[公告]16浏产专：募集说明书
重要声明及提示 一、发行人董事会声明 发行人董事会已批准本募集说明书及其摘要，发行人全体董事承 诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声 明 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。 三、主承销商勤勉尽责声明 主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定及行业惯例， 遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，独立地对发行人进行了尽职调查， 确认本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 四、投资提示 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关 的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所 作出的任何决定，均不表明其对债券风险做出实质性判断。 凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集 说明书对本期债券各项权利义务的约定。 债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行 负责。 五、其他重大事项或风险提示 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实 体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说 明。 投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的 证券经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 六、本期债券基本要素 （一）债券名称：2016年浏阳现代制造产业建设投资开发有限公 司双创孵化专项债券（简称“16产建双创专项债”）。 （二）发行总额：11亿元。 （三）债券期限及利率：本期债券为7年期固定利率债券，票面 利率为基准利率加上基本利差，基本利差区间不超过【1.85】%，即 簿记建档利率区间不超过【 5.20 】 % ，基准利率为发 行公告日前五个 工作日一年期上海银行间同业拆放利率（ Shibor ）的算术平均数（四 舍五入保留两位小数）。本期债券的最终基本利差和票面年利率将根 据簿记建档结果确定，并报国家有关主管部门备案，在本期债券存续 期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利 。 （四）还本付息方式： 本期债券每年付息一次，分次还本，在债 券存续期的第 3 年至第 7 年末每年分别偿还本金的 20% ，当期利息随本 金一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登 记的各债券持有人所持债券面值应获利息进行支付。年度付息款项自 付息日起不另计利息， 本金自兑付日起不另计利息。 （五）债券形式及托管方式： 本期债券采用实名制记账式。 1、通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行 的债券在中央国债登记结算有限责任公司登记托管。 2、通过上海证券交易所协议发行的债券在中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司登记托管。 （六）发行方式：本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过 承销团成员设置的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者（国家 法律、法规另有规定除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投 资者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。 （七）发行范围和对象：在承销团成员设置的发行网点发行对象 为在中央国债登记结算有限责任公司开户的中国境内机构投资者（国 家法律、法规另有规定的除外）；在上海证券交易所发行对象为在中 国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合格基金证券账户或A 股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。 （八）信用安排：本期债券由瀚华担保股份有限公司提供全额无 条件不可撤销连带 责任保证担保。 （九）信用级别 ：经 鹏元 资信评估有限公司综合评定，本期债券 的信用级别为 AA+ ，发行人主体长期信用级别为 AA 。 目 录 重要声明及提示 ................................ ........... 1 释 义 ................................ ................... 5 第一条 债券发行依据 ................................ ..... 8 第二条 本次债券发行的有关机构 ........................... 9 第三条 发行概要 ................................ ........ 15 第四条 认购与托管 ................................ ...... 19 第五条 债券发行网点 ................................ .... 21 第六条 认购人承诺 ................................ ...... 22 第七条 债券本息兑付办法 ................................ 24 第八条 发行人基本情况 ................................ .. 25 第九条 发行人业务情况 ................................ .. 35 第十条 发行人财务情况 ................................ .. 49 第十一条 已发行尚未兑付的债券 .......................... 62 第十二条 募集资金用途 ................................ .. 63 第十三条 偿债保证措施 ................................ .. 67 第十四条 风险揭示 ................................ ...... 75 第十五条 信用评级 ................................ ...... 80 第十六条 法律意见 ................................ ...... 83 第十七条 其他应说明的事项 .............................. 86 第十八条 备查文件 ................................ ...... 87 释 义 发行人/本公司/公司 指 浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司 本期债券 指 发行人发行的总额为人民币11亿元的 “2016年浏阳现代制造产业建设投资开发 有限公司双创孵化专项债券” 本次发行 指 经有关主管部门正式批准，本期债券在中 国境内公开发行 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债 券而制作的《2016年浏阳现代制造产业建 设投资开发有限公司双创孵化专项债券募 集说明书》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债 券而制作的《2016年浏阳现代制造产业建 设投资开发有限公司双创孵化专项债券募 集说明书摘要》 主承销商、簿记管理 人 指 财富证券有限责任公司 簿记建档 指 由发行人与簿记管理人确定本期债券的票 面利率簿记建档区间，投资者直接向簿记 管理人发出申购订单，簿记管理人负责记 录申购订单，最终由发行人与簿记管理人 根据申购情况确定本期债券的最终发行利 率的过程 承销团 指 主承销商为本期债券发行组织的由主承销 商、分销商组成的承销团 主承销协议 指 发行人与主承销商签署的《浏阳现代制造 产业建设投资开发有限公司公司债券主承 销协议》 承销团协议 指 主承销商与其他承销团成员签署的《浏阳 现代制造产业建设投资开发有限公司公司 债券承销团协议》 余额包销 指 承销团成员按承销团协议所约定的各自承 销本期债券的份额，在发行期结束后，将 各自未售出的债券全部自行购入，并按时、 足额划拨本期债券各自承销份额对应的款 项 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会 上交所 指 指 中国证券监督管理委员会 上海证券交易所 长沙市政府 指 长沙市人民政府 市政府 市财政局 指 指 浏阳市人民政府 浏阳市财政局 制造产业基地管委会 指 湖南浏阳制造产业基地管理委员会 中央国债登记公司 中国证券登记公司上 海分公司 指 指 中央国债登记结算有限责任公司 中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司 债券持有人 指 本期债券的投资者 债券受托管理人 指 长沙银行股份有限公司浏阳支行 工作日 指 北京市商业银行的对公营业日（不包含法 定节假日或休息日） 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日 或休息日（不包括香港特别行政区、澳门 特别行政区和台湾省的法定节假日和/或 休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 第一条 债 券发行依据 本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金﹝ 2015 ﹞ 3054 号 文件核准公开发行。 本期债券发行申报工作业经 发行人董事会审议通过， 经 浏阳市财 政局和 浏阳制造产业基地管理委员会 《 浏阳现代制造产业建设投资开 发有限公司股东会 决议 》批准， 并经 浏阳市人民政府《关于 浏阳现代 制造产业建设投资开发有限公司申请发行公司债券 的意见》（浏政函 ﹝ 2015 ﹞ 220 号）文件同意。 第二条 本次债券发行的有关机构 一、发行人：浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司 住所：浏阳市永安镇政府四楼 法定代表人 ：涂向阳 经办人员：刘铁军 联系地址：湖南浏阳现代制造产业基地管委会 3 楼 联系电话： 0731 - 83208967 传真： 0731 - 83208123 邮政编码： 410300 二、承销团 （一）主承销商、簿记管理人： 财富证券有限责任公司 住 所： 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层 法定代表人：蔡一兵 经办人员：杨雅龙、陶兢强、刘小军、王晓鹏、丁伟、刘凯 联系地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 32 层 联系电话： 0731 - 88954790 ， 84779547 传真： 0731 - 84779555 邮 政编码： 410005 （二） 分销商 1 、分销商名称：五矿证券有限公司 住所：深圳市福田中心区金田路 4028 号荣超经贸中心 48 层 法定代表人：赵立功 经办人员：赵然 联系地址：深圳市福田中心区金田路 4028 号荣超经贸中心 48 层 联系电话： 0755 - 82545701 传真： 0755 - 82577892 邮编： 518035 2 、分销商名称：东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 法定代表人：朱科敏 经办人：桓朝娜 联系地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海大厦 4 楼债券发行部 联系 电话： 021 - 20333219 传真： 021 - 50498839 邮编： 200125 三、审计机构：中审华寅五洲会计 师 事务所 （特殊普通合伙） 住所：天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 执行事务合伙人：方文森 经办人员：邓建华、邱阳 联系地址：长沙市开福区中山路 589 号开福万达广场商业综合体写字 楼 B 区 B 座写字楼 23012 号房 联系电话： 022 - 23193866 、 0731 - 84450511 传真： 022 - 88238268 - 8250 、 0731 - 88616296 邮编： 300457 四、信用评级机构：鹏元 资信评估有限公司 住所：深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 法定代表人：刘思源 经办人员：范刚强、林心平 联系地址：深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 联系电话： 0755 - 82872010 传真： 0755 - 82872338 邮编： 518040 五、发行人律师：湖南启元律师事务所 住所：长沙市芙蓉中路二段 359 号佳天国际新城北栋 17 层 负责人：丁少波 经办人员：李荣、张劲宇 联系地址：长沙市芙蓉中路二段 359 号佳天国际新城北栋 17 层 联系电话： 0731 - 82953778 传真： 07 31 - 82953779 邮政编码： 41000 六、担保人：瀚华担保股份有限公司 住所： 重庆市北部新区洪湖东路 11 号附 10 号财富 D 座 5 楼 法定代表人：张国祥 经办人员：熊涛 联系地址：重庆市北部新区洪湖东路 11 号附 10 号财富 D 座 5 楼 联系电话： 023 - 89666600 传真： 023 - 89666600 七、债券托管机构 （一）中央国债登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区复兴门内金融大街 33 号通泰大厦 法定代表人：吕世蕴 经办人员：田鹏 联系地址：北京市西城区金融大街 10 号 联系电话： 010 - 8817073 8 、 88170735 传真： 010 - 88170752 邮政编码： 100033 （二）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 总经理：高斌 经办人员：王博 联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 联系电话： 021 - 38874800 传真： 021 - 58754185 邮政编码： 200120 八、上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦 总经理：黄红元 经办人员：李刚 联系地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦 13 层 联系电话： 02 1 - 68802562 传真： 021 - 68807177 邮政编码： 200120 九、募集资金监管银行 （一）中国建设银行股份有限公司长沙铁银支行 营业场所：长沙市芙蓉区解放东路 219 号 负责人：陈雁华 经办人员：张暄 联系地址：长沙市芙蓉区解放东路 219 号 联系电话： 0731 - 84181345 传真： 0731 - 84181345 邮政编码： 410000 （二）中国农业发展银行浏阳市支行 营业场所：浏阳市北正北路４２号附 1 号 负责人：谭蜀湘 经办人员：涂强 联系地址：浏阳市北正北路４２号附 1 号 联系电话： 0731 - 83661611 传真： 0731 - 83628979 邮政编码： 410300 （三）募集资金监管银行、受托管理人：长沙银行股份有限公司浏阳 支行 营业场所：浏阳市劳动南路 118 号 负责人：李建英 经办人员：张静 联系地址：浏阳市劳动南路 118 号 联系电话： 0731 - 83664008 传真： 0731 - 83664269 邮政编码： 410300 十、偿债资金监管银行：中国建设银行股份有限公司长沙铁银支行 营业场所：长沙市芙蓉区解放东路 219 号 负责人：陈雁华 经办人员：张暄 联系地址：长沙市芙蓉区解放东路 219 号 联系电话： 0731 - 84181345 传真： 0731 - 84181345 邮政编码： 410000 第三条 发行概要 一、发行人 ： 浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司 。 二、债券名称 ： 20 16年 浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司 双创孵化专项债券（简称 “1 6 产建 双创专项 债 ” ）。 三、发行总额 ： 1 1 亿元。 四、 债券期限及利率：本期债券为7年期固定利率债券，票面利 率为基准利率加上基本利差，基本利差区间不超过【1.85】%，即簿 记建档利率区间不超过【 5.20 】 % ，基准利率为发行公告日前五个工 作日一年期上海银行间同 业拆放利率（ Shibor ）的算术平均数（四舍 五入保留两位小数）。本期债券的最终基本利差和票面年利率将根据 簿记建档结果确定，并报国家有关主管部门备案，在本期债券存续期 内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利 。 五、还本付息方式： 本期债券每年付息一次，分次还本，在债券 存续期的第 3 年至第 7 年末每年分别偿还本金的 20% ，当期利息随本金 一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记 的各债券持有人所持债券面值应获利息进行支付。年度付息款项自付 息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 六、发行价格 ： 债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认 购单位，认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少于 1,000 元。 七、 债券形式及托管方式： 本期债券采用实名制记账式。 （一）通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发 行的债券在中央国债登记结算有限责任公司登记托管。 （二）通过上海证券交易所协议发行的债券在中国证券登记结算 有限责任公司上海分公司登记托管。 八、发行方式 ： 本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过承 销团成员设置的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者（国家法 律、法规另有规定除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资 者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。 九、发行范围和对象 ： 在承销团成员设置的发行网点发行对象为 在中央国债登记结算有限责任公司开户的中国境内机构投资者（国家 法律、法规另有规定的除外）；在上海证券交易所发行对象为在中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合格基金证券账户或A股 证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。 十、发行期限 ： 2 个工作日 ，即自发行首日起 至 【 2016 】年【 1 】 月【 20 】日。 十一、簿记建档日： 【 2016 】年【 1 】月【 18 】日。 十二、 发行首日 ：本期债券发行期限的第一日，即【 2016 】年【 1 】 月【 19 】日。 十三、起息日 ：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年 的【 1 】月【 1 9 】日为该计息年度的起息日。 十四、计息期限 ：本期债券计息期限为【 2016 】年【 1 】月【 19 】 日起至【 2023 】年【 1 】月【 18 】日止。 十五、付息日 ：【 2017 】年至【 2023 】年每年的【 1 】月【 19 】日 为上一个计息年度的付息日。如遇国家法定节假日或休息日则顺延至 其后的第一个工作日。 十六、兑付日 ：【 201 9 】年至【 2023 】年每年的【 1 】月【 19 】日， 兑付款项自 兑付日起不另计利息。如遇国家法定节假日或休息日则顺 延至其后的第一个工作日。 十七、本息兑付方式 ：通过本期债券登记机构和有关机构办理。 十八、承销方式 ：承销团以余额包销方式进行承销。 十九、承销团成员 ：本期债券的主承销商为财富证券有限责任公 司，分销商为 五矿证券有限公司、东海证券股份有限公司 。 二十、信用安排 ： 本期债券由瀚华担保股份有限公司提供全额无 条件不可撤销连带 责任保证担保。 二十一、信用评级 ：经 鹏元 资信评估有限公司综合评定，本期债 券的信用级别为 AA + ，发行人主体长期信用级别为 AA 。 二十二、债券受托管理人 ： 长沙银行股份有限公司浏阳支行 。 二十三、募集资金监管银行 ： 中国建设银行股份有限公司长沙铁 银支行、中国农业发展银行浏阳市支行、长沙银行股份有限公司浏阳 支行 。 二十四、偿债资金监管银行： 中国建设银行股份有限公司长沙铁 银支行 。 二十五、流动性安排 ：本期债券发行结束后一个月内，发行人将 向有关主管部门提出本期债券交易流通申请。经批准后，尽快实现本 期债券在相关债券交易场所的交易流通。 二十六、 税务 提示 ：根据国家有关法律、法规的规定，投资者投 资本期债券应缴纳的税款由投资者自行承担。 第四条 认购与托管 一、本期债券采用实名制记账方式，投资者认购的本期债券在证 券登记机构托管记载。 本期债券采用簿记建档、集中配售的方式发行。投资者参与本期 债券簿记、配售的具体办法和要求已在簿记管理人公告的《2016年浏 阳现代制造产业建设投资开发有限公司 双创孵化专项债券申购和配 售办法说明》中规定。 二、通过承销团成员设置的发行网点公开发行的债券由中央国债 登记公司登记托管，具体手续按中央国债登记公司《实名制记账式企 业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息 网（www.chinabond.com.cn）查阅或在本期债券承销团成员设置的发 行网点索取。认购方法如下： 境内法人凭加盖其公章的企业法人营业执照（副本）或其他法人 资格证明复印件、经办人身份证认购本期债券；境内非法人机构凭加 盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证认购本期债券。如法律法 规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。 三、通过上海证券交易所协议发行的债券由中国证券登记公司上 海分公司托管。认购方法如下： 认购本期债券通过上海证券交易所协议发行部分的投资者须持 有中国证券登记公司上海分公司合格的基金证券账户或A股证券账 户，在发行期间与本期债券主承销商设置的发行网点联系，凭加盖其 公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证 及授权委托书、在中国证券登记公司上海分公司开立的合格基金证券 账户或A股证券账户卡复印件认购本期债券。 四、投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用。在办理登 记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。 五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券 的转让和质押。 第五条 债券发行网点 一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行的部分， 具体发行网点见附表一。 二、本期债券通过上海证券交易所协议发行的部分，具体发行网 点见附表一中标注“▲”的发行网点。 第六条 认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买者和二级市场 的购买者，下同）被视为做出以下承诺： 一、认购人接受本募集说明书及其摘要对本期债券各项权利义务 的所有规定并受其约束。 二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更， 在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者 同意并接受这种变更。 三、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在经批准的证 券交易场所上市或交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资 者同意并接受这种安排。 四、在本期债券的存续期限内，发行人依据有关法律法规将其在 本期债券项下的债务转让给新债务人承继时，则在下列各项条件全部 满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转 让： （一）本期债券发行与上市交易（如已上市交易）的批准部门对 本期债券项下的债务转让承继无异议； （二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构 对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告； （三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务 转让承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债 务； （四）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让 承继进行充分的信息披露。 五、投资者同意长沙银行股份有限公司浏阳支行作为本期债券受 托管理人，发行人、监管银行、受托管理人及相关方分别签订的《受 托管理协议》、《债券持有人会议规则》、《偿债资金专项账户监管 协议》、《募集资金专项账户监管协议》等文件，接受该等文件对本 期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。 六、本期债券的受托管理人、监管银行依据有关法律、法规的规 定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信 息披露时，投资者同意并接受这种变更。 七、对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定作出 的有效决议，所有投资者（包括所有出席会议、未出席会议、反对决 议或放弃投票权，以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者）均 接受该决议。 第七条 债券本息兑付办法 一、利息的支付 （一） 本期债券在存续期内每年付息一次，年度付息款项自付息 日起不另计利息。每年付息时按债权登记日日终在债券登记托管机构 托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。 在债券存续期的第3年至第7年末每年应付利息随当年兑付本金一起 支付。【2017】年至【2023】年每年的【1】月【19】日为上一个计 息年度付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工 作日）。本期债券采用单利按年计息，不计复利。 （二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；上市债券利 息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体办法将按照 国家有关规定，由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明。 （三）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的 有关税费由投资者自行承担。 二、本金的兑付 （一）本期债券采用提前偿还方式，在债券存续期的第 3 年至第 7 年末每年分别偿还本金的 20% 。 本期债券的兑付日为【 201 9 】 年至 【 2023 】 年每年的【 1 】 月【19】日（如遇法定节假日或休息日顺延 至其后的第一个工作日）。 （二）未上市债券本金的兑付由债券托管机构办理；上市债券本 金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照 国家有关规定，由发行人在相关媒体上发布的兑付公告中加以说明。 第八条 发行人基本情况 一、发行人概况 公司名称：浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司 住 所：浏阳市永安镇政府四楼 法定代表人： 涂向阳 注册资本： 2 0,000 万元 类 型：有限责任公司 （国有控股） 发行人成立于 200 3 年 9 月 26 日，是依法成立的大型国有 控股 有限 责任公司，负责浏阳市重点建设区域 浏阳市制造产业基地 范围内资源 开发、建设、管理及运营和市重点项目建设，主导区域内城市基础设 施建设和土地开发整理业务，是浏阳市城市基础设施建设、融资、管 理和服务的重要平台。经营范围 为 ： 基地内建设投资开发及管理服务； 工业建设项目的投资开发；城市建设项目的投资开发；商贸、休闲和 旅游建设项目的投资开发；教育、文化项目的投资开发；自来水项目 建设开发； 制造产业基地规划范围内的土地整理开发。 经过多年的发展，发行人已经形成城市基础设施建设、土地开发 整理等支柱业务。 截至 2014 年 12 月 31 日，发行人 资产总计 439,841. 69 万元，负债 合计 135,393.83 万元，所有者权益 合计 304,447. 86 万元，资产负债率为 30.78% 。 2014 年实现营业收入 50,184.96 万元，净利润 9,180.23 万元，近三年平均净利润为 9,147.83 万元 。 二、历史沿革 （一）浏阳工业新区现代制造园投资开发有限公司（发行人设立 时名称），系根据 2003 年 5 月 6 日浏阳市人民政府《关于授权经济发展 局投资成立浏阳工业新区现代制造园投资开发有限公司的批复》（浏 政函 [2003] 136 号），于 2003 年 9 月 26 日在浏阳市工商行政管理局登记 注册并成立，发行人成立时注册资本为 1 , 000 万元，浏阳市经济发展 局以货币出资 1 , 000 万元，持有公司 100% 股权。本次出资业经湖南鹏 程有限责任会计师事务所出具的湘鹏程浏字 [2003] 第 8260 号《验资报 告》审验。 （二） 2004 年 3 月 22 日，根据浏阳市人民政府出具的《关于同意 浏阳工业新区现代制造园投资开发有限公司更名等问题的批复》（浏 政函 [ 2004 ] 38 号），发行人名称由 “ 浏阳工业新区现代制造园投资开 发有限公司 ” 变更为 “ 浏阳现代制造产业建设投资开发 有限公司 ” ； 发行人的注册资本由 1 , 000 万元增加至为 1.5 亿元，新增注册资本由股 东浏阳市经济发展局全额缴纳，其中 土地 资产出资 11,400 万元，货币 出资 2,600 万元。本次增资事宜业经湖南鹏程有限责任会计师事务所 出具湘鹏程浏验字 [2004] 第 8083 号《验资报告》审验。 （三） 2007 年 11 月 26 日，根据浏阳市人民政府《关于变更浏阳现 代制造产业建设投资开发有限公司出资人等有关事项的批复》（浏政 函 [ 2007 ] 284 号），发行人的股东由浏阳市经济发展局变更为湖南浏阳 制造产业基地管理委员会。 （四） 2010 年 3 月 2 2 日，根据湖南浏阳制造产业基地管理委员会 出具的《关于同意浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司增加公司 注册资金的批复》（浏制管发 [2010]08 号），发行人的注册资本由 15 , 000 万元增加至 20 , 000 万元，新增注册资本由股东湖南浏阳制造产 业基地管理委员会全额缴纳，其中 土地 资产出资 2,600 万元，货币出 资 2,400 万元。本次出资业经湖南鹏程有限责任会计师事务所出具湘 鹏程浏验字 [2010] 第 8068 号《验资报告》审验。 （五） 2014 年 12 月 23 日，根据浏阳市人民政府出具的《关于浏阳 现代制造产业建设投资开发有限 公司国有股股权无偿划转的通知》和 湖南浏阳制造产业基地管理委员会与浏阳市财政局签署的《国有股权 无偿划转协议》，发行人的出资人变更为浏阳市财政局 和 湖南浏阳制 造产业基地管理委员会，其中浏阳市财政局持有发行人 51% 的股权， 湖南浏阳制造产业基地管理委员会持有公司 49% 的股权。 三、股东情况 发行人股东为 浏阳市财政局 和湖南浏阳制造产业基地管理委员 会 ，持股比例分别为51%和49%，实际控制人为浏阳市财政局 。 四、公司治理和组织结构 （一）发行人公司治理 发行人根据《中华人民共和国公司法》、《公司登记管理条例》等 有关法律、 法规制定了《 浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司 章 程》，按照现代企业制度建立并完善法人治理结构。 公司设股东会，由全体股东组成，依法享有以下权利： 1、审议公司的经营方针和投资计划； 2、委派和更换非由职工代表担任的董事、非由职工代表担任的 监事，决定有关董事、监事的报酬事项； 3、审议董事会的报告； 4、审议监事会的报告； 5、审议决定公司的年度财务预算方案、决算方案； 6、审议决定公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 7、对公司增加或者减少注册资本作出决定； 8、对发行公司债券作出决定； 9、对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决定； 10、修改公司章程。 公司依法设立董事会。董事会由9人组成，设董事长1名，由股 东会在董事会成员中指定产生。经股东会批准和同意，董事可以兼任 总经理，未经股东会同意，公司董事长、董事以及高级管理人员，不 得在其他有限责任公司、股份公司或其他经济组织兼职。 公司董事会对股东会负责，行使以下职权： 1、向股东会报告工作； 2、执行股东会的决议； 3、决定公司的经营计划和投资方案； 4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案； 5、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 6、制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案； 7、制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案； 8、决定公司内部管理机构的设置； 9、决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项； 10、根据经理的提名决定聘任或者解聘副经理、财务负责人及其 报酬事项； 11、制定公司的基本管理制度； 12、股东会授权公司向金融机构借款单笔金额在人民币15亿元 以下，由董事会审议决定。 公司设总经理一名，由董事会任命产生。经理行使下列职权： 1、主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； 2、组织实施公司年度经营计划和投资方案； 3、拟订公司内部管理机构设置方案； 4、拟订公司的基本管理制度； 5、制定公司的具体规章； 6、提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； 7、决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管 理人员； 8、董事会授予的其他职权。 公司设立监事会，由5人组成，其中职工监事不得低于三分之一， 非职工监事由股东委派，职工监事由职工代表选举产生。监事任期每 届为3年，任期届满，可连选连任，公司董事、高级管理人员不得兼 任公司监事。公司监事会行使下列职权： 1、检查公司财务； 2、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违 反法律、行政法规、公司章程或者股东决定的董事、高级管理人员提 出罢免的建议； 3、当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、 高级管理人员予以纠正； 4、依照公司法相关规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； 5、公司章程规定的其他职权。 （二）组织结构 发行人组织架构图如下： 工 程 技 术 部 征 拆 安 置 部 融 资 经 营 部 技 术 管 理 部 财 务 部 市 政 园 林 部 行 政 部 董事会 浏阳现代制造产业建设投资开发有限公司 监事会 经理层 浏阳市财政局 湖南浏阳制造产业基地管理委员会 51% 49% 图8-1 发行人组织结构图 五、发行人与子公司的投资关系 截至2014年12月31日，发行人纳入合并财务报表范围的子公司共 2家，情况如下： 表8-1 发行人与其下属公司投资关系一览表 序号 子公司名称 注册资本 （万元） 持股比例 1 浏阳现代家具产业园建设投资开发有限公司 2,000 100% 2 浏阳市永安城市建设投资开发有限公司 5,000 100% （一）浏阳现代家具产业园建设投资开发有限公司 该公司成立于 20 11 年 12 月 2 日，注册资本为 2 , 00 0 万元，经营 范围： 家具园内建设投资开发及管理服务；工业建设项目的投资开发； 城市建设项目投资开发；商贸、休闲和旅游建设项目的投资开发；教 育、文化项目的投资开发；自来水项目投资开发；建筑、装饰材料的 销售；家具及家具原材料的销售。 目前， 发行人持有该公司 100% 股 权 。 截至 2014 年 12 月 31 日，该公司资产总额 6,954.47 万元，负债 总额 4,954.47 万元，所有者权益 2,000.00 万元。 2014 年度，该公 司未实现 营业收入 和 净利润。 （二）浏阳市永安城市建设投资开发有限公司 该公司成立于 2012 年 9 月 5 日，注册资本 5 ,000 万元，经营范 围：永安镇城镇基础设施投资开发建设（以自有资产进行投资；不得 从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财 政信用业务）；广告制作、发布服务。 2014 年 12 月，根据浏阳市人 民政府《 关于无偿划转 市永安城市建设投资开发有限公司国有公司股 权的通知 》， 永安城投 变更为发行人的子公司 。目前， 发行人持有该 公司 100% 股权。 截至 2014 年 12 月 31 日，该公司资产总额 50,772.37 万元，负 债总额 11,386.71 万元，所有者权益 39,385.66 万元。 2014 年度， 该公司实现营业收入 12,405.20 万元，实现净利润 2,825.31 万元。 六、发行人董事、监事及高级管理人员情况 （一）董事会成员简历 涂向阳，男，汉族，1967年出生，研究生文化。历任浏阳市林 业局助理工程师；浏阳市三口乡政府书记；浏阳市沿溪镇政府书记； 湖南浏阳制造产业基地管委会主任；现任公司董事长。 赵志武，男，汉族，1972年出生，大专文化。历任浏阳市古港 镇政府副书记、纪委书记、镇长；浏阳市枨冲镇副书记、镇长；湖南 浏阳制造产业基地管委会副书记、副主任；现任公司董事、总经理。 陈强，男，汉族，1969年出生，本科文化。历任湖南浏阳制造 产业基地管委会产建投资公司副总经理；现任公司董事、副总经理。 刘来宏，女，汉族，1980年出生，大专文化。历任浏阳市永安 镇政府副镇长；湖南浏阳制造产业基地管委会副主任；现任公司董事。 吴震，男，汉族，1972年出生，本科文化。历任湖南浏阳制造 产业基地管委会社会事业发展局局长；现任公司董事。 张露，女，汉族，1979年出生，研究生文化。历任制造产业基 地财政金融局副局长；湖南浏阳制造产业基地招商局局长；现任公司 董事。 喻武强，男，汉族，1978年出生，本科文化。历任浏阳市社港 镇政府副镇长；湖南浏阳制造产业基地产业发展局局长；现任公司董 事。 陈朝辉，男，汉族，1968年出生，大专文化。历任大瑶镇副镇 长；永安镇党委副书记；浏阳制造产业基地管委会副主任；现任公司 董事。 邵叶，女，汉族，1983年出生，大专文化。历任浏阳现代制造 产业建设投资开发有限公司职员；现任公司董事。 （二）监事会成员简历 李建 ，男，汉族， 1976 年出生，研究生文化。 历任湖南浏阳制 造产业基地副书记、纪工委书记； 现任公司监事。 翦正红，女，维吾尔族，1970年出生，研究生文化。历任湖南 省桃源县统计局办公室主任、副主任科员；湖南省桃源县枫树维吾尔 族回族乡党委副书记、乡长；浏阳制造产业基地任工委委员、工会主 席；现任公司监事。 黄桐生 ，男，汉族， 1964 年出生，本科文化。历任 浏阳市大围 山镇政府副镇长、副书记；湖南浏阳制造产业基地财政局局长；现任 公司监事。 暨朝腾，男，汉族，1963年出生，大专文化。历任浏阳市永安 镇副镇长、党委副书记、人大主席；浏阳制造产业基地管委会重点项 目办主任；现任公司职工监事。 沈满红，女，汉族，1973年出生，本科文化。历任浏阳市龙伏 完小教师；浏阳制造产业基地管委会办公室副主任；现任公司职工监 事。 （三）高级管理人员简历 赵志武，总经理，见董事会成员简历。 陈强，副总经理，见董事会成员简历。 彭旗荣，男，汉族，1976年出生，本科文化。历任永安镇党政 办、企业办、招商办主任；现任浏阳制造产业基地管委会产建投资公 司副总经理。 第九条 发行人业务 情况 一、发行人所在行业现状和前景 （一）基础设施建设行业的现状和前景 1、我国基础设施建设行业的现状和前景 城市基础设施建设行业承担着为城市提供公共设施、公共服务的 重任，其投资和经营具有社会性、公益性的特点，资金投入量大，建 设周期较长。从事城市基础设施建设的企业，大部分具有政府投资性 质。 近年来，国家在保持财政资金对基础设施建设大力扶持的基础 上，又相继出台了一系列优惠和引导政策，改革投融资体制，引入竞 争机制，有效促进了城市基础设施建设的快速发展。根据国家统计局 发布的《2014年国民经济和社会发展统计公报》，截至2014年末，全 国总人口已达13.68亿人，城镇人口达到7.49亿人，城镇化率达到 54.77%。根据《全国城镇体系规划（2006-2020）》，到2020年，全 国总人口预计将达到14.50亿人，城镇人口达到8.10-8.40亿人，城镇 化率达到56%-58%。届时，我国将转变为城镇人口占多数的城市型社 会。到本世纪中期，我国将建成中等发达的现代化国家，城镇化率有 望达到70%以上，城镇总人口将超过10亿人，成为一个高度城镇化的 国家。 随着城镇化的加速发展，城市人口将保持快速增长，对城市建设 及相关城建资源性资产开发业务的需求将不断增加。因此，城市基础 设施建设行业在城市化进程中将承担更多的建设任务、面临更大的发 展空间。 2、浏阳市基础设施建设现状及前景 近年来，浏阳市经济快速持续发展，城镇化配套基础设施建设取 得了显著成效。 浏阳市大浏高速、浏醴高速、长浏高速、永盛大道等 “新四路”相继竣工通车，沪昆、长株高速浏阳段建成运行，市域高 速路网全面贯通，全市高速公路累计投资183.3亿元，通车里程达 227.3公里，居湖南省县（市）第一。南横线一期、开元东路东延线 二期建成通车，同时启动西北环线建设、浏跃公路改造，完成永安立 交桥、沿溪桥等危桥改造项目。新建李畋路、复兴南路等城市道路， 提质改造蕉溪岭隧道至花炮广场路段、花炮大道、锦程大道等6条城 市道路，改造G319、G106、省道309、省道211等国、省干线公路99.2 公里。从浏北、浏西两个方向对接大长沙，逐步融入省会半小时经济 圈，使浏阳市成为湘赣边重要的交通枢纽城市，基本形成 “ 对外大开 放、对内大循环 ” 的交通格局。 在公共基础设施建设方面，浏阳市城镇配套基础设施不断夯实， 近年来，启动了北正南路、黄泥湾等片区旧城改造，推进长兴湖、新 屋岭等片区新城开发，完成了花炮节“十大工程”建设，包括长浏高 速公路、319国道入城段环境综合整治项目等重点工程。改造济川河 两岸、花炮广场中心岛、西湖山山门等基础设施，改善居民聚集区3 处、背街小巷6处，亮化城市道路23公里，改造李畋路和锦程大道供 水管网，疏通城区下水管网堵点68个。乡镇城建项目全面铺开，其中 永安、大瑶、镇头、沿溪、大围山等5个重点镇完成基础设施投资12.7 亿元，建成项目26个，有效改善了镇区基础条件，城乡面貌日新月异。 根据《浏阳市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》（简 称“《浏阳市十二五规划》”），“十二五”期间浏阳市致力于重点 完善以综合交通为主导，以能源、信息为支撑的现代化基础设施体系。 全面建设好互通接线高速公路，争取建设长浏城际铁路，加强石长铁 路复线和岳阳至吉安铁路规划对接工作。逐步完成东南、西南、西北、 东北等区域干线公路建设，打通区域产业与旅游联系通道。建成城区 外环线，实现绕城车辆分流。完善浏阳大道、花炮大道等城市主干道， 新建或拓展延伸翠园路、秋收路、礼花路、石霜路等城市干道。同时， 《浏阳市十二五规划》提出，“十二五”期末，浏阳市初步建成基础 设施完备、功能布局合理、服务配套完善、城镇与园区融合发展的工 业新城。注重发挥各区域的优势和特色，加强工业新城与长沙城区的 对接，科学布局城市功能分区，完善核心区生产性服务和生活性服务 功能设施配套。 未来，随着浏阳市经济社会的快速发展，浏阳市基础设施建设行 业面临着较好的发展空间和机遇。 （二）土地开发与整理行业的现状和前景 1、我国土地开发与整理行业的现状和前景 土地开发整理是按照土地利用总体规划、城市规划等确定的目标 和用途，对一定区域范围内的土地，依法实施征地补偿、拆迁安置、 土地平整，并进行适当的市政基础设施和社会公共配套基础设施建 设，使该区域范围内的土地达到“三通一平”、“五通一平”或“七 通一平”的建设条件的行为。土地开发整理能够有效解决城市化进程 中所面临的土地资源短缺问题，有利于政府合理规划辖区范围的用地 指标，宏观调控土地资源的可持续利用，对于确定地界权属、改善城 市居住环境及维护生态平衡有着重大意义。土地开发整理是统筹城乡 发展、构建社会主义和谐社会的重要手段，城市土地资源的有效整理 开发将带动培育新的经济增长点、充分发挥城市的经济聚集效益。 随着土地开发整理行业的不断发展，土地资源的稀缺性和各行业 对土地需求刚性之间的矛盾，将使土地资源在很长一段时期内处于保 值增值的状态，所以土地开发整理行业具有良好的发展前景。总体来 看，土地开发整理业务是需求稳定、风险较低、收益较高的经营业务， 随着我国国民经济的持续增长和城镇化水平的不断提高，土地开发整 理行业面临着较好的发展空间和机遇。 2、浏阳市土地开发与整理行业的现状和前景 浏阳市地貌类型以山地、丘陵为主，平原次之。其中，山地占全 市土地总面积的52.85%，丘陵占全市土地总面积的25.08%，岗地占全 市土地总面积的7.87%，平原占全市土地总面积的12.56%，水面占全 市土地总面积的1.64%。浏阳市山地面积大，平地面积少，土地利用 类型以林地为主。根据《浏阳市土地利用总体规划（2006－2020年）》 （以下简称“《土地利用规划》”），全市农用地面积为449,045.06 公顷，占土地总面积的89.82%；建设用地面积36,406.15公顷，占土 地总面积的7.28%；未利用地面积14,478.73公顷，占土地总面积的 2.90%。 根据《土地利用规划》，浏阳市未来几年将根据市级规划下达的 控制指标，优先确保重点交通、水利等基础设施用地需求；保障市域 经济发展必需的城镇及独立建设用地；结合新农村建设，满足改善农 民生产生活必需的村镇用地需求。截至2020年，建设用地面积将达到 41,385.48公顷，比2005年净增加4,979.33公顷，其所占比重将由2005 年的7.28%调整到2020年的8.28%。浏阳市土地开发与整理行业面临着 较好的发展前景。 二、发行人经营环境分析 （一）浏阳市概况 浏阳市是全国财政收入和县域经济与县域基本竞争力双百强县； 根据浏阳市人民政府网站信息， 2014 年，浏阳市财政总收入突破 100 亿元大关，达到 100.9 亿元；公共财政收入首次跨入全国百强县（市） 行列，位居 76 名；县域经济与县域基本竞争力跃升至全国百强县（市） 第 36 位；浏阳市位于湖南东部偏北，东部与江西省萍 乡市上栗县、宜 春市袁州区、铜鼓县和万载县接壤，北部与岳阳市平江县相邻，西部 与长沙县交界，南部与株洲市荷塘区、株洲县和醴陵市相连，距离省 会长沙 60 公里。全市面积 4,999 平方公里，下辖 4 个街道、 27 个镇和 6 个乡，共计 318 个行政村和 83 个社区。 浏阳市因位于浏水之阳而得名，是著名的 “ 将军之乡 ” ，先后培 育了胡耀邦、王震、李志明、杨勇、李贞等一批我国著名将领，浏阳 市还是闻名海内外的 “ 花炮之乡 ” ，北京奥运会、伦敦奥运会、索契 冬奥会等国内外重要庆典活动所用的花炮均出自于浏阳。随着 1993 年撤县设市以来，浏阳市各项事业 迅速发展，产权制度改革、金融安 全区的创建、城市建设、经济环境优化等工作在全省各县区独树一帜， 被誉为 “ 浏阳现象 ” 。 在经济发展方面，浏阳市已 形成 以电子信息、现代制造、生物医 药、鞭炮烟花、健康食品、文化旅游、花卉苗木等七大产业为支撑的 经济结构模式。其中，鞭炮烟花、电子信息、现代制造和生物医药是 浏阳市的四大支柱产业，在浏阳市经济实力快速提升的过程中起到了 举足轻重的作用。 花炮为浏阳的传统产业，其久负盛名，浏阳素有 “ 花炮之乡 ” 的 誉称。浏阳花炮形成了集生产、研发于一体的产业集群，基本实现了 生产专业化、企业规模化、贸易 全球化、技术现代化。目前，浏阳有 烟花爆竹生产企业 800 家，有从业人员近 30 万人，花炮及原材料生产 经营企业 占全国花炮及原材料生产经营企业的比例达 60% 左右，在国 内和国外的市场占有率均已达到 50% 以上。根据浏阳市国民经济和社 会发展统计公报， 2012 年至 2014 年，浏阳市花炮产业分别实现销售额 172.8 亿元 、 190.9 亿元 和 202 亿元 ，同比分别增长 13.8% 、 22.21% 和 7.6 % ，是浏阳市经济发展的重要动力。 浏阳市把握沿海产业转移的契机，大力引进电子信息及其关联企 业。目前，浏阳市拥有苹果、三星的重要配套企业蓝思科技和介面光 电，2013年又成功引进全球排名第九、总投资100亿元的基伍手机项 目和苹果产业链另一重要配套企业深圳领胜科技投资的50亿元基地 项目，四大知名手机产业链企业的聚集，使浏阳在全球移动通讯制造 领域开始崭露头角。根据浏阳市国民经济和社会发展统计公报， 2012 年至2014年，浏阳市电子信息产业分别实现产值181.98亿元、295.7 亿元和391.4亿元，同比分别增长76.22%、62.49%和32.3%。 浏阳市的现代制造产业主要集中于湖南浏阳制造业产业基地，目 前拥有宇环数控、五新重工、德邦重工、中大机 械、华恒焊接等 36 家行业顶尖机械制造企业及义和车桥、青特车桥、博大科技、信质电 机、凯中电气、奥斯凯等 42 家国际国内品牌汽车配套企业和德国博世、 赢家环保、轩辕春秋等 17 家国际国内一流再制造企业，成为湖南省工 程机械、汽车制造两大产业集群专业配套的省级工业集中区和国家级 再制造示范基地。 浏阳同时也是中国著名的花卉苗木产地，下辖“中国花木之乡” 浏阳市柏加镇，花木生产历史悠久，全镇栽培花木面积1.8万亩，品 种1,200余种，产品远销国内外。其中，正在兴建的柏加百里花木走 廊规划面积2.5万亩，将建成花木基地3万亩、花木大市场、花艺体验 园、水上乐园、仙人湖生态渡假区等以花木为主题的综合性服务体系， 将带动起浏阳市花木的巨大经济效益。 （二）浏阳市财政收入情况 近年来，浏阳市经济实现了跨越式发展。根据浏阳市国民经济和 社会发展统计公报、浏阳市市委网站信息， 2012 年至 2014 年，浏阳市 分别实现地区生产总值 811.13 亿元、 924.29 亿元和 1,037.00 亿元，同 比分别增长 15.52% 、 13.95% 和 12.19% ，保持了平稳较快的增长势头； 2012 年至 2014 年浏阳市分别完成财政总收入 55.30 亿元、 75.90 亿元和 100.9 0 亿元，同比增长分别为 32.30% 、 37.25% 和 32.94% ；分别实现公 共财政预算收入 24.73 亿元、 36.72 亿元和 42.74 亿元，同比增长分别 为 39.64% 、 48.48% 和 16.39% ，地区生产总值、工业总产值、财政收入 等主要经济指标增速居长沙九区县（市）第 1 位。根据浏阳市人民政 府网站消息， 2014 年浏阳市公共财政收入首次跨入全国百强县（市） 行列，位居 76 名，县域经济与县域基本竞争力进一步跃升至全国百强 县（市）第 36 位；提前一年实现 “ 十二五 ” 财政 “ 双百工程 ” 规划目 标。 表 9 - 1 近年湖南省和浏阳市财 政经济指标统计汇总表 （单位：亿元） 年份 湖南省 年份 浏阳市 GDP 一般预算 收入 财政总收 入 GDP 一般预算 收入 财政总 收入 2012年 22,154.20 1,776.00 2,931.8 2012年 811.13 24.73 55.30 2013年 24,501.70 2,023.60 3,307.30 2013年 924.29 36.72 75.90 2014年 27,048.50 2,259.90 3,629.70 2014年 1,037.00 42.74 100.90 复合增 长率 10.50% 12.80% 11.27% 复合增 长率 13.07% 31.46% 35.08% 注： 1.2012 年、 2013 年和 2014 年湖南省的一般预算收入以地方财政收入代替 ， 2013 年和 2014 年湖南省财政总收入以公共财政收入代替。 2. 资料来源：浏阳市的数据来自于各年《浏阳市国民经济和社会发展统计公 报》和浏阳市市委网站，湖南省数据来自于各年《湖南省国民经济和社会发展统 计公报》。 三、发行人行业地位及竞争优势 （一）发行人的行业地位 发行人是浏阳市重点构建的市场化运营的大型国有有限责任公 司，是浏阳市城市基础设施建设、融资、管理和服务的重要平台， 负责浏阳制造产业基地范围内资源的开发、建设、管理及运营和市 重点项目建设，在区域经济发展中发挥着不可替代的作用，在城市 基础设施建设、土地开发与整理等方面均处于一定的垄断地位。多 年来，发行人为浏阳市基础设施建设的完善，投资环境的提升做出 了巨大的贡献。 （二）发行人的竞争优势 1、优越的区位条件 浏阳市位于长沙市东部，处于宁乡 — 长沙 — 浏阳发展轴以及长浏 高速产业集群发展轴带上，是 “ 长株潭 ” 一体化战略中产业发展的重 要组成部分。浏阳市内交通便捷，是连接湖南、江西两省 间最重要的 交通枢纽，境内有长永、长浏、大浏和浏醴四条省级高速公路和永盛 大道、浏大公路、 319 国道、 106 国道、 210 省道等 5 条国 、 省级公路。 浏阳市毗邻长沙黄花国际机场，该机场可直航北京、曼谷、大阪、首 尔、广州、香港、上海、深圳等国内外中心城市，并且浏阳市距离武 广、京广、沪昆高铁中部枢纽的长沙高铁南站仅 40 余公里，该站至北 京、上海、广州等国内主要城市的时间均在 5 小时以内。与此同时， 起始于长沙火车站，横跨星沙、黄花国际机场，终至浏阳市的长浏城 际铁路业已开工建设，该城际铁路计划与中心城市地铁站、重要机场、 铁路枢纽 等节点衔接，将使浏阳市距离周边各交通节点的时间大大缩 短，届时将成为 “3+5” 城市群城际轨道交通网的重要组成部分。凭 借其显著的交通地理优势，浏阳市的社会经济将迎来跨越式发展。 2014年浏阳市城市建设集团有限公司公司债券募集说明书 图 9 - 1 浏阳市 “3+5” 城市群城际轨道 随着对外交通网络的日渐完善，浏阳市交通条件不断优化，区 位交通优势成就了浏阳发展新的机遇。便利的交通网络体系的形 成，加速了浏阳市人才、技术、资金、信息的聚集，基本构成了 “融入长株潭，对接长三角、辐射湘赣边”的格局，有助于未来进 一步实现经济的大发展与大跨越。 2、区域的垄断优势 发行人是浏阳市城市基础设施建设、融资、管理和服务的重要 平台，负责浏阳市制造产业基地范围内资源的开发、建设、管理及 运营和市重点项目建设，城市基础设施建设、土地开发整理等业务 在区域内具有一定的垄断优势。发行人主导区域内城市基础设施建 设，同时接受国土资源部门委托，统一负责浏阳市重点建设区域现 代制造产业基地规划范围内的土地开发整理，发行人业务相对稳 定，持续盈利能力较强。随着浏阳市经济的快速发展，公司的行业 垄断优势将进一步显现。 3、强大的政府支持 发行人在浏阳市经济发展中具有重要作用，浏阳市人民政府根 据发行人业务特点出台了一系列扶持与优惠政策，以扶持其快速成 长。首先，浏阳市人民政府向发行人注入了大量的优质资产，近年 来，市政府已先后将大量优质经营性土地资产注入公司，极大地增 强了公司实力；其次，对发行人给予了一定的财政补贴有力地促进 了公司的发展；此外，浏阳市人民政府对发行人城市基础设施建 设、土地开发与整理等业务均给予政策倾斜支持，这极大提升了发 行人的经营实力，保障了发行人获得稳定的收益，增强了其主营业 务的可持续性。 四、发行人的主营业务模式、状况和发展规划 （一）发行人主营业务模式 发行人是浏阳市城市基础设施建设、融资、管理和服务的重要 平台，经过多年发展，公司资产规模逐年扩大，已经形成基础设施 建设和土地开发整理两大稳定的支柱业务。 在基础设施建设业务方面，浏阳市人民政府根据国家有关法规 和政策授权发行人对城市基础设施项目进行投资、融资和施工建 设。在项目竣工验收合格后，浏阳市人民政府委托浏阳市审计局进 行审计，并根据经审计投资总额向发行人支付投资成本，并支付一 定比例的项目建设收益。 在土地开发与整理业务方面，发行人接受国土资源部门委托， 开展土地开发整理业务。浏阳市财政局评审中心对发行人土地开发 整理投入进行评审，并按照评审结果支付发行人土地整理开发成 本，并支付一定比例的项目开发整理收益。 （二）发行人主营业务状况 发行人经过多年持续发展，目前已形成稳定的可持续的主营业 务结构。2012年至2014年，发行人分别实现主营业务收入 42,250.29万元、50,092.17万元和50,184.96万元，具体构成情况 如表9-2所示： 表9-2 发行人主营业务收入构成表 单位：万元 类 别 2014年度 2013年度 2012年度 工程建设收入 20,565.79 23,531.88 21,267.56 土地整理开发收入 29,619.18 26,560.28 20,982.73 合 计 50,184.96 50,092.17 42,250.29 1、工程建设业务 作为浏阳市城市基础设施建设、融资、管理和服务的重要平 台，发行人形成了“投资城市基础设施建设—改善人居和投资环境 —土地增值—加大城市基础设施建设投资”的良性互动循环。近年 来，按照浏阳市政府的总体部署，发行人先后新建或续建了纬二路 综合建设工程、捞刀河南侧道路、河道工程、经五路改造工程、永 阳路绿化工程等一大批项目。2012年至2014年，发行人分别实现工 程建设收入21,267.56万元、23,531.88万元和20,565.79万元。 2、土地整理开发业务 近几年来，发行人受国土资源部门委托，相继完成了康迪液压平 地项目、沿江宇环平地项目、恒大平地项目、德邦平地项目、一朵平 地项目、三一工程平地项目、拉斐尔平地工程等一大批土地整理开发 项目，并取得了较好的经营效益。2012年至2014年，发行人分别实现 土地整理开发收入20,982.73万元、26,560.28万元和29,619.18万 元。随着浏阳市经济的快速发展，发行人土地整理开发业务将会得到 进一步发展。 （三）发行人未来的发展规划 发行人将统一按照浏阳市发展规划要求，紧紧围绕“挺进三十 强、再创新辉煌”目标，深入实施“交通融城、产业兴城、人才活 城、生态美城”发展战略，抓好各项工作的落实，切实发挥好浏阳 市基础设施建设职能，重点抓好浏阳制造产业基地范围内基础设施 投资、建设和运营，全面完善浏阳制造产业基地的范围内的基础设 施体系；积极承担市内重点项目建设，全力推进浏阳新一轮建设大 提速、产业大繁荣。 发行人将通过市场化运作，综合运用土地资产、地域空间和其他 经济要素，通过积极经营区域内存量资产、多渠道融资等方式为城市 建设筹措资金，实现资源效益最大化，促进浏阳市经济持续快速健康 发展。发行人将进一步加强土地的市场化运作研究，通过基础设施的 建设、引导、开发，实现周边土地增值；进一步盘活存量资产，扩展 资本运营空间，拓展项目建设资金的融资渠道，不断增强公司的持续 发展能力，巩固和提升公司在浏阳市城市基础设施建设和土地开发与 整理行业中的垄断地位。 第十条 发行人财务情况 本部分财务数据来源于发行人2012年至2014年经审计的合并财 务报告。中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2012 至2014年的合并财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的 《审计报告》（CHW审字[2015]0437号)。 在阅读下文的相关财务信息时，投资者应当参照发行人经审计的 财务报表、附注以及本期债券募集说明书中其他部分对发行人的历史 财务数据的注释。 一、发行人报告期内主要财务数据及财务指标 表 10 - 1 发行人 2012 年 - 2014 年主要财务数据 单位： 万 元 项目 2014年末/度 2013年末/度 2012年末/度 资产总计 439,841.6 9 388,145.29 358,264.45 其中：流动资产 436,973. 95 385,056.38 355,044 .25 负债合计 135,393.83 139,421.54 118,540.66 其中：流动负债 36,548.15 52,135.15 30,952.85 所有者权益合计 304,447. 86 248,723.75 239,723.78 营业收入 50,184.96 50,092.17 42,250.29 净利润 9,180.23 8,999.97 9,263.29 表 10 - 2 发行人 2012 年 - 2014 年主要财务指标 项目 2014年末/度 2013年末/度 2012年末/度 流动比率（倍) 11.96 7.39 11.47 速动比率（倍） 3.77 2.37 3.02 资产负债率（%） 30.78 35.92 33.09 应收账款周转率（次/年） 0.55 0.61 0.55 存货周转率（次/年） 0.15 0.16 0.13 总资产周转率（次/年） 0.12 0.13 0.12 净资产收益率（%） 3.02 3.62 3.86 总资产收益率（%） 2.09 2.32 2.59 （未完）  |