[年报]马应龙:2015年年度报告
公司代码：600993 公司简称：马应龙 马应龙药业集团股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈平、总经理苏光祥、主管会计工作负责人陈玲莉 及会计机构负责人（会 计主管人员）汪丽红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度实现净利润237,272,738.63 元（为母公司数，下皆为母公司数），加上2015年初公司未分配利润877,376,750.36元，减去 发放的2014年度现金股利13,263,196.64元、红股股利99,473,975.00元、提取盈余公积 23,727,273.86元、因长期股权投资核算方法变化引起的调整金额441,599.78元，2015年末公 司可供股东分配的利润为977,743,443.71元。 第八届董事会第十二会议审议通过公司2015年度利润分配预案如下： 以2015年年末总股本431,053,891股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2元（含税）， 派发现金股利总额为86,210,778.20元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告第四节“管理层讨论 与分析”中“可能面对的风险”。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 43 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 56 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 59 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 60 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 181 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 马应龙药业集团股份有限公司 会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 基药 指 由国家政府制定的《国家基本药物目录》中的药品 GMP 指 药品生产质量管理规范 GSP 指 药品经营质量管理规范 飞行检查 指 指药品GMP认证跟踪检查的一种形式 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 马应龙药业集团股份有限公司 公司的中文简称 马应龙 公司的外文名称 Mayinglong Pharmaceutical Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 MYL 公司的法定代表人 陈平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏有章 马倩、赵仲华 联系地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 武汉市武昌南湖周家湾100号 电话 027-87291519 027-87389583 传真 027-87291724 027-87291724 电子信箱 xiayouzhang@sohu.com maqian1582@sohu.com zhaozhonghua@wo.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司注册地址的邮政编码 430064 公司办公地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司办公地址的邮政编码 430064 公司网址 www.mayinglong.cn 电子信箱 stock@myl1582.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 马应龙 600993 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 签字会计师姓名 刘钧、郭和珍 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上 年同期增 减(%) 2013年 营业收入 1,783,682,352.15 1,620,801,191.95 10.05 1,602,282,477.43 归属于上市公司股东 的净利润 223,256,086.63 201,477,739.26 10.81 186,324,387.20 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 192,667,946.29 181,725,165.22 6.02 169,257,833.91 经营活动产生的现金 流量净额 182,850,576.11 111,670,948.36 63.74 129,939,557.05 2015年末 2014年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东 的净资产 1,784,102,291.44 1,570,438,342.58 13.61 1,425,885,249.99 总资产 2,409,866,798.30 2,185,650,127.30 10.26 2,027,472,915.38 期末总股本 431,053,891.00 331,579,916.00 30.00 331,579,916.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增 减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.52 0.47 10.64 0.43 稀释每股收益（元／股） 0.52 0.47 10.64 0.43 扣除非经常性损益后的基本每 0.45 0.42 7.14 0.39 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 13.25 13.49 减少0.24个百分点 13.77 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 11.44 12.16 减少0.72个百分点 12.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司于 2015 年 7 月实施2014 年年度利润分配方案，以2014年年末总股本331,579,916 股为 基数，向全体股东每10股送3股派0.40元，公司总股本增加至 431,053,891 股。上表据此调整 2013 年、2014 年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益，具体情 况如下： 主要财务指标 2014年 2013年 调整前 调整后 调整前 调整后 基本每股收益 0.61 0.47 0.56 0.43 稀释每股收益 0.61 0.47 0.56 0.43 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.55 0.42 0.51 0.39 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 426,153,908.54 412,392,902.85 430,774,534.65 514,361,006.11 归属于上市公司股东 的净利润 73,851,526.24 69,917,535.60 41,598,472.16 37,888,552.63 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 65,814,021.37 59,247,949.68 51,520,768.47 16,085,206.77 经营活动产生的现金 流量净额 -23,421,814.96 95,154,735.52 8,233,956.44 102,883,699.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -134,303.08 4,407,578.13 -110,472.24 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 10,125,122.43 10,154,525.24 9,280,543.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 26,309,250.39 11,708,697.53 10,088,648.10 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 393,722.34 -2,243,838.76 3,043,436.27 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -4,443,469.26 -1,584,593.86 -1,177,197.84 所得税影响额 -1,662,182.48 -2,689,794.24 -4,058,404.00 合计 30,588,140.34 19,752,574.04 17,066,553.29 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 52,049,229.32 28,813,000.00 -23,236,229.32 2,431,608.61 可供出售金融资产 5,481,225.33 -5,481,225.33 合计 57,530,454.65 28,813,000.00 -28,717,454.65 2,431,608.61 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于医药健康产业，经营业务主要包括药品制造、医药零售及批发以及医疗服务等， 根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业为医药制造业（C27）。 （一）公司主要业务 公司药品制造业务集中于肛肠治痔、皮肤、镇咳、特药等治疗领域，拥有马应龙麝香痔疮膏、 麝香痔疮栓、龙珠软膏等20多个品种的独家药品，可供生产的国药准字号药品超过100种。 公司通过旗下子公司武汉马应龙大药房连锁有限公司及其控股的湖北天下明药业有限公司开 展医药零售和批发业务。马应龙大药房零售网点覆盖武汉三镇，主要开展药品、中药饮片、保健 食品、医疗器械、日用品、食品、化妆品的零售业务。天下明药业的医药批发业务包括零售终端 药品配送、医药商业分销、医疗机构药品配送等，形成了以经营进口药品、合资药品、国内名优 药品、基本药物品种、中药饮片为主导产品的经营体系。 公司通过旗下子公司马应龙药业集团连锁医院投资管理有限公司开展医院诊疗业务，目前控 股和经营十家肛肠专科连锁医院和肛肠诊疗中心，总经营面积达3万多平方米，拥有床位总数1150 张，汇聚了一批由中国肛肠病治疗领域具影响力的专家，能够为肛肠病人提供全套的综合性诊疗 解决方案。 （二）公司经营模式 1、医药工业经营模式 （1）采购模式 公司物资保障部门统一负责对外采购工作，根据生产计划确定最佳原辅材料、包装材料等物 料的采购计划；通过采购订单管理、采购付款管理、库存管理，合理控制采购库存，降低资金占 用，提高库存周转率；通过专业化集中招标管理、与战略供应商合作近距离供货等方式降低公司 采购成本。 （2）生产模式 公司致力于体系建设，推行环境管理体系及职业健康管理体系，推行安全标准化，严格按照 GMP的要求组织生产，从机构与人员、设施设备管理、原辅包材、生产过程、质量控制、包装运 输等方面，严格执行国家相关规定；在药品的整个生产制造过程中，质量管理部门对原料、辅料、 包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。 （3）销售模式 公司重点通过遍布全国各省市的自有销售队伍完成对商业客户、医院和药店的维护工作，确 保产品销售通路的顺畅、高效运行。同时对于自建营销队伍无法覆盖的空白市场，重点通过商业 借力或代理合作等方式完成空白市场覆盖及销量提升的工作。 2、医药流通经营模式 公司医药零售业务通过线下实体药店和线上电商平台，面向个人消费者开展医药产品零售业 务，主要利润来源于医药产品进销差价。 公司医药批发业务从上游企业采购医药产品后批发给下游经销商，或直接出售给医院、药店 等零售终端客户，主要通过医药产品流通过程中的交易差价及提供增值服务获取利润。 3、医院诊疗经营模式 公司通过经营和管理的肛肠连锁医院、肛肠诊疗中心为肛肠疾病患者提供诊疗服务，主要利 润来源于患者门诊和住院收费。 （三）行业发展现状 2015年受经济下行、医保控费、招标进度低于预期等影响，医药工业收入增速进一步放缓。 根据国家统计局数据，2015年中国医药制造业主营业务收入25537.1亿元，同比增长9.1%；全年 利润总额为2627.3亿元，同比增长12.9%。未来一段时间在控费、降价、飞行检查的大背景下， 制药行业整体还将继续承压。 随着经济增长和人民生活水平的提高，我国居民对于高质量药品和医疗服务的需求日益增长， 社会对于医药行业的刚性需求犹存。目前我国医药总费用仅占GDP的不足6%，低于高收入和中高 等收入国家水平，如果该占比能在2020年达到卫计委在《“健康中国2020”战略研究报告》中 所提出的6.5%-7%的目标，我国卫生消费市场将达到6.2-6.7万亿元的规模，未来发展空间依然 巨大。 受城镇化、老龄化进程加快以及医保扩容等因素的影响，近年来我国药品流通市场规模保持 了较快增长，2014年药品流通行业销售总额为15021亿元，同比增长15.2%，医药流通市场销售增 速有所放缓，其中药品零售市场3004亿元，扣除不可比因素同比增长9.1%，增幅回落2.9个百分点； 2014年药品流通行业销售总额占社会消费品零售总额的5.7%，其中零售总额占社会消费品零售总 额的1.1%。据国际权威医药咨询机构IMS预测，2013-2017年中国药品市场复合增长率将保持在14～ 17%间，预计至2020年，中国将成为全球第二大药品消费市场。 （四）公司行业地位： 马应龙以肛肠及下消化道领域为核心定位，深化实施品牌经营战略，推行“目标客户一元化， 服务功能多元化”的思路，集药品经营、诊疗技术、医疗服务于一体，为肛肠病患者提供综合解 决方案。据中康资讯最新《痔疮用药市场竞争态势研究》数据，马应龙在痔疮药品零售市场的占 有率达48%，稳居治痔领域领导品牌。公司控股和经营十家肛肠连锁医院和医疗机构，病床数量 达到1150张，汇聚了一批由中国肛肠病治疗领域具影响力的专家领衔组成的医生团队，能够为肛 肠病人提供全套的综合性诊疗解决方案。 （五）报告期业绩驱动因素： 报告期内，公司经营业绩稳步增长，实现营业收入 17.84亿元，较上年同期增长 10.05%； 实现归属于上市公司股东的净利润2.23亿元，较上年同期增长10.81%，其中归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益的净利润1.93亿元，较上年同期增长6.02%。 1、公司根据流调结果启动战略转型和升级，针对性调整产品研发和营销策略，根据目标人群 的特征与媒介接触习惯，与新媒体合作进行精准传播，针对疾病高发人群，定向开展针对性促销 工作，巩固和提高细分市场的竞争优势。报告期公司医药工业板块收入同比增长4.56%，增速较 去年有所加快。 2、医药流通板块深化品牌经营模式，构建 “安全、专业、实惠、便利”的零售药店品牌形 象，积极探寻自动售药机、加油站等新的市场拓展路径，同时大力拓展电子商务，网上药店规模 实现突破，批发零售业务收入较去年同期增长8.73%。 3、医院诊疗板块系统推进连锁医院的标准化建设，统一网络营销平台的规划和运营，提升肛 肠专科医院影响力；通过资源配置加快各医院核心业务发展，引入新技术，丰富业务收入结构， 诊疗业务收入同比大幅增长53.79%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产发生重大变化情况的说明详见本报告第四节“管理层讨论与分析”之 “二、报告期内主要经营情况”中“资产、负债情况分析”。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司聚焦肛肠及下消化道领域，深耕利基市场，形成了品牌、品质和全产业链经营等多方面 的竞争优势。 公司历经四百多年的历史，马应龙品牌薪火相传，表现出旺盛的生命力和朴实的文化积淀。 据中康资讯最新市场调研数据表明，马应龙在痔疮药品零售市场销售量的占有率高达48%，稳居 肛肠治痔领域领导品牌。在世界品牌实验室、世界经理人周刊联合评估的2015年“中国最具价值 品牌500强”排行榜中，马应龙名列第182位，品牌价值达到了135.75亿元。 公司生产功能齐全，肛肠及下消化道类产品生产剂型范围已涵盖膏、栓、中药饮片、口服、 片剂、洗剂等。公司生产设施先进，主要品种生产流水线及配套设施的技术水平已处于国内领先 水平。公司眼药制作技艺获评国家级非物质文化遗产，公司八宝组方为独家配方，已衍生出马应 龙麝香痔疮膏、痔疮栓、龙珠软膏、八宝眼霜等多种产品，公司主导产品在质量、疗效、安全性、 经济性等方面具有显著优势。公司有15个品种入选国家基本药物目录，其中马应龙麝香痔疮膏为 基药独家品种，27个品种进入国家医保目录，其中马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、龙珠软膏、 八宝眼膏是独家品种。 公司根据"目标客户一元化、服务功能多元化"的思路，聚焦肛肠及下消化道领域，向肛肠诊疗 行业延伸产业链，并围绕大健康领域积极寻求发展机会，贯彻"工业要速度，商业重质量，诊疗在 布局"的产业优化策略，形成药品经营、诊疗技术、医疗服务的产业集群，实现产业链立体化和聚 焦叠加，品牌聚合效应逐步显现。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年公司继续坚持以“深化改革、强化创新、促进发展”为指导方针，坚持“转机制、调 结构、促升级”的发展思路，以提升经营效能和管理效率为目标，以客户价值为导向，优化调整 产业产品结构，完善价值链，实现了商业模式和营运模式的进一步升级，公司综合经营实力稳步 增强。 （一）发布中国肛肠疾病流行病学调研结果,肛肠领域领导地位得到进一步巩固。流调结果充 分揭示了肛肠疾病市场信息，是直接反映客户需求的第一手资源，为企业战略调整和营运模式转 型提供了重要依据和指导，马应龙在肛肠领域的领导地位得到巩固和强化。在2015年度世界品牌 实验室发布的《中国500最具价值品牌排行榜》中，马应龙以品牌价值达到135.7亿元，品牌价 值稳步提升。 （二）完成产能改造建设，经营资质和品质管理水平升级。五年产能规划建设完成，生产能 力、工艺设备和技术水平进一步提升；医药工业板块和医药流通板块全面通过GMP、GSP认证，品 质保障能力得到强化；高度重视质量安全，公司产品市场抽检合格率始终保持100%。 （三）转换产品开发方式，提高社会资源整合能力。强化定位，丰富产品线，合作开发一类 新药硫酸普拉睾酮钠，引进、代理痔痛宁气雾剂、肛肠专用敷料等品种；加快在研产品进度，洛 芬待因缓释胶囊获得药物临床试验批件；开发引进润肠通便食品、肛肠吻合器等大健康类产品， 进一步丰富品种结构。 （四）创新经营模式，促进产业发展。医院诊疗板块调整优化产业发展定位，系统推进连锁 医院的标准化建设，积极实施轻资产扩张，整合社会医疗资源，构建全国性医疗网络，与山东省 临朐县人民医院、河北迁安市老干部局医院、吉林省通化市二道江区人民医院等3家医院合作运 营马应龙肛肠诊疗中心。增强医药流通板块竞争力，发挥产业协同效应，与大型医药集团构建立 体化战略合作模式，强化区域竞争实力；大健康板块积极调整营销渠道和方式，经营质量得到优 化，成立护理品公司，发展婴童护理产品，进一步拓展大健康产业范畴。 （五）互联网医疗全面启动。成立互联网医疗事业部，发起设立产业基金大力推动互联网医 疗项目；小马医疗正式上线，整合内外部资源，建立肛肠健康平台；充分发挥专家资源优势，推 动线上和线下诊疗产业资源共享及运营方式的全面对接。 （六）夯实基础管理，提高工作效率。深入分析收支匹配情况，严格控制经营维持性费用的 增长；加大人才培养力度，持续开展销售经理专项培训，实施青年骨干员工培训计划；强化激励 和约束机制，优化和升级奖励体系，推行绩效合约管理机制，提升员工动力活力。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司经营业绩稳步增长，实现营业收入 17.84亿元，较上年同期增长 10.05%； 实现归属于上市公司股东的净利润2.23亿元，较上年同期增长10.81%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,783,682,352.15 1,620,801,191.95 10.05 营业成本 1,079,573,190.26 943,305,359.49 14.45 销售费用 354,720,462.45 356,472,284.97 -0.49 管理费用 127,310,594.94 117,282,144.33 8.55 财务费用 -2,624,577.64 -11,373,707.74 不适用 经营活动产生的现金流量净额 182,850,576.11 111,670,948.36 63.74 投资活动产生的现金流量净额 -260,693,203.19 -200,885,298.28 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 19,950,596.25 -28,383,418.43 不适用 研发支出 34,018,209.53 28,447,778.61 19.58 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 医药工业 846,311,141.33 245,131,571.41 71.04 4.56 9.67 减少1.34 个百分点 医药流通 831,887,678.31 774,871,937.28 6.85 8.73 10.98 减少1.89 个百分点 医院诊疗 116,432,301.34 85,356,177.04 26.69 53.79 58.55 减少2.2 个百分点 内部抵销 -26,837,262.82 -26,837,262.82 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 肛肠治痔 类产品 582,585,742.39 131,215,782.78 77.48 8.26 6.45 增加0.39 个百分点 其他产品 263,725,398.94 113,915,788.63 56.81 -2.78 13.62 减少6.23 个百分点 医药流通 831,887,678.31 774,871,937.28 6.85 8.73 10.98 减少1.89 个百分点 医院诊疗 116,432,301.34 85,356,177.04 26.69 53.79 58.55 减少2.2 个百分点 内部抵销 -26,837,262.82 -26,837,262.82 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华北地区 255,540,431.62 130,376,541.57 48.98 -5.09 -14.65 增加5.71 个百分点 华东地区 187,108,838.71 60,440,640.05 67.70 -1.49 -10.00 增加3.05 个百分点 华南地区 200,547,337.22 76,826,738.23 61.69 15.66 87.37 减少 14.66个 百分点 华中地区 933,189,914.40 738,119,313.89 20.90 14.79 19.92 减少3.39 个百分点 其它地区 191,407,336.21 72,759,189.17 61.99 11.73 9.40 增加0.81 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主要销售客户情况： 客户名称 销售金额（元） 占公司全部营业收入的 比例(%) 客户一 207,707,087.20 11.64 客户二 102,794,611.70 5.76 客户三 64,441,829.91 3.61 客户四 61,775,909.32 3.46 客户五 52,973,208.02 2.97 合 计 489,692,646.15 27.44 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量比上 年增减（%） 马应龙麝香痔 疮膏 7,276.96万支 7601.12万支 235.02万支 1.31 7.21 -57.97 麝香痔疮栓 9,675.83万粒 9743.92万粒 269.95万粒 0.57 3.29 -20.14 地奥司明片 8,526.01万片 6947.51万片 1592.35万片 33.37 5.93 11,397.11 龙珠软膏 328.63万支 354.08万支 0.66万支 -4.99 4.22 -97.47 复方甘草口服 溶液 1,224.55万瓶 1194.66万瓶 38.73万瓶 -17.73 -20.66 338.12 痔炎消片 3,081.40万片 3015.17万片 85.17万片 25.58 16.16 349.68 产销量情况说明： 报告期复方甘草口服溶液因原料短缺导致产销量有所下降，其他主要产品销量较上年同期均有不 同幅度的增长。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 医药工业 原辅材料 17,796.63 72.60 15,738.01 70.41 13.08 主要为部分材 料价格上涨、生 产规模扩大所 致 直接人工 2,156.46 8.80 2,155.25 9.64 0.06 燃料及动 力 1,242.45 5.07 918.67 4.11 35.24 主要为公司煤 改气和生产业 务规模扩大所 致 制造费用 3,317.61 13.53 3,540.62 15.84 -6.30 医药流通 库存商品 采购成本 77,487.19 100.00 69,823.24 100.00 10.98 主要为经营规 模扩大所致 医院诊疗 直接材料 3,327.44 38.98 1,588.11 29.50 109.52 主要为医院业 务规模扩大所 致 人工费用 3,207.99 37.58 2,434.51 45.22 31.77 主要医院业务 规模扩大所致 日常及固 定费用 2,000.19 23.44 1,361.08 25.28 46.96 主要为医院业 务规模扩大所 致 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 肛肠治痔 类产品 原辅材料 9,040.53 68.90 8,790.65 71.32 2.84 直接人工 1,322.39 10.08 1,209.20 9.81 9.36 主要为人工薪 酬增长、生产业 务规模扩大所 致 燃料及动 力 761.90 5.81 545.09 4.42 39.78 主要为公司煤 改气和生产业 务规模扩大所 致 制造费用 1,996.77 15.21 1,781.40 14.45 12.09 主要为生产规 模扩大所致 其他产品 原辅材料 8,756.10 76.86 6,947.36 69.29 26.03 主要为产品结 构调整所致 直接人工 834.07 7.32 946.05 9.44 -11.84 主要为合并范 围变动所致 燃料及动 力 480.55 4.22 373.58 3.73 28.63 主要为公司煤 改气和生产业 务规模扩大所 致 制造费用 1,320.84 11.59 1,759.22 17.55 -24.92 主要为合并范 围变动所致所 致 医药流通 库存商品 采购成本 77,487.19 100.00 69,823.24 100.00 10.98 主要为经营规 模扩大所致 医院诊疗 直接材料 3,327.44 38.98 1,588.11 29.50 109.52 主要为医院业 务规模扩大所 致 人工费用 3,207.99 37.58 2,434.51 45.22 31.77 主要为医院业 务规模扩大所 致 日常及固 定费用 2,000.19 23.44 1,361.08 25.28 46.96 主要为医院业 务规模扩大所 致 主要供应商情况: 序号 单位名称 采购金额金额（元） 占总采购金额 额比例(%) 1 供应商一 86,870,491.28 10.73 2 供应商二 43,457,740.85 5.37 3 供应商三 35,040,381.31 4.33 4 供应商四 27,585,125.06 3.41 5 供应商五 23,695,300.45 2.93 合计 216,649,038.95 26.77 2. 费用 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比 率（%） 变动原因 销售费用 354,720,462.45 356,472,284.97 -0.49 管理费用 127,310,594.94 117,282,144.33 8.55 主要为公司经营规模扩大人工薪酬增 加所致 财务费用 -2,624,577.64 -11,373,707.74 不适用 主要为利息收入减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 元 本期费用化研发投入 29,177,620.23 本期资本化研发投入 4,840,589.30 研发投入合计 34,018,209.53 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.91 公司研发人员的数量 174 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.69 研发投入资本化的比重（%） 14.23 情况说明 2015年公司研发投入3,401.82万元，较上年同期增长19.58%，占公司医药工业收入的比例 为4.02%。 4. 现金流 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比 率（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 182,850,576.11 111,670,948.36 63.74 主要系公司经营规模扩大本 期销售商品提供劳务收到的 现金比上年同期增加所致。 投资活动产生的 现金流量净额 -260,693,203.19 -200,885,298.28 不适用 主要系本期对理财产品投 入、购建固定资产等长期资 产增加所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 19,950,596.25 -28,383,418.43 不适用 主要为支付现金股利较上年 同期减少，以及子公司增资 吸收少数股东资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 28,813,000.00 1.20 52,049,229.32 2.38 -44.64 公司本期处置了投资 的权益工具及基金所 致 应收利息 1,117,757.50 0.05 4,644,416.66 0.21 -75.93 公司定期存款减少所 致 其他应收款 55,465,371.63 2.30 35,996,654.36 1.65 54.08 主要系业务增长，相应 业务活动与非关联方 往来款增加所致 其他流动资 221,041,483.11 9.17 50,687,266.82 2.32 336.09 主要系公司为增加资 产 金收益提高了短期理 财产品金额所致 可供出售金 融资产 15,230,300.00 0.63 27,640,692.33 1.26 -44.90 主要系本期处置湖南 湘泉药业股份有限公 司股权投资所致 固定资产 399,347,617.82 16.57 240,299,455.76 10.99 66.19 主要为在建工程完工 转固所致 在建工程 8,078,767.38 0.34 67,448,261.36 3.09 -88.02 主要为在建工程完工 转固定资产所致 开发支出 10,642,265.89 0.44 5,801,676.59 0.27 83.43 本期增加新技术项目 投入所致 预收款项 25,268,514.76 1.05 40,913,147.45 1.87 -38.24 主要系本期业务结算 所致 应付职工薪 酬 5,135,739.45 0.21 3,902,777.31 0.18 31.59 主要系职工薪酬水平 增加所致 应交税费 52,762,909.91 2.19 76,686,490.01 3.51 -31.20 主要系本年度解缴大 部分税费所致 应付利息 264,824.32 0.01 173,852.73 0.01 52.33 主要系尚未到期的银 行借款利息增加所致 递延收益 17,098,226.33 0.71 10,771,465.76 0.49 58.74 主要系收到的政府补 助增加所致 递延所得税 负债 272,491.83 0.01 120,306.33 0.01 126.50 主要系公允价值变动、 净收益增加所致 其他综合收 益 2,461,390.77 0.10 1,176,051.88 0.05 109.29 主要系外币财务报表 折算差额变动所致 (四) 行业经营性信息分析 根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012修订）公司所处行业为医药制造业。 医药制造行业经营性信息分析 1. 行业和主要药(产)品基本情况 (1). 行业基本情况 √适用 □不适用 1、中药行业基本发展状况 公司医药制板块主要产品为中成药。近年来，我国中医药行业始终保持高速发展，中成药工 业总产值由2010年的2,614亿元增长至 2014 年的 6,141 亿元，年复合增长率达到 18.63%，规 模和利润已接近化学药品制剂行业。但2015年以来，在医保控费、招标降价、控制医疗机构‘药 占比’等政策影响下，中成药生产增速明显放缓，2015年1至10月中成药行业营业收入为4866.96 亿元，同比增长6.07%，在全部医药制造业中全部子行业中增速最低；2015年1-10月中成药制造 利润总额506.01亿元，同比增长12.38%。 我国中药产业因其基础研究薄弱、药理机制不清晰、产品难以标准化等原因导致中医药的发 展在当代遭遇许多障碍，但中医药在3000年的传承发展中，积累了大量宝贵的药方、技术、知识, 中医药的绿色健康理念、天人合一的整体观念、辨证施治和综合施治的诊疗模式、运用自然的防 治手段，适应未来医学从疾病医学向健康医学转变、医学模式从生物医学向生物—心理—社会模 式转变的发展趋势,中医药养生文化也会给中药行业带来广阔的发展机遇和市场空间。2016年2 月22日国务院发布了《中医药发展战略规划纲要（2016—2030年）》，明确提出:到2020年中 医药产业现代化水平显著提高，中药工业总产值占医药工业总产值30%以上，中医药产业成为国 民经济重要支柱之一。 2、肛肠治痔领域市场情况 公司医药制造板块主要涉及肛肠治痔、皮肤、镇咳等治疗领域，其中肛肠治痔产品占公司工 业板块销售收入的69%。 根据中康资讯发布的调研统计报告，2015年国内痔疮用药市场总规模26.8元，同比增长5.4%， 其中零售终端市场规模15.7亿元，同比增长5.0%，过去5年均复合增长率7.3%，外用药占比高 达69%，主要由膏剂和栓剂销售拉动；医院终端规模11.1亿元，同比增长5.9%，口服用药占比高 达61%, 主要由片剂和胶囊销售拉动。大终端市场均以中成药产品为绝对主导，其中医院终端中 成药占据88.9%，零售终端中成药占据91.3%。 据最近发布的《中国成人肛肠疾病流行病学调查》显示，我国肛肠疾病的总发病率达50.10%, 而肛肠疾病患者认知率仅有48.1%，就诊率仅有28%，高达64.3%的患者发病后没有采取任何治疗 措施，肛肠疾病患病人群数量巨大，未来肛肠疾病诊治潜在空间广阔。 马应龙药业在国内痔疮用药零售终端市场的优势比较明显，市场占有率高达48%，同比增长 10.9%；在国内痔疮用药医院终端市场的优势不及零售市场，正在逐步增长，2015年市场占有率 19.9%，同比增长7.4%。 湖北新视点市场调研报告显示，2015年马应龙品牌在痔疮患者或潜在消费者当中的综合认知 率为72.82%，其中品牌第一提及率为50.26%。 3、行业政策情况 2015年以来国家医药政策密集出台，药价改革、药品采购、新药审评审批、质量标准、分级 诊疗、公立医院改革等政策措施将对医药行业产生重大影响，具体情况如下。 1）药价改革 2015年5月，国家发改委发布《关于印发推进药品价格改革意见的通知》，决定从6月1日 起取消绝大部分药品政府定价完善药品采购机制，发挥医保控费作用，药品实际交易价格主要由 市场竞争形成。未来药品价格主要由市场竞争形成，对于医保药品，卫计委的中标价、人社部的 医保支付价将决定实际价格，专利、独家品种则通过谈判机制形成。 2）药品采购 2015年2月28日，国务院办公厅印发《关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》, 明确提出了以省（区、市）为单位的网上药品集中采购方向，实行一个平台、上下联动、公开透 明、分类采购，采取招生产企业、招采合一、量价挂钩、双信封制、全程监控等措施，加强药品 采购全过程综合监管。分类采购思路的确定，针对药品供应采取招标采购、谈判采购、医院直接 采购、定点生产、特殊药品采购等不同方式。对于高端仿制药、基层及必需用药、妇儿用药在招 标中予以明确扶持；对于仿制药则强调大浪淘沙，择优采用；对于专利及独家品种主要从价格上 进行谈判和筛选。 3）新药审评审批 2015年药品审评审批相关文件密集发布，包括药品一致性评价、临床试验数据自查、优先审 评审批意见等相关规定。此次的药审改革核心是通过严格规范疏通堵塞、通过审评机制提升效率， 标志我国药审改革进入实质性阶段，有望解决药品注册申请积压问题，提高药品审评审批质量和 效率，优化新药结构，同时大幅提升中国医药制药业的产业门槛，促进医药行业的优胜劣汰，迫 使药企必须提高新药研发效率,降低成本和风险。 4）质量标准 2015年12月1日《中国药典》(2015年版)正式实施。新颁布的2015版药典明在原有的科学 性、规范性、先进性的基础上提升和加强了药品的安全性和有效性的控制要求，制药企业要围绕 药品安全性和有效性控制，紧跟国际药品标准发展趋势，加强先进检测技术应用，着力提高药品 质量控制水平，淘汰落后生产工艺，实现产品升级换代和产业结构调整。 5）分级诊疗 2015年9月，国务院办公厅印发《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》，以强基层为重 点完善分级诊疗服务体系，形成科学有序就医格局。分级诊疗是医改重点推进的工作，患者的转 移分流将对整个医药行业带来全方位的影响。随着基层医疗机构的加快建设以及患者在基层看病 比例的提高，基层医疗机构的药品需求也将水涨船高，未来5年基层医疗终端药品市场将会蓬勃 发展。 6）公立医院改革 2015年5月8日，国务院办公厅印发《关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见》。 17日，国务院办公厅再度印发《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》。两份文件都以破 除以药养医和公立医院逐利机制为目标，提出采取综合措施切断医院和医务人员与药品间的利益 链，完善医药费用管控制度，严格控制医药费用不合理增长。按照总量控制、结构调整的办法， 改变公立医院收入结构，提高业务收入中技术劳务性收入的比重，降低药品和卫生材料收入的比 重，力争到2017年试点城市公立医院药占比（不含中药饮片）总体降到30%左右。政府还将采取 多种形式推进医药分开，患者可自主选择在医院门诊药房或凭处方到零售药店购药。 在当前政策环境下，药品价格体系以及用药结构将发生改变，总体来看，质优价廉药、妇儿 非专利药、纯OTC品种、血制品、国产高品质药的进口替代、中药饮片、原研药、优质仿制药等 药品市场占比将会有所提升。公司将采取以下措施积极应对： 1）做好价格谈判、医保支付标准确认的准备工作，对独家品种分类经营, 针对性将部分品规 转入OTC销售，优化品规组合，保护公司价格体系的稳定；对于充分竞争的药品，统筹考虑价格 竞争和可持续的销售发展平衡，同时加强产品成本管控，进一步优化产品工艺，有效控制生产成 本； 2）强化基层医疗市场的开发，推动渠道进一步向县级市场的下沉,实现基层市场核心医院膏 栓品种的全覆盖；加强学术营销，推广联合用药，构建竞争壁垒； 3）以肛肠疾病流行病学调查结果为指引，根据市场需求情况以及公司战略导向，有针对性地 开展产品研发、引进与合作，充分利用社会资源扩充产品销售品种，并向健康管理方向延展； 4）优化生产资源配置，导入精益生产，提高生产效率；进一步优化药品生产质量管理制度和 流程，确保产品质量安全。 (2). 主要药（产）品基本情况 √适用 □不适用 按细分行业划分的主要药（产）品基本情况 □适用√不适用 按治疗领域划分的主要药（产）品基本情况 √适用□不适用 主要治疗 领域 药（产）品 名称 所属药 （产）品 注册分类 是否属于报 告期内推出 的新药（产） 品 报告期内的生 产量 报告期内的销 售量 肛肠治痔类 马应龙麝香痔疮膏 中药6类 否 7,276.96万支 7,601.12万支 麝香痔疮栓 中药6类 否 9,675.83万粒 9,743.92万粒 地奥司明片 化药4类 否 8,526.01万片 6,947.51万片 痔炎消片 中药9类 否 3,081.40万片 3,015.17万片 金玄痔科熏洗散 中药6类 否 436.72万袋 455.67万袋 皮肤类 龙珠软膏 中药6类 否 328.63万支 354.08万支 镇咳类 复方甘草口服溶液 化药4类 否 1,224.55万瓶 1,194.66万瓶 注：所有品种按照现行最新注册分类进行划分。 续表： 品类 药品名称 功能主治 发明专利期 限 是否处 方药 是否中药 保护品种 肛肠治痔 类 马应龙麝香 痔疮膏 清热燥湿，活血消肿，去腐生肌。 用于各类痔疮和肛裂 2002/10/18—— 2022/10/17 否 否 麝香痔疮栓 清热解毒，消肿止痛，止血生肌。 用于治疗各类痔疮、肛裂。 2002/10/18—— 2022/10/17 否 否 地奥司明片 治疗静脉淋巴功能不全相关的各 种症状（腿部沉重、疼痛、晨起酸 胀不适感）。 治疗急性痔发作有关的各种症状。 是 否 痔炎消片 痔疮发炎肿痛 否 否 金玄痔科熏 洗散 消肿止痛、祛风燥湿。用于痔疮术 后、炎性外痔所致的肛门肿胀、疼 痛，中医辨证为湿热壅滞证 2011/3/9 —— 2031/3/8 是 是 皮肤类 龙珠软膏 清热解毒，消肿止痛，祛腐生肌。 适用于疮疖、红、肿、热、痛及轻 度烫伤 2002/10/18—— 2022/10/17 否 否 镇咳类 复方甘草口 服溶液 具有镇咳、祛痰的作用，主治一般 性咳嗽及上呼吸道感染性咳嗽 是 否 (3). 报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药（产）品情况 √适用□不适用 截至报告期末，公司有15个品种纳入国家基本药物目录， 27个品种纳入国家医保目录，2 个品种纳入地方增补医保目录，主要品种如下： 1）公司入选《国家基本药物目录（2012版）》主要品种： 序号 药品名称 1 马应龙麝香痔疮膏 2 复方甘草口服溶液 3 聚乙二醇4000散 2）公司入选2009版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》主要品种： 序号 药品名称 1 马应龙麝香痔疮膏 2 龙珠软膏 3 麝香痔疮栓 4 复方甘草口服溶液 5 聚乙二醇4000散 6 地奥司明片 3）其他入选地方《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》主要品种： 序号 药品名称 省份 1 硫酸吗啡栓 湖北省 硫酸吗啡栓 江苏省 2 金玄痔科熏洗散 湖北省 金玄痔科熏洗散 青海省 (4). 公司驰名或著名商标情况 √适用□不适用 公司拥有的“马应龙及图”商标（）为驰名商标，用于公司生产的各类药品、中药饮 片等产品，涉及公司的主要药（产）品的相关情况详见本节“（四）行业经营性分析”之“主要 药（产）品基本情况”。 2. 公司药（产）品研发情况 (1). 研发总体情况 √适用□不适用 公司新产品研发兼顾化药、中药，以肛肠、皮肤、妇科、特药为主要研发领域，研发项目有 第二代马应龙麝香痔疮膏、硝酸甘油软膏、美沙拉嗪肠溶片、复方聚乙二醇电解质散、洛芬待因 缓释胶囊、硫酸普拉睾酮钠片、硫酸吗啡纳曲酮缓释胶囊、氨酚羟考酮片、酒石酸唑吡坦片、通 腑宁颗粒等。 (2). 研发投入情况 主要药（产）品研发投入情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 药（产）品 研发投 入金额 研发投入 费用化金 额 研发投入 资本化 金额 研发投入 占营业收 入比例 （%） 研发投 入占营 业成本 比例（%） 本期金额 较上年同 期变动比 例（%） 情 况 说 明 第二代马应龙麝香 痔疮膏 54.69 54.69 0.03 0.05 56.97 硫酸普拉睾酮钠片 92.85 92.85 0.05 0.09 洛芬待因缓释胶囊 285.21 285.21 0.16 0.26 27.27 硝酸甘油软膏 221.31 221.31 0.12 0.21 -17.93 美沙拉嗪肠溶片 184.59 184.59 0.10 0.17 -6.06 同行业比较情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 同行业可比公司 研发投入金额 研发投入占营业收入比例 （%） 研发投入占净资产比例（%） 同仁堂 18,699.69 1.73 2.63 千金药业 4,822.9 2.2 3.48 贵州百灵 3,168.47 1.04 1.20 武汉健民 3,080.07 1.35 1.92 江中药业 5,048.30 1.78 2.37 同行业平均研发投入金额 6,963.89 公司报告期内研发投入金额 3,401.82 公司报告期内研发投入占营业收入比 例（%） 1.91 公司报告期内研发投入占净资产比例 （%） 1.90 注1：以上同行业可比公司中同仁堂、贵州百灵、武汉健民为2015年年报数据，千金药业、江中 药业为2014年年报数据； 注2：同行业平均研发投入金额为五家同行业公司的算数平均数。 研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明 √适用□不适用 报告期内，公司研发投入3,401.82万元，较上年同期增长19.58%，研发投入占公司医药工 业收入的比例为4.02%，处于同行业平均水平。公司现阶段的研发投入情况能够满足未来发展需 求。 (3). 主要研发项目基本情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 研发项目 药（产）品基本信息 研发（注 册）所处 阶段 进展情况 累计研发 投入 已申 报的 厂家 数量 已批准 的国产 仿制厂 家数量 第二代马 应龙麝香 痔疮膏 中药6类。用于大肠湿热，毒淤 互阻所致内痔、外痔、混合痔引（未完）  |