[年报]万家优选：2015年年度报告摘要
万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF)2015年年度报告摘要 2015年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2016年3月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月23日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请 投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 万家行业优选混合型 基金主代码 161903 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2005年7月15日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 390,488,864.71份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2005-08-15 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业股 票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基 准的投资回报。 投资策略 本基金采取优选行业和精选个股相结合的主动投资管 理方式，并适度动态配置大类资产。 业绩比较基准 80%×沪深300 指数收益率＋20%×上证国债指数收益 率 风险收益特征 本基金是混合型基金，风险低于股票型基金，高于货 币市场基金、债券型基金，属于中等风险、中等预期 收益的证券投资基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 汤嵩彥 联系电话 021-38909626 95559 电子邮箱 lanj@wjasset.com tangsy@bankcomm.com 客户服务电话 95538转6、4008880800 95559 传真 021-38909627 021-62701216 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.wjasset.com 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名 义楼层9层）基金管理人办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 162,018,579.02 -34,328,116.93 -24,681,476.39 本期利润 171,835,447.76 -32,875,128.59 -5,727,576.40 加权平均基金份额本期利润 0.3890 -0.0339 -0.0047 本期基金份额净值增长率 77.01% 2.69% -1.06% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.1819 -0.2392 -0.2251 期末基金资产净值 390,327,606.20 296,260,134.75 867,066,142.63 期末基金份额净值 0.9996 0.5647 0.5499 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字; (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 28.09% 1.70% 13.57% 1.34% 14.52% 0.36% 过去六个月 9.13% 3.09% -12.31% 2.14% 21.44% 0.95% 过去一年 77.01% 2.67% 6.98% 1.99% 70.03% 0.68% 过去三年 79.85% 1.79% 46.65% 1.40% 33.20% 0.39% 过去五年 24.75% 1.56% 18.04% 1.27% 6.71% 0.29% 自基金合同 生效起至今 227.81% 1.66% 159.55% 1.51% 68.26% 0.15% 注：基金业绩比较基准增长率=80%×沪深300 指数收益率＋20%×上证国债指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金于2013年7月11日召开持有人大会，会议审议通过了《关于修改万家公用事业行业 股票型证券投资基金（LOF）基金合同有关事项的议案》，该议案已于2013年8月28日通过并完 成向中国证监会的备案。根据基金份额持有人大会决议，原“万家公用事业行业股票型证券投资 基金（LOF）”更名为“万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）”。更名后基金的建仓期为持 有人大会决议生效日起6个月。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过往三年无利润分配 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰 证券有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司, 住所：中国（上 海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）；办公地址：中国（上海）自由贸易试验 区浦电路360号8层（名义楼层9层），注册资本1亿元人民币。目前管理二十三只开放式基金， 分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证 券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双 引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基 金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创 业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投 资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基 金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市 场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基 金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金和万家 新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 朱颖 本基金基 金经理、 万家双引 擎灵活配 置基金基 金经理 2011年11月 11日 2015年2月12日 7年 硕士学 位, 2006 年10月加 入万家基 金管理有 限公司, 曾担任行 业分析 师,基金 经理助 理。 莫海波 本基金基 金经理 、 万家和谐 增长混合 型证券投 资基金、 万家精选 混合型证 券投资基 金、万家 品质生活 股票型证 券投资基 金基金经 理、万家 新利灵活 配置混合 2015年5月6 日 - 5 投资研究 部总监， MBA，2010 年进入财 富证券责 任有限公 司，任分 析师、投 资经理助 理；2011 年进入中 银国际证 券有限责 任公司基 金，任分 析师、环 保行业研 型证券投 资基金基 金经理、 万家瑞兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金基金经 理、投资 研究部总 监 究员、策 略分析 师、投资 经理。 2015年3 月加入本 公司，现 任投资研 究部总 监。 章恒 本基金基 金经理、 万家精选 混合型证 券投资基 金基金经 理 2015年2月 12日 - 7 基金经 理，清华 大学硕 士。2007 年5月进 入东方基 金任研究 员，2009 年9月进 入天弘基 金任研究 员。2011 年5月进 入万家基 金，历任 研究员、 基金经理 助理等职 务。 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、 法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在 认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待 不同投资组合。 在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和特 定客户资产管理投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会下设 的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风格特 征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权 限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均 通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享 有公平的机会。 在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于 交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债 券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;(4)对于银 行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价 格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存 记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司定期进行同向交易价差分析,即采集公司旗下管理的所有组合,连续四个季度期间内,不 同时间窗下(日内、3日内、5日内)的同向交易样本,对两两组合之间的同向交易价差均值进行原 假设为0,95%的置信水平下的t检验,并对结论进行跟踪分析,分析结果显示在样本数量大于30的 前提下,组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年国内市场可谓大起大落，跌宕起伏。年初在互联网+等各类新经济逻辑驱动下，社会 资金不断涌入市场，短期内股指快速推高，牛市氛围在5-6月达到高潮。6月中，市场出现了拐 点， 8月，在人民币汇率贬值突袭下，市场再次出现深度下跌，上证和创业板指数也再次创出7 个月的新低。随后四季度，市场逐步筑底回升，人民币汇率走稳和大幅下跌后风险的释放，市场 出现一波急跌后的弱反弹。 从全年来看，我们的产品顺应时势，结合市场波动特点，从仓位和选股两个层面较为精准的 把握了市场拐点：2015年1-5月，产品保持较高的仓位，并密切关注计算机、传媒、新能源汽车 等转型概念。5-6月，我们及时洞察了中小创板块存在的估值泡沫，并对市场资金杠杆风险进行 的全面的评估，因而我们提前将中小创持仓转移至低估值蓝筹股。在7月初国家队的第一次救市 到8月的第二次大幅下跌之间，我们抓住反弹的机会继续减持中小创股票，至8月中下旬我们的 仓位已较5月显著下降。市场两次下跌后我们认为市场风险偏好已急剧下降，资金离场的趋势非 常明显。从经验和各种迹象推演，14-15年的大牛市终结后的市场不确定性将大幅提升。处于谨 慎考虑，我们从9月开始既将产品仓位保持在较低水平，以最大限度的规避风险和保存牛市收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.9996元,本报告期份额净值增长率为77.01%,同期业绩比 较基准增长率为6.98%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年国内股市开局表现不佳。但站在目前时点，我们认为不必过度恐慌，因为股市泡沫风 险得到了充分的释放。同时我们长期看好的代表新经济转型的部分传媒、新能源等行业股票已经 显示出了中长期的价值投资机会。从政策面上看，监管部门积极引导新资金入市，国内推出略宽 松政策，这些都会市场起到了积极的作用。 除新经济产业外，在供给侧改革的强力推行下，很多传统行业的供给收缩出现了难得的历史 机遇。我们预计随着这些行业的供给收缩，这些行业基本面改善将会超预期，一旦这些映射到资 本市场，便可给这些行业带来边际上的利好。 今年市场宽幅震荡的特征非常明显，我们力图抓住市场宽幅震荡的机会，加大波段操作的力 度，重点关注受益于供给侧改革和一带一路的大盘蓝筹行业，例如：地产、化工、建筑等行业。 除此，我们还会对新能源和传媒行业进行自下而上的标的选择，对基本面较好、估值合理的标的 进行长期配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负 责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和 相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用 户服务协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定: “基金收益分配后基金份额净值不能低于基金面值;基金当期收益应先 弥补前期亏损后,才可进行当期收益分配;在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年至少 分配一次,最多6次,基金每次收益分配比例最低不低于已实现收益的60%”。 2015年未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2015年度，基金托管人在万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵 守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人 应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2015年度，万家基金管理有限公司在万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损 害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2015年度，由万家基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关万家行业优选股票型证 券投资基金（LOF）的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 本基金2015年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所审计,注册会计师签字出具了安永华 明(2016)审字第60778298_B04号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审 计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 3,129,738.54 5,226,723.58 结算备付金 112,246,899.53 42,244,227.24 存出保证金 537,508.25 315,256.30 交易性金融资产 276,696,652.00 242,167,319.21 其中：股票投资 276,696,652.00 242,167,319.21 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 23,628,786.06 应收利息 52,273.66 12,024.20 应收股利 - - 应收申购款 81,786.41 134,197.52 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 392,744,858.39 313,728,534.11 负债和所有者权益 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 13,987,146.42 应付赎回款 606,971.70 1,079,860.08 应付管理人报酬 428,153.20 331,756.01 应付托管费 65,869.74 51,039.43 应付销售服务费 - - 应付交易费用 651,602.15 1,354,276.93 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 664,655.40 664,320.49 负债合计 2,417,252.19 17,468,399.36 所有者权益： 实收基金 220,115,500.66 295,734,396.38 未分配利润 170,212,105.54 525,738.37 所有者权益合计 390,327,606.20 296,260,134.75 负债和所有者权益总计 392,744,858.39 313,728,534.11 注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值0.9996元，基金份额总额390,488,864.71 份。 7.2 利润表 会计主体：万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2015年1月1日至 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月 2015年12月31日 31日 一、收入 182,996,068.26 -19,088,867.00 1.利息收入 1,190,168.34 3,028,020.06 其中：存款利息收入 1,176,858.54 1,564,971.05 债券利息收入 - 1,418,970.20 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 13,309.80 44,078.81 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 171,603,649.98 -24,196,273.61 其中：股票投资收益 169,810,585.69 -28,980,179.91 基金投资收益 - - 债券投资收益 - 2,405,780.00 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,793,064.29 2,378,126.30 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 9,816,868.74 1,452,988.34 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 385,381.20 626,398.21 减：二、费用 11,160,620.50 13,786,261.59 1．管理人报酬 4,694,062.05 6,616,918.99 2．托管费 722,163.38 1,017,987.58 3．销售服务费 - - 4．交易费用 5,278,388.07 5,696,318.92 5．利息支出 - 4,418.97 其中：卖出回购金融资产支出 - 4,418.97 6．其他费用 466,007.00 450,617.13 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 171,835,447.76 -32,875,128.59 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 171,835,447.76 -32,875,128.59 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 295,734,396.38 525,738.37 296,260,134.75 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 171,835,447.76 171,835,447.76 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -75,618,895.72 -2,149,080.59 -77,767,976.31 其中：1.基金申购款 263,130,277.06 180,904,057.76 444,034,334.82 2.基金赎回款 -338,749,172.78 -183,053,138.35 -521,802,311.13 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 220,115,500.66 170,212,105.54 390,327,606.20 项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 888,740,610.09 -21,674,467.46 867,066,142.63 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -32,875,128.59 -32,875,128.59 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -593,006,213.71 55,075,334.42 -537,930,879.29 其中：1.基金申购款 135,540,603.30 -7,539,265.46 128,001,337.84 2.基金赎回款 -728,546,817.01 62,614,599.88 -665,932,217.13 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 295,734,396.38 525,738.37 296,260,134.75 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______方一天______ ______方一天______ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)，原天同公用事业行业股票 型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]83 号文《关于同意天同公用事业行业股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由天同基金管理有 限公司（系万家基金管理有限公司的前身）作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2005 年7月15日正式生效，首次设立的募集规模为309,958,613.24份基金份额。经中国证监会证监 基金字[2006]13号文《关于同意天同基金管理有限公司变更名称及修改公司章程的批复》的核准， 天同基金管理有限公司于2006年2月更名为万家基金管理有限公司；另经基金管理人董事会审议 通过，基金托管人同意，中国证监会基金部核准，本基金于2006年2月更名为万家公用事业行业 股票型证券投资基金(LOF)。本基金为契约型上市开放式(LOF)，存续期限不定。本基金经深圳证 券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2005]66号文审核同意，于2005年8月15日在深交所挂 牌交易。万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）自2013年6月7日至2013年7月10日 以通讯方式召开了基金份额持有人大会，大会讨论通过了关于修改基金名称及投资细节的议案。 在基金管理人向中国证监会履行相应备案手续，并经中国证监会书面确认后，基金份额持有人大 会决议生效。2013年8月28日，中国证监会基金部函[2013]753号文《关于万家公用事业行业股 票型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会决议备案的回函》书面确认后，原《万家公用事业 行业股票型证券投资基金（LOF）基金合同》失效，《万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）基 金合同》生效，“万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）”更名为“万家行业优选股票型证 券投资基金（LOF）”，同时基金投资目标、投资范围等投资细节相应调整。根据中国证券监督管理 委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及相关基金合同的有关 规定，经与基金托管人协商一致，自2015年7月31日起将本基金变更为万家行业优选混合型证 券投资基金，并相应修改本基金的《基金合同》。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业股票，在严格控制风险的前提下，追求超 越业绩比较基准的投资回报。本基金采取优选行业和精选个股相结合的主动投资管理方式，并适 度动态配置大类资产。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300 指数收益率＋20%×上证国债指 数收益率。 2008年3月3日(拆分日)，本基金管理人万家基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆 分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币1.7741元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小 数点后第9位(第9位以后舍去)为人民币1.774103626元。本基金管理人于拆分日，按照 1:1.774103626的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币1.0000元，基金 份额面值为人民币0.5637元。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制,同时，对于 在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计 核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值 计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式 准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表 附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他 中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财 务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1 、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2 、营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3、 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入， 由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利 息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免 征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人，基金销售机构 交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构 中泰证券股份有限公司（“中泰证券”， 原“齐鲁证券有限公司”） 基金管理人的股东、基金代销机构 山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人的股东 新疆国际实业股份有限公司 基金管理人的股东 万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司 上海承方股权投资管理有限公司 （原“上海承方投资管理有限公司”） 基金管理人控制的公司 天津万家财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司 深圳前海万家股权投资管理有限公司 基金管理人控制的公司 上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司 注1：报告期内，天津万家财富资产管理有限公司于2015年9月11日由万家基金管理有限公司 和自然人李修辞共同出资组建，为基金管理人的子公司。 注2：报告期内，深圳前海万家股权投资管理有限公司于2015年11月27日由天津万家财富资产 管理有限公司全资设立，受基金管理人间接控制。 注3：报告期内，上海万家朴智投资管理有限公司于2015年11月20日由天津万家财富资产管理 有限公司与上海灏济投资管理中心（有限合伙）共同出资组建，受基金管理人间接控制。 7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.7.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 中泰证券 279,514,066.33 8.12% 307,888,146.09 8.52% 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.7.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元债券交易。 7.4.7.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.7.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 中泰证券 259,530.27 8.29% 225,509.85 34.61% 关联方名称 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 中泰证券 280,300.38 8.51% 207,974.16 15.36% 注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和 由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.7.2 关联方报酬 7.4.7.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,694,062.05 6,616,918.99 其中：支付销售机构的客 户维护费 630,998.78 628,681.16 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.30%的年费率计提 。计算方法如下: H=E×1.30%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送管理费 划付指令,基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付,若遇法定节假日、 休息日等,支付日期顺延。 7.4.7.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 722,163.38 1,017,987.58 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划付指令,基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人, 若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金基金管理人本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31 日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 3,129,738.54 146,913.49 5,226,723.58 198,603.65 注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公 司，2015年度获得的利息收入为人民币1,018,791.88元 (2014年度：人民币1,357,196.24元)， 2015年末结算备付金余额为人民币112,246,899.53元(2014年末：人民币42,244,227.24元)。 7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。 7.4.8 期末（ 2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002174 游族 网络 2015年7月23日 重大事 项停牌 93.23 2016年2月15日 80.58 364,999 32,170,792.80 34,028,856.77 - 002624 完美 环球 2015年7月7日 重大事 项停牌 26.18 2016年1月20日 23.13 920,000 22,887,357.24 24,085,600.00 - 300043 互动 娱乐 2015年12月17日 重大事 项停牌 17.19 - - 549,955 9,265,611.41 9,453,726.45 - 7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金应收款项 以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币209,128,468.78元，属于第二层次的余额为人民币67,568,183.22 元，无属于第三层次的余额。（于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币234,827,319.21元，属于第二层次的余额 为人民币7,340,000.00元，无属于第三层次的余额。） 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票的公允价 值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关 股票公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上期末均不以第三 层次公允价值计量。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2016年3月15日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 276,696,652.00 70.45 其中：股票 276,696,652.00 70.45 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 115,376,638.07 29.38 7 其他各项资产 671,568.32 0.17 8 合计 392,744,858.39 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 110,403,378.90 28.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,075,000.00 4.12 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 37,868,056.77 9.70 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 20,185,688.58 5.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 12,396,076.00 3.18 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 79,768,451.75 20.44 S 综合 - - 合计 276,696,652.00 70.89 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002174 游族网络 364,999 34,028,856.77 8.72 2 002624 完美环球 920,000 24,085,600.00 6.17 3 000513 丽珠集团 291,237 16,725,740.91 4.29 4 600647 同达创业 500,000 16,075,000.00 4.12 5 002572 索菲亚 340,000 14,654,000.00 3.75 6 000910 大亚科技 860,000 14,224,400.00 3.64 7 002159 三特索道 402,470 12,396,076.00 3.18 8 600138 中青旅 509,918 11,886,188.58 3.05 9 002071 长城影视 599,851 10,647,355.25 2.73 10 600373 中文传媒 445,000 10,453,050.00 2.68 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度 报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600373 中文传媒 71,711,716.08 24.21 2 000568 泸州老窖 66,057,322.16 22.30 3 300463 迈克生物 60,134,142.93 20.30 4 600138 中青旅 57,542,635.74 19.42 5 601098 中南传媒 55,788,686.37 18.83 6 300291 华录百纳 55,419,671.72 18.71 7 600315 上海家化 46,190,637.96 15.59 8 300210 森远股份 45,749,598.15 15.44 9 002653 海思科 45,157,655.28 15.24 10 601928 凤凰传媒 42,721,945.41 14.42 11 000513 丽珠集团 42,299,656.08 14.28 12 002174 游族网络 39,827,656.18 13.44 13 002327 富安娜 36,346,370.45 12.27 14 600597 光明乳业 35,746,579.11 12.07 15 000800 一汽轿车 33,157,744.54 11.19 16 600270 外运发展 31,043,284.70 10.48 17 002035 华帝股份 29,020,795.34 9.80 18 000002 万 科Ａ 28,854,807.31 9.74 19 002555 顺荣三七 28,701,963.85 9.69 20 000078 海王生物 23,482,389.85 7.93 21 002104 恒宝股份 23,461,140.84 7.92 22 002675 东诚药业 23,299,635.64 7.86 23 002624 完美环球 22,887,357.24 7.73 24 002354 天神娱乐 22,151,067.55 7.48 25 300026 红日药业 21,589,055.77 7.29 26 600647 同达创业 21,335,581.16 7.20 27 601566 九牧王 21,081,768.38 7.12 28 000530 大冷股份 19,247,571.35 6.50 29 002071 长城影视 19,091,406.80 6.44 30 002159 三特索道 17,482,299.51 5.90 31 002143 印纪传媒 16,545,845.42 5.58 32 601398 工商银行 15,711,000.00 5.30 33 000793 华闻传媒 15,219,235.42 5.14 34 300303 聚飞光电 15,113,077.99 5.10 35 000718 苏宁环球 14,756,288.74 4.98 36 000910 大亚科技 14,410,752.12 4.86 37 300439 美康生物 14,069,543.20 4.75 38 600325 华发股份 13,756,000.00 4.64 39 300113 顺网科技 13,517,816.83 4.56 40 002572 索菲亚 13,460,546.00 4.54 41 600351 亚宝药业 12,795,265.00 4.32 42 600837 海通证券 12,221,839.00 4.13 43 002701 奥瑞金 11,912,717.68 4.02 44 601688 华泰证券 11,341,027.30 3.83 45 002400 省广股份 11,112,195.76 3.75 46 600715 *ST松辽 10,605,274.08 3.58 47 600496 精工钢构 10,019,115.35 3.38 48 600976 健民集团 9,946,061.50 3.36 49 600633 浙报传媒 9,834,050.96 3.32 50 600080 金花股份 9,423,837.81 3.18 51 600551 时代出版 9,405,167.20 3.17 52 300043 互动娱乐 9,265,611.41 3.13 53 600048 保利地产 9,252,947.93 3.12 54 600559 老白干酒 8,930,589.18 3.01 55 600637 东方明珠 8,833,291.37 2.98 56 600469 风神股份 8,659,248.77 2.92 57 300326 凯利泰 8,532,432.75 2.88 58 600298 安琪酵母 8,315,395.34 2.81 59 600887 伊利股份 8,220,776.43 2.77 60 000423 东阿阿胶 8,139,370.00 2.75 61 000858 五 粮 液 8,004,248.68 2.70 62 300039 上海凯宝 7,988,393.00 2.70 63 000024 招商地产 7,499,289.59 2.53 64 601988 中国银行 7,220,000.00 2.44 65 603898 好莱客 7,118,701.00 2.40 66 002666 德联集团 6,670,168.04 2.25 67 002557 洽洽食品 6,650,220.65 2.24 68 000596 古井贡酒 6,554,633.10 2.21 69 601166 兴业银行 6,499,865.00 2.19 70 000932 华菱钢铁 6,437,223.75 2.17 71 600016 民生银行 6,418,789.00 2.17 72 601668 中国建筑 6,349,724.00 （未完）  |