[年报]中孚实业:2015年年度报告
公司代码：600595 公司简称：中孚实业 河南中孚实业股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人崔红松、主管会计工作负责人梅君及会计机构负责人（会计主管人员）郎刘毅声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司年初未分配利润为389,300,260.55 元，加上2015年度归属于母公司所有者的净利润为人民币-435,672,499.30元，截至本报告期末未 分配利润为人民币-46,372,238.75元。 2015年，受宏观经济影响，铝价下跌，公司经营出现亏损，为保证公司铝加工项目投产后流 动资金需求，公司决定本年度不进行利润分配，不实施公积金转增股本。 该预案尚需公司2015年年度股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 受国内经济增速放缓、铝行业产能过剩及国家对环境提出更高要求等影响，在新经济常态下， 公司面临较大生产经营压力，关于公司可能面对的风险因素内容，在本报告“管理层讨论与分析” 中已做了详述，敬请查阅。 十、 其他 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 42 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 48 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 53 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 145 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上证所 指 上海证券交易所 本公司、公司或中孚实业 指 河南中孚实业股份有限公司 控股股东、豫联集团 指 河南豫联能源集团有限责任公司 东英工业 指 Everwide Industrial Limited（中文译名：东英工业投资有限公司） Vimetco 指 东英工业的控股股东Vimetco N.V. 中孚炭素 指 河南中孚炭素有限公司 深圳欧凯 指 深圳市欧凯实业发展有限公司 中孚热力 指 河南中孚热力有限公司 银湖铝业 指 河南省银湖铝业有限责任公司 中孚电力 指 河南中孚电力有限公司 中孚技术公司 指 河南中孚技术中心有限公司 林丰铝电 指 林州市林丰铝电有限责任公司 津和电器 指 林州市津和电力器材有限责任公司 林丰铝材 指 林州市林丰铝电铝材有限公司 中孚特铝 指 河南中孚特种铝材有限公司 中孚铝合金 指 河南中孚铝合金有限公司 中孚铝业 指 河南中孚铝业有限公司 豫联煤业 指 河南豫联煤业集团有限公司 广贤工贸 指 郑州广贤工贸有限公司 慧祥煤业 指 郑州市慧祥煤业有限公司 磴槽投资 指 郑州市磴槽投资有限公司 金岭煤业 指 郑州磴槽企业集团金岭煤业有限公司 金星煤业 指 登封市金星煤业有限公司 金窑煤矿 指 郑州市磴槽集团伊川县金窑煤矿有限公司 陈楼一三 指 登封市陈楼一三煤业有限公司 上海宝烁 指 上海宝烁商贸有限公司 上海忻孚 指 上海忻孚实业发展有限公司 永联煤业 指 河南永联煤业有限公司 黄河水务 指 河南黄河河洛水务有限责任公司 林州热电 指 大唐林州热电有限责任公司 上庄煤矿 指 巩义市上庄煤矿有限责任公司 邢村煤业 指 巩义市邢村煤业有限公司 巩义浦发村镇 指 巩义浦发村镇银行股份有限公司 氧化铝 指 化合物三氧化二铝 电解铝 指 通过熔盐电解法生产得到的金属铝 元 指 人民币元 报告期 指 2015-01-01至2015-12-31 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 河南中孚实业股份有限公司 公司的中文简称 中孚实业 公司的外文名称 Henan Zhongfu Industrial Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 崔红松 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨萍 丁彩霞 联系地址 河南省巩义市新华路31号 河南省巩义市新华路31号 电话 0371-64569088 0371-64569088 传真 0371-64569089 0371-64569089 电子信箱 yangping@zfsy.com.cn caixia@zfsy.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 河南省巩义市新华路31号 公司注册地址的邮政编码 451200 公司办公地址 河南省巩义市新华路31号 公司办公地址的邮政编码 451200 公司网址 www.zfsy.com.cn 电子信箱 zhqb@zfsy.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中孚实业 600595 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区裕民路18号北环中心22层 签字会计师姓名 张恩军、吴亦忻 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上 年同期增 减(%) 2013年 营业收入 9,711,599,150.17 9,672,849,914.77 0.40 10,668,323,052.85 归属于上市公司股 东的净利润 -435,672,499.30 42,666,051.61 -1,121.12 -848,637,588.29 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -460,122,744.93 -250,308,980.48 -912,467,698.76 经营活动产生的现 金流量净额 867,780,952.27 1,441,453,588.03 -39.80 578,036,543.71 2015年末 2014年末 本期末比 上年同期 末增减(%) 2013年末 归属于上市公司股 东的净资产 4,762,979,311.17 5,477,208,369.56 -13.04 5,415,266,247.26 总资产 25,024,618,017.91 25,168,124,221.28 -0.57 26,624,004,565.68 期末总股本 1,741,540,403.00 1,741,540,403.00 0.00 1,741,540,403.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） -0.25 0.02 -1,350.00 -0.55 稀释每股收益（元／股） -0.25 0.02 -1,350.00 -0.55 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.26 -0.14 -0.60 加权平均净资产收益率（%） -8.28 0.78 减少9.06 个 百分点 -17.07 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -8.75 -4.60 -18.36 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,019,351,854.84 2,403,024,228.33 2,442,280,064.71 2,846,943,002.29 归属于上市公司股东 的净利润 -44,099,340.26 -31,254,485.77 -48,387,717.94 -311,930,955.33 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -47,599,415.77 -30,354,505.70 -56,328,910.89 -325,839,912.57 经营活动产生的现金 流量净额 141,281,961.03 220,391,736.04 789,221,937.03 -283,114,681.83 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -5,305,347.62 315,036,070.02 28,486,005.49 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 5,387,130.00 33,484,300.00 45,979,552.45 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 -1,115,670.47 -102,550.00 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 16,644,097.78 13,618,653.26 6,073,866.20 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 20,801,859.66 63,142,730.98 少数股东权益影响额 -2,804,204.23 -38,218,611.10 457,896.46 所得税影响额 -9,157,619.49 -93,985,561.07 -17,167,210.13 合计 24,450,245.63 292,975,032.09 63,830,110.47 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 947,450.00 199,165.00 -748,285.00 -2,565,170.47 合计 947,450.00 199,165.00 -748,285.00 -2,565,170.47 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1、业务范围：公司的主营业务为铝加工产品、火力发电、煤炭的生产和销售。报告期内，公 司的主营业务未发生重大变化。 2、经营模式：公司已形成煤、电、铝及铝深加工一体化产业链条，能够进一步强化成本优势， 提升公司的核心竞争力。 （二）行业情况说明 伴随着中国经济增长速度由高速过渡为新常态，中国铝工业正经历着爆发式增长后的行业消 化过剩产能、企业转型升级发展的阵痛期，但随着中国大力推动诸如“一带一路”、“工业4.0”、 “绿色经济”、“十三五规划”等大战略、大发展工作有序落实，将为中国经济未来发展提供源 源不断的动力。经济发展促进人民追求高质量生活，作为现代经济和高新技术发展支柱性原材料 的铝材需求有望得到更大拓展，建筑幕墙、交通运输、电力设备、国防军工、高端装备、包装等 行业的快速发展，将使铝加工材消费量不断地增长，同时，国家大力倡导拓展用铝替代钢铁、铜、 木、纸、塑料等非环保节能材料的应用，新产品、新工艺、新用途的铝加工材将不断出现，从而 会推动行业技术进步和行业持续健康发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 应收票据 104,366,861.32 0.42 45,539,875.36 0.18 129.18 注1 固定资产 11,815,507,764.72 47.22 9,585,868,410.09 38.09 23.26 注2 在建工程 3,314,332,616.33 13.24 5,157,028,771.31 20.49 -35.73 注3 无形资产 2,409,333,976.93 9.63 2,875,263,625.10 11.42 -16.20 注4 递延所得税 资产 723,363,668.54 2.89 477,033,709.10 1.90 51.64 注5 注1：主要为本期通过票据结算的货款增加所致； 注2：主要为本期在建工程项目预转固和计提折旧所致； 注3：主要为本期中孚特铝项目、年产5万吨高性能特种铝材项目、高精度铝板带热连轧项目预 转固所致； 注4：主要为本期对豫联煤业下属煤矿采矿权计提减值所致； 注5：主要为当期经营亏损计提的递延所得税增加所致。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司经过多年的发展，核心竞争力明显增强，已具有较强的抗经营风险能力。报告期内，公 司核心竞争力未发生重大变化。 1、全产业链优势 公司拥有“煤-电-铝-铝加工”较为健全的产业链优势，提高了资源保障能力，降低了交易成 本，有效提高了公司整体运营效率；同时随着高附加值产品的开发，会逐步提高公司的利润水平。 2、转型优势 公司在国家相关政策的引导下，根据对市场的预判，率先改变战略方向，调整发展思路，停 止电解铝产能规模扩张，集中精力向电解铝下游的深加工方向发展，实现产业的转型升级。 公司核心转型升级项目——高性能铝合金特种铝材项目已基本建成投产，其整体装备和工艺 技术立足于规模化、专业化生产，是当前河南省铝工业转型升级的标志性项目。该项目生产线配 备有铸锭双面铣床、立推式燃气铸锭加热炉及“1+4”热连轧机组，是世界上新建的最先进的热 连轧生产线；年产13万吨高精度铝板带冷轧项目引进了世界上最先进的德国西马克单机架、双机 架冷轧设备；年产5万吨高性能特种铝材项目选用了国内先进的宽幅中厚板轧机，用于生产航空 航天、石油化工、交通运输等行业需要的高强高韧合金中厚板。 3、技术研发优势 2002年公司与贵阳铝镁设计院在原贵州铝厂引进的160KA大型预焙槽技术基础上，经过消 化吸收和集成创新，投产了国内第一条320KA大型预焙槽生产线； 2006年“系列不停电停开槽技术”在公司研制成功，突破了世界技术难题； 2008年公司与东北大学等科研机构及企业联合开发了400KA大型电解槽； 2012年，公司承担的国家“十一五”科技支撑计划项目“低温低电压铝电解新技术”顺利通 过国家科技部验收，使电解铝吨铝直流电耗由原来的13235千瓦时降低到了11819千瓦时，标志 着我国电解铝节能达到了国际领先水平； 2013年，公司参与的国家“863”计划重点项目“高温超导电缆示范工程”通过了国家科技 部的验收，标志着我国在大容量超导电缆研制方面又一次取得新的突破； 2014年，公司技术中心被国家五部委认定为“国家认定企业技术中心”，公司将以此为契机， 把企业技术中心建成中国铝合金板带材深加工关键技术的研发实体； 2015年，公司自主研发了“一种铜铝复合排压接断电阻的测量方法”和“一种密封物料输送 系统的自动除铁装置”获得国家知识产权局颁发的的“发明专利证书”，“大型整流系统纯水电 阻率快速提升装置”等七项技术研发成果获得国家知识产权局颁发的“实用新型专利证书”，大 批非专利技术成果通过中国有色金属协会组织的科学技术成果鉴定，体现了公司的科技创新实力， 也为公司带来了切实的经济效益。 4、区位优势 河南省铝土矿资源、煤炭资源丰富，公司所在地巩义市是铝工业产业集群化最为明显的地区 之一。产业集群化有利于形成规模市场，有利于节约交易成本，有利于技术和管理人才共享。 5、管理优势 公司内部管理高效，管理团队人员稳定，且多年从事相关行业，经验丰富。公司在管理层级 和组织机构上的高效设置，使其内部体制合理、机制灵活、用人少、人工成本低，具有较强的竞 争力，保证了公司的整体生产、运营的稳定性。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，面对当前严峻的行业市场形势，公司全力推进公司转型升级项目达产创效，持续 推进科技创新，积极争取社会各界支持，积极完成全年各项目标任务。 1、抓好内部管理，争取外部支持 2015年度，在经济下行、行业亏损、资金紧张的严峻形势下，公司通过加强管理和技术创新， 深入开展达标创一流活动，各项生产经营指标得到明显改善。通过实施综合节能改造后的电解槽 吨铝直流电耗降低了500千瓦时；通过优化预焙阳极生产工艺和改变模具，使用天数由32天延长 到37天，单耗下降至460公斤以下；子公司中孚炭素成功进行28小时移炉周期生产，新增阳极 产能1万吨，天然气焙烧单耗实现了54立方/吨，实现行业一流水平，生产经营形势稳步向好。 同时，公司的发展受到了股东、各级政府、金融机构等支持和关注，在资金、用电政策等方 面给予大力支持，有效促进了公司转型升级。 2、转型项目基本投产，市场开发成效显著 公司核心转型项目——高性能铝合金特种铝材项目截止报告期末已基本投产，产品研发、市 场开拓、人才培养等工作进展顺利。 （1）产品研发：罐体料进入批量稳定生产，铝箔坯料基本实现大批量供货，部分罐车料批量 投放市场，罐盖、拉环料基本具备批量供货能力。 （2）质量认证：完成了TS16949汽车板、英国劳氏船级社等认证。 （3）市场开拓：公司积极开发国内外市场，与国内下游铝加工客户逐步形成了稳固的供需关 系，产品出口到印尼、韩国、台湾、香港等国家和地区。 （4）人才培养：公司积极学习利用外方专家团管理及技术经验，派遣技术骨干赴国外进行技 术培训，骨干员工技术水平大幅提升。 3、加快科技创新步伐，持续技术研发 为进一步加强企业技术管理，提升科技研发水平，充分发挥公司作为“国家认定企业技术中心” 的研发优势，经公司第七届董事会第四十次会议审议通过设立了河南中孚技术中心有限公司，整 合公司技术研发力量，加强高精铝、新材料及新产品的研发，进一步加快公司科技创新步伐，为 公司转型提供可靠的技术支撑。 4、加强法制建设，提供可靠法律保障 为深入贯彻依法治国理念，使公司走上了依法治企的良性轨道，公司成立法律事务部，建立 完善法律体系，对全员进行法律培训，为公司加快转型提供了可靠的法律保障。 5、积极探索新产业，培育新的利润增长点 根据国家调结构、促转型及《中国制造2025》的规划要求，公司正式启动了“中孚制造4.0” 发展规划；同时积极探索互联网、大数据等新领域，拟借助新一轮技术浪潮和IDC产业发展趋势， 通过非公开发行股票募集资金方式投资建设云计算数据中心项目，进行新兴产业布局，培育新的 利润增长点。 二、报告期内主要经营情况 2015年度，公司共实现收入971,159.92万元，比上年同期的967,284.99万元，上升0.40%， 归属于母公司所有者的净利润-43,567.25万元，比上年同期4,266.61万元减少47,833.86万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,711,599,150.17 9,672,849,914.77 0.40 营业成本 9,240,979,807.20 8,848,248,903.01 4.44 销售费用 25,612,512.82 24,836,161.98 3.13 管理费用 334,507,210.20 341,529,578.27 -2.06 财务费用 893,340,098.44 966,063,501.88 -7.53 经营活动产生的现金流量净额 867,780,952.27 1,441,453,588.03 -39.80 投资活动产生的现金流量净额 535,015,838.78 -257,034,793.99 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -1,122,211,990.20 -1,918,915,240.05 不适用 研发支出 90,165,316.55 88,997,440.07 1.31 1. 收入和成本分析 (1)驱动业务收入变化的因素分析 公司 2015 年营业收入971,159.92 万元, 比去年同期增加3,874.93万元，较上年增加 0.40%， 主要原因为本年产品销量增加所致。 (2)主要销售客户的情况 报告期内，本公司对前五名客户实现的营业收入为 355,126.05万元，占营业收入的总额的 36.57%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 有色金属 7,259,264,327.41 6,893,798,878.23 5.03 2.86 5.87 减少2.70 个百分点 电力 303,549,827.97 172,674,240.22 43.12 -29.40 -35.87 增加5.74 个百分点 煤炭 125,102,402.88 206,650,578.53 -65.19 -40.36 14.20 减少 78.93个 百分点 贸易 1,008,715,046.23 1,001,479,220.52 0.72 44.95 45.61 减少0.45 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 铝加工 4,458,524,720.27 4,216,900,265.65 5.42 -7.33 -4.15 减少3.13 个百分点 电解铝 2,800,739,607.14 2,676,898,612.58 4.42 24.69 26.74 减少1.55 个百分点 电 268,207,764.67 149,956,875.30 44.09 -33.36 -39.69 增加5.87 个百分点 蒸汽 35,342,063.30 22,717,364.92 35.72 28.63 10.18 增加 10.76个 百分点 煤炭 125,102,402.88 206,650,578.53 -65.19 -40.36 14.20 减少 78.93个 百分点 贸易 1,008,715,046.23 1,001,479,220.52 0.72 44.95 45.61 减少0.45 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 8,663,571,049.27 8,242,219,438.68 4.86 3.22 7.75 减少4.00 个百分点 国外 33,060,555.22 32,383,478.82 2.05 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量（万 吨） 销售量（万 吨） 库存量（万 吨） 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 电解铝 27.27 27.19 0.10 35.91 38.70 1,060.90 铝加工 41.93 41.91 0.76 3.79 3.11 2.25 产销量情况说明 报告期电解铝产销量增加为2014年部分大修电解槽本期启动所致。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 有色 直接材料及动力 618,487.98 89.72 588,199.83 90.33 5.15 金属 直接人工 16,665.34 2.42 14,294.72 2.20 16.58 制造费用 54,226.57 7.87 48,672.48 7.47 11.41 电力 直接材料 13,546.55 78.45 21,606.92 80.24 -37.30 直接人工 370.93 2.15 460.79 1.71 -19.50 制造费用 3,349.95 19.40 4,859.84 18.05 -31.07 煤炭 直接材料及动力 6,327.41 30.62 5,886.86 32.53 7.48 直接人工 7,623.57 36.89 6,670.57 36.86 14.29 制造费用 6,714.09 32.49 5,537.74 30.60 21.24 贸易 材料成本 100,147.92 100.00 68,779.03 100.00 45.61 2. 费用 （1）销售费用：本期发生2,561.25万元，较去年同期增加77.64万元，上升3.13%，主要原因为 本期铝产品销售运费增加所致； （2）管理费用：本期发生33,450.72万元，较去年同期减少702.24万元，下降2.06%，主要原因 为本期压缩可控费用所致； （3）财务费用：本期发生89,334.01万元，较去年同期减少7,272.34万元，下降7.53%，主要原 因为本期利息支出减少所致； 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 90,165,316.55 本期资本化研发投入 研发投入合计 90,165,316.55 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.93 公司研发人员的数量 101 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.09 研发投入资本化的比重（%） 4. 现金流 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为27,986.39万元，其中： （1）经营活动产生的现金流量净额为86,778.10万元，较上年同期减少57,367.26万元，主要为 本期开具应付票据及信用证等对应的受限资金减少所致； （2）投资活动产生的现金流量净额为53,501.58万元，较上年同期增加79,205.06万元，主要 为本期将豫联煤业、广贤工贸和慧祥煤业部分股权出售给控股股东豫联集团所收到的现金增加所 致； （3）筹资活动产生的现金流量净额-112,221.20万元，较上年同期增加79,670.32万元，主要 为本期取得借款收到的现金增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、资产减值损失：本期公司资产减值损失为49,914.08万元较去年同期增加43,832.13万元，主 要为本期对豫联煤业下属煤矿采矿权计提减值所致； 2、营业外收入：本期公司营业外收入为2,533.68万元较去年同期减少34,623.98万元，主要 为上期核算关停容量补偿款及资产处置收入所致。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 应收票据 104,366,861.32 0.42 45,539,875.36 0.18 129.18 注1 在建工程 3,314,332,616.33 13.24 5,157,028,771.31 20.49 -35.73 注2 递延所得税资产 723,363,668.54 2.89 477,033,709.10 1.90 51.64 注3 短期借款 3,174,018,767.91 12.68 2,382,088,747.31 9.46 33.25 注4 应付利息 96,888,465.43 0.39 152,627,986.93 0.61 -36.52 注5 一年内到期的非 流动负债 1,452,446,508.33 5.80 547,786,056.51 2.18 165.15 注6 其他说明 注1：主要为本期通过票据结算的货款增加所致； 注2：主要为本期中孚特铝项目、年产5万吨高性能特种铝材项目、高精度铝板带热连轧项目预 转固所致； 注3：主要为当期经营亏损计提的递延所得税增加所致； 注4：主要为本期新增银行类短期融资所致； 注5：主要为本期支付应付债券利息所致； 注6：主要为一年内到期的长期应付款增加所致。 (四) 行业经营性信息分析 具体内容详见本年报中“第三节 公司业务概要——行业情况说明”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 2015年5月，公司对联营公司大唐林州热电有限责任公司增资1,600.00万元。 2015年8月，经公司第七届董事会第四十次会议审议通过，设立全资子公司河南中孚技术中 心有限公司，注册资本2，000万元，具体内容详见公司于2015年8月29日披露在《中国证券报》、 《上海证券报》及上海证券交易所网站的临2015-108号公告。 报告期内公司对外股权投资额较上年同期的14,423.58万元减少12,823.58万元。 (1) 重大的股权投资 报告期内，公司无重大股权投资。 (2) 重大的非股权投资 详见本报告“第十一节 财务报告”之七 在建工程”。 (3) 以公允价值计量的金融资产 详见本报告“第二节 公司简介和主要财务指标”之十一“采用公允价值计量的项目”。 (六) 重大资产和股权出售 经中孚实业第八届董事会第二次会议及2015年第八次临时股东大会审议通过，将子公司河南 豫联煤业集团有限公司49%的股权、郑州广贤工贸有限公司49%股权、郑州市慧祥煤业有限公司 19%股权出售给控股股东河南豫联能源集团有限责任公司，交易价格以评估价值为基础，总金额 为65,583.32 万元, 具体内容详见公司于2015年12月15日披露在《中国证券报》、《上海证券 报》及上海证券交易所网站的临2015-146号公告。 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称 行业分类 主要产品 注册资本 资产规模 净资产 净利润 河南中孚铝业有限公司 制造业 铝产品 2,000 409,007 -82,711 -42,085 河南中孚电力有限公司 火力发电 火力发电 235,000 569,375 244,758 27,773 河南中孚炭素有限公司 制造业 炭素产品 16,996 52,413 7,959 1,572 河南省银湖铝业有限责任公司 制造业 铸轧板、铝箔 10,000 35,870 11,325 -3,065 林州市林丰铝电有限责任公司 制造业 铝产品 33,168 344,904 19,680 -13,187 深圳市欧凯实业发展有限公司 批发业 国内外贸易 5,000 43,486 9,094 50 上海忻孚实业发展有限公司 批发业 国内外贸易 1,000 9,251 928 140 河南中孚技术中心有限公司 技术研发 新产品、新技 术的研究 2,000 3 -1 -1 河南豫联煤业集团有限公司 煤炭行业 煤炭 80,000 455,484 156,671 -35,813 河南永联煤业有限公司 煤炭行业 煤炭 21,300 70,263 26,020 -1,343 大唐林州热电有限责任公司 火力发电 电能、热能销 售 57,998 245,631 75,545 16,679 (八) 公司控制的结构化主体情况 无 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 目前铝行业的整体格局为：电解铝在一定时期内处于产能过剩状态，受国家抑制过剩产能政 策以及铝价长期低位运行的影响，电解铝产能增长速度将逐年放缓。 在铝加工行业方面，一方面低端市场竞争日益激烈，产能过剩；另一方面，高端产品短时期 内难以高速发展，达到国内市场需求，仍在一定时期内依赖进口。未来在高精领域，如：汽车用 铝、轨道交通用铝、船舶工业用铝、包装用铝箔等将作为未来铝深加工行业的主要方向。 (二) 公司发展战略 按照国家经济转型升级、提质增效的发展要求，公司将以打造“百年常青企业”为目标，以 高性能铝合金特种铝材项目全面达产创效为契机，着力打造“中孚制造4.0”，实现产业发展的智 能化，努力将企业建设成具有国际竞争力的高端铝合金新材料基地，为促进中国铝工业和当地社 会经济持续健康发展做出更大的贡献。同时，借助新一轮技术浪潮和IDC产业发展趋势，通过非 公开发行股票募集资金的方式投资建设云计算数据中心，将产业链条由“煤-电-电解铝-铝加工” 逐渐向“煤-电-电解铝-铝加工-云计算数据中心” 的综合产业链条过渡，增强公司盈利能力，有 效提高抗风险能力。 (三) 经营计划 2016年，公司将以经济效益为中心，着力实现观念转变，着力加强科技创新，着力优化财务 结构，推进产业转型，开创公司新局面。预计2016年实现收入约100亿元人民币。 (四) 可能面对的风险 1、政策性风险 公司主营业务铝行业受较多的产业政策和政府监管控制，产业政策的调整都可能对公司的经 营业绩及业务前景造成一定影响。 2、市场风险 （1）铝价波动风险。受国内市场供求关系及氧化铝等原辅材料、能源价格的波动向下游传递 等影响，存在铝产品价格波动的风险。 （2）原料。公司铝产品生产主要原料之一为氧化铝，其价格主要受铝锭价格及供需因素影响， 价格波动幅度较大，由于公司氧化铝全部需要外购，因此氧化铝市场价格的波动仍然是公司生产 经营的主要风险之一。公司氧化铝的采购对象主要是国内外大型氧化铝生产商及其主要的代理商、 经销商，存在氧化铝采购相对集中的风险。 3、安全环保风险 新的《环境保护法》和《安全生产法》的实施，对公司的环境保障能力提出了更高的要求， 公司生产作业覆盖煤矿、发电、铝及铝制品等行业，存在安全环保风险。 4、经营风险 公司客户主要为国内外知名的铝加工企业，由于铝行业的强周期性以及近年来行业增长过快 等因素，公司存在着由于经济基本面发生变化，或者行业产能过剩而带来的销售风险。 5、财务风险 近年来，由于公司资金需求主要通过银行融资、发行公司债券方式满足，使得公司资产负债 率、财务费用较高；对子公司担保额较大，公司面临短期偿债压力和担保风险。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证券监督管理委员会2014 年 10月 20 日发布的《上市公司章程指引（2014年修 订）》及 2013 年 11 月 30 日发布的《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、上海 证券交易所《上市公司现金分红指引》的相关规定，为了进一步规范和完善公司利润分配的内部 决策程序和机制，增强公司现金分红的透明度，更好的回报投资者，维护公司全体股东的合法权 益，结合公司实际情况，2015年6月10日召开的公司第七届董事会第三十七次会议和2015年6 月26日召开的第四次临时股东大会审议通过了《关于修订公司章程的议案》，详见公司于2015 年6月11日披露在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站的临2015-057号公 告。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2015年 - - - - -435,672,499.30 - 2014年 - - - - 42,666,051.61 - 2013年 - - - - -848,637,588.29 - (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与股改相关 的承诺 股 份 限 售 河南豫联 能源集团 有限责任 本公司 自非流通股获得上市流通权之日 起，通过上海证券交易所挂牌交易 出售的股份，每股股价不低于5元。 若自非流通股获得流通权之日起至 出售股份期间有派发红股、转增股 本、配股、派息等情况使股份数量 或股东权益发生变化时，收盘价格 亦相应调整。 长期 有效 是 是 收购报告书 或权益变动 报告书中所 作承诺 与重大资产 重组相关的 承诺 与首次公开 发行相关的 承诺 与再融资相 关的承诺 其 他 本公司 在”11中孚债”的存续期内，如发行 人预计不能按时偿付本期债券本金 或利息，公司承诺将至少采取以下 措施，切实保障债券持有人利益：1、 不向股东分配利润；2、暂缓重大对 外投资、收购兼并等资本性支出项 目的实施；3、调减或停发董事和高 级管理人员的工资和奖金；4、主要 责任人不得调离。 债券 存续 期内 是 是 其 他 本公司 在”12中孚债”的存续期内，如发行 人预计不能按时偿付本期债券本金 或利息，公司承诺将至少采取以下 措施，切实保障债券持有人利益：1、 不向股东分配利润；2、暂缓重大对 外投资、收购兼并等资本性支出项 目的实施；3、调减或停发董事和高 级管理人员的工资和奖金；4、主要 责任人不得调离。 债券 存续 期内 是 是 股 份 河南豫联 能源集团 2013年2月18日，豫联集团在与本 公司签订的《非公开发行股份认购 自发 行结 是 是 限 售 有限责任 公司 协议》中承诺：其认购的股票的锁 定期为三十六个月，自非公开发行 结束之日起算，在该锁定期内，豫 联集团将不对该等股票进行任何转 让。 束之 日起 36个 月 与股权激励 相关的承诺 其他承诺 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 80 境内会计师事务所审计年限 18 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 30 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 六、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施 不适用 七、破产重整相关事项 □适用 √不适用 八、重大诉讼、仲裁事项 √适用 □不适用 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且有后续进展的 事项概述及类型 查询索引 中铝河南铝业有限公司诉河南中孚实业股份有 限公司、河南中孚特种铝材有限公司案件 具体内容详见公司于2014年8月27日披露在 《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）的临2014－089号 公告。 河南中孚实业股份有限公司诉珠海鸿帆有色金 属化工有限公司案件 具体详见公司2014年年报“第五节 重要事项”。 郑州磴槽企业集团金岭煤业有限公司诉洛阳伊 川龙泉坑口自备发电有限公司案件 具体详见公司2014年年报“第五节 重要事项”。 河南九冶建设有限公司诉公司案件 具体内容详见公司于2015年8月1日披露在《中 国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）的临2015－093号公告。 河南科信电缆有限公司诉中孚铝合金合同纠纷 案件 具体内容详见公司于2015年10月1日披露在 《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）的临2015－114号 公告。 1、中铝河南铝业有限公司诉河南中孚实业股份有限公司、河南中孚特种铝材有限公司案件 2014年7月9日，中铝河南铝业有限公司以合同纠纷为由，在河南省高级人民法院起诉本公 司、河南中孚特种铝材有限公司（以下简称“中孚特铝”）。2014年9月24日，公司与中孚特 铝分别提起反诉。2014年12月26日，在河南省高级人民法院主持下三方就部分争议达成调解协 议。2015年7月24日公司收到省高院送达的正式司法鉴定意见书。2015年12月2日，河南省高 级人民法院组织各方对该司法鉴定意见书进行开庭质证，目前案件尚未判决。 2015年8月，中铝河南铝业有限公司以清算工作进展缓慢为由向郑州市中级人民法院申请强 制清算。2015年10月16日，案件进行开庭审理。2015年11月5日，郑州市中级人民法院一审 裁定不予受理。2015年11月25日，中铝河南铝业有限公司向河南省高级人民法院提起上诉。目 前案件尚未开庭。 2、河南中孚实业股份有限公司诉珠海鸿帆有色金属化工有限公司案件 2014年1月27日，公司就与珠海鸿帆有色金属化工有限公司（以下简称“珠海鸿帆”）贸 易纠纷向郑州市中级人民法院提起诉讼，要求珠海鸿帆支付5,100万元货款，珠海鸿帆提起管辖 权异议。2014年5月9日，郑州市中级人民法院裁定驳回异议。2014年7月21日，珠海鸿帆向 河南省高级人民法院提起上诉。2015年3月26日，公司收到河南省高级人民法院送达《民事裁 定书》，裁定案件移交河南省高级人民法院审理。2016年2月24日，案件进行开庭审理，目前 案件尚未判决。 3、郑州磴槽企业集团金岭煤业有限公司诉洛阳伊川龙泉坑口自备发电有限公司案件 2014年9月29日，公司控股子公司郑州磴槽企业集团金岭煤业有限公司在洛阳市中级人民 法院对洛阳伊川龙泉坑口自备发电有限公司（以下简称“洛阳伊川）提起诉讼。2015年2月12 日，洛阳市中级人民法院对双方进行调解，达成调解协议，洛阳伊川承诺在2015年2月至2015 年8月分期偿还全部货款57,494,608.46元。截至目前，洛阳伊川已经还款52,386,953.18元，公司 将继续督促洛阳伊川偿还欠款。 4、河南九冶建设有限公司诉公司案件 河南九冶建设有限公司（以下简称“九冶公司”）因工程款支付问题于2015年1月向郑州市 中级人民法院提起诉讼。2015年6月30日，公司收到郑州市中级人民法院送达《民事判决书》， 判令公司向九冶公司支付工程款及利息。由于在收到法院上述一审判决前，公司已向九冶公司偿 还了最后一笔工程款，对于一审判决应支付九冶公司利息部分，公司向河南省高级人民法院提起 上诉。2015年11月20日，案件在河南省高级人民法院进行开庭审理，目前案件尚未判决。 5、河南科信电缆有限公司诉中孚铝合金合同纠纷案件 2015年9月3日，河南科信电缆有限公司（以下简称“科信电缆”）以河南中孚铝合金有限公 司（以下简称“中孚铝合金”）单方解除买卖合同，对其造成严重经济损失为由提起诉讼，请求判 令中孚铝合金解除合同行为无效，并赔偿科信电缆经济损失452万元。河南省周口市川汇区人民 法院已经受理此案。2015年10月21日，案件进行开庭审理。2016年1月28日，中孚铝合金收 到一审判决书。2016年2月5日，中孚铝合金提起上诉，目前案件尚未开庭。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 报告期内: 起诉(申 请)方 应诉(被 申请)方 承担 连带 责任 方 诉讼仲 裁类型 诉讼 (仲 裁)基 本情 况 诉讼(仲 裁)涉及 金额 诉讼(仲裁) 是否形成预 计负债及金 额 诉讼 (仲 裁)进 展情 况 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼 (仲 裁) 判决 执行 情况 巩义市第 二建筑有 限公司 本公司 合同纠 纷 附后 298.30 附后 对公司经营未造 成重大影响 尚未 判决 2015年11月11日，公司收到巩义市人民法院送达巩义市第二建筑有限公司诉九冶建设有限 公司建设工程施工合同纠纷案件追加中孚实业为被告的案件材料，请求判令中孚实业支付工程款 2,982,953.16元及逾期付款利息。目前案件经多次开庭，尚未判决。 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 √适用 □不适用 报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人未因违反证券监督 的有关法律、法规受到处罚。 2015年8月，公司收到上海证券交易所上证公监函〔2015〕0049号《关于河南中孚实业股份 有限公司及有关责任人予以监管关注的决定》：“鉴于公司2014年确认关停容量补偿款23,940 万元，作为固定资产处置收入，但公司对确认关停容量补偿款收入及收到相应补偿款的信息披露 不及时、不完整。”针对该事项，公司已于2015年5月8日将该事项的详细情况披露说明，并同 时披露已收到的补偿款5,840万元，具体详见2015-049号公告。根据披露要求，公司及时披露了 于2015年6月、2015年9月和2016年2月分别收到巩义大唐发电公司支付的补偿款2,200万元 （详见公司于2015年6月17日披露的临2015-068公告）、3,285万元（详见公司于2015年10 月1日披露的临2015-113公告）和12,615万元（详见2016年2月26日披露的临2016-025公告）， 截止2016年2月，公司确认计入2014年度营业外收入的23,940万元补偿款已全部收到。 十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 不适用 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 □适用 √不适用 十二、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 无 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 2015年5月11日，公司召开的2014年年度股东大会对《关于预计2015年度日常关联交易 的议案》进行了审议。具体日常关联交易情况如下： 关联方 内容 2015年度进展情况 豫联集团 租赁办公场地 0元/年 豫联集团 拆借资金 公司及控股子公司向控股股东豫联集团拆借短期资金合计221,537.00万元，拆 借资金单笔金额不超过2亿元人民币，单笔期限不超过1个月。拆借资金的利率 水平按照中国人民银行同期贷款基准利率计算，利息637.63万元。 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易类 型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联 交易 价格 关联交易金 额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 豫联集团 控股股东 购买商品 材料 市场价 55.11 货到 付款 中孚热力 联营公司 购买商品 材料 市场价 35.32 货到 付款 中孚铝合金 其他 购买商品 铝产品/ 材料 市场价 9,785.38 1.06 货到 付款 上庄煤矿 联营公司 购买商品 原煤 市场价 4,710.90 3.81 货到 付款 邢村煤业 联营公司 购买商品 原煤 市场价 7,668.99 6.20 货到 付款 上海宝烁 联营公司 购买商品 氧化铝 等 市场价 17,684.59 1.91 货到 付款 黄河水务 联营公司 购买商品 材料 市场价 （未完）  |