调开采边坡稳定控制关键技术研究》等 4项成果获煤炭工业科技进步一等奖;获得专利授权 335 项，累计拥有有效专利达到 1,177项，以产业化为导向的专利组合与布局初步形成，核心技术竞 争力进一步提升。 (16)现金流 单位:亿元 项目 2015年2014年增减额 增减（％） 经营活动产生的现金流量净额 72.85 50.84 22.01 43.3 投资活动产生的现金流量净额 -263.22 -177.67 -85.55 48.2 筹资活动产生的现金流量净额 120.99 195.85 -74.86 -38.2 经营活动产生的现金流入净额从2014年50.84亿元增长43.3%至72.85亿元。主要影响因素： 公司盈利下降使经营活动现金净流入同比减少，剔除折旧、摊销等非付现成本以及减值损失、财 务费用等减少利润但不影响经营活动现金流以及专项基金变动因素后，损益因素同比减少经营活 动现金流入 5.80亿元；同时，公司大力加强资金管理，严格控制资金占用，存货、经营性应收和 应付项目等营运资金占用变动使经营活动现金流入同比增加 18.81亿元；经营性受限制存款变动 同比增加现金流入 9.00亿元。 投资活动产生的现金流出净额从 2014年177.67亿元增长48.2%至263.22亿元。其中购建固 定资产、无形资产、其他长期资产及股权投资支付的现金同比减少 98.06亿元，但由于初始存期 32 / 185 2015年年度报告 超过三个月定期存款变动产生现金流出同比增加 149.89亿元（本期净流出 126.00亿元，上年同 期净流入 23.89亿元），综合影响使投资活动产生的现金流出净额增加。此外，上年同期因财务 公司设立纳入合并范围增加现金流入 27.30亿元。 筹资活动产生的现金流入净额从 2014年195.85亿元下降38.2%至120.99亿元，主要是取得 借款收到的现金同比减少 129.96亿元，发行债券收到的现金同比增加 104.88亿元，偿还债务支 付的现金同比增加 49.31亿元。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 1. 资产构成分析 单位：亿元 项目名称本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说 明 流动资产合计 620.18 24.1 557.81 23.0 11.2 - 其中：应收票据 35.89 1.4 52.37 2.2 -31.5 - 应收账款 96.80 3.8 82.22 3.4 17.7 - 存货 68.25 2.7 86.22 3.6 -20.8 - 其他应收款 60.58 2.4 32.24 1.3 87.9 - 非流动资产合计 1,949.61 75.9 1,869.25 77.0 4.3 - 其中：可供出售金融资 产 54.95 2.1 42.42 1.7 29.5 - 长期股权投资 132.55 5.2 109.89 4.5 20.6 - 固定资产 873.60 34.0 722.67 29.8 20.9 - 在建工程 397.08 15.5 523.29 21.6 -24.1 - 无形资产 390.96 15.2 381.23 15.7 2.6 - 其他非流动资 产 66.54 2.6 70.46 2.9 -5.6 - 资产总计 2,569.79 100.0 2,427.06 100.0 5.9 - 对变动较大的资产项目分析如下： 应收票据：于 2015年 12月31日，应收票据账面净额为 35.89亿元，比 2014年 12月 31日 减少 16.48亿元，下降31.5%，主要是公司加大产品销售过程中收取的银行承兑汇票的贴现及背 书转让，以及部分银行承兑汇票到期使应收票据减少。 应收账款：于 2015年 12月31日，应收账款账面净额为 96.80亿元，比 2014年 12月 31日 增加 14.58亿元，增长17.7%，主要是受市场形势影响，煤炭、煤机装备等主要产品销售货款结 算期延长，其中运销公司应收账款净额比年初增加 2.63亿元，煤矿装备公司应收账款净额比年初 增加 6.60亿元。 存货：于 2015年12月 31日，存货账面净额为 68.25亿元，比 2014年 12月 31日减少17.97 亿元，下降20.8%，主要公司加大库存产品销售，使商品煤等库存下降。 其他应收款：于 2015年12月 31日，其他应收款账面净额为 60.58亿元，比 2014年 12月 31日增加 28.34亿元，增长 87.9%，主要是通过财务公司对中天合创公司提供委托贷款 15.50亿 元，以及平朔公司处置子公司合并范围变化新增山西中煤平朔鑫源有限责任公司其他应收款 13.74亿元。 33 / 185 2015年年度报告 可供出售金融资产：于 2015年12月 31日，可供出售金融资产账面净额为 54.95亿元，比 2014年 12月 31日增加 12.53亿元，增长29.5%，主要是公司本期对太原煤气化龙泉公司不再具 有重大影响，对其投资 7.03亿元转入可供出售金融资产列示，中煤远兴公司对博源联化公司、苏 天化公司不再具有重大影响，将对其投资 1.54亿元转入可供出售金融资产，此外，公司按持股比 例增加蒙西华中铁路股份有限公司资本金 4.00亿元。 长期股权投资：于 2015年 12月 31日，长期股权投资账面净额为 132.55亿元，比 2014年 12月 31日净增加 22.66亿元，增长20.6%，主要是禾草沟公司成立，陕西公司确认对禾草沟煤矿 长期股权投资 12.00亿元；按持股比例增加中天合创公司资本金 11.63亿元；出资 5.35亿元参股 鄂州发电公司。此外，公司对太原煤气化龙泉公司投资 7.03亿元因对其不再具有重大影响，转入 可供出售金融资产列示，中煤远兴公司对博源联化公司、苏天化公司不再具有重大影响，将对其 投资 1.54亿元转入可供出售金融资产。 固定资产：于 2015年 12月31日，固定资产账面净额为 873.60亿元，比 2014年 12月31 日净增加150.93亿元，增长20.9%，主要是榆林烯烃项目等在建项目转固增加固定资产原值204.77 亿元，设备购置增加固定资产原值 20.86亿元，平朔公司、上海能源公司处置子公司减少固定资 产净值 9.18亿元，本期固定资产计提折旧 63.65亿元。 在建工程：于 2015年 12月31日，在建工程账面净额为 397.08亿元，比 2014年 12月31 日净减少126.21亿元，下降24.1%，主要是榆林烯烃项目等在建项目转入生产减少在建工程218.91 亿元，平朔公司处置子公司减少在建工程 13.77亿元，以及根据年度资本开支计划安排的项目建 设投入增加使在建工程增加 107.64亿元。 无形资产：于 2015年 12月31日，无形资产账面净额为 390.96亿元，比 2014年 12月31 日净增加 9.73亿元，增长2.6%，主要是榆林烯烃项目等转入生产增加无形资产原值 14.13亿元， 本期无形资产摊销 5.37亿元。 其他非流动资产：于 2015年12月 31日，其他非流动资产账面净额为 66.54亿元，比 2014 年 12月 31日净减少 3.92亿元，下降 5.6%，主要是陕西公司预付禾草沟公司 12.00亿元投资款 因该公司设立转入长期股权投资列示，以及陕西公司预付大海则资源价款 5.00亿元、财务公司对（未完）  |