[年报]启明星辰:2015年年度报告
启明星辰信息技术集团股份有限公司 2015年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王佳、主管会计工作负责人张媛及会计机构负责人(会计主管人 员)石桂君声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在产品销售季节性风险、国家各项产业支持政策风险、财务管理风 险、运营管理风险、重组合并的整合风险等风险，敬请广大投资者注意投资风 险。详细内容见本报告“第四节管理层讨论与分析 九、公司未来发展的展望9.3 风险分析”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以868,942,274为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.25元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 15 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 61 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 66 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 71 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 183 释义 释义项 指 释义内容 启明星辰 指 启明星辰信息技术集团股份有限公司 投资公司 指 启明星辰信息安全投资有限公司 安全公司 指 北京启明星辰信息安全技术有限公司 企业管理公司 指 启明星辰企业管理有限公司 企业管理（上海）公司 指 启明星辰企业管理（上海）有限公司 上海启明星辰 指 上海启明星辰信息技术有限公司 网御星云 指 北京网御星云信息技术有限公司 书生电子 指 北京书生电子技术有限公司 合众数据 指 杭州合众数据技术有限公司 安方高科 指 安方高科电磁安全技术（北京）有限公司 控股股东、实际控制人 指 王佳、严立 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 启明星辰 股票代码 002439 变更后的股票简称（如有） 深圳证券交易所 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 启明星辰信息技术集团股份有限公司 公司的中文简称 启明星辰 公司的外文名称（如有） Venustech Group Inc. 公司的外文名称缩写（如有） VENUSTECH 公司的法定代表人 王佳 注册地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦一层 注册地址的邮政编码 100193 办公地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦 办公地址的邮政编码 100193 公司网址 http://www.venustech.com.cn 电子信箱 ir_contacts@venustech.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜朋 钟丹 联系地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软 件园21号楼启明星辰大厦一层 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软 件园21号楼启明星辰大厦一层 电话 010-82779006 010-82779006 传真 010-82779010 010-82779010 电子信箱 ir_contacts@venustech.com.cn ir_contacts@venustech.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产广场西塔 签字会计师姓名 邓登峰、何晓娟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,533,958,243.83 1,195,652,587.63 28.29% 948,430,136.55 归属于上市公司股东的净利润 （元） 244,127,162.03 170,366,658.53 43.30% 122,395,519.07 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 203,168,016.51 126,285,793.81 60.88% 107,527,792.44 经营活动产生的现金流量净额 （元） 417,092,396.72 368,140,438.35 13.30% 251,894,382.71 基本每股收益（元/股） 0.29 0.21 38.10% 0.15 稀释每股收益（元/股） 0.29 0.21 38.10% 0.15 加权平均净资产收益率 15.34% 12.07% 3.27% 9.57% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,827,616,558.08 2,402,105,105.26 17.71% 1,831,920,871.95 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,691,555,948.98 1,495,512,682.20 13.11% 1,333,777,412.90 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 189,306,865.18 287,226,304.10 369,526,688.89 687,898,385.66 归属于上市公司股东的净利润 -9,919,543.32 27,553,277.41 33,191,777.66 193,301,650.28 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -20,240,744.36 19,138,117.19 28,662,273.09 175,608,370.59 经营活动产生的现金流量净额 -165,406,947.88 -58,326,404.22 1,712,315.27 639,113,433.55 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -117,811.10 16,272.12 -549,665.51 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 27,462,511.88 42,412,962.79 17,641,610.19 报告期计入损益的政 府补助较上年同期减 少35.25%，已确认收 入占净利润比例为 10.76%，主要原因为 按项目执行期确认收 入较上年同期减少。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 13,067,461.70 出售可供出售金融资 产取得投资收益，占 净利润比例为 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 5.12%。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,166,351.36 -2,826,147.55 -270,911.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 15,432,600.67 15,007,826.94 主要为购买理财产品 取得收益，占净利润 比例为6.05%。 减：所得税影响额 7,863,949.27 7,134,174.70 1,953,306.75 少数股东权益影响额（税后） 3,855,317.00 3,395,874.88 合计 40,959,145.52 44,080,864.72 14,867,726.63 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 政府补助 121,029,512.98 增值税即征即退收入 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）作为国内成立最早、最具实力并拥有完全自主知识产权的综合性信息网络安全企业，多年来，公司一直在为用户提供 网络安全产品、可信安全管理平台、安全服务与解决方案。公司所属行业为信息网络安全，主要产品大类为安全产品（安全 网关、安全检测、平台工具、数据安全）、安全服务、硬件及其他。各产品用途如下： 安全网关：部署于网络边界、出口的安全防护产品，主要包括防火墙、NGFW、UTM（统一威胁管理）、VPN网关、网 闸等； 安全检测：部署于网络内部中深层的安全防护产品，主要包括IDS/IPS（入侵检测/防御系统）、网络审计、内网安全管 理等； 平台工具：对网络进行统一安全管理和运营的安全产品以及相关的工具类安全产品，主要包括SOC（安全运营中心）、 4A管理、漏洞扫描等； 数据安全：面向数据的安全产品，包括安全数据交换、大数据、电子签名/印章、DLP等； 安全服务：包括专业安全服务如风险评估、安全管理与监控应急、安全运维以及系统支持服务等； 硬件及其他：为用户提供安全解决方案、系统集成项目而用到的第三方硬件等。 公司总部位于北京，并在全国各省市自治区设立三十多家分支机构，拥有覆盖全国的渠道和售后服务体系。公司通过直 销与分销相结合的方式为用户提供产品、服务和解决方案。 报告期内，受行业利好的影响，公司主营业务的开展继续呈向上走势，主要产品的销售业绩均有不同程度的增长。其中： 2015年产品收入 同比增减 金额 占比 安全网关 500,706,380.80 32.64% 5.20% 安全检测 355,755,468.14 23.19% 22.10% 平台工具 181,720,895.33 11.85% 55.55% 数据安全 148,414,354.37 9.68% 261.22% 安全服务 133,937,570.33 8.73% 10.63% 硬件及其他 193,578,014.67 12.62% 51.54% 合计 1,514,112,683.64 98.71% 28.96% 安全网关：安全网关小幅增长，安全网关是公司收入占比最大的产品； 安全检测：安全检测出现较大增长，反映出公司客户对于纵深防御的需求有了提升； 平台工具：平台工具实现大幅增长，反映出公司客户对于安全管理的需求有了较大提升； 数据安全：数据安全类目包含合众数据和书生电子的产品，因全年并表导致数据增幅较大； 安全服务：安全服务小幅增长； 硬件及其他：随着公司规模扩大，解决方案、系统集成能力进一步提升，相应收入产生较大增长。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等。 与全球信息网络安全市场相比，我国的信息网络安全行业仍处于快速成长期，信息网络安全需求正在向更高层次、更 广范围延伸，安全产品的市场需求不断扩大。我国信息网络安全行业的市场需求具有以下特点： 1.安全威胁是市场需求快速增长的主要驱动力。目前网络安全威胁仍然严峻，根据国家互联网应急中心（CNCERT） 于2015年4月30日发布的《2014年我国互联网网络安全态势报告》显示：随着基础网络安全防护工作的深入推进，发现和处 置的深层次安全风险和事件逐渐增多；针对云平台的攻击事件也逐年增多；域名系统面临的拒绝服务攻击威胁进一步加剧。 与往年相比，攻击发生频率更高、流量规模更大。针对重要网站的域名解析篡改事件频发；网络攻击威胁日益向工业互联网 渗透。 根据国际有关机构披露，2014年9月出现一种远程木马“Havex”，它利用了OPC工业通信技术，具有很强的针对性， 其主要功能是扫描发现工业系统联网设备，收集工控设备信息并秘密回传，预置后门并在必要时接受、执行控制端发送的恶 意代码，全球能源行业的数千个工业控制系统曾被其入侵。据监测，我国境内也有部分IP地址感染了该恶意程序，所对应的 控制端均位于境外，并存在部分IP地址持续向控制端发送信息的情况；涉及重要行业和政府部分的高危漏洞事件增多；基础 应用或通用软硬件漏洞风险凸显。由于基础应用和通用软硬件产品部署广泛，漏洞容易被批量利用，而且定位和修复困难， 影响范围可能波及全网，危害程度远大于一般漏洞；漏洞威胁向传统领域泛化演进。 2014年CNCERT处置多起公共服务管 理系统存在漏洞风险的事件，涉及公共场所LED信息管理、高速公路视频监控、区域车辆GPS调度监控等，这些漏洞一旦被 利用，将直接影响日常交通管理和公众生活；漏洞威胁也在向新兴智能设备领域延伸；网站数据和个人信息泄露仍呈高发态 势。2014年我国多家知名电商、快递公司、招聘网站、考试报名网站等发生数据泄露事件。针对所泄露的数据分析发现， “123456”、“a123456”、“1233456a”等弱口令高居榜首，用户的密码安全意识仍有待提高；移动应用程序成为数据泄露的新 主体；针对金融、电信行业的仿冒事件大幅增长。钓鱼站点逐渐向云平台迁移。云服务申请和使用方便、成本低廉、安全审 核不严，且云平台同时承载多种不同类型的业务，传统基于IP地址的追踪处置手段难以适用，日益成为钓鱼网站栖息的“温 床”；针对政府部门和重要行业单位网站的网络攻击频度、猛烈程度和复杂度加剧。 2.国家政策要求是市场需求增长的重要推动力。2003年发布的《国家信息化领导小组关于加强信息安全保障工作的意 见》(中办发[2003]27号)对信息安全保障工作进行了全面部署，并提出“推进信息安全产业发展”。2006年发布的《2006～2020 年国家信息化发展战略》中将建设国家信息安全保障体系作为战略重点，并明确“促进我国信息安全技术和产业自主发展”。 2012年发布的《国务院关于大力推进信息化发展和切实保障信息安全的若干意见》(国发〔2012〕23号)已经将信息安全提到 与信息化发展同等重要的地位上来。国家还出台了多项加强信息安全技术研发、推进产业发展的政策措施，为信息安全产业 的发展、企业技术创新能力的提高和核心竞争力的提升提供了良好的市场环境和政策保障。2012岁末，《关于加强网络信息 保护的决定草案》被提交全国人大常委会审议，表明立法机关正式开始针对危害网络信息安全的行为采取新的行动。其中， 公安部2007年《信息安全等级保护管理办法》、2009年《关于开展信息安全等级保护安全建设整改工作的指导意见》、2010 年《关于开展信息安全等级保护专项监督检查工作的通知》的出台，有力促进了国家信息安全等级保护制度在重要行业、部 门的落实。由于第三级以上的信息系统涉及地市级以上各级政府机关、金融和能源等国家重点行业，为符合国家信息安全等 级保护政策，其必然要加大信息安全产品和服务的投入，因此，随着等级保护政策的逐步落实，国内信息安全产品市场将迎 来更大的发展。2013年，新一届政府开始开展工作，年末国家安全委员会成立。接着，中央网络安全和信息化领导小组于2014 年初成立，标志着我国对于整个国家网络安全的投入和建设进入了一个新的历史阶段并达到新的历史高度。2014年秋银监会 发布的《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》和中央军委印发的《关于进一步加强军 队信息安全工作的意见》就是两份重要文件，对所在行业和其他行业都有着积极影响。2015年7月1日，第十二届全国人民代 表大会常务委员会第十五次会议通过了《中华人民共和国国家安全法》。其中，第二十四条“ 国家加强自主创新能力建设， 加快发展自主可控的战略高新技术和重要领域核心关键技术，加强知识产权的运用、保护和科技保密能力建设，保障重大技 术和工程的安全。”、第二十五条“国家建设网络与信息安全保障体系，提升网络与信息安全保护能力，加强网络和信息技术 的创新研究和开发应用，实现网络和信息核心技术、关键基础设施和重要领域信息系统及数据的安全可控；加强网络管理， 防范、制止和依法惩治网络攻击、网络入侵、网络窃密、散布违法有害信息等网络违法犯罪行为，维护国家网络空间主权、 安全和发展利益。”对于国家自主高新技术产业以及网络与信息安全产业的发展具有重大的政策推动作用和长远的战略影响。 接着，《网络安全法（草案）》公布，进一步明确了相关责任主体的法律责任，覆盖网络运营商、关键信息基础设施运营者、 信息与网络设备和服务的提供者，将为整个国家及全行业的网络安全工作提供了法律保障。之后，《刑法修正案(九)》获得 通过，其中明确网络服务提供者履行网络安全管理的义务，增加了刑事责任的规定。相信随着《网络安全法》的正式颁布， 相关工作也将进入有法可依、强制执行的阶段。同时，也将催生一个不断扩大的网络安全市场空间，产业投入和建设也将步 入持续稳定的发展轨道。“没有网络安全就没有国家安全”，网络安全的重要性和意义不断得到提升，信息网络安全产业正在 迎来更大发展的良好时机。 3.市场需求呈现多样化，客户关注重点不同。目前，信息安全产品正逐步由被动防御走向主动阻断，高精确、无打扰 的主动性信息安全产品成为整个市场关注的热点。然而由于应用环境及关注点不同，不同用户对信息安全产品的需求显现不 同的特点。政府用户对信息安全产品是否能满足符合国家政策的合规性功能更加关注，同时亦关注信息安全产品生产企业的 行业知名度、售后服务能力及应急响应能力等方面；金融、能源、电信等重点行业的骨干企业用户对信息安全产品的要求更 高，不仅关注企业品牌、产品功能、服务能力，而且对各种信息安全产品防护能力的有效组合和综合管理更为关注，这就要 求信息安全企业具备较强的二次开发能力，提供的安全产品和解决方案能够适应更加复杂的运行环境；普通中、小型企业由 于资金实力较弱，信息安全投资有限，对实用性强且价格较便宜的信息安全产品更感兴趣。 截止2015年底，已经上市的信息安全厂商有卫士通、启明星辰、榕基软件、美亚柏科、蓝盾股份、任子行、北信源、 绿盟科技等，从公布数据看，行业集中度有了进一步的提升，公司业绩处于市场前列。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期末对外投资比期初增长4.25%，主要是执行投资计划。 固定资产 本报告期末固定资产比期初增长4.86%，主要是购入固定资产增加。 无形资产 本报告期末无形资产比期初减少11.28%，主要是由于无形资产摊销而减少。 在建工程 本报告期末在建工程比期初增加144.17%，主要是新增在建工程增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司成立于1996年，是国内最具实力的、拥有完全自主知识产权的网络安全产品、可信安全管理平台、安全服务与解决 方案的综合提供商。在产品方面，公司拥有完善的专业安全产品线，横跨防火墙/UTM、入侵检测管理、网络审计、终端管 理、加密认证等技术领域，共有百余个产品型号，并根据客户需求不断增加。其中统一威胁管理（UTM）、入侵检测与防 御（IDS/IPS）、安全管理平台（SOC）均取得市场占有率第一的成绩，同时在安全性审计、安全专业服务方面保持市场领 先地位，其它还包括防火墙（FW）、Web应用防火墙、漏洞扫描、互联网行为管控、终端安全、数据防泄密、无线安全引 擎、应用交付、网闸、数据安全交换、大数据处理等多个产品类型；在营销方面，公司在全国各省市自治区设立了三十多家 分支机构，拥有覆盖全国的渠道和售后服务体系。公司在政府、电信、金融、能源、交通、军队、军工、制造等行业是企业 级用户的首选品牌，在政府和军队拥有80%的市场占有率，为世界五百强中60%的中国企业客户提供安全产品及服务，对政 策性银行、国有控股商业银行、全国性股份制商业银行实现90%的覆盖率，为中国移动、中国电信、中国联通三大运营商提 供安全产品、安全服务和解决方案。 公司拥有代表国内高水准的技术团队，包括积极防御实验室（ADLab）、网络安全博士后工作站、研发中心、安全运营 中心、安全咨询专家团（VF专家团）、安全系统集成团队等，构成了公司重要的核心竞争力。公司在系统漏洞挖掘与分析、 恶意代码检测与对抗等上百项安全产品、管理与服务技术方面形成拥有完全自主知识产权的核心技术积累。在此基础上形成 了较为全面的安全产品线和安全服务模式。此外，公司还是国家认定的企业级技术中心、国家规划布局内重点软件企业，拥 有最高级别的涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质，并获得国家火炬计划软件产业优秀企业、中国电子政务IT100强等 荣誉。公司拥有我国规模最大的国家级网络安全研究基地，创造了百余项专利和软件著作权，参与制订国家及行业网络安全 标准，填补了我国信息安全科研领域的多项空白。完成包括国家发改委产业化示范工程，国家科技部863计划、国家科技支 撑计划、核高基重大专项等国家级科研项目近百项。 在安全技术研究领域，公司（1）获得公安部首批信息安全等级保护安全建设服务机构能力评估合格证书。信息安全等 级保护制度是国家信息安全保障工作的基本制度、基本国策。为推进国家信息安全等级保护工作的开展，公安部第一研究所 在公安部十一局的支持和指导下，开展了国家信息安全等级保护安全建设服务机构能力评估试点工作。经过大量的前期筹备 工作，评选出了北京启明星辰信息安全技术有限公司等几家企业作为首批国家信息安全等级保护安全建设服务机构能力评估 合格机构；（2）公司一举获得工信部首届云帆奖——“2014-2015年度推动云计算行业发展突出贡献单位奖”和“云计算优秀 解决方案/产品奖”两个重量级奖项。为了帮助客户构建真正可落地的云安全解决方案，启明星辰依托自身在信息安全领域积 累的多年经验和云安全方面的深入研究，率先推出了具有云安全解决方案整合能力的泰合云计算安全管理平台(TSOC Cloud Security Management Platform，简称TSOC-CSM)。该平台整合各类成熟传统软硬件安全产品，构建了一个面向市场和客户需 求的，为客户解决安全管理、安全防护、安全运维、安全合规等问题的全新一代云计算和虚拟化环境的安全解决方案；（3） 公司获得“2014-2015年中国IDS/IPS市场年度成功企业”称号大奖，延续了启明星辰在IDS/IPS市场强势领导厂商的地位。再获 IDS/IPS市场年度成功的殊荣，是广大用户对启明星辰的IDS/IPS产品一直追求创新，勇于肩负信息安全重任的一种肯定。作 为潜心耕耘信息安全十九年的领航企业，公司精准把握产业发展脉络，紧跟全球新科技革命浪潮，推动各类安全产品在政府、 能源、金融、电信、教育等多领域的广泛部署。行业化的深耕细作，使得IDS/IPS产品在行业领域遥遥领先同类竞争对手； （4）《互联网周刊》评选出2014云服务商综合能力排行榜，启明星辰凭借在云服务方面的创新理念和业务应用在榜单中表 现抢眼，综合评分在信息安全企业中高居榜首。随着技术和终端的迅速发展，网络攻击变得更加频繁化和多样性，云安全问 题也时有发生，对此启明星辰一直极为关注，通过支持典型客户的云计算系统建设项目，不断创新云计算系统安全解决方案 的应用与实践。启明星辰同时还与业内同行密切合作，广泛参与云安全的技术讨论、标准制定以及国家有关云安全的科研项 目，积累云计算安全领域方面的技术储备和宝贵经验，以解决用户在云计算应用建设过程中的安全问题并满足未来云计算产 业的发展需求。（5）5月26日，由国家互联网应急中心（CNCERT/CC）主办的“2015中国网络安全技术对抗赛”在武汉盛大 落幕，本次对抗赛共吸引了38支参赛队伍，约120名全国各地的信息安全技术顶尖高手参赛。经过一天的激烈对抗，启明星 辰ADLab战队再创佳绩，继4.29首都网络安全日”网络安全技术大赛二等奖后，又成功入榜“2015中国网络安全技术对抗赛” 前五，荣获大赛三等奖。（6）2015年国际田联世界田径锦标赛和中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年纪念大 会在北京举行。为此，北京市公安局网络安全保卫总队为数家网络安全单位及企业授予了技术支持单位称号，以保障两大重 要活动的顺利举行，其中启明星辰凭借雄厚的技术实力以及近年在重大网络安全事件的丰富经验，荣获技术支持单位的称号。 （7）9月17日，由中国计算机学会计算机安全专业委员会主办的第30次全国计算机安全学术交流会在重庆举行。党、政、军 部门有关领导、国内知名信息安全专家、大学、科研机构及企业的信息安全科技工作者在会上就当前我国计算机与网络安全 的热点进行交流研讨。启明星辰参加本次年会并凭借在信息安全领域的贡献获得了主办方颁发的特别贡献奖。 在产品方面，公司也有多项新举措：（1）公司推出了泰合安全运维管理平台解决方案。平台在原有安全管理平台积累 的基础之上，将信息安全与运维管理工作进行紧密整合、对客户全网的安全状态进行集中化的管理与运维，最终实现可视、 可查、可度量与可持续的一体化安全运维管理；（2）启明星辰联合网御星云推出的CloudSOC云安全管理平台拥有先进的云 安全监测、云安全审计、云安全防护、云安全运维等功能，能够利用分布式高性能的虚拟化数据采集技术，主动感知并跟踪 云计算环境中各种资产、资源的变化，提供全方位的实时云监测能力，以软件定义的方式提供对网络安全边界的管理，让传 统网络安全设备不需要关注云环境中的资产和网络的变化情况也能够获取其需要分析和监测的网络流量。云安全管理平台同 时能够解决云计算环境中安全防护体系的构建问题，通过其专业的安全管理和部署能力，实现按需对安全资源的管理调度， 以适应业务资源弹性动态变化的特性；（3）4月28日，“首都网络安全日”在北京展览馆隆重召开，近百家著名信息安全企业 参加了本次盛会。当天下午，中国信息安全领航企业启明星辰携手网御星云在展会现场隆重发布“天工融合秩序的工业控制 系统信息安全产品体系”，打响了专业信息安全企业进军工控安全的第一枪。在本次发布的产品中包含了工控异常监测系统、 工控防火墙、现场运维审计与管理系统与工控信息安全管理系统共计五大模块，系统地以用户需求为向导提出了全面解决用 户安全威胁的整体工控安全解决方案；（4）公司紧跟云计算、虚拟化和SDN技术发展，结合公司在信息安全领域深厚的技 术、产品、经验积累，推出了“启明星辰智慧流安全平台”，深入诠释和实践了公司SDS（Software Defined Security，软件定 义安全）的理念，实现了安全按需使用、安全个性化编排、安全资源高弹性、切实抵御未知威胁等功能，助力SDN网络及云 数据中心安全。目前，启明星辰智慧流安全平台已经成功完成了与华为SDN网络的联合对接测试，并于“2015华为网络大会” 上发布；（5）6月1日，腾讯与启明星辰联合召开新闻发布会，宣布达成战略合作，并面向企业市场推出全面的终端安全解 决方案——云子可信网络防病毒系统，建立国内强强联合的企业安全服务战略联盟，为“互联网+”国家战略落地提供终端安 全服务。（6）12月25日，启明星辰集团在京发布新一代安全管理平台系列产品，它以大数据分析架构为支撑，以业务安全 为导向，构建起以数据为核心的安全管理体系，强调更加主动、智能地对企业和组织的网络安全进行管理和运营。启明星辰 集团此次一口气发布了四款泰合新一代安管平台型号，包括了面向超大型企业和机构的旗舰版、面向大中型企业和组织的专 业版、聚焦在日志分析领域的日志审计版和一款硬件形态的大数据安全管理平台一体机。每款软件型号都有多个软件组件构 成，包括管理中心、分布式存储分析节点和多种专用的采集器，能够进行大规模集群分布式部署，也支持云部署。目前，泰 合新一代安管平台已经在国内数个顶尖企业得到了应用，并初步取得效果，尤其是性能和处理能力获得了极大提升。相信， 随着产品的正式发布，将有更多的国内领先客户关注并使用启明星辰的融合大数据技术的新一代安管平台。（7）由比特网 主办的2015年度IT风云榜评选正式落下帷幕，年度优秀解决方案奖、年度优秀产品奖等各类奖项一一曝光。启明星辰泰合大 数据安全分析平台凭借出色的性能斩获年度优秀产品奖。（8）启明星辰集团检测产品本部率先推出一款主动化安全运维管 理系统——FLowEye。当我们无法知道什么是异常、哪里可信时，那我们就去定义它的反面，定义正常的行为并建立可比对 的基线，以所有人和应用都是不可信的来创建可信的计算架构，并由此重新定义边界和策略。这就是FLowEye的基于正常网 络行为秩序来实现主动安全的思想。FlowEye系统目前已经成功在运营商、金融、能源、公安、政府、烟草、教育等领域内 广泛应用，成功的帮助大量用户实现安全运维管理工作从被动式向主动化的转变，安全建设路线从合规化向合规与实际需求 相结合的转变，网络威胁从被动式响应向主动感知、主动干预式的转变。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，公司的经营情况良好，业绩也实现了良好增长，全年实现营业收入15.34亿元，营业利润1.52亿元、归属于上 市公司股东的净利润为2.44亿元，分别比去年同期增长28.29%、33.54%和43.30%。业绩增长的主要原因是报告期内公司业务 增长及并入书生电子与合众数据的部分损益所致。 报告期内，公司各项业务围绕年度经营计划有序开展，进一步完成了收购书生电子24%的股权，从而合计持有书生电子 股权达75%,公司经营和规模继续发展和壮大。公司曾于三季报公开披露过对全年的业绩预测，最终实际经营业绩符合业绩 预测。 报告期内，公司还开始实施了对合众数据余下49%股权和安方高科100%股权的收购事项（公司曾于2014年11月以自有资 金收购合众数据51%股权），由于涉及发行股份，最终收购事项于2016年1月实施完毕。按计划，书生电子、合众数据和安 方高科将在公司的平台支撑上继续保持原有团队和品牌，独立经营，以获得更快更好的发展，从而进一步提升公司在信息安 全领域的产品覆盖面，提高市场份额，增强技术储备，提升公司的综合竞争力和经营业绩。 报告期内，公司还开始实施了第一期员工持股计划，由于涉及发行股份，最终员工持股计划于2016年1月认购完成。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,533,958,243.83 100% 1,195,652,587.63 100% 28.29% 分行业 信息网络安全 1,514,112,683.64 98.71% 1,174,067,449.25 98.19% 28.96% 其他业务 19,845,560.19 1.29% 21,585,138.38 1.81% -8.06% 分产品 安全产品 其中：安全网关 500,706,380.80 32.64% 475,973,924.48 39.81% 5.20% 安全检测 355,755,468.14 23.19% 291,373,942.29 24.37% 22.10% 平台工具 181,720,895.33 11.85% 116,827,689.99 9.77% 55.55% 数据安全 148,414,354.37 9.68% 41,087,136.02 3.44% 261.22% 安全服务 133,937,570.33 8.73% 121,063,442.45 10.13% 10.63% 硬件及其他 193,578,014.67 12.62% 127,741,314.02 10.68% 51.54% 其他业务 19,845,560.19 1.29% 21,585,138.38 1.81% -8.06% 分地区 东北地区 92,599,509.98 6.04% 61,393,764.43 5.13% 50.83% 华北地区 602,260,355.54 39.25% 605,040,526.22 50.61% -0.46% 华东地区 196,873,973.29 12.83% 159,417,446.37 13.33% 23.50% 华南地区 165,442,591.62 10.79% 92,441,919.84 7.73% 78.97% 华中地区 148,752,785.23 9.70% 98,597,157.37 8.25% 50.87% 西北地区 133,751,602.99 8.72% 104,170,785.23 8.71% 28.40% 西南地区 194,277,425.18 12.67% 74,590,988.17 6.24% 160.46% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 信息网络安全 1,514,112,683.64 478,046,896.71 68.43% 28.96% 21.22% 2.02% 分产品 安全产品 1,186,597,098.64 235,818,568.44 80.13% 28.24% 7.67% 3.80% 其中：安全网关 500,706,380.80 107,347,804.72 78.56% 5.20% -11.69% 4.10% 安全检测 355,755,468.14 64,791,442.38 81.79% 22.10% -3.49% 4.83% 平台工具 181,720,895.33 31,934,899.58 82.43% 55.55% 49.03% 0.77% 数据安全 148,414,354.37 31,744,421.76 78.61% 261.22% 257.01% 0.25% 安全服务 133,937,570.33 59,671,915.43 55.45% 10.63% 11.59% -0.38% 硬件及其他 193,578,014.67 182,556,412.84 5.69% 51.54% 49.80% 1.09% 分地区 东北地区 92,599,509.98 39,912,395.42 56.90% 50.83% 82.14% -7.41% 华北地区 602,260,355.54 175,972,878.92 70.78% -0.46% -14.81% 4.92% 华东地区 196,873,973.29 46,973,801.38 76.14% 23.50% -6.28% 7.58% 华南地区 165,442,591.62 44,892,988.87 72.86% 78.97% 81.62% -0.40% 华中地区 148,752,785.23 66,480,344.03 55.31% 50.87% 80.83% -7.40% 西北地区 133,751,602.99 56,806,043.23 57.53% 28.40% 31.23% -0.92% 西南地区 194,277,425.18 52,220,929.75 73.12% 160.46% 222.31% -5.16% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 信息网络安全 销售量 元 1,514,112,683.64 1,174,067,449.25 28.96% 生产量 元 1,575,391,441.52 1,204,724,585.24 30.77% 库存量 元 61,278,757.88 30,657,135.99 99.88% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期，生产量比上年同期增长30.77%，主要原因为保证销售供货，生产量随着销售量增加而增长； 报告期，库存量比上年同期增长99.88%，主要原因为保证供货而备货增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 信息网络安全 其中:材料 369,361,896.71 76.43% 291,826,292.88 73.03% 26.57% 信息网络安全 人工 83,243,000.00 17.23% 70,984,773.94 17.76% 17.27% 信息网络安全 制造费用 25,442,000.00 5.26% 31,548,788.43 7.90% -19.36% 其他业务 相关费用 5,212,484.89 1.08% 5,221,496.65 1.31% -0.17% 合计： 483,259,381.60 100.00% 399,581,351.90 100.00% 20.94% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 新设子公司 名 称 新纳入合并范围的时间 期末净资产 合并日至期末净利润 启明星辰企业管理（成都）有限公司 2015年11月9日 --- --- 成都启明星辰信息安全技术有限公司 2015年11月9日 --- --- 注：启明星辰企业管理（成都）有限公司于2015年11月9日成立，注册资本为6,000.00万元，实收资本为0.00元，系启明 星辰企业管理有限公司的全资子公司。成都启明星辰信息安全技术有限公司于2015年11月9日成立，注册资本为2,000.00万元， 实收资本为0.00元，系北京启明星辰信息安全技术有限公司的全资子公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 190,865,712.14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.44% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 67,880,769.24 4.43% 2 客户2 39,643,922.72 2.58% 3 客户3 32,236,448.59 2.10% 4 客户4 28,369,690.39 1.85% 5 客户5 22,734,881.20 1.48% 合计 -- 190,865,712.14 12.44% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 185,657,185.60 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 75.74% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 63,180,346.60 25.77% 2 供应商2 40,538,810.70 16.54% 3 供应商3 38,947,979.50 15.89% 4 供应商4 30,852,851.70 12.59% 5 供应商5 12,137,197.10 4.95% 合计 -- 185,657,185.60 75.74% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 465,007,838.45 369,842,090.64 25.73% 公司业务增长,导致人员及费用增长 所致。 管理费用 407,408,135.47 280,240,684.20 45.38% 主营业务增加使得费用随之增加及 并入书生电子及合众数据费用。 财务费用 -1,949,557.42 -3,872,529.72 49.66% 并入合众数据利息支出所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 新一代防火墙NGFW产品研发项目：进行了新一代NGFW产品软件版本的开发工作。新一代NGFW软件版本在更加贴 近用户的实际安全需求的同时，还兼顾了安全网关市场的最新行业动态并采用业界最尖端技术。新一代NGFW产品具有更友 好的产品易用性，更强大的设备性能，以及更全面的防护能力和事件呈现能力，能够更有效地为用户的网络安全保驾护航。 新一代VPN产品研发项目：进行了新一代VPN产品开发工作。新一代VPN产品功能、性能、质量等均有了一定提高。 新一代VPN产品已通过国密办技术测评，取得同时支持IPSEC和SSL新标准的商密型号。 工控防火墙产品研发项目：工控防火墙项目是为应对新的市场需求而进行的新产品研发工作。2015年历时9个月发布了 国内唯一取得工控三级最高资质的工业防火墙新品。随着工控业务在国内信息安全行业的发展，本产品将成为公司新的业务 增长点。 泰合新一代信息安全运营中心系统研发项目：旨在使用大数据底层技术实现新一代信息安全大数据分析。泰合信息安全 运营中心（SOC）系统大数据版是泰合集十年SOC技术之大成和主流大数据技术，在传统安全管理平台基础上开发的新一代 大数据安全管理平台。该产品属于公司重大创新性产品，对于USM/SOC系列产品的功能提升和市场拓展具有重要的意义， 该产品发布后可使公司在SOC产品线上保持国内领先水平，进一步扩大市场占有率，具有非常重要的战略作用。 针对云计算环境审计产品新型号研发项目：新型号产品支持云计算环境、大数据平台，支持APT联动、WAF联动，围绕 功能/界面、客户关系上进行了竞争力的提升，一方面弥补传统网络审计的缺项，另一方面坚持走行业化道路，结合行业特 点形成行业审计产品。目前已在多个行业进行试点，形成了一定的行业影响力。 FlowEye产品新型号研发项目：更新了FlowEye产品可视化组件，增加防火墙策略、隐蔽通道等检测功能，是“入侵分析” 领域的创新产品，填补了该领域的国内空白。该产品已进入税务、移动、公安等行业，塑造了多个产品成功案例。 文件访问控制管理系统 FCM研发项目： 2015年研发新品，该产品支持第三方数字证书、着重文件的传输过程加密和文 件落地加密，可以提高用户文件的安全管理能力，后续有望成为新的业绩增长点。 合众大数据基础平台研发项目：在开源大数据平台Hadoop平台的基础上研发的具有自主知识产权的大数据平台，是开源 平台的有益补充，也是支撑公司在大数据战略的基础。2015年完成了十多个点的部署，有力地支撑了上层应用的开发，同时 完成了保障大数据平台自身安全的管理系统USE和大数据可视化分析平台FEA的试点研发工作，为今后在大数据领域深耕打 下基础。 公安大数据应用平台研发项目：研发项目主要目的是利用大数据的手段，推动警务工作在新形势下的智能化和精细化。 2015年除了BAP在各省级单位进行部署外，还完成了CAP车辆卡口大数据平台和IAP反恐情报分析平台的试点研发工作，为 后续覆盖更多的公安行业客户打下了基础。 电动插刀式屏蔽门研发项目：2015开展了电动插刀式屏蔽门开发项目。项目研发样机已于2015年8月通过赫安辐源实验 室测试，测试数据表明该产品性能达到了BMB3-1999 C级要求，开门阻力小于10kg，满足项目研发技术指标。低阻力、高性 能、美观的电磁插刀屏蔽门的研发成功，将为2016年销量提升奠定基础。 移动式低泄射计算机研发项目：此项目旨在研制出一款具有设计简捷、外形美观、可靠性高、安全、保密、环保等特点， 适用于党政军机关、部队、电子政务、电子商务、金融等部门使用的高性能低辐射计算机。该产品可达到较高的屏蔽等级， 屏蔽箱体可以存放市面上所有主流的计算机主机，并且防电磁泄漏等级可达到市面上最高等级，对我国防电磁泄漏领域的技 术发展起到了巨大的促进作用。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 1,206 1,030 17.09% 研发人员数量占比 40.46% 38.56% 1.90% 研发投入金额（元） 319,222,490.01 224,644,988.10 42.10% 研发投入占营业收入比例 20.81% 18.79% 2.02% 研发投入资本化的金额（元） 51,201,226.01 36,444,662.86 40.49% 资本化研发投入占研发投入 的比例 16.04% 16.22% -0.18% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,117,295,883.45 1,564,261,861.04 35.35% 经营活动现金流出小计 1,700,203,486.73 1,196,121,422.69 42.14% 经营活动产生的现金流量净 额 417,092,396.72 368,140,438.35 13.30% 投资活动现金流入小计 1,710,971,207.64 1,818,164,762.00 -5.90% 投资活动现金流出小计 1,517,012,121.18 2,513,764,832.35 -39.65% 投资活动产生的现金流量净 额 193,959,086.46 -695,600,070.35 127.88% 筹资活动现金流入小计 64,090,000.00 筹资活动现金流出小计 141,497,026.21 31,250,306.05 352.79% 筹资活动产生的现金流量净 -77,407,026.21 -31,250,306.05 -147.70% 额 现金及现金等价物净增加额 533,645,387.60 -358,709,883.22 248.77% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额2015年度发生数为417,092,396.72元，较上年发生数增加13.30%，其主要原因是：本年经 营活动现金流入增加及并入书生电子和合众数据; （2）投资活动产生的现金流量净额2015年度发生数为193,959,086.46元,较上年发生数增加127.88%，其主要原因是：本年购 买理财产品减少及并购支付的现金减少。 （3）筹资活动产生的现金流量净额2015年度发生数为-77,407,026.21元，较上年发生数减少147.70%，其主要原因是：本年 并入合众数据公司数据。 （4）现金及现金等价物净增加额2015年度发生数为533,645,387.60元，较上年发生数增加248.77%，其主要原因是：本年加 强应收账款管理，销售回款增加及支付投资款较上年减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要原因为报告期内销售回款较上年同期有较大增加，应收回款及预收款均有增长。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 21,048,754.16 7.09% 理财产品收益、权益法核算 确认投资收益及出售可供出 售金融资产取得投资收益 是 资产减值 27,451,238.57 9.25% 计提坏账准备和长期股权投 资减值准备 是 营业外收入 148,894,472.20 50.18% 收到的政府补助收入 是 营业外支出 3,686,609.80 1.24% 主要为对外捐赠的支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 795,898,640.9 28.15% 259,623,377.47 10.81% 17.34% 销售回款增加 0 应收账款 639,833,914.94 22.63% 603,426,796.69 25.12% -2.49% 随销售额增长而增加 存货 185,731,386.35 6.57% 115,920,105.54 4.83% 1.74% 业务规模扩大存货增加 投资性房地产 92,181,360.20 3.26% 94,747,119.79 3.94% -0.68% 因折旧增加账面价值减少 长期股权投资 77,059,135.80 2.73% 74,200,647.02 3.09% -0.36% 执行投资计划 固定资产 172,841,778.72 6.11% 164,835,911.60 6.86% -0.75% 购入固定资产增加 在建工程 100,657.68 0.00% 41,225.00 0.00% 0.00% 新增在建工程 短期借款 0.00% 41,350,000.00 1.72% -1.72% 合众数据公司借款减少 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 应收票据 30,341,280.80 1.07% 4,319,325.40 0.18% 0.89% 收到的银行承兑汇票增加 应收利息 0.00 0.00% 14,949.95 0.00% 0.00% 本期无定期存款计提应收利息 其他流动资产 236,254,382.91 8.36% 490,000,000.00 20.40% -12.04% 购买理财产品减少 开发支出 23,781,143.38 0.84% 10,014,054.61 0.42% 0.42% 开发费用资本化形成的开发支出增 加 长期待摊费用 2,232,057.97 0.08% 3,315,489.38 0.14% -0.06% 办公场所改良装修费减少 预收款项 427,385,167.95 15.11% 215,816,632.09 8.98% 6.13% 预收客户款项增加 应付职工薪酬 117,183,281.79 4.14% 87,028,006.31 3.62% 0.52% 计提年度工资及奖金增加 应付利息 0.00% 81,205.48 0.00% 0.00% 本期无应付利息 递延收益 43,086,371.52 1.52% 22,396,593.40 0.93% 0.59% 收到的政府补助增加 实收资本（或股 本） 830,246,668.00 29.36% 415,123,334.00 17.28% 12.08% 实施2014年度分配方案，转增及送 股增加股本 资本公积 186,678,733.02 6.60% 546,105,128.57 22.73% -16.13% 实施2014年度分配方案 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 134,643,829.26 129,154,762.48 4.25% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京启明星 辰信息安全 技术有限公 司 子公司 网络、计算机软硬 件的技术开发、服 务、转让、咨询、 培训；承办展览展 示；承接计算机网 络工程；销售开发 295,000,000.00 1,033,594,411.61 512,337,534.34 745,807,625.41 64,707,312.46 109,818,192.98 后的产品、五金交 电、电子元器件、 计算机软硬件及 外围设备；货物进 出口、代理进出 口、技术进出口。 北京网御星 云信息技术 有限公司 子公司 开发、生产计算机 软硬件；计算机系 统集成；货运代 理；仓储服务；销 售计算机软硬件 及辅助设备、通讯 器材、办公用品、 仪器仪表、机械电 器设备；技术开 发、技术咨询、技 术转让、技术服 务；信息咨询（不 含中介）；机器机 械设备租赁；货物 进出口、技术进出 口、代理进出口 （未经专项审批 项目除外） 100,000,000.00 868,305,199.52 348,399,801.41 623,572,836.83 74,305,253.41 116,567,185.34 北京书生电 子技术有限 公司 子公司 批发、零售图书、 电子出版物；互联 网信息服务业务 （除新闻、出版、 教育、医疗保健、 药品、医疗器械以 外的内容）；销售 经国家密码管理 局审批并通过指 定检测机构产品 质量检测的商用 密码产品；技术开 发、技术服务、技 术咨询、技术转 让；销售开发后的 产品、计算机、软 件及辅助设备、机 械设备、文化用 品、通讯设备、化 工产品（不含危险 30,000,000.00 144,814,327.15 109,199,768.55 55,084,969.43 7,058,917.89 15,012,462.51 化学品级一类易 制毒化学品）、建 筑材料、电子产 品、电子元器件； 承接计算机网络 系统工程；计算机 系统的设计、集 成、安装、调试和 管理。（未取得行 政许可的项目除 外） 杭州合众数 据技术有限 公司 子公司 经国家密码管理 机构批准的商用 密码产品的开发、 生产（仅限安全数 据交换系统、集中 监控系统、探针、 视频接入系统、单 向光闸、网闸的生 产）。一般经营项 目：技术开发、技 术服务、成果转 让；计算机软、硬 件；承接计算机系 统工程；其他无需 报经审批的一切 合法项目。（依法 须批准的项目，经 相关部门批准后 方可开展经营活 动） 57,000,000.00 237,084,233.89 164,599,299.66 125,737,603.85 4,470,167.51 14,856,996.40 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 启明星辰企业管理（成都）有限公司 新设子公司 无 成都启明星辰信息安全技术有限公司 新设子公司 无 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 9.1 公司发展战略 公司的经营宗旨是“诚信为本、技术领先、服务本地化、用户第一”，公司将继续秉承这一宗旨，充分响应国家相关支持 政策，保持公司快速发展的势头，早日成为营收50亿的信息安全企业。具体包括： 1.公司将在深耕网络安全市场的基础上，向数据安全、应用安全、电磁空间安全等多个信息安全行业的细分市场挺进，实 施多品牌战略，打造一体化的完整的产品线和解决方案。 2.继续保持核心技术研发力度。密切关注云计算、大数据、移动互联、工业控制系统、物联网等新领域的安全趋势和技 术走向，积极探索最佳切入点及业务模式。 3.保持研发创新力度，对市场发展保持高度敏锐性，及时把握行业性产品需求的差异化，并快速实现行业性产品的市场 投放。 4.针对重点行业和规模化市场，进一步巩固和拓展公司的营销渠道和客户群体。持续市场渗透，不断扩大市场占有率， 拓宽市场覆盖面。细化行业运营管理，使产品开发和专业服务更加贴近重点行业用户的需求，持续向纵深方向发展。 5.以资本市场为依托，按照公司业务发展战略，围绕公司核心业务，适时、稳妥地采用战略联盟、技术合作、资产重组 或企业购并战略，进一步扩大公司在信息安全领域的产品覆盖面，提高市场份额。 6.继续提高国际化产品开发能力，积极探索跨国经营新领域。借助国际市场的资源和信息优势，通过公司已经具有国际 竞争力的部分优势产品，加强对外战略合作，建立和完善海外营销和服务网络。 7.不断加强人力资源管理，以人为本、完善体系、优化机制，为企业发展聚集人才。 8.加强内部管理，降低运营成本，控制经营风险。根据《企业内部控制指引》的要求，积极加强企业内部控制建设，提 高公司治理水平，进一步优化公司管理，通过全面推进营销、产品部门利润考核、生产/工程/服务外包等系列举措，合理控 制成本，提高运营效率。 9.2 2016年经营计划 2015年是承上启下的一年，公司进一步完成了收购书生电子24%的股权，从而合计持有书生电子股权达75%,同时还实施 了对合众数据49%股权和安方高科100%股权的收购事项（公司曾于2014年11月以自有资金收购合众数据51%股权），公司经 营和规模继续扩大，开始向着集团型公司发展。公司将继续按照既定的发展战略，扩大和优化产品结构，优化市场和销售布 局，保持对关键业务的持续投入，为未来发展进一步夯实基础。 公司2016年的经营目标是：营业总收入20亿元，归属于上市公司股东的净利润3.36亿元。 具体经营计划如下： 1.落实新业务布局，争取良好的效益产出。通过收购书生电子、合众数据和安方高科，落实在应用安全、数据安全、电 磁空间安全新领域的业务布局，进一步丰富产品线，打造整体解决方案，发挥整合效应，尽快实现更大的投入产出。 2.积极进行组织革新，进一步贴近市场和用户。2016年公司将进一步优化研发、产品、市场、销售之间纵向细分的业务 结构和管理机制，根据不同行业客户的需求，开发贴近用户需求的整体解决方案，在细分市场做深做透。同时配套相应的预 算和奖励机制，进一步激发团队的市场响应能力和创新能力。 3.根据公司发展战略，充分利用上市公司资本平台资源，积极挖掘各种潜在的投资机会，不断优化和完善公司业务和技 术布局，提升公司的市场竞争能力。 4. 面对信息化新技术的挑战，保持在新型安全检测、数据安全、大数据处理、工控安全、移动互联网安全、云计算和虚 拟化安全等新技术领域加强核心技术的研究和产品的开发。 5.继续加强品牌宣传，进一步提升企业品牌形象和知名度。2016年公司将继续巩固和强化启明星辰领航信息安全的品牌 形象，不断扩大企业知名度，不断发掘新用户，扩大用户群规模。 6.公司将继续发挥重组优势，不断降低目前整体业务受季节波动的影响。 上述经营计划、经营目标并不代表本公司对2016年度的盈利做出了预测，其是否可实现将取决于企业外部环境的影响和企业 自身的经营状况等多种因素，存在很大的不确定性，特提请投资者注意。 9.3 风险分析 1.产品销售季节性风险 由于公司目前的主要客户通常采取预算管理和产品集中采购制度，从近年公司各季度营业收入占全年的比例统计来看， 第四季度占比较高。因此，公司的销售呈现较明显的季节性分布，并由此影响公司营业收入和利润也呈现季节性分布，由于 费用在年度内较为均衡地发生，而收入主要在第四季度实现，因而可能会造成公司第一季度、半年度或第三季度出现季节性 亏损，投资者不宜以半年度或季度的数据推测全年盈利状况。 2.国家各项产业支持政策风险 目前，软件产业属于国家重点鼓励发展的产业，为此国务院出台了相关政策从投融资、税收、产业技术、出口、收入分配、 人才吸引与培养、采购和知识产权保护等多方面对软件企业给予支持。其中，税收优惠可以直接影响到公司的当期业绩。若 相关政策发生变化，可能对行业和公司产生不确定影响。 3.财务管理风险 公司客户以政府部门、大型企业集团为主，应收账款总体质量较好，但随着公司销售规模的扩大，公司应收账款呈现逐 年增加的趋势。如果客户信用发生重大变化或公司采取的收款措施不力，发生坏账的可能性将会加大。公司未来需进一步加（未完）  |