[年报]国药股份:2015年年度报告
公司代码：600511 公司简称：国药股份 国药集团药业股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李智明、主管会计工作负责人沈黎新及会计机构负责人（会计主管人员）程耘声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2015年12月31日的总股本47,880万股为基数，每10股派发现金股利1元人民币（含税）， 共计派发现金股利4,788万元，剩余未分配利润结转以后年度。此项分配预案将提交公司2015 年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中关 于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 16 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 22 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 25 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 26 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 34 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 38 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 39 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 129 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 国药股份、公司、本公司 指 国药集团药业股份有限公司 国瑞药业、国瑞 指 国药集团国瑞药业有限公司 国药物流 指 国药物流有限责任公司 国药前景 指 国药前景口腔科技（北京）有限公司 国药健坤 指 国药健坤（北京）医药有限责任公司 国药空港 指 国药空港（北京）国际贸易有限公司 国药集团、集团总公司 指 中国医药集团总公司 国药控股 指 国药控股股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理会 上交所 指 上海证券交易所 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 国药集团药业股份有限公司 公司的中文简称 国药股份 公司的外文名称 China National Medicines Corporation Ltd. 公司的外文名称缩写 SINOPHARM(CNCM LTD) 公司的法定代表人 李智明 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱霖 周宇霞 联系地址 北京市东城区永外三元西巷甲12号 北京市东城区永外三元西巷甲12号 电话 010-67271828 010-67271828 传真 010-67271828 010-67271828 电子信箱 zhulin7@sinopharm.com zhouyuxia1060@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市东城区永外三元西巷甲12号 公司注册地址的邮政编码 100077 公司办公地址 北京市东城区永外三元西巷甲12号 公司办公地址的邮政编码 100077 公司网址 www.cncm.com.cn 电子信箱 gygfzqb@sinopharm.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 国药股份 600511 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼 普华永道中心11楼 签字会计师姓名 涂益、杨桢 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 12,078,194,124.27 11,538,342,521.98 4.68 10,081,474,206.09 归属于上市公司股东 的净利润 512,845,021.32 482,653,724.92 6.26 411,509,713.70 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 488,517,097.38 469,869,735.81 3.97 397,446,545.39 经营活动产生的现金 流量净额 440,285,456.21 218,943,203.70 101.10 185,563,414.21 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东 的净资产 3,029,764,128.42 2,480,053,062.83 22.17 2,107,249,013.51 总资产 6,556,053,998.06 5,537,855,521.43 18.39 5,079,239,398.67 期末总股本 478,800,000.00 478,800,000.00 478,800,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 1.0711 1.0080 6.26 0.8595 稀释每股收益（元／股） 1.0711 1.0080 6.26 0.8595 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.0203 0.9813 3.97 0.8301 加权平均净资产收益率（%） 18.91 21.11 减少2.2个百分点 21.12 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 18.09 20.61 减少2.52个百分点 20.47 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,939,336,476.22 3,000,389,128.63 2,604,835,846.02 3,533,632,673.40 归属于上市 公司股东的 净利润 109,086,123.01 151,403,684.76 114,355,563.76 137,999,649.79 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 109,036,376.65 146,117,325.11 127,812,228.23 105,551,167.39 经营活动产 生的现金流 量净额 230,693,653.53 151,977,798.44 -1,043,500.94 58,657,505.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -78,513.25 -76,482,733.89 49,098.74 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 26,118,069.05 91,733,190.26 17,234,115.28 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 5,720,029.75 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 600,000.00 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -15,246.17 589,077.01 558,374.64 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -1,957,157.42 -466,243.09 -426,677.83 所得税影响额 -6,059,258.02 -2,589,301.18 -3,351,742.52 合计 24,327,923.94 12,783,989.11 14,063,168.31 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 金融资产-可供出 售金融资产 48,836,492.77 78,682,462.86 29,845,970.09 5,720,029.75 合计 48,836,492.77 78,682,462.86 29,845,970.09 5,720,029.75 本年度，本公司处置了部分持有的江苏联环药业股份有限公司的股份，故而确认了相关的处 置利得于当期损益。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2015年国药集团药业股份有限公司依然以分销业务为主，分销业态销售份额占公司总体63% 份额，其次为医疗直销业务。2015年公司在存量业态发展的基础上，本着创新经营的理念积极开 发新业务，创新业务呈现较快的发展势头，零售直销保持快速增长同时业务份额不断提升。2015 年公司特殊药品依然居于行业首位。 2015年公司在总体经济、市场及政策大环境的影响下，总体销售增速呈现低速增长，与医药 流通行业总体发展趋势相符合；公司利润在年初药品降价的影响下，利润增速和利润空间曾一度 呈现下降势头，公司积极应对外部环境变化，全年利润增速保持快于销售增长，毛利率水平稳中 有升，年度收益在同行业同规模医药批发企业中居于中等偏上的水平。 二、 报告期内核心竞争力分析 国药股份本着创新、转型的经营战略思想，积极发挥自身特点及优势，打造和稳固自身核心 竞争力，主要表现在以下方面： ①国药股份的麻醉药品、一类精神药品一直保持着特殊药品渠道的龙头地位。2015年国药股 份在麻醉药品、一类精神药品渠道依然保持着80%以上的市场份额且有所提升。国药股份通过强 化渠道管理、创新经营，网络拓展及渠道延伸，不断提升竞争实力并创造稳定收益。 ②全国零售分销业务稳步发展。全国零售分销业务是国药股份创新经营模式，公司通过创新 经营形成了电子商务、零售学术推广及全国零售分销互动的经营模式，促使零售分销网络及业务 实现快速发展，并逐渐形成符合自身特点的核心竞争力。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年是“十二五”规划收官年，回顾过去五年，公司上下励精图治、苦练内功、厚积薄发， 在强化合规、提质增效的基础上，成功实现企业规模和业绩翻番。 而2015年，公司董事会坚持稳健前行，在集团总公司和国药控股公司的悉心支持下，厘清复 杂局面，科学统筹全局，顺应把握时机，深入推进业务转型，推动公司稳健成长，为公司新的跨 越发展奠定了良好的基础。 一、2015年公司整体经营和资产情况 2015年，公司实现营业收入120.78亿元，同比增长4.68%，利润总额6.68亿元，同比增长 6.85%，归属于母公司净利润5.13亿元，同比上升6.26%，经营活动现金流量净额达到4.4亿元。 截至2015年12月底，公司总资产65.56亿，归属于上市公司股东的所有者权益30.30亿元，每 股净资产6.33元，净资产收益率18.91%。公司总股本为47,880万股，截止到2015年12月31 日，总市值为181.56亿。 二、董事会工作概况 2015年，公司董事会勤勉尽责，把握全局、有的放矢，从战略层面，科学决策重大事项，为 公司未来发展积蓄力量。 （一）强内核，充分发挥董监事和高管团队战斗力 2015年是第六届董监事团队履新年。董监事和高管团队精诚团结、充分互信，在涉及重大事 项中，及时充分沟通，快速决策推进，各司其职、各尽其能，充分发挥强有力的内核力量，为公 司把握关键发展机遇起到领导决策作用。 （二）稳中枢，加快主营业态转型升级 1、扶优去劣，顺应供给侧改革发展需要。 一是网络渗透，全力打造麻药全产业链专业平台。在麻药市场增速放缓的情况下，创新经营、 网络下沉、项目延伸，公司保持80%以上的市场份额龙头地位。 二是局面扭转，直销和分销业态在竞争中寻觅发展。面对年初下滑趋势，直销分销业态强化 沟通、优化服务，通过不懈努力，稳步回升。 2、协同发展，各子公司形成整体竞争优势。 国药控股和国药集团分别向国瑞药业增资3.3亿元和1亿元用于国瑞药业一期扩建相关项目， 将有利于缓解公司冻干产品产能不足现状。 国药前景利用其覆盖全国的销售渠道网络以及品牌优势，加速口腔全产业链建设，打造全国 知名的口腔产品服务商品牌。 国药健坤积极推进对医疗器械产品的开发和探索，拓展与医院合作药店项目，促进多元化经 营。 （三）寻蓝海，快速培育创新业务 继续深入医药互联网市场，加速国药商城转型升级。推动零售分销、学术推广与电子商务业 务的深度协同，寻找有别于传统销售模式的零售终端新模式。继续推进麻药印鉴卡项目，加强特 药培训，提高麻药用药水平，拓展市场发展空间。 （四）修自身，加强董事会建设 一是凝神聚智，充分发挥董事会下设四个专业委员会的职能，为公司发展建言献策。 二是自省自修，学习相关政策文件，强化资讯服务，及时衔接政策要求，积极适应监管需求。 年初对《公司章程》主动进行修改调整，持续加强制度建设，提高法人治理水平。 三是开拓创新，丰富投资者沟通形式与内容，提高董事会工作质量。召开公司分红投资者说 明会等会议，保障公司证券工作的透明通达。 （五）应时势，在机遇中觅革新 2015年对公司来说是大事件频出的一年。 一是公司被确定为中国医药集团混合所有制改革的首批试点单位，身肩混合所有制改革试点 的重任，伴随着央企混合所有制的不断推进，公司发展也将面临更多的挑战。董事会将根据相关 工作部署，继续积极稳妥推进混合所有制改革试点工作。 二是做好公司市值管理工作。面对六月的股市深度震荡，公司积极响应上交所、北京证监局 相关通知要求和北京上市公司协会倡议，适时发布《国药集团药业股份有限公司关于维护公司股 价稳定方案的公告》 【临2015-025】，维护资本市场的稳定，切实保护广大中小投资者的利益， 履行企业社会责任。 三是根据集团总公司和控股股东的部署，适时推出解决同业竞争方案，明晰公司战略定位， 筹谋布局未来发展，持续推进重大资产重组工作，提升公司未来核心竞争力。 （六）获佳誉，增强公司品牌价值 凭借严谨的工作作风和良好的市场口碑，2015年公司董事会再次荣获了多项市场荣誉。在中 国上市公司网“上市公司诚信百佳”评选中荣获“上市公司诚信百佳”和“上市公司诚信品牌”； 在中国证券报“中国上市公司金牛奖”评选中荣获“金牛上市公司百强奖”；在证券日报社发起 并主办的第十一届中国证券市场年会中荣获“中国证券市场2015年度卓越贡献龙鼎奖”；在中国 上市公司协会评选中从2000多家上市公司中荣获 “2015年最受投资者尊重的上市公司入围奖”。 三、2016年公司董事会工作部署 2016年，将是公司深具战略改革意义的一年。面对复杂的外部环境，公司董事会将在集团总 公司和国药控股的领导下，践行“三严三实”，以合规为基础，科学战略定位，坚持创新驱动、 转型升级，提升全要素生产率，积极推动重大资产重组项目和国企改革试点工作，确保公司稳步 迈上新台阶。 （一）着力应变，深化战略目标 一是根据工作部署，继续积极推进混合所有制改革试点工作。 二是抢抓时机，着力高效推进重大资产重组工作。在解决同业竞争问题的同时，深化战略定 位，勇于改革创新，提升公司格局，配套市场资源，打造公司多元化核心竞争力。 （二）勇于求变，各业态大力协调发展 搭架构，构建麻药、分销（商务、零售）、医院、采购四大中心，有利于公司归集客户资源、 强化业务管理、提升服务水平，增强公司传统主营综合市场竞争力。 创服务，抓住“互联网+”的发展机遇，顺应供给侧改革需求，在医药电商等方面争取大力突 破。同时，持续推进麻药印鉴卡项目，拓展临床实验物料供应链新领域。 （三）抓严抓实，打造公司合规新常态 坚持“两降一减”，坚持风险管控，坚持八项规定等相关合规性要求，打造公司合规新常态。 构建应收账款清理的长效机制，细化客户分级管理制度，控制应收账款风险。加强费用制度管理， 深化合规意识，为企业健康发展保驾护航。 （四）增续动力，推进投资管理平台建设 积极寻找适宜的投资项目和并购目标，打造特色领域产业链平台，形成产业链效益，增续公 司发展动力。 过去五年，公司在变革转型中迈出了坚实的步伐，2016年，我们将沿着变革创新、提质增效 这条路坚定不移的走下去，积蓄力量、凝聚一心，创造国药股份的新辉煌！ 二、报告期内主要经营情况 2015年期间国务院、卫计委连续出台关于药品集采、医院综合改革试点等重要政策，持续推 进医疗、医保、医药“三医联动”与医药分开深化工作，对公司经营过程产生重要影响。面对政 策与市场变化带来的压力与挑战，公司紧抓核心与优势业务板块，积极培育创新业务模式，持续 优化内部管理，不断强化人力资源建设，在2015年取得了稳中有升的经营业绩，为“十三五”工 作的全面开展打下了良好基础。 1、核心与优势业务经营情况 公司麻精特殊药品经营业务继续发挥行业领军作用，进一步协同全国麻药产业链上下游，推 动和扩大麻药市场的整体规模。面对市场竞争加剧的情况，麻特药业务不断巩固现有市场份额， 继续提升市场品牌和口碑，取得了较为理想的经营业绩。公司的麻药业务近3年保持了近15%的 复合增长率。 在普药直销与分销业务方面，公司积极应对政策与市场变化带来的挑战与冲击，不断优化经 营思路，加强渠道上下游衔接与服务，加强销售队伍建设，推进渠道下沉，进一步防范应收风险， 逐步扭转了受政策冲击的不利局面。 口腔专业领域方面，子公司国药前景已建立起覆盖全国的销售渠道和服务网络，并强化口腔 市场领域的先发优势，进一步加速口腔全产业链建设，打造全国知名的口腔专业产品服务商品牌。 在工业板块，国药控股和国药集团总公司分别向国瑞药业增资3.3亿元和1亿元用于国瑞药 业扩产改造等相关项目。通过此次增资，将有效缓解公司冻干产品产能不足及为后续新产品投产 做准备。 2、创新业务模式培育情况 在零售业务板块，公司电子商务业务继续深入医药互联网市场，加速国药商城转型升级，推 进各类创新计划落地。公司积极充分提升零售分销业务、学术推广业务与电子商务业务的协同， 抓住市场转型机遇，积极深入全国广阔零售市场和北京区域零售终端，不断拓展新客户、开发新 品种，始终保持零售业务的高速增长势头。 在麻药学术板块，公司继续推进麻药印鉴卡项目，加强特药培训，提高麻药用药水平，拓展 市场发展空间；积极探索麻药品种的市场推广工作，总结提炼推广工作经验，扩大麻特药业务增 长机遇。 在进口业务方面，子公司国药空港除开展自营进口业务和仓储服务外，还在积极筹备整体搬 迁进入国药国际综保区物流中心，以此进一步加强服务基础。 3、持续优化内部管理 公司继续推进管理信息化工作，围绕公司经营的各个重要环节开展信息化项目，推动公司经 营效率快速提升，确保公司经营可持续发展。 公司积极开展应收账款管控工作，从客户、应收账款和业务员三个方面，做到事前、事中、 事后全时段监控，控制应收账款风险，避免公司损失。 在安全管理方面，公司建立健全安全制度和安全操作程序，确保企业经营工作平稳有序。公 司高度重视安全管理工作，认真开展隐患排查治理工作，杜绝发生安全生产事故，确保公司安全 生产。 4、强化人力资源建设 公司全面梳理业务部（室）职务体系，调整业务板块经营组织架构，开展业务部门和职能部 门的年度职位晋升体系建设工作，为公司后备人才培养及人才盘点工作打下基础。 公司以工作绩效为导向再次调整经营业绩考核办法，进一步完善了绩效管理体系，明确了全 公司的经营奋斗目标。 5、认真落实央企社会责任 公司积极用真情回报社会、用实际行动践行央企企业社会责任，认真履行中央医药储备和医 药应急保障工作，严格、及时、高效做好全国食用碘盐的原碘供应，以实际行动践行企业理念， 履行国家赋予央企的政治责任和社会责任。 2015年公司积极参加“同心·共铸中国心四川行”、“北京市西部温暖计划”等各类公益活 动，以捐助药品、捐款济困、灾难援助等各种方式承担企业的社会责任，回馈社会。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,078,194,124.27 11,538,342,521.98 4.68 营业成本 11,117,884,801.17 10,625,882,514.27 4.63 销售费用 228,846,048.02 221,316,323.93 3.40 管理费用 167,980,133.73 163,374,543.91 2.82 财务费用 14,985,517.67 15,436,031.22 -2.92 经营活动产生的现金流量净额 440,285,456.21 218,943,203.70 101.10 投资活动产生的现金流量净额 -53,340,674.98 -87,616,816.21 39.12 筹资活动产生的现金流量净额 355,642,593.78 -253,647,479.00 240.21 研发支出 22,311,046.74 19,123,920.51 16.67 1、经营活动产生的现金流量增长主要是公司本年度强化应收账款管理加强回款所致。 2、投资活动产生的现金流量净额下降主要是本年度资本开支减少所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额由净支出变为净流入大幅变动主要是受子公司国瑞药业年末完成 少数股东增资所致 4、研发支出的增加主要是公司本年加大药品生产工艺研发投入所致。 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 商品销售 12,189,851,953.11 11,326,260,164.84 7.08 5.03 4.83 增加0.18 个百分点 产品销售 323,019,774.29 204,384,911.50 36.73 -3.75 2.35 减少3.77 个百分点 仓储物流 167,867,568.20 115,706,401.72 31.07 4.93 -0.19 增加3.54 个百分点 减：内部抵 销数 -618,691,483.87 -545,237,271.84 11.87 合计： 12,062,047,811.73 11,101,114,206.22 7.97 4.60 4.55 增加0.05 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 商品销售 12,189,851,953.11 11,326,260,164.84 7.08 5.03 4.83 增加0.18 个百分点 产品销售 323,019,774.29 204,384,911.50 36.73 -3.75 2.35 减少3.77 个百分点 仓储物流 167,867,568.20 115,706,401.72 31.07 4.93 -0.19 增加3.54 个百分点 减：内部抵 销数 -618,691,483.87 -545,237,271.84 11.87 合计： 12,062,047,811.73 11,101,114,206.22 7.97 4.60 4.55 增加0.05 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 北京地区 11,739,028,037.44 10,896,729,294.72 7.18 4.85 4.59 增加0.23 个百分点 淮南地区 323,019,774.29 204,384,911.50 36.73 -3.81 2.28 减少3.77 个百分点 合计： 12,062,047,811.73 11,101,114,206.22 7.97 4.60 4.55 增加0.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主要业务分行业主要为：1、商品销售，即国药集团药业股份有限公司本部和子公司国药前景、 国药健坤和国药空港（一部分），属于医药商业业态，为公司主要的收入和利润来源；2、产品销 售，即控股子公司国药集团国瑞药业有限公司，主要为医药工业业态；3、仓储物流，即控股子公 司国药物流和国药空港（一部分），主要为医药专业第三方物流业态。 主要业务分地区情况是：北京地区，即国药集团药业股份有限公司本部和在京子公司；淮南 地区，主要指控股子公司国瑞药业。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 商品销售 商品销售 11,326,260,164.84 102.03 10,804,914,447.86 101.76 0.27 产品销售 产品销售 204,384,911.50 1.84 199,684,662.53 1.88 -0.04 仓储物流 仓储物流 115,706,401.72 1.04 115,929,283.47 1.09 -0.05 减：内部 抵销数 减：内部 抵销数 -545,237,271.84 -4.91 -502,233,679.56 -4.73 -0.18 合计： 11,101,114,206.22 100.00 10,618,294,714.30 100.00 2. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 13,466,325.33 本期资本化研发投入 8,844,721.41 研发投入合计 22,311,046.74 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.18 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,474,431,626.46 22.49 756,631,512.33 13.66 94.87 主要是受公司子公司少 数股东增资及经营活动 现金净流入增长所致。 应收票据 393,510,656.58 6.00 179,980,874.63 3.25 118.64 公司业务正常变化。 预付款项 33,677,800.56 0.51 68,980,091.56 1.25 -51.18 公司业务正常变化。 其他应收款 7,503,527.22 0.11 47,840,407.84 0.86 -84.32 子公司国瑞药业退城进 园项目搬迁补偿款，于 2015年3月收到导致。 其他流动资产 13,087,896.79 0.20 26,917,975.42 0.49 -51.38 公司业务正常变化。 可供出售金融 资产 78,682,462.86 1.20 48,836,492.77 0.88 61.11 公司持有的江苏联环的 股份2015年期末股价较 年初增长导致的公允价 值上升所致。 在建工程 9,943,747.02 0.15 65,383,545.70 1.18 -84.79 子公司国瑞药业在建工 程转入固定资产所致。 开发支出 27,347,307.24 0.42 19,365,728.82 0.35 41.21 子公司国瑞药业本年加 大了新药品生产工艺的 开发所致。 长期待摊费用 5,197,972.96 0.08 506,257.10 0.01 926.75 子公司国瑞药业在建工 程完工，部分开支转入 长期待摊费用所致。 应交税费 26,015,820.09 0.40 63,938,112.86 1.15 -59.31 公司预交所得税金额变 化所致。 应付股利 768,031.66 0.01 446,892.72 0.01 71.86 子公司对外派息尚未支 付完毕导致。 递延收益 53,160,936.51 0.81 38,756,805.56 0.70 37.17 子公司本年收到的与资 产相关的政府补助增加 所致。 (四) 行业经营性信息分析 2015年总体经济发展依然呈现放缓态势，医药行业整体发展呈现低速增长，国药集团药业股 份有限公司发展与整体行业趋势相符。统计局数据显示，2015年北京市实现地区生产总值 22,968.6亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%，增速比上年回落0.4个百分点。分产业看，第 一产业增加值140.2亿元，下降9.6%；第二产业增加值4526.4亿元，增长3.3%,增速比上年回落 3.6个百分点；第三产业增加值18302亿元，增长8.1%,增速提高0.6个百分点。 2015年医药改革进一步推进，药品价格政策陆续出台，各地开始新一轮基本药物招标采购， 药品质量及安全管控政策日趋严格，促使医药企业改革、并购及转型，同时推进医疗机构加紧改 革步伐。国药集团药业股份有限公司2015年受药品降价影响，医疗直销业态增速一度下滑严重， 对公司总体业务增长产生较大影响。公司针对外部环境不利影响采取了有效应对措施，从而确保 企业保持了良性发展态势。医药行业在经济及政策环境的影响下整体增速放缓，医药流通企业利 润空间持续压缩，企业竞争加剧。从大规模上市企业财务报告数据显示，虽然企业分销业态的增 速放缓，毛利率水平下降，但是由于工业业态规模的提升带动了企业总体增速及毛利率水平稳中 有升，规模企业逐渐向产业链上、下延伸，而企业并购、战略合作等措施，带动了企业转型及经 营模式创新，促使企业保持快速发展。2015年对医药企业而言机遇与挑战并存。 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 □适用 √不适用 2. 其他说明 □适用√不适用 (五) 重大资产和股权出售 2015年4月出售公司所持有联环药业股票20万股，共实现收益572万元。截至2015年末公司所 持联环药业股票变更为301.93万股，持股比例为1.93%。 (六) 主要控股参股公司分析 单位：万元 公司名称 权益比 例（%） 注册资本 总资产 净资产 2015年营 业收入 同比 （% ） 2015年净 利润 同比 （%） 对公 司净 利润 影响 占比 （%） 营业范围 国药集团国瑞药 业有限公司 61.06 48,301.67 117,297.49 96,775.34 32,369.48 -3.64 4,168.96 -11.29 8.13 新药、成药制 造等 国药物流有限责 任公司 56.30 9,062.00 24,676.34 15,929.94 15,745.33 4.57 2,545.23 27.50 4.96 仓储服务等 国药空港（北京） 国际贸易有限公 司 100.00 1,000.00 6,205.53 2,561.93 24,249.87 14.61 607.41 92.90 1.18 仓储及代理 进出口等 国药健坤（北京） 医药有限责任公 司 51.00 2,000.00 11,171.05 3,950.65 34,850.68 -8.12 667.62 25.46 1.30 中成药、西药 销售等 国药前景口腔科 技(北京)有限公 司 51.00 500.00 5,777.39 3,299.59 15,439.29 20.29 1,002.12 28.65 1.95 销售医疗器 械（Ⅲ类）等 青海制药(集团) 有限责任公司 47.10 13,956.28 36,100.41 19,614.58 31,253.83 -4.28 2,097.43 -12.63 1.93 麻精药原料 药的生产、经 营等； 宜昌人福药业有 限责任公司 20.00 29,352.70 267,729.77 154,725.25 207,859.51 21.57 52,006.15 23.52 20.28 药品生产、 销售；代理进 出口等 说明：1、2015年净利润按照各公司全年实现的净利润填写。 2、对公司净利润影响占比按照各公司在合并归属母公司净利润中所占金额填写，国瑞药业、 国药物流、国药空港、国药健坤、国药前景为净利润中归属合并的份额；宜昌人福、青海制药为 投资收益金额。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2015年总体经济环境稳定，在国家经济政策的引导和助力下，2016年经济发展将保持向好的 态势，这为医药行业发展创造了稳定的环境。2015年医药行业总体呈现稳定发展态势，总体行业 与其他行业相比依然保持较好的增长水平。虽然前3季度呈现回落，但4季度逐渐呈现稳中有升。 2015年医药改革政策逐步深入，2016年将持续推进和实施，医药企业仍将喜忧参半，创新和变革 是企业发展的必然。大健康产业发展逐渐成为各医药企业战略导向，有实力的医药流通企业向上 游产业连延伸的步伐加快，同时逐步向终端产业链拓展，随着信息化技术的发展，以及非医药行 业企业的涉足，医药企业的传统经营模式面临着更大的挑战，打破传统创新经营是企业发展的必 然。国药集团药业股份有限公司传统经营模式以分销为主，在总体环境的驱动和影响下，新业务 和经营模式正在稳步实施和推进，公司将以“十三五”发展规划为导向，在稳定传统业务和优势 经营模式的基础上，稳步发展医疗直销、零售直销、电子商务、物流仓储和工业，并在发展中积 极尝试和总结新的经营模式，确保公司可持续地良性发展。 (二) 公司发展战略 随着中国步入老龄化社会，以及人口增长、人民生活水平不断提高、新医改的实施和社会保 障体系的逐步完善，医药行业将受益于刚性需求，在相当长时期内保持快速增长。国药集团药业 股份有限公司受益大市场的地理优势和稳定发展的行业优势的同时，公司也不可避免面临激烈的 市场竞争。医药改革新政給医药行业带来扩充市场扩容机会，但并不是所有的医药企业都能受益。 新医改方案的实施促使医药行业加速整合，有核心竞争力的龙头企业将最终胜出并长期受益。面 对复杂的竞争环境，国药集团药业股份有限公司继续以"变革、创新、务实、进取、奉献"的企业 理念为指导，以增强企业核心竞争力和创新发展能力为中心，全面落实科学发展观，按照"十三五 "期间的战略目标实现企业健康发展。国药股份"十三五"期间的重点如下：（1）做深做透麻精药 流通领域，加强全产业链建设；（2）促进直销终端、零售终端持续稳定增长；（3）完善全国分 销、麻药分销、口腔产品销售网络建设；（4）以模式转变和科技创新，打造特色专业麻药、口腔、 工业和物流平台；（5）全面启动电子商务业务，构筑新的服务体系。 国药股份在打造"医药流通领域的专业化"品牌的同时，积极履行企业社会责任，努力保障公 众医药健康，实现经济、社会、环境的可持续发展。 (三) 经营计划 2016年国药集团药业股份有限公司总体经营计划主要内容是：①加快新品种开发步伐及业务 份额，争取阳光采购份额，优化品种结构；②增加合作客户业务规模，拓展合作范围及项目，稳 定渠道及市场份额；③进一步完善应收及信用管理，降低资金风险；④加强库存信息化管理降低 库存风险；⑤进一步拓展创新业态和新经营模式，提升疫苗、器械、电商和学术推广品种等规模； ⑥持续提升全员薪酬、福利及业务技能，优化人力资源配置及水平；⑦进一步加强风险防控，降 低经营、财务、库存、质量等环节风险；⑧提升物流仓储和配送经营及管理水平能力，创新经营 及服务模式。 (四) 可能面对的风险 2015年国药集团药业股份有限公司分销和零售直销品种集中度较高，供应商渠道扁平化、经 营策略调整将对公司产生较大影响，故此优化产品结构、增加新品种业务份额将减小此因素带来 的经营性风险。另外，在总体经济大环境影响下，医药行业中小型企业资金周转困难、断裂及倒 闭的现象有所增多，导致上游企业资金压力，应收账款出现呆账坏账的风险增加。2015年国药集 团药业股份有限公司下游客户因应收账款引发的诉讼多于历年综合，公司积极采取应对措施如法 律诉讼方式缩小公司损失。但是，由于总体经济进入低速增长的常态，医药行业竞争进一步加剧， 医药企业依然面临资金周转困难的问题，1年以上应收账款风险依然存在。国药集团药业股份有 限公司针对此情况积极采取措施应对，对于医疗机构应收账款回收周期逐渐延长的情况，公司通 过增值服务、项目合作、优化信用管理及客户信用评级等措施，不仅紧密了与下游客户的关系， 而且提升了全员风险意识和管理水平，从而防控资金风险。国药集团药业股份有限公司一直将风 险防控作为公司经营的重点工作之一，公司采取的一系列风险管控措施促使公司全员风险意识不 断提升，同时公司也重视潜在风险的防控，确保公司经营安全性和可持续性发展。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 2015年4月28日，公司召开2014年度股东大会审议通过2014年度利润分配预案：以2014 年12月31日的总股本47,880万股为基数，每10股派发现金红利1元人民币（含税），共计派 发现金股利4,788万元，剩余未分配利润结转以后年度。此次分红的股权登记日为2015年6月 25日，除息日和红利发放日为2015年6月26日，本次分红事宜已全部执行完毕。 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，国药股份2015年实现归属于母公司所有 者的净利润 512,845,021.32元人民币，剔除按母公司净利润10%的比例提取法定公积金 44,649,471.76元,本年度实现归属于母公司可分配利润468,195,549.56元，按公司章程规定， 公司拟定的分配预案为：以2015年12月31日的总股本47,880万股为基数，每10股派发现金股 利1元人民币（含税），共计派发现金股利4,788万元，剩余未分配利润结转以后年度。此项分 配预案将提交公司2015年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司股东的净利 润的比率(%) 2015年 0 1 0 47,880,000 512,845,021.32 9.34 2014年 0 1 0 47,880,000 482,653,724.92 9.92 2013年 0 2.6 0 124,488,000 411,509,713.70 30.25 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与股改相关的 承诺 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 与重大资产重 组相关的承诺 与首次公开发 行相关的承诺 与再融资相关 的承诺 与股权激励相 关的承诺 其他承诺 解决同 业竞争 控股股 东国药 控股股 份有限 公司和 实际控 制人中 国医药 集团总 公司 2011年3月， 国药集团公司 进一步承诺将 以国药控股作 为医药商业运 营最终唯一平 台，积极推动 其内部与国药 股份的业务和 资产整合工 作，争取5年 内在条件成熟 时将尽快全面 解决与国药股 份的同业竞 争。为履行承 诺，实际控制 人国药集团公 司积极筹划涉 及公司经营业 务的重大事项 并构成重大资 产重组，故公 司于2016年2 月25日发布 《国药集团药 业股份有限公 司重大资产重 组停牌公告》， 并积极推进相 关重大资产重 组工作。 同时由于公司 重大资产重组 的相关工作 和决策及审 批流程复杂， 相关程序尚未 履行完毕，因 此公司第六届 第七次董事会 和2016年第 一次临时股东 大会审议通过 实际控制人国 承诺时 间： 2011 年3月 12日； 期限：5 年。延 期承诺 时间： 2017 年3月 11日； 期限：1 年。 是 是 药集团延期一 年履行承诺的 议案，以确保 本次重大资产 重组顺利进 行，切实履行 相关承诺。 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 境内会计师事务所报酬 80 境内会计师事务所审计年限 6年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 33 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司于2014年股东大会审议通过关于续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公 司2015年度审计机构的议案。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 无 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均未 受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人未发现有失诚信的事件。 十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 □适用 √不适用 十一、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 公司在2015年3月19日召开的第六届董事会第 二次会议和2015年4月28日召开的2014年度 股东大会上审议通过了《国药股份2014年日常 关联交易情况和预计2015年日常关联交易的议 案》，对公司2015年将涉关联交易的数额、关 联方情况、定价依据和政策以及关联交易的必要 性进行了审议，并对此进行了单独公告。 详见2015年3月21日刊登于《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券日报》和上海证券交易 所网站上的《国药集团药业股份有限公司关于 2014年日常关联交易情况和预计2015年日常关 联交易的公告》【临2015-007号】 2、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 根据董事会和股东大会决议，控股股东国药 控股股份有限公司为国药股份提供委托贷款三 亿元整，贷款期限为一年，贷款年利率为中国人 民银行同期贷款基准利率，于2015年12月31 日借款余额为零。此项关联债权债务往来，系为 补充流动资金，满足公司业务需要，没有出现损 害非关联股东利益的情形。 详见2015年8月18日刊登于《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券日报》和上海证券交易 所网站上的《国药股份第六届董事会第五次会议 决议公告》【临2015-026】和2015年9月15 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券日报》和上海证券交易所网站上的《国药股份 2015年第三次临时股东大会决议公告》【临 2015-030】 2、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 十二、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用 1、 托管情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 委托方 名称 受托方 名称 托管资 产情况 托管资 产涉及 金额 托管起始 日 托管终止 日 托管 收益 托管收益 确定依据 托管收 益对公 司影响 是否关联 交易 关联 关系 国药 控股 国瑞 药业 股权托 管 60 2015-9-1 2016-8-31 60 托管协议 是 控股股 东 托管情况说明 根据本公司及子公司国瑞药业与国药控股签署的协议，国药控股将其持有的控股子公司国药 集团三益药业（芜湖）有限公司全部股权自2015年9月起托管与国瑞药业，托管期限1年，年 度管理费60万元。（2014年9月至2015年8月：管理费60万元） 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 出租 方名 称 租赁 方名 称 租赁 资产 情况 租赁 资产 涉及 金额 租赁起 始日 租赁终 止日 租赁 收益 租赁 收益 确定 依据 租赁 收益 对公 司影 响 是否 关联 交易 关联 关系 国药 集团 药业 股份 有限 公司 北京 国大 药房 连锁 有限 公司 办公 用房 26.25 2013-1-1 2015-12-31 26.25 房屋 租赁 合同 是 母公 司的 控股 子公 司 (二) 担保情况 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 0 0 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 0 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 656,742,164.53 报告期末对子公司担保余额合计（B） 92,035,863.28 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 92,035,863.28 担保总额占公司净资产的比例(%) 2.62% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 公司2014年度股东大会通过公司为全资子公司国药空港 （北京）国际贸易有限公司申请综合授信提供担保的议 案、公司为控股子公司国药集团国瑞药业有限公司申请综 合授信提供担保的议案和公司为控股子公司国药前景口 腔科技（北京）有限公司申请综合授信提供担保的议案。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、 委托理财情况 □适用 √不适用 2、 委托贷款情况 □适用 √不适用 3、 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 十三、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十四、积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况 详见公司2016年3月25日披露的《国药股份2015年度企业社会责任报告》。 十五、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 24,683 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 23,059 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售 条件股份数 量 质押或 冻结情 况 股 东 性 质 股 份 状 态 数 量 国药控股股份有限公司 0 210,701,472 44.01 201,156,574 未 知 国 有 法 人 中国平安财产保险股份有限 公司－传统－普通保险产 品 5,736,321 10,536,781 2.2 未（未完）  |