[年报]易基综债：2015年年度报告
易方达中债新综合债券指数发起式 证券投资基金（LOF） 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：二〇一六年三月二十五日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月22日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................ 2 1.2 目录 ........................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................... 11 §4 管理人报告 ........................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 16 §5 托管人报告 ........................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................... 17 6.1 管理层对财务报表的责任 ................................................................................................... 17 6.2 注册会计师的责任 ............................................................................................................... 18 6.3 审计意见 ............................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ........................................................................................................................... 18 7.2 利润表 .................................................................................................................................. 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................................... 21 7.4 报表附注 ............................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................... 46 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 46 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................... 47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................... 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ....................... 47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............ 48 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............ 48 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ....................... 48 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 48 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 48 8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 48 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................... 49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 49 9.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................... 49 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 50 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ........................... 50 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................................................................... 50 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 51 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 51 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 51 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 51 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 52 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 52 11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 53 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 57 12.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 57 12.2 存放地点 ............................................................................................................................... 57 12.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金 （LOF） 基金简称 易方达中债新综指发起式（LOF） 场内简称 易基综债 基金主代码 161119 基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF）、发起式 基金合同生效日 2012年11月8日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 251,848,803.09份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013年1月9日 下属分级基金的基金简称 易方达中债新综指发起式 （LOF）A 易方达中债新综指发起式 （LOF）C 下属分级基金的交易代码 161119 161120 报告期末下属分级基金的份额总额 148,155,656.31份 103,693,146.78份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似 的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金为被动管理的指数基金，主要采用分层抽样复制和动态最优化的 方法，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指 数的有效跟踪。 业绩比较基准 中债-新综合指数 风险收益特征 本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混合 基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 张南 林葛 联系电话 020-85102688 010-66060069 电子邮箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400 881 8088 95599 传真 020-85104666 010-68121816 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝中路3 号4004-8室 北京东城区建国门内大街69号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦40-43楼 北京复兴门内大街28号凯晨世贸 中心东座9层 邮政编码 510620 100031 法定代表人 刘晓艳 刘士余 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.efunds.com.cn 基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普 通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广场安永 大楼17层01-12室 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间 数据和指 标 2015年 2014年 2013年 易方达中债 新综指发起 式（LOF） A 易方达中债 新综指发起 式（LOF） C 易方达中债 新综指发起 式（LOF）A 易方达中债 新综指发起 式（LOF）C 易方达中债 新综指发起 式（LOF）A 易方达中债新 综指发起式 （LOF）C 本期已 实现收 益 6,660,523.95 5,697,851.09 1,655,531.09 359,001.47 3,857,086.17 3,796,898.10 本期利 润 9,930,005.71 7,525,635.67 3,675,920.94 1,229,542.44 2,717,065.66 1,660,275.59 加权平 均基金 份额本 期利润 0.1168 0.1014 0.0873 0.1004 0.0186 0.0152 本期加 权平均 净值利 润率 10.21% 9.12% 8.55% 9.88% 1.83% 1.50% 本期基 金份额 净值增 长率 11.55% 11.26% 8.51% 8.14% -2.37% -2.33% 3.1.2期末 数据和指 标 2015年末 2014年末 2013年末 易方达中债新 综指发起式 （LOF）A 易方达中债新 综指发起式 （LOF）C 易方达中债新 综指发起式 （LOF）A 易方达中债新 综指发起式 （LOF）C 易方达中债新 综指发起式 （LOF）A 易方达中债新综 指发起式（LOF） C 期末可 供分配 利润 17,297,204.49 11,332,864.07 1,257,429.79 3,848,380.31 -885,963.01 -361,491.41 期末可 供分配 基金份 额利润 0.1168 0.1093 0.0322 0.0280 -0.0178 -0.0184 期末基 金资产 净值 176,138,475.26 122,458,570.04 41,646,460.47 145,801,424.61 48,771,736.19 19,280,761.87 期末基 金份额 净值 1.1889 1.1810 1.0658 1.0615 0.9822 0.9816 3.1.3累计 期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 易方达中债 新综指发起 式（LOF） A 易方达中债 新综指发起 式（LOF） C 易方达中债 新综指发起 式（LOF）A 易方达中债 新综指发起 式（LOF）C 易方达中债 新综指发起 式（LOF）A 易方达中债新 综指发起式 （LOF）C 基金份 额累计 净值增 长率 18.89% 18.10% 6.58% 6.15% -1.78% -1.84% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中债新综指发起式（LOF）A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.93% 0.09% 2.74% 0.08% 0.19% 0.01% 过去六个月 6.46% 0.08% 4.91% 0.07% 1.55% 0.01% 过去一年 11.55% 0.10% 8.18% 0.08% 3.37% 0.02% 过去三年 18.18% 0.12% 19.02% 0.09% -0.84% 0.03% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 18.89% 0.11% 19.61% 0.09% -0.72% 0.02% 易方达中债新综指发起式（LOF）C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.85% 0.09% 2.74% 0.08% 0.11% 0.01% 过去六个月 6.35% 0.08% 4.91% 0.07% 1.44% 0.01% 过去一年 11.26% 0.10% 8.18% 0.08% 3.08% 0.02% 过去三年 17.51% 0.12% 19.02% 0.09% -1.51% 0.03% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 18.10% 0.12% 19.61% 0.09% -1.51% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF） C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图2.jpg 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年11月8日至2015年12月31日） 易方达中债新综指发起式（LOF）A （2012年11月8日至2015年12月31日） 易方达中债新综指发起式（LOF）C （2012年11月8日至2015年12月31日） 注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为18.89%，C类基金份额净值增长 C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图2.jpg 率为18.10%，同期业绩比较基准收益率为19.61%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF） 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 易方达中债新综指发起式（LOF）A 易方达中债新综指发起式（LOF）C 注：本基金合同生效日为2012年11月8日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续 期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未发生利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17 日，注册资本1.2亿元，旗下设有北京、广州、上海、成都、南京、大连分公司和易方达国际控股 有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨， 坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格 的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障 基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易 方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务 资格。截至2015年12月31日，易方达旗下共管理88只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国 社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，资产管理总规模8269.58亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王晓晨 本基金的基金经理、易方达投资 级信用债债券型证券投资基金 的基金经理、易方达增强回报债 券型证券投资基金的基金经理、 固定收益总部总经理助理、易方 达资产管理（香港）有限公司基 金经理 2014-07-05 - 12年 硕士研究生，曾任 易方达基金管理有 限公司集中交易室 债券交易员、债券 交易主管、易方达 货币市场基金基金 经理、易方达保证 金收益货币市场基 金基金经理。 李一硕 本基金的基金经理助理、易方达 纯债1年定期开放债券型证券投 资基金的基金经理、易方达永旭 添利定期开放债券型证券投资 2015-02-17 - 7年 硕士研究生，曾任 瑞银证券有限公司 研究员，中国国际 金融有限公司研究 基金的基金经理、易方达信用债 债券型证券投资基金的基金经 理助理、易方达稳健收益债券型 证券投资基金的基金经理助理、 易方达裕如灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理、易 方达裕惠回报定期开放式混合 型发起式证券投资基金的基金 经理助理 员，易方达基金管 理有限公司研究 员。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，内 容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、 反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、 二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时 评估反馈原则。 公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投 资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制 其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功 能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则 合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理 的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机 会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常 问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利 益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资 策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认 方可执行。 公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人 员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检 验和完善公平交易制度。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对我 司旗下所有投资组合2015年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间（即 公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交 易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为0的T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综 合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，其中8次为旗下指数及量化组合因投 资策略需要而和其他组合发生反向交易, 3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的 反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年债券市场走势整体延续了2014年的牛市行情，在流动性宽裕的局面下，债券资产是各 类投资者较为偏好的品种。全年看收益率呈现明显的下行态势，不过中间也出现过数次调整。 年初至春节期间，随着资金面较去年末逐渐宽松以及经济基本面仍然维持在偏弱水平，收益率 整体稳步持续走低。春节后债市资金面开始趋于紧张，叠加降息后市场获利盘兑现的行为比较集中， 且财政部批复地方政府债务置换额度带来利率债供给上升的预期，债券市场收益率一度有所回升。 进入4月后，在宽松流动性的推动下收益率重新开始下行，同时央行降准政策释放的资金规模可观， 带动银行间回购利率迅速下行，各期限债券收益率也明显回落。但5月中旬以后，投资者对于未来 经济复苏的预期有所增加，打新策略得益于其稳定的回报也显著分流了债券市场需求。5月及6月 虽然央行两次宣布降息，但对债券市场带来的利好影响均非常有限。 三季度央行货币政策继续维持宽松态度，宏观经济基本面也出现恶化，债市收益率在波动中下 行，且中长端品种下行幅度相对更加明显，收益率曲线呈现牛市平坦化变动。四季度初工业增加值 及投资数据仍低于预期，投资者对于货币政策的宽松预期继续升温。不过11月初几个因素导致债券 市场出现一波回调。美联储10月议息会议暗示年底有可能加息，市场对美国加息预期突然上升，全 球债券收益率一度明显上扬，国内债券市场同样抛压加剧，不过此轮债券市场调整的幅度较为有限。 进入12月后，虽然经济数据中开始出现了部分积极信号，但随着配置需求持续释放，债市收益率快 速走低。 操作上，2015年基金总体上按照指数的结构和久期进行配置。但是由于基金规模仍然较小，分 类债券资产的权重与指数中该资产的权重仍存在一定偏差，在一定程度上采取了较为灵活的配置策 略。全年组合净值表现明显好于业绩基准，为投资者带来了超额回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.1889元，本报告期份额净值增长率为11.55%；C 类基金份额净值为1.1810元，本报告期份额净值增长率为11.26%；同期业绩比较基准收益率为8.18%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着2015年末债券市场走出一波超预期的行情，债券收益率可能已经较为充分的反映了未来一 段时间内货币政策的宽松预期。2016年初长端债券的绝对收益率已经与08年末至09年初的历史阶 段性低点较为接近，各类中高评级信用债的信用利差也已经降低至约四分之一分位数的历史偏低水 平。同时各类收益率曲线的期限利差同样处于偏窄的区间内。 我们比较关注未来可能影响债券市场的几个因素。首先仍然是央行货币宽松政策可能低于市场 预期的风险。虽然我们认为央行货币政策仍处于宽松周期内，但其政策出台的节奏及力度较难预期， 往往滞后于经济和通胀下滑的走势。实际上，自去年10月下旬的“双降”以来，央行在货币政策上释 放的积极信号已经比较有限，尤其是2016年初以来，尽管银行间市场流动性持续紧张，但市场机构 预期的降准政策迟迟没有兑现。 其次，持续的财政政策刺激对实体经济的效果可能逐步会有所体现，尤其是2016年政府将加大 相关政策力度，包括扩大赤字率、增加政策性银行贷款及发行专项建设债券等手段。最后，虽然供 给侧结构性改革仍然是政策的主要着力点，但预计去产能进程中带来的负面冲击很可能相对温和， 且政府对经济托底意愿仍然强烈。 总体而言，2016年债券市场波动性很可能有所加剧，我们将维持谨慎乐观的策略方向，避免进 行过于极端的配置操作。当然，在当前的经济形势下，宏观经济增速难以出现明显回升的迹象，央 行很可能仍将维持宽松的货币政策取向，保持社会流动性的整体充裕，债券市场的风险总体而言仍 比较可控。 信用市场方面，高评级品种流动性溢价将维持在偏低水平，但中低评级板块信用风险释放的进 程则可能刚刚开始，未来可能会有更多信用风险事件出现，对此必须保持高度的警惕，在配置上提 前防范。 操作上，未来组合在按照指数结构进行配置的前提下，杠杆、久期水平及分类资产配置将根据 市场情况保持一定灵活性，力争为投资者带来超额回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人根据法规、监管要求的变化和业务发展的实际需要，继续重点围绕严 守合规底线、防控内幕交易等进一步完善公司内控，持续强化制度的完善及对制度执行情况的监督 检查，有效保证了旗下基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。 本年度，主要监察稽核工作及措施如下： （1）结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际，不断推动完善相关制度流程的建 立、健全，及时贯彻落实新的监管要求，适应公司产品与业务创新发展的需要，保持公司良好的内 控环境。 （2）严守合规底线、管好合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕这个工作重点，持续开展 对投资管理人员及全体员工的合规培训教育及考试谈话，促进公司合规文化建设；不断完善相关机 制流程，重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易和市场操纵等违法违 规行为，完善利益冲突管理相关制度机制。 （3）坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实 际需要，持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，积极配合各类新产品、新业务、新投资工具、 新投资策略的推出和应用，重点加强对高风险品种和业务的投资合规风险评估及相关控制措施的研 究与落实，加强对投资、交易等业务运作的日常合规检查和反馈提示，有效确保了旗下基金资产严 格按照法律法规和基金合同的要求稳健、规范运作。 （4）对投资交易、销售宣传、人员规范及个人投资申报、运营维稳、反洗钱、客户服务、IT 治理等方面开展了一系列专项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司的规章制度为依据， 推动公司合规、内控体系的健全完善。 （5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关的合规、风控问题提供意见和建议。 （6）督促落实销售适当性管理制度，推动完善客户投诉处理机制流程。 （7）深入贯彻风险为本的监管精神，加强公司洗钱风险管理体系建设，建立优化客户、产品、 业务的洗钱风险识别和洗钱风险自评估工作机制，探索实施符合基金业务特征的可疑交易监控模型 和方法，开展反洗钱系统开发测试、宣传培训、内部审计、信息报送、问题调研与意见反馈等各项 工作。 （8）紧跟法规变化和业务发展，认真做好公司及旗下各基金的各项信息披露工作，力求信息披 露真实、完整、准确、及时、简明易懂。 （9）不断促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，使合规监控与监察稽核的独立性、规范性、 针对性与有效性得到提升。 2015年，公司按计划继续开展了ISAE3402（《鉴证业务国际准则第3402号》）认证项目；同时， 公司顺利通过了GIPS（全球投资业绩标准）认证。通过开展上述外部审计鉴证及认证项目，促进公 司进一步夯实运营及内控基础，提升公司核心竞争力。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合 法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所 持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、固定收益总部、 投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估 值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉 相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金 经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按 约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达中债新综指（LOF）A：本报告期内未实施利润分配。 易方达中债新综指（LOF）C：本报告期内未实施利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—易方达基金管理有限 公司 2015 年 1 月 1 日至 2015年 12月31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和 必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行 为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照 基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值 表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金 持有人利益的行为。 §6 审计报告 安永华明(2016)审字第60468000_G17号 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人： 我们审计了后附的易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）的财务报表，包括2015 年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附 注。 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人易方达基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1） 按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和 作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了易方达中 债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营 成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师 赵雅 李明明 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 2016-03-18 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF） 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 5,161,545.10 10,170,240.60 结算备付金 6,224,163.22 2,999,446.08 存出保证金 4,912.76 6,089.51 交易性金融资产 7.4.7.2 384,836,334.30 213,769,629.60 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 384,836,334.30 213,769,629.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 7,569,644.58 4,158,138.49 应收股利 - - 应收申购款 768,362.09 1,700.00 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 404,564,962.05 231,105,244.28 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 102,249,589.62 35,000,000.00 应付证券清算款 3,009,090.85 7,728,757.70 应付赎回款 127,381.66 535,592.80 应付管理人报酬 68,544.00 16,900.52 应付托管费 22,847.99 5,633.49 应付销售服务费 30,467.82 7,002.18 应付交易费用 7.4.7.7 20,210.99 1,642.50 应交税费 51,780.82 51,780.82 应付利息 16,109.95 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 371,893.05 310,049.19 负债合计 105,967,916.75 43,657,359.20 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 251,848,803.09 176,423,298.24 未分配利润 7.4.7.10 46,748,242.21 11,024,586.84 所有者权益合计 298,597,045.30 187,447,885.08 负债和所有者权益总计 404,564,962.05 231,105,244.28 注：报告截止日2015年12月31日，A类基金份额净值1.1889元，C类基金份额净值1.1810 元；基金份额总额251,848,803.09份，下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份额总额 148,155,656.31份，C类基金份额总额103,693,146.78份。 7.2 利润表 会计主体：易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF） 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015年1月1日至 2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至 2014年12月31日 一、收入 21,072,611.46 6,616,530.44 1.利息收入 14,212,719.25 4,153,144.24 其中：存款利息收入 7.4.7.11 113,508.00 34,467.64 债券利息收入 14,092,846.52 4,114,723.71 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 6,364.73 3,952.89 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,661,627.15 -433,509.17 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 1,661,627.15 -433,509.17 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 7.4.7.16 5,097,266.34 2,890,930.82 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 100,998.72 5,964.55 减：二、费用 3,616,970.08 1,711,067.06 1．管理人报酬 543,562.75 166,721.29 2．托管费 181,187.60 55,573.67 3．销售服务费 293,009.62 43,720.52 4．交易费用 7.4.7.18 18,787.88 5,114.28 5．利息支出 2,036,559.39 922,670.15 其中：卖出回购金融资产支出 2,036,559.39 922,670.15 6．其他费用 7.4.7.19 543,862.84 517,267.15 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 17,455,641.38 4,905,463.38 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 17,455,641.38 4,905,463.38 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF） 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 176,423,298.24 11,024,586.84 187,447,885.08 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 17,455,641.38 17,455,641.38 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 75,425,504.85 18,268,013.99 93,693,518.84 其中：1.基金申购款 426,635,878.40 61,854,114.52 488,489,992.92 2.基金赎回款 -351,210,373.55 -43,586,100.53 -394,796,474.08 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 251,848,803.09 46,748,242.21 298,597,045.30 项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 69,299,952.48 -1,247,454.42 68,052,498.06 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 4,905,463.38 4,905,463.38 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 107,123,345.76 7,366,577.88 114,489,923.64 其中：1.基金申购款 156,766,811.18 8,174,245.62 164,941,056.80 2.基金赎回款 -49,643,465.42 -807,667.74 -50,451,133.16 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 176,423,298.24 11,024,586.84 187,447,885.08 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”) 经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]1072号《关于核准易方达中债新综合债券指数发 起式证券投资基金（LOF）募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金合同》公开募 集。经向中国证监会备案，《易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金合同》于 2012年11月8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,383,708,072.78份基金份额，其中 认购资金利息折合437,095.48份基金份额。本基金为契约型、上市开放式（LOF）、发起式基金，存 续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有 限公司。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计 准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会 计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投 资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管 理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模 板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及 本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币 元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工 具的合同。 (1) 金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到 期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投 资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。 (2) 金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融 负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工 具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金 融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确 认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公 允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余 成本进行后续计量。 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其 中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产 已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留 了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有 关金融资产，并相应确认有关负债。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则 确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易 日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模 型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现 该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分 配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协 议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确 认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业 代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6) 债券投资收益/(损失)： 卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息 的差额入账； 卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账； (7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账； (8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代 扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性 金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的 时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.3%的年费率逐日计提； (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率逐日计提； (3) 基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.35%年费率计提； (4) 卖出回购金融资产支出，按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响 基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类 别的每一基金份额享有同等分配权； (2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，每份基金份额 每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的90%，若基金合同生效不满3 个月可不进行收益分配； (3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人 开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投 资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深 圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式。具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券 交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定； (4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每 单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)， 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 7.4.6税项 7.4.6.1 印花税 证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花 税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券 的差价收入，免征营业税。 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收 流通股股东应缴纳的企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 个人所得税税率为20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行 企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所 得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳 税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起，证券投资基 金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人 所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收 流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 活期存款 5,161,545.10 10,170,240.60 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月-1年 - - 存款期限1个月以内 - - 其他存款 - - 合计 5,161,545.10 10,170,240.60 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 88,282,180.21 89,826,459.30 1,544,279.09 银行间市场 290,361,662.95 295,009,875.00 4,648,212.05 合计 378,643,843.16 384,836,334.30 6,192,491.14 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 378,643,843.16 384,836,334.30 6,192,491.14 项目 上年度末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 金合约 - （未完）  |