[年报]万家添利：2015年年度报告摘要
万家添利债券型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告摘要 2015年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2016年3月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月23日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告, 请投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 万家添利 场内简称 万家添利 基金主代码 161908 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2011年6月2日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 803,590,858.01份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014-06-16 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求当期较高收入和 投资总回报。 投资策略 本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的 基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定性与定 量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、 信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投 资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有 效性,把握各类套利的机会。在风险可控的前提下,充 分发挥在封闭期内基金规模稳定的优势,寻求组合流 动性与收益的最佳配比,实现基金收益的最大化。此 外,本基金通过对首次发行(IPO)股票和增发新股的上 市公司内在价值和一级市场申购收益率的全面分析, 制定相应的新股申购策略,以获得较为安全的新股申 购收益。 业绩比较基准 中国债券总指数 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收 益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 兰剑 田东辉 联系电话 021-38909626 010-68858112 电子邮箱 lanj@wjasset.com tiandonghui@psbc.com 客户服务电话 95538转6、4008880800 95580 传真 021-38909627 010-66858120 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.wjasset.com 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名 义楼层9层）基金管理人办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 40,428,891.99 74,918,210.74 137,649,657.40 本期利润 59,676,667.97 104,324,919.16 77,002,633.81 加权平均基金份额本期利润 0.0943 0.0620 0.0368 本期基金份额净值增长率 12.41% 14.06% 5.53% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.1750 0.0877 0.1715 期末基金资产净值 837,714,255.79 196,789,406.72 1,513,005,277.49 期末基金份额净值 1.0425 0.9274 1.1957 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;(3)期末 可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.05% 0.09% 2.37% 0.11% 0.68% -0.02% 过去六个月 4.95% 0.10% 3.71% 0.10% 1.24% 0.00% 过去一年 12.41% 0.16% 4.51% 0.12% 7.90% 0.04% 过去三年 35.31% 0.22% 6.39% 0.13% 28.92% 0.09% 自基金合同 生效起至今 53.30% 0.24% 7.96% 0.12% 45.34% 0.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金于2011年6月2日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓 期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求,报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:本基金于2011年6月2日成立,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合计 备注 2015 - - - - 2014 1.5000 1,643,677,179.06 1,236,238.24 1,644,913,417.30 2013 - - - - 合计 1.5000 1,643,677,179.06 1,236,238.24 1,644,913,417.30 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰 证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司, 住所：中 国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）；办公地址：中国（上海）自由贸 易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层），注册资本1亿元人民币。目前管理二十三只开放式 基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混 合型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、 万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券 投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家 中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场 证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券 投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝 货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券 投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金 和万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 苏谋东 本基金基 金经理、 万家强化 收益定期 开放债券 基金、万 家信用恒 利债券基 金基金、 万家新利 灵活配置 混合型证 券投资基 金和万家 2014年5月 24日 - 5年 经济学硕 士，CFA， 2008年7 月至2013 年2月在 宝钢集团 财务有限 公司从事 固定收益 投资研究 工作，担 任投资经 理职务。 日日薪货 币市场基 金基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利 益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，确保公平对 待不同投资组合。 在投资决策上：（1）公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门，公募基金经理和 特定客户资产管理投资经理不得互相兼任。（2）公司投资管理实行分层次决策，投资决策委员会 下设的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风 格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过 投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。（3）公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究 报告等均通过统一的投研管理平台发布，确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施 决策方面享有公平的机会。 在交易执行上：（1）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度；（2） 对于交易公开竞价交易，所有指令必须通过系统下达，公司执行交易系统中的公平交易程序；（3） 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立 地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配； （4）对于银行间交易，交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上，公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场外交易对手议价的 价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析，基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留 存记录，并定期编制公平交易分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司定期进行同向交易价差分析，即采集公司旗下管理的所有组合，连续四个季度期间内， 不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的同向交易样本，对两两组合之间的同向交易价差均值进 行原假设为0，95%的置信水平下的t检验，并对结论进行跟踪分析，分析结果显示在样本数量大 于30的前提下，组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 2015年国内国外宏观经济异常复杂。国外各经济体中，美国复苏较为有力，但是对全球经济 的拉动作用有限，而日、欧以及其他新兴经济体则继续处于增长乏力阶段或者经济衰过程中。全 球量化宽松的力度继续增加，但是量化宽松货币政策对实体经济的边际刺激作用越来越小。由于 美国经济相对一枝独秀，叠加全球避险情绪的增加，使得美元受到追捧，美元指数表现较好，并 引发资本回流美国，更加剧了新兴经济体的不稳定性。 国内经济则继续处于去杠杆、去产能和调结构的转型过程中。投资、出口增速继续大幅下滑， 带动GDP增速近年来首度破7%。货币政策方面，在经济增速下滑、实体产业主体利息负担沉重的 背景下，央行在2015年实行了包括总量上降准降息的宽松货币政策和结构上推行“利率走廊”的 新型货币调控框架。保证了流动性合理宽松，实体经济的融资成本有明显的下行。受美元走强以 及国内经济下行影响，2015年人民币汇率波动较大，结束了连续多年升值走势，并越来越成为牵 制央行货币政策走向的重要因素。 2、市场回顾 受益于经济下行和货币政策宽松，2015年国内债券市场收益率继续下行，其中10年期国债 全年下行80BP至2.82%，10年期国开金融债全年下行96BP至3.13%，1年期国债全年下行96BP 至2.30%，1年期国开金融债全年下行155BP至2.4%，收益率曲线总体平坦化。由于信用风险频 发，市场对于中低评级持回避态度，导致信用利差分化明显，高评级信用债信用利差处于历史低 位水平，而中低评级信用债信用利差则明显走廓。从估值上看，目前银行间债券市场上各品种、 评级以及期限的收益率均处于历史均值以下水平，收益率绝对水平较低。另外，从期限利差以及 中高评级信用债的信用利差水平看，目前长期限品种以及中高评级信用债的相对估值较高，反映 了结构转型经济体的风险收益特征。 2015年权益市场波动剧烈，可转债市场也表现出很强的波动性。总体看，在存量小、估值高 的客观环境下，可转债的操作空间不大，尤其是下半年，较难获得超额收益。 3.运行分析 管理人总体看好债券市场，采用较为灵活的策略，积极参与各品种的配置型机会和交易性机 会。在信用风险逐步暴露的大背景下，优选城投债和中高等级产业债作为主要投资品种，利用货 币政策中性宽松的条件适度加杠杆，获取了较好的套息收入。利率债方面，充分利用基本面预期 波动以及风险偏好的变化，积极参与交易性机会，为投资人获取了较好的超额回报。可转债方面， 一季度积极参与可转债的投资，并且转债价格脱离估值和基本面较多的二季度大幅降低可转债仓 位，此后一直维持“可转债估值高、可参与性小”的判断。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.0425元,本报告期份额净值增长率为12.41%,同期业绩比 较基准增长率为4.51%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年宏观经济继续面临较大的下行压力，但是在财政政策托底力度逐步加强的情况下，经 济有短期企稳的可能性。全国范围内地产去库存进入攻坚战，在地产宽松政策刺激下，一二线城 市甚至出现过热的情况。我们认为地产去库存有利于地产投资增速逐步企稳回升。另外，各地基 建投资项目逐步开工，也可能在短期内刺激总需求，稳住经济下行的势头。货币政策仍然左右为 难，短期内人民币汇率的牵制，长期看淘汰落后产能、经济结构调整等，需要货币政策保持定力， 管理人认为今年货币政策总体稳定，继续量化宽松的空间不大。由于实体经济仍处于下行过程中， 多数产业主体仍面临较大的下行压力，发债主体的信用资质仍偏弱，防范信用风险仍然是较为重 要的工作。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负 责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和 相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用 户服务协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定：“本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金(LOF)后，基金收益每年最 多分配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的20%”。 2015年未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协 议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 本基金2015年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所审计,注册会计师签字出具了安永华 明(2016)审字第60778298_B11号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审 计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：万家添利债券型证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 160,510,074.45 2,139,708.21 结算备付金 1,245,540.72 3,303,698.62 存出保证金 16,935.09 137,721.14 交易性金融资产 882,211,119.28 230,804,346.84 其中：股票投资 6,151,076.98 - 基金投资 - - 债券投资 876,060,042.30 230,804,346.84 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 45,000,267.50 应收证券清算款 26,957,149.29 5,047,293.64 应收利息 19,590,696.68 5,196,581.02 应收股利 - - 应收申购款 455,716.73 377,962.32 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,090,987,232.24 292,007,579.29 负债和所有者权益 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 249,999,315.00 86,999,850.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 399,200.09 5,767,916.83 应付管理人报酬 453,575.85 140,162.63 应付托管费 129,593.11 40,046.46 应付销售服务费 226,787.93 70,081.30 应付交易费用 15,288.97 19,432.22 应交税费 1,719,548.02 1,719,548.02 应付利息 31,422.58 42,726.38 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 298,244.90 418,408.73 负债合计 253,272,976.45 95,218,172.57 所有者权益： 实收基金 642,798,277.65 169,741,243.15 未分配利润 194,915,978.14 27,048,163.57 所有者权益合计 837,714,255.79 196,789,406.72 负债和所有者权益总计 1,090,987,232.24 292,007,579.29 7.2 利润表 会计主体：万家添利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2015年1月1日至 2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月 31日 一、收入 70,064,210.61 128,023,831.23 1.利息收入 34,058,708.79 75,616,292.37 其中：存款利息收入 138,385.31 16,023,432.08 债券利息收入 33,524,198.46 36,952,894.27 资产支持证券利息收入 - 10,739.58 买入返售金融资产收入 396,125.02 22,629,226.44 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 16,695,763.07 21,151,739.24 其中：股票投资收益 30,474.34 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 16,524,401.19 21,150,247.24 资产支持证券投资收益 - 1,492.00 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 140,887.54 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 19,247,775.98 29,406,708.42 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 61,962.77 1,849,091.20 减：二、费用 10,387,542.64 23,698,912.07 1．管理人报酬 4,419,848.10 11,654,613.99 2．托管费 1,262,813.73 3,329,889.75 3．销售服务费 2,209,924.00 5,827,306.92 4．交易费用 37,432.16 33,568.74 5．利息支出 2,100,974.65 2,376,932.67 其中：卖出回购金融资产支出 2,100,974.65 2,376,932.67 6．其他费用 356,550.00 476,600.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 59,676,667.97 104,324,919.16 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 59,676,667.97 104,324,919.16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家添利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 169,741,243.15 27,048,163.57 196,789,406.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 59,676,667.97 59,676,667.97 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 473,057,034.50 108,191,146.60 581,248,181.10 其中：1.基金申购款 1,167,274,938.86 282,664,783.94 1,449,939,722.80 2.基金赎回款 -694,217,904.36 -174,473,637.34 -868,691,541.70 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 642,798,277.65 194,915,978.14 837,714,255.79 项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,265,374,757.05 247,630,520.44 1,513,005,277.49 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 104,324,919.16 104,324,919.16 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -1,095,633,513.90 1,320,006,141.27 224,372,627.37 其中：1.基金申购款 8,874,211,105.52 2,140,500,392.32 11,014,711,497.84 2.基金赎回款 -9,969,844,619.42 -820,494,251.05 -10,790,338,870.47 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -1,644,913,417.30 -1,644,913,417.30 五、期末所有者权益（基 金净值） 169,741,243.15 27,048,163.57 196,789,406.72 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______方一天______ _____方一天______ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 万家添利债券型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]242号文《关于核准万家添利分级债券型证券投资基 金募集的批复》的核准，由基金管理人万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集， 基金合同于2011年6月2日正式生效，首次设立募集规模为2,635,617,840.86份基金份额。根 据《万家添利分级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，万家添利分级债券型证券投资基 金基金合同生效后3年期届满，无需召开基金份额持有人大会，即转换为上市开放式基金（LOF）， 基金名称变更为“万家添利债券型证券投资基金（LOF）”。万家基金管理有限公司于2014年6月 5日发布《万家添利分级债券型证券投资基金基金份额转换结果公告》，投资者认购、申购或通过 上市交易购买并持有到期的每一份稳健收益级基金份额(基金份额简称“万家利A”)和积极收益 级基金份额(基金份额简称“万家利B”)，在基金合同生效之日起3年届满日（即2014年6月3 日），将按照基金合同约定的资产及收益的计算规则分别计算万家利A和万家利B的基金份额净值， 并以各自的份额净值为基础，转换为万家添利债券型证券投资基金（LOF）的基金份额。本基金为 契约型开放式，存续期限不定。基金份额在深圳交易所上市交易。本基金的基金管理人为万家基 金管理有限公司，基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国邮政 储蓄银行股份有限公司。 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%。本基金投资于具有良好流动性 的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法 律法规获中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金还可以参与一级市场新股申购或增发 新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而 产生的权证等以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种，但不直接从二级市 场买入股票、权证等权益类资产。本基金在封闭运作期间，投资于非固定收益类资产的比例不高 于基金资产的20%；开放期间，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%；其中，现 金或者到期日在一年以内政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为中国债券 总指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财 务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投 资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规 定，自2015年3月30日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 除上述会计估计变更外，本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告 相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入， 由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利 息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免 征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司（“中国邮 储”） 基金托管人、基金代销机构 中泰证券股份有限公司（“中泰证券”， 原“齐鲁证券有限公司”） 基金管理人的股东、基金代销机构 山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人的股东 新疆国际实业股份有限公司 基金管理人的股东 万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司 上海承方股权投资管理有限公司（原“上 海承方投资管理有限公司”） 基金管理人控制的公司 天津万家财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司 深圳前海万家股权投资管理有限公司 基金管理人控制的公司 上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司 注1：报告期内，天津万家财富资产管理有限公司于2015年9月11日由万家基金管理有限公司 和自然人李修辞共同出资组建，为基金管理人的子公司。 注2：报告期内，深圳前海万家股权投资管理有限公司于2015年11月27日由天津万家财富资产 管理有限公司全资设立，受基金管理人间接控制。 注3：报告期内，上海万家朴智投资管理有限公司于2015年11月20日由天津万家财富资产管理 有限公司与上海灏济投资管理中心（有限合伙）共同出资组建，受基金管理人间接控制。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 中泰证券 4,402,657.03 42.97% 0 0% 7.4.8.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 中泰证券 334,175,159.26 75.67% 1,234,524,700.60 66.84% 7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 中泰证券 737,700,000.00 46.01% 8,401,300,000.00 99.76% 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总金额的比 例 成交金额 占当期佣金总 金额的比例 中泰证券 4,008.19 42.97% - - 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,419,848.10 11,654,613.99 其中：支付销售机构的客 户维护费 251,196.30 915,156.29 注：基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.70%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人 向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起5个工作日内从基 金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至最近可支付日支付。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,262,813.73 3,329,889.75 注:基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核无误后于次月首日起5个工作日内从基金 资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延 至最近可支付日支付。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费 各关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家基金管理有限公司 1,827,019.56 邮储银行股份有限公司 177,445.31 合计 2,004,464.87 获得销售服务费 各关联方名称 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家基金管理有限公司 4,408,640.09 中国邮政储蓄银行股份有限公司 947,205.51 合计 5,355,845.60 注：基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本 基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.35%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.35%÷当年天数 H为每日应计提的基金销售服务费 E为前一日基金资产净值 基金销售服务费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起5个工作日 内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各代销机构。若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国邮政储蓄银 行股份有限公司 - - - - - - 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国邮政储蓄银 行股份有限公司 - 40,679,688.63 - - - - 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄 银行股份有限 公司 160,510,074.45 83,233.75 2,139,708.21 703,312.01 注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司， 2015年度获得的利息收入为人民币17,732.79元（2014年度：59,122.03人民币元），2015年末 结算备付金余额为人民币1,245,540.72元（2014年末：人民币3,303,698.62元）。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.9 期末（ 2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.9.1 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 123001 蓝标 转债 2015年 12月23 日 2016年 1月8 日 新债未 上市 100.00 100.00 6,050 605,000.00 605,000.00 - 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购金融资产款余额189,999,315.00元,是以如下债券作为质押: 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 041554007 15洋河 CP001 2016年1月8 日 101.09 200,000 20,218,000.00 041577005 15蓝色光 标CP001 2016年1月8 日 100.27 300,000 30,081,000.00 101451033 14烟台港 MTN001 2016年1月8 日 107.25 100,000 10,725,000.00 011598140 15洋河 SCP001 2016年1月8 日 99.95 300,000 29,985,000.00 041569024 15鲁西化 工CP002 2016年1月8 日 100.43 500,000 50,215,000.00 041554083 15青啤 2016年1月8 100.00 100,000 10,000,000.00 CP001 日 011599399 15农垦 SCP002 2016年1月5 日 100.73 300,000 30,219,000.00 101551053 15杭氧 MTN001 2016年1月5 日 103.59 200,000 20,718,000.00 合计 2,000,000 202,161,000.00 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 60,000,000.00元，其中20,000,000.00元于2016年1月4日到期，30,000,000.00 元于2016年1月7日到期，10,000,000.00元于2016年1月8日到期。该类交易要求本基金在 回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所 规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返 售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产款以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值 与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币6,151,076.98元，属于第二层次的余额为人民币876,060,042.30元， 无属于第三层次的余额（于2014年12月31日，第一层次的余额为人民币63,016,911.64元，属 于第二层次的余额为人民币167,787,435.20元，无属于第三层次余额）。 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行 等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票 和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响 程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估 值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3 月30日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券 除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值所属层级从第 一层次转入第二层次。 7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上期末均不以第三 层次公允价值计量。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2016年3月20日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 6,151,076.98 0.56 其中：股票 6,151,076.98 0.56 2 固定收益投资 876,060,042.30 80.30 其中：债券 876,060,042.30 80.30 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 161,755,615.17 14.83 7 其他各项资产 47,020,497.79 4.31 8 合计 1,090,987,232.24 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,827,758.76 0.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 1,323,318.22 0.16 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 6,151,076.98 0.73 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002391 长青股份 270,918 4,827,758.76 0.58 2 600023 浙能电力 176,678 1,323,318.22 0.16 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度 报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002391 长青股份 7,734,382.10 3.93 2 600219 南山铝业 4,300,455.69 2.19 3 600016 民生银行 2,442,924.00 1.24 4 600023 浙能电力 1,660,773.20 0.84 5 603993 洛阳钼业 1,386,102.15 0.70 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600219 南山铝业 4,402,657.03 2.24 2 600016 民生银行 2,588,822.40 1.32 3 002391 长青股份 1,943,640.42 0.99 4 603993 洛阳钼业 1,310,036.32 0.67 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 17,524,637.14 卖出股票收入（成交）总额 10,245,156.17 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 226,878,000.00 27.08 其中：政策性金融债 226,878,000.00 27.08 4 企业债券 285,393,674.70 34.07 5 企业短期融资券 231,038,000.00 27.58 6 中期票据 106,971,000.00 12.77 7 可转债 25,779,367.60 3.08 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 876,060,042.30 104.58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 150205 15国开05 1,100,000 114,741,000.00 13.70 2 1180106 11准国资债 500,000 52,635,000.00 6.28 3 041569024 15鲁西化工 CP002 500,000 50,215,000.00 5.99 4 150203 15国开03 400,000 41,344,000.00 4.94 5 011599462 15江阴公 SCP002 400,000 40,156,000.00 4.79 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不投资于国债期货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 16,935.09 2 应收证券清算款 26,957,149.29 3 应收股利 - 4 （未完）  |