[公告]16龙基01：募集说明书摘要
龙光集团2 龙光基业集团有限公司 （汕头市珠池路23号光明大厦8楼） 2016年 面向合格投资者 公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书 摘要 联席 主承销商 /簿记管理人 （ 联席主承销商排名不分先后，按英文首字母排序 ） sinolink logo-4 （四川省成都市青羊区东城根上街 95号） （ 深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38- 45层 ） 签署日期 ： 年 月 日 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易 所网站（ http://www.szse.cn）。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读募集说明 书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有 关章节。 一、本次债券发行总规模不超过 25.00亿元（含 25.00亿元），采用分期发行 方式，本期发行 10亿元，可 超额配售不超过 10亿元 ，自证监会核准发行之日起 12个月完成；其余各期债券发行，自证监会核准发行之日起 24个月内完成。 二、发行人长期主体信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AA。本期债 券上市前，最近一期末净资产为 1,248,507.14万元（截至 2015年 6月末合并报 表中所有者权益合计数），最近一期发行人合并报表资产负债率为 69.89%，母公 司资产负债率为 26.92%；本期债券上市前，发行人经审计的最近三个会计年度 实现的年均可分配利润为 53,094.83万元（ 2012年、 2013年和 2014年经审计合 并财务报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本次债券一 年利息的 1.5倍。 三、本期债券将申请在深圳证券交易所上市交易。但由于本期债券具体上市 审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一 定能够按照预期在证券交易场所上市流通。此外，证券交易市场的交易活跃程度 受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法 保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易。因此，本期债券的投资者在购买本 期债券后可能面临由于债券不能及时上 市流通而无法立即出售本期债券，或者由 于债券上市后交易不活跃甚至无法持续带来的流动性风险。 四、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次债券上市 交易的申请。本次债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台 同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本次债券上市前，公司财务 状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本 次债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法 进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。此外，证券交易 市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的 影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足 额交易其所持有的债券。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性 风险，由债券投资者自行承担。 本次债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。此外，证券交 易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素 的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并 足额交易其所持有的债券。 五、根据《管理办法》的相关规定，本期债券仅面 向合格投资者发行，公众 投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合 格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 六、 发行人主体信用等级为 AA，本次债券的信用等级为 AA，本次债券符 合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规 定执行。 根据中国证券登记结算有限公司《质押式回购资格准入标准及标准券折 扣系数取值业务指引》，仅主体评级和债项评级均为 AA及以上或其他经中国结 算深圳分公司书面认定允许进入回购质押库的债券，在深圳证券交易所上市后才 能进行质押式回购交 易。如果发行人主体评级和本期债券债项评级发生调整下降 的情况，将导致本期债券无法进行质押式回购交易。 七、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家实行的经济政策、金融政策 以及国际环境变化等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确 定性。在本次债券存续期内，可能跨越多个利率波动周期，市场利率的波动使本 次债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。 八、经大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）综合评定，本 公司的主体信用等级为 AA，本次债券的信用等级为 AA。在本期债券的存续期 内，资信评级机构将对发 行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟 踪评级与不定期跟踪评级。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评 级在债券存续期内不会发生任何负面变化。若出现任何影响发行人信用级别或债 券信用级别的事项，资信评级机构可能调低发行人信用级别或本期债券信用级别， 进而会对投资者利益产生不利影响。本公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关 信息将通过大公国际网站（ www.dagongcredit.com）、深圳证券交易所网站 （ http://www.szse.cn）同时予以公告。 九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规 则》审议通过的决议，对所有 本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票 权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人，下同）均有同 等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并 接受发行人为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本次债券的投资者，均视同自 愿接受本募集说明书规定的《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》等 对本次债券各项权利和义务的约定。 十、发行人短期资本支出较大的风险。根据公司未 来资本支出计划，截至 2015年 6月末，发行人在建成都第二绕城高速东段项目未来 2年剩余投资规模 为 32.03亿元；在建商业地产项目未来 3年剩余投资规模为 32.63亿元。公司将 面临短期资本支出压力，随着高速公路的陆续建成通车，资本支出将逐年减少。 十一、发行人流动资产占资产比重较低、非流动资产占资产比重过高的风险。 截至 2012年末、 2013年末、 2014年末和 2015年 6月末，公司流动资产分别为 735,580.57万元、 672,849.53万元、 381,857.77万元和 362,204.52万元，占总资 产的比例分 别为 32.08%、 22.92%、 10.80%和 8.74%；公司非流动资产分别为 1,557,611.18万元、 2,262,766.19万元、 3,154,781.11万元和 3,783,627.33万元， 占总资产的比例分别为 67.92%、 77.08%、 89.20%和 91.26%。非流动资产主要由 高速公路路产及在建工程构成。非流动资产占比较高一定程度上影响发行人的资 产变现能力，如果发行人发生现金流紧张、需要通过非流动资产变现来偿还银行 贷款或本期债券本息，可能无法快速变现，进而影响发行人短期偿债能力。 十二、发行人有 息债务逐年增加的风险。截至 2014年末和 2015年 6月末， 公司有息债务规模分别为 2,143,347.28万元和 2,609,552.00万元。有息债务逐年 增加，进而对发行人偿债能力构成一定的压力。 十三、发行人受限资产规模较大风险。截至 2015年 6月末，公司合并报表 范围内存在权利限制的资产包括投资性房地产、在建工程、固定资产 、无形资产 等，其中被抵押的资产账面价值合计 178,344.59万元，其担保的贷款余额合计 156,200.00万元，被质押的资产账面价值合计 3,542,091.54万元，其担保的贷款 余额合计 2,433,352.00万元。被抵质押的资产合计账面价值 3,720,436.13万元， 其担保的贷款余额 2,589,552.00万元。发行人银行借款多以公路收费权进行质押， 由于质押债务为可对抗第三人的优先级债务，受限资产较多虽然能够为公司提供 融资支持，但多项资产受限影响公司的资产的运营效率，也为本次债务偿付减少 了保障，存在受限资产较大的风险。 十四、发行人高速公路特许经营权资产的规模较大、未来该类无形资产摊销 增加可能影响公司净利润的风险。截至 2012年末、 2013年末、 2014年末和 2015 年 6月末，公司高速 公路特许经营权的账面价值净额分别为 330,492.37万元、 344,408.15万元、 884,070.12万元和 2,032,733.07万元，随着发行人成都第二绕 城高速东段项目建成通车，发行人高速公路特许经营权资产的规模仍将进一步增 加，发行人该类无形资产的摊销金额也将增加、并进而可能影响公司净利润水平。 十五、发行人报告期内经营活动产生的现金流净额逐年减少、未来经营活动 现金流对本期债券偿债保障能力减弱的风险。报告期内，发行人经营活动产生的 现金流净额逐年减少， 2012年、 2013年、 2014年和 2015年上半 年，公司经营 活动产生的现金流净额分别为 65,939.32万元、 55,384.25万元、 2,941.90万元和 13,865.90万元。随着发行人旗下高速公路全部建成通车，发行人经营活动产生 的现金流净额有望获得稳步提升，但发行人仍然存在经营活动现金流对本期债券 偿债保障能力减弱的风险。 十六、发行人以高速公路投资、建设和运营作为核心业务，旗下广贺高速公 路、泸贵高速公路、贵梧高速公路已经建成通车，成都第二绕城高速公路东段项 目也将于 2015年底建成通车，上述四条高速公路的总里程达到 460多公里，未 来高速公路通车费收入 将成为发行人最重要的稳定收入来源。高速公路经营管理 业务属于公用基础设施行业，受到国家产业政策的鼓励和支持。但在我国国民经 济不同发展阶段，国家和地方的产业指导政策会有不同程度的调整，从而可能会 影响公司的经营活动。 十七、发行人基于未来的战略调整，除现有住宅项目销售后补充发行人现金 流之外，未来将不再从事住宅地产项目的投资，因此发行人将面临住宅地产收入 逐步减少的风险；发行人商业地产板块目前在建项目均在广西南宁，较高的业务 区域集中度也使其持续发展存在一定的不确定性，在当前宏观经济波动的大背景 下存在区域经济放缓影响业 务开展的潜在风险；截至募集说明书签署日，发行人 商业地产业务板块尚无其他土地储备。 十八、发行人根据战略规划仅从事商业地产项目开发，而不再从事住宅地产 的项目开发，发行人下属龙光地产股份有限公司等房地产子公司在从事商业地产 项目开发中可能因闲置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为受到政 府部门行政处罚的风险。 十九、发行人一直坚持合法合规经营，公司治理结构稳定有效，内控制度相 对健全，保证了发行人经营稳步增长。然而，近年来国内企业因董事、监事及其 他高管触犯法律而导致董事会、监事会或其他高管人员突然缺位情况时常 发生， 使得公司治理结构不完善。对于发生突发事件导致企业董事、监事和高管出现缺 位的情形，或者存在公司治理相关负面新闻的企业，需关注其公司治理风险。民 营企业往往实际控制人和董事长为同一人，若发生董事长突发事件，往往会影响 董事会的决策机制。因此，发行人未来也可能面临着突发事件引发的公司治理结 构突然变化的风险。 二十、因本期债券起息日在 2016年 1月 1日之后，且故本期债券命名为“龙 光基业集团有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”。本 期债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力，原签 署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力 。 目录 声明 ................................ ................................ ................................ .............................. II 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............ III 目录 ................................ ................................ ................................ ......................... VIII 第一节 发行概况 ................................ ................................ ................................ ......... 1 一、公司债券发行的批准、核准情况 ................................ ................................ .... 1 二、本期债券的主要条款 ................................ ................................ ........................ 1 三、本期债券发行相关日期及上市安排 ................................ ................................ 5 四、本期债券发行的有关机构 ................................ ................................ ................ 5 五、认购人承诺 ................................ ................................ ................................ ........ 7 六、发行人与本期债券发行的有关机构、人员的利 害关系 ................................ 8 第二节 发行人及本期债券的资信状况 ................................ ................................ ..... 9 一、本次公司债券信用评级情况 ................................ ................................ ............ 9 二、信用评级报告的主要事项 ................................ ................................ ................ 9 三、发行人的资信情况 ................................ ................................ .......................... 11 第三节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 13 一、发行人概况 ................................ ................................ ................................ ...... 13 二、发行人历史沿革、股东、实际控制人 ................................ .......................... 13 三、发行人股东持股情况 ................................ ................................ ...................... 14 四、发行人组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况 .............................. 15 五、 公司控股股东及实际控制人基本情况 ................................ .......................... 17 六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况 ................................ .................. 17 七、发行人主营业务情况 ................................ ................................ ...................... 20 八、发行人公司治理 ................................ ................................ .............................. 46 九、发行人独立经营情况 ................................ ................................ ...................... 49 十、发行人关联方、关联关系、关联交易，以及关联交易的决策权限、决策程 序、定价机制 ................................ ................................ ................................ .......... 50 十一、发行人内部管理制度的建立及运行情况 ................................ .................. 52 十二、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 ...................... 53 第四节 财务会计信息 ................................ ................................ ............................... 54 一、最近三年及一期的财务报表 ................................ ................................ .......... 54 二、最近三年合并财务报表范围的变化情况 ................................ ...................... 63 三、最近三年及一 期的主要财务指标 ................................ ................................ .. 64 第五节 募集资金运用 ................................ ................................ ............................... 66 一、本期债券发行募集资金数额 ................................ ................................ .......... 66 二、本期债券募集资金运用计划 ................................ ................................ .......... 66 三、募集资金运用对公司财务状况的影响 ................................ .......................... 67 第六节 备查文件 ................................ ................................ ................................ ....... 68 一、备查文件内容 ................................ ................................ ................................ .. 68 二、备查文件查阅时间和地点 ................................ ................................ .............. 68 释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、普通词语 发行人、本公司、公司、龙光 集团 指 龙光基业集团有限公司 本次债券 指 根据发行人 2015年 6月 30日召开的董事会会议和 2015年 7月 30 日召开股东会审议通过，经中国证监会核准向合格投资者公开 发行的不超过 25亿元 （含 25亿元 ）的 龙光基业集团有限公司公 司债券 本期债券 指 龙光基业集团有限公司 2016年 面向合格投资者公开发行 公司债券 （第一期），其中 基础发行规模为 10亿元，可 超 额配售不超过 10亿元超额配售不超过 10亿元 本次发行 指 本期债券的公开发行 发行文件 指 在本期债券发行过程中必须的文件、材料或其他资料及其所有 修改和补充文件 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《龙光基 业集团有限公司 2016年面向合格投资者 公开发行公司债券募 集说明书》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《龙光基 业集团有限公司 2016年面向合格投资者公开发行 公司债券募 集说明书摘要》 《债券受托管理协议》 指 发行人与债券受托管理人为本次债券的受托管理 而 签署的《 龙 光基业集团有限公司公开发行 2015年公司债券（第一期）受托 管理协议 》 《债券持有人会议规则》 指 《 龙光基业集团有限公司公开发行 2015年公司债券（第一期） 债券持有人会议规则 》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深 交所、交易所 指 深圳证券交易所 证券登记机构、登记机构、登 记托管机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 认购人、投资者、 持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途 径取得并持有本期债券的主体 联席主承销商 指 招商证券股份有限公司、国金证券股份有限公司 簿记管理人 指 招商证券股份有限公司、国金证券股份有限公司 债券受托管理人 /受托管理人 指 招商证券股份有限公司 簿记建档 指 由联席主承销商作为簿记管理人记录投资者申购数量和申购 价格的意愿，并与发行人确认本期债券最终配售结果的程序 余额包销 指 主承销商 按承销协议所规定的各自承销本期债券的份额承担 债券发行风险，在发行期结束后，将各自未售出的债券全部买 入 资信 评级机构、大公国际 指 大公国际资信评估有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、广发律师 指 上海市广发律师事务所 监管银行 指 兴业银行股份有限公司深圳天安支行 、 宁波银行股份有限公司 深圳财富港支行 、 上海浦东发展银行股份有限公司广州东风支 行 最近三年、报告期 指 2012年、 2013年 和 2014年 最近三年及一期 指 2012年、 2013年 、 2014年 和 2015年上半年 最近一期 /一期 指 2015年 1月至 6月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 《公司章程》 指 《龙光基业集团有限公司章程》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《修订稿》 指 《收费公路管理条例（修订稿）》 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和 / 或休息日） 工作日 指 深圳证券交易所的正常营业日（不包括法定节假日或休息日） 二、公司简称 龙光地产 指 龙光地产控股有限公司，系香港上市公司，股票代码： HK.3380 深圳优凯思 指 深圳市优凯思投资顾问有限公司 金泓香港 指 金泓（香港）投资有限公司 润铭香港 指 润铭（香港）投资有限公司 泰富投资 指 汕头市泰富投资发展有限公司 龙光股份 指 龙光地产股份有限公司 广西龙光广贺 指 广西龙光广贺高速公路有限公司 成都龙光二绕 指 成都龙光二环高速公路有限公司 广西龙光贵梧 指 广西龙光贵梧高速公路有限公司 四川龙光泸贵 指 四川龙光泸贵高速公路有限公司 惠州大亚湾 指 惠州大亚湾龙光投资有限公司 南宁龙光世纪 指 南宁市龙光世纪房地产有限公司 三、专业术语 高速公路 指 全部控制出入、专供汽车在分隔的车道上高速行驶的公路，属 于高等级公路，一般能适应 120公里 /小时或者更高的速度。 五纵七横 指 我国规划建设的以高速公路为主的公路网骨架，总规模约 3.5 万公里，“五纵”是指同江 - 三亚、北京 - 珠海、重庆 - 北海、北 京 - 福州、二连浩特 - 河口，“七横”是指连云港 - 霍尔果斯、上 海 - 成都、上海 - 瑞丽、衡阳 - 昆明、青岛 - 银川、丹东 - 拉萨、绥 芬河 - 满洲里。 国家高速公路网 指 我国采用放射线和纵横网格相结合的布局方式，形成由中心城 市向外放射以及横贯东西、纵贯南北的大通道，由 7条首都放 射线 、 9条南北纵向线和 18条东西横向线组成 ， 简称 “7918网 ”， 总规模约 8.5万公里，其中：主线 6.8万公里，地区环线、联络 线等其他线路约 1.7万公里。 广西广贺高速贺州段 指 汕头至昆明高速公路（ G78）广西贺州段，起于贺州市西南面 的道石圩，接桂梧高速公路贺州支线终点，往东经鹅塘、白鸡 塘，向东经贺街、梅花、大桂山林场、马塘，再折向东跨贺江， 经白马、石板，终于灵峰两广交接处，全长约 76.43公里。 四川泸贵高速泸州段 指 成都至自贡至泸州至赤水（川黔界）高速公路（ G4215）四川 泸州段，起于成自泸高速公路自贡与泸州交界处的龙贯山隧 道，经瓦子场北、上河坝，在大石磊跨濑溪河，在仰天窝设枢 纽互通与隆昌至纳溪高速公路交叉，过西谭庵，在石洞南与国 道 321线交叉，过回龙湾，在得龙桥跨龙溪河，过黄通寺，在 手爬岩跨长江，过杨山，在分水岭设枢纽互通与渝宜高速公路 交叉，经尧坝、二里、九支，止于川黔两省交界处的赤水河， 与贵州省仁怀至赤水高速公路相接，全长约 77.3公里。 广西贵梧高速 指 广西梧州至贵港高速公路，线路主线起于苍梧洞心，接在建的 包头至茂名国家高速公路梧州至岑溪段，经藤县塘步，平南县 大安、社坡，桂平、石龙、武乐圩，终于贵港木格镇附近，接 已建通车的广州至昆明国家高速公路兴业至六景段（延长线方 向为规划中的三江至北海高速公路），主线全长约 198.33公里。 成都第二绕城高速东段 指 成都第二绕城高速公路东段，起于彭州市蒙阳镇南侧成汶铁路 附近，接拟建的成都第二绕城高速公路西段止点，经彭州、广 汉、青白江、金堂、龙泉驿、简阳、双流，止于双流境内的华 大路附近，接成都第二绕城高速公路西段起点， 全长约 108.01 公里。 南宁龙光 世纪 指 发行人在南宁开发的商业地产项目之一，位于南宁东盟商务 区，项目用地面积 2.27万平方米，规划总建筑面积 39.13万平方 米，计划由一栋 360.20米的 80层的超五星级酒店和总部基地写 字楼（含超五星级酒店）及一栋 170米的高端公寓式办公楼房 及大型品牌商业裙楼组成。 南宁龙光 国际 指 发行人在南宁开发的商业地产项目之一，位于南宁五象新区， 由两栋高 150米的 37层的超高层总部基地写字楼及一栋 55米的 高端公寓式办公楼房及大型品牌商业裙楼组成，包括 5A写字 楼、高端商业，规划总建筑面积 20.82万平方米，其中商业 4.26 万平方米，办公楼 11.82万平方米。 汕头龙光世纪大厦 指 发行人在汕头开发的商业地产项目，项目规划总投资 74,200万 元，总建筑面积 14.14万平方米，其中公司自营的汕头龙光喜来 登酒店建筑面积 9.32万平方米，商业地产建筑面积为 4.82万平 方米。 BOT模式 指 英文 Build－ Operate－ Transfer的缩写 ， 意即 “建设 － 经营 － 转 让 ”， 是基础设施投资 、 建设和经营的一种方式 ， 以政府和私人 机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁 布特许，允许 其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该 设施及其相应的产品与服务；当特许期限结束时，私人机构按 约定将该设施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管 理。 本 募集 说明书中，部分合计数与各分项数直接相加之和在尾数上有可能略有差异，这些 差异是因四舍五入造成的。 本募集说明书引用财务数据，除特别标注外， 2012至 2014年的 财务数据系引用自经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（亚会 B 审字（ 2015） 261号）， 2015年半年报的财务数据未经审计或审阅。 第一节 发行概况 一、公司债券发行的批准、核准情况 2015年 6月 30日，发行人召开董事会会议，审议通过了关于发行公司债券 的相关议案，并将该等议案提请股东会审议研究。 2015年 7月 30日，发行人股东会对发行公司债券的议案进行研究，并作出 了内容包括本次债券发行规模、发行方式、债券期限、募集资金用途、债券上市 安排、决议的有效期以及对董事会的授权等事项的决定，同意发行人公开发行期 限不超过 5年期、规模不超过 25亿元的公司债券，采取分期发行方式。 本次债券计划发行总规模不超过人民币 25亿元（含 25亿元），采取分期发 行方式，本次债券首期发行 10亿元，可 超额配售不超过 10亿元 ，自证监会核准 发行之日起 12个月内完成；其余各期债券发行，自证监会核准发行之日起 24 个月内完成。 经中国证监会于 2015年 12月 11日签发的“证监许可【 2015】年 2910号” 文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 25亿元（含 25亿元） 的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其 他具体发行条款。 二、本期债券的 主要条款 发行主体： 龙光基业集团有限公司。 债券名称： 龙光基业集团有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期）（简称“ 16龙基 01” ，债券代码 ： 112321）。 发行规模： 本次债券发行总额为不超过人民币 25亿元 。本期债券基础发行 规模 10亿元，可 超额配售不超过 10亿元 。 超额配售选择权：发行人和联席主承销商将根据网下申购情况，决定是否行 使超额配售选择权，即在基础发行规模10亿元的基础上，由联席主承销商在本 期债券基础发行规模上追加不超过10亿元的发行额度。 债券期限： 本期发行的公司债券期限为 5年期，附第 3年末发行人调整票面 利率选择权和投资者回售选择权。 债券利率及其确定方式： 本期债券票面利率将由发行人与联席主承销商按照 国家有关规定通过簿记建档方式确定。本期债券采用单利按年计息，不计复利。 本期债券的票面利率在存续期内前 3年固定不变，在存续期的第 3年末，公 司可选择调整票面利率，存续期后 2年票面年利率为本期债券存续期前 3年票面 年利率加公司调整的基点，在存续期后 2年固定不变。 票面金额及发行价格： 本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。 债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押。 发行方式、发行对象和配售规则： 本期债券发行仅采取网下面向合格投资者 询价配售的方式。本期债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规 定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的合格投资 者（法律、法规禁止购买者除外）。联席主承销商根据询价情况对所有有效申购 进行配售，合格投资者的获配金额不超过其有效申购中相应的最大申购金额。配 售依照以下 原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率 从低到高对申购金融进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对 应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率） 的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则 进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人协商确定 本期债券的最终配售结果。具有发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。 向公司股东配售的安排： 本期债券不向公司股东优先配售。 发行人调整票面利率选择权： 公司有权决定在本 期债券存续期的第 3年末调 整本期债券后 2年的票面利率，公司将于本期债券的第 3个计息年度付息日前的 第 20个工作日刊登关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若公 司未行使利率调整权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 投资者回售选择权： 发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度 的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3个计息年度付息日将其持有的本次债 券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售 支付日，公司将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支 付 工作。公司发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告之日起 3 个 交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售申报，债券持有 人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报 期不进行申报的，则视为放弃回售选择权。 还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利 息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票 面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截 至兑付登记日收市 时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 发行首日即起息日： 本期债券的发行首日为 2016年 1月 20日，起息日为 2016年 1月 20日。 付息日： 本期债券付息日为自 2017年至 2021年每年 1月 20日为上一个计 息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺 延期间不另计息）。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2017年至 2019年每年 1月 20日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的 第 1个交易日，顺延期间不另计息）。 兑付登记日： 2021年 1月 20日之前的第 6个交易日为本期债券本金及最后 一期利息的兑付登记日。若债券持有人行使回售选择权，则 2019年 1月 20日之 前的第 6个交易日为本期债券回售部分的本金及其最后一期利息的兑付登记日。 在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券 的本金及最后一期利息。 兑付日： 本期债券的兑付日为 2021年 1月 20日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息）。若债券持有人行使回售选 择权，则回售部分的本期债券的兑付日为 2019年 1月 20日（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。在兑 付登记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。 计息期限： 本期债券的计息期限为 2016年 1月 20日至 2021年 1月 19日。 若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2016年 1月 20 日至 2019年 1月 19日。 到期日： 本期债券的到期日为 2021年 1月 20日。若债券持有人行使回售选 择权，则回售部分债券的到期日为 2019年 1月 20日。如遇法定节假日和 /或休 息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间付息款项不另计息。 担保人及担保方式： 本期债券为无担保债券 。 信用级别及资信评级机构： 经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AA。在本次债券的存续期内，资信评级机构将在 每年本公司发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告，并在本次债券 存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 募集资金专项账户及开户银行： （1） 收款银行：兴业银行股份有限公司深圳天安支行 账户户名：龙光基业集团有限公司 收款账号： 337110100100384706 （2） 收款银行：宁波银行股份有限公司 深圳财富港支行 账户户名：龙光基业集团有限公司 收款账号： 73110122000033246 （3） 收款银行：上海浦东发展银行股份有限公司广州东风支行 账户户名：龙光基业集团有限公司 收款账号： 82100155000001536 联席主承销商 /簿记管理人： 国金证券股份有限公司、招商证券股份有限公 司。 债券受托管理人： 招商 证券股份有限公司。 承销方式： 本期债券由联席主承销商采取余额包销的方式承销。 募集资金用途： 本期债券募集的基础资金部分在扣除发行等相关费用后，拟 全部用于偿还金融机构借款。 拟上市交易场所： 深圳证券交易所。 上市和交易流通安排：本期债券发行结束后，在满足上市条件的前提下，发 行人将尽快向深圳证券交易所 提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间 将另行公告。 质押式回购安排：发行人主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA， 本次债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按证券登记机 构的相关规定执行。 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应 缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行相关日期及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 本期债券在深交所上市前的重要日期安排如下： 1、发行公告刊登日： 2016年 1月 18日 2、预计发行首日： 2016年 1月 20日 3、网下发行期限： 2016年 1月 20日至 2016年 1月 21日 （二）本期债券上市时间安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的 申请，具体上市时间将另行公告。 四、本期债券发行的有关机构 （一）联席主承销商 /簿记管理人 ：国金证券股份有限公司 住所：四川省成都市青羊区东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人： 周军、谌超、李磊、吴国金、李子新、容凯杰 电话： 021- 61036972 传真： 021- 68826800 （ 二 ） 联席主承销商 /簿记管理人 /受托管理人：招商证券股份有限公司 住所： 广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38- 45 层 法定代表人： 宫少林 联系人： 林煜佳、李墨、孙任重、魏继承、钟湘元 电话： 0755- 82943666 传真： 0755- 82943121 （ 三 ）律师机构：上海市广发律师事务所 住所：上海市世纪大道 1090号斯米克大厦 20楼 负责人：童楠 经办律师： 陈洁、李文婷 联系电话： 021- 5835 8013 传真： 021- 5835 8012 （ 四 ）审计机构： 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市西城区车公庄大街 9号院 1号楼（ B2)座 301室 法定代表人：王子龙 联系人：陈浩、秦喜胜、司俊豪 联系电话： 0371- 6533 6666 传真： 0371- 6533 6363 （ 五 ）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区霄云路 26鹏润大厦 A座 2901 法定代表人：关建中 联系人： 曾庆彪、 王晓博 联系电话： 010- 5108 7768 传真： 010- 8458 3355 （六）募集资金专项账户开户银行： 1、 兴业银行 股份有限公司 深圳天安支行 住所：深圳市福田区天安创新科技广场 A座 101单元 法定代表人：张鹏凤 联系人：刘松青 联系电话： 0755- 83820474 传真： 0755- 83434460 2、 宁波银行股份有限公司深圳财富港支行 住所： 深圳市宝安区宝源路 1084号财富港大厦 D座 2201A 法定代表人 ： 郑庆文 联系人 ： 赵月亮 电话 ： 13590152039 传真 ： 0755- 22667809 3、 上海浦东发展银行股份有限公司广州东风支行 住所： 广州市越秀区东风中路 481号 1楼 负责人： 肖丽 联系人 ： 郭剑锋 电话 ： 020- 83063546 （ 七 ）公司债券申请上市交易场所：深圳证券交易所 住所： 深圳市深南东路 5045号 法定代表人： 宋丽萍 电话： 0755- 8208 3333 传真： 0755- 8208 3164 （ 八 ）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 深圳 分公司 住所： 深圳市深南中路 1093号中信大厦 18楼 总经理： 戴文华 电话： 0755- 2593 8000 传真： 0755- 2598 8122 五、 认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 下同）被视为作出以下承诺： （一）接受 本期债券募集说明书 对本期债券项下权利义务的所有规定并受其 约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上市 交易，并由联席主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排； （四）同意招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，且同意 《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》项下的相关规定。 六 、 发行人与本期债券发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2015年 6月末 ，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级 管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本 次 公司债券信用评级情况 公司聘请了大公国际对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据大公国 际出具的《龙光基业集团有限公司 2016年公司债券信用评级报告》，发行人的主 体信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AA。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 大公 国际评定发行人的 长期 主体信用等级为 AA ，本期债券的信用等级为 AA ， 评级展望为 “ 稳定 ” 。本级别的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的 影响不大，违约风险很低 。 （二）评级报告观点 1、 主要 优势 /机遇 （ 1）随着我国城市化进程的推进以及城市化率的不断提高，基础设施建设 和房地产开发产业将具有一定的发展空间； （ 2）公司运营和在建高速公路区位优势较强，进入运营状态的高速公路路 产 （特许经营权） 不断增加，未来高速公路通行费收入有较大增长空间； （ 3）公司经营性净现金流获取能力较强，有利于对债务形成保障。 2、 主要 风险 /挑战 （ 1）公司在建高速公路剩余投资金额规模较大，短期面临一定的资金支出 压力； （ 2）公司未来房地产收入将集中于南宁商业地产项目，业务布局集中度很 高，将面临区域经济波动及政策调整带来的经营风险； （ 3）以高速公路路产 （特许经营权） 为主的非流动资产占比很高，公司资 产流动性较弱； （ 4）随着高速公路和房地产项目建设的推进，公司债务规模持续上升，有 息债务占比较高。 （三）跟踪评级的有关安排 自评级报告出具之日起，大公国际将对龙光基业集团有限公司进行持续跟踪 评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经 营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报 告，动态地反映发行人的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公国际将在本次债券存续期内，在每年发行人发布年度报 告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进 行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下 1个工作日向监管部门报告，并发布评级 结果。 2、跟踪评级程序 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、 出具评级报告、公告等程序进行。 大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求 的披露对象进行披露。 3、如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公开 信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效 直至发行人提供所需评级资料。 4、 在持续跟踪评级报告出具之日后 10个工作日内，大公国际应在大公国际 网站（ http://www.dagongcredit.com）和深圳证券交易所网站（ http://www.szse.cn） 同时公布持续跟踪评级结果，并将跟踪评级结果等相关信息抄送监管部门、发行 人及主承销商。公司在深圳证券交易所网站公告披露时间不晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场合公开披露的时间，投资者可以在深圳证券交易所网站查询跟踪 评级结果及报告。 三、发行人的资信情况 （一）公司获得的银行授信情况 公司与农业银行、国家开发银行、建设银行、工商银行、交通银行等建立了 良好的合作关系，截至 2015年 6月末 上述金融机构合计授予公司综合授信额度 为 2,980,130.00万元，已使用授信额度 2,609,552.00万元，结余额度 370,578.00 万元，公司信誉得到商业银行等金融机构较大认可。截至 2015年 6月末 ，发行 人的银行授信情况如下： 银行名称 授信额度 （万元） 已用额度 （万元） 结余额度 （万元） 农业银行 170,000.00 166,300.00 3,700.00 国家开发银行 1,575,730.00 1,476,158.00 99,572.00 建设银行 427,400.00 427,400.00 0.00 工商银行 100,000.00 55,825.00 44,175.00 交通银行 330,000.00 256,895.00 73,105.00 中国进出口银行 70,000.00 59,974.00 10,026.00 民生银行 47,000.00 47,000.00 0.00 中国对外经济贸易信托有限公司 100,000.00 100,000.00 0.00 银行间交易商协会 160,000.00 20,000.00 140,000.00 合计 2,980,130.00 2,609,552.00 370,578.00 资料来源：根据公司提供资料整理 其中： 2014年 4月 22日，发行人获得银行间交易商协会短期融资券注册额 度 8亿元、中期票据注册额度 8亿元。 2015年 6月 9日，发行人发行短期融资 券 2亿元， 2015年 7月 3日，发行人发行中期票据 4亿元。截止目前，尚有短 期融资券注册额度 6亿元、中期票据注册额度 4亿元尚未使用。 （二）最近三年与主要客户业务往来严重违约情况 最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生严 重违约情况。 （三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 截至募集说明书签署日 ，发行人发行过债券 和 其他债务融资工具 的情况如下： 债券 /其他债务融资工具名称 债券类型 发行金额（亿元） 债券期限 15龙光 CP001 短期融资券 2.00 2015- 06- 09至 2016- 06- 09 15龙光 MTN001 中期票据 4.00 2015- 07- 03至 2018- 07- 03 截至募集说明书签署日 ， 发行人上述债务融资工具均未到本息偿付日期。 上 述债务融资工具的发行人主体评级均为 AA，债项评级为 AA，与本期债券的主 体评级、债项评级一致。 （四）本 次 债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一年净资产 的比例 发行人本次申请的 250,000万元公司债券足额发行后，发行人累计公司债券 余额为 250,000万元， 占发行人截至 2015年 6月 30日合并财务报表口径净资产 的比例为 20.02%， 不超过公司最近一年末净资产的 40%，符合相关法规规定。 （五）最近三年主要偿债指标（合并报表口径） 指标 2014年末 2013年末 2012年末 流动比率 1.06 1.68 0.91 速动比率 0.42 1.16 0.54 资产负债率（合并口径） （ %） 67.53 68.23 70.05 指标 2014年度 2013年度 2012年度 利息保障倍数 1.41 1.71 1.82 经营现金流利息保障倍数 0.02 0.56 0.87 贷款偿还率 100% 100% 100% 利息偿还率 100% 100% 100% 上述财务指标计算方法： （ 1）流动比率 = 流动资产 /流动负债； （ 2）速动比率 =（流动资产－存货） /流动负债； （ 3）资产负债率 = 总负债 /总资产； （ 4）利息保障倍数 =（利润总额 +计入财务费用的利息支出 +资本化利息 ） /（计入财务费用的利息支 出 +资本化利息）； （ 5）经营现金流利息保障倍数 =经营性现金流量净额 /（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）； （ 6）贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 /应偿还贷款额； （ 7）利息偿付率 = 实际支付利息 /应付利息 。 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 公司名称 龙光基业集团有限公司 法定代表人 姚耀林 注册资本 10亿元 实缴资本 10亿元 设立日期 1996年 6月 住所 汕头市珠池路 23号光明大厦 8楼 办公地址 汕头市珠池路 23号光明大厦 8楼 邮政编码 515000 信息披露事务负责人 杨晓鑫 电话 0754- 88997339 传真 0754- 88997339 所属行业 道路运输业 经营范围 项目投资，受托资产管理，高速公路投资，基础设施投资建设，房 地产经营，室内外装饰服务，工程技术研究，建筑材料的销售。（经 营范围内凡涉专项规定持有效专批证件方可经营。） 组织机构代码 27984297- 6 发行人是一家 “ 以高速公路投资运营为核心，建筑工程施工与商业地产开发 为支撑 ” 的大型民营企业。截至 2015年 6月末 ，发行人已建成通车和在建的四 段高速公路总规模达 460多公里、总投资额超过 340亿元，作为快速发展的四川、 广西等国家西部 大开发重点区域的重要路段，具有十分良好的经济效益前景。发 行人连续多年获得 “ 广东省百强民营企业 ” 、 “ 广东省守合同重信用企业 ” 以及 “ 广东省纳税信用等级评定 A 级纳税人 ” 等称号。 二、发行人历史沿革、股东、实际控制人 （一）发行人历史沿革 发行人原名 “ 汕头市龙光建安有限公司 ” ，成立于 1996年 6月 5日，注册 资本 680.00万元。 经过多次增资 ， 截至募集说明书出具日， 发行人注册资本为 100,000.00万元，实收资本 100,000.00万元，各股东出资额及出资比例如下： 股东名称 出资额 （万元） 出资比例（ %） 汕头市泰富投资发展有限公司 25,000.00 25.00 纪海鹏 47,000.00 47.00 纪建德 1,500.00 1.50 姚耀林 9,000.00 9.00 姚美端 17,500.00 17.50 合计 100,000.00 100.00 （二）重大资产重组情况 最近三年，发行人未发生重大资产重组情形。 发行人在 2011年完成了大部 分住宅地产板块下属子公司的股权转让。而后，龙光地产控股有限公司控股上述 住宅地产板块下属子公司的股权并于 2013年 12月在香港上市（股票代码： HK.03380）。龙光地产控股有限公司与发行人属同一实际控制人，为平行关系。 三、发行人股东持股情况 截至 2015年 6月末 ，发行人股东持股情况如下： 股东姓名 (或名称) 认缴情况 实缴情况 出资额 （万元） 持股比例（%) 出资额 （万元） 持股比例（%） 汕头市泰富投资发展有限公司 25,000.00 25.00 25,000.00 25.00 纪海鹏 47,000.00 47.00 47,000.00 47.00 纪建德 1,500.00 1.50 1,500.00 1.50 姚耀林 9,000.00 9.00 9,000.00 9.00 姚美端 17,500.00 17.50 17,500.00 17.50 合计 100,000.00 100.00 100,000.00 100.00 其中， 汕头市泰富投资发展有限公司 的股东为自然人纪建德、姚耀家，分别 持有泰富投资 60%、 40%股权。 纪海鹏先生与其他股东的关系：纪海鹏与姚美端 系夫妻关系，纪建德及泰富投资股东纪建德、姚耀家系纪海鹏的兄弟，姚耀林及 泰富投资股东姚耀家系姚美端的兄弟。截至募集说明书签署日，公司股东直接或 间接持有的本公司股权不存在被质押、冻结和权属纠纷的情况。 四、发行人组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人组织结构图 总经理 董事会 监事 财务中心 总经理办公室 投资计划与管 理中心 审计监察中心 人事行政 管理中心 （二）发行人子公司情况 截至 2015年 6月末 ，发行人纳入合并财务报表范围的子公司 28家，其中一 级子公司 16家，二级子公司 12家，投资关系如下表所示： 单位：万元、 % 序 号 企业名称 层级 主营业务 持股 比例 享有表 决权 注册资本 1 桂林汇达阳桂投资有限公司 一级 交通市政基础设施工程的投资建设 100 100 3,000.00 2 深圳市汇达投资咨询有限公司 一级 投资咨询 100 100 20,00.00 3 广西龙光广贺高速公路有限公司 一级 高速公路建设、开发、经营 75 75 20,000.00 4 四川龙光泸贵高速公路有限公司 一级 高速公路投资建设、开发、经营 100 100 20,000.00 5 广西龙光贵梧高速公路有限公司 一级 高速公路开发、建设、经营 100 100 20,000.00 6 成都龙光二环高速公路有限公司 一级 高速公路建设、开发、经营 100 100 20,000.00 7 广西龙光汇达高速公路投资有限公司 一级 高速公路、土地开发、物流业投资 100 100 15,000.00 8 汕头市天悦投资有限公司 一级 基础设施项目、实业投资 100 100 2,000.00 9 惠州大亚湾龙光投资有限公司 一级 基础设施建设项目实业的投资 100 100 1,000.00 10 防城港天骏投资有限公司 一级 基础设施建设项目的投资 100 100 1,000.00 11 惠州大亚湾天晖投资有限公司 一级 工程施工 100 100 2,000.00 12 防城港市嘉海隆建设工程有限公司 一级 公路工程施工 100 100 600.00 13 贺州市富源华建筑有限公司 一级 公路路基工程施工 100 100 300.00 14 贵港市亿图基业建筑有限公司 一级 土石方工程、公路路基工程 100 100 800.00 序 号 企业名称 层级 主营业务 持股 比例 享有表 决权 注册资本 15 龙光地产股份有限公司 一级 房地产经营 96.67 96.67 53,984.22 16 广西广达广告传媒有限公司 二级 广告设计制作发布等 100.00 100.00 602.60 17 南宁市君悦投资有限公司 二级 房地产投资咨询，房地产经营 96.67 96.67 1000.00 18 汕头市金骏投资咨询有限公司 二级 房地产投资咨询，房地产经营 96.67 96.67 200.00 19 南宁市龙光世纪房地产有限公司 二级 房地产开发经营，对酒店业的投资 96.67 96.67 10,000.00 20 广东龙光集团物业管理有限公司 二级 物业管理,家用电器维修 96.67 96.67 508.00 21 汕头市龙光酒店资产管理公司 二级 酒店资产管理 96.67 96.67 500.00 22 惠州大亚湾龙光城戴斯酒店有限公司 二级 旅馆业等 96.67 96.67 500.00 23 桂林骏景投资有限公司 二级 建设工程项目、城市基础设施的投资 72.50 72.50 10,000.00 24 汕头市龙光园林景观有限公司 二级 园林景观工程、园林绿化工程的设计、施工 96.67 96.67 300.00 25 佛山市龙光房地产有限公司 二级 房地产经营 96.67 96.67 4,000.00 26 佛山市顺德区龙光房地产有限公司 二级 房地产经营 96.67 96.67 3,000.00 27 珠海市横琴金骏置业有限公司 二级 房地产开发及运营 96.67 96.67 500.00 28 汕头市星光物流有限公司 一级 搬运装卸，联运，物流服务、仓储理货 100.00 100.00 1,880.00 公司直接控股的 16家一级子公司最近一年的财务情况如下表所示： 单位：万元 序 号 企业名称 2014年末 /2014年度 总资产 总负债 股东权益 营业收入 净利润 1 桂林汇达阳桂投资有限公司 34,004.02 31,004.20 2,999.82 60,000.00 - 0.18 2 深圳市汇达投资咨询有限公司 1,028.17 （未完）  |