[年报]万家红利：2015年年度报告摘要
万家中证红利指数证券投资基金 (LOF)2015年年度报告摘要 2015年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2016年3月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月24日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请 投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 万家中证红利指数(LOF) 场内简称 万家红利 基金主代码 161907 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2011年3月17日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 36,683,508.81份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-06-15 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用被动式指数化投资方法,通过严格的投资 纪律约束和数量化风险控制手段,在正常市场情况下, 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的 日平均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过 4%,实现对中证红利指数的有效跟踪。 投资策略 本基金为指数型基金,原则上采用完全复制法,按照成 份股在中证红利指数中的基准权重构建指数化投资组 合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应 调整。当成份股发生调整和成份股发生配股、增发、 分红等行为时,以及因基金的申购和赎回对本基金跟 踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人会对 实际投资组合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的 有效控制。 业绩比较基准 95%×中证红利指数收益率 + 5%×银行同业存款利率 风险收益特征 本基金为股票型指数基金,预期风险高于货币市场基 金、债券型基金及混合型基金,属于较高风险,较高预 期收益的证券投资基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 田青 联系电话 021-38909626 010-67595096 电子邮箱 lanj@wjasset.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 95538转6、4008880800 010-67595096 传真 021-38909627 010-66275853 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.wjasset.com 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名 义楼层9层）基金管理人办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 41,171,151.02 12,778,816.09 -10,540,553.04 本期利润 31,947,335.59 64,074,824.82 -93,726,185.16 加权平均基金份额本期利润 0.5698 0.2245 -0.0866 本期基金份额净值增长率 27.09% 52.30% -7.98% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.5521 0.0673 -0.1981 期末基金资产净值 56,936,173.46 126,132,283.52 554,668,782.75 期末基金份额净值 1.5521 1.2213 0.8019 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 23.16% 1.70% 20.69% 1.65% 2.47% 0.05% 过去六个月 -13.85% 3.06% -13.60% 2.78% -0.25% 0.28% 过去一年 27.09% 2.70% 25.93% 2.51% 1.16% 0.19% 过去三年 78.12% 1.87% 69.45% 1.78% 8.67% 0.09% 自基金合同 生效起至今 55.21% 1.62% 33.66% 1.57% 21.55% 0.05% 注：基金业绩比较基准=95%×中证红利指数收益率 + 5%×银行同业存款利率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金成立于2011年3月17日,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律 法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金于2011年3月17日成立,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折 算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金在过去三年内未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰 证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司, 住所：中 国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）；办公地址：上海市浦东新区浦电 路360号陆家嘴投资大厦9层,注册资本1亿元人民币。目前管理二十三只开放式基金，分别为万 家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基 金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活 配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家 中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创业成长指 数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家 新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投 资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家 品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金和万家新兴蓝筹 灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 卞勇 本基金基 金经理、 万家180 指数证券 投资基 金、万家 中证创业 成长指数 分级证券 投资基金 和万家上 证50交易 型开放式 指数证券 投资基金 基金经 理、量化 投资部总 监 2015年8月 18日 - 7 硕士研究 生。2008 年进入上 海双隆投 资管理有 限公司， 任金融工 程师； 2010年进 入上海尚 雅投资管 理有限公 司，从事 高级量化 分析师工 作；2010 年10月进 入在国泰 基金管理 有限公 司，历任 产品开 发、专户 投资经理 助理等职 务；2014 年4月进 入广发证 券担任投 资经理职 务；2014 年11月进 入中融基 金管理有 限公司担 任产品开 发部总监 职务； 2015年4 月加入本 公司，现 任量化投 资部总监 吴涛 本基金基 金经理、 万家180 基金基金 经理、万 家中证创 业成长指 数分级基 金基金经 理、万家 上证 380ETF基 金基金经 理、量化 投资部总 监 2012年2月4 日 2015年5月22日 22年 硕士学 位,曾任 天同证券 有限责任 公司上海 营业部副 总经理、 天同证券 有限责任 公司深圳 营业部总 经理、南 方总部副 总经理、 万家基金 管理有限 公司监察 稽核部总 监等职。 姚霞天 本基金基 金经理、 万家180 指数基 金、万家 中证创业 成长指数 分级基金 和万家上 证380ETF 2015年5月 22日 2015年8月18日 7 基金经 理，复旦 大学金融 学硕士。 2007年7 月至2008 年6月任 泰信基金 管理有限 公司量化 基金经 理。 分析师； 2008年9 月至2009 年5月任 上海金程 国际金融 学院FRM 讲师； 2009年9 月加入万 家基金管 理有限公 司，历任 风险分析 师、量化 分析师、 基金经理 助理、投 资经理、 基金经理 等职。 注：1、任职日期以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金 运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则 管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金 持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待 不同投资组合。 在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和特 定客户资产管理投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会下设 的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风格特 征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权 限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均 通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享 有公平的机会。 在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于 交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债 券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;(4)对于银 行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价 格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存 记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司定期进行同向交易价差分析,即采集公司旗下管理的所有组合,连续四个季度期间内,不 同时间窗下(日内、3日内、5日内)的同向交易样本,对两两组合之间的同向交易价差均值进行原 假设为0,95%的置信水平下的t检验,并对结论进行跟踪分析,分析结果显示在样本数量大于30的 前提下,组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年，货币政策持续宽松，无风险利率下行等因素驱动增量资金入市，推动市场上 涨。但随着下半年去杠杆过程的演进，市场自6月中旬起开始大幅调整。3季度，由于场外配资 等基本清理完成及恐慌情绪逐渐释放，市场逐步企稳并在4季度迎来修复行情。报告期本基金投 资标的指数——中证红利指数收益率为26.86%。 本基金作为被动投资的指数基金，其投资目标是通过跟踪、复制中证红利指数，为投资者获 取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，原则上采取完全复制的方法进行 投资管理，努力拟合标的指数, 减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时，本 基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、禁止 投资成分股替代和标的指数成分股调整等因素。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.5521元，本报告期份额净值增长率为27.09%， 业绩比较基准收益率25.93%。本基金报告期内日跟踪误差为0.26%，年化跟踪误差为4.08%，与 标的指数产生偏离的主要原因为基金整体规模较小、成份股分红、大额申购赎回、成份股权重调 整、部分成分股持续停牌、日常运作费用等产生的差异。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，在供给侧改革和持续宽松的货币政策的配合下，经济结构调整有望初见成效， 对中国经济的信心有望加速回升。但与此同时，受到美联储加息、人民币汇率波动、信用风险加 大等内外部因素的影响，市场仍存在一定的阶段性风险。虽然经济增速总体持续回落，但随着结 构转型不断推进，市场在适应经济“新常态”的同时不排除给予较好的呼应。受益于结构性调整 和企业升级转型对基本面的切实改善，部分估值合理且具有较好基本面的企业预计将有比较好的 市场表现。 本基金将继续贯彻被动投资理念,恪守基金合同规定的投资目标和投资策略,一如既往地规 范、勤勉运作,将本基金打造为稳定有效的指数投资工具,为基金份额持有人谋求长期、稳定回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负 责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和 相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用 户服务协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定: “基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基 准日可供分配利润的20%(收益分配基准日可供分配利润指截至收益分配基准日资产负债表中未 分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数)”。本基金本报告期未实施基金收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 本基金2015 年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所审计,注册会计师签字出具了安永 华明(2016)审字第60778298_B10号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看 审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 3,161,342.00 4,767,747.79 结算备付金 - 39,980.00 存出保证金 8,436.10 16,573.37 交易性金融资产 54,301,574.37 123,083,414.94 其中：股票投资 54,301,574.37 120,092,624.94 基金投资 - - 债券投资 - 2,990,790.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 529,190.39 应收利息 703.76 78,261.29 应收股利 - - 应收申购款 724.56 293,755.93 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 57,472,780.79 128,808,923.71 负债和所有者权益 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,394.49 1,937,130.91 应付管理人报酬 36,812.86 86,637.69 应付托管费 7,362.57 17,327.54 应付销售服务费 - - 应付交易费用 26,064.40 170,538.26 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 464,973.01 465,005.79 负债合计 536,607.33 2,676,640.19 所有者权益： 实收基金 36,683,508.81 103,281,107.71 未分配利润 20,252,664.65 22,851,175.81 所有者权益合计 56,936,173.46 126,132,283.52 负债和所有者权益总计 57,472,780.79 128,808,923.71 注：报告截止日2015年12月31日,基金份额净值1.5521元,基金份额总额36,683,508.81份。 7.2 利润表 会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2015年1月1日至2015 年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至 2014年12月31日 一、收入 33,669,604.88 68,267,776.84 1.利息收入 61,149.01 386,443.35 其中：存款利息收入 30,725.63 40,790.35 债券利息收入 30,423.38 345,653.00 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 42,787,262.74 16,076,985.78 其中：股票投资收益 40,925,902.33 10,711,265.25 基金投资收益 - - 债券投资收益 -6,188.74 464,172.54 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,867,549.15 4,901,547.99 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） -9,223,815.43 51,296,008.73 4. 汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 45,008.56 508,338.98 减：二、费用 1,722,269.29 4,192,952.02 1．管理人报酬 626,255.78 1,806,956.79 2．托管费 125,251.11 361,391.39 3．销售服务费 - - 4．交易费用 308,346.58 1,361,059.50 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 662,415.82 663,544.34 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 31,947,335.59 64,074,824.82 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 31,947,335.59 64,074,824.82 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 103,281,107.71 22,851,175.81 126,132,283.52 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 31,947,335.59 31,947,335.59 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -66,597,598.90 -34,545,846.75 -101,143,445.65 其中：1.基金申购款 15,054,982.76 9,121,844.67 24,176,827.43 2.基金赎回款 -81,652,581.66 -43,667,691.42 -125,320,273.08 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 36,683,508.81 20,252,664.65 56,936,173.46 项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 691,668,999.31 -137,000,216.56 554,668,782.75 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 64,074,824.82 64,074,824.82 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -588,387,891.60 95,776,567.55 -492,611,324.05 其中：1.基金申购款 5,336,861.05 152,405.03 5,489,266.08 2.基金赎回款 -593,724,752.65 95,624,162.52 -498,100,590.13 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 103,281,107.71 22,851,175.81 126,132,283.52 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______方一天______ ______方一天______ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 万家中证红利指数型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委 员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]1388号文《关于核准万家中证红利指数证券投 资基金(LOF)募集的批复》的核准，由基金管理人万家基金管理有限公司向社会公开发行募集，基 金合同于2011年3月17日正式生效，首次设立募集规模为1,088,639,584.43份基金份额。本基 金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机 构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金采用被动式指数化投资方法，通过严格的投资纪律约束和数量化风险控制手段，在正 常市场情况下，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪偏离度不超过 0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中证红利指数的有效跟踪。本基金投资于具有良好流动性 的金融工具，包括中证红利指数的成份股及经中证指数公司公告将要被选入中证红利指数的股票、 新股(一级市场初次发行或增发)、债券以及法律法规或中国证监会批准的允许本基金投资的其它 金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他金融产品出现后，本基金在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于中证红利指数成份股及经中证指数公司公告将要 被选入中证红利指数的股票的组合比例不低于基金资产净值的90%，现金以及到期日在一年以内 的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：95%×中证红利指数收 益率+ 5%×银行同业存款利率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制,同时，对于 在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计 核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信 息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财 务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1. 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交 易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券 (股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入， 由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利 息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免 征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2014年1月1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银 行”) 基金托管人、基金代销机构 中泰证券股份有限公司（“中泰证券”， 原“齐鲁证券有限公司”） 基金管理人的股东、基金代销机构 新疆国际实业股份有限公司 基金管理人的股东 山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人的股东 万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司 上海承方股权投资管理有限公司（原“上 海承方投资管理有限公司”） 基金管理人控制的公司 天津万家财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司 深圳前海万家股权投资管理有限公司 基金管理人控制的公司 上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司 注1：报告期内，天津万家财富资产管理有限公司于2015年9月11日由万家基金管理有限公司 和自然人李修辞共同出资组建，为基金管理人的子公司。 注2：报告期内，深圳前海万家股权投资管理有限公司于2015年11月27日由天津万家财富资产 管理有限公司全资设立，受基金管理人间接控制。 注3：报告期内，上海万家朴智投资管理有限公司于2015年11月20日由天津万家财富资产管理 有限公司与上海灏济投资管理中心（有限合伙）共同出资组建，受基金管理人间接控制。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 中泰证券 121,341,504.88 73.96% 277,109,611.41 38.99% 7.4.8.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 中泰证券 15,593,034.60 100.00% 64,184,345.50 100.00% 7.4.8.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 中泰证券 110,907.16 73.86% 12,895.60 49.48% 关联方名称 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 中泰证券 252,279.59 38.99% 118,045.81 69.22% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费 和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为 本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 626,255.78 1,806,956.79 其中：支付销售机构的客 户维护费 248,597.73 477,809.56 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.75%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.75%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 125,251.11 361,391.39 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.15%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,161,342.00 29,260.52 4,767,747.79 32,665.26 注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司， 2015年度获得的利息收入为人民币947.61元（2014年度：人民币6,188.68元），2015年末结算 备付金余额为人民币0元（2014年末：人民币39,980.00元）。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.9 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票名 称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002242 九阳股 份 2015年12月24日 重大事项 停牌 22.68 2016年1月11日 20.41 46,987 625,107.77 1,065,665.16 - 000002 万科A 2015年12月18日 重大事项 停牌 24.43 - - 37,800 745,407.00 923,454.00 - 600153 建发股 份 2015年6月29日 重大事项 停牌 14.69 - - 30,311 193,348.53 445,268.59 - 600578 京能电 力 2015年11月5日 重大事项 停牌 6.07 2016年2月24日 5.49 66,438 277,315.57 403,278.66 - 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止, 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购金融资产款余额。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖 出回购金融资产款余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.10.1公允价值 7.4.10.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收款 项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.10.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.10.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币51,463,907.96元，属于第二层次的余额为人民币2,837,666.41元， 无属于第三层次的余额。（于2014年12月31日，第一层次的余额为人民币123,083,414.94元， 无属于第二层次及第三层次的余额）。 7.4.10.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行 等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票 和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响 程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估 值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3 月30日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种采用第三方估值机构提供的估值数据进行 估值，相关固定收益品种的公允价值所属层级从第一层次转入第二层次。 7.4.10.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大承诺事项。 7.4.10.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 54,301,574.37 94.48 其中：股票 54,301,574.37 94.48 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,161,342.00 5.50 7 其他各项资产 9,864.42 0.02 8 合计 57,472,780.79 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,531,039.70 2.69 C 制造业 23,219,401.28 40.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 8,331,158.36 14.63 E 建筑业 1,258,020.59 2.21 F 批发和零售业 3,205,856.64 5.63 G 交通运输、仓储和邮政业 5,216,729.07 9.16 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 8,017,097.63 14.08 K 房地产业 3,522,271.10 6.19 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 54,301,574.37 95.37 8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 8.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 600507 方大特钢 282,990 1,726,239.00 3.03 2 002003 伟星股份 84,600 1,499,112.00 2.63 3 601988 中国银行 320,074 1,283,496.74 2.25 4 002242 九阳股份 46,987 1,065,665.16 1.87 5 000987 广州友谊 36,447 954,546.93 1.68 6 000002 万科A 37,800 923,454.00 1.62 7 002489 浙江永强 82,645 895,871.80 1.57 8 600377 宁沪高速 101,600 889,000.00 1.56 9 600177 雅戈尔 53,804 875,929.12 1.54 10 601398 工商银行 191,117 875,315.86 1.54 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度 报告正文 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601988 中国银行 20,656,294.52 16.38 2 601998 中信银行 1,567,267.00 1.24 3 600028 中国石化 1,394,472.00 1.11 4 600377 宁沪高速 877,645.00 0.70 5 000002 万 科Ａ 745,407.00 0.59 6 600350 山东高速 605,009.00 0.48 7 000895 双汇发展 602,745.00 0.48 8 600012 皖通高速 589,261.00 0.47 9 000333 美的集团 582,249.00 0.46 10 002142 宁波银行 529,164.00 0.42 11 600750 江中药业 526,857.29 0.42 12 002394 联发股份 526,378.85 0.42 13 002304 洋河股份 485,430.00 0.38 14 600023 浙能电力 478,336.09 0.38 15 000600 建投能源 469,392.00 0.37 16 000539 粤电力Ａ 455,706.00 0.36 17 002561 徐家汇 451,521.00 0.36 18 600743 华远地产 438,514.44 0.35 19 000039 中集集团 437,361.50 0.35 20 000828 东莞控股 435,686.00 0.35 注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买 入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601988 中国银行 23,875,396.36 18.93 2 600507 方大特钢 4,139,477.05 3.28 3 000987 广州友谊 3,120,897.46 2.47 4 601998 中信银行 2,908,533.67 2.31 5 601010 文峰股份 2,521,918.54 2.00 6 600397 安源煤业 2,443,981.88 1.94 7 002085 万丰奥威 2,415,112.16 1.91 8 002612 朗姿股份 2,362,905.63 1.87 9 601766 中国中车 2,090,939.98 1.66 10 601799 星宇股份 2,015,011.67 1.60 11 000631 顺发恒业 1,952,161.76 1.55 12 600028 中国石化 1,924,343.44 1.53 13 002269 美邦服饰 1,853,142.45 1.47 14 002489 浙江永强 1,807,905.21 1.43 15 600177 雅戈尔 1,744,876.53 1.38 16 601800 中国交建 1,681,683.80 1.33 17 002242 九阳股份 1,650,899.56 1.31 18 000989 九 芝 堂 1,583,661.48 1.26 19 600863 内蒙华电 1,486,874.11 1.18 20 600795 国电电力 1,476,661.71 1.17 注：卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖 出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 41,073,734.00 卖出股票收入（成交）总额 138,579,939.83 注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买 入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。卖出主要指二级市 场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不可投资股指期货。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中，没有出现被监管部门立案调查的，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 8,436.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 703.76 5 应收申购款 724.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,864.42 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 净值比例（%） 流通受限情况说明 1 002242 九阳股份 1,065,665.16 1.87 重大事项停牌 2 000002 万科A 923,454.00 1.62 重大事项停牌 8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 （未完）  |