[年报]东证睿丰：2015年年度报告
东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2016年3月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 上海东方证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告由 董事长签发。 基金托管人中国招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2015 年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 17 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 44 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 52 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 54 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 60 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 60 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 东方红睿丰混合 场内简称 东证睿丰 基金主代码 169101 前端交易代码 169101 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在交易 所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式。 基金合同生效日 2014年9月19日 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,610,160,711.75份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2015-03-06 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合 风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符 合经济发展趋势的行业，积极把握由新型城镇化、人 口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创 新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势 个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享 转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下， 追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定 期存款利率（税后）；本基金转换为上市开放式基金 （LOF）后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 *70%+中国债券总指数收益率*30%。 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高 预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上海东方证券资产管理有 限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 唐涵颖 张燕 联系电话 021-63325888 0755-83199084 电子邮箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4009200808 95555 传真 021-63326981 0755-83195201 注册地址 上海市黄浦区中山南路318 号31层 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 办公地址 上海市黄浦区中山南路318 号2号楼31层 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 邮政编码 200010 518040 法定代表人 王国斌 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报，证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.dfham.com 基金年度报告备置地点 上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路 318号2号楼31层 招商银行股份有限公司 深圳市深南大道7088号招 商银行大厦 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区南京东路61号4-11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年9月19日(基金合同生效 日)-2014年12月31日 本期已实现收益 917,604,010.10 90,260,033.72 本期利润 1,143,025,561.18 203,537,110.83 加权平均基金份额本期利润 0.7099 0.1264 本期加权平均净值利润率 46.51% 12.28% 本期基金份额净值增长率 65.64% 12.60% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 925,745,848.34 90,260,033.72 期末可供分配基金份额利润 0.5749 0.0561 期末基金资产净值 2,874,605,188.28 1,813,697,822.58 期末基金份额净值 1.785 1.126 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 86.51% 12.60% 注：1、表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日；“本期”指2015年1月1日-2015年12 月31日。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 18.84% 1.41% 0.68% 0.01% 18.16% 1.40% 过去六个月 7.14% 2.17% 1.46% 0.01% 5.68% 2.16% 过去一年 65.64% 2.03% 3.33% 0.01% 62.31% 2.02% 自基金合同 生效起至今 86.51% 1.85% 4.55% 0.01% 81.96% 1.84% 注：1、本基金合同于2014年9月19日生效。 2、自基金合同生效日起至今指2014年9月19日-2015年12月31日。 3、根据基金合同中的有关规定，本基金合同生效后三年内（含三年）为封闭期，本基金在封闭期 内的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后），其中，三年期银行定期存款利率是指中 国人民银行公布并执行的金融机构三年期人民币存款基准利率。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，封闭期内t日收益率（benchmark.. ）按下 列公式计算： benchmark.. =100% *[t日三年期银行定期存款利率（税后）/365] 其中，t=1,2,3,．．．T，T表示时间截至日； t日至T日的期间收益率（benchmark.. .. ）按下列公式计算： benchmark.. .. =[Π.. ..(1+benchmarkt )]-1 其中，T=2,3,4,．．．； Π.. ..(1+benchmark.. )表示t日至T日的(1+benchmark..)数学连乘。 http://192.168.1.221:8083/XBRL/temp/CN_50870000_169101_FB010010_20160001_1.jpg 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、截止日期为2015年12月31日。 2、本基金建仓期 6 个月，即从 2014 年 9 月 19 日起至 2015 年 3 月 18 日，建仓期结 束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 http://192.168.1.221:8083/XBRL/temp/CN_50870000_169101_FB010010_20160001_2.jpg 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：1、本基金合同生效日为2014年9月19日。 2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2015 0.5100 82,118,195.48 - 82,118,195.48 2014 - - - - 合计 0.5100 82,118,195.48 - 82,118,195.48 注：本基金自2014年9月19日(基金合同生效日)至2014年12月31日未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上海东方证券资产管理有限公司成立于2010年7月28日，是国内首家获中国证监会批准设 立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设 立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出资3 亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年8月，公司成为首家获得“公开募集 证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投 资基金业务。本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、东方红产业升级 灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿阳灵活配置 混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中 国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳 健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红策略精选 灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红 优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红纯 债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金十五只证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨达治 本基金基 金经理， 兼任公司 董事总经 理、公募 权益投资 部总监、 权益研究 部总监、 东方红新 动力灵活 配置混合 型证券投 资基金、 东方红产 业升级灵 活配置混 合型证券 投资基 金、东方 红睿元三 年定期开 2014年9月 19日 2015年12月3日 14年 硕士，曾 任东方证 券股份有 限公司证 券投资业 务总部研 究员；东 方基金有 限责任公 司研究部 研究员； 东方证券 股份有限 公司资产 管理业务 总部投资 经理；上 海东方证 券资产管 理有限公 司投资部 投资经 放灵活配 置混合型 发起式证 券投资基 金、东方 红中国优 势灵活配 置混合型 证券投资 基金、东 方红京东 大数据灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金经理 理、研究 部副总监 兼投资经 理、执行 董事；现 任公司董 事总经 理、公募 权益投资 部总监、 权益研究 部总监兼 东方红新 动力混 合、东方 红产业升 级混合、 东方红睿 丰混合、 东方红睿 元混合、 东方红中 国优势混 合、东方 红京东大 数据混合 基金经 理。具有 基金从业 资格，中 国国籍。 林鹏 本基金基 金经理, 兼东方证 券资产管 理有限公 司执行董 事、东方 红睿丰灵 活配置混 合型证券 投资基 金、东方 红睿元三 年定期开 2014年9月 25日 - 18年 硕士，曾 任东方证 券股份有 限公司研 究所研究 员、资产 管理业务 总部投资 经理；现 任上海东 方证券资 产管理有 限公司执 行董事兼 放灵活配 置混合型 发起式证 券投资基 金、东方 红领先精 选灵活配 置混合型 证券投资 基金、东 方红稳健 精选混合 型证券投 资基金、 东方红睿 逸定期开 放混合型 发起式证 券投资基 金基金经 理。 任东方红 睿丰混 合、东方 红睿阳混 合、东方 红睿元混 合、东方 红领先精 选混合、 东方红稳 健精选混 合、东方 红睿逸定 期开放混 合基金经 理。具有 基金从业 资格，中 国国籍。 刚登峰 本基金基 金经理， 兼任东方 红睿丰灵 活配置混 合型证券 投资基 金、东方 红睿元三 年定期开 放灵活配 置混合型 发起式证 券投资基 金、东方 红策略精 选灵活配 置混合型 发起式证 券投资基 金、东方 红优势精 选灵活配 置混合型 2015年5月5 日 - 7年 硕士，曾 任东方证 券股份有 限公司资 产管理业 务总部研 究员、上 海东方证 券资产管 理有限公 司研究部 高级研究 员、投资 经理助 理，资深 研究员、 投资主办 人；现任 东方红睿 丰混合、 东方红睿 阳混合、 东方红睿 元混合、 发起式证 券投资基 金基金经 理。 东方红策 略精选混 合、东方 红优势精 选混合基 金经理。 具有基金 从业资 格，中国 国籍。 注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司 决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 3、根据2015年12月3日《上海东方证券资产管理有限公司关于东方红睿丰灵活配置混合型 证券投资基金基金经理变更的公告》，自2015年12月3日起，杨达治先生不再担任本基金的基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有 人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了《上海东方证券资产管理有限公司 公平交易制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易 执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在 制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策 权。 事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断 及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及 授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格 的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意， 不得进行；2、对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理，确保公 平对待所有投资组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性 分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公 平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、 集合及定向产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基 金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，合规与风险管理部视情况要求相关当 事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经督 察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的 规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年，本基金单位净值增长率为65.64%，同期上证指数涨幅为11.79%，中小盘指数涨幅 为55.69%，创业板指数涨幅为85.88%。 报告期内，实体经济表现疲软,无风险收益率持续下行，在此背景下，上半年的持续资金流入 推高了市场的泡沫，下半年的监管层去杠杆，又催化了估值的迅速回归。市场情绪的波动超出我 们的预计，我们仍然选择从基本面出发，与那些最优秀的公司长期相伴，来平滑系统性的风险。 国内一部分优秀的龙头企业，拥有积极进取的管理层，国际竞争力不断提升，我们相信他们具有 穿越经济周期的能力。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.785元，份额累计净值为1.836元。本报告期 内，本基金净值增长率为 65.64%，业绩比较基准收益率为 3.33%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们依然谨慎看好市场的长期走势。中国股市就从全球股市的估值洼地一跃而起，但我们依 然认为通过加大对优秀公司的投资力度是大概率的盈利之道。即使在目东方红睿丰混合 2015 年 半年度报告前已经普遍高估的上市群体中，一部分优秀的国内龙头企业仍然拥有良好的经营成长 性以及合理的股票价格，值得我们花更多的时间去研究以及长期持有。未来的世界必然是互联网 的天下，我们并不认为过去做得优秀的企业一定会在互联网浪潮之下掉队，相反，由于拥有优秀 且进取的管理层以及大量优质人才，我们看好这些企业利用互联网提升国际竞争力，去获取更大 的市场空间。值得警惕的倒是相当一批数量的伪互联网股票，虽然喊出了豪情万丈的转型口号， 但这个群体中的大多数公司只是把互联网作为炒作的题材，这与2000年的互联网泡沫并无二致， 击鼓传花的游戏正在如火如荼的进行着，对此我们应该抱有谨慎的心态。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的风险管理，以制度、 流程、系统为抓手，整体提升合规与风险管理水平，切实做好公募基金业务的稽核监察工作。基 金管理人日常监察稽核工作主要由合规与风险管理部承担，2015年依据相关法律法规及公司制度 规定，开展了如下主要监察稽核工作： （一）切实履行日常合规管理各项职责 1、完成了公司2015年相关合规审查工作。2、及时完成公司各类合规与风险管理报告工作， 定期向公司董事和监管机构出具监察稽核报告。3、梳理公司业务流程，建议并督促相关部门完善 业务和管理制度，积极推进各项业务制度流程管理的有效化。4、完成反洗钱各项基础工作。 （二）推进监察稽核工作日常化 1、合规与风险管理部全年进行多次常规检查、专项检查，并出具检查报告，协助相关部门梳 理业务风险点，不断促进各业务流程的固化执行、公司各项制度的有效落地。 2、对于常规检查、专项检查等发现公司部门管理或业务执行存在的问题，合规与风险管理部 协助相关部门制定整改计划，并根据出具的合规建议或整改要求持续跟踪及监督相关事项的整改 情况，督促相关部门落实整改措施。 （三）继续公司全面风险管理体系建设 2015年，合规与风险管理部根据监管的要求在制度、流程、指标、系统、人员、管理机制等 方面完成了全面风险管理体系的框架构建，并开始在全公司范围内落实。 （四）强化公司员工执业行为管理 合规与风险管理部不断加强部门内员工队伍专业知识和职业技能的培训，同时注重加强对公 司员工的合规与风险管理培训，通过组织多次内部培训进一步提升全体员工的合规意识，加强员 工执业行为自律。2015年，为进一步规范公司员工本人及其配偶、利害关系人的投资行为管理， 对员工投资行为管理办法实施细则做出了补充规定。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根 据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基 金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严 格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和 结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人的 估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。同时，公司设估值决策小组，成员包 括：公司总经理、公司联席总经理、合规总监(督察长)、交易总监、运营总监、市场总监、投资 经理、基金会计主管。基金经理不参与基金日常估值业务，对于属于东证资管估值政策范围内的 特殊估值变更可参与讨论，但最终决策由估值决策小组讨论决策并联名审批。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署提供中债收益率曲线和中债估值的服 务协议，由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于2016年1月13日公告对2015年报告期内利润进行收益分配，每10份基金份额派 发红利5.18元；共计派发红利834,063,250.34元（均为现金形式发放）。 根据基金合同规定，封闭期内，本基金的收益分配, 每年不得少于一次, 且每次基金收益分 配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的90%。截至收益分配基准日2015年12月31日， 本基金可供分配收益为925,745,848.34元。本基金本期分红已符合相关法律法规及《基金合同》 约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金自基金合同生效日起封闭三年，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 信会师报字[2016]第130197号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“东方红睿丰”)的财务报表，包括2015年12月31 日的资产负债表、2015年度的利润表和所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是东方红睿丰的基金管理人的责任。 这种责任包括： (1)按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《东 方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证券 监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务 操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金财务报表 在所有重大方面按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核 算业务指引》、《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列 示的基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了东方红睿 丰2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和 基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 王 斌 唐 成 会计师事务所的名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市黄浦区南京东路61号4-11楼 审计报告日期 2016年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 451,664,758.47 144,433,282.95 结算备付金 36,252,358.46 27,295,265.40 存出保证金 1,501,112.29 357,761.32 交易性金融资产 7.4.7.2 2,420,582,197.95 1,674,011,787.26 其中：股票投资 2,420,582,197.95 1,556,699,482.86 基金投资 - - 债券投资 - 117,312,304.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 1,100,758.07 应收利息 7.4.7.5 95,143.23 491,197.31 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,910,095,570.40 1,847,690,052.31 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 28,893,985.08 29,405,566.72 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,608,105.35 2,229,225.30 应付托管费 601,350.88 371,537.55 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 2,096,940.81 1,859,900.16 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 290,000.00 126,000.00 负债合计 35,490,382.12 33,992,229.73 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,610,160,711.75 1,610,160,711.75 未分配利润 7.4.7.10 1,264,444,476.53 203,537,110.83 所有者权益合计 2,874,605,188.28 1,813,697,822.58 负债和所有者权益总计 2,910,095,570.40 1,847,690,052.31 注：1.本基金于 2014 年 9月 19日成立。 2.报告截止日 2015年 12 月 31 日，基金份额净值1.785元，基金份额总额1,610,160,711.75 份。 7.2 利润表 会计主体：东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015年1月1日至 2015年12月31日 上年度可比期间 2014年9月19日(基 金合同生效日)至 2014年12月31日 一、收入 1,212,308,077.25 217,244,735.65 1.利息收入 3,213,884.37 5,753,931.68 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,681,271.71 616,588.03 债券利息收入 16,162.84 281,095.92 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 516,449.82 4,856,247.73 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 983,672,641.80 98,213,726.86 其中：股票投资收益 7.4.7.12 813,326,436.45 87,539,105.58 基金投资收益 -72,889.04 - 债券投资收益 7.4.7.13 31,184,930.11 9,996,647.88 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 111,460,440.00 - 股利收益 7.4.7.16 27,773,724.28 677,973.40 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 225,421,551.08 113,277,077.11 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - - 减：二、费用 69,282,516.07 13,707,624.82 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 36,598,356.59 7,004,674.68 2．托管费 7.4.10.2.2 6,099,726.08 1,167,445.79 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 25,929,420.06 5,362,952.52 5．利息支出 - 39,186.34 其中：卖出回购金融资产支出 - 39,186.34 6．其他费用 7.4.7.20 655,013.34 133,365.49 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 1,143,025,561.18 203,537,110.83 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 1,143,025,561.18 203,537,110.83 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 203,537,110.83 1,813,697,822.58 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 1,143,025,561.18 1,143,025,561.18 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -82,118,195.48 -82,118,195.48 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 1,264,444,476.53 2,874,605,188.28 项目 上年度可比期间 2014年9月19日(基金合同生效日)至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 - 1,610,160,711.75 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 203,537,110.83 203,537,110.83 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） - 其中：1.基金申购款 - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 203,537,110.83 1,813,697,822.58 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______陈光明______ ______任莉______ ____詹朋____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证 监许可[2014]720号文)核准,由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》及其配套规则和《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2014年9月19日生效。本基金为契约型基金，基金合同生效后三年内封闭运作，在交易所上市 交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式（LOF），存续期限不定期。本基金的基金管理人为 上海东方证券资产管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金于2014年8月25日至2014年9月12日向社会公开募集, 扣除认购费后的有效认购 资金1,609,220,897.11元,利息转份额939,814.64元,募集规模为1,610,160,711.75份。上述募 集资金已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证,并出具了验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《东方红睿丰灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 发行的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、债券（含中小企业私募 债）、中期票据、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金转换为上市开放式基金（LOF）后股票资产投资比例为基金资产的0%—95%，封闭期内股票 资产投资比例为基金资产的0%—100%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；每个交易日日终， 在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府 债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，封闭期内不受上述5%的限制。 本基金的业绩比较基准为: 本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率 （税后）；本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*70%+ 中国债券总指数收益率*30%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁 布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编 制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指 导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证 券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的 内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财 务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致，所采用的会计估计不完全一 致。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允 价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收 款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的 参数。 (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允 价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响 基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配应遵循下列原则： 1、本基金的每份基金份额享有同等分配权； 2、在符合 有关基金分红条件的前提下，封闭期内，本基金的收益分配，每年不得少于一次，且每次基金收 益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的90%。本基金转换为上市开放式基金（LOF） 后，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，且每次基金收益分配比 例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的25%； 3、若《基金合同》生效不满3个月则可不 进行收益分配； 4、封闭期间，基金收益分配采用现金方式；本基金转换为上市开放式基金（LOF） 后，登记在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，其基金收益分配方式分为现 金分红与红利再投资，投资人可选择获取现金红利或将现金红利按再投日的基金份额净值自动转 为基金份额进行再投资，若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利；登记在深圳 证券账户的基金份额只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资； 5、基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 6、法律法规或监管机关另有 规定的，从其规定。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供 的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。 （2）对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证 券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行 有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 （3）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证 券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公 允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果 由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 （4）根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的 估值处理标准》，对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值 处理标准》，自 2015 年 3 月 30 日起，对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转 换债券、资产支持证券和私募债券除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据结果确定公允价值。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: （1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债 券的差价收入不予征收营业税。 （2） 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3） 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时代扣代 缴个人所得税。持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息、红利收入全额计入应纳税所 得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限 超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照 上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴20%的个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税,暂不征收企 业所得税。 （4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 活期存款 451,664,758.47 144,433,282.95 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 451,664,758.47 144,433,282.95 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,081,883,569.76 2,420,582,197.95 338,698,628.19 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 （未完）  |